INVAP S.A.U. — Capital/Financing Update 2009

Nov 12, 2009

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 12 de noviembre de 2009

Señores

Comisión Nacional de Valores

Gerencia de Emisoras

Presente.

Ref.: INVAP S.E. - Obligaciones Negociables Clase I por hasta US$ 25.000.000.

De mi consideración:

Me dirijo a Ustedes en mi carácter de apoderado de INVAP S.E. (la “Sociedad”), en relación con las Obligaciones Negociables Clase I, por un monto total máximo de hasta US$ 25.000.000, a ser emitidas en dos series, las Obligaciones Negociables Serie I (las “Obligaciones Negociables Serie I”) y las Obligaciones Negociables Serie II (las “Obligaciones Negociables Serie II”), bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a Corto, Mediano y/o Largo Plazo, por un monto máximo en circulación de hasta US$ 30.000.000 o su equivalente en otras monedas.

Al respecto, se informa que habiendo finalizado el Período de Suscripción, se colocó la totalidad del monto ofrecido por el Emisor, es decir US$ 25.000.000. Los resultados de la colocación de los referidos títulos son los siguientes:

Obligaciones Negociables Serie I

1. Monto de la Emisión: US$ 5.000.000 (Dólares Estadounidenses cinco millones).
2. Fecha de Emisión: 13 de noviembre de 2009.
3. Precio de Emisión: 100% (cien por ciento) del valor nominal.
4. Fecha de Vencimiento: 13 de noviembre de 2011.
5. Fecha de Integración: hasta el 13 de noviembre de 2009.
6. Fecha de Pago de Intereses: los intereses de las Obligaciones Negociables Clase I Serie I serán pagaderos los días 13 de mayo de 2010, 13 de noviembre de 2010, 13 de mayo de 2011 y el 13 de noviembre de 2011.
7. Amortización: el 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables Serie I se amortizará el 13 de noviembre de 2011.

Obligaciones Negociables Serie II

1. Monto de la Emisión: US$ 20.00.000 (Dólares Estadounidenses veinte millones).
2. Fecha de Emisión: 13 de noviembre de 2009.
3. Precio de Emisión: 100% (cien por ciento) del valor nominal.
4. Fecha de Vencimiento: 13 de noviembre de 2019.
5. Fecha de Integración: hasta el 13 de noviembre de 2009.
6. Amortización: será pagado en 16 cuotas semestrales consecutivas e iguales cada una de ellas equivalente al 6,25% del valor nominal de las Obligaciones Negociables Serie II, a ser efectuados en cada Fecha de Pago de Intereses comenzando el 13 de mayo de 2012 y finalizando el 13 de noviembre de 2019.
7. Fecha de Pago de Intereses: los intereses de las Obligaciones Negociables Serie II serán pagaderos los días 13 de noviembre y 13 de mayo de cada año desde la Fecha de Emisión hasta el 13 de Noviembre de 2019.

Los términos que comienzan en mayúscula y no se encuentran definidos en el presente tienen el significado otorgado en el Suplemento de Precio de fecha 2 de noviembre de 2009.

Sin otro particular, aprovecho la oportunidad para saludar a ustedes atentamente.

INVAP S.E.