Informazione Regolamentata n. 20035-14-2023		Data/Ora Ricezione 29 Marzo 2023 14:35:45	Euronext Growth Milan
Societa'	:	INNOVATEC
Identificativo Informazione Regolamentata	:	174291
Nome utilizzatore	:	INNOVATECNSS01 - x
Tipologia	:	1.1; 3.1
Data/Ora Ricezione	:	29 Marzo 2023 14:35:45
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	29 Marzo 2023 14:35:47
Oggetto	:	RISULTATI 2022	INNOVATEC S.p.A. IL CDA APPROVA I
Testo del comunicato

Vedi allegato.

INNOVATEC S.p.A.

IL CDA APPROVA I RISULTATI 2022

PROSEGUE LO SVILUPPO DEL GRUPPO UTILE NETTO +70% A €10,6 Milioni

RICAVI +21% A €289 Milioni EBIT +74% A €18,7 Milioni GRAZIE AD UNA GESTIONE OTTIMALE DEGLI ASSET DEL GRUPPO • EBIT margin A 6,5% (2021PF: 4,5%)

NONOSTANTE L'IMPATTO DERIVANTE DALLO SCENARIO MACROECONOMICO ENERGETICO E DALL'INCERTEZZA NORMATIVA SULL'ECOBONUS EBITDA in linea a €32,4 Milioni (2021PF: €32,9 milioni) • EBITDA margin 11,2% (2021PF: 13,8%)

RAFFORZATO CON ASSET E COMPETENZE IL POSIZIONAMENTO COMPETITIVO DEL GRUPPO NELL'ECONOMIA CIRCOLARE:

Capex: €20 milioni
M&A: €21 milioni
HR: +163 persone

PFN A €-49,7 milioni (AL 31.12.2021: €-10 milioni) A SEGUITO DELL'ACCELERAZIONE GREEN IN M&A E CAPEX E AUMENTO CIRCOLANTE A SEGUITO SVILUPPO BUSINESS EFFICIENZA ENERGETICA ECOBONUS

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UTILE NETTO INNOVATEC S.P.A. A €5,9 Milioni (2021: PERDITA €-0,9 Milioni) PATRIMONIO NETTO AL 31 DICEMBRE 2022: €30 Milioni

Milano, 29 Marzo 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di Innovatec S.p.A. (BIT: INC, ISIN: IT0005412298), quotata sul mercato Euronext Growth Milan ("EGM"), riunitosi oggi ha esaminato ed approvato il bilancio consolidato e il progetto di bilancio di Innovatec per l'esercizio 2022.

Innovatec ha chiuso l'esercizio 2022 con risultati positivi, proseguendo lungo il proprio percorso di sviluppo pur in una fase marcata da significative incertezze macroeconomiche e caratterizzata da maggiori costi energetici e da un andamento randomico della normativa ecobonus. I risultati economici registrati nel 2022 hanno evidenziato una significativa crescita economica ed industriale del Gruppo grazie al contributo di tutte le business unit. In

Innovatec S.p.A. Investor Relations Ufficio Stampa Raffaele Vanni Alberto Murer e-mail: [email protected] [email protected] Tel. +39 02/87211700 Tel. +39 334/6086216 Fax. + 39 02/87211707 Fax. +39 02/87211707

particolare, i ricavi e le marginalità operative consolidati hanno beneficiato della solida performance del business Ambiente e Circolarità e del business dell'Efficienza Energetica i quali hanno comunque risentito nell'ultimo semestre dell'anno pressioni a livello di marginalità a seguito dei maggiori costi energetici, e, in riferimento al solo business EE, dei ripetuti cambiamenti normativi e scadenze lavori relativi agli incentivi fiscali correlati al ecobonus 110. In questo contesto, Innovatec ha comunque continuato il suo percorso di investimenti, organici ed inorganici, a supporto della crescita futura, mettendo in atto una serie di azioni, ottimizzazioni ed efficienze operative in merito alla gestione dei propri asset strategici che hanno permesso al Gruppo di registrare il miglior Risultato Netto di sempre a Euro 10,8 milioni.

