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Installux Interim / Quarterly Report 2020
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Interim / Quarterly Report
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GROUPE INSTALLUX – COMPTES CONSOLIDÉS
NORMES IFRS – 30 JUIN 2020
Rapport Financier Semestriel
GROUPE INSTALLUX
Groupe Installux - 1
GROUPE INSTALLUX - COMPTES CONSOLIDÉS
NORMES IFRS - 30 JUIN 2020
Sommaire
Groupe INSTALLUX
Comptes semestriels consolidés 2020
Rapport des Commissaires aux Comptes sur l'information financière semestrielle...3
Rapport du Président sur l'information financière semestrielle...6
Rapport semestriel d'activité...7
Compte de résultat condensé...9
État du résultat global condensé...10
État de la situation financière condensé...11
Tableau des flux de trésorerie nette condensé...12
Variation des capitaux propres...13
Notes sur les états financiers...14
Groupe Installux - 2
GROUPE INSTALLUX - COMPTES CONSOLIDÉS
NORMES IFRS - 30 JUIN 2020
NOVANCES
PREMIER MONDE
COMMISSAIRE AUX COMPTES
COMMISSAIRE AUX COMPTES
Parc de Crécy
13 Rue Claude Chappe
20, rue Louis Guérin
69771 St Didier au Mont d'Or
69100 VILLEURBANNE
SA INSTALLUX
SOCIETE ANONYME AU CAPITAL DE 4 564 576 EUROS
CHEMIN DU BOIS ROND
69720 SAINT BONNET DE MURE
RCS LYON B 963 500 905
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR L'INFORMATION FINANCIERE
SEMESTRIELLE 2020
Groupe Installux - 3
GROUPE INSTALLUX – COMPTES CONSOLIDÉS
NORMES IFRS – 30 JUIN 2020
SA INSTALLUX
Chemin du Bois Rond
69720 SAINT BONNET DE MURE
RCS LYON B 963 500 905
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE
SEMESTRIELLE 2020
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-I-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- L'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Installux, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- La vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration, le 29 juillet 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée à la Covid-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir.
Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1 - CONCLUSION SUR LES COMPTES
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
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2 - VERIFICATION SPECIFIQUE
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 29 juillet 2020, commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Lyon, le 30 juillet 2020
NOVANCES
Société de Commissaires aux comptes
Membre de la Compagnie Régionale de Lyon
Christophe ALEXANDRE, représentant légal
PREMIER MONDE
Société de Commissaires aux comptes
Membre de la Compagnie Régionale de Lyon
Patrick VELAY, représentant légal
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SA INSTALLUX
Chemin du Bois Rond
69720 SAINT BONNET DE MURE
RCS LYON B 963 500 905
RAPPORT DU PRÉSIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE 2020
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 7 présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice
Fait à Saint-Bonnet-de-Mure, le 29 juillet 2020
Christian CANTY
Président du Conseil d'Administration
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RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
Commentaires sur l'activité :
Au cours du 1er semestre 2020, le Groupe a enregistré une baisse de son chiffre d'affaires de 27 %, pour s'établir à 52,5 millions d'euros, repli dans des proportions équivalentes pour la France et l'export.
L'activité à l'export reste stable et représente 7,3 % du chiffre d'affaires du Groupe, contre 7,5 % au 30 juin 2019.
Cette baisse d'activité est la conséquence de l'épidémie de Covid-19 qui a nécessité des mesures de confinement pour lutter contre la propagation du virus et qui a donc impacté les activités du Groupe Installux dès le 17 mars 2020.
L'impact de la diminution du cours de l'aluminium a des conséquences positives sur le taux de marge brute qui a gagné 3 points par rapport au 30 juin 2019, ce qui atténue en partie la perte de marge brute en raison de la réduction du chiffre d'affaires. En parallèle, la baisse des charges de personnel engendrée par l'indemnisation de l'activité partielle et la réduction des charges patronales, et une diminution des charges externes conduisent à un résultat opérationnel courant en repli par rapport au 1er semestre 2019 de 5,2 millions d'euros, soit 4 % du chiffre d'affaires (cf. note 3) contre 10 % au 30 juin 2019.
Le chiffre d'affaires de l'ensemble des activités de négoce est en diminution : le secteur Bâtiment/Amélioration de l'habitat est en baisse de 26 % et le secteur Aménagement d'espaces enregistre une réduction de 27 %. De même le résultat opérationnel courant de ces deux secteurs se déprécie de, respectivement, 22 % et 90 %. Le secteur des Produits habitat prêts à la pose connait un affaissement de son chiffre d'affaires de 35 %. La perte opérationnelle de ce secteur se déprécie à 8 % du chiffre d'affaires versus 6 % en 2019.
Les activités industrielles affichent également une régression de chiffre d'affaires. L'activité du traitement de surface enregistre une baisse par rapport à l'année précédente avec un résultat opérationnel représentant une perte de 9 % du chiffre d'affaires contre un gain de 20 % en 2019. L'activité de l'extrusion aluminium, présente un résultat opérationnel également en recul en raison de l'impact de la Covid-19, du recours à la sous-traitance, de la prise en charge de coûts de déménagement et de réimplantation de l'ancienne presse de Santa Perpetua à Santa Oliva en cours au 30 juin 2020, mais aussi à la reprise en main de l'activité de traitement de surface du site de Santa Oliva.
Dans ce contexte dégradé, le résultat net consolidé ressort à 1,3 millions d'euros, décorrélé du budget initial de 2020.
La trésorerie nette, avec un excédent de 20,6 millions d'euros, est en repli de 2,7 millions d'euros sur le semestre. Cette variation résulte de la baisse d'activité conséquence de la Covid-19 et de l'autofinancement d'investissements pour 1,6 millions d'euros.
Événements postérieurs :
Il n'y a pas d'événement postérieur susceptible d'avoir un impact significatif sur les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2020.
Le Groupe Installux a d'ores et déjà envisagé l'éventualité d'une deuxième vague d'épidémie de Covid-19 avec toutes les mesures sanitaires et économiques pour assurer la protection de ses salariés et de la sécurisation de l'activité économique.
