Interpump Group — Earnings Release 2021

Nov 10, 2021

Informazione Regolamentata n. 0159-48-2021		Data/Ora Ricezione 10 Novembre 2021 11:58:11	Euronext Star Milan
Societa'	:	INTERPUMP GROUP
Identificativo Informazione Regolamentata	:	153922
Nome utilizzatore	:	INTERPUMPN01 - BANCI
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	10 Novembre 2021 11:58:11
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Novembre 2021 11:58:12
Oggetto	:		RISULTATI CONSOLIDATI AL 30/09/2021
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

INTERPUMP APPROVA I RISULTATI CONSOLIDATI AL 30/09/2021

Il Presidente Fulvio Montipò: "Il terzo trimestre 2021 conferma risultati straordinari di Interpump Group con valori di assoluta eccellenza per crescita e redditività.

Prosegue inoltre il nostro impegno nella attuazione dei temi di sostenibilità in coerenza con le linee di sviluppo strategico del Gruppo."

DATI DEL TERZO TRIMESTRE 2021:

VENDITE NETTE: € 373,5 milioni (€ 314,7 milioni nel terzo trimestre 2020)

EBITDA: € 88,6 milioni (€ 76,0 milioni nel terzo trimestre 2020)

EBITDA/VENDITE: 23,7% (vs. 24,2% nel terzo trimestre 2020)

UTILE NETTO CONSOLIDATO: € 50,1 milioni (€ 39,5 milioni nel terzo trimestre 2020)

DATI DEI PRIMI NOVE MESI 2021:

VENDITE NETTE: € 1.154,6 milioni (€ 954,2 milioni nei primi nove mesi 2020)

EBITDA: € 281,9 milioni (€ 215,3 milioni nei primi nove mesi 2020)

EBITDA/VENDITE: 24,4% (22,6% nei primi nove mesi 2020)

UTILE NETTO CONSOLIDATO: € 178,4 milioni* (€ 103,0 milioni nei primi nove mesi 2020)

FREE CASH FLOW: € 134,9 milioni (nei primi nove mesi 2020: € 148,6 milioni)

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA: € 174,4 milioni (€ 269,5 milioni al 31/12/2020) (nel periodo: pagamento dividendi per € 28,8 milioni, spese per acquisizioni per €9,0 milioni e acquisto azioni proprie per €12,3 milioni)

* comprensivo di € 20,1 milioni di benefici fiscali futuri contabilizzati nel periodo

INTERPUMP GROUP S.p.A. - Via E. FERMI, 25 – 42049 S. ILARIO - REGGIO EMILIA (ITALY) - TEL.+39.0522.904311 FAX. +39.0522.904444 - E-mail info@interpumpgroup.it CAP. SOC. Euro 56.617.232,88 I.V. - REG. IMPRESE R.E. - COD.FISCALE 11666900151 - C.C.I.A.A. R.E.A. N. 204185

Sant'Ilario d'Enza (RE), 10 novembre 2021 – Il Consiglio di Amministrazione di Interpump Group S.p.A., riunitosi in data odierna, ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione al 30/09/2021 relativo ai risultati consolidati di Gruppo.

RISULTATI CONSOLIDATI DEL TERZO TRIMESTRE 2021

Le vendite nette del terzo trimestre 2021 sono state pari a 373,5 milioni di euro, superiori del 18,7% rispetto alle vendite dell'analogo periodo del 2020 (314,7 milioni di euro).

Il fatturato per area di attività e per area geografica è il seguente:

(€/000)	Italia	Resto d'Europa	Nord America	Far East e Oceania	Resto del Mondo	Totale
3° trimestre 2021
Settore Olio Settore Acqua Totale	52.084 9.496 61.580	92.242 40.978 133.220	62.448 39.334 101.782	31.210 13.907 45.117	24.630 7.185 31.815	262.614 110.900 373.514
3° trimestre 2020
Settore Olio Settore Acqua Totale	38.836 8.085 46.921	74.948 38.943 113.891	49.958 30.866 80.824	30.238 14.832 45.070	21.293 6.702 27.995	215.273 99.428 314.701

La variazione organica, a parità di area di consolidamento e di cambi, è pari al +17,9% (+11,3% per il settore Acqua e +20,9% per il settore Olio).

