IRAY GROUP — Capital/Financing Update 2020

Sep 3, 2020

上海奕瑞光电子科技股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市

投资风险特别公告

保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司

联席主承销商：中国国际金融股份有限公司

上海奕瑞光电子科技股份有限公司（以下简称“奕瑞科技”、“发行人”或“公 司”）首次公开发行不超过 1,820 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发 行”）的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国 证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2020〕 1823 号）。

海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐机构（主承销商）”） 担任本次发行的保荐机构（主承销商），中国国际金融股份有限公司（以下简称“中 金公司”）担任本次发行的联席主承销商（海通证券及中金公司合称“联席主承销 商”）。

本次发行中，网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值 的社会公众投资者定价发行与网下向符合条件的网下投资者询价配售将于 2020 年 9 月 7 日（T 日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统 和网下申购电子化平台实施。

发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：

1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向 符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市 场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简 称“网上发行”）相结合的方式进行。

发行人和联席主承销商通过向符合条件的网下投资者初步询价直接确定发 行价格，网下不再进行累计投标。

本次发行的战略配售、初步询价及网下发行由联席主承销商负责组织实施。

1

战略配售在联席主承销商处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购电子 化平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。

2、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，按照《上海奕瑞光电子科技 股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以 下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将拟申 购价格高于 120.55 元/股（不含 120.55 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格 为 120.55 元/股，且申购数量小于 360 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 120.55 元/股，申购数量等于 360 万股，且申购时间晚于 2020 年 9 月 2 日（T-3 日）14:56:17.140 的配售对象全部剔除；拟申购价格为 120.55 元/股，申购数量等 于 360 万股，且申购时间同为 2020 年 9 月 2 日（T-3 日）14:56:17.140 的配售对 象中，按照上交所网下申购电子化平台自动生成的申报顺序从后到前剔除 1 个配 售对象。对应剔除的拟申购总量为 239,600 万股，占本次初步询价剔除无效报价 后申报总量 2,393,430 万股的 10.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

3、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、本 次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、 募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 119.60 元/股，网 下发行不再进行累计投标询价。

本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数 和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产 品（以下简称公募产品）、全国社会保障基金（以下简称社保基金）和基本养老 保险基金（以下简称养老金）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。

投资者请按此价格在 2020 年 9 月 7 日（T 日）进行网上和网下申购，申购 时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2020 年 9 月 7 日 （T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30， 13:00-15:00。

4、本次发行价格为 119.60 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价 的合理性。

（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属 行业为专用设备制造业（C35）。截止 2020 年 9 月 2 日（T-3 日），中证指数有限 公司发布的专用设备制造业（C35）最近一个月平均静态市盈率为 45.83 倍。 本 次发行价格对应的市盈率为：

2

①76.25 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计 的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

②67.43 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计 的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

③101.78 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审 计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；

④90.01 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计 的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。 （2）截至 2020 年 9 月 2 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市 盈率水平具体情况如下：

证券代码	证券简称	T-3 日市值 （亿元）	2019 年扣非 前EPS	T-3 日股票 收盘价	对应的静态市盈率 (2019A)
			（元/股）	（元/股）
VREX.O	万睿视	28.15	2.0457	71.86	35.13
CAJ.N	佳能	1,514.93	6.0112	112.68	18.75
均值					26.94

注：（1）数据来源 Wind 资讯。因 Vieworks（100120.KS）、Rayence（228850.KS）在 Wind 资讯中无 2019 年财务数据，Trixell、江苏康众尚未上市，因此未将前述四家公司纳入对比 范畴；

（2）万睿视（VREX.O）的相关财务指标已由财务年度数据调整为会计年度数据进行计算； （3）数据截至 2020 年 9 月 2 日（T-3 日）（GMT+8）；

（4）可比公司的市值、归母净利润、股票收盘价以人民币计量，汇率换算价为 2020 年 9 月 2 日银行间外汇市场人民币汇率中间价：1 美元对人民币 6.8376 元；

（5）市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；

（6）2019 年 EPS=2019 年归属于母公司净利润/2020 年 9 月 2 日（T-3 日）总股本。

本次发行价格 119.60 元 / 股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低

的摊薄后市盈率为 101.78 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平 均静态市盈率，同时高于同行业可比公司平均静态市盈率。发行人和联席主承 销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网 下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《上海奕瑞 光电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简 称“《发行公告》”）。

