Introl S.A. - Management Reports 2022

Raport Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 1 z 41 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA 2022 ROK Katowice, 25 kwietnia 2023 r Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 2 z 41 SPIS TREŚCI: WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO ..................................................................................... 6 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE ....................................................................................................... 8 1.1. SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH INTROL S.A. ................................................................ 8 2. OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH ....................................................................................................... 10 2.1. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................. 10 2.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................................. 11 2.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................................................... 11 2.4. WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE .......................................................................................................................... 12 2.5. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH ..................................................... 12 2.6. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE ...... 13 3. ISTOTNE ZDARZENIA l CZYNNIKI ................................................................................................................... 13 3.1. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE INTROL S.A. .......................................................................... 13 3.2. WAŻNE WYDARZENIA W CIĄGU 2022 R. .................................................................................................................... 14 3.3. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO ........................................................................... 16 4. PERSPEKTYWY ROZWOJU I STRATEGIA ..................................................................................................... 17 4.1. OTOCZENIE I TENDENCJE RYNKOWE ....................................................................................................................... 17 4.2. STRATEGIA ROZWOJU ................................................................................................................................................ 20 5. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW I ZAGROŻEŃ ............................................................................................... 20 5.1. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE ............................................................................................................................................. 20 5.2. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE............................................................................................................................................ 23 5.3. CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z NABYWANIEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI ..................................... 24 6. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH25 7. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI ........................................ 26 8. INFORMACJE O UDZIELONYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM POŻYCZKACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM POŻYCZEK UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM EMITENTA, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI ............................................................................................................................................. 27 9. INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM EMITENTA ........................................................................................................ 27 9.1. PORĘCZENIA UDZIELONE PRZEZ INTROL S.A. DLA SPÓŁEK GRUPY .................................................................... 27 9.2. UDZIELONE PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ PORĘCZENIE DLA INTROL S.A. ................................................................. 28 9.3. PORĘCZENIA W FORMIE GWARANCJI DLA PODMIOTÓW ZEWNĘTRZNYCH ......................................................... 28 9.4. PORĘCZENIA I GWARANCJE OTRZYMANE PRZEZ INTROL S.A. ............................................................................. 28 10. INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ ............................................................................................................. 28 10.1. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK ............................................................... 28 11. INFORMACJE NA TEMAT OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH INTROL S.A. W 2022 R. ...... 28 11.1. WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE .................................................................................................................................... 28 11.2. ŚWIADCZENIA NA RZECZ OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH INTROL S.A. ....................................... 28 12. AKCJONARIUSZE INTROL S.A. ....................................................................................................................... 29 Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 3 z 41 12.1. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI (UDZIAŁÓW) EMITENTA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH EMITENTA, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE) ..................................... 29 12.2. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH WIĘCEJ NIŻ 5% AKCJI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R. .......... 30 12.3. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH WIĘCEJ NIŻ 5% AKCJI NA DZIEŃ 16 LISTOPADA 2022 R. (DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU ZA III KWARTAŁ 2022 R.) .................................................................................................. 34 12.4. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH WIĘCEJ NIŻ 5% AKCJI NA DZIEŃ 25 KWIETNIA 2023 R. (DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU ROCZNEGO ZA 2022 R.) ................................................................................................... 34 12.5. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO) W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY ............................... 34 12.6. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO EMITENTA, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ ...................... 34 12.7. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EMITENTA ORAZ WSZELKICH OGRANICZEŃ W ZAKRESIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZYPADAJĄCYCH NA AKCJE EMITENTA ................................................................................................................. 34 12.8. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE .............................................................................................................................. 35 13. UMOWY ZAWARTE Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ ................................................................................................. 36 13.1. DATA ZAWARCIA PRZEZ EMITENTA UMOWY Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ O DOKONANIE BADANIA LUB PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO LUB SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ OKRES, NA JAKI ZOSTAŁA ZAWARTA UMOWA ....................................................................................................................... 36 13.2. WYNAGRODZENIE, WYNIKAJĄCE Z UMOWY Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ, NALEŻNE LUB WYPŁACONE Z TYTUŁU BADANIA I PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ Z TYTUŁU BADANIA I PRZEGLĄDU SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, DOTYCZĄCEGO OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM 36 13.3. POZOSTAŁE WYNAGRODZENIA, WYNIKAJĄCE Z UMOWY Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ NALEŻNE LUB WYPŁACONE Z INNYCH TYTUŁÓW NIŻ W PUNKCIE 13.1 DOTYCZĄCEGO OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM ............................... 36 14. WYPŁACONE DYWIDENDY (ŁĄCZNIE W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJE) W PODZIALE NA AKCJE ZWYKŁE I POZOSTAŁE AKCJE ....................................................................................................................... 37 15. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ .................... 37 16. POZOSTAŁE INFORMACJE ............................................................................................................................. 39 16.1. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI ..................................................................... 39 16.2. OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI (W PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM) .......................................................................................... 39 16.3. OCENA, WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ, ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM ................................................................................................................. 40 16.4. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................. 40 16.5. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 R, Z OKREŚLENIEM STOPNIA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓW LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY WYNIK ...................................................................................................................................................................................... 40 16.6. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA ORAZ OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ DO KOŃCA ROKU OBROTOWEGO NASTĘPUJĄCEGO PO ROKU OBROTOWYM 2021, ZA KTÓRY SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMIESZCZONE W RAPORCIE ROCZNYM, Z UWZGLĘDNIENIEM STRATEGII RYNKOWEJ PRZEZ NIEGO WYPRACOWANEJ .......................................................................................................... 40 16.7. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ ................................................................................................................................................................ 40 16.8. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH .................................................. 40 16.9. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH W UJĘCIU PODMIOTOWYM, PRZEDMIOTOWYM I WARTOŚCIOWYM ........................................................................................................................................................ 40 16.10. ZNACZĄCE ZMIANY W SYTUACJI FINANSOWEJ I EKONOMICZEJ EMITENTA ........................................................ 40 Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 4 z 41 16.11. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA .............................................................. 41 16.12. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU ...................................................................... 41 17. PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ................................................................................................................. 41 Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 5 z 41 WPROWADZENIE DO RAPORTU ROCZNEGO Raport roczny Spółki INTROL S.A. za 2022 rok został przygotowany zgodnie z § 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim” Dz.U. z 2018 r. poz. 757 („Rozporządzenie”) oraz z MSR 1. Niniejszy raport roczny Spółki INTROL S.A. za 2022 r. zawiera: − Wybrane dane finansowe INTROL S.A., − Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki, sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 r., wraz z Listem Prezesa Zarządu, Integralną częścią jednostkowego raportu rocznego INTROL S.A. za 2022 r. są następujące załączniki: 1) Jednostkowe sprawozdanie finansowe INTROL S.A. sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 r. według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. 2) Oświadczenie INTROL S.A. o stosowaniu Ładu Korporacyjnego w 2022 r., 3) Sprawozdanie Niezależnego Biegłego Rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego, 4) Informacja Zarządu INTROL S.A. w sprawie sprawozdań finansowych, sporządzona na podstawie § 70 ust 1 pkt. 6 „Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych (…)”, 5) Informacja Zarządu INTROL S.A. w sprawie wyboru firmy audytorskiej, sporządzona na podstawie § 70 ust 1 pkt. 7 „Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych (…)”, 6) Oświadczenie Rady Nadzorczej INTROL S.A. w sprawie Komitetu Audytu, sporządzone na podstawie § 70 ust 1 pkt. 8 „Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych (…)”, 7) Oświadczenie Rady Nadzorczej INTROL S.A. dot. oceny sprawozdania z działalności INTROL S.A., sporządzone na podstawie § 70 ust 1 pkt. 14 „Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych (…)”. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 6 z 41 WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO Przyjęto średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem finansowym w celu uzyskania porównywalnych danych finansowych - kursy ustalane przez Narodowy Bank Polski. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro wyniosły w okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym: Okres Średnie kursy w każdym okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2022 - 31.12.2022 4,6883 4,4879 4,9647 4,6899 01.01.2021 - 31.12.2021 4,5775 4,4541 4,7210 4,5994 ) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie W TYS. PLN W TYS. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE 2022 2021 (dane przekształcone) 2022 2021 (dane przekształcone) l. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 14 761 9 789 3 148 2 138 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 443 (150) 734 (33) III. Zysk (strata) brutto 14 743 27 735 3 145 6 059 IV. Zysk (strata) netto 12 157 19 258 2 593 4 207 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 7 892 (3 222) 1 683 (704) VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 7 845 17 163 1 673 3 749 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (7 460) (13 774) (1 591) (3 009) VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 8 277 167 1 765 36 IX. Średnia ważona liczba akcji zwykłych 25 704 018 25 704 018 25 704 018 25 704 018 X. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji 25 704 018 25 704 018 25 704 018 25 704 018 XI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 0,47 0,75 0,10 0,16 XII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) 0,47 0,75 0,10 0,16 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 XIII. Aktywa, razem 160 912 152 406 34 310 33 136 XIV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 47 554 38 886 10 140 8 455 XV. Zobowiązania długoterminowe 31 511 26 437 6 719 5 748 XVI. Zobowiązania krótkoterminowe 16 043 12 449 3 421 2 707 XVII. Kapitał własny 113 358 113 520 24 171 24 681 XVIII. Kapitał podstawowy 5 141 5 141 1 096 1 118 XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 4,41 4,42 0,94 0,96 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 4,41 4,42 0,94 0,96 − Pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który wyniósł odpowiednio na koniec roku 2022 ( 1 EUR = 4,6883 PLN) i 2021 (1 EUR = 4,5775 PLN). − Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, który wyniósł odpowiednio na koniec roku 2022: (1 EUR = 4,6899 PLN) oraz na koniec poprzedniego roku obrotowego (31.12.2021 r.: 1 EUR = 4,5994 PLN). Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 7 z 41 LIST PREZESA ZARZĄDU INTROL S.A. Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Klienci, Kontrahenci W imieniu Zarządu INTROL S.A. prezentuję Państwu skonsolidowany raport roczny, na łamach którego opublikowaliśmy wyniki finansowe Grupy INTROL oraz najważniejsze wydarzenia dotyczące działalności INTROL S.A., jak również pozostałych spółek Grupy INTROL w 2022 r. 2022 był trudnym rokiem dla Grupy INTROL, zarówno z uwagi na czynniki zewnętrzne (wojna na Ukrainie, sytuacja na rynku surowców, jak również kwestia odtwarzanych łańcuchów dostaw), jak i wewnętrzne (wysoka inflacja i spowolnienie gospodarcze). Na szczęście, zagrożenie wynikające z pandemii Covid-19 powoli przestaje być bardzo istotnym czynnikiem ryzyka. Mimo tego nie lekceważymy tej kwestii, gdyż ochrona zdrowia naszych pracowników zawsze pozostaje priorytetem. Mimo ww. kwestii, w 2022 r. udało nam się osiągnąć dobre wyniki. Nasze skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły ponad 597 milionów zł i były zgodne z celami Spółki na miniony rok. Nasze główne segmenty sprzedaży nie uległy zmianom – w dalszym ciągu pozostajemy istotnym graczem na polskim rynku automatyki, pomiarów i małej energetyki. Znacząca część nowych usług oferowanych naszym Klientom dotyczy poprawy efektywności w zakresie sterowania procesami produkcyjnymi. Z usługami koncentrujemy się na rynku polskim, segment produkcji to przede wszystkim rynek EU. Udaje nam się stabilnie funkcjonować w trudnej, dotykającej nas wszystkich sytuacji gospodarczej, w realiach stale rosnących kosztów energii elektrycznej. Intensywnie pracujemy nad tym, by również w obecnym, 2023 roku ta stabilność została zachowana, pozwalając nam na spokojny rozwój i realizację zakładanych celów. Najważniejsze ubiegłoroczne dokonania Grupy INTROL przedstawiliśmy w Punkcie 3 sprawozdania z działalności Grupy INTROL w 2022 r. Funkcjonujemy w tych obszarach gospodarki, gdzie przewidywane wzrosty znacznie przekraczają średni wzrost PKB: robotyzacja produkcji, automatyzacja procesów przemysłowych, przezbrajanie linii produkcyjnych w branży samochodowej. W dalszym ciągu daje to nam stabilną perspektywę w zakresie wzrostu organicznego. Nasza odlewnia aluminium, lokująca wyroby na rynku automatyki i motoryzacyjnym, staje się jednym z najnowocześniejszych takich zakładów na terenie Europy. Dokonaliśmy kolejnych znaczących inwestycji w park maszynowy i przygotowujemy się do znacznego wzrostu produkcji w najbliższych latach. Zerwanie światowych łańcuchów dostaw napędza wzrost popytu w naszym regionie. W 2022 r. rozpoczęliśmy również budowę nowej hali montażowej, która docelowo pozwoli zwiększyć moce produkcyjne jednej z naszych spółek, tj. INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o. oraz poprawić bezpieczeństwo i komfort pracy. Halę oddaliśmy do użytku w styczniu 2023 roku. Jednym z najbardziej istotnych obszarów, w którym w kolejnych latach chcemy pozostawać liderem na rynku polskim, jest wysokosprawna kogeneracja. Odchodzenie od węgla i całkowita przebudowa rynku energetycznego w Polsce daje nam perspektywę dużych i wieloletnich wzrostów ilości realizowanych projektów kogeneracyjnych. Kolejny rok z rzędu wpisujemy się tym samym w zieloną strategię Polski i Unii Europejskiej, co jest szczególnie istotne z perspektywy rozwijającej się unijnej polityki klimatycznej. Niepewność co do przyszłych europejskich uwarunkowań politycznych nie maleje. Warto jednakże podkreślić, iż obszary gospodarki w których funkcjonuje Grupa INTROL dają stabilną perspektywę wzrostu. Zarząd koncentruje się na wykorzystaniu tych sprzyjających warunków zewnętrznych do organicznego rozwoju. Zachęcam Państwa do lektury naszego raportu. Z wyrazami szacunku, Józef Bodziony, Prezes Zarządu INTROL S.A Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 8 z 41 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Nazwa: INTROL S.A. Siedziba: ul. Kościuszki 112, 40-519 Katowice Data utworzenia: INTROL S.A. została utworzona aktem notarialnym z dnia 10 grudnia 1997 r., w wyniku przekształcenia „INTROL – POLON” Sp. z o.o. w spółkę akcyjną. Rejestracja i KRS: Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, Katowice-Wschód, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000100575. Kapitał zakładowy: 5 140 803,60 PLN (w całości wpłacony). REGON: Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 272043375. NIP: 634-00-30-925 Przedmiot działalności: Podstawowym przedmiotem działalności INTROL S.A. jest bieżąca kontrola i nadzór funkcjonowania Spółek zależnych w ramach Grupy Kapitałowej INTROL, jak również świadczenie usług na ich rzecz. Czas trwania INTROL S.A. jest nieoznaczony. Przedmiotem przeważającej działalności Emitenta jest obecnie dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim (77.40 Z). Przedmioty pozostałej działalności to wykonywanie instalacji elektrycznych (43.21 Z), przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność (63.11 Z), pozostałe formy udzielania kredytów (64.92 Z), wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi (68.20 Z), działalność prawnicza (69.10 Z), działalność rachunkowo – księgowa; doradztwo podatkowe (69.20 Z), działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych (70.10 Z), pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (70.22 Z), wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane (77.39 Z). Począwszy od grudnia 2015 r. INTROL S.A. swoją podstawową działalność koncentruje na bieżącej kontroli i nadzorze funkcjonowania spółek zależnych w ramach Grupy Kapitałowej INTROL, jak również na świadczeniu usług na ich rzecz. − Adres siedziby 40-519 Katowice, ul. Kościuszki 112 − Główny telefon 32 789 00 22 − Numer telefaksu 32 789 01 75 − Adres poczty elektronicznej [email protected] − Strona internetowa www.introlsa.pl 1.1. SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH INTROL S.A. Na dzień 31 grudnia 2022 r. skład osobowy Zarządu INTROL S.A. przedstawiał się następująco: • Józef Bodziony – Prezes Zarządu, • Dariusz Bigaj – Wiceprezes Zarządu. Do dnia przekazania niniejszego sprawozdania skład osobowy Zarządu INTROL S.A. nie uległ zmianie. W okresie 1 stycznia 2022 r. – 9 czerwca 2022 r. skład osobowy Rady Nadzorczej INTROL S.A. przedstawiał się następująco: • Wiesław Kapral – Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Krzysztof Zyguła – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, • Piotr Dudek – Członek Rady Nadzorczej, • Katarzyna Kapral – Członek Rady Nadzorczej, • Marian Ciaciura – Członek Rady Nadzorczej, • Michał Szafrański – Członek Rady Nadzorczej, • Katarzyna Bodziony – Szweda – Członek Rady Nadzorczej. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 9 z 41 10 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie INTROL S.A. podjęło Uchwały nr 19-25 w sprawie powołania do Rady Nadzorczej. Działając na podstawie § 11 ust. 1 i 4 Statutu Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL S.A. powołało do składu Rady Nadzorczej Spółki następujące osoby: Pana Wiesława Kaprala, Panią Katarzynę Bodziony – Szweda, Pana Mariana Ciaciurę, Pana Piotra Dudka, Panią Katarzynę Kapral, Pana Michała Szafrańskiego, Pana Krzysztofa Zygułę. W okresie 10 czerwca 2022 r. – 31 grudnia 2022 r. skład osobowy Rady Nadzorczej INTROL S.A. przedstawiał się następująco: • Wiesław Kapral – Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Krzysztof Zyguła – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, • Piotr Dudek – Członek Rady Nadzorczej, • Katarzyna Kapral – Członek Rady Nadzorczej, • Marian Ciaciura – Członek Rady Nadzorczej, • Michał Szafrański – Członek Rady Nadzorczej, • Katarzyna Bodziony – Szweda – Członek Rady Nadzorczej. 21 czerwca 2022 r. Rada Nadzorcza Emitenta podjęła Uchwałę nr 4 w przedmiocie wyboru członków Komitetu Audytu. Działając na podstawie § 3 ust. 1 Regulaminu Rady Nadzorczej INTROL S.A., Rada Nadzorcza dokonała wyboru następujących członków Rady Nadzorczej do Komitetu Audytu: • Pan Michał Szafrański – Przewodniczący Komitetu Audytu (spełniający kryteria niezależności na podstawie „Ustawy o Biegłych Rewidentach (…)” oraz „Dobrych Praktyk 2021” • Pan Marian Ciaciura - (spełniający kryteria niezależności na podstawie „Ustawy o Biegłych Rewidentach (…)” oraz „Dobrych Praktyk 2021”) • Pan Krzysztof Zyguła. Komitet we wskazanym składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 129 ust. 1,3,5 i 6 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (DZ.U.z 2020 r. poz. 1415). Do dnia przekazania niniejszego sprawozdania skład osobowy Rady Nadzorczej INTROL S.A. nie uległ zmianie. Więcej informacji o członkach Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej (w tym przebieg ich kariery zawodowej) można znaleźć na stronie internetowej INTROL S.A. http://www.introlsa.pl/relacje-inwestorskie/o-grupie-introl/zarzad/ http://www.introlsa.pl/relacje-inwestorskie/o-grupie-introl/rada-nadzorcza/ Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 10 z 41 2. OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH 2.1. SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Lp. Opis pozycji (wartości w tys. PLN) 2022 2021 (dane przekształcone ) Zmiana 1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 14 761 9 789 50,8% 2. Zysk brutto ze sprzedaży 8 623 4 944 74,4% 3. Marża brutto na sprzedaży 58,4% 50,5% 7,9 p.p. 4. Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu 6 341 5 661 12,0% 5. Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej (EBIT) (1) 3 443 (150) 2 395,3% 6. Rentowność operacyjna EBIT (2) 23,3% (1,5%) 24,8 p.p. 7. EBITDA (3) 5 276 1 298 306,5% 8. Rentowność EBITDA (4) 35,7% 13,3% 22,4 p.p. 9. Zysk brutto 14 743 27 735 (46,8%) 10. Zysk netto 12 157 19 258 (36,9%) 11. Rentowność sprzedaży netto (strata/zysk) (5) 82,4% 196,7% (114,3) p.p. (1) EBIT - zysk na działalności operacyjnej przed opodatkowaniem i odsetkami, (2) Rentowność operacyjna EBIT – stosunek zysku operacyjnego przed opodatkowaniem i odsetkami do przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyrażony w procentach, (3) EBITDA - zysk operacyjny przed opodatkowaniem i odsetkami, powiększony o amortyzację, (4) Rentowność EBITDA – stosunek zysku operacyjnego przed opodatkowaniem i odsetkami powiększonego o amortyzację do przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyrażony w procentach (5) Rentowność sprzedaży netto (zysku) - iloraz zysku netto i przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Jednym z przedmiotów działalności Spółki jest wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, które Spółka traktuje jako leasing. W 2022 roku Spółka znacząco zwiększyła swoją działalność w tym zakresie. W związku z powyższym zmienione zostały zasady prezentacji spłaty rat leasingowych w części odsetkowej. Dotychczas część odsetkowa otrzymanych rat leasingowych ujmowana była w Sprawozdaniu z zysku lub strat i innych całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”. Począwszy od niniejszego sprawozdania część odsetkowa otrzymanych rat leasingowych ujmowana będzie w Sprawozdaniu z zysku lub strat i innych całkowitych dochodów w „Przychodach ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów”. Zdaniem Zarządu Spółki wprowadzona zmiana lepiej odzwierciedli charakter transakcji, które obecnie stały się jedną z istotnych przedmiotów działalności Spółki. Dane za rok 2021 zostały przekształcone i uwzględniają ww. zmiany. W stosunku do roku 2021 nastąpił wzrost marży brutto na sprzedaży (o 7,9 p.p.), która obecnie wynosi 58,4%. Na wzrost marży wpłynęły znacznie wyższe przychody z tytułu najmu nieruchomości, wzrost (w stosunku do roku ubiegłego) opłat licencyjnych za znak towarowy oraz opisana powyżej zmiana w prezentacji odsetek od wynajmu urządzeń. W 2022 roku wzrosły także przychody z pozostałych usług świadczonych na rzecz spółek należących do Grupy Kapitałowej INTROL tj. usług księgowych, kadrowych, płacowych. Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu łącznie wykazały wzrost w stosunku do roku ubiegłego o 680 tys. zł (tj. o 12,0%), do poziomu 6 341 tys. zł. W 2022 roku koszty ogólnego zarządu wzrosły w stosunku do roku 2021 o 762 tys. zł (tj. o 13,8%), natomiast koszty sprzedaży spadły do poziomu 81 tys. zł (tj. o 50,0%). Koszty sprzedaży spadły w związku z zakończeniem napraw gwarancyjnych dotyczących działalności zaniechanej, które w 2021 roku wynosiły 60 tys. zł (tj. 36,8%) kosztów sprzedaży ogółem. Koszty ogólnego zarządu wzrosły głównie w związku ze wzrostem wynagrodzeń. Za 2022 r. Spółka wykazała łącznie zysk brutto w wysokości 14 743 tys. zł. Wynik brutto obniżył się r/r o 46,8%. Znaczący i korzystny wpływ na wynik miały przychody z tytułu dywidend otrzymane od spółek powiązanych w wysokości 12 923 tys. zł, były one jednak niższe w porównaniu do roku 2021 o 16 683 tys. zł. Dodatni wpływ na wynik miał zysk na sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntów mieszczących się w Ostrowie Wielkopolskim w wysokości 1 836 tys. zł., przychód z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego w wysokości 1 030 tys. zł w związku ze sprzedażą posiadanych gruntów w użytkowaniu wieczystym, mieszczących się w Chorzowie przy ul. Leśnej oraz przychód z tytułu rozwiązanej rezerwy w wysokości 1 000 tys. zł. w związku z zakończeniem sprawy z powództwa Integral Engineering und Umwelttechnik GmbH w Wiedniu (utworzona rezerw dotyczyła działalności zaniechanej). Ujemny wpływ na wynik miały natomiast utworzone rezerwy w wysokości 2 805 tys. zł, na straty na kontraktach w związku toczącymi się sprawami spornymi (utworzone rezerwy dotyczą działalności zaniechanej). Negatywny wpływ na wynik netto miała korekta aktywa na podatek odroczony, utworzonego w latach ubiegłych na straty podatkowe w wysokości 798 tys. zł. w związku z ryzykiem braku możliwości rozliczenia aktywa. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 11 z 41 W efekcie powyższych zmian wystąpił zysk na działalności operacyjnej EBIT w wysokości 3 443 tys. zł i wzrost wskaźnika o 2 395,3% r/r. Zysk operacyjny EBITDA wzrósł w 2022 r. odpowiednio o 3 978 tys. zł (tj. o 306,5%) r/r. Wskaźniki rentowności porównując 2022 r. z 2021 r. wzrósł (EBIT o 24,8 p.p., EBITDA o 22,4 p.p.). 2.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Lp . Opis pozycji (wartości w tys. PLN) 31.12.2022 31.12.2021 Zmiana 31.12.2022 do 31.12.2021 Udział w sumie 31.12.2022 Udział w sumie 31.12.2021 1. Aktywa trwałe 143 461 139 761 2,6% 89,2% 91,7% 2. Aktywa obrotowe 17 451 12 645 38,0% 10,8% 8,3% 3. Kapitał własny 113 358 113 520 (0,1)% 70,4% 74,5% 4. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 16 043 12 449 28,9% 10,0% 8,2% 5. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 31 511 26 437 19,2% 19,6% 17,3% Na koniec grudnia 2022 r. wartość aktywów trwałych Spółki ukształtowała się na poziomie 143 461 tys. zł, co oznacza wzrost o 3 700 tys. zł r/r (tj. o 2,6%). Istotny wpływ na wzrost wartości aktywów trwałych mają nakłady poniesione przez Spółkę na nabycie nowych urządzeń w celu ich wynajmu spółkom zależnym, długoterminowe należności z tytułu leasingu finansowego wzrosły z tego tytułu r/r o 9 021 tys. zł. Długoterminowe aktywa finansowe w 2022 roku wzrosły o dopłaty do kapitałów do spółki INTROL Sp. z o.o. w wysokości 1 001 tys. zł. oraz do spółki Limatherm Components Sp. z o.o. w wysokości 500 tys. zł. Znaczący wpływ na zmniejszenie aktywów trwałych ma korekta aktywa na podatek odroczony, który utworzony został w latach ubiegłych na straty podatkowe w wysokości 798 tys. zł, oraz sprzedaż prawa wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 6 879 tys. Aktywa obrotowe wzrosły r/r o 4 806 tys. zł (tj. o 38,0%). Istotny wpływ na stan aktywów obrotowych ma wzrost stanu środków pieniężnych o 8 277 tys. zł z jednoczesnym spadkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności o 3 397 tys. zł. W 2022 roku zanotowano spadek kapitałów własnych o 162 tys. zł w stosunku do roku ubiegłego (tj. o 0,1%). Na wysokość kapitałów własnych na koniec 2022 roku wpłynęły; wypracowany zysk za rok obrotowy (wzrost o 12 157 tys. zł), dodatnia wycena transakcji zamiany stóp procentowych (IRS) z uwzględnieniem podatku odroczonego zawartej z Santander Bank Polska S.A. (wzrost o 266 tys. zł) oraz wypłata dywidendy z kapitałów rezerwowych (spadek o 12 595 tys. zł). Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe w 2022 roku wzrosły o 3 594 tys. zł (czyli o 28,9%). Wzrost zanotowano na zobowiązaniach z tytułu krótkoterminowej części długoterminowych kredytów bankowych (wzrost o 746 tys. zł) oraz na zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (wzrost o 802 tys. zł), dotyczących głównie zobowiązań publicznoprawnych. Wzrosły również rezerwy na straty na kontraktach dotyczące działalności zaniechanej (wzrost o 1 805 tys. zł). Wzrost ten zanotowano w wyniku utworzonych rezerw na sprawy sporne w wysokości 2 805 tys. zł skompensowany rozwiązaną rezerwą (spadek o 1 000 tys. zł) w związku z korzystnym dla Spółki zakończeniem sprawy. Wzrost zobowiązań i rezerw długoterminowych o 5 074 tys. zł (czyli o 19,2%) związany jest głównie ze wzrostem kredytów i pożyczek bankowych długoterminowych w kwocie 6 623 tys. zł. Na spadek zobowiązań i rezerw długoterminowych wpływ miał spadek długoterminowych zobowiązań związanych z prawem do użytkowania w wysokości 1 847 tys. zł. Spadek ten związany jest ze sprzedażą prawa wieczystego użytkowania gruntów. 2.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Lp. Opis pozycji (wartości w tys. PLN) 2022 2021 (dane przekształcone) Zmiana 2022 do 2021 1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 7 892 (3 222) 344,9% 2. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej 7 845 17 163 (54,3%) 3. Przepływy pieniężne z działalności finansowej (7 460) (13 774) 45,8% 4. Przepływy pieniężne z działalności razem 8 277 167 4 856,3% Spółka uzyskała dodatnie przepływy pieniężne w 2022 r. w wysokości 8 277 tys. zł. Spółka zanotowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz ujemne przepływy z działalności finansowej. Dodatnie przepływy z działalności inwestycyjnej w wysokości 7 845 tys. zł były przede wszystkim wynikiem otrzymanych dywidend od spółek zależnych w kwocie 12 923 tys. zł , wpływów z tytułu sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 6 511 tys. zł. pomniejszonych o wydatki na dopłaty do kapitałów spółkom zależnym w kwocie 1 501 tys. zł oraz wydatkami na nabycie rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 11 298 tys. zł. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 12 z 41 Ujemne przepływy pieniężne z działalności finansowej w roku 2022 w wysokości 7 460 tys. zł obejmują wpływ środków z tytułu zaciągniętego kredytu bankowego w wysokości 19 660 tys. zł, skompensowany ze spłatą kredytów w kwocie 12 236 tys. zł, wypłatę dywidendy w kwocie 12 595 tys. zł, spłatę odsetek od zaciągniętych kredytów w kwocie 1 702 tys. zł, oraz spłatę rat leasingowych w kwocie 587 tys. zł. 2.4. WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE Lp. Opis pozycji 2022 2021 1. Rentowność aktywów (ROA) 9,4% 12,8% 2. Rentowność kapitałów własnych (ROE) 12,9% 17,6% 3. Wskaźnik ogólnego zadłużenia 26,6% 25,5% 4. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 42,0% 34,3% 5. Wskaźnik płynności bieżącej 1,1 1,0 6. Wskaźnik płynności szybkiej 1,1 1,0 7. Cykl rotacji należności 125,2 247,3 8. Cykl rotacji zobowiązań 56,8 87,7 (1) Rentowność aktywów (ROA) - stosunek zysku netto za 12 miesięcy do wartości jej aktywów (średni stan w okresie), (2) Rentowność kapitałów własnych (ROE) - stosunek zysku netto za 12 miesięcy do kapitałów własnych (średni stan w okresie), (3) Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do sumy bilansowej pasywów, (4) Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych - stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do kapitałów własnych, (5) Wskaźnik płynności bieżącej - stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych, (6) Wskaźnik płynności szybkiej - stosunek aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych, (7) Cykl rotacji należności - stosunek średniego stanu należności krótkoterminowych, aktywów z tyt. umów z klientami i rozliczeń międzyokresowych do sprzedaży netto razy liczba dni w okresie (365 dni), (8) Cykl rotacji zobowiązań – stosunek średniego stanu zobowiązań krótkoterminowych, zobowiązań z tyt. umów z klientami i rozliczeń międzyokresowych do kosztów działalności operacyjnej razy liczba dni w okresie (365 dni), Wszystkie podstawowe wskaźniki zadłużenia i płynności wypracowane w 2022 r. wykazują wartości mieszczące się w normach i wskazują na brak zagrożeń dotyczących zdolności do generowania zysków i wywiązywania się z podjętych zobowiązań. Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności Spółki w 2022 r. wykazują wartości dodatnie. Wpływ na ww. wskaźniki miał zysk wygenerowany w 2022 r. Korzystnie na wynik bieżącego okresu wpłynęła wysoka dywidenda otrzymana od spółek zależnych oraz wysoka marża brutto na sprzedaży. Wskaźniki zadłużenia Poziom zadłużenia zwiększył się na 31 grudnia 2022 r. w stosunku do 31 grudnia 2021 r. w wyniku wzrostu zobowiązań zarówno krótkoterminowych jak i długoterminowych. Wzrost zobowiązań wynika głównie ze wzrostu długoterminowych kredytów i pożyczek bankowych oraz wzrostem stanu rezerw krótkoterminowych. Wskaźniki płynności Płynność Spółki w roku 2022 wzrosła w stosunku do roku 2021 (wzrost o 0,1). Wskaźnik utrzymuje się na dobrym poziomie. Spółka nie ma problemów ze spłatą bieżących zobowiązań. Cykle rotacji Przy kalkulacji wskaźnika rotacji należności i zobowiązań uwzględniana jest średnia ich wartość z roku bieżącego i poprzedniego. W stosunku do roku ubiegłego, polepszyła się rotacja należności i rotacja zobowiązań. Znaczne zmiany w wysokości poziomu należności i zobowiązań z roku na rok powodują fluktuację wskaźnika rotacji. Terminy płatności oferowane przez Spółkę to głównie 14 – 60 dni. Struktura wiekowania należności z tytułu dostaw i usług jest dobra. Należności przeterminowane stanowią 21,8% należności handlowych, które zostały uregulowane na początku 2023 roku. 2.5. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH Przychody ze sprzedaży ogółem w 2022 r. wyniosły 14 761 tys. zł i wzrosły o 50,8% w stosunku do roku 2021. Wzrost poziomu sprzedaży w 2022 r. związany był z wyższym przychodem z tytułu najmu nieruchomości, w związku z nabyciem pod koniec 2021 roku nowej nieruchomości w Limanowej oraz podwyżką czynszów w już wynajmowanych nieruchomościach. Na wzrost poziomu sprzedaży miał także wpływ wyższy przychód z tytułu opłat licencyjnych za znak towarowy oraz zmiana prezentacji odsetek od wynajmu urządzeń. W 2022 roku wzrosły także przychody z pozostałych Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 13 z 41 usług świadczonych na rzecz spółek należących do Grupy Kapitałowej INTROL tj. usług księgowych, kadrowych, płacowych. 2.6. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE Lp. Opis pozycji (wartości w tys. PLN) 2022 2021 (dane przekształcone) Zmiana 2022 do 2021 1. Suma sprzedaży 14 761 9 789 150,8% 2. Sprzedaż krajowa 14 761 9 789 150,8% 3. Sprzedaż zagraniczna - - - 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 100% 100% - 5. Udział sprzedaży zagranicznej w ogółem - - - Spółka realizowała sprzedaż w 2022 r. na rynku krajowym. INTROL S.A. swoją podstawową działalność koncentruje na bieżącej kontroli i nadzorze funkcjonowania spółek zależnych w ramach Grupy Kapitałowej INTROL, jak również na świadczeniu usług na ich rzecz. Są to głównie usługi: księgowe, kadrowo- płacowe, poręczenia, pożyczki, najem urządzeń, pomieszczeń biurowo-magazynowych oraz udzielane licencje na korzystanie ze znaku towarowego. 3. ISTOTNE ZDARZENIA l CZYNNIKI 3.1. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE INTROL S.A. Na sprawozdanie finansowe w 2022 r. istotny wpływ miały następujące zdarzenia i czynniki: − Przychody z tytułu otrzymanych dywidend od spółek zależnych w łącznej wysokości 12 923 tys. zł. − Przychód z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego w wysokości 1 030 tys. zł, w związku ze sprzedażą posiadanych gruntów w użytkowaniu wieczystym, mieszczących się w Chorzowie przy ul. Leśnej. Odpis utworzony był w latach ubiegłych z tytułu utraty wartości gruntów, w oparciu o sporządzony operat szacunkowy z określoną wartością rynkową posiadanego prawa użytkowania wieczystego. − Zysk w wysokości 1 836 tys. zł na sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntów mieszczących się w Ostrowie Wielkopolskim. − Utworzony odpis aktualizujący w wysokości 200 tys. zł na nieobjęte odpisem wartości posiadanych wkładów w spółce zależnej Smart In Sp. z o.o. spółka komandytowa. Na dzień 31 grudnia 2022 r wartość odpisu obejmuje 98,76% posiadanych wkładów w spółce zależnej Smart In Sp. z o.o. spółka komandytowa i wynosi 39 880 tys. zł. − Utworzone rezerwy w wysokości 2 805 tys. zł, na straty na kontraktach w związku toczącymi się sprawami przed sądem (utworzone rezerwy dotyczą działalności zaniechanej). − Podjęta przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL S.A. w dniu 8 lutego 2022 r. uchwała o wypłacie dywidendy w wysokości 6 426 tys. zł. − Podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL S.A. w dniu 10 czerwca 2022 r. uchwała o wypłacie dywidendy w wysokości 6 169 tys. zł. − Przychód z tytułu rozwiązanej rezerwy w wysokości 1 000 tys. zł, w związku z zakończeniem sprawy z powództwa Integral Engineering und Umwelttechnik GmbH w Wiedniu (utworzona rezerw dotyczyła działalności zaniechanej). − Korekta aktywa na podatek odroczony, utworzonego w latach ubiegłych na straty podatkowe w wysokości 798 tys. zł. Przychody osiągnięte przez Spółkę INTROL S.A. w roku 2022, były wyższe od osiągniętych w roku ubiegłym o 50,8% i obejmują w 100% przychody z działalności na terytorium kraju. W 2022 r. utworzono rezerwy na łączną wartość 3 180 tys. zł - są to rezerwy na niewykorzystane urlopy, badanie bilansu, premie dla zarządu, odprawy emerytalno-rentowe oraz na straty na kontraktach dotyczących działalności zaniechanej. Jednocześnie wykorzystano rezerwy utworzone w latach ubiegłych na kwotę 240 tys. zł, stanowiące rezerwy utworzone na badanie bilansu oraz na świadczenia pracownicze. W 2022 roku rozwiązano rezerwę w kwocie 1 000 tys. zł. utworzoną na przewidywane straty na kontrakcie w związku pozytywnym zakończeniem sprawy (utworzona rezerwa dotyczyła działalności zaniechanej). Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 14 z 41 3.2. WAŻNE WYDARZENIA W CIĄGU 2022 R. 3.2.1. TRANSAKCJE WALUTOWE TYPU FORWARD (W TYS.) W 2022 r. Spółka nie zawierała ww. transakcji walutowych. 3.2.2. UMOWY ISTOTNE Zawarcie aneksu do umowy z KUKE S.A. 28 czerwca 2022 r. podpisano aneks do umowy pomiędzy Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. z siedzibą w Warszawie („KUKE S.A.”) a INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach („Wnioskodawca”). Na podstawie zapisów ww. aneksu, KUKE S.A. będzie wydawać gwarancje na wniosek Wnioskodawcy następującym spółkom Grupy INTROL: • INTROL - Energomontaż Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie, • IB Systems Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, • I4TECH Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie, • PWP Inżynieria Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach, • INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Katowicach, • INTROL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. • Biuro Inżynierskie ATECHEM Sp. z o.o. z siedzibą w Kędzierzynie – Koźlu, • INTROL Energetyka Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie. Na podstawie zapisów ww. aneksu: • wysokość limitu odnawialnego została ustalona na kwotę 35 000 000 zł (limit odnawialny ustalony na podstawie poprzedniego aneksu wynosił 20 000 000 zł); • maksymalna suma gwarancyjna pojedynczej gwarancji nie może przekroczyć kwoty 9 000 000 zł (maksymalna suma gwarancyjna pojedynczej gwarancji, ustalona na podstawie poprzedniego aneksu wynosiła 5 000 000 zł ). Łączna odpowiedzialność Wnioskodawcy z tytułu zabezpieczenia wynosi 42 000 000 zł (łączna odpowiedzialność Wnioskodawcy ustalona na podstawie poprzedniego aneksu wynosiła 24 000 000 zł). O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 26/2022 z dnia 28 czerwca 2022 r. Zawarcie aneksu do umowy o Multilinię z Santander Bank Polska S.A. 28 czerwca 2022 r. podpisano aneks do umowy o Multilinię pomiędzy następującymi spółkami Grupy INTROL: • INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach, • INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Katowicach, • INTROL Automatyka Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, • Limatherm Sensor Sp. z o.o. z siedzibą w Limanowej, • INTROL - Energomontaż Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie, • I4TECH Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie, • Limatherm Components Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie, • RAControls Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, • Biurem Inżynierskim ATECHEM Sp. z o.o. z siedzibą w Kędzierzynie – Koźlu, • IB Systems Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, • PWP Inżynieria Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach, • Smart In Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Katowicach, • Smart In Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, • INTROL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, • INTROL Energetyka Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie. zwanymi dalej „Klientem” a Santanter Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („Bankiem”). Na podstawie zapisu ww. aneksu, dzień spłaty, w którym to powinna nastąpić całkowita spłata kredytu i wszelkich innych należności Banku wynikających z umowy ustalono na: Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 15 z 41 - dla kredytu w rachunku bieżącym i walutowym: 30 czerwca 2023 r. - dla kredytu obrotowego: • Transza 1 – 31 października 2024 r., • Transza 2 – 31 maja 2025 r., • Transza 3 – 31 lipca 2026 r., • Transza 4 – 30 września 2026 r., • Transza 5 – maksymalnie 60 miesięcy od uruchomienia poszczególnej transzy w ramach Transzy 5. - dla kredytu na akredytywy: 31 grudnia 2024 r. Kwota udzielonej Kredytobiorcy Multilinii wynosi łącznie nie więcej niż 90 000 000 PLN, do której Kredytobiorcy mogą zaciągać łącznie zobowiązania. O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 27/2022 z dnia 29 czerwca 2022 r. 3.2.3. WYBRANE WYDARZENIA W INTROL S.A. INTROL S.A. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 8 lutego 2022 r. w siedzibie INTROL S.A. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Podczas Zgromadzenia pod głosowanie poddano uchwałę o częściowym rozwiązaniu kapitału rezerwowego i wypłacie dywidendy. O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 7/2022 w dniu 8 lutego 2022 r. Wypłata dywidendy 28 lutego 2022 r. wypłacono dywidendę w wysokości 6 426 004,50 zł, na mocy uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy INTROL S.A. z dnia 8 lutego 2022 r. Dniem ustalenia prawa do wypłaty dywidendy wyznaczono na dzień 16 lutego 2022 r. (dzień dywidendy). Źródłem finansowania dywidendy był kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy w późniejszym okresie. Wypłacona dywidenda wyniosła 0,25 zł brutto w przeliczeniu na jedną akcję. Dywidendą objęte były akcje Spółki liczbie 25 704 018 akcji. W Spółce nie funkcjonują akcje uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 10 czerwca 2022 r. w siedzibie INTROL S.A. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie. Podczas Zgromadzenia pod głosowanie poddane były następujące uchwały: w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2021, w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2021, w sprawie przeznaczenia zysku wypracowanego za rok obrotowy 2021, ustalenia dnia dywidendy i terminu wypłaty dywidendy, w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności w roku obrotowym 2021, w sprawie udzielenia absolutorium Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej, w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej INTROL w roku obrotowym 2021, w sprawie zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL za rok obrotowy 2021, w sprawie powołania do Rady Nadzorczej, w sprawie zaopiniowania Sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za rok obrotowy 2021, w sprawie udzielenia absolutorium Prezesowi Zarządu spółki zależnej, w sprawie połączenia oraz przeznaczenia kapitałów przejętych i powstałych podczas połączenia INTROL S.A. ze spółkami Introbat Sp. z o.o. oraz PWP Katowice Sp. z o.o., w sprawie zmiany Statutu Spółki. O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 20/2022 w dniu 10 czerwca 2022 r. Wypłata dywidendy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL S.A. w dniu 10 czerwca 2022 r. uchwaliło wypłatę dywidendy dla Akcjonariuszy w łącznej kwocie 6 168 964,32 zł (sześć milionów sto sześćdziesiąt osiem tysięcy dziewięćset sześćdziesiąt cztery złote, trzydzieści dwa grosze). Wartość dywidendy przypadająca na 1 akcję wynosiła 24 grosze (dwadzieścia cztery grosze) brutto; Dniem ustalenia prawa do dywidendy był dzień 22 czerwca 2022 r. (dzień dywidendy); Dzień wypłaty dywidendy ustalono na dzień 14 lipca 2022 r. Dywidendą objęte były akcje Spółki w łącznej liczbie 25 704 018 akcji. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 16 z 41 O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 21/2022 w dniu 10 czerwca 2022 r. Powołanie osób nadzorujących 10 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL S.A. podjęło Uchwały nr 19 - 25 w sprawie powołania do Rady Nadzorczej. Działając na podstawie § 11 ust. 1 i 4 Statutu Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL S.A. powołało do składu Rady Nadzorczej Spółki następujące osoby: - Pana Wiesława Kaprala, - Panią Katarzynę Bodziony – Szweda, - Pana Mariana Ciaciurę, - Pana Piotra Dudka, - Panią Katarzynę Kapral, - Pana Michała Szafrańskiego, - Pana Krzysztofa Zygułę. O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 22/2022 w dniu 10 czerwca 2022 r. Sprzedaż gruntów przy ul. Leśnej w Chorzowie 2 listopada 2022 r. Zarząd INTROL S.A. podjął uchwałę o zbyciu prawa wieczystego użytkowania gruntów położonych w Chorzowie przy ul. Leśnej za łączną kwotę 4 000 000 zł powiększoną o podatek VAT na rzecz Pier Luigi Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie. W dniu 3 listopada 2022 r. podpisana została w tym przedmiocie przedwstępna umowa sprzedaży. Strony umowy ustaliły, iż umowa przyrzeczona sprzedaży zostanie zawarta w terminie do dnia 9 grudnia 2022 roku, pod warunkiem, że Prezydent Miasta Chorzowa, w ustawowym terminie, nie skorzysta z prawa pierwokupu w zakresie prawa użytkowania wieczystego gruntów oraz kupujący spełni warunki wymienione w umowie dotyczące finansowania zakupu. Z ww. prawa pierwokupu nie skorzystano. Warunkowa umowa sprzedaży gruntów za ww. kwotę została zawarta w dniu 6 grudnia 2022 r. 16 grudnia 2022 r. zawarto umowę przenoszącą prawo użytkowania wieczystego gruntów przy ul. Leśnej w Chorzowie, na podstawie której INTROL S.A. przeniósł na rzecz Pier Luigi Sp. z o.o. prawo użytkowania wieczystego wyżej wspomnianych gruntów. 3.3. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 3.3.1. UMOWY ISTOTNE - 3.3.2. WYBRANE WYDARZENIA W INTROL S.A. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 27 marca 2023 r. w siedzibie INTROL S.A. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Podczas Zgromadzenia pod głosowanie poddano uchwałę w sprawie częściowego rozwiązania kapitału rezerwowego i wypłacie dywidendy. O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 7/2022 w dniu 8 lutego 2022 r. Wypłata dywidendy 6 kwietnia 2023 r. wypłacono dywidendę w wysokości 5 140 803,60 zł, na mocy uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy INTROL S.A. z dnia 27 marca 2023 r. Dzień ustalenia prawa do wypłaty dywidendy wyznaczono na dzień 3 kwietnia 2023 r. (dzień dywidendy). Źródłem finansowania dywidendy był kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy w późniejszym okresie. Wypłacona dywidenda wyniosła 0,20 zł brutto w przeliczeniu na jedną akcję. Dywidendą objęte były akcje Spółki w liczbie 25 704 018 akcji. W Spółce nie funkcjonują akcje uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy. INTROL S.A. wobec pandemii koronawirusa W grudniu 2019 r. w mediach pojawiły się pierwsze informacje nt. nowego wirusa SARS Cov-2, wywołującego chorobę COVID-19. W pierwszym kwartale 2020 r. nowy patogen rozprzestrzenił się po wszystkich kontynentach. Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje obecną pandemiczną sytuację i jej potencjalny wpływ na kondycję INTROL S.A. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 17 z 41 Na dzień sprawozdawczy Zarząd Emitenta nie odnotował zauważalnego wpływu koronawirusa na przychody, sprzedaż i łańcuch dostaw spółki. Zarząd Emitenta poniżej przedstawia środki bezpieczeństwa, które niezwłocznie zostały podjęte po sygnałach o narastającej ilości zakażeń koronawirusem na terenie Polski. Z uwagi na stan epidemii COVID-19 na terenie Polski, pracownicy INTROL S.A. od 12 marca 2020 r. pracowali w trybie home – office (praca zdalna). Katowicka siedziba Spółki w ww. okresie pracowała w trybie dyżurów. Od maja 2022 r. pracownicy INTROL S.A. pracują w trybie hybrydowym. Na dzień publikacji raportu Emitent nie przewiduje zwolnień pracowników. INTROL S.A. wobec wojny na Ukrainie Spółka nie sygnalizuje negatywnego wpływu konfliktu za wschodnią granicą na swoją działalność. Informacje o wpływie wojny na Ukrainie na działalność pozostałych spółek Grupy INTROL znajdują się na łamach sprawozdania z działalności Grupy INTROL za 2022 r., w Punkcie 3.5 ww. Sprawozdania – „Wpływ wojny na Ukrainie na dalszą działalność Grupy INTROL”. INTROL S.A. wobec zmian klimatycznych Spółka nie sygnalizuje negatywnego wpływu ryzyk klimatycznych i zmian klimatu na swoją działalność. 4. PERSPEKTYWY ROZWOJU I STRATEGIA 4.1. OTOCZENIE I TENDENCJE RYNKOWE W 2022 r. PKB Polski był realnie o 4,9 proc. wyższy niż rok wcześniej - wynika ze wstępnych szacunków Głównego Urzędu Statystycznego. To wynik nieznacznie wyższy od oczekiwań analityków (4,8 proc.), ale niższy niż w minionym roku (6,8 proc.). Z opublikowanych wstępnych danych GUS wynika, że wzrost gospodarczy napędzały zapasy - odpowiadały za 2,9 p. proc. z 4,9 proc. wzrostu PKB. 1,7 p. proc. dodała konsumpcja prywatna, a inwestycje 0,8 p. proc. Ujemna była kontrybucja eksportu netto (-0,4 p. proc.) i spożycia publicznego (-0,1 p. proc.). Inwestycje zwiększyły się o 4,6 proc. rdr (najmocniej od 2019 r.), a konsumpcja gospodarstw domowych o 3 proc. rdr (wobec przeszło 6 proc. w 2021 r.). Dane mają charakter wstępny i mogą być przedmiotem rewizji, zgodnie z polityką rewizji stosowaną w rachunkach narodowych - zastrzega GUS. https://www.bankier.pl/wiadomosc/PKB-Polski-w-2022-r-8480347.html Nie spełniły się czarne scenariusze kreślone jeszcze kilka miesięcy temu. Sugerowały, że po wybuchu wojny na Ukrainie oraz w obliczu kryzysu energetycznego polska gospodarka może wejść w fazę recesji. Opublikowane dane Głównego Urzędu Statystycznego pokazują, że Polska jest ciągle na plusie, choć jest on coraz mniejszy. W czwartym kwartale 2022 r. polski PKB był prawdopodobnie nieco ponad 2 proc. wyższy niż w analogicznym okresie 2021 r. Takie wnioski płyną ze statystyk GUS, w których wskazano, że w całym 2022 r. gospodarka zaliczyła progres o 4,9 proc. Średnia prognoz ekonomistów dla całorocznego PKB sugerowała wzrost w 2022 r. o około 4,8 proc. wobec 6,8 proc. odnotowanych rok wcześniej. Eksperci w ostatnim czasie podkreślali szeroko zakrojone spowolnienie. Wskazywali na słabszą konsumpcję ze względu na malejące dochody realne ludności i wysokie stopy procentowe, które odbiły się na inwestycjach. Widać także regres sytuacji na głównych rynkach eksportowych dla polskich firm. Polska gospodarka zakończyła 2022 r. PKB większym o 4,9 proc. Dane GUS wskazują, że w dużej mierze był to efekt wzrostu zapasów. Solidnie rosły też wydatki konsumpcyjne, szczególnie wśród dóbr pierwszej potrzeby. To oczywiście efekt napływu migrantów z Ukrainy. Skala wzrostu inwestycji była umiarkowana, a saldo handlu zagranicznego prawdopodobnie obniżało PKB - komentują najnowsze dane eksperci z Polskiego Instytutu Ekonomicznego (PIE). Jak wylicza GUS, na podstawie aktualnie dostępnych danych oszacowano następujące dynamiki wzrostu wartości dodanej brutto: • wartość dodana brutto w gospodarce narodowej w 2022 r. wzrosła o 4,6 proc. w porównaniu z 2021 r., wobec wzrostu o 6,6 proc. w 2021 r., Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 18 z 41 • wartość dodana brutto w przemyśle w 2022 r. wzrosła o 7 proc. w porównaniu z 2021 r., wobec wzrostu o 2,8 proc. w 2021 r., • wartość dodana brutto w budownictwie w 2022 r. w porównaniu z 2021 r. wzrosła o 4,5 proc., wobec wzrostu o 5,3 proc. w 2021 r., • wartość dodana brutto w handlu i naprawach w 2022 r. w porównaniu z 2021 r. wzrosła o 2 proc., wobec wzrostu o 9 proc. w 2021 r. Największe spowolnienie uwidoczniło się w handlu. W 2022 r. popyt krajowy zwiększył się realnie o 5,5 proc. w porównaniu z 2021 r., w którym zanotowano wzrost o 8,4 proc. Natomiast spożycie ogółem wzrosło realnie o 2,1 proc., w tym spożycie w sektorze gospodarstw domowych o 3 proc. (w 2021 r. zanotowano wzrost odpowiednio o 5,9 oraz o 6,3 proc.). Nakłady brutto na środki trwałe w 2022 r. w porównaniu z rokiem poprzednim wzrosły o 4,6 proc. (wobec wzrostu o 2,1 proc. w 2021 r.). Stopa inwestycji w gospodarce narodowej (relacja nakładów brutto na środki trwałe do produktu krajowego brutto w cenach bieżących) w 2022 r. wyniosła 16,8 proc. wobec 17 proc. w 2021 r. https://businessinsider.com.pl/gospodarka/najnowsze-dane-gus-polska-gospodarka-jedzie-na-hamulcu/d2jzpcm Spożycie prywatne na sporym minusie w okolicy -1,5 proc. w IV kwartale. Pewnie sporo tu strachu przed brakami gazu i zimnem w mieszkaniach, ale nie zapominajmy o podwyżkach stóp procentowych - tak najnowsze dane GUS komentują analitycy mBanku. Miękkie dane wygrały z twardymi (pesymizm konsumentów nie był bardzo przesadzony) - punkt odniesienia na 2023 trochę rośnie, ale nieznacznie (zostajemy z prognozą 0,6 proc.) - polityka pieniężna działa - przekonują analitycy banku Pekao. W listopadzie 2022 r. Komisja Europejska zmieniła swoją prognozę PKB dla Polski. KE ocenia, że wzrost PKB w Polsce ma znacząco spowolnić w latach 2023 i 2024, ze spadkiem wskaźnika na początku 2023 roku. Głównym czynnikiem pogorszenia w najbliższych kwartałach będzie odwrócenie cyklu zapasów. Słabe nastroje, rosnąca presja kosztowa i rosnące koszty finansowania będą ciążyć na wzroście prywatnych inwestycji, zwłaszcza w budownictwie. Z kolei publiczne wydatki na obronę i inwestycje rządowe powinny więcej niż zrównoważyć spadek wydatków inwestycyjnych sektora prywatnego, co spowoduje, że łączne wydatki inwestycyjne w 2023 roku będą dodatnie. Pomimo rosnącej inflacji, spożycie prywatne będzie się utrzymywało na wysokim poziomie dzięki znaczącej polityce wsparcia, niskiemu bezrobociu i napływowi imigrantów z Ukrainy. https://www.money.pl/gospodarka/sa-najnowsze-dane-dotyczace-pkb-w-polsce-w-2022-r-6861059600968384a.html Wskaźnik inflacji W całym 2022 r. średnioroczna inflacja wyniosła 14,4 proc. wobec 5,1 proc. w 2021 r. Ceny konsumpcyjne rosły najszybciej od 1997 r. Inflacja w 2023 r. (z 50-proc. prawdopodobieństwem – powinna wynieść między 11,7 proc. a 15,3 proc.) – wynika z prognoz ekspertów, którzy wzięli udział w opublikowanej w styczniu 2023 r. ankiecie makroekonomicznej NBP. Prognoza centralna zakłada inflację równą 13,6 proc. „Inflacja CPI (consumer price index) w 2023 r. powinna się zawierać – zgodnie z typowymi scenariuszami (tj. wartościami wyznaczonymi przez krańce 50-procentowego przedziału prawdopodobieństwa rozkładu zagregowanego) – między 11,7 proc. a 15,3 proc. (przy prognozie centralnej równej 13,6 proc.)” – napisano w raporcie „Ankiety makroekonomicznej NBP”. Prognozy ekonomistów, którzy wzięli udział w ankiecie banku centralnego, wskazują, że w 2023 roku Polskę czeka spowolnienie gospodarcze. Tempo wzrostu PKB w 2023 r., w opinii uczestników najnowszej rundy AM NBP, powinno zawrzeć się między -0,2 proc. a 1,9 proc. (granice 50-procentowego przedziału prawdopodobieństwa), przy prognozie centralnej równej 0,8 proc. W kolejnym roku tempo wzrostu PKB nie powinno wyjść poza przedział 1,4-4,1 proc., przy prognozie centralnej równiej 2,8 proc. – napisano w raporcie NBP. Z ankiety wynika zarazem, że ryzyko wystąpienia recesji w 2023 r. jest stosunkowo wysokie. Jej prawdopodobieństwo oszacowano na 29 proc., a w 2024 r. – na 11 proc. Eksperci AM NBP oczekują, że w 2023 r. średnioroczna stopa referencyjna NBP będzie zbliżona do jej obecnego poziomu. Prognoza centralna na 2023 r. wynosi 6,72 proc., a 50-procentowy przedział prawdopodobieństwa to 6,38-7,06 proc.. Opinie dotyczące stopy referencyjnej NBP w 2024 r. są bardziej zróżnicowane: granice 50-procentowego przedziału prawdopodobieństwa to 4,57-6,67 proc., a prognoza centralna to 5,74 proc. – dodano w raporcie. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 19 z 41 W ww. ankiecie pytano także o stopę bezrobocia. Według wyników badania krajowa stopa bezrobocia w 2022 r. wyniesie 5,4 proc., a w kolejnych latach będzie tylko nieznacznie wyższa, wynosząc 5,6 proc. w 2023 r. i 5,5 proc. w 2024 r. W 2022 r. spodziewany jest wzrost przeciętnego nominalnego wynagrodzenia brutto o 1 proc. W kolejnych latach płace, zdaniem ekspertów, będą rosły wolniej: o 11,1 proc. w 2023 r. i 7,9 proc. w 2024 r. https://www.bankier.pl/wiadomosc/Inflacja-w-Polsce-w-grudniu-2022-dane-finalne-8471617.html https://ksiegowosc.infor.pl/wiadomosci/5640851,inflacja-i-stopy-procentowe-NBP-w-2023-roku-prognozy.html Warto również przytoczyć kilka istotnych informacji, zgodnie z opracowaniem opublikowanym przez Główny Urząd Statystyczny w styczniu 2023 r. (www.stat.gov.pl ), pt. „Pogłębione pytania o aktualne zagadnienia gospodarcze oraz wpływ wojny na Ukrainie na koniunkturę – ceny i oczekiwania”: W rozszerzonym badaniu koniunktury pytania dotyczyły negatywnych skutków wojny na Ukrainie oraz procesów cenowych. Wyniki badań ankietowych wskazują, że przeważa przekonanie o wolniejszej dynamice wzrostu cen. Na szczególne podkreślenie zasługują następujące kwestie: Procesy cenowe: • W porównaniu z badaniami z października 2022 r. we wszystkich sektorach gospodarki wyraźnie spadł odsetek podmiotów spodziewających się, że ceny usług, materiałów i surowców zarówno w krótkim okresie (najbliższe 1-3 miesiące), jak i dłuższym (najbliższe 12 miesięcy) wzrosną szybciej. • W podziale na sektory gospodarki, w przypadku krótkiego okresu (najbliższe 1-3 miesiące) zauważalne jest to szczególnie w usługach (spadek wskazań o 24,7 p.proc.), a w przypadku okresu dłuższego (najbliższe 12 miesięcy) w handlu detalicznym (spadek wskazań o 19,1 p.proc.). Dla przewidywań w krótkim okresie najbardziej widoczny spadek wystąpił w sekcji finanse i ubezpieczenia (spadek wskazań o 38,4 p.proc.), natomiast dla przewidywań w dłuższym okresie w jednostkach handlu detalicznego z branży żywność (spadek wskazań o 34,4 p.proc.). • Wśród czynników wpływających na wzrost kosztów funkcjonowania firmy dominują, podobnie jak w poprzedniej edycji badania, wskazania na ceny energii i paliw oraz koszty zatrudnienia. W przypadku jednostek handlu hurtowego, detalicznego oraz przetwórstwa przemysłowego wzrósł odsetek wskazań na rosnące koszty zatrudnienia (odpowiednio o 13,3 p.proc., 10,8 p.proc. i 6,7 p.proc.), a w budownictwie i usługach utrzymał się poziom z października ub.r. Najbardziej wyraźny wzrost wskazań – analizując na bardziej szczegółowym poziomie dezagregacji danych - na ten wariant odpowiedzi wystąpił w przypadku jednostek handlu detalicznego o liczbie pracujących 250 i więcej osób (wzrost o 17,9 p.proc.). • Zmiany warunków finansowania przedsiębiorstwa wpływają przede wszystkim na odłożenie decyzji inwestycyjnych oraz w nieco mniejszym stopniu na ograniczenie zatrudnienia oraz produkcji/sprzedaży. Na odłożenie decyzji inwestycyjnych wskazuje od 28,6% jednostek w usługach do 46,2% przedsiębiorstw budowlanych, jednak w większości przypadków procent wskazań na ten wariant odpowiedzi jest niższy niż w październiku 2022 r. W porównaniu z poprzednią edycją badania najbardziej wyraźny spadek wskazań na ten wariant odpowiedzi wystąpił w jednostkach handlu detalicznego o liczbie pracujących od 10 do 49 osób (spadek o 22,2 p.proc.). Wpływ wojny na Ukrainie: • w styczniu 2023 r. wystąpiły zróżnicowane zmiany w ocenie doświadczeń negatywnych skutków wojny na Ukrainie przez ankietowane przedsiębiorstwa. W podziale na sektory gospodarki wyraźniejszy spadek wskazań na poważne i zagrażające stabilności firmy skutki wojny wystąpił w przypadku jednostek handlu detalicznego i hurtowego (spadek odpowiednio o 7,7 p.proc. i 4,6 p.proc.). Największe pogorszenie sytuacji nastąpiło wśród podmiotów budowlanych o liczbie pracujących 250 i więcej osób (wzrost wskazań na poważne i zagrażające stabilności firmy skutki wojny o 14,5 p.proc.). • Najważniejszym negatywnym skutkiem wojny na Ukrainie wskazywanym przez ankietowanych jest nadal wzrost kosztów. W porównaniu z grudniowymi badaniami, nie zanotowano jednak wyraźniejszego wzrostu wskazań na ten problem w żadnym z sektorów gospodarki, natomiast spadek wystąpił w przypadku jednostek handlu hurtowego i detalicznego (spadek wskazań odpowiednio o 5,9 p.proc. i 4,6 p.proc. w porównaniu z ubiegłym miesiącem). Najbardziej znaczący spadek w tym zakresie zauważyć można w jednostkach handlu detalicznego z branży pojazdy samochodowe oraz branży żywność (spadek odpowiednio o 18,7 p.proc. i 15,3 p.proc. w porównaniu z ubiegłym miesiącem). • W przypadku przedsiębiorstw zatrudniających obywateli Ukrainy, w większości sektorów gospodarki sytuacja w odniesieniu do problemu ich odpływu lub napływu jest zbliżona do zgłaszanej przed miesiącem. Odsetek odpowiedzi zarówno w przypadku odpływu, jak i napływu pracowników z Ukrainy utrzymuje się na zbliżonym poziomie w budownictwie, handlu hurtowym i usługach, spadł on jednak znacząco w handlu detalicznym (w przypadku odpływu o 7,9 p.proc, a napływu o 7,2 p.proc.). Największe zmiany zauważyć można jednak w sekcji zakwaterowanie i gastronomia, gdzie wystąpił spadek wskazań na odpływ pracowników o 24,0 p.proc. oraz na napływ o 22,4 p.proc. https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/koniunktura/koniunktura/poglebione-pytania-o-aktualne-zagadnienia-gospodarcze-oraz- wplyw-wojny-w-ukrainie-na-koniunkture-oceny-i-oczekiwania-aneks-do-publikacji-styczen-2023,6,27.html Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 20 z 41 4.2. STRATEGIA ROZWOJU Strategia rozwoju Spółki zmierza do budowania przejrzystej struktury holdingowej Grupy INTROL. Zakłada nadzór, działalność usługową, kontrolę, bieżący monitoring funkcjonowania spółek Grupy, zapewnienie ew. finansowania ich planów i inwestycji oraz inne działania, wynikające z bieżącego zapotrzebowania i pozyskiwania nowych rynków. 5. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW I ZAGROŻEŃ INTROL S.A. nie kontynuuje już realizacji kontraktów długoterminowych. Emitent, jednakże posiada nadal aktywne gwarancje należytego wykonania umowy oraz usunięcia wad i usterek długoterminowych kontraktów już zakończonych - poniżej zaprezentowano ryzyka, którym z ww. powodów podlega nadal Emitent. 5.1. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE Ryzyko związane z inflacją W całym 2022 r. średnioroczna inflacja wyniosła 14,4 proc. wobec 5,1 proc. w 2021 r. Ceny konsumpcyjne rosły najszybciej od 1997 r. Zidentyfikowane ryzyka związane z inflacją: • wzrost cen towarów i materiałów oraz surowców wykorzystywanych w procesie produkcyjnym/inwestycyjnym, • presja płacowa pracowników, • wzrost cen walut, mający wpływ na wycenę zobowiązań, • możliwe zakłócenia stabilności w prowadzeniu działalności gospodarczej, Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną Polski Sytuacja finansowa Spółki jest ściśle powiązana z sytuacją ekonomiczną Polski. Na wyniki finansowe generowane przez INTROL S.A. mają wpływ: tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, kursy walut, stopa bezrobocia oraz wysokość dochodów osobistych ludności, polityka fiskalna i monetarna państwa, rozwój sektora usług i handlu detalicznego. Negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki może mieć spadek nakładów inwestycyjnych w gospodarce, spowolnienie wzrostu PKB, niekontrolowany wzrost inflacji, wzrost restrykcyjności polityki fiskalnej i monetarnej, obecną sytuacją pandemiczną w Polsce i na świecie. Ryzyko związane z wojną na Ukrainie Inwazja wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę w dniu 24 lutego 2022 r., jak również sankcje nałożone na Rosję odbijają się negatywnie na światowej (i polskiej) gospodarce. Negatywny wpływ konfliktu na polską gospodarkę jest odczuwalny tym bardziej z powodu skali polskiego zaangażowania i wsparcia Ukrainy, zarówno w zakresie finansowym, jak i militarnym (tj. przekazywania wojskowego sprzętu). Rozwój sytuacji międzynarodowej, ryzyko dalszej eskalacji oraz skala potencjalnych skutków jest trudna do oszacowania na dzień publikacji niniejszego Raportu. Można się jednak spodziewać, że wojna na Ukrainie będzie skutkować dalszym wzrostem inflacji, spowolnieniem lub zawieszeniem procesów decyzyjnych w zakresie nowych inwestycji lub postępowań przetargowych, wahaniami kursów walut, odpływem pracowników ze Wschodu (zatrudnianych m.in przez firmy podwykonawcze), problemami w łańcuchach dostaw, ograniczoną dostępnością i wzrostem cen surowców. Nie można wykluczyć, że w przypadku eskalacji konfliktu, jak również w wyniku nałożonych przez społeczność międzynarodową sankcji na Rosję może on znacząco wpłynąć na działalność INTROL S.A. w sposób bezpośredni i pośredni. Potencjalne problemy występują w następujących obszarach: przerwane lub zaburzone łańcuchy dostaw, co może skutkować ograniczeniami w zakresie dostępności surowców z terenu Ukrainy i Rosji; dostępność surowców i materiałów; wpływ na poziom cen kupowanych materiałów (w szczególności stali, paliw i substancji ropopochodnych); odpływ pracowników z Ukrainy, co może przełożyć się na dostępność pracowniczą w sektorze budowlanym; wzrost kosztów finansowania inwestycji; jak również ocena atrakcyjności Polski przez inwestorów zagranicznych. INTROL S.A. analizuje sytuację i potencjalne scenariusze działań na wypadek eskalacji konfliktu. Na podstawie dostępnych informacji INTROL S.A. nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać wątpliwości, co do jej zdolności kontynuowania działalności. Zarząd Emitenta śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z wojną na Ukrainie, a także analizuje potencjalne negatywne konsekwencje konfliktu na działalność spółki, w celu podjęcia niezbędnych działań łagodzących. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 21 z 41 Ryzyko związane ze zmianą cen, ryzyko kredytowe, istotnych zakłóceń przepływów pieniężnych oraz utraty płynności finansowej INTROL S.A. dokonała identyfikacji źródeł następujących ryzyk kredytowych: • alokacja środków pieniężnych lub innych aktywów pieniężnych w bankach, • udzielanie kontrahentom kredytów kupieckich w związku ze sprzedażą produktów i usług. Celem zarządzania ryzykiem kredytowym jest minimalizacja ryzyka utraty aktywów finansowych, takich jak pożyczki, należności, środki pieniężne i inne aktywa pieniężne. Określono limity alokacji środków pieniężnych oraz limity kredytów kupieckich. Polisy ubezpieczenia należności W ramach zarządzania ryzykiem kredytów kupieckich, INTROL S.A. w obszarze ubezpieczeń należności współpracuje z wiodącymi ubezpieczycielami na tym rynku, wykorzystując pozytywne efekty wynikające z dywersyfikacji i konkurencji, polegające na dostępie do wyspecjalizowanej wiedzy o standingu ubezpieczonych kontrahentów oraz możliwość dostosowania poziomu udzielanych kredytów kupieckich do wysokości limitów przyznawanych przez poszczególnych ubezpieczycieli, dla wspólnych klientów spółek z Grupy. Ww. ryzyka szczegółowo przedstawiono na łamach sprawozdania finansowego INTROL S.A. za 2022 r., w Punkcie 6.41.4 – „ryzyko rynkowe”. Metody i cele w zakresie zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń szczegółowo opisano w Punkcie 6.42 – „rachunkowość zabezpieczeń” sprawozdania finansowego INTROL S.A. za 2022 r. Ryzyko stóp procentowych INTROL S.A. jest narażona na ryzyko stóp procentowych wynikające ze zobowiązań finansowych (głównie kredytów i leasingów) w PLN i EUR, które oparte są o rynkowe zmienne stopy procentowe oraz aktywów finansowych (głównie lokat) bankowych w PLN, które oparte są o rynkowe zmienne i stałe stopy procentowe. Celem zarządzania ryzykiem stóp procentowych jest optymalizacja poziomu stóp procentowych pod kątem: a) minimalizacji kosztów oprocentowania kapitału obcego, b) zapewnienia najwyższej dostępnej dochodowości aktywów finansowych, przy zachowaniu bezpieczeństwa ich alokacji. Realizacja powyższego celu uwzględnia uzyskanie optymalnej struktury i kosztu finansowania inwestycji długoterminowych (powyżej 3 lat) z wykorzystaniem kapitału pozyskanego z emisji i kredytowych źródeł finansowania oraz zapewnienie optymalnego poziomu kapitału obrotowego. Zabezpieczenie ekspozycji na ryzyko stóp procentowych może następować przez zawarcie poniżej wskazanych transakcji: • finansowanie obce oparte o oprocentowanie stałe (dotyczy leasingów); • transakcje zamiany stóp procentowych IRS, • walutowe transakcje zamiany stóp procentowych CIRS. INTROL S.A. zabezpiecza za pomocą odpowiednich instrumentów finansowych do 100% ekspozycji na stopę procentową wynikającej z zaciągniętych zobowiązań finansowych w zależności od dostępności i cen instrumentów pochodnych oraz ogólnego klimatu dotyczącego prognoz przyszłych stóp procentowych. Zawarcie transakcji zabezpieczających przed ryzykiem stóp procentowych wykraczających poza zasady określone w Polityce zarządzania ryzykiem finansowym wymagać będzie akceptacji Dyrektora ds. Ryzyk Finansowych INTROL S.A. Ryzyko utraty płynności Istnieje ryzyko, iż pomimo wykonania danego etapu prac, zleceniodawca nie wywiąże się z uzgodnionych płatności, co może doprowadzić do problemów z płynnością; w skrajnym przypadku doprowadzić do poniesienia strat finansowych. W celu ograniczania ryzyka utraty płynności INTROL S.A. utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, a także zawiera umowy z bankami o linie kredytowe (w tym Multilinię), które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Intencją spółek Grupy jest podpisywanie umów tylko z wiarygodnymi partnerami, o dobrej kondycji finansowej, mającymi dostęp do finansowania bankowego. W związku z tym, że program inwestycyjny jest realizowany również poprzez spółki zależne (większościowe udziały w Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 22 z 41 zdecydowanej większości spółek Grupy należą do INTROL S.A.), INTROL S.A. udziela wewnętrznych pożyczek w celu jego realizacji. Środki finansowe na realizację nowych projektów pochodzą z zasobów własnych oraz kredytów bankowych. Biorąc pod uwagę ww. kwestie, kondycję finansową oraz zabezpieczenie liniami kredytowymi ryzyko utraty płynności należy uznać za ograniczone. Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na majątku Grupy INTROL Emitent zwraca uwagę, że pomimo, iż kredyty zaciągane przez spółki celowe w Grupie są spłacane terminowo, to nie można wykluczyć, iż w przyszłości w skrajnie negatywnej sytuacji finansowej INTROL S.A. mogłaby zaprzestać terminowej spłaty zobowiązań kredytowych lub mogłaby naruszyć warunki umów. W związku z powyższym banki byłyby uprawnione do zaspokojenia swoich praw w drodze wykonania uprawnień związanych z ustanowionymi zabezpieczeniami, polegające np. na przejęciu własności obciążonych składników majątkowych. Stan taki mógłby spowodować zmniejszenie się ilości aktywów stanowiących własność poszczególnych spółek celowych w Grupie oraz ogólną utratę wartości aktywów. W celu minimalizacji ryzyka szczególną uwagę przywiązuje do racjonalnego zarządzania strukturą finansową, do prognozowania zapotrzebowania na finansowanie dłużne na etapie przed podjęciem decyzji o realizacji każdego projektu i inwestycji, racjonalnie zarządzając i prognozując poziom płynności finansowej. Wystąpienie powyższego ryzyka może narazić INTROL S.A. na negatywne skutki, w tym dla działalności operacyjnej i finansowej oraz dla perspektyw jej rozwoju. Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami Zobowiązania warunkowe dotyczyły głównie gwarancji należytego wykonania kontraktu oraz gwarancji usunięcia wad i usterek, z których spółki Grupy INTROL korzystają w ramach prowadzonej działalności, w tym głównie w zakresie realizacji usług budowlanych. Istnieje ryzyko powstania zobowiązań z tytułu realizacji gwarancji w przypadku niewywiązania się spółek z Grupy z realizowanych kontraktów. Emitent ocenia ryzyko materializacji udzielonych gwarancji jako niewielkie. Ryzyko związane z brakiem stabilności przepisów prawa podatkowego Organy podatkowe stosują prawo, opierając się nie tylko bezpośrednio na przepisach, ale także na ich interpretacjach dokonywanych przez organy wyższej instancji lub sądy. Interpretacje również ulegają zmianom, bywają zastępowane innymi lub też pozostają ze sobą w sprzeczności. W pewnym stopniu dotyczy to również orzecznictwa. Ww. sytuacje skutkują brakiem pewności co do sposobu zastosowania prawa przez organy podatkowe albo automatycznego stosowania go zgodnie z posiadanymi w danej chwili interpretacjami, które mogą nie przystawać do różnych, często skomplikowanych stanów faktycznych występujących w obrocie gospodarczym. Do zwiększenia tego ryzyka przyczynia się dodatkowo niejasność wielu przepisów składających się na polski system podatkowy. Z jednej strony wywołuje to wątpliwości co do właściwego stosowania przepisów, a z drugiej strony powoduje konieczność brania pod uwagę w większej mierze wyżej wymienionych interpretacji. Brak stabilności w praktyce stosowania przepisów prawa podatkowego może mieć negatywny wpływ na działalność i sytuację finansową INTROL S.A. Ryzyko związane ze światową pandemią koronawirusa SARS-Cov-2 Ryzyka związane z wpływem pandemii koronawirusa (COVID-19) wpływają pośrednio lub/i bezpośrednio na społeczeństwo i gospodarkę, w tym m.in. zwiększają poziom bezrobocia, zmniejszają poziom konsumpcji, ograniczają możliwości swobodnego prowadzenia biznesu, zwiększają ryzyko utraty płynności przedsiębiorców. Istnieje ryzyko, że ww. ograniczenia mogą wpłynąć negatywnie na działalność i wyniki finansowe INTROL S.A. Więcej o bieżących sposobach działania i zabezpieczeń podejmowanych wobec ww. trudnej sytuacji pandemii Emitent pisze w Punkcie 3.4 sprawozdania Zarządu z działalności Grupy INTROL za 2022 r. „Wpływ pandemii koronawirusa na dalszą działalność Grupy INTROL”. Ryzyko związane z bezpieczeństwem informatycznym To ryzyko ewentualnej utraty (częściowej lub całkowitej) danych na skutek awarii systemu komputerowego w Grupie INTROL bądź pojawienie się potencjalnych ataków hakerskich na systemy komputerowe Grupy, co mogłoby skutkować opóźnieniami w realizacji umów i kontraktów. Wystąpienie powyższego ryzyka może narazić Grupę na negatywne skutki, w tym dla działalności operacyjnej i finansowej oraz dla perspektyw rozwoju. INTROL S.A. wdrożył Politykę zarządzania bezpieczeństwem systemów informatycznych. Ma ona na celu chronić organizację i minimalizować ryzyka wynikające z potencjalnych prób ataków hakerskich, które mogłyby destabilizować funkcjonowanie organizacji i grozić wykradnięciem danych przez zainfekowanie złośliwym oprogramowaniem komputerów należących do INTROL S.A. W ramach wdrożonej polityki IT prowadzone są działania mające na celu: Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 23 z 41 zapewnienie jednakowych standardów działania i bezpieczeństwa we wszystkich podmiotach Grupy INTROL, współpracę z dostawcami sprzętu i oprogramowania, wdrażanie i utrzymywanie zabezpieczeń dostępu do systemów informatycznych (np. administrowanie zaporą firewall), tworzenie polityk kopii bezpieczeństwa i nadzór nad ich wykonywaniem, zarządzanie bezpieczeństwem praw dostępu użytkowników, wprowadzanie na bieżąco zmian technologicznych w zakresie zabezpieczeń antywłamaniowych oraz antywirusowych, przeprowadzanie okresowych kontroli bezpieczeństwa informatycznego oraz szkolenie nowych pracowników, kadry zarządzającej i użytkowników końcowych w zakresie wymogów bezpieczeństwa. Ryzyko związane ze zmiennością i interpretacją regulacji prawnych Dla polskiego systemu prawnego charakterystyczne są częste zmiany przepisów oraz niejednolite orzecznictwo sądowe. Ponadto należy pamiętać o ciągłym procesie dostosowywania polskiego prawa do wymogów Unii Europejskiej. Nie sposób przewidzieć, jaki wpływ na działalność INTROL S.A. będą miały wprowadzane i mające nastąpić w przyszłości zmiany prawa. Wskazane czynniki stanowią potencjalny element ryzyka i mogą mieć poważny wpływ na otoczenie prawne działalności gospodarczej, w tym działalności Emitenta. Dla działalności INTROL S.A. potencjalnym zagrożeniem są zmieniające się przepisy prawa jak i różnica w ich interpretacji. Ewentualne zmiany w przepisach (m.in. podatkowych, budowlanych, prawa pracy, restrykcji związanych z ochroną środowiska etc.) mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla funkcjonowania. Grupa INTROL monitoruje na bieżąco ww. kwestie, jak również dokonuje niezbędnych zmian celem minimalizacji ww. ryzyka. Ryzyko związane z nowymi obowiązkami sprawozdawczymi dot. raportowania ESG Wdrażanie stosownych procedur i polityk w obszarze ESG wiąże się z procesem identyfikacji i mitygacji ryzyk ww. obszaru. Szereg regulacji i wytycznych w wielu krajach prowadzi do zaostrzenia zasad ujawniania i raportowania przez firmy oraz ich organy zarządzające. Pojawiają się stale nowe wymagania sprawozdawcze w zakresie raportowania niefinansowego, m.in. z obszarów zakresie różnorodności, płac i łańcuchów dostaw. Regulacje Unii Europejskiej w coraz większym stopniu oddziałują na INTROL S.A., zwiększając koszty zapewnienia zgodności działania (w szczególności w obszarze regulacji i wytycznych dotyczących kwestii klimatycznych i przeciwdziałania zmianom klimatu). Dotyczy to w szczególności procedowanych na poziomie unijnym regulacji, w tym obowiązków sprawozdawczych wynikających z celów klimatycznych taksonomii środowiskowej Unii Europejskiej. Ryzyko utraty dofinansowania wynagrodzeń osób niepełnosprawnych Spółka korzysta z dofinansowania dla przedsiębiorstw, świadczonego przez Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Ryzyko objawia się możliwością stałego bądź czasowego zatrzymania ww. dofinansowania, co w konsekwencji może odbić się na ostatecznym wyniku finansowym. Spółka minimalizuje ww. ryzyko poprzez prowadzenie stałego monitoringu i działań kontrolnych na każdym etapie prowadzonej działalności. Ryzyko związane z akwizycjami innych podmiotów Istotnym elementem rozwoju Emitenta są akwizycje innych podmiotów, pasujące do jej strategii i profilu. Istnieje ryzyko, iż taka inwestycja okaże się nietrafiona i nie przyniesie zakładanego zwrotu z inwestycji. Ryzyko związane z efektywnością zarządczą spółek Grupy INTROL Istotnym elementem stabilnego i prawidłowego funkcjonowania Grupy INTROL jest efektywność działania osób zarządzających spółkami Grupy. Ww. ryzyko wiąże się z możliwością popełniania błędów przez osoby zarządzające, podjęcia nieefektywnych / zbyt ryzykownych decyzji biznesowych itd. Emitent minimalizuje to ryzyko przez prowadzenie regularnych działań audytorsko - kontrolnych oraz właściwy dobór kadry zarządzającej. 5.2. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE Ryzyko związane z finansowaniem działalności Zaangażowanie Emitenta w finansowanie dużych kontraktów zawieranych przez spółki Grupy (m.in związanych z generalnym wykonawstwem inwestycji) wymaga użycia znacznych środków (finansowanie kapitału obrotowego). Do pozyskiwania większych jednostkowo umów konieczna jest ścisła współpraca z bankami w celu zapewniania finansowania poszczególnych umów oraz uzyskania gwarancji. W trudnej sytuacji na rynku budowlanym (upadłości, zatory płatnicze) banki bardziej zachowawczo podchodzą do finansowania branżowych podmiotów. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 24 z 41 Ryzyko związane z przyciąganiem i utrzymaniem wysoko wykwalifikowanej kadry Dalszy rozwój INTROL S.A. uzależniony jest od efektywności pracy kluczowych osób, podejmujących najważniejsze decyzje (w tym specjalistów zatrudnionych na zróżnicowanych stanowiskach – zarówno samodzielnych, jak i w zespołach). Zatrudnianie wysoko wykwalifikowanej kadry pociąga za sobą wydłużone terminy rekrutacji, dodatkowe koszty oraz niższą wydajność pracy w pierwszych miesiącach po zatrudnieniu. Wyższe oczekiwania finansowe deklarowane przez specjalistów pociągają za sobą wzrost kosztów funkcjonowania Spółki. Istnieje potencjalne ryzyko odejścia wysoko wykwalifikowanych pracowników, co może mieć wpływ na jakość wykonywanej pracy i świadczonych usług. INTROL S.A. ogranicza ww. ryzyko w następujący sposób: − dbając o odpowiednie kształtowanie systemu wynagrodzeń; − oferując program szkoleń pracowniczych; − zapewniając duże możliwości rozwoju oraz kariery w Spółce. Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi Działalność Emitenta obarczona jest ryzykiem wystąpienia sporów oraz postępowań sądowych w związku ze zrealizowanymi i obecnie realizowanymi projektami. W wyniku wystąpienia zdarzeń spornych, Emitent może zostać wezwany do spełnienia świadczeń z tytułu rękojmi lub udzielonej gwarancji, tj. m.in. usunięcia ewentualnych wad, zwrotu części lub całości ceny. Potencjalne spory oraz postępowania sądowe mogą opiewać na kwoty przewyższające wartość kontraktu, a ich rozstrzygnięcie może trwać wiele lat. Tego typu zdarzenia mogą negatywnie wpływać na renomę INTROL S.A. oraz jej wyniki finansowe. Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi Dwaj główni akcjonariusze Emitenta są wyłącznymi właścicielami Spółki Polon Bodziony, Kapral Sp.J., która wynajmuje INTROL S.A., INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp. k, INTROL Sp. z o.o., RAControls Sp. z o.o. powierzchnie biurowe i magazynowe. Współpraca opiera się o długoterminowe umowy najmu na zasadach rynkowych. W celu minimalizacji ryzyka, INTROL S.A. posiada Politykę cen transferowych, mającą charakter dokumentu wewnętrznego, w którym określono zestaw jasnych reguł i zasad dokumentowania transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi i pozostałymi podmiotami. Dokument ten w głównej mierze ma za zadanie optymalizację rozliczeń przy wykorzystaniu cen transferowych, zachowując przy tym bezpieczeństwo podatkowe i minimalizację ryzyka sankcji ze strony nadzoru. 