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Exceptionnellement cette année 2020, compte tenu du contexte de la crise sanitaire qui devient une crise économique, nous avons estimé qu'il n'était pas opportun de procéder à une distribution de dividendes au titre de l'exercice écoulé 2019 impactant l'exercice 2020.
Les sociétés françaises du Groupe Installux bénéficient de l'activité partielle jusqu'au 23 mars 2021 sauf pour la société FAC dont le renouvellement est trimestriel.
Du fait de la crise sanitaire, la Direction a engagé une réflexion afin de déterminer les options pour l'avenir de la société Roche Habitat qui est détenue à hauteur de 100 % par la société Installux.
La société Installux demandera à la fin août la radiation des titres de la Société des négociations sur Euronext Paris et l'admission concomitante aux négociations sur Euronext Growth à Paris, sous réserve de son autorisation par la Société Euronext Paris.
Perspectives pour le second semestre :
En termes d'activité et de résultat, compte tenu de cet environnement sanitaire et des performances prévues non réalisées au 1er semestre, les perspectives 2020 seront inévitablement affectées par la Covid-19 sur le 2nd semestre. Les budgets 2020 ont été en conséquence revus à la baisse. À la date d'arrêté des comptes semestriels 2020, la Direction n'a pas connaissance d'incertitudes remettant en cause la capacité des entités du Groupe à poursuivre leur exploitation.
Il est à noter une reprise d'activité plus significative sur le mois de juillet que sur la fin du 1er semestre, et notamment concernant la société Installux.
Information sur les parties liées :
Les transactions avec les parties liées se sont poursuivies en 2020 sans évolution significative par rapport à 2019 (cf. note 28 du rapport financier annuel 2019).
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COMPTE DE RÉSULTAT CONDENSÉ
| NOTES | En K€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|
| Note 4 | CHIFFRE D'AFFAIRES | 52 462 | 71 477 |
| Note 8.3 | Achats consommés | -23 434 | -35 037 |
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | -1 034 | -427 | |
| Charges de personnel | -10 491 | -11 623 | |
| Charges externes | -10 745 | -12 652 | |
| Impôts et taxes | -725 | -727 | |
| Dotation aux amortissements (1) | -3 953 | -3 320 | |
| Dotation nette aux provisions | 103 | -337 | |
| Note 5 | Autres produits et charges d'exploitation (2) | -148 | -144 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT | 2 036 | 7 209 | |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | |||
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 2 036 | 7 209 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 45 | 150 | |
| Coût de l'endettement financier brut (1) | -93 | -104 | |
| COÛT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET | -48 | 46 | |
| Note 6 | Autres produits et charges financiers | -36 | -33 |
| Charge d'impôt | -691 | -2 208 | |
| RÉSULTAT NET | 1 261 | 5 015 | |
| . dont part du Groupe | 1 257 | 4 956 | |
| . dont part des intérêts minoritaires | 4 | 59 | |
| Note 7 | Résultat par action (part du Groupe) | 4,38 | 16,64 |
| Note 7 | Résultat dilué par action (part du Groupe) | 4,38 | 16,64 |
(1) Les dotations aux amortissements intègrent des dotations liées aux actifs liés aux droits d'utilisation pour 1 588 K€ au 30 juin 2020 et 1 495 K€ au 30 juin 2019, et le coût de l'endettement financier brut intègre les intérêts liés aux dettes sur obligations locatives pour 90 K€ au 30 juin 2020 et 99 K€ au 30 juin 2019.
(2) Essentiellement pertes sur créances irrécouvrables (hors effet des dotations et reprises sur provisions).
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ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONDENSÉ
| En K€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ (REPORT) | 1 261 | 5 015 |
| Autres éléments du résultat net global : | ||
| - Écarts de conversion | 29 | 37 |
| Total des éléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat net consolidé | 29 | 37 |
| - Écarts actuariels sur les engagements de retraite | 43 | -188 |
| - Impôts différés sur écarts actuariels | -11 | 47 |
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net consolidé | 33 | -141 |
| RÉSULTAT NET GLOBAL | 1 323 | 4 911 |
| - dont part du groupe | 1 320 | 4 846 |
| - dont part des intérêts minoritaires | 3 | 65 |
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ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONDENSÉ
ACTIF
| NOTES | En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| Écarts d'acquisition | 663 | 663 | |
| Note 8.2 | Immobilisations incorporelles | 513 | 524 |
| Note 8.3 | Immobilisations corporelles | 35 708 | 36 554 |
| Note 8.3 | Actifs liés aux droits d'utilisation | 16 724 | 18 311 |
| Note 8.4 | Actifs financiers non courants | 858 | 836 |
| Autres actifs non courants | 61 | 59 | |
| Note 14 | Impôts différés actifs nets | 1 470 | 1 228 |
| TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 55 996 | 58 175 | |
| Note 9 | Stocks | 33 779 | 31 410 |
| Note 10 | Créances clients et autres actifs liés aux contrats clients | 24 448 | 22 007 |
| Créances d'impôt sur les sociétés | 470 | 95 | |
| Autres actifs courants | 2 734 | 2 630 | |
| Note 11 | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 24 840 | 27 597 |
| TOTAL DES ACTIFS COURANTS | 86 271 | 83 739 | |
| TOTAL ACTIF | 142 267 | 141 914 |
PASSIF
| NOTES | En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|
| Capital | 4 565 | 4 856 | |
| Prime de fusion | 877 | 877 | |
| Réserves et résultats consolidés | 92 939 | 92 099 | |
| Capitaux propres - Part du Groupe | 98 380 | 97 831 | |
| Intérêts minoritaires | 654 | 813 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 99 034 | 98 645 | |
| Note 12 | Engagements au titre des pensions et retraites | 2 267 | 2 212 |
| Provisions non courantes | |||
| Dettes financières non courantes | |||
| Dettes financières non courantes liées aux obligations locatives | 13 717 | 15 286 | |
| Note 14 | Impôts différés passifs nets | 156 | |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 15 984 | 17 654 | |
| Note 13 | Provisions courantes | 656 | 1 053 |
| Note 11 | Dettes financières courantes | 4 195 | 4 195 |
