INVAP S.A.U. — Capital/Financing Update 2010

Jan 12, 2010

Informe Trimestral

sobre emisión de obligaciones negociables al 31-12-2009

(CLASE I EMITIDA EN DOS SERIES, LA SERIE I Y LA SERIE II)

1	Emisor:		INVAP S.E.
2	Tipo de valor negociable emitido:		Obligaciones Negociables
3	Fechas autorizaciones CNV (del programa, de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):		Programa Global: 21-10-2009 y 30-10-2009. Clase I: 02-11-2009.
4	Monto autorizado del programa, cada serie y/o clase:
	Moneda:		Programa y Clase I: Dólares Estadounidenses.
	Programa/ serie y/o clase:		Programa: U$S 30.000.000 Clase I: U$S 25.000.000
5	Fecha de colocación de cada serie y/o clase:		Clase I: 13-11-2009
6	Para el programa y/o cada clase y/o serie:
	Clase I - Serie 1:
	a) Monto colocado total:		U$S 5.000.000
	b) Monto total en circulación:		U$S 5.000.000
	Clase I - Serie 2:
	a) Monto colocado total:		U$S 20.000.000
	b) Monto total en circulación:		U$S 20.000.000
	c)Monto total neto ingresado a la emisora por la Clase I:		$ 94.621.591,13
7	Precio de colocación de cada serie y/o clase (en %):
	Clase I - Serie 1:		100%
	Clase I - Serie 2:		100%
8	Tasa de interés de cada serie y/o clase (indicar tasa de referencia):
	Clase I - Serie 1:
	Fija		----
	Flotante		----
	Margen s/ tasa flotante		Tasa LIBOR a 180 días más 300 puntos básicos. No podrá ser inferior al 6,5 % anual.
	Clase I - Serie 2:
	Fija		----
	Flotante		----
	Margen s/ tasa flotante		Tasa LIBOR a 180 días más 600 puntos básicos. No podrá ser inferior al 7,5 % anual.
9	Fecha de vencimiento del programa y de cada serie y/o clase (en meses):		Programa Global: 31-10-2014 Clase I - Serie 1: 13-11-2011 Clase I - Serie 2: 13-11-2019
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
	Clase I - Serie 1:		Los intereses de las Obligaciones Negociables Clase I Serie I serán pagaderos los días 13-05-2010, 13-11-2010, 13-05-2011 y el 13-11-2011.
	Clase I - Serie 2:		Los intereses de las Obligaciones Negociables Serie II serán pagaderos los días 13-11 y 13-05 de cada año desde la Fecha de Emisión hasta el 13-11-2019.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:
	Clase I - Serie 1:		100% del valor nominal al vencimiento (13-11-2011).
	Clase I - Serie 2:		Será pagado en 16 cuotas semestrales consecutivas e iguales cada una de ellas equivalente al 6,25% del valor nominal de las Obligaciones Negociables Serie II, a ser efectuados en cada Fecha de Pago de Intereses comenzando el 13-05-2012 y finalizando el 13-11-2019.
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada serie y clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):		----
	Fecha	Monto amortizado/ interés s/ condiciones de emisión	Fecha	Monto amortizado/ interés pagado real
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el programa, cada serie y/o clase)		Cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):		----
	Fecha		----
	Monto equivalente en u$s		----
15	Tipo de garantía del programa, cada serie y/o clase:		Programa: con o sin garantía. Clase I: Las Obligaciones Negociables Serie I y Serie II se encuentran garantizadas con un prenda constituida mediante la suscripción del Contrato de Prenda suscripto el 30-10-2009 entre el Emisor y el Banco Galicia, en su calidad de Agente de la Garantía.
16	Costos y gastos de emisión del programa, cada serie y/o clase:(en forma global y TIR):		Costo: $1.074.064 TIR: Clase I - Serie I: 7,63% TIR: Clase I - Serie II: 8,63%
17	Otros datos:		----
18	Fecha de publicación del prospecto y/o suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Prospecto Resumido del Programa: 2-11-2009 (Boletin Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires) Suplemento de Precio de la Clase I: 2-11-2009 (Boletin Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires)
19	Observaciones:		----

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Apoderado