Il CEO, Dott. Matteo Marini ha così commentato: "I risultati 2022, ci confermano la capacità di execution di Innovatec nel cogliere le opportunità di mercato e nel mettere in atto con velocità tutta una serie di azioni che hanno permesso di continuare il nostro percorso di investimenti a supporto della crescita futura e registrando ricavi per circa Euro 290 milioni e un utile netto di Euro 11 milioni grazie al nostro consolidato asset base seppure in un contesto di caro energia e stop&go regolatori che hanno generato pressioni lato costi".

I Risultati del gruppo Innovatec

I risultati consolidati per l'esercizio 2022 comparati con l'intero anno 2021 e 2021 pro forma ("2021PF")1, possono essere così dettagliati:

Gruppo Innovatec

Euro/000

DATI DI SINTESI ECONOMICI		2022	2021PF	2021	Var%

Ricavi		289.210	237.778	144.606	22%
EBITDA		32.445	32.901	30.834	-1%
	% EBITDA	11,2%	13,8%	21,3%	-19%
EBIT		18.680	10.734	10.189	74%
	% EBIT	6,5%	4,5%	7,0%	43%
Oneri finanziari ed altre att. fin. nette		(1.918)	54		512 >100%
Risultato ante imposte		16.763	10.788	10.701	55%
Risultato Netto di Gruppo		10.647	6.239	6.369	71%
DATI DI SINTESI PATRIMONIALI		31-dic-22		31-dic-21	Var%
Capitale investito netto		96.307		40.723	136%
Patrimonio Netto		41.852		25.384	65%
Patrimonio Netto di terzi		4.726		5.298	-11%
PFN/(Indeb. Fin.)		(49.729)		(10.041)	395%
Personale (Puntuale)		423		260	63%

I Ricavi 2022 sono aumentati a Euro 289,2 milioni (+22%) raggiunti in un contesto regolatorio e di mercato estremamente sfidante. Positivi i risultati del business dell'Efficienza Energetica – che ha generato ricavi per Euro 113 milioni (+67%) trainati dall'ecobonus 110 – e dell'Ambiente ed Economia Circolare, il quale ha registrato ricavi per Euro 175 milioni (+3%) con volumi e prezzi in aumento dimostrando solidità, capacità di sviluppo e sostenibilità del business.

Nonostante l'impatto derivante dallo scenario macroeconomico e normativo, l'EBITDA si è attestato a Euro 32,4 milioni, sostanzialmente in linea (-1%) con il dato dello scorso esercizio pro forma, pur risentendo dei maggiori prezzi dell'energia e dei maggiori costi derivanti dall'allungamento dei cantieri ecobonus connessi allo stop&go

¹ Risultati consolidati dell'intero anno 2021 reported inclusivo dei dati 2021 di Cobat S.p.A. acquisita ad inizio dicembre 2021

regolatorio. Le marginalità risentono inoltre dell'aumento dei costi generali e di struttura sostenuti per lo sviluppo dei business e dell'attività di M&A e di integrazione. Il business dell'Ambiente ed Economia Circolare ha conseguito un EBITDA di Euro 22 milioni (-3%), l'Efficienza Energetica ha registrato un EBITDA di Euro 12,1 milioni (+8%) mentre i costi fissi netti di struttura della holding risultano pari a Euro -1,6 milioni. L'EBITDA margin 2022 si è quindi attestato all'11,2% rispetto al 13,8% dello scorso esercizio.

L'EBIT dell'esercizio cresce del 74% rispetto all'esercizio precedente a Euro 18,7 milioni (2021PF: Euro 10,7 milioni) e l'EBIT margin al 6,5% (2021PF: 4.5%). La marginalità operativa beneficia delle ottimizzazioni applicate dal gruppo alla gestione dei propri asset strategici – primi fra tutti quelli legati alle attività di smaltimento e recupero materiali – e del maggior peso percentuale nel 2022 del business dell'Efficienza Energetica, meno capital intensive rispetto a quello dell'Ambiente ed Economia Circolare.

