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Interpump Group — Earnings Release 2016
May 12, 2016
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0159-57-2016 |
Data/Ora Ricezione 12 Maggio 2016 13:07:31 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | INTERPUMP GROUP | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 74140 | |
| Nome utilizzatore | : | INTERPUMPNSS01 - BANCI | |
| Tipologia | : | IRAG 03 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 12 Maggio 2016 13:07:31 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 12 Maggio 2016 13:22:32 | |
| Oggetto | : | RISULTATI DEL PRIMO TRIMESTRE 2016 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
INTERPUMP GROUP APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO TRIMESTRE 2016
VENDITE NETTE: € 226,7 milioni (+1,8%) - €222,6 milioni nel primo trimestre 2015
EBITDA: €47,6 milioni (+9,6%) pari al 21,0% delle vendite - €43,5 milioni nel primo trimestre 2015 pari al 19,5% delle vendite
EBIT: € 37,3 milioni (+11,0%) pari al 16,5% delle vendite - €33,6 milioni nel primo trimestre 2015 (15,1% delle vendite)
UTILE NETTO consolidato: €21,9 milioni (+18,3%) -€19,4 milioni l'utile netto normalizzato nel primo trimestre del 2015
CASH FLOW REDDITUALE: € 41,7 milioni a fronte di € 39,0 milioni nel primo trimestre 2015 (+6,8%) POSIZIONE FINANZIARIA NETTA pari a €274,4 milioni dopo esborsi per acquisto di azioni proprie e per acquisizioni per €26,5 milioni (€255,0 milioni al 31 dicembre 2015)
Il Presidente Fulvio Montipò: "Il primo trimestre 2016 mostra una crescita delle vendite, pur in un contesto macroeconomico incerto ed ancora più importante è la crescita della redditività con l'EBITDA migliorato di 1,5 punti percentuali dal 19,5% al 21,0% a dimostrazione del costante impegno del management alla massimizzazione dei profitti ed al contenimento dei costi."
Sant'Ilario d'Enza, 12 maggio 2016 – Il Consiglio di Amministrazione di Interpump Group S.p.A., riunitosi in data odierna, ha approvato i risultati del primo trimestre 2016.
VENDITE NETTE DEL PRIMO TRIMESTRE 2016
Le vendite nette del primo trimestre 2016 sono state pari a 226,7 milioni di euro, superiori dell'1,8% rispetto alle vendite dell'analogo periodo del 2015 quando erano state pari a 222,6 milioni di euro.
Il fatturato per area di attività e per area geografica è il seguente:
| 1° trimestre 2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resto | Nord | Far-East e | Resto del | |||
| (€/000) | Italia | d'Europa | America | Oceania | Mondo | Totale |
| Settore Olio | 29.019 | 54.848 | 36.226 | 8.887 | 16.635 | 145.615 |
| Settore Acqua | 6.738 | 22.476 | 36.702 | 11.286 | 3.891 | 81.093 |
| Totale | 35.757 | 77.324 | 72.928 | 20.173 | 20.526 | 226.708 |
| 1° trimestre 2015 | ||||||
| Settore Olio | 26.489 | 50.997 | 39.070 | 10.043 | 19.043 | 145.642 |
| Settore Acqua | 7.175 | 20.362 | 35.112 | 9.873 | 4.461 | 76.983 |
| Totale | 33.664 | 71.359 | 74.182 | 19.916 | 23.504 | 222.625 |
| Variazioni percentuali 2016/2015 | ||||||
| Settore Olio | +9,6% | +7,6% | -7,3% | -11,5% | -12,6% | - |
| Settore Acqua | -6,1% | +10,4% | +4,5% | +14,3% | -12,8% | +5,3% |
| Totale | +6,2% | +8,4% | -1,7% | +1,3% | -12,7% | +1,8% |
INTERPUMP GROUP S.p.A. - Via E. FERMI, 25 – 42049 S. ILARIO - REGGIO EMILIA (ITALY) - TEL.+39.0522.904311
FAX. +39.0522.904444 - E-mail [email protected] CAP . SOC. Euro 56.617.232,88 I.V. - REG. IMPRESE R.E. - COD.FISCALE 11666900151 - C.C.I.A.A. R.E.A. N. 204185