L'EBITDA è stato pari a 88,6 milioni di euro (23,7% delle vendite) a fronte dei 76,0 milioni di euro del terzo trimestre 2020, che rappresentava il 24,2% delle vendite.

Il terzo trimestre si chiude con un utile netto consolidato di 50,1 milioni di euro (39,5 milioni di euro nel terzo trimestre 2020).

RISULTATI CONSOLIDATI DEI PRIMI NOVE MESI 2021

Le vendite nette nei primi nove mesi del 2021 sono state pari a 1.154,6 milioni di euro, superiori del 21,0% rispetto alle vendite dell'analogo periodo del 2020 quando erano state pari a 954,2 milioni di euro.

Il fatturato per area di attività e per area geografica è il seguente:

		Resto	Nord	Far East e	Resto del
(€/000)	Italia	d'Europa	America	Oceania	Mondo	Totale
Primi nove mesi 2021
Settore Olio	165.909	289.248	182.052	99.025	76.386	812.620
Settore Acqua	31.474	126.525	116.249	43.283	24.417	341.948
Totale	197.383	415.773	298.301	142.308		100.803 1.154.568
Primi nove mesi 2020
Settore Olio	118.689	229.474	161.053	82.686	52.983	644.885
Settore Acqua	26.238	114.229	98.201	43.804	26.880	309.352
Totale	144.927	343.703	259.254	126.490	79.863	954.237

La variazione organica, a parità di area di consolidamento e di cambi, è pari a +22,3% (+12,1% per il settore Acqua e +27,1% per il settore Olio)

L'EBITDA è stato pari a 281,9 milioni di euro (24,4% delle vendite) a fronte dei 215,3 milioni di euro dei primi nove mesi 2020, che rappresentavano il 22,6% delle vendite. La seguente tabella mostra l'EBITDA per settore di attività:

		% sulle		% sulle
	9M 2021	vendite	9M 2020	vendite	Crescita/
	€/000	totali	€/000	totali	Decrescita
Settore Olio	184.311	22,7%	132.885	20,6%	+38,7%
Settore Acqua	97.628	28,2%	82.369	26,5%	+18,5%
Totale	281.939	24,4%	215.254	22,6%	+31,0%

Il risultato operativo (EBIT) è stato pari a 222,8 milioni di euro a fronte dei 148,5 milioni di euro dei primi nove mesi 2020.

L'utile netto dei primi nove mesi 2021 è stato di 178,4 milioni di euro (103,0 milioni di euro nel periodo corrispondente del 2020). Alcune società italiane del Gruppo hanno effettuato nel periodo la rivalutazione dei marchi ai fini fiscali, come regolamentato dalla normativa nazionale. L'operazione comporterà benefici fiscali futuri contabilizzati nel periodo per un importo pari a 20,1 milioni di euro.

La liquidità netta generata dalla gestione reddituale è stata di 247,9 di milioni di euro (182,5 milioni di euro nei primi nove mesi del 2020). Il free cash flow del periodo è stato di 134,9 milioni di euro (148,6 milioni di euro nei primi nove mesi del 2020).

La posizione finanziaria netta al 30/09/2021 è pari a 174,4 milioni di euro rispetto ai 269,5 milioni di euro al 31 dicembre 2020. Nei nove mesi sono stati pagati dividendi per 28,8 milioni di euro e acquistate azioni proprie per 12,3 milioni di euro, mentre la spesa relativa alle acquisizioni è stata pari a 9,0 milioni di euro. Al 30/9/2021, il Gruppo aveva inoltre impegni per acquisizione di partecipazioni in società controllate valutati complessivamente 62,4 milioni di euro (62,7 milioni di euro al 31/12/2020).

Il capitale investito è passato da 1.482,2 milioni di euro al 31 dicembre 2020 a 1.551,8 milioni di euro al 30 settembre 2021, sostanzialmente per effetto dell'aumento del capitale circolante, conseguenza fisiologica della ripresa economica in atto, e agli investimenti effettuati per adeguare la capacità produttiva. Il ROCE non annualizzato è stato del 14,4% (10,0% nei primi nove mesi del 2020). Il ROE non annualizzato è stato del 13,6% (9,3% nei primi nove mesi del 2020).