La tabella illustra i risultati economici operativi per business unit:

MEuro	2022	% on Revenues	2021PF	% on Revenues	Δ%
Environment & Circular Economy	175,5 61%		169,8 71%		3%
Energy Efficiency	112,6 39%		67,4 28%		67%
Others	1,0 0%		0,6 0%		73%
Revenues	289,2 100%		237,8 100%		22%
Environment & Circular Economy		22,0 12,5%		22,6 13,3%	-3%
Energy Efficiency		12,1 10,7%		11,2 16,6%	8%
Others	(1,6)		(0,9)		82%#DIV/0 !
EBITDA		32,4 11,2%		32,9 13,8%	-1%
Environment & Circular Economy		9,4 5,4%		2,0 1,2%	371%
Energy Efficiency		11,7 10,4%		9,7 14,4%	20%
Others	(2,4)		(1,0)		143%
EBIT	18,7 6,5%		10,7 4,5%		75%

Il Risultato ante imposte 2022 è risultato pari a Euro 16,8 milioni in aumento del 55% rispetto al dato pro forma 2021 di Euro 10,8 milioni e dopo aver scontato oneri finanziari netti per Euro 1,6 milioni (2021PF: proventi finanziari netti: Euro 0,4 milioni) a seguito del maggior indebitamento finanziario medio. L'Utile Netto di Gruppo risulta pari a Euro 10,7 milioni in aumento del 71% rispetto allo scorso esercizio pro forma al netto delle imposte di periodo di Euro 5,3 milioni ed interessenze di terzi per Euro 0,8 milioni. Il Patrimonio Netto consolidato di Gruppo si attesta a Euro 41,9 milioni (31 dicembre 2021: Euro 25,4 milioni).

Nel complesso contesto macroeconomico venutosi a creare nel 2022, Innovatec ha accelerato gli investimenti in M&A e Capex per rafforzare il proprio posizionamento competitivo nell'ambito dell'economia circolare e delle rinnovabili, dimostrando ancora una volta di possedere spiccate capacità di execution e visione del business per poter cogliere le opportunità di mercato, anche alla luce della velocizzazione imposta dai policy maker e dalle imprese di un percorso di transizione energetica ed ecologica ormai strutturale ed ineludibile. Innovatec, nel solo esercizio 2022, ha sostenuto investimenti in M&A per circa Euro 21 milioni, ha realizzato investimenti in impiantistica per circa Euro 20 milioni ed ha aumentato il capitale umano al servizio dello sviluppo dei core business del gruppo di 163 persone. Il business Ambiente e Circolarità si consolida a seguito delle recenti acquisizioni creando valore dalle sinergie operative e confermando l'efficacia dell'approccio verticale nel settore di recupero dei materiali. Nel corso del 2022 Innovatec ha ampliato il posizionamento aziendale arricchendo il suo portafoglio di offerta con il consolidamento di Cobat S.p.A., verticalizzazioni (M&A di società operanti nel settore raee) e nuovi consorzi (tessile) nonché nella realizzazione di impianti per il recupero e trattamento materiali (i.e. cartongesso, materassi, litio) e nell'ottenimento di nuove autorizzazioni per l'ampliamento delle capacità dei tre siti

di smaltimento gestiti. Innovatec ha inoltre rafforzato le proprie reti commerciali e tecniche sul territorio e dato avvio ad una nuova divisione dedicata al Fotovoltaico – B2B, forte di una consolidata expertise del gruppo in questo settore a cui si aggiunge quella della recente acquisita ESI S.p.A. (società EPC quotata all'EGM con una quota di circa il 29%). Tale acquisizione, insieme all'investimento operato da Innovatec nella startup innovativa dedicata alla fornitura di energia green Frisbi S.r.l., denota la ferma volontà del gruppo di posizionarsi in maniera salda e tempestiva in un mercato – quello delle rinnovabili e delle comunità energetiche – che avrà uno sviluppo esponenziale nei prossimi anni e necessita di competenze specifiche per poter essere affrontato in maniera proficua.

Per tali motivi l'Indebitamento Finanziario netto è passato nel corso del 2022 da Euro 10 milioni a Euro 49,7 milioni. La positiva generazione di cassa garantita dalla redditività operativa è stata messa al servizio della realizzazione di investimenti produttivi netti e M&A per circa 40 milioni (a cui si aggiungono debiti finanziari acquisiti di Euro 14 milioni), mentre nel periodo si è assistito ad un incremento del capitale circolante netto di circa Euro 20 milioni derivante principalmente dall'aumento dei ricavi Efficienza Energetica e dall'allungamento dei tempi di smobilizzo dei crediti d'imposta ecobonus 110% a seguito del comportamento erratico del legislatore nazionale che ha impattato l'operatività degli istituti di credito. I rapporti di indebitamento e di copertura degli interessi si attestano a livelli fisiologici.