REDDITIVITÀ
L'EBITDA è stato pari a 47,6 milioni di euro (21,0% delle vendite) a fronte dei 43,5 milioni di euro del primo trimestre 2015, che rappresentava il 19,5% delle vendite, con una crescita del 9,6%. La seguente tabella mostra l'EBITDA per settore di attività:
| 1° trimestre 2016 €/000 |
% sulle vendite totali |
1° trimestre 2015 €/000 |
% sulle vendite totali |
Crescita/ Decrescita |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Settore Olio | 27.676 | 19,0% | 24.984 | 17,1% | +10,8% |
| Settore Acqua | 19.970 | 24,5% | 18.489 | 23,9% | +8,0% |
| Settore Altri | (9) | n.s. | 3 | n.s. | n.s. |
| Totale | 47.637 | 21,0% | 43.476 | 19,5% | +9,6% |
Il risultato operativo (EBIT) è stato pari 37,3 milioni di euro (16,5% delle vendite) a fronte dei 33,6 milioni di euro del primo trimestre 2015 (15,1% delle vendite), con una crescita dell'11,0%.
La gestione finanziaria ha evidenziato oneri finanziari netti di 2,6 milioni di euro. Nel primo trimestre 2015 si erano registrati proventi finanziari netti per 8,9 milioni di euro, inclusi proventi per adeguamento della stima del debito per impegni di acquisti delle quote residue di società controllate per 6,2 milioni di euro, a seguito di successivi accordi con le controparti, e utili su cambi netti per 4,9 milioni di euro a seguito dell'apprezzamento di quasi tutte le valute estere (in special modo il dollaro americano) rispetto all'euro.
L'utile netto del primo trimestre 2016 è stato di 21,9 milioni di euro. L'utile netto dell'analogo periodo del 2015 presentava proventi finanziari una tantum pari a 6,2 milioni, dovuti all'anticipo dell'esercizio delle put options da parte degli aventi diritto, e proventi netti su cambi pari ad euro 4,9 milioni di euro dovuti al forte deprezzamento dell'euro nei confronti di tutte le valute (ed in particolare del dollaro americano) che aveva interessato quel periodo, mentre l'utile netto del primo trimestre 2016 mostra una perdita netta su cambi di 1,2 milioni di euro. L'utile netto normalizzato del primo trimestre 2015 per tenere conto di quanto sopradescritto era ammontato a 19,4 milioni di euro. Al netto di questi due fenomeni l'utile normalizzato del primo trimestre 2016 (22,9 milioni di euro) risulterebbe superiore del 18,3% rispetto all'utile netto normalizzato del primo trimestre 2015. L'utile per azione base è passato da 0,275 euro del primo trimestre 2015 a 0,203 euro del primo trimestre 2016 anch'esso influenzato dai fenomeni non ricorrenti sopra descritti.
La liquidità netta generata dalla gestione reddituale è stata di 41,7 milioni di euro (39,0 milioni di euro nel primo trimestre 2015) con una crescita del 6,8%. Il free cash flow è stato pari a 7,4 milioni di euro nel primo trimestre 2016 (14,5 milioni di euro del primo trimestre 2015) ed è stato negativamente influenzato per 5,7 milioni di euro dal differente timing tra l'incasso, in funzione di sostituto d'imposta, delle imposte sul capital gain relativo agli esercizi di stock option avvenuti alla fine di dicembre 2015 ed il versamento delle medesime imposte effettuato invece all'inizio di gennaio 2016.
La posizione finanziaria netta è pari a 274,4 milioni di euro rispetto ai 255,0 milioni di euro al 31 dicembre 2015, dopo acquisti di azioni proprie e acquisizioni per 26,5 milioni di euro. Il Gruppo inoltre ha impegni per acquisizione di partecipazioni di società già controllate per 22,8 milioni di euro (23,2 milioni al 31/12/2015).
