Integrated Wind Solutions ASA — AGM Information 2022

Mar 23, 2022

Integrated Wind Solutions ASA

Innkalling til ekstraordinær generalforsamling	Notice of an extraordinary general meeting
Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i Integrated Wind Solutions ASA ("Selskapet) onsdag den 6. april 2022 kl. 10.00.	Notice is hereby served that an extraordinary general meeting of Integrated Wind Solutions ASA (the "Company") will be held on Wednesday 6 April 2022 at 10:00 hours.
Den ekstraordinære generalforsamlingen vil avholdes elektronisk gjennom Microsoft Teams. Som deltaker må man forhåndsmelde seg for å delta i det elektroniske møtet med korrekt e-post.	The extraordinary general meeting will be held electronically through Microsoft Teams. As participant, you must register in advance to enter the digital meeting with the correct e-mail address.
Registrering av deltakelse sendes til: iws@integratedwind.com	Registration is sent to: iws@integratedwind.com
Møtet vil åpnes av styreleder.	The meeting will be opened by the chairman of the board.
Registrering av deltakelse må sendes innen tirsdag 5. april kl. 10:00 vedlagt et ferdig utfylt deltakelsesskjema (vedlegg 3) eller fullmaktsskjema (vedlegg 2).	Registration must be sent no later than Tuesday 5 April at 10:00 with a completed registration form (appendix 3) or power of attorney (appendix 2).
Dagsorden:	Agenda:
1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen.	1. Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes.
2. Godkjennelse av innkallingen og dagsorden.	2. Approval of the notice and the agenda.
3. Kapitalforhøyelse i forbindelse med transje 2 av rettet emisjon	3. Share capital increase in connection with tranche 2 of private placement
Forslag til vedtak er inntatt i vedlegg 1.	Proposals for resolutions are included in Appendix 1.
Integrated Wind Solutions ASA har en aksjekapital på NOK 35 201 396 fordelt på 17 600 698 aksjer, hver med pålydende verdi NOK 2,00. Hver aksje gir rett til én stemme på Selskapets generalforsamlinger. Integrated Wind Solutions ASA eier ingen egne aksjer	Integrated Wind Solutions ASA has a share capital of NOK 35,201,396 divided into 17,600,698, each with a nominal value of NOK 2.00. Each share carries one vote at the Company's general meetings. Integrated Wind Solutions ASA does not hold any treasury shares.
Aksjeeierne har følgende rettigheter i forbindelse med generalforsamlingen:	The shareholders have the following rights in respect of the general meeting:
• Rett til å møte i generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmektig.	• The right to attend the general meeting, either in person or by proxy.

• Talerett på generalforsamlingen. The right to speak at the general meeting.
• Rett til å ta med én rådgiver og gi denne talerett.
• Rett til å kreve opplysninger av styrets medlemmer og administrerende direktør om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av (i) godkjennelsen av årsregnskapet og årsberetningen, (ii) saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse og (iii) Selskapets økonomiske stilling, herunder om virksomheten i andre selskaper som Selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet.
• Rett til å få fremsette alternativer til styrets forslag under de saker generalforsamlingen skal behandle.

Aksjonærer har rett til å møte og stemme ved fullmektig. Det må i så tilfelle fremlegges en skriftlig og datert fullmakt. Vedlagte fullmaktsskjema (Vedlegg 2) kan benyttes.

I overensstemmelse med vedtektene § 6 sendes ikke vedleggene til innkallingen med post til aksjonærene. Enhver aksjonær kan dog kreve at vedleggene sendes vederlagsfritt til vedkommende med post. Dersom en aksjeeier ønsker å få tilsendt dokumentene, kan henvendelse rettes til Selskapet på telefon: +47 93282889, eller ved å sende en forespørsel pr e-post til jm@awilhelmsen.no.

• The right to be accompanied by an advisor at the general meeting and to

give such advisor the right to speak.

