GRUPA KAPITAŁOWA INTROL

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY ZA I PÓŁROCZE 2020 ROKU

Katowice, 3 września 2020 r

SPIS TREŚCI

1.	PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE 7
1.1	SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ 7
1.2	ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ I SKUTKI TYCH ZMIAN 8
1.3	JEDNOSTKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ 10
1.4	SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 10
1.5	ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 11
1.6	ROZMIESZCZENIE GEOGRAFICZNE SPÓŁEK GRUPY INTROL 11
1.7	CHARAKTERYSTYKA SPÓŁEK ZALEŻNYCH GRUPY INTROL 11
2.	OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH 15
2.1	SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL 15
2.2	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL 16
2.3	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL 17
2.4	WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL 17
2.5	INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH 18
2.6	INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE 19
2.7	INFORMACJE O WPŁYWIE WDROŻENIA MSSF16 NA WYNIKI GRUPY 20
2.8	WYBRANE PODMIOTY KONKURENCYJNE A GRUPA INTROL 20
3.	ISTOTNE ZDARZENIA l CZYNNIKI 22
3.1	CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY INTROL 22
3.2	CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE INTROL S.A. 22
3.3	WAŻNE WYDARZENIA W CIĄGU I PÓŁROCZA 2020 R. 23
3.4	ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 31
4.	PERSPEKTYWY ROZWOJU I STRATEGIA GRUPY 32
4.1	OTOCZENIE I TENDENCJE RYNKOWE 32
4.2	GRUPA INTROL – NAJWAŻNIEJSZE FAKTY 32
4.3	STRATEGIA ROZWOJU 32
4.4	GRUPA INTROL – PERSPEKTYWICZNE RYNKI 33
5.	OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ 34
5.1	CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE 34
5.2	CZYNNIKI WEWNĘTRZNE 36
5.3	CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z NABYWANIEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI 37
6.	INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM EMITENTA 38
6.1	UDZIELONE PRZEZ EMITENTA PORĘCZENIA DLA SPÓŁEK GRUPY 38
6.2	UDZIELONE PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ PORĘCZENIE DLA EMITENTA 38
6.3	PORĘCZENIA W FORMIE GWARANCJI DLA PODMIOTÓW ZEWNĘTRZNYCH 38
6.4	UDZIELONE PRZEZ PODMIOTY ZEWNĘTRZNE PORĘCZENIA I GWARANCJE DLA EMITENTA 40
7.	INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ PUBLIKOWANYCH PRZEZ GRUPĘ INTROL 41
7.1	STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE PÓŁROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH 41
8.	AKCJONARIUSZE INTROL S.A. I PODSTAWOWE DANE O AKCJACH 41

8.1	OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI (UDZIAŁÓW) EMITENTA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH EMITENTA, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE) 41
8.2	WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2020 R. 41
8.3	WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ 21 MAJA 2020 R. (DATA PRZEKAZANIA RAPORTU ZA I KWARTAŁ 2020 R.) 43
8.4	WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GLOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ 3 WRZEŚNIA 2020 R. (DATA PRZEKAZANIA RAPORTU ZA I PÓŁROCZE 2020 R.) 44
8.5	GRUPA INTROL – PODSTAWOWE DANE NT. AKCJI NA 30.06.2020 R. 44
8.6	GRUPA INTROL – KONTAKT W ZAKRESIE RELACJI INWESTORSKICH 44
8.7	GRUPA INTROL – NOTOWANIA AKCJI 45
8.8	ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE 46
9.	WYPŁACONE DYWIDENDY (ŁĄCZNIE W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ) W PODZIALE NA AKCJE ZWYKŁE I POZOSTAŁE AKCJE 47
10.	WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ 47
11.	POZOSTAŁE INFORMACJE 48
11.1	INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI 48
11.2	INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA 48
11.3	WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU 49
11.4	SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE 49
11.5	RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIĘKSZOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ 49
11.6	EMISJA, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 49
11.7	SKUTKI ZMIAN STRUKTURY JEDNOSTKI W CIĄGU OKRESU, W TYM WYNIKAJĄCE Z POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH I INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI 50
12.	OŚWIADCZENIA ZARZĄDU 50
12.1	PRAWIDŁOWOŚĆ EWIDENCJI 50
12.2	WYBOR FIRMY AUDYTORSKIEJ 50
13.	PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU 50

WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU PÓŁROCZNEGO

Skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej INTROL za I półrocze 2020 roku zawiera informacje określone w § 69 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim" Dz.U. z 2018 r. poz. 757 ("Rozporządzenie") oraz z MSR 34.

Niniejszy skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej INTROL za I półrocze 2020 r. zawiera:

− Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej INTROL,
− Wybrane dane finansowe INTROL S.A.,
− Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Grupy Kapitałowej INTROL, sporządzone na dzień 30 czerwca 2020 r.

Integralną częścią skonsolidowanego raportu półrocznego Grupy Kapitałowej INTROL za I półrocze 2020 r. są następujące załączniki:

− Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej INTROL, sporządzone na dzień 30 czerwca 2020 roku według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
− Skrócone sprawozdanie finansowe INTROL S.A., sporządzone na dzień 30 czerwca 2020 r. według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
− Raport Biegłego Rewidenta z przeglądu skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
− Raport Biegłego Rewidenta z przeglądu skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO - KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM

Przyjęto średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem finansowym w celu uzyskania porównywalnych danych finansowych - kursy ustalane przez Narodowy Bank Polski. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro wyniosły w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

Okres	Średnie kursy w każdym okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2020 - 30.06.2020	4,4413	4,2279	4,6044	4,4660
01.01.2019 - 31.12.2019	4,3018	4,2406	4,3891	4,2585
01.01.2019 - 30.06.2019	4,2880	4,2520	4,3402	4,2520

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE	w tys. PLN		w tys. EUR
FINANSOWE	01.01.2020 30.06.2020	01.01.2019 30.06.2019	01.01.2020 30.06.2020	01.01.2019 30.06.2019
l. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	201 400	199 701	45 347	46 572
II. Zysk z działalności operacyjnej	10 066	1 663	2 266	388
III. Zysk brutto	7 929	1 167	1 785	272
IV. Zysk netto	6 507	(881)	1 465	(205)
V. Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	6 490	447	1 461	104
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 444	(21 472)	2 802	(5 007)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 921)	(6 302)	(433)	(1 470)
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(3 433)	14 304	(773)	3 336
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	7 090	(13 470)	1 596	(3 141)
X. Średnia ważona liczba akcji zwykłych	26 138 800	26 138 800	26 138 800	26 138 800
XI. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	26 138 800	26 138 800	26 138 800	26 138 800
XII. Zysk przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w PLN/ EUR)	0,25	0,02	0,06	0,00
XIII. Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	0,25	0,02	0,06	0,00
	30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
XIV. Aktywa, razem	355 033	400 939	79 497	94 150
XV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	221 159	269 882	49 521	63 375
XVI. Zobowiązania długoterminowe	83 524	85 480	18 702	20 073
XVII. Zobowiązania krótkoterminowe	137 635	184 402	30 818	43 302
XVIII. Kapitał własny	133 874	131 057	29 976	30 775
XIX. Kapitał podstawowy	5 228	5 228	1 171	1 228
XX. Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	5,12	5,01	1,15	1,18
XXI. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	5,12	5,01	1,15	1,18

− Pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który wyniósł odpowiednio na koniec czerwca 2020 r.: (1 EUR = 4,4413 PLN) i na koniec czerwca 2019 r.: (1 EUR = 4,2880 PLN).

− Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, który wyniósł odpowiednio na koniec czerwca 2020 r.: (1 EUR = 4,4660 PLN) oraz na koniec poprzedniego roku obrotowego (31.12.2019): (1 EUR = 4,2585 PLN).

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE INTROL S.A.	01.01.2020	01.01.2019	01.01.2020	01.01.2019
	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
l. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów	4 447	3 396	1 001	792
II. Zysk z działalności operacyjnej	756	(188)	170	(44)
III. Zysk brutto	7 959	13 625	1 792	3 177
IV. Zysk netto	8 061	13 313	1 815	3 105
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	793	119	179	28
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 884	4 597	424	1 072
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(4 148)	(5 220)	(934)	(1 217)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(1 471)	(504)	(331)	(118)
IX. Średnia ważona liczba akcji zwykłych	26 138 800	26 138 800	26 138 800	26 138 800
X. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	26 138 800	26 138 800	26 138 800	26 138 800
XI. Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/ EUR)	0,31	0,51	0,07	0,12
XII. Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą
(w PLN/EUR)	0,31	0,51	0,07	0,12
	30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
XIII. Aktywa, razem	150 803	146 035	33 767	34 293
XIV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	37 541	40 324	8 406	9 469
XV. Zobowiązania długoterminowe	27 479	29 805	6 153	6 999
XVI. Zobowiązania krótkoterminowe	10 062	10 519	2 253	2 470
XVII. Kapitał własny	113 262	105 711	25 361	24 824
XVIII. Kapitał podstawowy	5 228	5 228	1 171	1 228
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	4,33	4,04	0,97	0,95
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	4,33	4,04	0,97	0,95

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE

1.1 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

Grupa Kapitałowa INTROL ("Grupa INTROL" "Grupa") na dzień publikacji raportu składa się z 19 podmiotów, a jej jednostką dominującą jest INTROL S.A. ("Emitent", "INTROL S.A.", "Spółka", "jednostka dominująca") z siedzibą w Katowicach, przy ul. Kościuszki 112.

INTROL S.A. została utworzona aktem notarialnym z dnia 10 grudnia 1997 r., w wyniku przekształcenia "INTROL – POLON" Sp. z o.o. w spółkę akcyjną.

Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, Katowice-Wschód, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000100575. Kapitał zakładowy wynosi 5 227 760 PLN (w całości wpłacony).

Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 272043375.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Grupa INTROL to dynamicznie rozwijający się holding 19 spółek, działający w bardzo wielu branżach gospodarki, który dostarcza zaawansowane rozwiązania m.in. w zakresie automatyki, pomiarów przemysłowych, i innych instalacji technologicznych dla wielu branż, w tym przede wszystkim dla energetyki ogólnej, energetyki zawodowej, motoryzacji, ochrony środowiska, budownictwa, górnictwa.

Działalność Grupy opiera się na trzech filarach: usługach, produkcji i dystrybucji, których udział w przychodach ogółem Grupy kształtuje się na poziomie odpowiednio 40%-50%, 20%-30% i 30%-40%. W ramach świadczenia usług spółki Grupy oferują głównie generalne wykonawstwo inwestycji, usługi w zakresie instalacji Aparatury Kontrolno-Pomiarowej i Automatyki (AKPiA), instalacji elektrycznych, kotłowych, rurociągowych, utrzymania ruchu i ochrony środowiska. Działalność produkcyjna obejmuje m.in. wytwarzanie przyrządów do pomiaru temperatury, w tym szczególnie wszelkiego rodzaju przemysłowych czujników temperatury, szerokiej gamy głowic pomiarowych oraz innych elementów automatyki, a także urządzeń do oczyszczalni ścieków. Działalność dystrybucyjna obejmuje głównie dystrybucję aparatury kontrolno-pomiarowej (m.in. inteligentnych układów pomiarowo-rejestrujących i przemysłowych systemów komunikacji) i automatyki. Tak duże zdywersyfikowanie zakresu działalności przekłada się na zwiększenie bezpieczeństwa funkcjonowania.

Zdecydowana większość (ponad 80%) sprzedaży realizowana jest na rynku krajowym. Grupa zatrudnia ok. 1600 osób.

Strategia rozwoju Grupy INTROL zakłada koncentrację na najbardziej zaawansowanych technologiach i rozwiązaniach w przemyśle oraz wypracowywanie i utrzymywanie przewagi konkurencyjnej, stawiając na nowe, perspektywiczne branże i sektory. Grupa stale dąży do dalszego rozwoju produktów, przyjmując jako priorytet wysoką jakość, szeroki asortyment oraz sprawną obsługę. Celem strategicznym Grupy jest dynamiczny, długotrwały i rentowny rozwój

Strukturę Grupy Kapitałowej INTROL na dzień 30 czerwca 2020 r. przedstawia poniższy schemat:

W okresie między 30 czerwca 2020 r. (dniem bilansowym) a 3 września 2020 r. (tj. dniem publikacji Raportu) doszło do podwyższenia wkładu w Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

Niniejsze wydarzenie zostało opisane w Punkcie 1.5 niniejszego Sprawozdania Zarządu "Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po zakończeniu okresu sprawozdawczego".

1.2 ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ I SKUTKI TYCH ZMIAN

Podwyższenie wkładu w Smart In Sp. z o.o. Sp. k.

24 stycznia 2020 r. wspólnicy Smart In Sp. z o.o. Sp.k. dokonali zmiany § 6 umowy spółki komandytowej, podwyższając wkład komandytariusza - INTROL S.A. z kwoty 9 353 444,99 zł o kwotę 270 000 zł, tj. do kwoty 9 623 444,99 zł.

2 marca 2020 r. wspólnicy Smart In Sp. z o.o. Sp. k. dokonali zmiany § 6 umowy spółki komandytowej, podwyższając wkład komandytariusza - INTROL S.A. z kwoty 9 623 444,99 zł o kwotę 643 070,85 zł, tj. do kwoty 10 266 515,84 zł.

18 maja 2020 r. wspólnicy Smart In Sp. z o.o. Sp. k. dokonali zmiany § 6 umowy spółki komandytowej, podwyższając wkład komandytariusza - INTROL S.A. z kwoty 10 266 515,84 zł o kwotę 240 000 zł do kwoty 10 506 515,84 zł.

25 czerwca 2020 r. wspólnicy Smart In Sp. z o.o. Sp. k. dokonali zmiany § 6 umowy spółki komandytowej, podwyższając wkład komandytariusza - INTROL S.A. z kwoty 10 506 515,84 zł o kwotę 500 000 zł do kwoty 11 006 515,84 zł.

Uchwała w sprawie obniżenia kapitału zakładowego PWP Katowice sp. z o.o.

Na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki: "PWP Katowice" Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Mysłowicach z dnia 31 marca 2020 r. uchwalono obniżenie kapitału zakładowego spółki z kwoty 26 551 000 zł o kwotę 4 696 000 zł, to jest do kwoty 21 855 000 zł.

Zgodnie z przedmiotową uchwałą obniżenie kapitału zakładowego nastąpi poprzez umorzenie 9 392 udziałów o wartości

w kapitale zakładowym, które zostały umorzone na mocy powyższej uchwały.

nominalnej 500 zł każdy udział, należących do INTROL Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach, a udziały podlegające umorzeniu są udziałami pokrytymi wkładem pieniężnym. Umorzenie udziałów nastąpi za zgodą INTROL S.A. W zamian za umorzone udziały INTROL S.A., po wpisie do Krajowego Rejestru Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców obniżenia kapitału dokonanego na mocy powyższej uchwały, otrzyma kwotę 4 696 000 zł, to jest kwotę wpłaconą za udziały

W dniu 8 kwietnia 2020 r. w Monitorze Sądowym i Gospodarczym ukazało się ogłoszenie PWP Katowice Sp. z o.o. dokonane w trybie art. 264 § 1 KSH dotyczące obniżenia kapitału i wezwania wierzycieli do ewentualnego zgłoszenia sprzeciwu.

Umowa nabycia udziałów w PWP Katowice sp. z o.o.

31 marca 2020 r. doszło do podpisania przez INTROL S.A., a w dniu 2 kwietnia 2020 r. przez INTROL Pro - ZAP Sp. z o.o., umowy sprzedaży udziałów w spółce PWP Katowice Sp. z o.o.

Na mocy przedmiotowej umowy INTROL S.A. nabył od INTROL Pro - ZAP Sp. z o.o. 5440 udziałów w kapitale zakładowym PWP Katowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Mysłowicach, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000168410. Udziały zostały nabyte za łączną kwotę 2 647 484,80 zł. W wyniku zawarcia wyżej opisanej umowy INTROL S.A. uzyskał 100% udział w kapitale i w głosach na zgromadzeniu

wspólników PWP Katowice Sp. z o.o.

Połączenie INTROL S.A. i Introbat Sp. z o.o.

W dniu 10 marca 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL Spółka Akcyjna podjęło uchwałę w sprawie połączenia INTROL Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach (KRS 0000100575) – Spółka Przejmująca, z Introbat Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie (KRS 0000128459) – Spółka Przejmowana, poprzez przeniesienie na Spółkę Przejmującą całości majątku Spółki Przejmowanej.

Połączenie Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH– tj. jako łączenie przez przejęcie.

W związku z faktem, iż Spółka Przejmująca była jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej, połączenie nastąpiło w trybie uproszczonym (stosownie do treści art. 516 § 6 KSH), jak również bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej i zmiany jej statutu.

Zasady połączenia Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej zostały określone w "Planie Połączenia" z dnia 30 grudnia 2019 r., który został uzgodniony pomiędzy Spółkami oraz złożony do Krajowego Rejestru Sądowego oraz opublikowany na stronach internetowych spółek: Przejmującej i Przejmowanej.

W dniu 10 marca 2020 r. również Nadzwyczajne Zgromadzenie Spółki Przejmowanej podjęło uchwałę o połączeniu ze Spółką Przejmowaną w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH.

Zarząd każdej z łączących się spółek zgłosił do sądu rejestrowego wyżej wskazane uchwały o łączeniu się Spółki Przejmowanej i Spółki Przejmującej.

Połączenie spółek nastąpiło, stosownie do przepisu art. 493 § 2. KSH z dniem wpisania połączenia do rejestru właściwego według siedziby INTROL S.A, tj. 1 czerwca 2020 r.

Zawieszenie działalności Limatherm Sensor Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach

Od 1 maja 2020 r. zawieszono działalność Limatherm Sensor Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (KRS 0000651090). Zawieszenie nastąpiło na okres dwóch lat, z możliwością skrócenia okresu zawieszenia działalności.

1.3 JEDNOSTKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ

Na dzień 30 czerwca 2020 r. jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki zależne:

INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k.,
Limatherm S.A.,
Limatherm Sensor Sp. z o.o. (z siedzibą w Limanowej),
INTROL Energomontaż Sp. z o.o.,
Limatherm Components Sp. z o.o.,
I4TECH Sp. z o.o.,
RAControls Sp. z o.o.,
Biuro Inżynierskie Atechem Sp. z o.o.,
PWP Katowice Sp. z o.o.,
INTROL Pro ZAP Sp. z o.o.,
IB Systems Sp. z o.o.,
Smart In Sp. z o.o. Sp.k.
INTROL Sp. z o.o.,
PWP Inżynieria Sp. z o.o.
INTROL Automatyka Sp. z o.o.

Na dzień 30 czerwca 2020 r. Limatherm Sensor Sp. z o.o. (z siedzibą w Katowicach), Smart In Sp. z o.o., INTROL Automation s.r.o nie były konsolidowane ze względu na nieistotność.

W analogicznym okresie sprawozdawczym (tj. na dzień 30 czerwca 2019 r.) jednostka dominująca objęła konsolidacją 15 jednostek zależnych, tj. wszystkie spółki konsolidowane w 2020 r., oraz Introbat Sp. z o.o. (wykreślonej z rejestru KRS w dniu 24 czerwca 2020 r., po połączeniu z INTROL S.A.)

Na dzień 30 czerwca 2019 r. Limatherm Sensor Sp. z o.o. (z siedzibą w Katowicach), Smart In Sp. z o.o., Limatherm Holding S.A., Introl Automation s.r.o nie były konsolidowane ze względu na nieistotność.