Il capitale investito è passato da 900,8 milioni di euro al 31 dicembre 2015 a 905,7 milioni di euro al 31 marzo 2016. Il ROCE non annualizzato è stato del 4,1% (3,7% nel primo trimestre 2015). Il ROE non annualizzato è stato del 3,6% (5,3% nel primo trimestre 2015), anch'esso influenzato dai fenomeni non ricorrenti sopradescritti.
Al 31 marzo 2016 Interpump Group S.p.A. aveva in portafoglio n. 3.133.412 pari al 2,878% del capitale, acquistate ad un costo medio di € 12,0106.
* * *
Ai sensi degli articoli 65-bis, comma 2 e 82 della delibera Consob n. 11971/1999 e successive modificazioni e integrazioni, si rende noto che il Resoconto Intermedio di gestione al 31 marzo 2016 è a disposizione del pubblico presso la sede sociale ed è altresì consultabile nella pagina "Bilanci e relazioni" della sezione "Investor relations" del sito web della Società www.interpumpgroup.it, nonché sul meccanismo di stoccaggio .
* * *
Sant'Ilario d'Enza (RE), 12 maggio 2016
Per il Consiglio di Amministrazione Dott. Fulvio Montipò Presidente del Consiglio di Amministrazione
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dott. Carlo Banci dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri contabili ed alle scritture contabili.
Sant'Ilario d'Enza (RE), 12 maggio 2016
Dott. Carlo Banci Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Per informazioni: Moccagatta Associati Tel. 02 8645.1695 - [email protected] www.interpumpgroup.it
| (€/000) | 31/03/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Attività correnti | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 110.408 | 135.130 |
| Crediti commerciali | 194.501 | 178.129 |
| Rimanenze | 245.552 | 238.637 |
| Strumenti finanziari derivati | 10 | - |
| Crediti tributari | 10.936 | 14.361 |
| Altre attività correnti | 8.404 | 7.811 |
| Totale attività correnti | 569.811 | 574.068 |
| Attività non correnti | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 283.087 | 286.066 |
| Avviamento | 345.769 | 347.388 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 31.972 | 33.193 |
| Altre attività finanziarie | 740 | 1.025 |
| Crediti tributari | 1.954 | 1.934 |
| Imposte differite attive | 25.294 | 25.190 |
| Altre attività non correnti | 1.185 | 1.209 |
| Totale attività non correnti | 690.001 | 696.005 |
| Totale attività | 1.259.812 | 1.270.073 |
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata
| (€/000) | 31/03/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| PASSIVITA' | ||
| Passività correnti | ||
| Debiti commerciali | 103.182 | 94.022 |
| Debiti bancari | 1.864 | 5.735 |
| Debiti finanziari fruttiferi di interessi (quota corrente) | 87.983 | 83.833 |
| Strumenti finanziari derivati | 27 | 77 |
| Debiti tributari | 19.117 | 19.904 |
| Altre passività correnti | 51.455 | 48.840 |
| Fondi rischi ed oneri | 3.550 | 4.423 |
| Totale passività correnti | 267.178 | 256.834 |
| Passività non correnti | ||
| Debiti finanziari fruttiferi di interessi | 294.983 | 300.549 |
| Passività per benefit ai dipendenti | 17.203 | 17.264 |
| Imposte differite passive | 47.320 | 48.098 |
| Altre passività non correnti | 22.025 | 22.017 |
| Fondi rischi ed oneri | 2.683 | 2.683 |
| Totale passività non correnti | 384.214 | 390.611 |
| Totale passività | 651.392 | 647.445 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 54.988 | 56.032 |
| Riserva legale | 11.323 | 11.323 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 115.650 | 138.955 |