5.3. CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z NABYWANIEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI Ryzyko związane z dokonywaniem inwestycji w akcje W przypadku dokonania transakcji nabycia akcji INTROL S.A. należy wiedzieć, iż ryzyko bezpośredniego inwestowania w akcje jest większe od ryzyka inwestowania w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych bądź obligacji skarbowych, ze względu na prawdopodobieństwo dużej zmienności kursów akcji w krótkim, jak i długim terminie. Ryzyko kształtowania się przyszłego kursu akcji INTROL S.A. w obrocie giełdowym oraz płynności obrotu Nie istnieje pewność co do przyszłego kształtowania się ceny akcji Spółki. Kurs rynkowy może podlegać znaczącym wahaniom w związku z wieloma czynnikami, które nie są zależne od Emitenta. Wobec tego nie istnieje pewność, iż potencjalny inwestor, posiadający akcje spółki będzie mógł je zbyć po satysfakcjonującej cenie. Płynność obrotu Emitenta nie jest zagrożona. Spółka posiada umowę z Animatorem Emitenta, jest aktywnym uczestnikiem giełdowego Programu Wspierania Płynności, spełniając jego wszystkie założenia. Ryzyko zawieszenia notowań lub wykluczenia akcji z obrotu giełdowego W przypadku uznania, iż Spółka narusza przepisy obowiązujące na Giełdzie Papierów Wartościowych lub wymaga tego interes oraz bezpieczeństwo innych uczestników obrotu, Zarząd GPW może zawiesić obrót akcjami Spółki. Zgodnie z przypadkami opisanymi w Regulaminie GPW, Zarząd Giełdy może wydać decyzję wykluczającą papiery wartościowe Spółki z obrotu giełdowego. Ryzyko cofnięcia decyzji o dopuszczeniu do publicznego obrotu lub nałożenie kar przez Komisję Nadzoru Finansowego W sytuacji, gdy Spółka publiczna nie wypełnia obowiązków wymaganych prawem, w szczególności w kwestiach Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 25 z 41 informacyjnych, wynikających z konkretnych ustaw lub wykonuje je niewłaściwie, Komisja Nadzoru Finansowego może wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z publicznego obrotu, nałożyć karę finansową bądź zastosować obie ww. kary jednocześnie. Ryzyko związane z obecnością OFE w akcjonariacie Na podstawie danych opublikowanych na łamach niniejszego skonsolidowanego raportu rocznego ok. 2,80% akcji Emitenta posiada OFE AVIVA SANTANDER. W związku z wprowadzonymi zmianami funkcjonowania systemu emerytalnego (w tym potencjalną możliwością nacjonalizacji OFE i przejęcia ich przez Skarb Państwa) w Polsce możliwy jest scenariusz, że OFE, które postrzegane były dotychczas jako stabilizator rynku, staną się sprzedającym netto na GPW. W takiej sytuacji jeśli OFE będą redukować swoje pozycje w mniej płynnych aktywach, może się to wiązać z koniecznością udzielenia dyskonta nabywcy, a powyższe informacje przełożą się na spadek notowań danego waloru. 6. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH Informacje nt. istotnych inwestycji Emitenta są zamieszczone w Nocie 6.37 jednostkowego sprawozdania finansowego „Inwestycje w jednostkach zależnych”. W 2022 r. zmiany w strukturze Grupy INTROL obejmowały: − wniesienie dopłat do Limatherm Components Sp. z o.o. przez INTROL S.A., − zmianę siedziby oraz nazwy spółki INTROL Automatyka Limanowa Sp. z o.o. (dawniej INTROL Automatyka Sp. z o.o.), − wniesienie dopłat do INTROL Sp. z o.o. przez INTROL S.A., − obniżenie kapitału zakładowego w INTROL – Energomontaż Sp. z o.o., − obniżenie kapitału zakładowego w INTROL Sp. z o.o., − przekształcenie INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k w INTROL Automatyka Sp. z o.o., − obniżenie kapitału zakładowego w Limatherm Components Sp. z o.o. Spółka INTROL S.A. tworzy Grupę Kapitałową INTROL, w której jest podmiotem dominującym. Strukturę Grupy Kapitałowej INTROL na dzień 31 grudnia 2022 r. przedstawia poniższy schemat: Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 26 z 41 W okresie między 31 grudnia 2022 r. (dniem bilansowym) a 25 kwietnia 2023 r. (tj. dniem publikacji Raportu) doszło do zawieszenia działalności INTROL Automatyka Limanowa Sp. z o.o. 7. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI W okresie 2022 r.: INTROL S.A. zawarł z: 1) Santander Bank Polska S.A. umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 3 300 300 zł (opcja konwersji kredytu na EUR) przy oprocentowaniu WIBOR 1M+ marża oraz terminem spłaty 15 listopada 2030 r. 2) PKO Leasing S.A. umowę pożyczki leasingowej w wysokości 782 722,63 EUR przy oprocentowaniu stałym oraz terminem spłaty 29 lutego 2032 r. 3) PKO Leasing S.A. umowę pożyczki leasingowej w wysokości 1 276 847,15 EUR przy oprocentowaniu stałym oraz terminem spłaty 31 sierpnia 2032 r. W ramach Grupy INTROL Emitent zawarł aneks do umowy o wielocelową i wielowalutową linię kredytową z Santander Bank Polska S.A. (dawny Bank Zachodni WBK S.A) w wysokości 90 000 000 zł. Oprocentowanie oparte jest o WIBOR 1M+ marża. Więcej informacji na ten temat opublikowano w Punkcie 3.2.2 sprawozdania Zarządu z działalności Grupy INTROL w 2022 r. – „Umowy istotne”. Dodatkowe informacje, w tym o kredytach opublikowano w Punkcie 6.16 jednostkowego sprawozdania finansowego INTROL S.A. za 2022 r. – „Kredyty bankowe i pożyczki”. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 27 z 41 8. INFORMACJE O UDZIELONYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM POŻYCZKACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM POŻYCZEK UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM EMITENTA, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI W 2022 r. Emitent udzielił następujące pożyczki: Pożyczkobiorca LIMATHERM S.A.: 1) Pożyczka w wysokości 2 500 000 zł, udzielona dnia 13 kwietnia 2022 r., termin spłaty 30 grudnia 2022 r., oprocentowanie zmienne oparte o WIBOR 1M+marżę (w skali roku); wartość pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 r.: 0,0 zł. 2) Pożyczka w wysokości 1 500 000 zł, udzielona dnia 2 czerwca 2022 r., termin spłaty 29 września 2022 r., oprocentowanie zmienne oparte o WIBOR 1M+marżę (w skali roku); wartość pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 r.: 0,0 zł. 3) Pożyczka w wysokości 500 000 zł, udzielona dnia 8 czerwca 2022 r., termin spłaty 29 września 2022 r., oprocentowanie zmienne oparte o WIBOR 1M+marżę (w skali roku); wartość pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 r.: 0,0 zł. 4) Pożyczka w wysokości 2 000 000 zł, udzielona dnia 12 sierpnia 2022 r., termin spłaty 31 marca 2023 r., oprocentowanie zmienne oparte o WIBOR 1M+marżę (w skali roku); wartość pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 r.: 0,0 zł. 9. INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM EMITENTA 9.1. PORĘCZENIA UDZIELONE PRZEZ INTROL S.A. DLA SPÓŁEK GRUPY Lp Podmiot za który zostało udzielone poręczenie Rodzaj zobowiązania Kwota poręczenia w tys. Data udzielenia poręczenia Okres poręczenia 1. INTROL - Energomontaż Sp. z o.o. Poręczenie udzielonych gwarancji TU Euler Hermes S.A., KUKE S.A oraz PKO BP S.A. 16 041 13.02.2022 16.10.2027 2. IB Systems Sp. z o.o. Poręczenie udzielonych gwarancji KUKE S.A., Santander Bank Polska S.A oraz zapłaty pod zamówienie zlecone do Schneider Electric Polska Sp. z o.o. 8 150 04.01.2022 03.06.2027 3. I4TECH Sp. z o.o. Poręczenie udzielonej gwarancji TU Ergo Hestia S.A. 751 28.02.2022 16.03.2025 4. PWP Inżynieria Sp. z o.o. Poręczenie udzielonej gwarancji KUKE S.A. 439 28.01.2022 30.03.2027 5. INTROL Pro - ZAP Sp. z o.o. Zwiększenie poręczenia Umowy Wieloproduktowej w ING Banku Śląskim w związku z zwiększeniem kwoty linii kredytowej o 3 mln zł 3 000 28.10.2022 30.10.2024 6. Atechem Sp. z o.o. Poręczenie udzielonych gwarancji KUKE S.A. 37 01.02.2022 02.12.2024 7. INTROL Sp. z o.o. Poręczenie udzielonej gwarancji KUKE S.A. 186 26.09.2022 27.10.2025 8. Limatherm S.A. Poręczenie umowy ramowej dotycząca transakcji walutowych i pochodnych w BNP Paribas 2 300 13.07.2022 27.06.2042 9. Grupa INTROL Multilinia Santander (solidarna odpowiedzialność) - wystawione gwarancje przez spółki zależne 21 625 10.02.2022 31.10.2024 52 529 Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 28 z 41 9.2. UDZIELONE PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ PORĘCZENIE DLA INTROL S.A. W 2022 r. spółki zależne nie udzieliły poręczeń Emitentowi. 9.3. PORĘCZENIA W FORMIE GWARANCJI DLA PODMIOTÓW ZEWNĘTRZNYCH W 2022 r. Emitent nie udzielił podmiotom zewnętrznym poręczeń w formie gwarancji. 9.4. PORĘCZENIA I GWARANCJE OTRZYMANE PRZEZ INTROL S.A. W 2022 r. podmioty zewnętrzne nie udzieliły Emitentowi poręczeń lub gwarancji. 10. INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ 10.1. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK Spółka nie publikowała prognoz na rok 2022. 11. INFORMACJE NA TEMAT OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH INTROL S.A. W 2022 R. Szczegółowe informacje na temat ww. zmian dot. osób zarządzających i nadzorujących przedstawiono w Punkcie 1.1 niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 11.1. WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE Członkowie Zarządu Spółki są zatrudnieni na podstawie umowy o pracę. W przypadku rozwiązania ww. umowy, przysługują im odszkodowania i odprawy w wysokości umownej oraz wynikającej z Kodeksu Pracy. 11.2. ŚWIADCZENIA NA RZECZ OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH INTROL S.A. 11.2.1. WYSOKOŚĆ WYNAGRODZEŃ ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ W 2022 ROKU (W TYS. PLN) Imię i nazwisko Funkcja 2022 r. 2021 r. Józef Bodziony Prezes Zarządu (1) 693 435 Dariusz Bigaj Wiceprezes Zarządu (2) 348 325 Wiesław Kapral Przewodniczący Rady Nadzorczej (3) 114 78 Krzysztof Zyguła Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej (4) 30 27 Piotr Dudek Członek Rady Nadzorczej (5) 18 15 Katarzyna Kapral Członek Rady Nadzorczej (6) 199 171 Michał Szafrański Członek Rady Nadzorczej (7) 30 27 Marian Ciaciura Członek Rady Nadzorczej (8) 30 27 Katarzyna Bodziony - Szweda Członek Rady Nadzorczej (9) 240 200 1) w tym z tytułu umowy o pracę w INTROL S.A. 36 220 zł; z tytułu pełnienia funkcji Prezesa Zarządu w INTROL S.A. 463 254,73 zł, z tytułu pełnienia funkcji prezesa zarządu w INTROL Energetyka Sp. z o.o. 6 000 zł, z tytułu pełnienia funkcji prezesa zarządu w INTROL – Energomontaż Sp. z o.o. 129 000 zł, z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w: I4TECH Sp. z o.o. 6 000 zł, RAControls Sp. z o.o. 6 000 zł, INTROL Sp. z o.o. 6 000 zł, PWP Inżynieria Sp. z o.o. 6 000 zł, INTROL Automatyka Sp. z o.o. 8 080,60 zł, INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o. 500 zł, Limatherm Components Sp. z o.o. 6 000 zł, Limatherm S.A. 6 000 zł, Limatherm Sensor Sp. z o.o. 6 000 zł, IB Systems Sp. z o.o. 6 000 zł. Biuro Inżynierskie Atechem Sp. z o.o. 1 500 zł (2) w tym z tytułu umowy o pracę w INTROL S.A. 104 840 zł, z tytułu pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu w INTROL S.A 241 813,43 zł, z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o. zł. 1 500 zł (3) w tym z tytułu umowy o pracę w INTROL S.A. 56 020 zł, z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w: Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 29 z 41 INTROL S.A. 58 333,33 zł, (4) z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w: INTROL S.A. 30 000 zł, (5) z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w: INTROL S.A. 18 000 zł, (6) z tytułu umowy o pracę w INTROL S.A.: 116 840 zł, z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w: INTROL S.A. 18 000 zł, INTROL – Energomontaż Sp. z o.o. 8 419,35 zł, I4TECH Sp. z o.o. 18 000 zł, PWP Inżynieria Sp. z o.o. 18 000 zł, INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o. 500 zł, IB Systems Sp. z o.o. 18 000 zł, Biuro Inżynierskie Atechem Sp. z o.o. 1 500 zł. (7) z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w: INTROL S.A. 30 000 zł, (8) z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w: INTROL S.A. 30 000 zł, (9) z tytułu umowy o pracę w INTROL S.A. 87 740,00 zł, z tytułu umowy o pracę w Limatherm S.A. 36 683,10 zł, z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w: INTROL S.A. 18 000 zł, RAControls Sp. z o.o. 18 000 zł , INTROL Sp z o.o. 18 000 zł, INTROL - Energomontaż 629,03 zł, INTROL Automatyka Sp z o.o. 6 241,95 zł, Limatherm Components Sp. z o.o. 18 000 zł, Limatherm Sensor Sp. z o.o. 18 000 zł, Limatherm S.A. 18 000 zł. , IB Systems Sp. z o.o. 1 080,65 zł. 11.2.2. INFORMACJE O WYSOKOŚCI NIESPŁACONYCH ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK, GWARANCJI, PORĘCZEŃ OSÓB KLUCZOWEJ KADRY ZARZĄDZAJĄCEJ EMITENTA Na dzień 31 grudnia 2022 roku Emitent nie posiadał wierzytelności względem osób kluczowej kadry zarządzającej z tytułu niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeń. 11.2.3. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała ww. zobowiązań. 12. AKCJONARIUSZE INTROL S.A. 12.1. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI (UDZIAŁÓW) EMITENTA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH EMITENTA, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE) Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, na dzień 31 grudnia 2022 r. członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej poza osobami wskazanymi w Punkcie 12.2 Sprawozdania Zarządu nie posiadali akcji INTROL S.A. Stan posiadania osób nadzorujących wymieniono w Punkcie 12.8 Sprawozdania Zarządu. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 30 z 41 12.2. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH WIĘCEJ NIŻ 5% AKCJI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R. Zawiadomienie od Akcjonariusza INTROL S.A. (Svanser Sp. z o.o.) – informacja o złożeniu wniosków dot. wykreślenia zastawów na akcjach INTROL S.A. 1 lutego 2022 r. Emitent otrzymał od Pana Józefa Bodzionego (Prezesa Zarządu INTROL S.A.) pismo informujące o złożeniu wniosków dot. wykreślenia zastawów rejestrowych na akcjach INTROL S.A. Zgodnie z niniejszym pismem, 27 stycznia 2022 r. złożono wniosek o wykreślenie zastawów rejestrowych na akcjach INTROL S.A. dotyczących łącznie 750 000 akcji, co stanowiło 2,91% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A. oraz uprawniało do 750 000 głosów, dających 2,91% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Prawo głosu z ww. akcji pozostawało po stronie Zastawnika, tj. Santander Bank Polska S.A. Ww. zastawy ustanowiono na: • 250 000 akcjach zwykłych imiennych INTROL S.A. serii A, o numerach seryjnych od 002639920 do 002889919, co stanowiło 0,97% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A. oraz uprawniało do 250 000 głosów, dających 0,94% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Ustanowienie zastawu nastąpiło na skutek zawarcia umowy zastawu rejestrowego w dniu 20 czerwca 2017 r. pomiędzy Svanser Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie („Zastawca”), a Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dawny Bank Zachodni WBK S.A.), („Zastawnik”). Ww. 250 000 objętych zastawem akcji INTROL S.A. uprawniało Zastawnika (tj. Santander Bank Polska S.A.) do wykonywania prawa głosu z ww. akcji. • 500 000 akcjach zwykłych imiennych serii A o numerach seryjnych: od 002889920 do 003389919, co stanowiło 1,94% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A. oraz uprawniało do 500 000 głosów, dających 1,94% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Ustanowienie zastawu nastąpiło na skutek zawarcia umowy zastawu w dniu 25 lipca 2018 r. pomiędzy Svanser Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie („Zastawcą”) a Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (dawny Bank Zachodni WBK S.A.), („Zastawnik”). Ww. 500 000 objętych zastawem akcji INTROL S.A. uprawniało Zastawnika (tj. Santander Bank Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%) Uwagi Wiesław Kapral zwykłe serii B 481 466 1,87 481 466 1,87 WEKA Investments Sp. z o.o. (podmiot zależny od Wiesława Kaprala) zwykłe serii A,B,C 11 542 513 44,90 11 542 513 44,90 Svanser Sp. z o.o. (podmiot zależny od Józefa Bodzionego) zwykłe serii A,B,C 8 852 828 34,44 8 852 828 34,44 (w tym 1,07% z ww. głosów wykonywane przez Santander Bank Polska S.A. Santander Bank Polska S.A. jest uprawniony do wykonywania prawa głosu z 275 000 akcji Svanser Sp. z o.o. AVIVA OFE AVIVA SANTANDER zwykłe serii B 719 768 2,80 719 768 2,80 Svanser Sp. z o.o. Łączna liczba akcji 8 852 828 34,44 8 852 828 34,44 (w tym 1,07% z ww. głosów wykonywane przez Santander Bank Polska S.A. Santander Bank Polska S.A. jest uprawniony do wykonywania prawa głosu z 275 000 akcji Svanser Sp. z o.o. Wiesław Kapral + WEKA Investments Sp. z o.o. Łączna liczba akcji 12 023 979 46,78 12 023 979 46,78 AVIVA OFE AVIVA SANTANDER** zwykłej serii B 719 768 2,80 719 768 2,80 Pozostali akcjonariusze 4 107 443 15,98 4 107 443 15,98 Razem 25 704 018 100,00 25 704 018 100,00 Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 31 z 41 Polska S.A.) do wykonywania prawa głosu z ww. akcji. Transakcje zostały zawarte poza rynkiem regulowanym. Pan Józef Bodziony jest podmiotem dominującym w stosunku do Zastawcy – Svanser Sp. z o.o. Przed wystąpieniem ww. zdarzeń (tj. złożenia wniosków o wykreślenie zastawów) Pan Józef Bodziony: - nie posiadał bezpośrednio akcji INTROL S.A. - posiadał pośrednio (przez Svanser Sp. z o.o.) 8 852 828 akcji zwykłych, co stanowiło 34,44% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A., w tym: - 1 450 000 akcji, które jako objęte zastawem upoważniały Zastawnika do wykonywania prawa głosu. Prawo głosu na walnym zgromadzeniu z 1 450 000 zastawionych akcji INTROL S.A. przysługiwało Santander Bank Polska S.A., co stanowiło 5,64% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Svanser Sp. z o.o. uprawniony był zatem do 7 402 828 głosów, które dawały 28,80% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Przed wystąpieniem ww. zdarzeń Pan Józef Bodziony posiadał zatem łącznie (bezpośrednio i pośrednio) 8 852 828 akcji INTROL S.A., stanowiących łącznie 34,44% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 7 402 828 głosów, dających 28,80% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Po nastąpieniu ww. zdarzeń (tj. złożenia wniosków o wykreślenie zastawów) Pan Józef Bodziony: - nie posiada bezpośrednio akcji INTROL S.A. - posiada pośrednio (przez Svanser Sp. z o.o.) 8 852 828 akcji zwykłych, co stanowi 34,44% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A., w tym: - 700 000 akcji, które jako objęte zastawem upoważniają zastawnika do wykonywania prawa głosu. Prawo głosu na walnym zgromadzeniu z 700 000 zastawionych akcji INTROL S.A. przysługuje Santander Bank Polska S.A., co stanowi 2,72% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Svanser Sp. z o.o. uprawniony jest zatem do 8 152 828 głosów, które dają 31,72% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Po nastąpieniu ww. zdarzeń Pan Józef Bodziony posiada zatem łącznie (bezpośrednio i pośrednio) 8 852 828 akcji INTROL S.A., stanowiących łącznie 34,44% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 8 152 828 głosów, dających 31,72% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 6/2022 z dnia 1 lutego 2022 r. Zawiadomienie od Akcjonariusza INTROL S.A – Pana Wiesława Kaprala o transakcji na akcjach 3 marca 2022 r. Zarząd INTROL S.A. otrzymał od Wiesława Kaprala, Przewodniczącego Rady Nadzorczej INTROL S.A. powiadomienie o transakcjach, o których mowa w art. 19 ust 1. rozporządzenia MAR (Powiadomienie). W dniach 25 lutego 2022 r. – 2 marca 2022 r. Pan Wiesław Kapral dokonał nabycia 26 980 akcji po średnim kursie 4,69 zł na każdą akcję. O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 10/2022 z dnia 3 marca 2022 r. Zawiadomienia od Akcjonariusza INTROL S.A – WEKA Investments Sp. z o.o. o dokonanych transakcjach na akcjach W dniach 20 września 2022 r. – 27 września 2022 r. Zarząd INTROL S.A. otrzymał od WEKA Investments Sp. z o.o. powiadomienia o transakcjach, o których mowa w art. 19 ust 1. rozporządzenia MAR: • w dniach 15 września 2022 r. – 16 września 2022 r. WEKA Investments Sp. z o.o. dokonała nabycia 4 248 akcji INTROL S.A. po średnim kursie 4,10 zł na każdą akcję, • 20 września 2022 r. WEKA Investments Sp. z o.o. dokonała nabycia 210 000 akcji INTROL S.A. po średnim kursie 4,10 zł na każdą akcję, • 26 września 2022 r. WEKA Investments Sp. z o.o. dokonała nabycia 250 000 akcji INTROL S.A. po średnim kursie 4,10 zł na każdą akcję. O niniejszych wydarzeniach Emitent poinformował następującymi raportami bieżącymi: 32/2022 z dnia 20 września 2022 r., 35/2022 z dnia 23 września 2022 r., 36/2022 z dnia 27 września 2022 r. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 32 z 41 Zawiadomienie od Akcjonariusza Spółki, Pana Wiesława Kaprala – zmiana dotychczas posiadanego udziału ponad 33% ogólnej liczby głosów o co najmniej 1% ogólnej liczby głosów. Zarząd INTROL S.A. w dniu 27 września 2022 r. otrzymał od Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz akcjonariusza INTROL S.A.., Pana Wiesława Kaprala zawiadomienie poniższej treści: „Zgodnie z art. 69 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (tj. Dz.U. z 2021 r. poz. 1983 z późn. zm., dalej „Ustawa o Ofercie”), niniejszym zawiadamiam o zmianie dotychczas posiadanego udziału z 44,81% do 46,78% w ogólnej liczby głosów, tj. o co najmniej 1% ogólnej liczby głosów. 1) Data i rodzaj zdarzenia powodującego zmianę udziału, której dotyczy zawiadomienie. Ww. zmiana nastąpiła w wyniku transakcji zakupu akcji INTROL S.A., przeprowadzonych przeze mnie osobiście oraz przez WEKA Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Kościuszki 112, 40-519 Katowice, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000562154, w okresie grudzień 2021 r. – wrzesień 2022 r. Jestem podmiotem dominującym w stosunku do WEKA Investments Sp. z o.o. oraz prezesem zarządu tej spółki. Uprzejmie informuję, iż: • w dniach 16 – 20 grudnia 2021 r. dokonałem zakupu 14 309 akcji zwykłych na okaziciela po średnim kursie 4,60 PLN za każdą akcję, • w dniach 25 lutego – 2 marca 2022 r. dokonałem zakupu 26 980 akcji zwykłych na okaziciela po średnim kursie 4,69 PLN za każdą akcję, • w dniach 15-16 września 2022 r. WEKA Investments Sp. z o.o. dokonała zakupu 4 248 akcji zwykłych na okaziciela po średnim kursie 4,10 PLN za każdą akcję, • w dniu 20 września 2022 r. WEKA Investments Sp. z o.o. dokonała zakupu 210 000 akcji zwykłych na okaziciela po kursie 4,10 PLN za każdą akcję, • w dniu 26 września 2022 r. WEKA Investments Sp. z o.o. dokonała zakupu 250 000 akcji zwykłych na okaziciela po kursie 4,10 PLN za każdą akcję. W okresie grudzień 2021 r. – wrzesień 2022 r. dokonałem zatem łącznie (bezpośrednio i pośrednio) zakupu 505 537 akcji INTROL S.A., stanowiących łącznie 1,97% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 505 537 głosów, dających 1,97% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. 2) Liczba akcji posiadanych przed zmianą udziału i ich procentowy udział w kapitale zakładowym INTROL S.A. oraz liczba głosów z tych akcji i ich procentowy udział w ogólnej liczbie głosów. Przed przeprowadzeniem ww. transakcji zakupu: - posiadałem bezpośrednio 440 177 akcji INTROL S.A., stanowiących łącznie 1,71% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 440 177 głosów, dających 1,71% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. - posiadałem pośrednio (przez WEKA Investments Sp. z o.o.) 11 078 265 akcji zwykłych, co stanowiło 43,10% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A., uprawniających do 11 078 265 głosów, dających 43,10% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Przed przeprowadzeniem ww. transakcji zakupu posiadałem zatem łącznie (bezpośrednio i pośrednio) 11 518 442 akcji INTROL S.A., stanowiących łącznie 44,81% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 11 518 442 głosów, dających 44,81% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. 3) Liczba aktualnie posiadanych akcji i ich procentowy udział w kapitale zakładowym INTROL S.A. oraz liczba głosów z tych akcji i ich procentowy udział w ogólnej liczbie głosów. Po przeprowadzeniu ww. transakcji zakupu: - posiadam bezpośrednio 481 466 akcji INTROL S.A., stanowiących łącznie 1,87% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 481 466 głosów, dających 1,87% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. - posiadam pośrednio (przez WEKA Investments Sp. z o.o.) 11 542 513 akcji zwykłych, co stanowi 44,90% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A., uprawniających do 11 542 513 głosów, dających 44,90% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Po przeprowadzeniu ww. transakcji zakupu posiadam zatem łącznie (bezpośrednio i pośrednio) 12 023 979 akcji INTROL Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 33 z 41 S.A., stanowiących łącznie 46,78% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 12 023 979 głosów, dających 46,78% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A.” O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 37/2022 z dnia 27 września 2022 r. Zawiadomienie od Akcjonariusza INTROL S.A. (Svanser Sp. z o.o.) – informacja o zastawie na akcjach INTROL S.A. 21 września 2022 r. Spółka otrzymała od Pana Józefa Bodzionego (Prezesa Zarządu INTROL S.A.) następujące pismo informujące o zastawie na akcjach INTROL S.A. „Zgodnie z art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (tj. Dz.U. z 2021 r. poz. 1983 z późn. zm., dalej „Ustawa o Ofercie”), niniejszym zawiadamiam o zawarciu aneksu do umowy zastawu z dnia 19 września 2022 r., wskutek której doszło do zmniejszenia ilości akcji objętych zastawem do 275 000 akcji INTROL S.A, które stanowią 1,07% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A. oraz uprawniają do 275 000 głosów, dających 1,07% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. (zwanych dalej „Akcjami”). Prawo głosu z ww. akcji pozostaje po stronie Zastawnika, tj. Santander Bank Polska S.A. 1) Data i rodzaj zdarzenia powodującego zmianę udziału, której dotyczy zawiadomienie Zmiana ilości akcji objętych zastawem nastąpiła na skutek zawarcia w dniu 19 września 2022 r. aneksu do umowy pomiędzy Svanser Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, ul. Kazimierza Kordylewskiego 7 lok. 18, 31-542 Kraków, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000553949, NIP 6793110435 („Zastawca”) a Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II, 00-854 Warszawa, wpisana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000008723, NIP 8960005673 („Bank”, „Zastawnik”). Prawo głosu z zastawionych akcji przysługuje nadal Zastawnikowi, tj. Santander Bank Polska S.A. W wyniku zawarcia ww. aneksu do umowy zastawniczej nastąpiło zmniejszenie liczby akcji obciążonych zastawem w Santander Bank Polska S.A. z 700 000 zwykłych imiennych akcji INTROL S.A. serii A do 275 000 zwykłych imiennych akcji INTROL S.A. serii A, tj. o 425 000 akcji. Transakcja została zawarta poza rynkiem regulowanym. Jestem podmiotem dominującym w stosunku do Zastawcy – Svanser Sp. z o.o. 2) Liczba akcji posiadanych przed zmianą udziału i ich procentowy udział w kapitale zakładowym INTROL S.A. oraz liczba głosów z tych akcji i ich procentowy udział w ogólnej liczbie głosów Przed zawarciem ww. aneksu: - nie posiadałem bezpośrednio akcji INTROL S.A. - posiadałem pośrednio (przez Svanser Sp. z o.o.) 8 852 828 akcji zwykłych, co stanowiło 34,44% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A., w tym: - 700 000 akcji, które jako objęte zastawem upoważniały zastawnika do wykonywania prawa głosu. Prawo głosu na walnym zgromadzeniu z 700 000 zastawionych akcji INTROL S.A. przysługiwało Santander Bank Polska S.A., co stanowiło 2,72% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Svanser Sp. z o.o. uprawniony był zatem do 8 152 828 głosów, które dawały 31,72% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Przed zawarciem ww. aneksu posiadałem zatem łącznie (bezpośrednio i pośrednio) 8 852 828 akcji INTROL S.A., stanowiących łącznie 34,44% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 8 152 828 głosów, dających 31,72% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. 3) Liczba aktualnie posiadanych akcji i ich procentowy udział w kapitale zakładowym INTROL S.A. oraz liczba głosów z tych akcji i ich procentowy udział w ogólnej liczbie głosów Po zawarciu ww. aneksu: - nie posiadam bezpośrednio akcji INTROL S.A. - posiadam pośrednio (przez Svanser Sp. z o.o.) 8 852 828 akcji zwykłych, co stanowi 34,44% udziału w kapitale zakładowym INTROL S.A., w tym: Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 34 z 41 - 275 000 akcji, które jako objęte zastawem upoważniają zastawnika do wykonywania prawa głosu. Prawo głosu na walnym zgromadzeniu z 275 000 zastawionych akcji INTROL S.A. przysługuje Santander Bank Polska S.A., co stanowi 1,07% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A Svanser Sp. z o.o. uprawniony jest zatem do 8 577 828 głosów, które dają 33,37% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A. Po zawarciu ww. aneksu posiadam zatem łącznie (bezpośrednio i pośrednio) 8 852 828 akcji INTROL S.A., stanowiących łącznie 34,44% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 8 577 828 głosów, dających 33,37% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu INTROL S.A.” O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 34/2022 z dnia 21 września 2022 r. 12.3. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH WIĘCEJ NIŻ 5% AKCJI NA DZIEŃ 16 LISTOPADA 2022 R. (DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU ZA III KWARTAŁ 2022 R.) Zgodnie z wiedzą Emitenta, struktura akcjonariatu była identyczna, jak wg. stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. 12.4. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH WIĘCEJ NIŻ 5% AKCJI NA DZIEŃ 25 KWIETNIA 2023 R. (DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU ROCZNEGO ZA 2022 R.) Zgodnie z wiedzą Emitenta, struktura akcjonariatu była identyczna, jak wg. stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. 12.5. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO) W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY Ww. informacje przedstawiono w Punkcie 12.7 niniejszego Raportu. 12.6. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO EMITENTA, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ W Spółce nie występują posiadacze papierów wartościowych, posiadający specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta. 12.7. WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EMITENTA ORAZ WSZELKICH OGRANICZEŃ W ZAKRESIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZYPADAJĄCYCH NA AKCJE EMITENTA Santander Bank Polska S.A. jest uprawniony do wykonywania prawa głosu z 275 000 akcji Svanser Sp. z o.o. (spółki będącej akcjonariuszem Emitenta). Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 35 z 41 12.8. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE Posiadacz akcji Funkcja / opis Rodzaj akcji Stan na dzień 16.11.2022 r. Udział w kapitale zakładowym (%) Zwiększenie/ zmniejszenie stanu w okresie od 16.11.2022 r. do 25.04.2023 r. Stan na dzień 25.04.2023 r. Udział w kapitale zakładowym (%) Józef Bodziony Prezes Zarządu zwykłej serii B - - - - - Wiesław Kapral Przewodniczący Rady Nadzorczej zwykłej serii B 481 466 1,87 - 481 466 1,87 WEKA Investments Sp. z o.o. Podmiot zależny od Wiesława Kaprala zwykłej serii A, B, C 11 542 513 44,90 - 11 542 513 44,90 Svanser Sp. z o.o. Podmiot zależny od Józefa Bodzionego zwykłej serii A, B, C 8 852 828 34,44 - 8 852 828 34,44 Zgodnie z wiedzą Zarządu INTROL S.A., pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki INTROL S.A. na dzień złożenia Raportu rocznego Grupy INTROL za 2022 r. nie posiadają akcji INTROL S.A. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 36 z 41 13. UMOWY ZAWARTE Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ 13.1. DATA ZAWARCIA PRZEZ EMITENTA UMOWY Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ O DOKONANIE BADANIA LUB PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO LUB SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ OKRES, NA JAKI ZOSTAŁA ZAWARTA UMOWA W dniu 14 lipca 2021 r. z firmą audytorską: Kancelarią Porad Finansowo – Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. zawarto umowy: • przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2021 r. wg MSR i MSSF, • przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 30 czerwca 2021 r. wg MSR i MSSF, • badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. wg MSR i MSSF, • badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. wg MSR i MSSF, • przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2022 r. wg MSR i MSSF, • przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 30 czerwca 2022 r. wg MSR i MSSF, • badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. wg MSR i MSSF, • badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. wg MSR i MSSF. W dniu 26 czerwca 2019 w Katowicach z firmą audytorską ReVISION RZESZÓW – Józef Król Sp. z o.o. zawarto umowy: • przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2019 r. wg MSR i MSSF, • przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 30 czerwca 2019 r. wg MSR i MSSF, • badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2019 r. wg MSR i MSSF, • badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 31 grudnia 2019 r. wg MSR i MSSF, • przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 r. wg MSR i MSSF, • przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 r. wg MSR i MSSF, • badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 r. wg MSR i MSSF, • badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 r. wg MSR i MSSF. 13.2. WYNAGRODZENIE, WYNIKAJĄCE Z UMOWY Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ, NALEŻNE LUB WYPŁACONE Z TYTUŁU BADANIA I PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ Z TYTUŁU BADANIA I PRZEGLĄDU SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, DOTYCZĄCEGO OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM Wynagrodzenie wynikające z ww. umów dotyczące przeglądu półrocznego oraz badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022 wynosi 58 000 zł netto. Wynagrodzenie dotyczące przeglądu półrocznego oraz badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021 wynosiło 61 000 zł netto. 13.3. POZOSTAŁE WYNAGRODZENIA, WYNIKAJĄCE Z UMOWY Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ NALEŻNE LUB WYPŁACONE Z INNYCH TYTUŁÓW NIŻ W PUNKCIE 13.1 DOTYCZĄCEGO OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM W 2022 r. INTROL S.A. korzystał z usług firmy audytorskiej: Kancelarii Porad Finansowo – Księgowych dr. Piotr Rojek Sp. z o.o. w zakresie usługi atestacyjnej, polegającej na ocenie sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 37 z 41 INTROL S.A. za okresy 2021 i 2022 r. Umowę zawarto w maju 2022 r., koszt 6 000 zł netto. INTROL S.A. w 2021 i nie korzystała z usług firmy audytorskiej: Kancelarii Porad Finansowo – Księgowych dr. Piotr Rojek Sp. z o.o. w innym zakresie, niż badanie i przegląd sprawozdań finansowych. 