Al 30 settembre 2021 Interpump Group S.p.A. aveva in portafoglio n. 2.348.625 azioni proprie pari al 2,157% del capitale, acquistate ad un costo medio di € 30,467.

Prosegue inoltre il nostro impegno nella attuazione dei temi di sostenibilità in coerenza con le linee di sviluppo strategico del Gruppo.

Ai sensi dell'articolo 65-bis (comma 2) della delibera Consob n. 11971/1999 e successive modificazioni e integrazioni, si rende noto che il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2021 è a disposizione del pubblico presso la sede sociale ed è altresì consultabile nella pagina "Bilanci e relazioni" della sezione "Investor relations" del sito web della Società www.interpumpgroup.it, nonché sul meccanismo di stoccaggio .

S. Ilario d'Enza (RE), 10 novembre 2021 Per il Consiglio di Amministrazione

Il Presidente Dott. Fulvio Montipò

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dott. Carlo Banci dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154-bis del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

S. Ilario d'Enza (RE), 10 novembre 2021 Il dirigente preposto alla redazione

Media Relations: Investor Relations: Moccagatta Associati ir@interpumpgroup.it Tel. 02 8645.1695 Tel. 0522-904433 segreteria@moccagatta.it

dei documenti contabili societari Dott. Carlo Banci

Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata

(€/000)	30/09/2021	31/12/2020
ATTIVITA'
Attività correnti
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	582.595	343.170
Crediti commerciali	309.651	261.707
Rimanenze	441.087	376.596
Crediti tributari	19.251	23.573
Altre attività correnti	15.566	10.360
Totale attività correnti	1.368.150	1.015.406
Attività non correnti
Immobili, impianti e macchinari	504.959	476.480
Avviamento	555.549	549.168
Altre immobilizzazioni immateriali	42.952	43.511
Altre attività finanziarie	2.027	2.269
Crediti tributari	823	757
Imposte differite attive	81.068	59.610
Altre attività non correnti	2.232	2.089
Totale attività non correnti	1.189.610	1.133.884
Totale attività	2.557.760	2.149.290

(€/000)	30/09/2021	31/12/2020
PASSIVITA'
Passività correnti
Debiti commerciali	203.279	154.098
Debiti bancari	3.781	10.592
Debiti finanziari fruttiferi di interessi (quota corrente)	182.309	181.603
Debiti tributari	41.318	14.483
Altre passività correnti	128.903	73.738
Fondi rischi ed oneri	4.980	4.739
Totale passività correnti	564.570	439.253
Passività non correnti
Debiti finanziari fruttiferi di interessi	570.860	420.475
Passività per benefit ai dipendenti	23.908	23.809
Imposte differite passive	44.378	43.229
Debiti tributari	3.078	3.809
Altre passività non correnti	24.084	58.323
Fondi rischi ed oneri	11.775	10.415
Totale passività non correnti	678.083	560.060
Totale passività	1.242.653	999.313
PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale	55.396	55.462
Riserva legale	11.323	11.323
Riserva sovrapprezzo azioni	73.456	78.693
Riserva da rimisurazione piani a benefici definiti	(8.217)	(8.217)
Riserva di conversione	(5.840)	(27.215)
Altre riserve	1.178.235	1.029.529
Patrimonio netto di Gruppo	1.304.353	1.139.575
Patrimonio netto delle minoranze	10.754	10.402
Totale patrimonio netto	1.315.107	1.149.977
Totale patrimonio netto e passività	2.557.760	2.149.290

