INVAP S.A.U. — Board/Management Information 2020

May 29, 2020

Acta 744

El día 28 de mayo de 2020, siendo las 11.00 horas se reúne el Directorio de INVAP, con la presencia del Presidente Hugo Albani, los Directores titulares Hugo Brendstrup, Alberto Lamagna Facundo A. Deluchi, Soledar Gonnet y Luis E. Billinger Mancioli, los Síndicos titulares Américo Antoniotti,, Aurelia P. Schepis y Carlos Gardella y el Gerente General Vicente Campenni.

Preside la reunión el Presidente Hugo Albani.

Participan de la reunión los Sub-Gerentes Generales Carlos E. Montenegro y Marcelo Basigalup.

El Sr. Presidente deja constancia que la reunión se realiza mediante videoconferencia conforme lo establecido en el Estatuto, en la Resolución General N° 830/2020 de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) y en virtud de la vigencia del “aislamiento social, preventivo y obligatorio” establecido por el Poder Ejecutivo Nacional, mediante el D.N.U. N° 297/2020 y sus sucesivos decretos de prórroga, a fin de minimizar la circulación del virus COVID-19 en el territorio nacional. La totalidad de los participantes, exhiben sus documentos de identidad y declaran unánimemente que la plataforma de videoconferencia utilizada les permite plena participación en la presente reunión, pudiendo ejercer sin restricciones su derecho de voz y voto.

Punto único FRONTEC.

Toma la palabra el Sr. Presidente, quien manifiesta a los presentes que, con el objetivo de optimizar la organización, la producción y la utilización de los recursos, como así también lograr una más eficaz y eficiente gestión técnica y administrativa, Invap SE (la "Sociedad") ha avanzado en un proceso de negociación con Frontec SAU ("Frontec") a los fines de evaluar la posibilidad de fusionarse (la "Fusión"). A continuación, expresa que el mencionado proceso de reorganización consiste en la fusión por absorción entre Invap SE ("Invap"; la "Sociedad Absorbente") y Frontec (la "Sociedad Absorbida") y la consecuente incorporación de la totalidad del patrimonio, los activos, pasivos y derechos y las obligaciones y actividades de la Sociedad Absorbida a la Sociedad Absorbente, y la disolución sin liquidación de la Sociedad Absorbida. Continúa informando el Sr. Presidente que la Fusión importará, entre otras cosas, la optimización de la consecución del objeto social de las sociedades involucradas a razón de la fuerte capacidad de comercialización de INVAP por su presencia en el

mercado aeroespacial tanto nacional como internacional, y la posibilidad de realizar una administración más eficiente bajo roles y procesos consolidados, mejorando el aprovechamiento de los recursos. Asimismo, los bienes tangibles e intangibles de la Sociedad Absorbida conforman un fuerte valor agregado para ofrecer servicios de imágenes satelitales a clientes estatales. En resumen, la sinergia entre ambas empresas, resultará en una mejora indiscutible en los desarrollos tecnológicos tanto relacionados a la plataforma FRONTEC como a otros potenciales productos o subproductos, que contarán con un sólido soporte de comercialización para los servicios digitales de FRONTEC, tanto en el mercado agropecuario, como en aquellos de interés de organismos del Estado Nacional o que permitan exportar a mercados internacionales.

Acto seguido, continúa con el uso de la palabra el Sr. Presidente y deja constancia de que el trámite de Fusión se iniciará: (i) ante la Comisión Nacional de Valores ("CNV"), en cumplimiento de lo dispuesto por el Capítulo X, Título II, de las Normas de la CNV (conforme T.O. 2013 con sus complementarias y modificatorias, las "Normas de la CNV"); y (ii) ante el Departamento de Personas Jurídicas de la Provincia de Río Negro ("DPJRN"). Continúa informando el Sr. Presidente que, a fin de dar cumplimiento a las formalidades exigidas por la Ley General de Sociedades Nro. 19.550 se confeccionará el Estado Especial de Situación Financiera Consolidado de Fusión al 31 de mayo de 2020, como, asimismo, el Compromiso Previo de Fusión a ser suscripto entre la Sociedad y la Sociedad Absorbida.

El Sr. Presidente mociona para que el Directorio, tomando conocimiento de lo expuesto, lleve a cabo las gestiones pertinentes para efectivizar la Fusión. Luego de un intercambio de ideas, el Directorio toma nota de lo expuesto por el Sr. Presidente y resuelve por unanimidad: (1) Iniciar las gestiones conducentes para llevar a cabo la Fusión indicada entre la Sociedad y la Sociedad Absorbida; (2) Aprobar las pautas conforme a las cuales se instrumentará operativamente la Fusión, que serán oportunamente reflejadas en los documentos e emitir a los efectos de la instrumentación de la Fusión; (3) Confeccionar un Estado Especial de Situación Financiera de Fusión y un Estado Especial de Situación Financiera Consolidado de Fusión, ambos al 31 de mayo de 2020; y (4) Delegar en la Gerencia de Administración y Finanzas tanto la realización de las gestiones necesarias, como preparar y firmar toda

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la documentación requerida para concretar la moción del presente punto del orden del día.

Luego de tratar todos los temas previstos en el Orden del Día, se decide que la próxima reunión de Directorio será el día lunes 8 de junio de 2020 a las 10 horas.

Luego de leer y aprobar el acta, todos los Directores y Síndicos presentes en la reunión mediante videoconferencia, se comprometen a firmarla de acuerdo a lo establecido en el Estatuto, una vez que se levanten las medidas de aislamiento social, preventivo y obligatorio vigentes. Se levanta la sesión a las 12.00 horas

Hugo Albani Hugo Brendstrup

Aberto Lamagna

Facundo Deluchi Soledad Gonnet

Luis Billinger Mancioli

Aurelia P. Schepis Américo Antoniotti Carlos Gardella Vicente D. Campenni

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