| Riserva per valutazione al fair value | ||
| dei derivati di copertura | 8 | (13) |
| Riserva da rimisurazione piani a benefici definiti | (3.501) | (3.501) |
| Riserva di conversione | 11.939 | 22.657 |
| Altre riserve | 413.369 | 391.704 |
| Patrimonio netto di Gruppo | 603.776 | 617.157 |
| Patrimonio netto delle minoranze | 4.644 | 5.471 |
| Totale patrimonio netto | 608.420 | 622.628 |
| Totale patrimonio netto e passività | 1.259.812 | 1.270.073 |
Conto economico consolidato del primo trimestre
| (€/000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Vendite nette | 226.708 | 222.625 |
| Costo del venduto | (144.790) | (144.287) |
| Utile lordo industriale | 81.918 | 78.338 |
| % sulle vendite nette | 36,1% | 35,2% |
| Altri ricavi operativi | 3.311 | 3.214 |
| Spese commerciali | (20.383) | (20.823) |
| Spese generali ed amministrative | (26.909) | (26.526) |
| Altri costi operativi | (639) | (593) |
| EBIT | 37.298 | 33.610 |
| % sulle vendite nette | 16,5% | 15,1% |
| Proventi finanziari | 2.387 | 13.846 |
| Oneri finanziari | (4.960) | (4.978) |
| Adeguamento delle partecipazioni al metodo del patrimonio netto | (56) | (72) |
| Risultato di periodo prima delle imposte | 34.669 | 42.406 |
| Imposte sul reddito | (12.802) | (13.179) |
| Utile consolidato del periodo | 21.867 | 29.227 |
| % sulle vendite nette | 9,6% | 13,1% |
| Attribuibile a: | ||
| Azionisti della Capogruppo | 21.665 | 29.203 |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 202 | 24 |
| Utile consolidato del periodo | 21.867 | 29.227 |
| EBITDA | 47.637 | 43.476 |
| % sulle vendite nette | 21,0% | 19,5% |
| Patrimonio netto | 608.420 | 555.204 |
| Indebitamento finanziario netto | 274.422 | 246.585 |
| Debiti per acquisto di partecipazioni | 22.823 | 99.103 |
| Capitale investito | 905.665 | 900.892 |
| ROCE non annualizzato | 4,1% | 3,7% |
| ROE non annualizzato | 3,6% | 5,3% |
| Utile per azione base | 0,203 | 0,275 |
| (€/000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Utile consolidato del periodo (A) | 21.867 | 29.227 |
| Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile consolidato del periodo |
||
| Contabilizzazione derivati a copertura rischio cambi registrati secondo la metodologia del cash flow hedging: |
||
| - Utili (Perdite) su derivati del periodo | - | - |
| - Meno: Rettifica per riclassifica utili (perdite) a conto economico | 7 | - |
| - Meno: Rettifica per rilevazione fair value a riserva nel periodo precedente |
24 | 27 |
| Totale | 31 | 27 |
| Utili (Perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di società estere |
(10.902) | 28.819 |
| Utili (perdite) delle imprese valutate con il metodo | ||
| del patrimonio netto | (17) | 3 |
| Imposte relative | (10) | (8) |
| Totale altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'utile consolidato |
||
| del periodo, al netto dell'effetto fiscale (B) | (10.898) | 28.841 |
| Utile consolidato complessivo del periodo (A) + (B) | 10.969 | 58.068 |
| Attribuibile a: | ||
| Azionisti della Capogruppo | 10.968 | 57.532 |
| Azionisti di minoranza delle società controllate | 1 | 536 |
| Utile consolidato complessivo del periodo | 10.969 | 58.068 |
Conto economico consolidato complessivo del primo trimestre
Rendiconto finanziario consolidato del primo trimestre
| (€/000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Flussi di cassa dalle attività operative | ||
| Utile prima delle imposte | 34.669 | 42.406 |