| Note 12 | Dettes financières courantes liées aux obligations locatives | 3 131 | 3 116 |
| Dettes fournisseurs | 11 797 | 10 502 | |
| Dettes d'impôt sur les sociétés | 575 | 417 | |
| Autres passifs courants | 6 895 | 6 333 | |
| TOTAL DES PASSIFS COURANTS | 27 249 | 25 615 | |
| TOTAL PASSIF | 142 267 | 141 914 |
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TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE NETTE CONDENSÉ
| NOTES | En K€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) | 1 261 | 5 015 | |
| Amortissements (1) et provisions (hors actif circulant), dont variation des engagements au titre des indemnités de fin de carrière | 3 654 | 3 346 | |
| Plus ou moins-values de cessions | -18 | ||
| Coût de l'endettement financier net (excédent) | 48 | -46 | |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 691 | 2 208 | |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt | 5 654 | 10 505 | |
| Note 9 | Impôts versés | -1 100 | -2 230 |
| Variation des stocks | -2 370 | -6 936 | |
| Variation du poste clients | -2 067 | -6 062 | |
| Variation du poste fournisseurs | 1 592 | 5 745 | |
| Variation des autres actifs et passifs courants | -377 | 2 378 | |
| Variation des autres actifs et passifs non courants | 45 | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | -4 276 | -7 105 | |
| FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÈRE PAR L'ACTIVITÉ | 1 378 | 3 400 | |
| Note 8.1 | Acquisition d'immobilisations | -1 556 | -6 637 |
| Cession d'immobilisations | 39 | 37 | |
| FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT | -1 516 | -6 600 | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | -1 896 | ||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | -162 | -138 | |
| Acquisitions d'actions propres | -771 | -3 940 | |
| Remboursement des dettes liées aux obligations locatives (capital et intérêts (2)) | -1 644 | -1 497 | |
| Intérêts financiers nets versés (excédent) | -48 | 145 | |
| FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT | -2 625 | -7 325 | |
| Incidence des variations de cours des devises | 5 | 19 | |
| VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE | -2 759 | -10 507 | |
| Note 11 | TRÉSORERIE NETTE AU DÉBUT DE LA PÉRIODE | 23 404 | 41 152 |
| --- | --- | --- | --- |
| Note 11 | TRÉSORERIE NETTE DE CLÔTURE | 20 645 | 30 645 |
(1) Dont dotations aux amortissements des actifs liés aux droits d'utilisation pour 1 588 K€ au 30 juin 2020, et 1 495 K€ au 30 juin 2019.
(2) Dont intérêts pour 90 K€ au 30 juin 2020, et 99 K€ au 30 juin 2019.
La trésorerie est une trésorerie nette de la trésorerie passive et des comptes courants répondant à la définition de la trésorerie. Les investissements du 1er semestre 2019 comprenaient notamment des acomptes et avances pour la nouvelle ligne d'extrusion implantée en Catalogne pour un montant total de 3 817 K€, dont la mise en service a été réalisée au cours du 2ème semestre 2019. Comme indiqué en note 1 de l'annexe, la pandémie sanitaire liée à la Covid-19 n'a pas généré des reports ou des étalements significatifs de créances clients et de dettes financières ou liées à l'exploitation.
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VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| Autres éléments du résultat global | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | Capital | Prime de fusion | Réserves et résultats consolidés | Écart de conversion | Écarts actuariels liés aux IFC | Total part Groupe | Minoritaires | Total |
| CAPITAUX PROPRES AU 01/01/2019 | 4 856 | 877 | 90 685 | 146 | -237 | 96 327 | 632 | 96 959 |
| Résultat net global | 4 956 | 31 | -141 | 4 846 | 65 | 4 911 | ||
| Actions auto-détenues | -3 940 | -3 940 | -3 940 | |||||
| Dividendes | -1 896 | -1 896 | -142 | -2 037 | ||||
| CAPITAUX PROPRES AU 30/06/2019 | 4 856 | 877 | 89 806 | 177 | -378 | 95 338 | 555 | 95 893 |
| Résultat net global | 3 739 | 48 | 7 | 3 795 | 258 | 4 053 | ||
| Actions auto-détenues | -1 302 | -1 302 | -1 302 | |||||
| CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2019 | 4 856 | 877 | 92 244 | 225 | -370 | 97 831 | 813 | 98 645 |
| Annulation d'actions auto-détenues | -291 | 291 | ||||||
| Résultat net global | 1 257 | 31 | 33 | 1 320 | 3 | 1 323 | ||
| Actions auto-détenues | -771 | -771 | -771 | |||||
| Dividendes | -162 | -162 | ||||||
| CAPITAUX PROPRES AU 30/06/2020 | 4 565 | 877 | 93 021 | 256 | -338 | 98 380 | 654 | 99 034 |
Comme indiqué dans la note 2.1 de l'annexe 2019, la mise en place de la norme IFRS 16 n'avait pas eu d'impact sur les capitaux propres consolidés au 1er janvier 2020, car le groupe avait choisi d'appliquer la norme IFRS 16 selon la méthode rétrospective simplifiée, et avait opté pour la mesure de simplification permettant de retenir à la date de transition une valeur nette de l'actif identique au montant de la dette financière liée à l'obligation locative.
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NOTES ANNEXES
au 30 juin 2020
NOTE SUR LES FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE 15
NOTE 1 – PRINCIPES COMPTABLES 16
NOTE 2 – PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION 19
NOTE 3 – INFORMATION SECTORIELLE 21
NOTE 4 – CHIFFRE D'AFFAIRES 22
NOTE 5 – AUTRES PRODUITS ET CHARGES 22
NOTE 6 – CHARGE D'IMPÔT 23
NOTE 7 – RÉSULTAT PAR ACTION 23
NOTE 8 – ACTIFS NON COURANTS 23
NOTE 9 – STOCKS 25
NOTE 10 – CRÉANCES CLIENTS ET AUTRES ACTIFS LIÉS AUX CONTRATS CLIENTS 26
NOTE 11 – TRÉSORERIE 26
NOTE 12 – DETTES FINANCIÈRES LIÉES AUX OBLIGATIONS LOCATIVES 27
NOTE 13 – PROVISIONS COURANTES 27
NOTE 14 – IMPÔTS DIFFÉRÉS 27
NOTE 15 – PASSIFS COURANTS 28
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NORMES IFRS – 30 JUIN 2020
NOTE SUR LES FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE
Pandémie Covid-19 :
Le 1er semestre 2020 a été marqué par l'impact de la pandémie sanitaire liée à la Covid-19, qui a touché plus particulièrement le secteur du bâtiment. Pour le Groupe Installux, cela s'est traduit par une baisse de son chiffre d'affaires consolidé de 27 % qui s'établit à 52,5 millions d'euros, repli dans des proportions équivalentes pour la France et l'Export. En pratique, le chiffre d'affaires a baissé de 19 % sur le 1er trimestre, et de 36 % sur le 2nd trimestre 2020.