1.4 SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Na dzień 30 czerwca 2020 r. skład osobowy Zarządu INTROL S.A. przedstawiał się następująco:

Józef Bodziony Prezes Zarządu,
Dariusz Bigaj Wiceprezes Zarządu.

Do dnia przekazania niniejszego sprawozdania skład osobowy Zarządu INTROL S.A. nie uległ zmianie.

W okresie 1 stycznia 2020 r. – 29 czerwca 2020 r. skład osobowy Rady Nadzorczej INTROL S.A. przedstawiał się następująco:

Wiesław Kapral Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Krzysztof Zyguła Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Piotr Dudek Członek Rady Nadzorczej,
Katarzyna Kapral Członek Rady Nadzorczej,
Michał Szafrański Członek Rady Nadzorczej.

30 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie INTROL S.A. na podstawie Uchwały nr 19 do składu Rady Nadzorczej powołało Pana Mariana Ciaciurę

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania skład osobowy Rady Nadzorczej INTROL S.A. przedstawia się następująco:

Wiesław Kapral Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Krzysztof Zyguła Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Piotr Dudek Członek Rady Nadzorczej,
Katarzyna Kapral Członek Rady Nadzorczej,
Marian Ciaciura Członek Rady Nadzorczej,
Michał Szafrański Członek Rady Nadzorczej,

Więcej informacji o członkach Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej (w tym przebieg ich kariery zawodowej) można znaleźć na stronie internetowej INTROL S.A.

http://www.introlsa.pl/relacje-inwestorskie/o-grupie-introl/zarzad/ http://www.introlsa.pl/relacje-inwestorskie/o-grupie-introl/rada-nadzorcza/

1.5 ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Podwyższenie wkładu w Smart In Sp. z o.o. Sp. k.

10 lipca 2020 r. wspólnicy Smart In Sp. z o.o. Sp. k. dokonali zmiany § 6 umowy spółki komandytowej, podwyższając wkład komandytariusza - INTROL S.A. z kwoty 11 006 515,84 zł o kwotę 120 134,10 zł, tj. do kwoty 11 126 649,94 zł.

1.6 ROZMIESZCZENIE GEOGRAFICZNE SPÓŁEK GRUPY INTROL

Poniższy schemat przedstawia rozmieszczenie geograficzne spółek Grupy INTROL na dzień 30 czerwca 2020 r.

Lokalizacja pozostałych spółek:

Katowice: Limatherm Sensor Sp. z o.o. Ostrawa (Czechy): Introl Automation s.r.o.

1.7 CHARAKTERYSTYKA SPÓŁEK ZALEŻNYCH GRUPY INTROL

INTROL S.A.

Podmiot dominujący w Grupie INTROL. INTROL S.A. swoją podstawową działalność koncentruje na nadzorze, działalności usługowej, kontroli, bieżącym monitoringu funkcjonowania spółek Grupy, zapewnianiu ew. finansowania ich planów i inwestycji oraz innych działań, wynikających z bieżącego zapotrzebowania.

INTROL – Energomontaż Sp. z o.o.

Misją firmy jest zmiana oblicza ciepłownictwa i energetyki przemysłowej w kraju. INTROL – Energomontaż pragnie, by dzięki najnowszym technologiom dostępnym na rynku światowym sektory te stały się efektywne, konkurencyjne, niezawodne i przyjazne środowisku. Firma buduje, modernizuje i remontuje obiekty oraz instalacje energetyczne o mocy do

50 MW.

Firma specjalizująca się w generalnym wykonawstwie inwestycji, w tym generalnym wykonawstwie instalacji kogeneracyjnych oraz projektowaniu, remontach, montażu i wykonawstwie elementów urządzeń kotłowych, instalacji rurociągowych, instalacji oczyszczania spalin, stacji wymienników ciepła i węzłów cieplnych, wentylatorów, pomp, instalacji i urządzeń elektrycznych i elektroenergetycznych oraz aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki. W obszarze jej zainteresowań znajdują się różnorodne zlecenia; przede wszystkim wymagające szczególnych umiejętności i zaawansowanej wiedzy inżynieryjnej, między innymi nowych inwestycji w zakresie projektowania i budowy instalacji energetycznego wykorzystania odpadów.

Przedsiębiorstwo jest w stanie własnymi siłami zrealizować najbardziej skomplikowane kontrakty z obszaru energetyki, ochrony środowiska i przemysłu - spółka posiada uprawnienia, doświadczenie oraz specjalistyczny sprzęt.

Firma prowadzi również montaż, remonty i modernizacje urządzeń spoza branży energetycznej w zakresie konstrukcji stalowych, rurociągów przemysłowych (ciepłowniczych, gazowych, sanitarnych, przeciwpożarowych oraz sprężonego powietrza).

W ramach przedsiębiorstwa funkcjonuje również Biuro Techniki Izotopowej i Systemów Sygnalizacji. Ww. komórka realizuje wszelkie usługi związane tematycznie z instalowaniem, obsługą urządzeń zawierających źródła promieniotwórcze, obrót tymi urządzeniami, transportem odpadów promieniotwórczych w postaci zużytych zamkniętych źródeł promieniotwórczych oraz ich przechowywaniu. Jednocześnie Biuro świadczy usługi w zakresie projektowania, wykonawstwa, uruchamiania i konserwacji systemów sygnalizacji pożaru, włamania i napadu, monitoringu.

I4TECH Sp. z o.o.

Firma technologiczna, której zakres działalności obejmuje projektowanie oraz realizację kompletnych instalacji (w tym m.in. do uzdatniania wody pitnej i technologicznej, neutralizacji ścieków, gospodarki osadowej i oczyszczania powietrza) i obiektów w obszarze związanym z szeroko pojętą ochroną środowiska we wszystkich gałęziach przemysłu, a w szczególności w energetyce, gospodarce komunalnej, hutnictwie, górnictwie, przemyśle chemicznym oraz w pozostałych branżach przemysłowych gdzie występuje potrzeba budowy lub modernizacji instalacji przemysłowych. I4TECH prowadzi ponadto działalność doradczą w zakresie ochrony środowiska i energetyki oraz rozwija kontakty z firmami partnerskimi polskimi i zagranicznymi, w tym poprzez prowadzenie przedstawicielstw. Spółka działa szczególnie w tematach niszowych, gdzie istnieje mała konkurencja i nietypowe rozwiązania technologiczne

Introbat Sp. z o.o. (spółka wykreślona z KRS w dniu 24 czerwca 2020 r.)

Spółka do września 2018 r. zajmowała się utrzymaniem ruchu urządzeń wyposażonych w aparaturę kontrolno- pomiarową i układy sterowania, a także specjalistycznymi usługami z branży AKPiA i informatycznej, montażem szaf sterowniczych i pomiarowych oraz montażem układów sterowania, automatyki i pomiarów w różnych gałęziach przemysłu. 27 września 2018 r. dokonano zbycia na rzecz Alchemii S.A. wybranych aktywów przynależnych do Pionu Utrzymania Ruchu Zbywcy. Od października 2018 r. podstawową działalnością przedsiębiorstwa jest wynajem nieruchomości; zarówno podmiotom powiązanym, jak i klientom zewnętrznym. W grudniu 2019 r. ogłoszono plan połączenia Introbat Sp. z o.o. z INTROL S.A.

INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o.

Firma zajmująca się projektowaniem technologii i automatyki, a także świadcząca usługi w zakresie automatyzacji procesów przemysłowych. Jako przedsiębiorstwo systemów automatyki, INTROL Pro – ZAP dostarcza gotowe rozwiązania dla dowolnych aplikacji procesów ciągłych oraz procesów wytwórczych. Ponadto w ofercie firmy znajdują się zautomatyzowane urządzenia, będące częścią składową procesów produkcyjnych (m.in. stanowiska montażowe i kontrolne, linie produkcyjne, stanowiska zrobotyzowane, stanowiska testujące, maszyny pakujące). Uzupełnieniem oferty są systemy monitoringu oraz systemy telemetryczne.

Biuro Inżynierskie Atechem Sp. z o.o.

Podstawowa działalnością spółki są usługi inżynierskie w zakresie projektowania i ekspertyz technicznych dla potrzeb przemysłu. Przedsiębiorstwo działa przede wszystkim na rynku lokalnym w przemyśle chemicznym. Rynek ten cechuje się skupieniem produkcji w kilku dużych koncernach chemicznych. Działalność spółki oparta jest na świadczeniu wysoce specjalistycznych usług projektowych dla przemysłu chemicznego w oparciu o wieloletnie doświadczenie kadry projektowej.

IB Systems Sp. z o.o.

Działalność spółki jest skoncentrowana na projektowaniu, wdrażaniu, integracji oraz utrzymaniu systemów teletechniki, bezpieczeństwa i automatyki w inteligentnych budynkach różnego typu: biurowcach, centrach handlowych, obiektach przemysłowych, budynkach użyteczności publicznej itp. IB Systems Sp. z o.o. swoją działalnością obejmuje także instalacje elektryczne, dzięki czemu oferta firmy ma charakter kompleksowy (od projektu poprzez wykonawstwo, eksploatację i serwis instalacji). Spółka działa na rynku budowlanym, w branży specjalistycznych systemów budowlanych. Swe zlecenia realizuje jako podwykonawca największych grup budowlanych w Polsce, jak również generalny wykonawca. Atutami spółki są

specjalistyczna wiedza, innowacyjność, relacje partnerskie w branży i w konsekwencji realizacja zlecenia w sposób kompleksowy, przy zachowaniu odpowiedniej jakości świadczonych usług i dostarczanych produktów.

Smart In Sp. z o.o., Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

Przedmiotem działalności jest działalność związana z oprogramowaniem.

Limatherm Sensor Sp. z o.o. (z siedzibą w Katowicach) – działalność zawieszona od 1 maja 2020 r.