| Rettifiche per componenti non monetarie: | ||
| Minusvalenze (Plusvalenze) da cessione di immobilizzazioni | (598) | (1.043) |
| Ammortamenti | 10.287 | 9.632 |
| Costi registrati a conto economico relativi alle stock options, che non comportano uscite monetarie per il Gruppo |
344 | 337 |
| Esborsi per immobilizzazioni materiali concesse in noleggio | (2.786) | (2.326) |
| Incassi da cessioni di immobilizzazioni immateriali concesse in noleggio | 2.940 | 2.000 |
| Perdite (Utili) da partecipazioni | 56 | 72 |
| Variazione netta dei fondi rischi ed accantonamenti a passività per benefit ai dipendenti |
(217) | (54) |
| Oneri (proventi) finanziari netti | 2.573 | (8.868) |
| Altri | - | - |
| 47.268 | 42.156 | |
| (Incremento) decremento dei crediti commerciali e delle altre attività correnti | (17.603) | (12.111) |
| (Incremento) decremento delle rimanenze | (10.945) | (7.798) |
| Incremento (decremento) dei debiti commerciali ed altre passività correnti | 3.259 | 3.470 |
| Interessi passivi pagati | (1.186) | (1.514) |
| Differenze cambio realizzate | (668) | 1.493 |
| Imposte pagate | (3.763) | (3.128) |
| Liquidità netta dalle attività operative | 16.362 | 22.568 |
| Flussi di cassa dalle attività di investimento | ||
| Esborso per l'acquisizione di partecipazioni al netto della liquidità ricevuta ed al lordo delle azioni proprie cedute |
(1.696) | (113.725) |
| Cessione di partecipazioni e rami d'azienda comprensivo della liquidità ceduta | 746 | 746 |
| Investimenti in immobili, impianti e macchinari | (8.482) | (7.795) |
| Incassi dalla vendita di immobilizzazioni materiali | 207 | 816 |
| Incremento in immobilizzazioni immateriali | (657) | (685) |
| Proventi finanziari incassati | 119 | 147 |
| Altri | (140) | (122) |
| Liquidità netta utilizzata nell'attività di investimento | (9.903) | (120.618) |
| Flussi di cassa dell'attività di finanziamento | ||
| Erogazioni (rimborsi) di finanziamenti | (651) | 93.981 |
| Esborsi per acquisto di azioni proprie | (24.803) | (18.943) |
| Cessione azioni proprie per acquisizione di partecipazioni | - | 49.177 |
| Incassi per cessione azioni proprie ai beneficiari di stock option | 110 | 805 |
| Dividendi pagati a soci minoritari di società controllate | - | (874) |
| Erogazioni (rimborsi) di finanziamenti da (a) soci | - | (61) |
| Variazione altre immobilizzazioni finanziarie | (9) | (16) |
| Pagamento di canoni di leasing finanziario (quota capitale) | (684) | (806) |
| Liquidità nette generate (utilizzate) dall'attività di finanziamento | (26.037) | 123.263 |
| Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (19.578) | 25.213 |
| (€/000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (19.578) | 25.213 |
| Differenze cambio da conversione liquidità delle società in area extra UE | (1.434) | 3.164 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti iniziali delle società consolidate per la prima volta con il metodo integrale |
161 | 435 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio del periodo | 129.395 | 59.389 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo | 108.544 | 88.201 |
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono così composti:
| 31/03/2016 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|
| €/000 | €/000 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti da stato patrimoniale | 110.408 | 135.130 |
| Debiti bancari (anticipi e s.b.f.) | (1.864) | (5.735) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti da rendiconto finanziario | 108.544 | 129.395 |