Le Groupe Installux, fidèle à ses valeurs, a pris des dispositions exceptionnelles pour protéger la santé de ses salariés en France (3 sites), en Espagne (2 sites) et au Moyen-Orient (1 site), et a décidé de fermer tous ses sites dès le 17 mars 2020, sauf celui de Bahreïn.
Les sociétés du Groupe Installux se sont ensuite mobilisées pour assurer une reprise de l'activité partielle avec une relance progressive de la production afin d'aider leurs clients à honorer les commandes prises avant l'épidémie et également relancer leur activité :
- La société Roche Habitat a rouvert les commandes via son site internet à compter du 8 avril,
- Les sociétés Installux, Sofadi-Tiaso et France Alu Color ont relancé partiellement leurs activités à compter du 14 avril,
- La société Installux Extrusion Services (en Espagne) a redémarré sa production le 20 avril.
Principaux impacts de la pandémie de Covid-19 :
L'activité partielle a été acceptée dès le 22 mars 2020 par le gouvernement Français. Les aides reçues liées à l'activité partielle, soit 680 K€ pour 60 128 heures pour les sociétés françaises du Groupe Installux, ont été constatées en diminution des charges de personnel. Nous avons observé également une réduction des charges patronales (2,56 %) au cours du 1er semestre 2020. Les surcoûts liés à la pandémie sont essentiellement les équipements de protection de la Covid-19 pour les salariés pour un montant de 163 K€ hors taxes.
Ce contexte sanitaire a impacté fortement la rentabilité du Groupe. En termes de résultat opérationnel courant, cela s'est traduit par une diminution respectivement de 2 100 K€ sur le 1er trimestre et de 3 073 K€ sur le 2nd trimestre 2020.
Le résultat net reste bénéficiaire à 1 261 K€ au 30 juin 2020, contre 5 015 K€ au 30 juin 2019.
Le Groupe avait déjà introduit un résultat opérationnel non courant dans les comptes établis les années précédentes. Cependant, le Groupe n'a pas présenté certaines charges et produits dans cette rubrique au 30 juin 2020, notamment liés à la Covid-19, au regard de la définition donnée précédemment, et des recommandations de la CNCC et de l'AMF.
Compte tenu de la situation financière qui reste très équilibrée, le Groupe n'a pas demandé de report, d'annulation ou d'étalement de certaines dettes (fournisseurs, dettes sociales, dettes de loyers, ...), et n'a pas souscrit de Prêt Garanti par l'État.
Les analyses effectuées n'ont pas conduit à identifier d'augmentation significative des retards de règlements et/ou demandes de reports de règlements.
Les différentes actions menées sur la rentabilité, sur le BFR, sur le report de certains investissements, la décision de ne pas verser de dividendes, ont permis de limiter la baisse de trésorerie à 2 759 K€ au 30 juin 2020.
La trésorerie nette du Groupe reste ainsi largement positive à 20 645 K€. Les capitaux propres restent également très significatifs, et l'endettement du Groupe reste marginal, hors dettes financières liées aux obligations locatives.
Ainsi, le Groupe reste confiant sur sa capacité à poursuivre l'exploitation, compte tenu des éléments disponibles à ce jour et malgré les incertitudes élevées liées à la Covid-19.
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NORMES IFRS – 30 JUIN 2020
NOTE 1 – PRINCIPES COMPTABLES
Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2020 ainsi que les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration de la société Installux du 29 juillet 2020.
Les comptes consolidés du Groupe Installux sont établis conformément au référentiel IFRS édicté par l'IASB (International Accounting Standard Board) tel qu'adopté par l'Union Européenne au 30 juin 2020. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission Européenne (https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial-reporting_fr).
Les comptes semestriels sont établis et présentés selon la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». L'annexe aux comptes semestriels est présentée de façon résumée : les informations communiquées en annexes portent uniquement sur les éléments, les transactions et les événements significatifs permettant de comprendre l'évolution de la situation financière et des performances du Groupe. Ces comptes consolidés résumés doivent être lus conjointement avec les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2019.
Les principes comptables retenus pour l'élaboration des comptes consolidés résumés semestriels au 30 juin 2020 sont identiques à ceux retenus pour l'exercice clos au 31 décembre 2019, à l'exception des normes, amendements et interprétations d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2020. Cela concerne principalement :
- Amendements IAS 1 et IAS 8 sur le seuil de matérialité, publiés au JO de l'Union Européenne en décembre 2019,
- Amendements IFRS 3 - définition d'une entreprise publiée au JO de l'Union Européenne en avril 2020.
- Réforme des taux d'intérêts de référence (IBOR) – Étape 1 - amendements des normes IFRS 7, IFRS 9 et IAS 39-, publiée au JO de l'Union Européenne en janvier 2020.
- Cadre conceptuel révisé de l'information financière, publié au JO de l'Union Européenne en décembre 2019.
Ces amendements n'ont pas eu d'impact sur les comptes du Groupe au 30 juin 2020 ou sont non applicables.
Les autres normes, amendements et interprétations n'ont pas eu d'impact sur les comptes du Groupe.
Il n'existe pas de normes, amendements et interprétations significatifs, adoptés ou non encore adoptés par l'Union Européenne, mais dont l'application anticipée aurait été possible, et qui entreront en vigueur après le 30 juin 2020. En effet, l'amendement IFRS 16 sur les concessions de loyers n'est pas applicable par anticipation au 30 juin 2020, bien que publié par l'IASB, car il est en cours d'adoption par l'Union Européenne. En l'absence de concessions sur les loyers obtenues sur le 1er semestre 2020, l'application de cet amendement serait sans impact.