Il Capitale Investito Netto di Gruppo è aumentato da Euro 40,7 milioni di fine dicembre 2021 a Euro 96,3 milioni al 31 dicembre 2022 a seguito delle sopra citate acquisizioni, investimenti ed aumento del capitale circolante.

In sintesi, i risultati 2022 confermano la bontà del modello di business del Gruppo e della direzione perseguita quale primario operatore nella Clean Tech Industry che si prefigge di diventare un punto di riferimento nel percorso di transizione ecologica ed energetica dei propri clienti.

I Risultati della capogruppo Innovatec S.p.A.

I risultati di Innovatec S.p.A. per l'esercizio 2022 comparati con l'intero anno 2021 possono essere così dettagliati:

Innovatec S:p.A.

Euro/000
DATI DI SINTESI ECONOMICI	2022	2021	Var%
Ricavi	2.296	2.297	0%
Dividendi da controllate	7.000	0	>100%
Ricavi gestione caratteristica	9.296	2.297	>100%
EBITDA Adj	5.408	(503)	>100%
Risultato Netto	5.185	(898)	>100%
DATI DI SINTESI PATRIMONIALI	31-dic-22	31-dic-21	Var%
Capitale investito netto	45.822	39.228	17%
Patrimonio Netto	29.986	18.645	61%
PFN/(Indeb. Fin.)	(15.836)	(20.582)	23%
Personale (Puntuale)	6	4	50%

I dati economici del 2022 della sola Innovatec S.p.A. mostrano Ricavi a Euro 2,3 milioni in linea con lo scorso esercizio) e riflettono essenzialmente l'attività di service infragruppo per Euro 1,3 milioni (2021: Euro 1,7 milioni) e proventi non ricorrenti per Euro 0,9 milioni (2021: Euro 0,6 milioni) derivanti dalla valorizzazione di certificati TEE riconosciuti dal GSE sui lavori svolti nell'ambito del "progetto serre" 2014-2015. La Società ha inoltre registrato nel 2022 proventi da dividendi per Euro 7 milioni dalla sua controllata Innovatec Power S.r.l.. L'Utile Netto è risultato pari a Euro 5,2 milioni (2021: perdita Euro -0,9 milioni): i dividendi dalla controllata hanno ampiamente compensato i maggiori costi di struttura e per interessi registrati nell'esercizio per lo sviluppo dei core business del Gruppo. A seguito del positivo risultato, il Patrimonio Netto si attesta al 31 dicembre 2022 a Euro 30 milioni.

Il Capitale Investito Netto risulta pari a circa Euro 45,8 milioni in aumento di Euro 6,6 milioni rispetto a Euro 39,2 milioni dello scorso esercizio a seguito, principalmente, dei maggiori crediti verso la controllata Innovatec Power S.r.l. per residui dividendi da ricevere (Euro 5,9 milioni) e crediti per consolidato fiscale Ires (Euro 3,6 milioni) parzialmente compensati da debiti per Ires di Euro 3 milioni.

L'Indebitamento Finanziario Netto risulta in miglioramento a 15,8 milioni (2021: Euro 20,6 milioni). La Società, con l'emissione a fine dicembre 2022 del Basket Bond di Euro 8 milioni, a cui si aggiunge il Bond emesso a fine dicembre 2021 di Euro 10 milioni, ha riequilibrato – a servizio delle controllate - la sua struttura finanziaria di breve e medio termine allungando la duration media del debito di circa 3 anni e mantenendo una liquidità in cassa al 31 dicembre 2022 di Euro 4,4 milioni.