Przedmiotem działalności jest pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania

INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k.

Firma świadcząca usługi w zakresie systemów automatyki, modernizacji maszyn i linii produkcyjnych. Jest najwyższym Partnerem firmy Rockwell Automation w programie Recognized System Integrator w dwóch dziedzinach – Power i Control. W ramach prowadzonej działalności spółka zajmuje się m.in integracją systemów automatyki, automatyzacją procesów, modernizacją urządzeń i linii technologicznych, dostawą, serwisem i modernizacją układów napędowych niskiego i średniego napięcia, budową prototypowych stanowisk testowych, dostawą kompletnych rozwiązań systemów wagowych i systemów detekcji gazów, dostawą kompletnych rozwiązań dla branży farmaceutycznej jak również rozwiązań chmurowych "Introl Hub" związanych z Dyrektywą Fałszywkową.

INTROL Automatyka Sp. z o.o. (z siedzibą w Katowicach)

Przedmiotem działalności jest pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.

INTROL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach

INTROL Sp. z o.o. to obecnie czołowy polski dostawcą aparatury kontrolno-pomiarowej i systemów automatyzacji procesów przemysłowych. Jedna z najszerszych ofert na rynku to zarówno urządzenia powszechnie stosowane, jak i aparatura specjalistyczna, dedykowana do konkretnych warunków lub nietypowych instalacji. Spółka jest dystrybutorem i/lub przedstawicielem czołowych producentów z całego świata, głównie z Europy Zachodniej i USA. INTROL Sp. z o.o. oferuje dodatkowo usługi projektowe, montaż i uruchomienia aparatury, a także usługę serwisu i wzorcowania przyrządów przez akredytowane Laboratorium Pomiarowe. Spółka posiada rozbudowaną siatkę przedstawicieli regionalnych, mających stały, bezpośredni kontakt z odbiorcami ze wszystkich gałęzi przemysłu. Oprócz tradycyjnej sieci sprzedaży, spółka działa także w branży e-commerce - część swoich rozwiązań dystrybuuje poprzez nowoczesny sklep internetowy.

RAControls Sp. z o.o.

Firma RAControls Sp. z o.o. jest autoryzowanym dystrybutorem rozwiązań i urządzeń marki Allen-Bradley oraz oprogramowania Rockwell Software największego na świecie producenta systemów i komponentów automatyki przemysłowej – firmy Rockwell Automation, na terenie Polski i Ukrainy. Jako jedyny dystrybutor Rockwell Automation w tym regionie, przedsiębiorstwo posiada najwyższą kategorię "Market Maker", uprawniającą do sprzedaży wszystkich produktów oraz powiązanych usług producenta (w tym m.in. systemów sterowania, systemów bezpieczeństwa, napędów, osprzętu elektrycznego, wsparcia technicznego, audytów i wdrożeń poaudytowych). Ponadto, status Autoryzowanego Centrum Szkoleniowego Rockwell Automation uprawnia firmę do oferowania certyfikowanych przez Rockwell Automation szkoleń technicznych i serwisowych.

W ofercie RAControls dostępne są również liczne produkty komplementarne partnerów objętych programem Encompass (firm tj. m.in. Cisco, HMS Ewon, Prosoft, Stratus, Hilscher, nVent Hoffman, RFIdeas, Kepware czy Spectrum Controls), co pozwala na łączenie różnych technologii i oferowanie klientom kompleksowych, zintegrowanych rozwiązań.

Doświadczona kadra inżynierska RAControls oferuje klientom kompleksowe wsparcie w zakresie konsultacji, opracowywania planów, doboru urządzeń, komponentów i oprogramowania, instalacji, konfiguracji oraz uruchomień. Lokalny magazyn firmy w Katowicach jest gwarancją efektywnej obsługi logistycznej i pozwala na sprawną realizację nawet najbardziej wymagających projektów.

RAControls Sp. z o.o. to solidny i wyjątkowy dystrybutor dzięki posiadanym kompetencjom technicznym. Spółka współpracuje regularnie z grupą kilkuset integratorów systemów z Polski i Ukrainy, a pełna baza partnerów to kilka tysięcy producentów i użytkowników maszyn z różnych branż. Oferta spółki jest skierowana przede wszystkim do integratorów automatyki przemysłowej, producentów oraz użytkowników urządzeń, linii technologicznych i fabryk.

INTROL Automation s.r.o.

Przedmiotem działalności jest produkcja, handel i usługi niewymienione w załącznikach 1 do 3 Ustawy o działalności gospodarczej Republiki Czeskiej. Spółka została założona w celu poszerzenia rynków zbytu na aparaturę kontrolnopomiarową oraz związane z nią usługi o terytorium Republiki Czeskiej oraz Słowacji. Firma powstała jako

przedstawicielstwo INTROL Sp. z o.o. na terytorium ww. państw i oferuje produkty kilkunastu dostawców, którzy udzielili zgody na rozszerzenie obszaru dystrybucji. Spółka dostarcza rozwiązania pozwalające na zwiększenie kontroli procesów przemysłowych, a co za tym idzie zwiększenia powtarzalności i efektywności produkcji, redukcji kosztów awarii oraz bezpieczeństwa obsługi technicznej.

Limatherm S.A.

Uznany na świecie producent odlewów ciśnieniowych dla przemysłu samochodowego, elektromaszynowego, chemicznego oraz paliwowo-energetycznego. W katalogu produktów znajdują się m.in. obudowy dla stref zagrożonych wybuchem, używane głównie w czujnikach gazu, poziomu i przepływomierzach. Znacząca część produkcji trafia do odbiorców w Europie Zachodniej i USA.

Limatherm Sensor Sp. z o.o.

Spółka oferująca zaawansowane rozwiązania pomiarowe. Domeną działalności jest projektowanie, produkcja i sprzedaż aparatury kontrolno-pomiarowej, głównie przemysłowych czujników temperatury. Przedsiębiorstwo jest producentem wszelkich typów czujników temperatury: od prostych czujników przewodowych, głowicowych, poprzez wykonania płaszczowe - rezystancyjne i termoelektryczne, aż po zaawansowane konstrukcje indywidualnie dopasowane do aplikacji. Właściwy przebieg procesów nadzoruje Akredytowane Laboratorium Pomiarowe wyposażone w sprzęt sprawdzający i kalibrujący renomowanych firm.

Produkcja czujników realizowana jest w całości na miejscu. Takie kompleksowe rozwiązanie pozwala firmie kontrolować jakość produktu, a także czyni ją elastyczną w dostosowaniu produktu do potrzeb klienta; szeroki wybór: średnic, długości, przyłączy procesowych, typów obudowy. Limatherm Sensor Sp. z o.o. dba o zaspakajanie rosnących potrzeb opomiarowania aplikacji w przemyśle poprzez dostarczanie najwyższej jakości urządzeń i rozwiązań pomiarowych opartych na produkowanych urządzeniach połączony z dbałością o klienta, innowacyjność oraz nowoczesne technologie. Spółka to również rzetelny, sprawnie działający serwis oraz bezpośrednia obsługa sprzedażowa realizowana przez lokalne biura techniczno-handlowe. Dostosowując się do potrzeb klientów firma posiada wszelkie niezbędne certyfikaty i atesty spełniające zalecenia obowiązujących norm.

Limatherm Components Sp. z o.o.

Firma zajmuje się produkcją komponentów do budowy aparatury kontrolno-pomiarowej. Główny nurt produkcji to głowice przyłączeniowe do budowy termometrów przemysłowych oraz kostki ceramiczne do połączeń elektrycznych wewnątrz obudów. Spółka obsługuje około 300 klientów rocznie, z tego ponad 90 % to klienci zagraniczni z wielu stron świata - z Unii Europejskiej, obu Ameryk, Rosji i Dalekiego Wschodu. Firma sprzedaje swoje produkty do czołowych producentów aparatury kontrolno-pomiarowej. Wśród odbiorców można wymienić takie firmy jak Siemens, ABB, Endress + Hauser, Emerson, Wika, Danfoss.

PWP Katowice Sp. z o.o.

Dostawca wysokiej jakości urządzeń do mechanicznego oczyszczania ścieków, zagęszczania i odwadniania osadu, przepompowni ścieków i pomp. Spółka oferuje też stworzenie indywidualnych projektów technicznych we współpracy z biurem projektów oraz obsługę serwisową - ta świadczona jest przez własne zespoły serwisowe oraz autoryzowanych przedstawicieli, pokrywając obszar całego kraju. Obok oczyszczalni ścieków jej klientami są również zakłady przemysłowe. Drugi segmentem działalności PWP Katowice i jest zarządzanie i wynajem nieruchomości spółkom w Grupie INTROL.

PWP Inżynieria Sp. z o.o.

Działalność przedsiębiorstwa podzielona została na trzy segmenty:

Pierwszy - roboty instalacyjne w zakres których wchodzi: prace projektowe instalacji elektrycznych, niskoprądowych i sanitarnych, montaż instalacji elektrycznych ŚN i NN, instalacji fotowoltaicznych, instalacji niskoprądowych, systemów zabezpieczeń, monitoringu i AKPiA, instalacji wodnych i kanalizacyjnych, instalacji HVAC, kompleksowa obsługa inwestycji w ramach programu OZE.

Drugi - roboty warsztatowe w zakresie których wchodzi: prefabrykacja i montaż konstrukcji stalowych, produkcja i montaż urządzeń przemysłowych, montaż instalacji technologicznych i przemysłowych.

Trzeci - serwis urządzeń wentylacyjnych i klimatyzacyjnych oraz roboty warsztatowe.

2. OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH

2.1 SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2020 30.06.2020	01.01.2019 30.06.2019	Zmiana 2020 do 2019
1.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	201 400	199 701	0,9%
2.	Zysk brutto ze sprzedaży	38 755	31 637	22,5%
3.	Marża brutto na sprzedaży	19,2%	15,8%	3,4 p.p.
4.	Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu	28 082	30 964	(9,3%)
5.	Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) (1)	10 066	1 663	505,3%
6.	Rentowność operacyjna EBIT (2)	5,0%	0,8%	4,2 p.p.
7.	EBITDA (3)	17 011	7 485	127,3%
8.	Rentowność EBITDA (4)	8,4%	3,7%	4,7 p.p.
9.	Zysk brutto	7 929	1 167	579,4%
10.	Zysk/strata netto	6 507	(881)	838,6%
11.	Rentowność sprzedaży netto (zysku) (5)	3,2%	(0,4%)	3,6 p.p.

(1) EBIT - zysk na działalności operacyjnej przed opodatkowaniem i odsetkami,

(2) Rentowność operacyjna EBIT – stosunek zysku operacyjnego przed opodatkowaniem i odsetkami do przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyrażony w procentach,

(3) EBITDA - zysk operacyjny przed opodatkowaniem i odsetkami, powiększony o amortyzację,

(4) Rentowność EBITDA – stosunek zysku operacyjnego przed opodatkowaniem i odsetkami powiększonego o amortyzację do przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyrażony w procentach,

(5) Rentowność sprzedaży netto (zysku) - iloraz zysku netto i przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

W I półroczu 2020 r. Grupa INTROL zanotowała znacznie lepsze wyniki finansowe od wyników osiągniętych w poprzednim roku.

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyniosły w I półroczu 2020 r. 201 400 tys. zł i były o 1 699 tys. zł, tj. o 0,9% wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie 2019 r.

Wzrost sprzedaży poza Grupę r/r w I półroczu 2020 r. odnotowały m.in. spółki: I4Tech Sp. z o.o. (o 6 440 tys. zł), IB Systems Sp. z o.o. (o 5 980 tys. zł), PWP Inżynieria Sp. z o.o. (o 4 011 tys. zł) oraz INTROL-Energomontaż Sp. z o.o (o 1 736 tys. zł).

Spadek sprzedaży poza Grupę r/r w I półroczu 2020 r. zanotowały m.in. Limatherm S.A. (o 9 537 tys. zł), INTROL Pro-ZAP Sp. z o.o. (o 5 186 tys. zł), RAControls Sp. z o.o. (o 1 635 tys. zł) oraz Smart In Sp. z o.o. Sp. k. (o 1 528 tys. zł).

Zysk brutto ze sprzedaży Grupy INTROL w I półroczu 2020 r. uległ zwiększeniu r/r o 7 118 tys. zł. wzrost ten wynikał ze wzrostu przychodów Grupy, przy równocześnie osiągnięciu wyższej średniej marży brutto wyrażonej w %. Dotacje do wynagrodzeń (PFRON, SOD, Tarcza COVID) ujęte w kosztach sprzedaży produktów, towarów i materiałów wzrosły o 1 185 tys. zł r/r, w tym Limatherm S.A. (wzrost o 1 336 tys. zł), przy spadku dotacji m.in. w Limatherm Components o 454 tys. zł.

W stosunku do roku ubiegłego koszty sprzedaży zmniejszyły się o 2 233 tys. zł (czyli o 14,0 %), natomiast koszty ogólnego zarządu zmniejszyły się o 649 tys. zł (czyli o 4,3%).

Spadek kosztów sprzedaży wynika m.in. z niższych kosztów poniesionych przez Spółki Introl Sp. z o.o., Smart In Sp. z o.o. Sp. K., jak również INTROL Energomontaż Sp z o.o. oraz IB Systems Sp. z o.o. Natomiast spadek kosztów ogólnego zarządu to głównie konsekwencja niższych kosztów w odnotowanych w Spółce Limatherm S.A. (o ok. 0,9 mln zł), Limatherm Components Sp. z o.o. (o ok. 0,5 mln zł), czy Smart In Sp. z o.o. Sp. K. (o ok. 0,3 mln zł).

Dotacje do kosztów wynagrodzeń (PFRON, SOD, Tarcza COVID) ujęte w kosztach sprzedaży i kosztach ogólnego zarządu zwiększyły się o 1 360 tys. zł r/r (do 2 178 tys. zł) , w tym m.in. Introl Sp. z o.o. (wzrost o 560 tys. zł), Limatherm Components Sp. z o.o. (wzrost o 377 tys. zł), Limatherm S.A. (wzrost o 174 tys. zł).

Znaczący spadek kosztów ogólnego zarządu w Limatherm S.A., wynika głównie z niższych kosztów poniesionych w związku z realizacją projektu unijnego (512 tys. zł, spadek o 459 tys. zł), którego celem jest opracowanie m.in. nowych rozwiązań materiałowych, określenie warunków procesowych obróbki skrawaniem oraz opracowanie technologii odlewania kompozytów w ramach prac badawczo-rozwojowych. W początkowej fazie realizacji istotne koszty dotyczyły kosztów pozyskania wsparcia jednostek naukowych, co nie miało miejsca na taką samą skale w roku bieżącym. Badania są dofinansowanie dotacją, przychód z tego tytułu został ujęty w pozostałych przychodach.

Strata z tyt. utraty wartości wyniosła 2 705 tys. zł i wzrosła r/r o 2 162 tys. zł i dotyczyła wzrostu utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności.

Na wynik na pozostałej działalności operacyjnej (pozostałe przychody operacyjne pomniejszone o pozostałe koszty operacyjne), który wzrósł o 565 tys. zł do 2 098 tys. zł zysku, największy pozytywny wpływ miały:

wzrost przychodów z tyt. kar umownych o 594 tys. zł, jak również niższe koszty kar o 179 tys. zł poniesione przez Grupę,
niższe koszty likwidacji zapasów o 318 tys. zł,
lepszy wynik na sprzedaży i likwidacji środków trwałych o 277 tys. zł.

Negatywnie na ww. wynik wpłynęła natomiast:

zmiana poziomu rezerw na świadczenia pracownicze, w tym głównie premii - spadek przychodów o 668 tys. zł,
niższe dotacje ujęte w pozostałych przychodach o 212 tys. zł.

W efekcie powyższych zmian zyski operacyjne EBIT i EBITDA wzrosły w I półroczu 2020 r. odpowiednio o 8 403 tys. zł (tj. 505,3%) r/r oraz o 9 526 tys. zł (tj. 127,3%). Wskaźnik rentowności EBIT wzrósł o 4,2 p.p. (do 5,0%), natomiast EBITDA o 4,7 p.p. (do 8,4%) porównując I półrocze 2020 r. z I półroczem 2019 r.

Wynik na przychodach i kosztach finansowych był niższy w I półroczu 2020 r. od wyniku osiągniętego w I półroczu 2019 r. tj. (2 137 tys. zł) w stosunku do (496 tys. zł), zmiana o 1 641 tys. zł. Największe zmiany w stosunku do porównywalnego okresu w roku ubiegłym obejmowały:

gorszy wynik na różnicach kursowych o 916 tys. zł (zysk na poziomie 513 tys. zł),
odniesiona na rachunek zysków i strat nieefektywność zabezpieczenia przepływów pieniężnych wynikająca z stosowanej rachunkowości zabezpieczeń w wysokości 407 tys. zł,
wzrost kosztów odsetek o 90 tys. zł, w tym głównie związanych z kosztami leasingu.

Zysk netto Grupy INTROL w I półroczu 2020 r. ukształtował się na poziomie 6 507 tys. zł, co oznacza zmianę o 7 388 tys. zł r/r.

Na 30 czerwca 2020 r. kurs posiadanych przez INTROL S.A. 335 700 akcji spółki Mostostal Zabrze S.A. nie zmienił się w stosunku do kursu na dzień 31 grudnia 2019 r. i wynosił 0,8280 zł, w związku z tym wycena posiadanych akcji nie wpłynęła na wynik netto w I półroczu 2020 r.

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	30.06.2020	31.12.2019	Zmiana 30.06.2020 do 31.12.2019	30.06.2019	Udział w sumie 30.06.2020	Udział w sumie 31.12.2019	Udział w sumie 30.06.2019
1.	Aktywa trwałe	164 881	166 170	(0,8%)	149 704	46,4%	41,4%	45,6%
2.	Aktywa obrotowe	190 152	234 769	(19,0%)	178 761	53,6%	58,6%	54,4%
3.	Kapitał własny	133 874	131 057	2,1%	118 990	37,7%	32,7%	36,2%
4.	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	137 635	184 402	(25,4%)	137 339	38,8%	46,0%	41,8%
5.	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	83 524	85 480	(2,3%)	72 136	23,5%	21,3%	22,0%

2.2 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL

Na koniec czerwca 2020 r. wartość aktywów trwałych Grupy INTROL zmniejszyła się o 1 289 tys. zł r/r (tj. o 0,8%). Spadek ten wynika przede wszystkim ze zmniejszenia rzeczowych aktywów trwałych o 2 142 tys. zł do kwoty 97 652 tys. zł (spowodowany m.in. niższymi inwestycjami w stosunku do kosztów amortyzacji) oraz spadku wyceny posiadanych instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne o 1 449 tys. zł.

Zwiększająco na saldo aktywów trwałych wpłynął natomiast wzrost wartości aktywów z tyt. prawa do użytkowania o 861 tys. zł (głównie w związku z zawarciem nowych umów leasingowych na środki transportu) oraz wzrost aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 1 574 tys. zł.

Aktywa obrotowe w I półroczu 2020 r. zmniejszyły się w stosunku do końca 2019 r. o 44 627 tys. zł (tj. o 19,0%), głównie ze względu na obniżenie należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności – o 52 455 tys. zł do 74 525 tys. zł przy równoczesnym wzroście stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 7 090 tys. zł.