Par ailleurs, les amendements IAS 1, IAS 37, IAS 16, IFRS 3, et le cycle d'améliorations annuelles 2018-2020, adoptés par l'IASB, rentrent en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2022, et le processus d'adoption par l'Union Européenne n'a pour l'essentiel pas encore débuté.
Il n'existe pas de normes, amendements et interprétations publiées par l'IASB, et d'application obligatoire pour les exercices ouverts au 1er janvier 2020, mais non encore approuvés au niveau européen (et dont l'application anticipée n'est pas possible au niveau européen), qui auraient un impact significatif sur les comptes de cet exercice.
Le Groupe n'a pas finalisé l'analyse des incidences de la décision de l'IFRIC publiée en décembre 2019 concernant la détermination de la durée exécutoire d'un contrat de location et la durée d'amortissement des agencements indissociables.
Les règles comptables appliquées ont été décrites en note 2 de l'annexe des comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2019. Dans certains cas, les règles comptables ont été adaptées aux spécificités de l'arrêté semestriel, conformément à la norme IAS 34. Les spécificités de l'arrêté semestriel concernent principalement les points mentionnés dans les paragraphes ci-dessous.
Saisonnalité :
Roche Habitat est la seule société réellement soumise à une activité saisonnière, notamment en raison de son activité en grande partie orientée vers la protection solaire (store de fenêtre et de terrasse, pergola, etc.). Du fait de cette saisonnalité, la Covid-19 a eu un impact plus significatif pour cette société.
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Par ailleurs, l'encours clients au 30/06/2020 est plus de 4 fois supérieur à celui du 31/12/2019, contre 3 au 30/06/2019. En revanche, la part de Roche Habitat dans la trésorerie du Groupe est peu significative.
Engagements de fin de carrière :
L'évaluation des engagements au 30 juin 2020 a été déterminée sur la base d'une extrapolation de l'évaluation actuarielle effectuée à la clôture annuelle précédente, ajustée de toute variation significative des hypothèses actuarielles (en pratique, les écarts actuariels ont été constatés au 30 juin 2020 sur les taux d'actualisation notamment).
Le taux d'actualisation retenu au 30 juin 2020 a été de 1,1 %, contre 1 % au 31 décembre 2019. Les autres hypothèses actuarielles sont identiques à celles retenues au 31 décembre 2019.
Aucune modification de régime n'est intervenue sur le semestre.
Tests de dépréciation :
Les immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie et les goodwills font l'objet de tests de dépréciation systématiques lors de chaque arrêté comptable annuel. De même, les immobilisations corporelles et incorporelles à durée de vie définie font l'objet de tests de dépréciation en cas d'indice de perte de valeur.
Les tests de dépréciation ne sont réalisés dans le cadre de l'arrêté des comptes semestriels que pour les actifs ou groupes d'actifs significatifs pour lesquels il existe un indice de perte de valeur à la fin du semestre, ou pour lesquels il existait un indice de perte de valeur à la clôture précédente.
En pratique, l'analyse effectuée a conduit à réaliser les tests de dépréciation suivants :
- sur l'UGT Roche Habitat, (suivi des dépréciations des actifs constatées au 31 décembre 2019),
- sur l'UGT IES, compte tenu de la forte baisse d'activité,
- et sur Installux Gulf.
Les prévisions ont été mises à jour selon les mêmes modalités et sur le même horizon qu'au 31 décembre 2019.
Conformément aux recommandations de la CNCC et l'AMF, le risque a été traduit en priorité dans les prévisions. Les analyses effectuées n'ont pas conduit à modifier les hypothèses actuarielles de manière significative.
L'analyse effectuée n'a pas conduit à identifier d'actifs liés aux contrats de location qui seraient à tester indépendamment d'une UGT.
Dans l'attente des précisions attendues sur les modalités pratiques de réalisation des tests de dépréciation intégrant le retraitement d'IFRS 16, et compte tenu des nombreuses difficultés pratiques identifiées, les tests de dépréciation ont été réalisés d'une part, avant IFRS 16, d'autre part, de manière approchée en intégrant dans la valeur comptable de l'UGT l'actif lié au droit d'utilisation et la dette liée à l'obligation locative, sans modification du calcul des flux de trésorerie prévisionnels.
Impôts :
Un calcul réel de l'impôt sur les sociétés a été effectué au 30 juin 2020, qui conduit en pratique à une charge d'impôt nette proche de celle qui aurait été déterminée par application d'un taux d'impôt annuel estimé.
Dans l'attente de la confirmation par l'IFRS IC, le Groupe a fait le choix de constater un impôt différé sur le retraitement des contrats de location (sauf en cas d'impact non significatif).
Autres informations :
Estimations et jugements de la Direction :
Les principaux facteurs de risques et incertitudes ont été décrits de manière détaillée dans la note 2.5 de l'annexe aux comptes consolidés annuels 2019.
Aucune modification significative n'est intervenue au cours du 1er semestre 2020, à l'exception de l'incertitude plus élevée sur les prévisions liées à la Covid-19.
Autres actifs et passifs liés aux contrats clients :
Il n'existe pas d'actifs liés aux contrats clients autres que les créances clients, sur les exercices présentés.
Les passifs liés aux contrats clients comprennent essentiellement :
- Les produits constatés d'avance : 175 K€ au 30 juin 2020 et 19 K€ au 31 décembre 2019,
- Les avances reçues des clients : 420 K€ au 30 juin 2020 et 62 K€ au 31 décembre 2019.
Ces rubriques sont constatées au bilan en autres passifs courants.
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Engagements hors bilan :
Les engagements hors bilan présentés dans la note 28 du rapport financier annuel 2019 n'ont pas connu de variation significative au cours du 1er semestre 2020.
Informations sur les parties liées :
Aucune variation significative n'a été constatée sur le semestre par rapport aux informations communiquées dans la note 29 des comptes consolidés annuels 2019.