Evoluzione prevedibile della gestione

I risultati conseguiti dal Gruppo nel 2022, in uno scenario macroeconomico e regolatorio complesso, confermano la validità delle iniziative poste alla base del nostro piano di sviluppo 2022-2024. L'esercizio 2022, il migliore da sempre, conferma infatti la capacità di execution di Innovatec che è stata capace di cogliere le opportunità di mercato e di mettere in atto con prontezza ed efficacia un set di interventi correttivi che hanno consentito al Gruppo di conseguire ricavi prossimi ad Euro 290 milioni e un utile netto di Euro 11 milioni pur in un contesto di caro energia, inflazione ai massimi dell'ultimo decennio e stop&go regolatori che hanno interessato specialmente il settore dell'ecobonus.

In questo contesto economico generale segnato da alcune rilevanti incertezze che si prevede permangano almeno nel breve termine, rimane inalterata l'accelerazione imposta dai policy maker verso la transizione energetica ed ambientale. L'attenzione riservata da parte di imprese e famiglie a soluzioni e servizi sostenibili nel campo dell'ambiente e dell'efficienza energetica, accentuata dalle fluttuazioni dei prezzi di elettricità e gas, ha imposto nuovi standard di servizio che vedono Innovatec in posizione privilegiata per poter rispondere in maniera efficace alla domanda di sostenibilità proveniente dal mercato. I punti di forza del Gruppo: competenze, asset strategici ed offerta ad ampio spettro, rappresentano le leve che Innovatec intende continuare a sfruttare per cogliere le ulteriori opportunità di sviluppo emerse nel settore della CleanTech.

Innovatec nel 2022 ha proseguito lungo il proprio percorso di investimenti, organici ed inorganici, a supporto della crescita futura. Il business Ambiente e Circolarità si è fortemente consolidato nel corso dell'esercizio a seguito delle acquisizioni completate nella seconda parte dell'anno, creando valore dalle sinergie operative e confermando l'efficacia dell'approccio verticale nel settore del recupero di materiali. Innovatec ha difatti strategicamente accelerato il proprio piano di investimenti green nel 2022 nella direzione di un generale aggiornamento tecnologico al fine di rinforzare la capacità del Gruppo in settori consolidati come le batterie e i RAEE, nonché in nuove nicchie di mercato (cartongesso e materassi), con l'intento di ritagliarsi un ruolo da protagonista anche nel vastissimo campo del recupero degli scarti del settore tessile. Proseguono inoltre gli investimenti per essere già pronti in un prossimo futuro nell'attività di trattamento e recupero delle batterie al litio su cui il Gruppo dispone di due brevetti di proprietà grazie ai quali è in fase di realizzazione il primo impianto in Italia dedicato al recupero di tali apparati. Il business dell'Ambiente e Circolarità si poggia su solide basi impiantistiche e sta continuando a dimostrare la propria capacità di sviluppo organica in termini di fatturato, marginalità e generazione di cassa, forte di un asset base composta di 18 impianti, 8 mila clienti, 600 mila tonnellate annue di rifiuti trattati e più di 60 centri di raccolta Cobat. In riferimento al business dell'Efficienza Energetica, il Gruppo in questi ultimi due anni ha saputo cogliere con velocità le opportunità di mercato con una crescita vorticosa dei ricavi settoriali che sono passati da meno di Euro 10 milioni del 2020 a circa Euro 113 milioni dell'ultimo esercizio. I ripetuti cambiamenti normativi relativi agli incentivi fiscali correlati alle opere di riqualificazione energetica del patrimonio immobiliare (primariamente il c.d. Superbonus 110%), hanno non solo determinato nell'ultimo trimestre del 2022 pressioni sulle marginalità che si protrarranno anche nella prima parte del 2023, ma soprattutto generato incertezze sul futuro della misura incentivante e rallentato notevolmente lo sviluppo di tali iniziative.

Su queste basi, nel 2023 sono già stati impostati alcuni interventi nel settore dell'Efficienza Energetica per consentire di rendere più salda la posizione del Gruppo nei confronti degli inevitabili cambiamenti normativi andando: i) ad utilizzare il fattore tempo e la posizione competitiva di Innovatec per ottimizzare in termini finanziari ed economici la capacità di approvvigionamento e l'attività di EPC in sub appalto e ii) a sottoscrivere nuove

Innovatec S.p.A.