Conto economico consolidato dei primi nove mesi

(€/000)	2021	2020
Vendite nette	1.154.568	954.237
Costo del venduto	(733.757)	(611.700)
Utile lordo industriale	420.811	342.537
% sulle vendite nette	36,4%	35,9%
Altri ricavi operativi	17.326	13.255
Spese commerciali	(91.982)	(84.970)
Spese generali ed amministrative	(118.143)	(110.819)
Altri costi operativi	(5.163)	(11.519)
EBIT	222.849	148.484
% sulle vendite nette	19,3%	15,6%
Proventi finanziari	9.598	9.164
Oneri finanziari	(14.315)	(17.253)
Adeguamento delle partecipazioni al metodo del patrimonio netto	43	155
Risultato di periodo prima delle imposte	218.175	140.550
Imposte sul reddito	(39.744)	(37.543)
Utile consolidato netto del periodo	178.431	103.007
% sulle vendite nette	15,5%	10,8%
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo	176.458	101.443
Azionisti di minoranza delle società controllate	1.973	1.564
Utile consolidato del periodo	178.431	103.007
EBITDA	281.939	215.254
% sulle vendite nette	24,4%	22,6%
Patrimonio netto	1.315.107	1.109.385
Indebitamento finanziario netto	174.355	310.676
Debiti per acquisto di partecipazioni	62.376	58.021
Capitale investito	1.551.838	1.478.082
ROCE non annualizzato	14,4%	10,0%
ROE non annualizzato	13,6%	9,3%
Utile per azione base	1,654	0,946

	Conto economico consolidato complessivo dei primi nove mesi

(€/000)	2021	2020
Utile consolidato (A)	178.431	103.007
Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo
Utili (Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere	21.819	(23.726)
Utili (perdite) delle imprese valutate con il metodo del patrimonio netto	85	(81)
Imposte relative	-	-
Totale Altri utili (perdite) complessivi che saranno Successivamente riclassificati nell'utile consolidato
del periodo, al netto dell'effetto fiscale (B)	21.904	(23.807)
Utile consolidato complessivo dei primi nove mesi (A) + (B)	200.335	79.200
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo	197.833	78.111
Azionisti di minoranza delle società controllate	2.502	1.089
Utile consolidato complessivo del periodo	200.335	79.200

Conto economico consolidato del terzo trimestre

(€/000)	2021	2020
Vendite nette	373.514	314.701
Costo del venduto	(240.773)	(200.050)
Utile lordo industriale	132.741	114.651
% sulle vendite nette	35,5%	36,4%
Altri ricavi operativi	5.940	4.391
Spese commerciali	(30.214)	(26.169)
Spese generali ed amministrative	(38.136)	(35.087)
Altri costi operativi	(1.660)	(1.269)
EBIT	68.671	56.517
% sulle vendite nette	18,4%	18,0%
Proventi finanziari	1.991	2.300
Oneri finanziari	(2.991)	(5.341)
Adeguamento delle partecipazioni al metodo del patrimonio netto	(98)	42
Risultato di periodo prima delle imposte	67.573	53.518
Imposte sul reddito	(17.474)	(13.979)
Utile consolidato del periodo	50.099	39.539
% sulle vendite nette	13,4%	12,6%
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo	49.505	38.926
Azionisti di minoranza delle società controllate	594	613
Utile consolidato del periodo	50.099	39.539
EBITDA	88.631	76.004
% sulle vendite nette	23,7%	24,2%
Patrimonio netto	1.315.107	1.109.385
Indebitamento finanziario netto	174.355	310.676
Debiti per acquisto di partecipazioni	62.376	58.021
Capitale investito	1.551.838	1.478.082
ROCE non annualizzato	4,4%	3,8%
ROE non annualizzato	3,8%	3,6%
Utile per azione base	0,464	0,363

Conto economico consolidato complessivo del terzo trimestre

(€/000)	2021	2020
Utile consolidato del terzo trimestre (A)	50.099	39.539
Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo
Utili (Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere	8.054	(14.661)
Utili (perdite) delle imprese valutate con il metodo del patrimonio netto	33	(19)
Imposte relative	-	-
Totale Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile consolidato del terzo trimestre, al netto dell'effetto fiscale (B)	8.087	(14.680)
Utile consolidato complessivo del terzo trimestre (A) + (B)	58.186	24.859
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo	57.427	24.424
Azionisti di minoranza delle società controllate	759	435
Utile consolidato complessivo del periodo	58.186	24.859