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NOTE 2 – PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
2.1 Sociétés consolidées :
| Sociétés | N° Siret | Activité | Pays | % d'intérêt au 30/06/2020 | % d'intérêt au 31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| BÂTIMENT ET AMÉLIORATION DE L'HABITAT | |||||
| SA Installux (société mère) | 963 500 905 00038 | Profilés et composants aluminium | France | 100 | 100 |
| SA Installux Trading Export – ITE (1) | Activité de trading | Suisse | 100 | 100 | |
| BSC Installux Gulf (filiale à 51 % d'ITE) (1) | Offre Groupe | Bahreïn | 51 | 51 | |
| PRODUITS HABITAT PRÊTS À LA POSE | |||||
| SAS Roche Habitat | 955 509 112 00061 | Produits habitat prêts à la pose | France | 100 | 100 |
| AMÉNAGEMENT D'ESPACES | |||||
| SAS Sofadi-Tiaso | 659 835 433 00031 | Agencement / Cloisons | France | 100 | 100 |
| TRAITEMENT DE SURFACE | |||||
| SAS France Alu Color - FAC | 351 500 368 00011 | Traitement de surface | France | 100 | 100 |
| EXTRUSION ALUMINIUM | |||||
| SL Installux Extrusion Services - IES | Extrusion aluminium | Espagne | 100 | 100 | |
| DIVERS | |||||
| Sarl Installux Management Gestion - IMG | 399 401 868 00019 | Management | France | 100 | 100 |
| S.A.S. Campus Aluminium Installux (2) | 851 753 178 00017 | Organisme de formation | France | non intégrée NS | non intégrée NS |
(1) Par simplification, les sociétés I.T.E. et Installux Gulf ont été affectées au secteur Bâtiment et amélioration de l'habitat.
(2) La société Campus Aluminium Installux, qui a pour activité la formation sous toutes ses formes et sur tous supports, a été constituée le 29 mai 2019. Son activité ayant été non significative, elle n'est pas incluse dans le périmètre de consolidation.
Les % de contrôle sont identiques aux % d'intérêt.
Toutes les sociétés sont consolidées par intégration globale.
2.2 Évolution du périmètre :
Le périmètre de consolidation est inchangé par rapport au 31 décembre 2019.
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2.3 – Organigramme :
En date du 29 mai 2019, Installux S.A a créé la S.A.S Campus Aluminium Installux au capital de 10 000 € dont elle détient 100% des titres. Cette société étant non significative, elle n'a pas été consolidée au 30 juin 2020.
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NOTE 3 – INFORMATION SECTORIELLE
| 30/06/2020 (en K€) | Bâtiment Amélioration de l'habitat | Produits habitat prêts à la pose | Aménagement d'espaces | Traitement de surface (2) | Extrusion aluminium (3) | Éliminations et divers | Consolidé |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 33 533 | 3 391 | 6 580 | 7 739 | 13 911 | -12 691 | 52 462 |
| Dont revenus externes | 32 364 | 3 379 | 6 503 | 2 719 | 7 300 | 198 | 52 462 |
| Dont revenus internes (entre secteurs) | 1 169 | 12 | 77 | 5 020 | 6 611 | -12 889 | |
| RÉSULTAT SECTORIEL (1) | 3 603 | -261 | 65 | -669 | -962 | 261 | 2 036 |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | |||||||
| Produits financiers nets | -83 | -83 | |||||
| Impôts | -691 | -691 | |||||
| RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ | 1 261 | ||||||
| 30/06/2019 (en K€) | Bâtiment Amélioration de l'habitat | Produits habitat prêts à la pose | Aménagement d'espaces | Traitement de surface (2) | Extrusion aluminium (3) | Éliminations et divers | Consolidé |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 45 609 | 5 205 | 9 072 | 8 835 | 20 887 | -18 131 | 71 477 |
| Dont revenus externes | 44 018 | 5 197 | 9 059 | 3 610 | 9 492 | 100 | 71 477 |
| Dont revenus internes (entre secteurs) | 1 590 | 9 | 13 | 5 224 | 11 394 | -18 231 | |
| RÉSULTAT SECTORIEL (1) | 4 604 | -296 | 675 | 1 766 | 645 | -184 | 7 209 |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | |||||||
| Produits financiers nets | 13 | 13 | |||||
| Impôts | -2 208 | -2 208 | |||||
| RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ | 5 015 |
(1) Résultat opérationnel courant
(2) Le client Installux représente 45% du chiffre d'affaires du secteur au 30/06/2020 et 50 % au 30/06/2019.
(3) Le client Installux représente 43% du chiffre d'affaires du secteur au 30/06/2020 et 47 % au 30/06/2019.
La colonne « Éliminations et divers » comprend principalement les opérations de la société I.M.G. et l'élimination des opérations intragroupe, dont les marges en stock provenant d'achats à l'intérieur du Groupe (impact sur le résultat sectoriel, correspondant à la variation de ces marges : +180 K€ au 30 juin 2020 et -230 K€ au 30 juin 2019).
Le secteur « Produits habitat prêts à la pose », correspondant à la société Roche Habitat, est le seul soumis à une activité saisonnière. Il est donc rappelé que ce secteur a enregistré sur l'ensemble de l'exercice clos le 31 décembre 2019 un chiffre d'affaires de 8 919 K€ et un résultat sectoriel de -888 K€.
Il n'existe pas de clients externes qui représentent plus de 10 % du chiffre d'affaires consolidé du Groupe sur les exercices présentés.
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NOTE 4 – CHIFFRE D'AFFAIRES
| en K€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| France : | ||
| Ventes de marchandises, produits prêts à la pose et divers | 39 068 | 54 417 |
| Production d'extrusion aluminium | 5 198 | 7 032 |
| Prestations de laquage | 2 952 | 3 142 |
| Produits accessoires (1) | 1 412 | 1 532 |
| TOTAL FRANCE | 48 630 | 66 124 |
| Export : | ||
| Ventes de marchandises, produits prêts à la pose et divers | 3 106 | 4 783 |
| Production d'extrusion aluminium | 235 | 350 |
| Prestations de laquage | 296 | |
| Produits accessoires (1) | 195 | 220 |
| TOTAL EXPORT | 3 832 | 5 353 |
| TOTAL | 52 462 | 71 477 |
(1) Les produits accessoires comprennent principalement des frais de port refacturés pour un total de 743 K€ au 30 juin 2020, contre 1 009 K€ au 30 juin 2019.