Kapitał własny w I półroczu 2020 r. zwiększył się o 2 817 tys. zł wobec ubiegłego roku (tj. o 2,1%). Było to wynikiem wypracowanego zysku netto za rok obrotowy na poziomie 6 507 tys. zł, częściowo skompensowanego obniżeniem kapitału rezerwowego z tyt. zabezpieczenia przepływów pieniężnych o 3 561 tys. zł oraz uchwalonymi dywidendami dla udziałowców niekontrolujących na poziomie 129 tys. zł.

Zobowiązania krótkoterminowe zmniejszyły się w stosunku do końca 2019 r. o 46 767 tys. zł (tj. o 25,4%) głównie w konsekwencji obniżenia: zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań o 41 397 tys. zł , zobowiązań z tyt.

umów z klientami o 5 719 tys. zł oraz zobowiązań z tyt. podatku dochodowego o 2 376 tys. zł, skompensowanego wzrostem m.in. salda kredytów i pożyczek o 4 696 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym zobowiązania i rezerwy długoterminowe zmniejszyły się w stosunku do grudnia 2019 r. o 1 956 tys. zł, m.in. ze względu na obniżenie o 3 988 tys. zł zobowiązań z tyt. długoterminowych kredytów i pożyczek, przy równoczesnym wzroście zobowiązań długoterminowych związanych z prawami do użytkowania o 1 119 tys. zł oraz wzroście zobowiązań z tyt. wyceny zabezpieczających instrumentów pochodnych o 953 tys. zł.

2.3 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2020 30.06.2020	01.01.2019 30.06.2019	Zmiana 2020 do 2019
1.	Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	12 444	(21 472)	158,0%
2.	Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(1 921)	(6 302)	69,5%
3.	Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(3 433)	14 304	(124,0%)
4.	Przepływy pieniężne z działalności razem	7 090	(13 470)	152,6%

W I półroczu 2020 r. Grupa INTROL osiągnęła dodatnie przepływy operacyjne było to spowodowane wypracowanym zyskiem za okres, zmniejszeniem poziomu stanu zapasów, jak również jako konsekwencja bieżącego rozkładu wpływów i płatności związanych z realizowanymi kontraktami.

Grupa zanotowała ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej, które były jednak niższe niż w analogicznym okresie 2019 r. Ujemne przepływy były wynikiem poniesienia wydatków na nabycie rzeczowych aktywów i wartości niematerialnych w wysokości 2 113 tys. zł (przede wszystkim dotyczące inwestycji realizowanych na potrzeby spółek Limatherm S.A. i Limatherm Components Sp. z o.o.), częściowo skompensowanych m.in. wpływami ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych oraz odsetek.

Ujemne przepływy z działalności finansowej w I półroczu 2020 r. były spowodowane przede wszystkim płatnościami z tytułu leasingu w wysokości 2 501 tys. zł, płatnościami z tyt. odsetek w wysokości 1 316 tys. zł, oraz wydatkami na nabycie akcji własnych w wysokości 1 042 tys. zł, częściowo skompensowane wpływami netto z kredytów i pożyczek w wysokości 707 tys. zł.

2.4 WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL

Lp.	Opis pozycji	30.06.2020	30.06.2019
1.	Rentowność aktywów (ROA) (1)	1,7%	(0,3%)
2.	Rentowność kapitałów własnych (ROE) (2)	4,9%	(0,7%)
3.	Wskaźnik ogólnego zadłużenia (3)	62,3%	63,8%
4.	Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych (4)	165,2%	176,0%
5.	Wskaźnik płynności bieżącej (5)	1,38	1,30
6.	Wskaźnik płynności szybkiej (6)	1,13	1,02
7.	Cykl rotacji należności (7)	116,2	118,5
8.	(8) Cykl rotacji zobowiązań	100,2	94,4

(1) Rentowność aktywów (ROA) - stosunek zysku netto spółki do wartości jej aktywów (średni stan w okresie),

(2) Rentowność kapitałów własnych (ROE) - stosunek zysku netto do kapitałów własnych (średni stan w okresie),

(3) Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do sumy bilansowej pasywów,

(4) Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych - stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do kapitałów własnych,

(5) Wskaźnik płynności bieżącej - stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych,

(6) Wskaźnik płynności szybkiej - stosunek aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych,

(7) Cykl rotacji należności - stosunek średniego stanu należności krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych do sprzedaży netto razy liczba dni w okresie (182 dni),

(8) Cykl rotacji zobowiązań – stosunek średniego stanu zobowiązań krótkoterminowych i rozliczeń międzyokresowych do kosztów działalności operacyjnej razy liczba dni w okresie (182 dni).

Wskaźniki ekonomiczne wypracowane w okresie pierwszego półrocza 2020 r. wskazują na brak zagrożeń dotyczących zdolności Grupy INTROL do generowania zysków w przyszłości i wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.

Wskaźniki zadłużenia są na optymalnym poziomie, wskaźnik ogólnego zadłużenia oraz zadłużenia kapitałów własnych obniżyły się, co wynika zarówno ze wzrostu kapitałów własnych (m.in. spowodowanego osiągniętymi wynikami za okres), jak również ze wzrostu sumy bilansowej w porównywanych okresach.

W stosunku do końca czerwca 2019 r. rentowność aktywów oraz rentowność kapitałów własnych Grupy poprawiła się, wynika to głównie z lepszego wyniku osiągniętego przez Grupę. Wskaźniki płynności wzrosły w stosunku do porównywalnego okresu w roku ubiegłym i utrzymują się na dobrym poziomie.

Cykl rotacji należności skrócił się, natomiast cykl rotacji zobowiązań wydłużył się. Zmiany obserwowane wynikają ze zmian średnich poziomów należności oraz zobowiązań, związanymi ze specyfiką realizowanej sprzedaży i nie odbiegają znacząco od wskaźników z lat poprzednich.

2.5 INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2020 30.06.2020	Udział	01.01.2019 30.06.2019	Udział	Zmiana 2020 do 2019 w tys. PLN	Zmiana 2020 do 2019
1.	Produkcja AKPiA	15 568	8%	14 654	7%	914	6,2%
2.	Produkcja elementów odlewniczych (głowice, odlewy, inne)	28 916	14%	35 950	18%	(7 034)	(19,6%)
3.	Usługi AKPiA, elektryczne, instalacyjne, projektowe, budowlane	88 371	44%	76 072	38%	12 299	16,2%
4.	Dystrybucja z doradztwem technicznym	60 313	30%	65 770	33%	(5 457)	(8,3%)
5.	Pozostała działalność	8 232	4%	7 255	4%	977	13,5%
	Razem sprzedaż	201 400	100%	199 701	100%	1 699	0,9%

Udział w przychodach ze sprzedaży produkcji AKPiA w I półroczu 2020 r. wzrósł o 1 p.p., przy wzroście poziomu sprzedaży o 914 tys. zł w porównaniu z 2019 r. Sprzedaż ta świadczona jest przez spółki Limatherm Components Sp. z o.o. (9 109 tys. zł) oraz Limatherm Sensor Sp. z o.o. (6 459 tys. zł). Zmiana sprzedaży dla wskazanych spółek wynosiła odpowiednio 6% i 7% r/r.

Produkcja elementów odlewniczych świadczona jest przez spółkę Limatherm S.A. W I półroczu 2020 r. jej sprzedaż obniżyła się wobec roku 2019 r. o 7 034 tys. zł, tj. o 20%. Udział tego segmentu w sprzedaży całej Grupy obniżył się o 4 p.p.

W I półroczu 2020 r. Grupa INTROL największe skonsolidowane przychody odnotowała z usług AKPiA, elektrycznych, instalacyjnych, projektowych i budowlanych w wysokości 88 371 tys. zł, które stanowiły 44% całkowitych przychodów Grupy. Największe przychody w tym segmencie osiągnęły spółki: INTROL-Energomontaż Sp. z o.o. (26 743 tys. zł, wzrost o 1 511 tys. zł), INTROL Pro - ZAP Sp. z o.o. (15 848 tys. zł, spadek o 5 176 tys. zł), IB Systems Sp. z o.o. (18 419 tys. zł, wzrost o 5 399 tys. zł), I4Tech Sp. z o.o. (9 520 tys. zł, wzrost o 6 441 tys. zł) oraz INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp. K. (8 684 tys. zł, wzrost o 661 tys. zł).

Udział tego segmentu w sprzedaży wzrósł o 6 p.p. w stosunku do porównywalnego okresu w roku ubiegłym.

Udział segmentu "dystrybucji z doradztwem technicznym" w skonsolidowanych przychodach Grupy obniżył się o 3 p.p. w porównaniu do ubiegłego roku, przy wartościowym spadku sprzedaży o 8%. Największe przychody w tym segmencie zrealizowały spółki: RAControls Sp. z o.o. (35 024 tys. zł, spadek o 1 997 tys. zł) oraz INTROL Sp. z o.o. (16 515 tys. zł, wzrost o 559 tys. zł). Większy spadek sprzedaży odnotowała również spółka Limatherm S.A. w wysokości 2 503 tys. zł osiągając sprzedaż w tym segmencie na poziomie 5 909 tys. zł.

Pozostała działalność Grupy INTROL, w tym produkcja urządzeń ochrony środowiska oraz usługi utrzymania ruchu i serwis w skonsolidowanej sprzedaży pozostała na tym samym poziomie 4%. Największą część stanowią przychody spółki PWP Katowice Sp. z o.o. w ramach produkcji urządzeń ochrony środowiska (1 423 tys. zł, wzrost o 136 tys. zł), przychody spółki IB Systems Sp. z o.o. w ramach usług utrzymania ruchu i serwisu (1 394 tys. zł, wzrost o 153 tys. zł) oraz przychody INTROL-Energomontaż Sp. z o.o. (1 111 tys. zł, wzrost o 225 tys. zł) i Smart In Sp. z o.o. Sp.k. (919 tys. zł, spadek o 83 tys. zł) w ramach pozostałej działalności.

