INVAP S.A.U. — Board/Management Information 2012

Feb 10, 2012

En San Carlos de Bariloche, el día 8 de febrero de 2012, siendo las 8.45 horas, se reúne el Directorio de INVAP, bajo la presidencia del Sr. Horacio A. Osuna,; está presente el Vice-Presidente Ing. A. Carlos Ochoa, los Directores titulares Ing. Susana Gómez de Soler, Arq. Julio J. Arrieta, Cdora. Maria Inés Etchepare y Sr. Alejandro Reybaud; los Síndicos titulares Dr. Américo Antoniotti, Cdor. Javier A. Vermeulen y Dra. Aurelia P. Schepis; el Gerente General Lic. Héctor Otheguy y el Sub-Gerente General Lic. Hugo Albani.

Está presente el Gerente de Administración y Finanzas Lic. Carlos Montenegro y el Cdor. Luis Zabaljauregui.

Punto 1. Consideración de los Estados Contables intermedios correspondiente al periodo finalizado el 31 de diciembre de 2011.

El Presidente del Directorio, señala que la obligación de presentar los estados contables por períodos intermedios surge del art. 1 c) Capítulo XXIII de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (t.o. 368/01), que son aplicables a esta Sociedad en virtud de encontrarse en el régimen de oferta pública.

A continuación, el Directorio considera la siguiente documentación, correspondiente al período objeto de análisis: Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos a los Estados Contables intermedios, incluyendo el cuadro de Estados Contables Consolidados, con sus Notas respectivas y la Reseña Informativa, los cuales han sido previamente distribuidos entre los directores.

Luego de la lectura y algunas deliberaciones, el Directorio decide en forma unánime aprobar todos los documentos presentados, sin observaciones.

Punto 2. Aceptación de cargos de los Directores y Síndicos

A fin de cumplir con el requisito de la aceptación de cargos de los Directores y Síndicos ratificados por la Asamblea General Ordinaria del 13-01-12, los Directores Horacio Augusto Osuna y Susana Marta Gómez de Soler, presentes en la reunión, expresan su aceptación al cargo de Directores titulares por un nuevo período de tres (3) años que finaliza el día que se realice la Asamblea General Ordinaria que trate los Estados Contables correspondientes al Ejercicio Social con cierre el 30 de junio de 2015 y declaran no encontrarse comprendidos en la inhabilidades del Art 264 de la Ley 19.550. Sus firmas al pie del acta confirman dicha aceptación.

Asimismo el Síndico Américo Alberto Antoniotti, ratificado por la Asamblea General Ordinaria del 13-01-12 y presente en la reunión, expresa su aceptación al cargo de Síndico titular por un nuevo período de tres (3) años que finaliza el día que se realice la Asamblea General Ordinaria que trate los Estados Contables correspondientes al Ejercicio Social con cierre el 30 de junio de 2015 y declara no encontrarse comprendido en la inhabilidades del Art 286 de la Ley 19.550. Su firma al pie del acta confirma dicha aceptación.

Adicionalmente el Director Titular representante de los Tenedores de Bonos Alberto Alejandro Reybaud, designado por la Asamblea General Extraordinaria del 01-12-10 y presente en la reunión, ratifica su aceptación al cargo de Director titular por el período que finaliza el día que se realice la Asamblea General Ordinaria que trate los Estados Contables correspondientes al Ejercicio Social con cierre el 30 de junio de 2013 y declara no encontrarse comprendido en la inhabilidades del Art 264 de la Ley 19.550. Su firma al pie del acta confirma dicha aceptación.

No habiendo más temas que tratar, luego de leer y aprobar la presente acta, se levanta la sesión a las 10.15 horas

Horacio Osuna Carlos Ochoa Susana G. de Soler Julio Arrieta

Maria Inés Etchepare Alejandro Reybaud Américo Antoniotti

Javier Vermeulen Aurelia Schepis Héctor Otheguy Hugo Albani