Rendiconto finanziario consolidato dei primi nove mesi

(€/000)	2021	2020
Flussi di cassa dalle attività operative
Utile prima delle imposte	218.175	140.550
Rettifiche per componenti non monetarie:
Minusvalenze (Plusvalenze) da cessione di immobilizzazioni	(4.544)	(2.018)
Ammortamenti, perdita e ripristino valore di attività	57.156	58.364
Costi registrati a conto economico relativi alle stock options, che non comportano uscite monetarie per il Gruppo	3.415	2.460
Perdite (Utili) da partecipazioni	(43)	(155)
Variazione netta dei fondi rischi ed accantonamenti a passività per benefit ai dipendenti	642	7.690
Esborsi per immobilizzazioni materiali destinati ad essere date in noleggio	(6.720)	(3.566)
Incasso da cessioni di immobilizzazioni materiali concesse in noleggio	7.862	4.187
Oneri (Proventi) finanziari netti	4.717	8.089
	280.660	215.601
(Incremento) decremento dei crediti commerciali e delle altre attività correnti	(40.923)	34.058
(Incremento) decremento delle rimanenze	(51.951)	17.815
Incremento (decremento) dei debiti commerciali ed altre passività correnti	56.249	(27.973)
Interessi passivi pagati	(3.025)	(3.658)
Differenze cambio realizzate	604	(2.475)
Imposte pagate	(30.321)	(26.937)
Liquidità netta dalle attività operative	211.293	206.431
Flussi di cassa dalle attività di investimento
Esborso per l'acquisizione di partecipazioni al netto della liquidità ricevuta	(7.821)	(39.092)
Investimenti in immobili, impianti e macchinari	(59.771)	(44.052)
Incassi dalla vendita di immobilizzazioni materiali	1.873	1.198
Investimenti in immobilizzazioni immateriali	(4.701)	(2.876)
Proventi finanziari incassati	401	829
Altri	(405)	877
Liquidità netta utilizzata nell'attività di investimento	(70.424)	(83.116)
Flussi di cassa dell'attività di finanziamento
Erogazioni (rimborsi) di finanziamenti	156.059	7.160
Dividendi pagati	(28.812)	(28.185)
Esborsi per acquisto di azioni proprie	(12.338)	(31.847)
Incassi per cessione azioni proprie ai beneficiari di stock option	545	14.278
Variazione altre immobilizzazioni finanziarie	(38)	21
Pagamento di canoni di leasing (quota capitale)	(13.778)	(13.764)
Liquidità nette generate (utilizzate) dall'attività di finanziamento	101.638	(52.337)
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi
equivalenti	242.507	70.978

(€/000)	2021	2020
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi
equivalenti	242.507	70.978
Differenze cambio da conversione liquidità delle società in area extra UE	3.656	(3.760)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti iniziali delle società consolidate
per la prima volta con il metodo integrale	73	48
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo	332.578	211.708
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo	578.814	278.974
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono così composti:
	30/09/2021	31/12/2020
	€/000	€/000
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti da stato patrimoniale	582.595	343.170
Debiti bancari (per scoperti di conto corrente ed anticipi s.b.f.)	(3.781)	(10.592)

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti da rendiconto finanziario 578.814 332.578