• The right to require information from the members of the board of directors and the chief executive officer about matters which may affect the assessment of (i) the approval of the annual accounts and directors' report, (ii) items which have been presented to the shareholders for decision and (iii) the Company's financial position, including information about activities in other companies in which the Company participates and other business to be transacted at the general meeting, unless the information demanded cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Company.
• The right to present alternatives to the board's proposals in respect of matters on the agenda at the general meeting.

Shareholders may appoint a proxy to attend and vote on their behalf. In this case a written and dated proxy must be provided. The enclosed proxy form (Appendix 2) may be used.

In accordance with section 6 of the Company's articles of association, the appendices to the notice will not be sent by post to the shareholders. A shareholder may nonetheless demand to be sent the appendices by post free of charge. If a shareholder wishes to have the documents sent to him, such request can be addressed to the Company by way of telephone: +47 93282889 or by email to jm@awilhelmsen.no.

In case of any discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.

Integrated Wind Solutions ASA Oslo, 23 March 2022

Sigurd E. Thorvildsen Styrets leder/Chairman of the board of directors

Vedlegg:

• 1. Forslag til vedtak
• 1. Fullmaktskjema
• 1. Påmeldingsskjema

Appendices:

• 1. Proposed resolution
• 1. Proxy form
• 1. Attendance form

Vedlegg 1 - Forslag til vedtak Appendix 1 - Proposed resolution

Sak 3 – Kapitalforhøyelse i forbindelse med transje 2 av rettet emisjon

Som opplyst i børsmelding 22. mars 2022 har Selskapet plassert en rettet emisjon med bruttoproveny på NOK 350 millioner gjennom utstedelse av totalt 10,937,500 nye aksjer i Selskapet som skal utstedes på en tegningskurs på NOK 32,00 per aksje (den "Rettede Emisjonen"). Den Rettede Emisjonen ble vedtatt av styret i Selskapet etter en akselerert bokbyggingsprosess gjennomført av Skandinaviska Enskila Banken AB (publ) og SpareBank 1 Markets AS.

Siden styrets eksisterende fullmakt til å utstede nye aksjer, tildelt av Selskapets ordinære generalforsamling avholdt 24. juni 2021 ("Fullmakten") er for liten til å vedta hele kapitalforhøyelsen i forbindelse med den Rettede Emisjonen ble kapitalforhøyelsen delt opp i to transjer, hvor (i) transje 1 bestod av 8,800,349 aksjer som ble vedtatt utstedt av styret den 22. mars 2022, som tilsvarer maksimalt antall aksjer styret kan vedta utstedt under Fullmakten, og (ii) transje 2 som består av de resterende 2,137,151 aksjene som ble allokert i den Rettede Emisjonen, og som må godkjennes utstedt av generalforsamlingen i Selskapet.

Den Rettede Emisjonen representerer et avvik fra eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer i en emisjon. Styret har vurdert den Rettede Emisjonen i henhold til likebehandlingskravet under allmennaksjeloven, verdipapirhandelloven, reglene om likebehandling i Oslo Rule Book II for selskaper opptatt til notering på Euronext Growth Oslo, samt Oslo Børs sine retningslinjer for likebehandlingsregelen. Styret konkluderte med at den foreslåtte Rettede Emisjonen er i samsvar med disse forpliktelsene og reglene. Styret mener at det er i selskapet og aksjonærfellesskapets interesse å hente kapital gjennom en rettet emisjon, særlig i lys av nåværende markedsforhold og de utviklingsmulighetene som er tilgjengelige for Selskapet. Ved å strukturere emisjonen som en rettet emisjon er selskapet antatt å kunne hente kapital mer effektivt, med en lavere rabatt sammenlignet med dagens kurs, med lavere kostnader, samt med vesentlig lavere gjennomføringsrisiko sammenlignet med en fortrinnsrettsemisjon.

Item 3 – Share capital increase in connection with tranche 2 of the private placement

As disclosed in the press release dated 22 March 2022, the Company has successfully placed a private placement raising gross proceeds of NOK 350 million through the issuance of 10,937,500 new shares in the Company to be issued at a price of NOK 32.00 per share (the "Private Placement"). The Private Placement was resolved by the board of directors of the Company following an accelerated bookbuilding process conducted by Skandinaviska Enskila Banken AB (publ) and SpareBank 1 Markets AS.