Les règles en matière de reconnaissance du chiffre d'affaires par lignes de produits ont été indiquées dans la note 2.16 des comptes consolidés annuels 2019. Le chiffre d'affaires est essentiellement constaté à l'achèvement (livraison des produits, réalisation de la prestation), et la comptabilisation du chiffre d'affaires ne fait pas appel au jugement (les estimations portent sur l'analyse des clients). Les contrats signés avec les clients sont des contrats de courte durée. Ils ne contiennent pas de conditions de financement importantes.
Le chiffre d'affaires export correspond au chiffre d'affaires réalisé par les filiales étrangères hors de France, et le chiffre d'affaires export des sociétés françaises. Le chiffre d'affaires à l'export est principalement réalisé au Moyen-Orient. L'analyse effectuée n'a pas conduit à présenter d'autres informations sur la ventilation du chiffre d'affaires ni à différer la reconnaissance de certains chiffres d'affaires liées à la Covid-19.
NOTE 5 – AUTRES PRODUITS ET CHARGES
| en K€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Pertes sur créances irrécouvrables nettes des rentrées sur créances amorties | -171 | -128 |
| Résultat net sur immobilisations corporelles cédées ou mises au rebut | -14 | |
| Autres | 22 | -1 |
| TOTAL | -148 | -144 |
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NOTE 6 – CHARGE D'IMPÔT
6.1 Taux d'impôt :
La charge d'impôt concerne essentiellement les sociétés françaises, pour lesquelles le taux d'impôt retenu pour le calcul de l'impôt exigible est de 28 % au 30 juin 2020 et de 31 % au 30 juin 2019. Le taux d'impôt retenu pour le calcul des impôts différés est de 25 %.
La société Installux Gulf n'est pas soumise à l'impôt.
Les sociétés Installux et Roche Habitat forment un groupe intégré fiscalement.
6.2 Détail de l'impôt comptabilisé :
| en K€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Impôt social | -1 100 | -2 230 |
| Impôt différé | 409 | 23 |
| TOTAL | -691 | -2 208 |
Le taux réel d'impôt ressort à 35,4 % au 30 juin 2020 contre 30,6 % au 30 juin 2019.
NOTE 7 – RÉSULTAT PAR ACTION
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé part du Groupe (K€) | 1 257 | 4 956 |
| Nombre d'actions ordinaires (1) | 286 752 | 297 892 |
| Résultat net par action (€) | 4,38 | 16,64 |
(1) Le nombre d'actions ordinaires correspond au nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période. Au 30 juin 2020, la société dispose de 156 actions propres.
Le résultat de base est identique au résultat dilué par action, car il n'existe pas d'instrument dilutif.
NOTE 8 – ACTIFS NON COURANTS
Aucun mouvement n'a été constaté sur les écarts d'acquisitions, et les tests de dépréciation effectués au 30 juin 2020 n'ont pas conduit à constater de dépréciations complémentaires.
8.1 Acquisitions de la période :
| En K€ | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Actifs incorporels | 48 | 416 |
| Actifs corporels | 1 502 | 8 732 |
| Actifs financiers non courants | 22 | 34 |
| Variation des dettes fournisseurs d'immobilisations | -16 | 1 085 |
| TOTAL | 1 556 | 10 267 |
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8.2 Immobilisations incorporelles :
| En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Concessions, brevets, licences | 2 880 | 2 873 |
| Immobilisations en cours | 429 | 388 |
| VALEUR BRUTE | 3 310 | 3 262 |
| Concessions, brevets, licences | -2 797 | -2 738 |
| AMORTISSEMENT ET DEPRECIATION (a) | -2 797 | -2 738 |
| VALEUR NETTE | 513 | 524 |
8.3 Immobilisations corporelles :
Immobilisations corporelles hors actifs liés aux droits d’utilisation
| En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Terrains et agencements | 3 647 | 3 647 |
| Constructions | 10 456 | 10 387 |
| Installations techniques | 51 852 | 50 952 |
| Autres immobilisations corporelles | 10 894 | 10 684 |
| Avances et acomptes et immobilisations en cours | 1 201 | 1 007 |
| VALEUR BRUTE | 78 051 | 76 678 |
| Agencement des terrains | -98 | -98 |
| Constructions | -3 474 | -1 595 |
| Installations techniques | -31 995 | -32 052 |
| Autres immobilisations corporelles | -6 776 | -6 380 |
| AMORTISSEMENT ET DEPRECIATION (a) | -42 342 | -40 124 |
| VALEUR NETTE | 35 708 | 36 554 |
(a) dont dépréciations :
- sur immobilisations incorporelles
| En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| UGT Roche Habitat | -427 | -427 |
| UGT Installux Gulf (1) | -89 | -90 |
| TOTAL | -516 | -516 |
- sur immobilisations corporelles
| En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| UGT Roche Habitat | -1 821 | -1 821 |
| UGT Installux Gulf (1) | -405 | -406 |
| TOTAL | -2 226 | -2 227 |
(1) Variation liée aux écarts de change
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Actifs liés aux droits d'utilisation :
| En K€ | 31/12/2019 | Acquisitions / dotations | Cessions reprises | Variation de change | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| VALEUR BRUTE | 28 265 | 28 265 | |||
| AMORTISSEMENT | -9 954 | -1 588 | -11 542 | ||
| VALEUR NETTE | 18 311 | -1 588 | 16 724 |
Aucune diminution n'est intervenue sur la période.
8.4 Actifs financiers non courants :
| En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Autres titres de participation | 10 | 10 |
| Dépôts et cautionnement | 858 | 836 |
| VALEUR BRUTE | 868 | 846 |
| Autres titres de participation | -10 | -10 |
| PROVISION | -10 | -10 |
| VALEUR NETTE | 858 | 836 |
NOTE 9 – STOCKS
| En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Marchandises | 14 070 | 15 940 |
| Matières premières | 18 892 | 13 825 |
| En-cours | 616 | 392 |
| Produits finis | 1 207 | 2 464 |
| VALEUR BRUTE | 34 785 | 32 622 |
| PROVISION | -1 006 | -1 212 |
| VALEUR NETTE | 33 779 | 31 410 |
Le stock de matières premières est en hausse de 5 067 K€ sur le 1er semestre 2020, dont la variation provient principalement du stock d'aluminium sous forme de billettes ou de déchets pour une valeur de 4 444 K€. Au cours du 1er semestre 2019, ce stock d'aluminium avait déjà augmenté de 5 154 K€.