Prospetto dei movimenti di patrimonio netto consolidato

	Ca le		Ris erv a	da Ris erv a rim isu ion raz e ben	di	A ltre	Pa trim io on de l	Pa trim io on de l le
	ita p le ia soc	Ris erv a leg le a	sov rap pr ezz o azi i on	f ian i a ici p e de f ini ti	Ris erv a sio con ver ne	ris erv e	tto ne Gr upp o	tto ne mi no ran ze	le To ta
l di l Sa 1° 20 20 aio a ge nn	55 .4 6 0	11 3 23	9 6.7 3 3	( ) 7. 35 8	7.7 35	8 85 .44 6	1. 04 9. 3 3 9	5.7 35	1. 05 5. 07 4
Im ion ico de l fa ir v lue taz nto pu e a co ec on om a
de l le k o ion d e ita b i l i sto t nat c p as seg e e ser c	-	-	2. 46 0	-	-	-	2. 46 0	-	2. 46 0
Ac isto d i az ion i p ie qu rop r	( 5 9 4 )	-	( 3 1. 25 3 )	-	-	-	( 3 1. 8 47 )	-	( 3 1. 8 47 )
ion d i az ion i p ie ben f ic iar i d i st k o ion Ce t ss e rop r a e oc p	57 6	-	13. 7 0 2	-	-	-	14. 27 8	-	14. 27 8
Ce ion i d i a ion i p ie p d i p ipa ion i ent art ss z rop r er pa gam o ec z	25 4	-	13. 7 9 6	-	-	-	14. 05 0	-	14. 05 0
ino d i so iet l i dat la p im lta M à c ran ze c on so e p er r a v o	-	-	-	-	-	-	-	4. 28 3	4. 28 3
D iv i den d i d istr i bu it i	-	-	-	-	-	( 26 8 9 8 )	( 26 8 9 8 )	( 1. 21 5 )	( 28 113 )
i le (pe d ita ) c les iv i de i p im i n i de l 2 0 20 Ut r om p s r ov e m es	-	-	-	-	( 23 3 3 2 )	10 1. 44 3	8. 11 1 7	1. 0 8 9	9. 20 0 7
l di l bre Sa 3 0 s 20 20 ett a em	55 6 9 6	11 3 23	95 .4 3 8	( ) 7. 35 8	( ) 15 .5 97	95 9. 9 9 1	1. 0 9 9.4 9 3	9. 8 9 2	1. 10 9. 3 85
ion ico de l fa ir v lue Im taz nto pu e a co ec on om a
de l le k o ion d e ita b i l i sto t nat c p as seg e e ser c	-	-	( ) 5 41	-	-	-	( ) 5 41	-	( ) 5 41
Ac isto ion i p ie qu az rop r	( 24 3 )	-	( 16. 3 97 )	-	-	-	( 16. 6 40 )	-	( 16. 6 40 )
ion d i az ion i p ie ben f ic iar i d i st k o ion Ce t ss e rop r a e oc p	9	-	19 3	-	-	-	20 2	-	20 2
M ino d i so iet à c l i dat la p im lta ran ze c on so e p er r a v o	-	-	-	-	-	-	-	( 16 )	( 16 )
iv i den d i d istr i bu it i D	-	-	-	-	-	1	1	( ) 148	( ) 147
D iv i den d i de l i ber i at	-	-	-	-	-	-	-	( 29 )	( 29 )
i le (pe d ita ) c les iv i de l q im 20 20 Ut to tr est r om p s uar re	-	-	-	( 85 9 )	( 11. 6 18 )	6 9.5 37	0 6 0 57	0 3 7	6 3 57 .7
Sa l di l 3 1 dic bre 20 20 a em	55 .4 6 2	11 3 23	7 8. 6 9 3	( 8. 21 7 )	( 27 21 5 )	1. 0 29 .5 29	1. 13 9.5 75	10 .4 0 2	1. 14 9. 97 7
ion ico de l fa ir v lue Im taz nto pu e a co ec on om a
de l le k o ion d e ita b i l i sto t nat c p as seg e e ser c	-	-	3. 41 5	-	-	-	3. 41 5	-	3. 41 5
Ac isto d i az ion i p ie qu rop r	( 127 )	-	( 12. 21 1 )	-	-	-	( 12. 3 3 8 )	-	( 12. 3 3 8 )
ion d i az ion i p ie ben f ic iar i d i st k o ion Ce t ss e rop r a e oc p	22	-	5 23	-	-	-	5 45	-	5 45
Ce ion d i az ion i p ie p isto ipa ion i rte ss e rop r er acq pa c u z	3 9	-	3. 0 3 6	-	-	-	3. 07 5	-	3. 07 5
iqu i daz ion iet l lat L à c tro e s oc on e	-	-	-	-	-	-	-	( ) 8 2	( ) 8 2
D iv i den d i d istr i bu it i	-	-	-	-	-	( 26 6 85 )	( 26 6 85 )	( 2. 0 67 )	( 28 .75 2 )
iv i den d i de l i ber i D at	-	-	-	-	-	( ) 1. 0 67	( ) 1. 0 67	( ) 1	( ) 1. 0 6 8
Ut i le (pe d ita ) c les iv i de i p im i n i de l 2 0 21 r om p s r ov e m es	-	-	-	-	21 37 5	17 6. 45 8	197 8 3 3	2.5 0 2	20 0. 3 35
l di l bre Sa 3 0 s 20 21 ett a em	55 3 9 6	11 3 23	7 3.4 5 6	( ) 8. 21 7	( ) 5. 84 0	1. 17 8. 23 5	1. 3 04 35 3	10 .75 4	1. 3 15 10 7