Investor AB

M&A Activity • Jun 17, 2008

Pressmeddelande

Stockholm den 11 juni 2008

Investor förvärvar 50 procent av Lindorff

Investor har träffat avtal om att förvärva 50 procent av Lindorff Group AB ("Lindorff") och ingått ett partnerskap med den tidigare majoritetsägaren Altor, som kvarstår som aktieägare med 50 procent av bolaget. Transaktionen värderar Lindorff till 1.160 MEUR.

Lindorff kommer att ägas av ett förvärvsbolag till lika delar kontrollerat av Investor och Altor. Även Lindorffs ledning kommer att investera i bolaget. Investor kommer att inkludera Lindorff i Operativa investeringar och redovisa företaget som ett intressebolag enligt kapitalandelsmetoden.

Investors totala investering kommer att uppgå till cirka 360 MEUR, varav 335 MEUR utgörs av eget kapital och konvertibler, motsvarande 59 procent av bolagets totala egna kapital. Därutöver tillskjuter Investor 25 MEUR i mezzaninfinansiering.

Lindorff är det ledande kredithanteringsföretaget i Norden, med en växande europeisk verksamhet. Lindorff, med huvudkontor i Oslo, har tre huvudsakliga affärsområden; Inkasso, Inkassering av avskrivna fodringar samt Supporttjänster (vilket inkluderar kreditinformation och faktureringstjänster). Lindorffs omsättning för 2007 uppgick proforma till 349 MEUR och normaliserad EBITDA efter portföljnedskrivningar till 102 MEUR.

Våra pressmeddelanden finns att hämta på Internet, www.investorab.com

Investor är Skandinaviens största investmentbolag. Vår affärsidé, sedan snart hundra år, är att skapa långsiktigt god avkastning genom att investera i företag med attraktiv värdepotential. Vi är en aktiv ägare som med vår erfarenhet, kunskap och nätverk utvecklar noterade och onoterade bolag till att bli ledande inom sina respektive branscher. Vår verksamhet bedrivs från norra Europa, USA och Asien.

"Lindorff, med sina starka marknadsandelar i en attraktiv tillväxtbransch, passar Investor mycket väl. Vi ser fram emot att tillsammans med Altor fortsätta utveckla Lindorff och bidra till dess fortsatta tillväxt och expansion", säger Lennart Johansson, ansvarig för Operativa investeringar på Investor.

"Altor har varit majoritetsägare och arbetat tillsammans med Lindorffs ledning i nära fem år. Lindorff är idag det ledande bolaget inom hantering av kundfordringar i Norden och man är väl positionerat för fortsatt tillväxt genom ökade kreditproblem, konsolidering och geografisk expansion i Europa. Vi har letat efter en partner som kan stödja oss i Lindorffs nästa utvecklingsfas. Investors bidrar med unik kompetens, nätverk och trovärdighet till Lindorffs fortsatta expansion och vi ser framemot att arbeta tillsammans", säger Hugo Maurstad, ordförande i Lindorff och partner i Altor Equity Partners.

Lindorffs vd Urs Baumann säger: "Vi har en utmanande men spännande period framför oss. Vi har en mycket kompetent organisation och ledning som tillsammans med stöd från Altor och Investor kommer att göra det möjligt att fortsätta den tillväxtstrategi som vi har identifierat och för att kunna utveckla Lindorff till ett av de världsledande bolagen inom hantering av kundfordringar. De nya ägarna har kompletterande styrkor som Lindorff kommer att kunna ha stor nytta av framöver".

Investor och Altor har erhållit ett kreditlöfte från DnBNOR, Nordea och SEB avseende skuldfinansieringen. Ungefär 50 procent av bolaget kommer att lånefinansieras utan garanti från ägarna.

Genomförandet av transaktionen är villkorat av bland annat godkännande från relevanta konkurrensmyndigheter.

Presskonferens

En presskonferens hålls i Stockholm idag den 11 juni, klockan 11.00 på Investors huvudkontor, Arsenalsgatan 8C. Lennart Johansson, ansvarig för Operativa investeringar på Investor, Hugo Maurstad, ordförande i Lindorff och partner i Altor Equity Partners och Urs Baumann, verkställande direktör i Lindorff, deltar.

Telefonkonferens och webbsändning

En webbsänd telefonkonferens hålls idag den 11 juni klockan 15.00 med Lennart Johansson, ansvarig för Operativa investeringar på Investor. Registrering via Investors hemsida www.investorab.com eller ring +46 8 505 201 10, +44 20 7162 0025 eller +1 334 323 6201. Du kan även se och höra presentationen direkt eller i efterhand på Investors hemsida.

Om Investor

Investor är Skandinaviens största investmentbolag. Vår affärsidé, sedan snart hundra år, är att skapa långsiktigt god avkastning genom att investera i företag med attraktiv värdepotential. Vi är en aktiv ägare som med vår erfarenhet, kunskap och nätverk utvecklar noterade och onoterade bolag till att bli ledande inom sina respektive branscher. Vår verksamhet bedrivs från norra Europa, USA och Asien.

För mer information, se www.investorab.com

Om Altor

Altor investerar i nordiska bolag med fokus på värdeskapande genom tillväxtinitiativ, strategiskt utvecklingsarbete samt operationella förbättringar. Altor Equity Partners AB agerar som investeringsrådgivare åt Altors båda fonder Altor Fund II med ett kapital om 1,150 MEUR samt Altor 2003 Fund med ett kapital om 650 MEUR.

För mer information, se www.altor.se

För ytterligare information:

Investor

Fredrik Lindgren, Informationschef: 08-614 20 31, 0735-24 20 31

Oscar Stege Unger, IR-chef: 08-614 20 59, 070-624 20 59

Altor

Hugo Maurstad, Ordförande i Lindorff och Partner i Altor Equity Partners: +47 22 12 83 83