L'impact éventuel de la réduction d'activité sur la période de constitution des stocks est considéré comme non significatif.
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NOTE 10 – CRÉANCES CLIENTS ET AUTRES ACTIFS LIÉS AUX CONTRATS CLIENTS
| En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Valeur brute | 25 378 | 22 628 |
| Provision clients douteux | -930 | -621 |
| VALEUR NETTE | 24 448 | 22 007 |
La société Roche Habitat est la seule entité du Groupe qui présente une réelle saisonnalité de son activité (cf. supra, note 1).
Les écarts de conversion liés à la conversion des clients externes des filiales étrangères n'ont pas d'impact significatif sur la présentation des comptes. Aucune variation de périmètre n'est intervenue sur l'exercice. Comme indiqué ci-dessus, il n'existe pas d'autres actifs liés aux contrats clients.
Comme indiqué en note sur les faits marquants, les analyses effectuées n'ont pas conduit à identifier une augmentation des pertes constatées ni attendues. En effet, le Groupe n'a pas identifié d'augmentations importantes des retards de règlement, des demandes de reports de règlement ou des impayés. Par conséquent, le modèle de provisionnement des créances clients, et ses modalités de provisionnement n'ont pas été modifiées au 30 juin 2020.
NOTE 11 – TRÉSORERIE
| En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Comptes à terme | 13 306 | 18 345 |
| Comptes courants bancaires et disponibilités | 11 534 | 9 252 |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 24 840 | 27 597 |
| Concours bancaires créditeurs | ||
| Comptes courants créditeurs (sociétés non consolidées) | -4 195 | -4 195 |
| TRÉSORERIE CRÉDITRICE (1) | -4 195 | -4 195 |
| TRÉSORERIE NETTE | 20 645 | 23 402 |
(1) La trésorerie créditrice est constatée dans l'état de la situation financière en « Dettes financières courantes ». Aucun élément de trésorerie n'a été donné en garantie vis-à-vis des tiers. Il n'existe pas d'élément de trésorerie significatif soumis à restriction (contrôle des changes...).
Groupe Installux - 26
GROUPE INSTALLUX – COMPTES CONSOLIDÉS
NORMES IFRS – 30 JUIN 2020
NOTE 12 – DETTES FINANCIÈRES LIÉES AUX OBLIGATIONS LOCATIVES
| En K€ | 31/12/2019 | Augmentation | Remboursement de la période (2) | Variations de change | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes financières liées aux obligations locatives (1) | 18 402 | -1 554 | 16 848 | ||
| TOTAL | 18 402 | -1 554 | 16 848 |
(1) Les dettes financières liées aux obligations locatives correspondent aux dettes financières résultant de l'application de la norme IFRS 16. La part à moins d'un an des dettes financières liées aux obligations locatives s'élève à 3 131 K€ au 30 juin 2020.
(2) Montant du remboursement en capital. Les intérêts financiers liés au retraitement IFRS 16 pour le 1er semestre 2020 s'élèvent à 90 K€.
Conformément aux dispositions de la norme, seuls les remboursements sont présentés en flux de remboursement dans le tableau des flux de trésorerie (compensation des augmentations des actifs avec l'augmentation corrélative des dettes).
NOTE 13 – PROVISIONS COURANTES
| En K€ | 31/12/2019 | Dotation | Reprise utilisée | Reprise non utilisée | Écarts de conversion | Autres mouvements | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provision pour litiges | 883 | -66 | -320 | 497 | |||
| Autres provisions | 171 | -4 | -7 | 160 | |||
| TOTAL | 1 053 | -70 | -327 | 656 |
Il n'existe aucun actif ou passif éventuel significatif au 30 juin 2020.
Les provisions pour risques ne comprennent aucune provision pour risques fiscaux.
NOTE 14 – IMPÔTS DIFFÉRÉS
| En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Différences temporaires fiscales / comptables | 150 | 228 |
| Éliminations intra groupe | 199 | 244 |
| Engagements de retraite | 567 | 553 |
| Dépréciations d'actifs amortissables | 153 | 175 |
| Réévaluation des actifs liés à l'acquisition de la branche d'activité Hydro | -154 | -156 |
| Déficits fiscaux reportables | 517 | |
| Autres impôts différés | 36 | 28 |
| TOTAL IMPÔTS DIFFÉRÉS NETS | 1 470 | 1 072 |
| Dont impôts différés actifs nets | 1 470 | 1 228 |
| Dont impôts différés passifs nets | -156 | |
| Mouvements d'impôts différés sur la période | 398 | |
| --- | --- | |
| - dont impact résultat consolidé | 409 | |
| - dont impact autres éléments résultat global | -11 |
Groupe Installux - 27
GROUPE INSTALLUX – COMPTES CONSOLIDÉS
NORMES IFRS – 30 JUIN 2020
Comme indiqué ci-dessus :
- Le Groupe a opté, dans l'attente de la position de l'IFRS IC sur la comptabilisation d'un impôt différé sur le retraitement des contrats de location (l'impact est cependant non significatif).
- L'impact de la 1ère application d'IFRS 16 n'a pas eu d'impact sur les capitaux propres consolidés d'ouverture.
Les impôts différés sur les déficits fiscaux reportables sont liés à IES. Une analyse a conduit à constater la totalité de l'impôt différé au 30 juin 2020 sur la base des prévisions mises à jour pour l'arrêté des comptes semestriels.
Les impôts différés non constatés concernent la société Roche Habitat et sont liés aux déficits reportables antérieurs à 2015 (date d'entrée dans le périmètre d'intégration fiscale). Ils s'élèvent à 264 K€ au 30 juin 2020, sans changement par rapport au 31 décembre 2019.
NOTE 15 – PASSIFS COURANTS
La situation financière du Groupe lui a permis de ne pas demander le report, l'annulation ou l'étalement de certains passifs (dettes fournisseurs, dettes sociales, dettes de loyers, ...), ni de solliciter un Prêt Garanti par l'État.
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