Investor Relations Ufficio Stampa Raffaele Vanni Alberto Murer e-mail: [email protected] [email protected] Tel. +39 02/87211700 Tel. +39 334/6086216 Fax. + 39 02/87211707 Fax. +39 02/87211707

commesse ecobonus solo in presenza di un contributo finanziario del cliente e di affidamenti per la cessione dei crediti.

Lo stop and go regolatorio ha sollecitato il Gruppo ad accelerare e rimodulare le proprie strategie industriali verso la ricerca di un giusto bilanciamento tra volumi e margini anche grazie all'avvio di ulteriori iniziative nel settore dell'energia che hanno affiancato i più tradizionali interventi di efficientamento energetico B2B e PA, alle comunità energetiche e al fotovoltaico, ivi compreso l'agrivoltaico. Gli sforzi profusi nella seconda parte del 2022 per approntare una rete e una proposta commerciale efficaci nel settore del fotovoltaico stanno iniziando a manifestare i primi positivi riscontri: alla data odierna abbiamo una pipeline di sviluppo di circa 120 MWp sul fotovoltaico media grande taglia, 118 MWp sul fotovoltaico di media taglia B2B e continua la collaborazione con le associazioni agricole di categoria con le quali prevediamo uno sviluppo nell'agrivoltaico di circa 70 MWp. In connessione al percorso HouseVerde, la possibilità di convertire in fatturato la pipeline residua di contratti finalizzati e in corso di finalizzazione – che nel complesso assomma a circa Euro 130 milioni – rimane vincolata al reperimento di plafond bancari per la cessione dei crediti fiscali. In tale ambito Innovatec risulta ottimamente posizionata grazie al lavoro svolto nell'ultima parte dell'anno nel selezionare quei progetti che disponevano già di Cilas presentate entro il termine di novembre, potendo quindi superare il recente stop imposto dal governo sugli sconti fattura e cessione crediti ecobonus.

È inoltre priorità del Gruppo per il 2023 rafforzare la ricerca di sinergie, tanto industriali quanto di costo, dagli investimenti effettuati, con l'intento di massimizzare il rendimento estratto dalle acquisizioni operate nel corso del 2022 che hanno ridisegnato il perimetro del Gruppo.

I risultati raggiunti ed il crescente dinamismo dei settori dell'economia circolare e delle rinnovabili confermano la validità del nostro percorso strategico di crescita nonostante uno scenario ancora più sfidante rispetto a quello originariamente previsto a febbraio 2022, che dovrà essere necessariamente integrato nel nostro piano di sviluppo.

Fatti rilevanti avvenuti nel 2022

Attività di M&A della business unit Ambiente e Circolarità

L'attività di M&A avvenuta nel 2022 nel business della Ambiente ed Economia Circolare si inserisce in un percorso industriale di crescita e di presidio – in localizzazioni strategiche al fine di garantire la completa copertura da un punto di vista geografico - di una filiera virtuosa del riciclo ad alto valore aggiunto, acquisendo impianti di nuova concezione dedicati alle attività di recupero di rifiuti da apparecchiature elettriche ed elettroniche, pannelli fotovoltaici, vetro e rifiuti plastici e legnosi nonché recupero metallo e vetro. Nel 2022, Haiki+ S.r.l. ha:

acquisito in due tranche l'89,996% di S.E.A. S.p.A., Servizi Ecologici Ambientali", società sita a Romano d'Ezzelino (VI) attiva nella raccolta, recupero e trattamento di rifiuti da apparecchiature elettriche ed elettroniche ("RAEE"). Il corrispettivo per l'acquisizione è stato pari complessivamente a Euro 3.625 mila di cui Euro 2.750 mila pagato per cassa e il residuo da pagarsi in cinque rate annuali del valore di Euro 175 mila ciascuna entro il 31 dicembre di ogni anno, a partire da quella già corrisposta al 31 dicembre 2022. Con l'entrata di SEA, il Gruppo consolida debiti finanziari propri della controllata per circa Euro 4,5 milioni.
acquisito, in data 28 ottobre 2022, il 70% di Puliecol S.r.l., società proprietaria di un complesso di impianti ubicati a San Severino Marche ed attiva nella raccolta, recupero e trattamento di rifiuti da apparecchiature elettriche ed elettroniche "RAEE". Il corrispettivo per l'acquisizione è stato pari a Euro 2,8 milioni di cui Euro 2 milioni pagati in pari data al socio venditore Sig. Compagnucci Leonardo il quale rimane azionista di Puliecol con una quota del 30%. Il residuo corrispettivo verrà pagato al venditore in due tranche: la prima di Euro 0,4 milioni già corrisposta in data 31 dicembre 2022 e la seconda di pari importo entro il 30 giugno 2023. Il contratto di compravendita prevede inoltre il diritto di acquistare il residuo 30% (la "Call") da esercitarsi entro tre mesi dalla scadenza del termine di tre anni dalla data di pagamento dell'ultima tranche (e quindi indicativamente entro il termine massimo del 30 settembre 2026). È altresì previsto un premio di risultato di Euro 0,4 milioni in caso di esercizio da parte di Haiki+ della Call e solamente nel caso in cui l'EBITDA raggiunto da Puliecol nel 2024 e 2025 sia non inferiore agli obiettivi di piano.

