Intercos — Share Issue/Capital Change 2022

Mar 24, 2022

Comunicato stampa di Dafe 4000 S.r.l., Dafe 5000 S.r.l. e Raffles Blue Holdings Limited, diffuso da Intercos S.p.A. per conto dei medesimi

Conversione della partecipazione di minoranza detenuta da Raffles Blue Holdings Limited in Dafe 4000 S.r.l. e in Dafe 5000 S.r.l. in un numero equivalente di azioni di Intercos S.p.A.

Agrate Brianza, 24 marzo 2022 – Raffles Blue Holdings Limited ("Raffles Blue"), veicolo facente capo a Gic Blue Holdings Pte Ltd ("GIC"), ha esercitato la facoltà di "convertire" mediante recesso da Dafe 4000 S.r.l. ("Dafe 4000") e Dafe 5000 S.r.l. ("Dafe 5000") (la "Conversione") - ai sensi dello statuto sociale rispettivamente di Dafe 4000 e Dafe 5000 e del patto parasociale sottoscritto in data 13 ottobre 2021 tra Dafe 3000 S.r.l., Dario Ferrari, GIC e Raffles Blue - le quote detenute rispettivamente in Dafe 4000 e in Dafe 5000 in un numero equivalente di azioni di Intercos S.p.A. ("Intercos").

Alla data odierna, Raffles Blue detiene una partecipazione pari (a) al 16,912% di Dafe 4000 e (b) al 29,337% di Dafe 5000. Il prezzo pagato da Raffles Blue per l'acquisto delle suddette partecipazioni in Dafe 4000 e Dafe 5000 corrispondeva a un prezzo per azione di Intercos pari a Euro 12,046.

Per effetto della Conversione e in esecuzione della stessa, verranno assegnate a Raffles Blue, rispettivamente da Dafe 4000 e da Dafe 5000, complessivamente n. 7.963.292 azioni Intercos, corrispondenti nell'aggregato circa al 8,3% del capitale sociale della stessa.

A seguito dell'esecuzione della Conversione, diventeranno efficaci anche nei confronti di Raffles Blue i limiti al trasferimento di azioni di Intercos previsti negli accordi in essere con taluni soci di Intercos e già comunicati al mercato.

L'esecuzione della Conversione non comporterà l'emissione di alcuna nuova azione da parte di Intercos, né la modifica della situazione di controllo di Intercos in capo a Dario Ferrari e/o dei piani di sviluppo della Società.

Arjun Khullar, Head dell'Integrated Strategies Group di GIC, ha dichiarato che: "GIC è un investitore di lungo periodo ed intende continuare a supportare Intercos a seguito della quotazione completata con successo dalla stessa."

Dario Ferrari ha, da parte sua, ribadito che "GIC ha dimostrato di essere un socio leale e propositivo in DAFE. Sono felicissimo che la nostra partnership continui avendo GIC come azionista di minoranza in Intercos".

***

Press release from Dafe 4000 S.r.l., Dafe 5000 S.r.l. and Raffles Blue Holdings Limited issued on behalf of the same by Intercos S.p.A.

Exchange of the minority stake held by Raffles Blue Holdings Limited in Dafe 4000 S.r.l. and in Dafe 5000 S.r.l. in an equivalent number of Intercos S.p.A.'s shares

Agrate Brianza, March 24, 2022 – Raffles Blue Holdings Limited ("Raffles Blue"), investment vehicle owned by Gic Blue Holdings Pte Ltd ("GIC"), has exercised the right to exchange through withdrawal from Dafe 4000 S.r.l. ("Dafe 4000") and Dafe 5000 S.r.l. ("Dafe 5000") (the "Exchange") - pursuant to, respectively, the Dafe 4000 and Dafe 5000 by-laws and the shareholders' agreement entered into, on October 13, 2021, between Dafe 3000 S.r.l., Dario Ferrari, GIC and Raffles Blue - the quotas respectively held in Dafe 4000 and in Dafe 5000 for an equivalent number of shares of Intercos S.p.A. ("Intercos").

On the date hereof, Raffles Blue holds a stake equal to (a) 16.912% of Dafe 4000 and (b) 29.337% of Dafe 5000. The price paid by Raffles Blue for the purchase of the above-mentioned stake in Dafe 4000 and Dafe 5000 corresponded to a price per share in Intercos equal to Euro 12.046.

As a consequence of the Exchange and upon completion of the same, Raffles Blue will receive, respectively from Dafe 4000 and Dafe 5000, a total of 7,963,292 Intercos' shares, corresponding in aggregate to approximately 8.3% of the Intercos' share capital.

Following the completion of the Exchange, the limits on the transfer of Intercos' shares provided for in certain agreements in force with certain Intercos shareholders and already disclosed to the market will apply to Raffles Blue.

The completion of the Exchange will not entail the issuance of any new shares by Intercos, nor any variation in the control of Intercos by Dario Ferrari and/or of the development plans of Intercos.

Arjun Khullar, Head of GIC's Integrated Strategies Group, said: "GIC is a long-term investor and we look forward to continuing to support Intercos after its successful IPO."

Dario Ferrari has underlined that "GIC has demonstrated to be a fair and supportive partner in DAFE. I am very happy to see our partnership continuing having them as minority shareholders inIntercos".