14. WYPŁACONE DYWIDENDY (ŁĄCZNIE W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJE) W PODZIALE NA AKCJE ZWYKŁE I POZOSTAŁE AKCJE 28 lutego 2022 r. wypłacono dywidendę w wysokości 6 426 004,50 zł, na mocy uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy INTROL S.A. z dnia 8 lutego 2022 r. Dniem ustalenia prawa do wypłaty dywidendy był dzień 16 lutego 2022 r. (dzień dywidendy). Źródłem finansowania dywidendy był kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy w późniejszym okresie. Wypłacona dywidenda wyniosła 0,25 zł brutto w przeliczeniu na jedną akcję. Dywidendą objęte były akcje Spółki liczbie 25 704 018 akcji. W Spółce nie funkcjonują akcje uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy. 14 lipca 2022 r. wypłacono dywidendę w wysokości 6 168 964,32 zł, na mocy uchwały nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy INTROL S.A. z dnia 10 czerwca 2022 r. Dniem ustalenia prawa do wypłaty dywidendy był dzień 22 czerwca 2022 r. (dzień dywidendy). Źródłem finansowania dywidendy była część zysku netto za 2021 r. (z 19 257 474,78 zł). Wypłacona dywidenda wyniosła 0,24 zł brutto w przeliczeniu na jedną akcję. Dywidendą objęte były akcje Spółki liczbie 25 704 018 akcji. W Spółce nie funkcjonują akcje uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy. 6 kwietnia 2023 r. wypłacono dywidendę w wysokości 5 140 803,60 zł, na mocy uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy INTROL S.A. z dnia 27 marca 2023 r. Dzień ustalenia prawa do wypłaty dywidendy wyznaczono na dzień 3 kwietnia 2023 r. (dzień dywidendy). Źródłem finansowania dywidendy był kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy w późniejszym okresie. Wypłacona dywidenda wyniosła 0,20 zł brutto w przeliczeniu na jedną akcję. Dywidendą objęte były akcje Spółki w liczbie 25 704 018 akcji. W Spółce nie funkcjonują akcje uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy. 15. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Poniżej Emitent opisuje toczące się i nie zakończone na dzień 31 grudnia 2022 r. postępowania sądowe, których rozstrzygnięcie może mieć wpływ na wynik finansowy Emitenta. Postępowanie sądowe z powództwa Warmińsko – Mazurskiej Filharmonii im. Feliksa Nowowiejskiego w Olsztynie przeciwko Mostostal Warszawa S.A., Acciona Infraestructuras S.A., Instal Białystok S.A. oraz INTROL S.A. W dniu 24 maja 2016 r. INTROL S.A. otrzymał pozew od Warmińsko – Mazurskiej Filharmonii im. Feliksa Nowowiejskiego w Olsztynie („Powód”). Powód wniósł o zasądzenie od pozwanych członków konsorcjum: Mostostal Warszawa S.A., Acciona Infraestructuras S.A., Instal Białystok S.A. oraz INTROL S.A. („Pozwani”) solidarnie łącznie kwoty 4 026 062,04 zł wraz z odsetkami ustawowymi od dnia wniesienia pozwu oraz kosztami procesu. Jako podstawę roszczeń objętych pozwem powód wskazał rzekome wady robót wykonanych przez pozwanych, którzy w ramach konsorcjum zrealizowali zamówienie publiczne objęte umową nr 07/2009 z dnia 15 lipca 2009 r. zawartą pomiędzy powodem a pozwanymi, której przedmiotem był II Etap budowy nowej siedziby Warmińsko-Mazurskiej Filharmonii w Olsztynie. Całkowita wartość umowy nr 07/2009 wynosiła 44 977 025,16 zł netto, w tym wartość robót realizowanych przez INTROL S.A. – 4 722 587,64 zł netto tj. 10,50 % całkowitej wartości umowy. INTROL S.A. oraz pozostali pozwani wnieśli odpowiedzi na pozew, wnosząc o oddalenie w całości powództwa jako bezzasadnego. Zarzuty pozwanych koncentrowały się wokół kwestii merytorycznych i formalnych, a w szczególności: 1) Wskazania, iż szereg „braków” przedmiotu umowy nie stanowi wad przedmiotu umowy, lecz wynika z faktu, iż pewne parametry przedmiotu umowy nie zostały przewidziane w SIWZ lub z uwagi na konieczność oszczędności zostały usunięte przez powoda z dokumentacji projektowej. 2) Wskazania, że powodem, iż przedmiot umowy zrealizowany przez pozwanych nie usatysfakcjonował powoda w pełni są błędy dokumentacji projektowej. Tymczasem przedmiot umowy realizowanej przez pozwanych nie obejmował części projektowej. 3) Podniesienia zarzutu wygaśnięcia roszczeń z rękojmi w zakresie wad istniejących w dacie odbioru wskutek odbioru przedmiotu umowy bez zastrzeżeń. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 38 z 41 4) Podniesienia zarzutu przedawnienia roszczeń objętych pozwem. Zarząd Emitenta uważa, że prawdopodobieństwo zaistnienia poważnych roszczeń wobec Emitenta z tytułu wyżej opisanego postępowania sądowego jest niewielkie. Na pierwszej rozprawie w dniu 7 października 2016 r. przesłuchano część świadków. Postanowieniem z dnia 27 marca 2018 r. sygn. akt: VIII GR 7/18 Sąd Rejonowy w Białymstoku otworzył postępowanie układowe Instal Białystok S.A. w Białymstoku – jednego z pozwanych w wyżej opisanym postępowaniu sądowym. W maju 2019 roku Emitentowi i pozostałym stronom postępowania doręczono opinie biegłych, wyznaczonych przez Sąd Okręgowy w Olsztynie celem wydania opinii co do wad robót i kosztu ich usunięcia. Strony ustosunkowały się do opinii biegłych w sierpniu 2019 r., wnosząc o wydanie opinii uzupełniających. Postanowieniem z dnia 20 stycznia 2020 r. Sąd dopuścił dowód z uzupełniających opinii biegłych, które doręczono pozwanym w maju 2020 r. celem ustosunkowania się do ich treści, co pozwani uczynili. W sierpniu 2020 r. Emitentowi doręczono dopuszczoną jako dowód w sprawie opinię biegłego z zakresu meblarstwa, zarzuty do przedmiotowej opinii złożył pozwany członek konsorcjum, odpowiedzialny za zakres robót obejmujący dostawę siedzisk – Mostostal Warszawa S.A. W dniu 19 sierpnia 2021 r. Sąd postanowił o dopuszczeniu dowodu z uzupełniającej opinii biegłego z zakresy meblarstwa, która została sporządzona przez biegłego. W kwietniu 2022 roku powód przesłał do Sądu pismo, w sprawie zmiany wartości przedmiotu sporu z 4 026 062,04 zł do kwoty 4 748 504,25 zł wraz z wnioskiem o zwolnienie od opłaty sądowej w zakresie zwiększonej wartości przedmiotu sporu. Wszyscy pozwani wnieśli o oddalenie rozszerzonego powództwa. Postanowieniem z dnia 6 czerwca 2022 r. Sąd dopuścił wniosek dowodowy powoda o uzupełnienie sporządzonych przez biegłych opinii z zakresu budownictwa oraz z zakresu wentylacji i klimatyzacji poprzez dokonanie waloryzacji wartości kosztów niezbędnych do usunięcia istniejących wad w budynku Filharmonii do wartości aktualnych na dzień sporządzenia opinii uzupełniających. Pozwani złożyli zarzuty do sporządzonych opinii biegłych. Pismem z dnia 18 grudnia 2022 r. powód dokonał zmiany wartości przedmiotu sporu z kwoty 4 748 504,25 do kwoty 6 927 580,16 zł tj. o kwotę 2 179 075,91 zł, wskazując na opinie uzupełniające sporządzone przez biegłych sądowych. Pozwani wnieśli o oddalenie rozszerzonego powództwa. W dniu 31 marca 2023 r. odbyła się druga rozprawa w sprawie, na której Sąd doręczył pozwanym pismo powoda z dnia 20 marca 2023 r., w którym powód sprecyzował ponownie żądania pozwu i określił wartość przedmiotu sporu na 7 035 451,16 zł. Pozwani wnieśli o oddalenie rozszerzonego powództwa. W dniu 14 kwietnia 2023 r. odbyła się rozprawa, w trakcie której Sąd wydał postanowienia w przedmiocie pominięcia dowodów z opinii uzupełniających biegłych z zakresu budownictwa, klimatyzacji i wentylacji oraz meblarstwa, jak również o pominięciu wniosku o dopuszczenie dowodu z opinii biegłego z zakresu robót elektrycznych oraz automatyki i dowodu z przesłuchania świadków poza już przesłuchanymi. Sąd postanowił również o pominięciu dowodu z przesłuchania stron. Na rozprawie strony przedstawiły swoje stanowiska końcowe a Sąd zamknął rozprawę, wyznaczając termin ogłoszenia wyroku częściowego w sprawie na dzień 26 kwietnia 2023 r. Postępowanie sądowe w sprawie przeciwko INTROL S.A. o zapłatę z powództwa PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A. W dniu 3 lutego 2021 roku do INTROL SA wpłynął nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym z dnia 15 stycznia 2021 r. wydany przez Sąd Okręgowy w Gliwicach w sprawie sygn. akt: X GC 11/21. Nakaz zapłaty został wydany wskutek pozwu PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A. wniesionego 31 grudnia 2020 r. o zapłatę kwoty 2 682 000 zł z odsetkami ustawowymi od dnia 2 stycznia 2016 r. i kosztami postępowania. INTROL S.A. zaskarżył nakaz zapłaty w całości wnosząc o oddalenie powództwa PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa S.A. W przedmiotowej sprawie powód dochodzi kary umownej w kwocie 2 682 000 zł z tytułu nieosiągnięcia w 2015 roku przez agregat prądotwórczy w EC Moszczenica dostarczony przez INTROL S.A. w ramach umowy nr 234/2010 z dnia 4 października 2010 r. na budowę układów wysokosprawnej Kogeneracji w SEJ S.A. – Zabudowa dwóch agregatów prądotwórczych z układami odzysku ciepła zasilanych gazem z odmetanowania kopalń o mocy ok. 4,0 MWe każdy, w systemie „pod klucz” wraz ze świadczeniem usług serwisowych. Zgodnie ze stanowiskiem PGNiG TERMIKA w EC Moszczenica w roku 2015 nastąpiło niedotrzymanie gwarantowanej dyspozycyjności agregatu skutkującej obowiązkiem zapłaty kary umownej w kwocie 2 682 000 zł. INTROL S.A. kwestionuje roszczenie PGNiG TERMIKA wskazując w szczególności na okoliczność, iż niedotrzymanie dyspozycyjności nastąpiło w ocenie INTROL S.A. z przyczyn leżących po stronie Użytkownika. W sprawie w 2019 roku było prowadzone postępowanie mediacyjne, które nie doprowadziło do zawarcia ugody. Do dnia publikacji raportu odbyły się trzy rozprawy, w toku których przesłuchano wszystkich świadków. Postanowieniem z dnia 26 lipca 2022 r. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego sądowego z zakresu budowy i eksploatacji urządzeń energetycznych – agregatów prądotwórczych z układami odzysku ciepła zasilanych gazem z odmetanowania kopalń Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 39 z 41 na okoliczności dotyczące ustalenia przyczyn awarii w EC Moszczenica w 2015 roku oraz na okoliczność szeregu kwestii związanych z dyspozycyjnością agregatów prądotwórczych objętych umową stron nr 234/2010 poczynając od grudnia 2011 r. Pozwany otrzymał opinię biegłego, do której wniósł zarzuty, zaś w dniu 11 kwietnia 2023 r. opinię uzupełniającą. Wyniki kontroli wydane przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie z dnia 31 stycznia 2020 r. w sprawie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za lata 2015 oraz 2016. W wyniku kontroli przeprowadzonej przez Małopolski Urząd Celno-Skarbowy w latach 2018-2020 r., organ zakwestionował ujęcie amortyzacji znaku towarowego INTROL w kosztach podatkowych spółki za lata 2015 i 2016. W dniu 17 lipca 2020 r. do siedziby INTROL S.A. wpłynęły postanowienia wydane przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie: a) postanowienie z dnia 14 lipca 2020 r. o odstąpieniu od przekształcenia kontroli celno-skarbowej za rok 2015 w postępowanie podatkowe, oraz b) postanowienie z dnia 15 lipca 2020 r. w sprawie przekształcenia kontroli celno-skarbowej w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za rok 2016 w postępowanie podatkowe. Pismem z dnia 30 lipca 2021 r. Szefa Krajowej Administracji Skarbowej, postanowiono przyjąć do dalszego prowadzenia ww. postępowanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2016 r., prowadzone dotychczas przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno–Skarbowego w całości. W dniu 1 marca 2022 r. INTROL S.A. otrzymał niekorzystną decyzję dotyczącą podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2016. Dnia 15 marca 2022 roku pełnomocnik INTROL S.A. złożył odwołanie od przedmiotowej decyzji. Organ odwoławczy wydał Decyzję dnia 30 maja 2022 (doręczona pełnomocnikowi 31 maja 2022 roku), w której utrzymał w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Zakwestionowana kwota to 3 020 000 zł odpisów amortyzacyjnych za 2016 rok, co zmniejszyło kwotę wykazanej przez Spółkę straty z 6 776 615,64 zł do kwoty 3 756 615,64 zł. Strata ta była rozliczana w latach kolejnych. Decyzja wydana przez organ drugiej instancji ma charakter ostateczny. Pełnomocnicy Spółki sporządzili i skierowali do WSA w Warszawie skargę na powyższą decyzję. Skarga została złożona 30 czerwca 2022 roku. W związku z tym, że decyzja drugiej instancji ma charakter ostateczny i jest wykonalna Spółka, pomimo złożenia skargi do WSA, dokonała korekty rozliczeń podatkowych za kolejne lata, w których dokonała rozliczenia kwestionowanej straty i uregulowała powstałą w wyniku tych korekt zaległość podatkową w wysokości 543 tys. zł wraz z odsetkami w wysokości 64 tys. zł. W lutym 2023 roku, Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie, którym uchylił Decyzję Organu i w części przyznał rację argumentom Spółki. Po konsultacjach z doradcami, Spółka zdecydowała się złożyć skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego, chcąc uzyskać wyrok potwierdzający twierdzenia Spółki w całości. 16. POZOSTAŁE INFORMACJE 16.1. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI Pomiędzy podmiotami Grupy w trakcie roku obrotowego nie zawierano transakcji na innych warunkach niż rynkowe. Szczegółowe informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zaprezentowane w Nocie 6.30 jednostkowego sprawozdania finansowego INTROL S.A. za 2022 r. – „ Transakcje z podmiotami powiązanymi”. 16.2. OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI (W PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM) W okresie objętym raportem nie miała miejsca emisja akcji Emitenta. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 40 z 41 16.3. OCENA, WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ, ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM Informacje dotyczące efektywności zarządzania zasobami finansowymi opublikowano w Punkcie 2.4 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. (wybrane wskaźniki finansowe INTROL S.A.) oraz w Punkcie 6.41.3 sprawozdania finansowego INTROL S.A. „Polityce zarządzania ryzykiem związanym z instrumentami finansowymi”. 16.4. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI W oparciu o przedstawione w niniejszym sprawozdaniu wyniki finansowe, a więc posiadane i wypracowane środki finansowe, poziom kapitałów własnych i zdolność kredytową INTROL S.A. w ocenie Zarządu pozwolą zrealizować wszystkie zamierzenia inwestycyjne (oraz ew. akwizycje). 16.5. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 R, Z OKREŚLENIEM STOPNIA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓW LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY WYNIK Ww. informacje znajdą Państwo w Punkcie 3.1 niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. 16.6. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA ORAZ OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ DO KOŃCA ROKU OBROTOWEGO NASTĘPUJĄCEGO PO ROKU OBROTOWYM 2021, ZA KTÓRY SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMIESZCZONE W RAPORCIE ROCZNYM, Z UWZGLĘDNIENIEM STRATEGII RYNKOWEJ PRZEZ NIEGO WYPRACOWANEJ Powyższe informacje znajdą Państwo w Punktach 4 i 5 niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2022r. 16.7. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ W roku 2022 r. ww. zmiany nie nastąpiły. 16.8. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH W Spółce INTROL S.A. ww. program nie występuje. 16.9. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH W UJĘCIU PODMIOTOWYM, PRZEDMIOTOWYM I WARTOŚCIOWYM Powyższe informacje mogą Państwo znaleźć w jednostkowym sprawozdaniu finansowym – Nocie 6.31 jednostkowego sprawozdania finansowego– „Zobowiązania warunkowe” oraz w Punkcie 9 niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. - „Informacje o udzielonych i otrzymanych w okresie objętym raportem poręczeniach i gwarancjach”. 16.10. ZNACZĄCE ZMIANY W SYTUACJI FINANSOWEJ I EKONOMICZEJ EMITENTA W ocenie Spółki po dniu 31 grudnia 2022 r. nie zaszły znaczące zmiany w jego sytuacji finansowej lub pozycji handlowej. poza opisywanymi w Punkcie 3.3 niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2022 r. „Znaczące zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego”. Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 wszystkie kwoty w tabelach podano w tysiącach złotych Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki, 2022 Strona 41 z 41 16.11. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA W ocenie Zarządu INTROL S.A. nie istnieją inne niż ujawnione w poprzednich punktach informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę. 16.12. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU Do najważniejszych czynników należą: • wskaźnik inflacji, • ogólna sytuacja gospodarcza w strefie Euro; • sytuacja społeczno – polityczna w Europie Środkowo – Wschodniej oraz Azji; • wahania kursów walutowych (głównie Euro, dolar), wpływające na wysokość przychodów ze sprzedaży eksportowej; • koniunktura gospodarcza w sektorze budowlano – montażowym; • działania przedsiębiorstw konkurencyjnych; • inwestycje na rynkach, na których funkcjonuje Grupa INTROL (energetyka, ochrona środowiska, sektor wod-kan); • ceny surowców, materiałów i usług wykorzystywanych w trakcie realizacji kontraktów; • utrzymanie kontroli operacyjnej, finansowej i budżetowej realizowanych inwestycji i kontraktów; • poziom inflacji; • poziom wzrostu gospodarczego w Polsce; • wysokość stóp procentowych; • ewentualne zmiany podatkowe (w tym dotyczące podatku VAT) oraz pozostała polityka fiskalna państwa, • dalszy rozwój epidemii koronawirusa na terenie Polski i Europy, • ryzyko dalszej eskalacji konfliktu zbrojnego pomiędzy Rosją a Ukrainą. 17. PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JÓZEF BODZIONY – PREZES ZARZĄDU Podpis złożony elektronicznie DARIUSZ BIGAJ – WICEPREZES ZARZĄDU Podpis złożony elektronicznie Katowice, 25 kwietnia 2023 r.

AI assistant

Introl S.A. Management Reports 2022

5657_rns_2023-04-25_76bcbf8f-9c76-4fcb-a41a-0d518f254bd8.xhtml

AI assistant

Introl S.A. — Management Reports 2022

5657_rns_2023-04-25_76bcbf8f-9c76-4fcb-a41a-0d518f254bd8.xhtml

More from Introl S.A.

Introl S.A. Management Reports 2022