Because the board of director's existing authorisation to issue new shares granted at the ordinary general meeting held on 24 June 2021 (the "Authorisation") is not sufficient to resolve the full share capital increase in connection with the Private Placement, the share capital increase was split into two tranches, where (i) tranche 1 consisted of 8,800,349 shares that was resolved issued by the board of directors on 22 March 2022, being the number of shares the board of directors may issue pursuant to the Authorisation, and (ii) tranche 2 will consist of the remaining 2,137,151 offer shares that was allocated in the Private Placement, and that must be resolved issued by the general meeting.

The Private Placement represents a deviation from the shareholders' pre-emptive right to subscribe for shares in a share issue. The board of directors have considered the Private Placement in light of the equal treatment obligations under the Norwegian Public Limited Companies Act, the Norwegian Securities Trading Act, the rules on equal treatment under Oslo Rule Book II for companies admitted to trading on Euronext Growth Oslo and the Oslo Stock Exchange's Guidelines on the rule of equal treatment, and deemed that the proposed Private Placement is in compliance with these obligations. The board of directors is of the view that it will be in the common interest of the Company and its shareholders to raise equity through a private placement, particularly in light of the current market conditions and the growth opportunities currently available to the Company. By structuring the equity raise as a private placement, the Company is expected to raise equity efficiently, with a lower discount to the current trading price, at a lower cost and with a significantly reduced completion risk compared to a rights issue.

Styret foreslår på denne bakgrunn at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

• (1) Selskapets aksjekapital skal forhøyes med NOK 4,274,302 ved utstedelse av 2,137,151 nye aksjer, hver med pålydende verdi NOK 2,00.
• (2) De nye aksjene utstedes til en tegningskurs på NOK 32,00 pr aksje.
• (3) Fortrinnsretten til eksisterende aksjonærer etter allmennaksjeloven § 10-4 fravikes i henhold til allmennaksjeloven § 10-5.
• (4) De nye aksjene skal tegnes av Selskapets tilretteleggere i den Rettede Emisjonen, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) og/eller SpareBank 1 Markets AS, på vegne av og i henhold til fullmakter fra investorer som i forkant av generalforsamlingen har mottatt betinget allokering i den Rettede Emisjonen. Tegning av de nye aksjene skal skje innen 7. april 2022 på et separat tegningsdokument.
• (5) Innbetaling av tegningsbeløpet skal skje senest 11. april 2022 til særskilt emisjonskonto.
• (6) De nye aksjene gir rett til utbytte fra den dato kapitalforhøyelsen registreres i Foretaksregisteret.
• (7) Selskapets anslåtte utgifter i forbindelse med kapitalforhøyelsen er NOK 1 200 000.
• (8) Vedtektenes § 4 endres slik at den gjengir aksjekapitalen og antall aksjer etter kapitalforhøyelsen.

The board of directors proposes that the general meeting pass the following resolution:

• (1) The share capital of the Company shall be increased by NOK 4,274,302 through the issuance of 2,137,151 new shares, each with a nominal value of NOK 2.00.
• (2) The new shares are issued at a subscription price of NOK 32.00 per share.
• (3) The pre-emptive rights of the existing shareholders under section 10-4 of the Public Limited Companies Act are set aside in accordance with section 10-5 of the Public Limited Companies Act.
• (4) The new shares shall be subscribed by the Company's managers in the Private Placement, Skandinaviska Ensilda Banken AB (publ) and/or SpareBank 1 Markets AS, on behalf of, and in accordance with authorisation from, the investors which in advance of the general meeting have received conditional allocations of shares in the Private Placement. Subscription for the new shares shall be made no later than 7 April 2022 on a separate subscription document.
• (5) Payment of the subscription amount shall be made no later than 11 April 2022 to a separate bank account for share issue purposes.
• (6) The new shares shall carry rights to dividends from the date on which the capital increase is registered with the Register of Business Enterprises.
• (7) The Company's estimated costs in connection with the capital increase are NOK 1,200,000.
• (8) Section 4 of the articles of association shall be amended so as to reflect the share capital and number of shares after the share capital increase.