Wszystkie podane powyżej informacje dotyczą sprzedaży generowanej przez spółki Grupy INTROL poza Grupę.

Prezentacja zmian marż osiąganych w poszczególnych segmentach została zaprezentowania poniżej:

Lp.	Wysokość marż (wartości w %)	01.01.2020 30.06.2020	01.01.2019 30.06.2019	Zmiana 2020 do 2019 w %
1.	Produkcja AKPiA	30%	32%	(2 p.p.)
2.	Produkcja elementów odlewniczych (głowice, odlewy, inne)	19%	15%	4 p.p.
3.	Usługi AKPiA, elektryczne, instalacyjne, projektowe, budowlane	17%	12%	5 p.p.
4.	Dystrybucja z doradztwem technicznym	23%	21%	2 p.p.
5.	Pozostała działalność	(3%)	(22%)	19 p.p.
	Łącznie średnia marża	19%	16%	3 p.p.

Marża w segmencie produkcja AKPiA obniżyła się do 30% tj. o 2 p.p., w wyniku niższych średnich marż zrealizowanych w spółce Limatherm Components Sp. z o.o. Marża w segmencie produkcja elementów odlewniczych wzrosła natomiast o 4 p.p.

Marża w segmencie usługi AKPiA, elektryczne, instalacyjne, projektowe, budowlane wzrosła w stosunku do 2019 r. o 5 p.p., korzystny wpływ w szczególności spowodowały wyższe średnie marże niż to miało miejsce w roku ubiegłym zrealizowane przez Spółki I4Tech Sp. z o.o. oraz IB Systems Sp. z o.o.

Marża w segmencie dystrybucja z doradztwem technicznym wzrosła o 2 p.p. w stosunku do roku ubiegłego.

Marża w segmencie pozostała działalność uległa poprawie w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Marże w poszczególnych segmentach mogą różnić się od marż uzyskanych w porównywalnym okresie roku ubiegłego także ze względu na specyfikę aktualnie realizowanych zamówień i kontraktów.

2.6 INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2020 30.06.2020	01.01.2019 30.06.2019	Zmiana 2020 do 2019
1.	Suma sprzedaży	201 400	199 701	0,9%
2.	Sprzedaż krajowa	163 384	157 495	3,7%
3.	Sprzedaż zagraniczna	38 016	42 206	(9,9%)
4.	Udział sprzedaży krajowej w ogółem	81,1%	78,9%	2,2 p.p.
5.	Udział sprzedaży zagranicznej w ogółem	18,9%	21,1%	(2,2 p.p.)

Zdecydowana większość sprzedaży Grupy INTROL realizowana jest na rynku krajowym. W I półroczu 2020 r. sprzedaż ta stanowiła 81,1% całości sprzedaży. W stosunku do analogicznego okresu w roku 2019, nastąpił nominalny wzrost przychodów ze sprzedaży na rynku krajowym o 5 889 tys. zł, tj. o 3,7%, na co wpływ miał głównie wzrost sprzedaży w I4Tech Sp. z o.o., IB Systems Sp. z o.o. oraz PWP Inżynieria Sp. z o.o.

Na skutek spadku sprzedaży zagranicznej m.in. w Limatherm S.A. (o 3 558 tys. zł), INTROL Pro-ZAP Sp. z o.o. (o 2 545 tys. zł) oraz RAControls Sp. z o.o. (o 1 348 tys. zł) obniżyła się sprzedaż kierowana na rynki zagraniczne o 4 190 tys. zł, tj. o 9,9%. Ww. spadki sprzedaży zostały częściowo skompensowane m.in. wzrostem sprzedaży zagranicznej w IB Systems Sp. z o.o. (o 1 816 tys. zł). W I półroczu 2020 r. udział sprzedaży zagranicznej w sprzedaży ogółem ukształtował się na poziomie 18,9%.

W sprzedaży krajowej Grupa świadczy usługi na rzecz zdywersyfikowanej grupy odbiorców. Ważnymi sektorami działalności Grupy są branża energetyki oraz branża ochrony środowiska. Ważną grupą klientów Grupy INTROL jest również sektor procesów przemysłowych, do którego zalicza się m.in. przemysł chemiczny, petrochemiczny, samochodowy czy spożywczy. Występowanie uzależnienia od jednego dostawcy ma charakter incydentalny i wiąże się z realizacją znacznych w skali działania Grupy kontraktów. Większość realizowanych kontraktów zamyka się w przedziale czasowym od kilku do kilkunastu miesięcy.

2.7 INFORMACJE O WPŁYWIE WDROŻENIA MSSF16 NA WYNIKI GRUPY

W roku ubiegłym tj. 2019, zmienił się standard dotyczący leasingów. Wdrożenie standardu MSSF 16 spowodowało zwiększenie poziomu zadłużenia wykazywanego przez Grupę, w stosunku do poprzednich zasad rachunkowości, w szczególności w związku z ujęciem zobowiązań z tyt. umów najmu i użytkowania wieczystego, jak również wzrost aktywów trwałych Grupy.

Wartość dodatkowych zobowiązań związanych z prawami do użytkowania związanych z umowami w zakresie gruntów, budynków, lokali i budowli na 30 czerwca 2020 r. wyniosła 22 321 tys. zł, wartość odpowiadających zobowiązaniom aktywów na 30 czerwca 2020 r. wyniosła 21 948 tys. zł.

Równocześnie wdrożenie MSSF 16 wpłynęło na dotychczas prezentowane wyniki i wskaźniki EBIT I EBITDA Grupy.

Poniżej prezentujemy wpływ MSSF16 na wynik finansowy Grupy:

NA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	30.06.2020
Amortyzacja (+)	1 380
Koszty usług obcych (najmu) oraz koszty podatków i opłat (opłaty za użytk. wieczyste) (-)	(1 657)
Wynik z działalności operacyjnej (EBIT)	277
Koszty finansowe (+)	420
Wynik brutto	(143)

Poniżej prezentujemy skorygowane wskaźniki EBIT i EBITDA:

Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	30.06.2020	Korekta o wpływ wdrożenia MSSF 16	I kw. 2020 (skorygowany o wpływ wdrożenia MSSF 16)
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT)	10 066	(277)	9 789
Rentowność operacyjna EBIT	5,0%	(0,1 p.p.)	4,9%
EBITDA	17 011	(1 657)	15 354
Rentowność EBITDA	8,4%	(0,8 p.p.)	7,6%

2.8 WYBRANE PODMIOTY KONKURENCYJNE A GRUPA INTROL

Wśród polskich podmiotów najbardziej porównywalnymi podmiotami konkurencyjnymi są m.in:, Energoinstal, Aplisens, Sonel, Elektrotim, Atrem, Energoaparatura (źr. opisów: serwis www.strefainwestorow.pl, materiały własne spółek, w tym raporty okresowe).

Energoinstal S.A. - oferta Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL obejmuje dostarczanie kompleksowych rozwiązań w wytwarzaniu, montażu i serwisie urządzeń przeznaczonych dla energetyki przemysłowej i zawodowej oraz zakładów przemysłowych, petrochemicznych, motoryzacyjnych, hutniczych i spożywczych. Grupa specjalizuje się w produkcji kotłów i urządzeń kotłowych, w których poszczególne materiały opałowe w postaci ciekłej, gazowej bądź stałej (biomasa, odpady komunalne, węgiel), w optymalny sposób przekształcane są w żądaną formę energii. Grupa realizuje również zlecenia montażowe, instalacyjne oraz remontowe w zakładach przemysłowych. Oferta firmy wzbogacona jest o obsługę serwisową instalacji, obróbkę cieplną materiałów tworzących produkt globalny, jak również usługi własnego laboratorium oraz ośrodek szkoleniowy dla podmiotów zewnętrznych. Grupa specjalizuje się w wytwarzaniu i montażu urządzeń

kotłowych. Grupa posiada pracownię projektowa oraz fabrykę urządzeń energetycznych i konstrukcji stalowych. Oferta wzbogacona jest także o obsługę serwisową kotłowni olejowo-gazowych, obsługę remontową dla wszystkich instalacji ciśnieniowych i technologicznych w obiektach energetycznych. Grupa działa również w branży budowlanej oraz na rynku maszyn elektrycznych.

Aplisens S.A. - grupę tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie. Grupa oferuje szeroką gamę urządzeń do pomiaru, regulacji i przetwarzania ciśnienia, wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu od energetyki po przemysł chemiczny, rafineryjny, farmaceutyczny czy spożywczy. Wśród produktów firmy występuje kilkadziesiąt typów różnego rodzaju przetworników i czujników ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu, sond głębokości i poziomu, czujników i przetworników temperatury, przepływomierzy elektromagnetycznych oraz wiele innych urządzeń. Produkcja obejmuje również elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa (między innymi sondy do pomiaru poziomu paliwa) wykorzystywane w branży transportowej (TIR-y, lokomotywy, maszyny robocze). Głównymi grupami produktowymi są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia i temperatury, sondy głębokości i poziomu, przepływomierze elektromagnetyczne oraz elementy zabezpieczające pojazdy przed kradzieżą paliwa.

Sonel S.A. – jeden z największych polskich producentów wysokiej jakości przyrządów pomiarowych. Firma projektuje i produkuje różnego rodzaju mierniki wielofunkcyjne, testery, lokalizatory przewodów, analizatory jakości zasilania, kamery termowizyjne, mierniki cęgowe, multimetry, pirometry i luksomierze. W ofercie szczególnie szeroki wybór posiadają linie przyrządów m.in. do pomiaru rezystancji izolacji, rezystancji uziemienia i rezystywności gruntu, impedancji pętli zwarcia, zabezpieczeń różnicowoprądowych oraz bezpieczeństwa sprzętu elektrycznego. Firma działa w branży energetycznej, w sektorach przemysłu, budownictwa oraz telekomunikacji.