acquisito, in data 3 novembre 2022, il 70% di AET S.r.l., società proprietaria di un impianto ubicato a San Pietro di Morubio (VR) ed attiva nella selezione, valorizzazione e avvio al riciclo della frazione plastica ottenuta dal trattamento di rifiuti da apparecchiature elettriche ed elettroniche "RAEE". Il corrispettivo per l'acquisizione è stato pari a Euro 2,7 milioni di cui Euro 0,85 milioni pagati in pari data al socio venditore Sig. Paolino Guido Pavan, il quale rimane azionista di AET con una quota del 30%. Il residuo corrispettivo verrà pagato al venditore in due tranche: la prima di Euro 0,55 milioni pagata il 31 dicembre 2022 e la seconda di massimi Euro 1,32 milioni entro il 30 giugno 2027.

Tali operazioni danno continuità alla strategia di Innovatec di accelerazione del percorso di transizione ecologica con l'acquisizione di impianti da destinare al trattamento dei flussi di materiali intercettati dai consorzi di filiera.

Inoltre, nel primo trimestre 2022, il Gruppo ha incrementato la sua partecipazione in Cobat S.p.A. portandola dal 56,45% al 75,96% con pagamento di un corrispettivo di Euro 2,3 milioni per il 19,51% e ha acquisito il 100% della partecipazione della correlata Bensi 3 S.r.l., intestataria del leasing dell'immobile in Via Bensi 12/3 Milano (valore Euro 3,6 milioni) a sua volta concesso in affitto a Green Up S.p.A. ed attiguo alla sede principale del Gruppo. Il corrispettivo per l'acquisto della partecipazione è risultato pari a Euro 1,4 milioni e la relativa la posizione finanziaria netta al closing è rappresentata unicamente dal residuo debito per leasing immobiliare pari a Euro 2,2 milioni.