Prospetto dei movimenti di patrimonio netto consolidato
| Ca ita le p ial soc e |
Ris erv a leg ale |
Ris erv a sov rap pre zzo ion i az |
Ris erv a p er val l ion uta e a z fa alu e d ir v ei der iva ti d i ert cop ura |
Ris a d erv a rim isu ion raz ian i a e p ben ef ici def ini ti |
Ris a d i erv sio con ver ne |
Alt re ris erv e |
Pa trim io on to d el net Gr upp o |
Pa trim io on del le net to min ora nze |
To tal e |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sa ldi al 1° io 2 015 gen na |
53 .87 1 |
11. 323 |
101 .23 7 |
( 19) |
( 5.2 73) |
3.8 09 |
295 .74 7 |
46 0.6 95 |
5.8 55 |
46 6.5 50 |
| Im ion mi del fa ir v alu taz nto pu e a co ec ono co e |
||||||||||
| del le s k o tio d e cita bil i toc te e p n a sse gna ser |
- | - | 337 | - | - | - | - | 337 | - | 337 |
| isto ion i p rie Ac qu az rop |
( 76 3) |
- | ( 18. 180 ) |
- | - | - | - | ( 18. 943 ) |
- | ( 18. 943 ) |
| Ve ndi ta d i az ion i p rie a b fic iar i d i st ock tio rop ene op n |
181 | - | 624 | - | - | - | - | 805 | - | 805 |
| Ce ssi ion i p rie di cip azi oni nto rte one az rop pe r p aga me pa |
2.4 68 |
- | 46 .70 9 |
- | - | - | - | 49 .17 7 |
- | 49 .17 7 |
| Div ide ndi di stri bui ti a zi ter |
- | - | - | - | - | - | - | - | ( 790 ) |
( 790 ) |
| Uti le ( dit a) c les siv i d el p rim im 20 15 o tr est per om p re |
- | - | - | 19 | - | 28 .31 0 |
29 .20 3 |
57 .53 2 |
536 | 58 .06 8 |
| Sa ldi al 3 1 m o 2 015 arz |
55 .75 7 |
11. 323 |
130 .72 7 |
- | ( 5.2 73) |
32 .11 9 |
324 .95 0 |
549 .60 3 |
5.6 01 |
555 .20 4 |
| Im ion mi del fa ir v alu taz nto pu e a co ec ono co e de lle ck tio d e cita bil i sto te e op n a sse gna ser |
- | 1.0 33 |
1.0 33 |
1.0 33 |
||||||
| Ac isto ion i p rie qu az rop |
( 559 ) |
- | ( 14. 529 ) |
- | - | - | - 1.3 22 |
( 13. 6) 76 |
- | ( 13. 6) 76 |
| Ve ndi ta d i az ion i p rie a b fic iar i d i st ock tio rop ene op n |
740 | - | 7.5 42 |
- | - | - | ( 92 1) |
7.3 61 |
- | 7.3 61 |
| Ce ssi ion i p rie di cip azi oni nto rte one az rop pe r p aga me pa |
94 | - | 14. 182 |
- | - | - | ( 2.5 62) |
11. 714 |
- | 11. 714 |
| Div ide ndi di stri bui ti |
- | - - |
- | - - |
- - |
- - |
( 19. 32 1) |
( 19. 32 1) |
- ( 135 ) |
( 19. 45 6) |
| Ac isto sid di iet à c rol late ote ont qu qu re ue soc |
- | - | - | - | - | - | ( 191 ) |
( 191 ) |
( 280 ) |
( 47 1) |
| Uti le ( dit a) c les siv i ap rile -di bre 20 15 per om p cem |
- | - | - | ( 13) |
1.7 72 |
( 9.4 62) |
88 .42 7 |
80 .72 4 |
285 | 81 .00 9 |
| Sa ldi al 3 1 d ice mb 20 15 re |
56 .03 2 |
11. 323 |
138 .95 5 |
( 13) |
( 3.5 01) |
.65 22 7 |
39 1.7 04 |
61 7.1 57 |
5.4 71 |
622 .62 8 |
| Im ion mi del fa ir v alu taz nto pu e a co ec ono co e del le s k o tio d e cita bil i toc te e p n a sse gna ser |
- | - | 344 | - | - | - | - | 344 | - | 344 |
| Ac isto ion i p rie qu az rop |
( 1.0 56) |
- | ( 23 .74 7) |
- | - | - | - | ( 24 .80 3) |
- | ( 24 .80 3) |
| Ve ndi ta d i az ion i p rie a b fic iar i d i st ock tio rop ene op n |
12 | - | 98 | - | - | - | - | 110 | - | 110 |
| Div ide ndi de lib ti a zi ter era |
- | - | - | - | - | - | - | - | ( 828 ) |
( 828 ) |
| Uti le ( dit a) c les siv i d el p rim im 20 16 o tr est per om p re |
- | - | - | 21 | - | ( 10. 71 8) |
21 .66 5 |
10. 96 8 |
1 | 10. 969 |
| ldi al 3 1 m o 2 016 Sa arz |
54 .98 8 |
11. 323 |
115 .65 0 |
8 | ( 3.5 01) |
11. 939 |
413 .36 9 |
603 6 .77 |
4.6 44 |
608 .42 0 |