Vedlegg 2 – Fullmaktsskjema

INTEGRATED WIND SOLUTIONS ASA

FULLMAKT

Som eier av _______ aksjer i Integrated Wind Solutions ASA gir jeg/vi herved

styrets leder

________________________ (sett inn navn)

fullmakt til å representere og avgi stemmer for mine/våre aksjer på ekstraordinær generalforsamling i Integrated Wind Solutions ASA den 6. april 2022.

Dersom det ikke er krysset av for noen av alternativene ovenfor, vil fullmakten bli ansett gitt til styrets leder. Dersom fullmakt er gitt til styrets leder har denne adgang til å gi et annet medlem av styret eller ledelsen rett til å representere, og avgi stemme for, aksjene som fullmakten omfatter.

Dersom aksjonæren ønsker det og styrets leder er innsatt som fullmektig kan stemmeinstruksen nedenfor fylles inn og sendes selskapet. Det vil da bli avgitt stemme for aksjene i henhold til instruksen.

Stemmeinstruks:

Vedtak	Stemmer for	Stemmer mot	Avstår fra å stemme
Godkjenning av innkalling og dagsorden (sak 2)
Kapitalforhøyelse i forbindelse med transje 2 av rettet emisjon (sak 3)

Dersom det er gitt stemmerettsinstruks gjelder følgende:

• Dersom det er krysset av for "Stemmer for" innebærer det en instruks til fullmektigen om å stemme for forslaget i innkallingen, med de endringer som styret, styrets leder eller møteleder måtte foreslå. Ved eventuelle endringer i forhold til de forslag som fremgår av innkallingen, kan fullmektigen etter eget skjønn avstå fra å stemme for aksjene.
• Dersom det er krysset av for "Stemmer mot" innebærer det en instruks til fullmektigen om å stemme mot forslaget i innkallingen, med de endringer som styret, styrets leder eller møteleder måtte foreslå. Ved eventuelle endringer i forhold til de forslag som fremgår av innkallingen, kan fullmektigen etter eget skjønn avstå fra å stemme for aksjene.
• Dersom det er krysset av for "Avstår fra å stemme" innebærer det en instruks til fullmektigen om ikke å avgi stemme for aksjene.
• Dersom det ikke krysses av for noe alternativ, innebærer det at fullmektigen står fritt til å avgjøre hvordan det skal stemmes for aksjene.
• Ved valg er instruksen begrenset til å gjelde avstemning over valg av de kandidater som er angitt i fullmaktsskjemaet.
• Ved avstemninger over saker som ikke fremgår av innkallingen, men som lovlig tas opp til avgjørelse ved generalforsamlingen står fullmektigen fritt til å avgjøre hvordan det skal stemmes for aksjene. Det samme gjelder avstemning over formelle forhold, f.eks. valg av møteleder, avstemningsrekkefølge eller avstemningsform.
• Dersom aksjonæren har innsatt annen fullmektig enn styrets leder og ønsker å gi vedkommende instruks om stemmegivning er dette et forhold mellom aksjonæren og fullmektigen som er selskapet uvedkommende. For dette tilfellet påtar selskapet seg ikke ansvar for å kontrollere om fullmektigen avgir stemme i henhold til instruksen.

Underskrift:	______*
Navn:	______ (blokkbokstaver)
Sted/dato:	______

Fullmakten sendes til: P.O. Box 1583, Vika, 0118 Oslo, Norway eller iws@integratedwind.com.

*Dersom fullmakt gis på vegne av et selskap eller annen juridisk person, må det vedlegges firmaattest og/eller fullmakt som viser at den som undertegner har kompetanse til å avgi fullmakten.