Elektrotim S.A. - przedsiębiorstwo wykonuje instalacje i sieci elektryczne oraz elektroenergetyczne, systemy automatyki dla budownictwa, przemysłu i energetyki. Spółka oferuje szeroki zakres produktów, które wymagają zarówno kompetencji technicznych jak i organizacyjnych. Produkty, które dostarcza powstają w oparciu o własne prace badawczo-rozwojowe oraz w wyniku ciągłej wymiany poglądów między pracownikami a klientami. Elektrotim podejmuje się realizacji różnorodnych zadań. Wykonuje projekty, które w zależności od potrzeb bazują na rozwiązaniach gotowych lub wymagają wykonania elementów niestandardowych. Firma oferuje takie grupy produktowe, jak: instalacje i sieci elektryczne, zarządzanie inwestycjami drogowymi, zarządzanie inwestycjami kubaturowymi, linie wysokich napięć, stacje elektroenergetyczne, rozdzielnice elektryczne, inżynierię ruchu drogowego, instalacje słaboprądowe, projekty budowlane i wykonawcze, sieci teletechniczne, sieci sanitarne, automatykę przemysłowa, automatykę elektroenergetyczna, serwis sygnalizacji i oświetlenia, serwis elektryki i automatyki.

Atrem S.A. - podstawowym przedmiotem działania Grupy jest świadczenie kompleksowych usług w zakresie szeroko rozumianego zaplecza inżynieryjnego dużych projektów infrastrukturalnych i budowlanych, tj. instalacji elektrycznych i elektroenergetycznych, automatyki, telemetrii, regulacji, elektroniki, informatyki oraz klimatyzacji i wentylacji. Grupa działa w branży inżynieryjnej i wykonuje prace związane z automatyką przemysłową, elektroenergetyką oraz budową systemów lotniskowych i logistycznych. Grupa realizuje zlecenia zarówno jako generalny wykonawca inwestycji, jak również podwykonawca największych grup budowlanych w Polsce. Spółka uzyskała wiele certyfikatów i uprawnień branżowych. Tym, co wyróżnia Grupę Atrem, jest model biznesowy, który polega na kompleksowej realizacji zleceń – od projektu, przez wykonawstwo, po eksploatację i serwis instalacji.

Energoaparatura S.A. – firma o ugruntowanej pozycji na rynku specjalistycznych usług budowlano – montażowych: świadczy kompleksowe usługi w branży elektrycznej, elektroenergetycznej, AKPiA oraz górnictwa. W ciągu swej ponad 60 letniej historii Energoaparatura S.A. brała udział w budowie i modernizacji niemal wszystkich obiektów energetycznych i przemysłowych. Od początku swego istnienia spółka działa w branży energetycznej, która do dziś pozostaje obszarem działalności podstawowej. Ponadto działa w branżach: petrochemicznej, chemicznej, papierniczej, cementowej i górniczej. Spółka świadczy usługi w zakresie prac elektrycznych, elektroenergetycznych oraz aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki.

2.8.1 KAPITALIZACJA NA GPW W WARSZAWIE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2020 R. (W MLN PLN)

3. ISTOTNE ZDARZENIA l CZYNNIKI

3.1 CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY INTROL

Na wyniki uzyskane w okresie I półrocza 2020 r. istotny wpływ miały następujące zdarzenia i czynniki:

− wzrost marży brutto na sprzedaży o 6,0 mln zł tj. o 66% w segmencie usług AKPiA, elektrycznych, instalacyjnych, projektowych i budowlanych, przy wzroście przychodów o 12,3 mln zł tj. o 16% w stosunku do porównywalnego okresu roku ubiegłego,
− niekorzystny wpływ na marżę brutto na sprzedaży spadku sprzedaży w segmencie produkcja elementów odlewniczych o 7,0 mln zł został zneutralizowany otrzymanymi dofinansowaniami w ramach Tarczy antykryzysowej, natomiast spadek sprzedaży w segmencie dystrybucja z doradztwem technicznym o 5,5 mln zł został wyrównany wyższą średnią marżą zrealizowaną w segmencie, w szczególności wzrostem marż w Spółkach RAControls Sp. z o.o. i Introl Sp. o.o.
− negatywny wpływ ma EBITDA spółki Smart In Sp. z o.o. Sp.k. na skonsolidowany wskaźnik EBITDA Grupy INTROL wyniósł: minus 0,9 mln zł,
− wzrost odpisów aktualizujących o kwotę blisko 2,7 mln zł.
− otrzymane dotacje w ramach tarczy antykryzysowej na kwotę 2,8 mln zł.

3.2 CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE INTROL S.A.

Na wyniki uzyskane w okresie I półrocza 2020 r. istotny wpływ miały następujące zdarzenia i czynniki:

− przychody z dywidendy od spółek zależnych w wysokości 7 363 tys. zł,
− koszty obsługi kredytów długoterminowych 493 tys. zł,
− strata na działalności zaniechanej 61 tys. zł, w całym 2019 r. była to strata w wysokości 581 tys. zł,
− przychody z tytułu naliczonych odsetek od udzielnych pożyczek spółkom z grupy 1 034 tys. zł,
− odpis aktualizujący w wysokości 845 tys. zł na naliczone 2020 r. odsetki od udzielonych pożyczek spółce zależnej Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

Na 30 czerwca 2020 r. kurs posiadanych przez INTROL S.A. 335 700 akcji spółki Mostostal Zabrze S.A. nie zmienił się w stosunku do kursu na dzień 31 grudnia 2019 r. i wynosi 0,8280 zł, w związku z tym wycena posiadanych akcji nie wpłynęła na wynik netto w I półroczu 2020 r.

3.3 WAŻNE WYDARZENIA W CIĄGU I PÓŁROCZA 2020 R.

3.3.1 TRANSAKCJE WALUTOWE TYPU FORWARD (W TYS.)

Limatherm Components Sp. z o.o. – zawarcie transakcji walutowych typu forward w Santander Bank Polska S.A.

Data	Pozycja zabezpieczana	Średni kurs wymiany	Zabezpieczana wartość nominalna	Waluta	Wartość umowna w tys. PLN	Termin zapadalności
27.01.2020	Sprzedaż	4,5100	400	EUR	1 804	30.11.2022 13.01.2023*
31.01.2020	Sprzedaż	4,5350	100	EUR	453	31.01.2023
21.02.2020	Sprzedaż	4,5130	100	EUR	452	15.02.2023
12.03.2020	Sprzedaż	4,5130	100	EUR	452	28.02.2023

* realizacja transakcji odbywać się będzie stopniowo we wskazanym okresie

3.3.2 UMOWY ISTOTNE

Grupa INTROL

Podpisanie obrotowej umowy generalnej z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A.

13 lutego 2020 r. podpisano Obrotową Umowę Generalną pomiędzy Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. z siedzibą w Sopocie, a INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach na wartość umowy istotnej z punktu widzenia Grupy INTROL.

Przedmiotem ubezpieczenia są wszystkie kontrakty polegające na: montażu maszyn i urządzeń oraz pracach budowlanych, w szczególności związane z budową, rozbudową, remontami, modernizacją w szeroko rozumianej Energetyce, Budownictwie, Przemyśle, Gospodarce wodno – ściekowej i ochronie środowiska, jak i Górnictwie odkrywkowym. Ochrona ubezpieczeniowa obejmuje wszelkie prace (np. pomocnicze, tymczasowe) związane z realizacją inwestycji, mieszczące się w granicach limitów określonych w niniejszej umowie, których realizacja rozpocznie się w okresie jej obowiązywania.

Planowany obrót z tytułu kontraktów przewidzianych do realizacji w okresie ubezpieczenia wynosi 159 000 000 zł.

Na podstawie ww. umowy, w zależności od zawartego kontraktu, uważa się za Ubezpieczonych nw. (spółki Grupy INTROL):

I4TECH Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie,
IB Systems Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu,
PWP Katowice Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach,
INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Katowicach,
INTROL Energomontaż Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie,
INTROL Pro ZAP Sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim,
INTROL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach,
PWP Inżynieria Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach.

Umowa ubezpieczenia została zawarta do dnia 31 marca 2021 roku.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 9/2020 z dnia 13 lutego 2020 r.

Grupa INTROL

Zawarcie aneksów do umowy o wielocelową i wielowalutową linię kredytową z Santander Bank Polska S.A.

Zarząd INTROL S.A. w dniu 10 marca 2020 r. powziął informację o podpisaniu aneksu do umowy o Multilinię pomiędzy szesnastoma spółkami Grupy INTROL, zwanymi dalej "Kredytobiorcą", a Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie ("Bankiem").

Na podstawie zapisu ww. aneksu ustalono, że od dnia jego zawarcia nową stroną umowy będzie również INTROL Automatyka Sp. z o.o. (spółka w 100% należąca do Emitenta).

19 czerwca 2020 r. podpisano kolejny aneks do umowy o Multilinię pomiędzy piętnastoma spółkami Grupy INTROL, zwanymi dalej "Kredytobiorcą", a Santander Bank Polska S.A. ("Bankiem").

Na podstawie zapisu ww. aneksu, dzień spłaty, w którym to powinna nastąpić całkowita spłata kredytu i wszelkich innych należności Banku wynikających z umowy ustalono na:

dla kredytu w rachunku bieżącym i walutowym: 30 czerwca 2021 r.
dla kredytu obrotowego: 31 października 2024 r.,
dla kredytu na akredytywy: 1 kwietnia 2023 r.,
dla kredytu rewolwingowego: 30 kwietnia 2021 r.

Kwota udzielonej Kredytobiorcy Multilinii wynosi łącznie nie więcej niż 60 600 000 PLN, do której Kredytobiorcy mogą zaciągać łącznie zobowiązania.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 29/2020 z dnia 19 czerwca 2020 r.