Intrum — M&A Activity 2019

Jun 3, 2019

intrum

Intrum AB (publ) Organisationsnummer: 556607-7581

Stockholm 2019-06-03 kl. 09.00

Pressmeddelande

Intrum etablerar långsiktigt strategiskt partnerskap med Piraeus Bank genom att förvärva bankens plattform för hantering av förfallna fordringar och stärker därmed positionen ytterligare i Grekland

Intrum har kommit överens med Piraeus Bank ("PB") om att förvärva PB:s plattform för hantering av förfallna fordringar (Recovery Business Unit - "RBU"). RBU kommer att knoppas av från PB och konsolideras fullt ut av Intrum i en separat juridisk enhet ("NewCo"), värderad till 410 miljoner euro. Intrum kommer att förvärva 80 procent av aktierna i NewCo för en köpeskilling om 328 miljoner euro, varav 296 miljoner euro betalas kontant vid fullbordandet av transaktionen och resterande del är planerad efter utgången av 2022. NewCo bygger på ett långsiktigt strategiskt partnerskap med PB som ägare till de resterande 20 procenten av aktierna.

"Förvärvet är i linje med vår strategi och utgör ett viktigt strategiskt steg för Intrum i Grekland. Marknaden i Grekland har varit högt prioriterad för oss, men med tanke på de utmaningar som finns på en relativt underutvecklad marknad, trots det stora utbudet av skuldvolymer, var det avgörande för oss att hitta en konstruktiv partner att samarbeta med på ett transparent och bilateralt sätt. Denna partner fann vi i Piraeus Bank," säger Mikael Ericson, vd och koncernchef för Intrum.

Med förvärvet får Intrum en ledande position på en av Europas största marknader för förfallna fordringar, vilket skapar starka tillväxtmöjligheter framåt. Den grekiska

-

-

-

-

-

intrum

Intrum AB (publ) Organisationsnummer: 556607-7581

"Detta partnerskap är ännu ett viktigt steg mot våra 2020-mål. Det genererar ökad tillväxt och starka kassaflöden framåt, vilket bidrar till vårt mål om att minska skuldsättningen. Förvärvet utgör en betydande del av Intrums planerade förvärvsaktiviteter för 2019, och vi kommer att rebalansera investeringsagendan för den resterande delen av året," avslutar Mikael Ericson.

Finansiella rådgivare

Barclays Bank PLC, genom sin Investment Bank ("Barclays") Goldman Sachs

Juridiska rådgivare

Zepos & Yannopoulus White & Case

NewCo

Det nya företaget kommer att ha en stark marknadsledande position i Grekland med cirka 1 300 anställda. Intrum kommer att bidra med sin långa och omfattande internationella erfarenhet och kombinera den med betydande lokala kunskaper och erfarenheter. Därmed skapas värde genom att inkassoverksamhetens processer och metoder förstärks och förbättras. Intrum har rätt att utse majoriteten av styrelseledamöterna och styrelsens ordförande.

Presentation av transaktionen

Mikael Ericson, vd och koncernchef och Anders Engdahl, CFO, kommenterar transaktionen i ett konferenssamtal den 3 juni 2019 kl. 11.00 CET. Telefonkonferensen hålls på engelska.

För att delta på konferensen, vänligen ring:

Sverige: +46 850 558 359 Storbritannien +44 333 300 9262 USA +1 844 625 1570

Länk till audiocast

För mer information, vänligen kontakta:

Thomas Moss, Investor Relations Director, tel. 08 546 102 02 Anna Fall, Group Brand & Communications Officer, tel. 0709 96 98 21

Om Piraeus Bank

Piraeus Bank Group har sitt huvudkontor i Aten, har cirka 12 100 anställda och erbjuder ett brett utbud av finansiella produkter och tjänster till cirka 5,3 miljoner kunder i Grekland. Per den 31 december 2018 uppgick netto-lånen i Grekland till 37 500 miljoner euro och kunddepositionerna till 44 500 miljoner euro.

intrum

Intrum AB (publ) Organisationsnummer: 556607-7581

Intrum är den branschledande leverantören av kredithanteringstjänster med närvaro på 24 marknader i Europa. Intrum hjälper företag att utvecklas genom att erbjuda lösningar som utformats för att företagens kassaflöde och långsiktiga lönsamhet samt genom att ta hand om deras kunder. En viktig del av bolagets mission är att se till att privatpersoner och företag får det stöd de behöver för att bli skuldfria. Intrum har över 9 000 engagerade medarbetare som hjälper cirka 80 000 företag runt om i Europa. Under 2018 hade bolaget intäkter på 13,4 miljarder kronor. Intrum har sitt huvudkontor i Stockholm och Intrum-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm. Mer information finns på www.intrum.com.

Denna information är sådan information som Intrum AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2019-06-03 kl. 09.00.