Appendix 2 – proxy form

INTEGRATED WIND SOLUTIONS ASA

PROXY FORM

As the owner of _______ shares in Integrated Wind Solutions ASA I/we hereby appoint

The Chairman of the Board of Directors

________________________ (insert name)

as my/our proxy to represent and vote for my/our shares at the extraordinary general meeting of Integrated Wind Solutions ASA to be held on 6 April 2022.

If none of the alternatives above has been ticked the chairman of the board will be considered appointed as proxy. If the chairman of the board has been appointed as proxy, the chairman of the board can appoint another member of the board or the management to represent and vote for the shares covered by the proxy.

If the shareholder so desires and the chairman of the board has been appointed as proxy, the voting instructions below can be filled in and returned to the Company. The shares will then be voted in accordance with the instructions.

Voting instructions:

Resolution	Vote for	Vote against	Abstain
Approval of notice of meeting and agenda (item 2)
Share capital increase in connection with tranche 2 of the private placement (item 3)

If voting instructions are given the following applies:

• If the box "Vote for" has been ticked, the proxy is instructed to vote for the proposal in the notice, with any changes suggested by the board of directors, the chairman of the board or the chairperson of the meeting. In case of changes in the proposals included in the notice, the proxy can at his/her own discretion abstain from voting the shares.
• If the box "Vote against" has been crossed out, this implies that the proxy is instructed to vote against the proposal in the notice, with any changes suggested by the board, the Chairman of the Board or the chairman of the meeting. In case of changes in the proposals included in the notice, the proxy can at his/her own discretion abstain from voting the shares.
• If the box "Abstain" has been ticked, the proxy is instructed to abstain from voting the shares.
• If none of the boxes have been ticked, the proxy is free to decide how to vote the shares.
• In respect of elections, the instructions are only valid for voting in respect of elections of the candidates whom have been listed in the proxy form.
• In respect of a vote over matters that are not included on the agenda and which may validly come before the meeting the proxy is free to decide how the shares shall be voted. The same applies for votes over matters of formal nature, such as election of the chairperson of the meeting, voting order or voting procedure.
• If a shareholder has inserted another person than the chairman of the board as proxy, and wants to give such person instructions on voting, this is a matter between the shareholder and the proxy. In such a situation the company does not undertake any responsibility to verify that the proxy votes in accordance with the instructions.

Signature:	______*
Name of shareholder:	______ (block letters)
Place/date:	______

Please send the proxy to P.O. Box 1583, Vika, 0118 Oslo, Norway or iws@integratedwind.com.

* If the proxy is given on behalf of a company or other legal entity, relevant evidence of authority must be attached so as to evidence that the person signing the proxy form is properly authorized.

Vedlegg/appendix 3 – Møteseddel/attendance form

INTEGRATED WIND SOLUTIONS ASA

MØTESEDDEL

Undertegnede vil møte på generalforsamling i Integrated Wind Solutions ASA den 6. april 2022.
-----------------------------------------------------------------------------------------------	--

Jeg/vi eier: _____________________ aksjer

Jeg/vi har fullmakt for: _____________________ aksjer (fullmakten(e) bes vedlagt)

Underskrift:	______
--------------	--------------------------

Navn på aksjonær: ________________________ (blokkbokstaver)

Sted/dato: ________________________

Fødselsdato/org. nr.: ________________________

Møteseddelen sendes til: Integrated Wind Solutions ASA, iws@integratedwind.com. Det bes om at møteseddelen sendes inn slik at den er selskapet i hende senest tirsdag 5. april 2022 kl. 10:00.

INTEGRATED WIND SOLUTIONS ASA

ATTENDANCE FORM

The undersigned will attend the general meeting of Integrated Wind Solutions ASA on 6 April 2022.

I/we own: _____________________ shares

I/we am proxy for: _____________________ shares (please attach proxy form(s))

Signature: ________________________

Name of shareholder: ________________________ (block letters)

Place/date: ________________________

Date of birth/reg. no.: ________________________

Please send the attendance form to: Integrated Wind Solutions ASA, iws@integratedwind.com. Please make sure that the attendance form is received by the company no later than Tuesday 5 April 2022 at 10:00 hours.