INVAP S.A.U. — Capital/Financing Update 2009

Nov 3, 2009

Acta 467 del 22-10-09

Punto 4. Obligaciones Negociables - Descripción de la garantía sobre las obligaciones negociables a emitirse por la Sociedad en el marco del Programa

El Señor Presidente expresa que la Asamblea General Extraordinaria celebrada con fecha 19 de agosto de 2009, delegó en este Directorio, con facultad de subdelegar en uno o más de sus integrantes y/o en uno o más gerentes de la Sociedad, conforme a la normativa vigente aplicable, aquellas facultades necesarias para hacer efectiva la emisión y colocación de las Obligaciones Negociables dentro del monto máximo fijado por la Asamblea. Seguidamente expresa que resulta necesario modificar los términos y condiciones relativas a la garantía que otorgará la Sociedad a los tenedores de las Obligaciones Negociables. En tal sentido, el Dr. Fernández manifiesta que las Obligaciones Negociables serán garantizadas mediante la constitución de un derecho real de prenda, en los términos del artículo 580 y concordantes del Código de Comercio, a favor de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., quien actuará como Agente de la Garantía, en beneficio de los tenedores de las Obligaciones Negociables, sobre la totalidad de los derechos de recibir sumas de dinero y cualquier otro derecho creditorio de ciertos contratos celebrados por la Sociedad y sobre la totalidad de los fondos y derechos de los que actualmente es y en el futuro sea titular la Sociedad bajo el contrato de cuenta corriente bancaria a ser suscripto con Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., todo ello conforme se determine en el Suplemento de Precio y en el correspondiente contrato de prenda. A su vez, expone que es necesario autorizar al Lic. Héctor Otheguy y/o al Lic. Carlos Montenegro a fin de que suscriban todos los documentos necesarios para la constitución de la prenda, y para que introduzcan las modificaciones a los términos y condiciones de emisión y al contrato de prenda que crean convenientes o necesarias. Luego de un intercambio de ideas y de acuerdo con todo lo expuesto, por unanimidad, SE RESUELVE: Aprobar la constitución de la garantía en beneficio de los tenedores de las Obligaciones Negociables y autorizar al Lic. Héctor Otheguy y al Lic. Carlos Montenegro a suscribir los documentos necesarios para la constitución de la prenda y a efectuar las modificaciones a los términos y condiciones de emisión y al contrato de prenda que crean convenientes o necesarias, conforme lo expuesto en el presente punto del orden del día.