（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基 于真实认购意愿报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行

3

人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协 商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效 报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股 型资产管理产品（以下简称公募产品）、全国社会保障基金（以下简称社保基金） 和基本养老保险基金（以下简称养老金）的报价中位数和加权平均数四个数中的 孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方 法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可 能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机 构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。

5、发行人本次募投项目预计使用募集资金为 77,000.00 万元。按本次发行价 格 119.60 元/股和 1,820 万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为 217,672.00 万元，扣除发行费用 19,049.60 万元（不含税），预计募集资金净额为 198,622.40 万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发 行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长 远利益产生重要影响的风险。

6、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次 公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。

网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理 办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运 用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构 投资者资金等配售对象中， 10% 的最终获配账户（向上取整计算），应当承诺获 得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。限售 期将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。网下限售期摇号将按配 售对象为单位进行配号，每一个配售对象获配一个编号。网下投资者一旦报价 即视为接受本次发行的网下限售期安排。

战略配售部分，海通创新证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，中金公司奕瑞 1 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划获配股 票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始 计算。

7、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新

4

股申购。

8、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购， 所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只 能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

9、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如 果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同 期存款利息返还给参与申购的投资者。

10、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及联席主承销 商将协商采取中止发行措施：

（1）网下申购后，网下有效申购数量小于网下初始发行数量；

（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额 申购；

（3）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合 计不足本次公开发行数量的 70%；

（4）保荐机构相关子公司未按照《上海证券交易所科创板股票发行与承销 业务指引》及其作出的承诺实施跟投的；

（5）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

（6）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《上海证券交易所科 创板股票发行与承销实施办法》第二十六条，中国证监会和上交所发现证券发行 承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或 中止发行，对相关事项进行调查处理。

如发生以上情形，发行人和联席主承销商将及时公告中止发行原因、恢复发 行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满足会 后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和联席主承销商将择机重 启发行。

11、网上、网下申购结束后，发行人和联席主承销商将根据总体申购的情况 确定是否启用回拨机制，对网上、网下的发行数量进行调节。具体回拨机制请见 《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。

12、网下获配投资者应根据《上海奕瑞光电子科技股份有限公司首次公开发 行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网 下初步配售结果及网上中签结果公告》”），于 2020 年 9 月 9 日（T+2 日）16:00

5

前按照最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳新股认购资金及对应的新 股配售佣金。本次发行向网下投资者收取的新股配售经纪佣金费率为 0.5%，投 资者在缴纳认购资金时需一并划付对应的配售经纪佣金。

网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多 只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的 后果由投资者自行承担。

网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公 告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2020 年 9 月 9 日（T+2 日）日终有 足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。

13、扣除最终战略配售数量后，出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量 合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发 行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

14、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模 或资金规模。有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未 按照最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应 承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连 续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次 申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新 股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

15、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限 售承诺及限售期安排详见《上海奕瑞光电子科技股份有限公司首次公开发行股票 并在科创板上市招股意向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需 要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规作出的自愿承诺。

16、中国证监会、上交所、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定 或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判 发行定价的合理性，理性做出投资决策。

17、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2020 年 8 月 28 日（T-6 日） 刊登在上交所（www.sse.com.cn）的《上海奕瑞光电子科技股份有限公司首次公 开发行股票并在科创板上市招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”

6

及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及 投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平 的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承 担。

18、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建 议投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险 承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决 定。

发行人：上海奕瑞光电子科技股份有限公司 保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司 联席主承销商：中国国际金融股份有限公司 2020 年 9 月 4 日

7

（本页无正文，为《上海奕瑞光电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科 创板上市投资风险特别公告》之盖章页）

==> picture [229 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

发行人：上海奕瑞光电子科技股份有限公司
----- End of picture text -----

==> picture [73 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

年 月 日
----- End of picture text -----

8

（本页无正文，为《上海奕瑞光电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科 创板上市投资风险特别公告》之盖章页）

保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司 年 月 日

9

（本页无正文，为《上海奕瑞光电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科 创板上市投资风险特别公告》之盖章页）

==> picture [229 x 59] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
年 月 日
----- End of picture text -----

10