Attività di M&A della business unit Efficienza Energetica e Rinnovabili

Nel corso del terzo trimestre 2022, Innovatec S.p.A. ha acquisito da Integra S.r.l. il 29,58% di Esi S.p.A. quotata all'Euronext Growth Milan ("ESI", ISIN: IT0005421885) player di riferimento in Italia nella realizzazione e manutenzione di impianti fotovoltaici di grande taglia. Il corrispettivo è stato pari ad Euro 6,5 milioni per l'acquisto di complessive n. 2.066.745 azioni di ESI (a Euro 3,145 ad azione), liquidati per Euro 4,5 milioni alla data di sottoscrizione dell'accordo e per i restanti Euro 2 milioni tramite azioni Innovatec (a Euro 2 ad azione) emesse ad inizio settembre a favore di Integra tramite aumento di capitale riservato in natura mediante esercizio da parte del consiglio di amministrazione della delega conferita dall'assemblea dei soci in data 3 febbraio 2021. L'operazione conferma e accelera il perseguimento degli obiettivi del piano industriale di Innovatec in relazione al business fotovoltaico, cogliendo le opportunità offerte dall'accelerazione imposta dal governo in tema di incentivi sulla realizzazione di impianti ad energia rinnovabile. Innovatec ha infatti rilevato un forte interesse verso il settore fotovoltaico e per tale motivo in data 4 agosto 2022 il consiglio di amministrazione di Innovatec S.p.A. ha approvato l'avvio di un programma di importanza strategica riguardante una nuova divisione dedicata al Fotovoltaico – B2B. La nuova divisione si servirà dell'esperienza di ESI per realizzare e mettere a terra le future iniziative nel fotovoltaico, assicurando qualità, rapidità e certezza di esecuzione ai clienti di Innovatec. La nuova divisione si dedicherà inoltre allo sviluppo di autorizzazioni di impianti di grande taglia a terra con duplice scopo: i) valorizzazione post costruzione - con cessione degli impianti a terzi in logica turn key, e ii) produzione di energie rinnovabili da distribuire a imprese, famiglie e comunità energetiche attraverso l'investimento in Frisbi S.r.l.. In riferimento a quest'ultima Innovatec S.p.A. ha sottoscritto un contratto di investimento in Frisbi S.r.l., start up innovativa per la fornitura di energia e servizi green a famiglie ed imprese, per la sottoscrizione di un aumento di capitale riservato di Euro 1 milione. Frisbi – che ha raggiunto nel 2021 un fatturato di circa Euro 600mila (+130% vs 2020) ha sede a Firenze e svolge attività di rivendita al mercato residenziale e alle imprese di energia da fonti 100% rinnovabili. L'accordo prevede la sottoscrizione di un aumento di capitale riservato con sovraprezzo, per un importo complessivo di Euro 1 milione, di cui la 1° tranche di Euro 0,5 milioni (pari al 15% del capitale sociale di Frisbi post money) è avvenuta in data 14 settembre 2022. La 2° tranche, di Euro 0,5 milioni (pari ad un ulteriore 15% del capitale sociale di Frisbi post money) avverrà entro 6 mesi dal 14 settembre 2022. Al termine dell'aumento di capitale riservato, Innovatec deterrà il 30% del capitale sociale post money di Frisbi. Gli altri soci di Frisbi (Roberto Olivieri e Mattia Molfetta "Soci Fondatori") deterranno - ad esito dell'operazione rispettivamente con una quota del 37,33% e 32,67% del capitale sociale di Frisbi.

Operazioni sul capitale e sul debito

Nel mese di gennaio 2022, alla luce del forte interesse riscontrato da Investitori qualificati di elevato standing per il modello di business e l'equity story di Innovatec, la Società ha collocato mediante la procedura di c.d. accelerated bookbuilding riservata a Investitori Qualificati di n. 2.368.000 azioni ordinarie, pari a circa il 2,48% del capitale sociale della stessa (post aumento), a un prezzo pari a Euro 1,755 per azione per un controvalore complessivo dell'aumento pari ad Euro 4.155.840,00 L'operazione è stata perfezionata nell'ambito dell'aumento

Innovatec S.p.A.

Investor Relations Ufficio Stampa Raffaele Vanni Alberto Murer e-mail: [email protected] [email protected] Tel. +39 02/87211700 Tel. +39 334/6086216 Fax. + 39 02/87211707 Fax. +39 02/87211707

di capitale con esclusione del diritto d'opzione deliberato in data 20 gennaio 2022 dal Consiglio di Amministrazione, in parziale esercizio della delega ad esso conferita dall'Assemblea straordinaria degli azionisti del 3 febbraio 2021.

Inoltre a dicembre 2022, Innovatec ha emesso un prestito obbligazionario non convertibile per un controvalore pari a Euro 8 milioni, attraverso l'adesione al secondo slot del Programma BasketBond Euronext Growth, operazione strutturata, con la tecnica del basket bond, da parte di Banca Finnat, in qualità di Arranger e con sottoscrittori la stessa Banca Finnat, Cassa Depositi e Prestiti e Medio Credito Centrale. Il prestito obbligazionario, con scadenza ottobre 2028, è di tipo amortising, con pagamento della prima rata, comprensiva della quota capitale, ad aprile 2024. Le obbligazioni saranno fruttifere di interessi al tasso fisso nominale annuo lordo pari al 5,21%, da liquidarsi con rate semestrali in via posticipata. La Società impiegherà le risorse rinvenienti dal bond per finanziare programmi di sviluppo attraverso operazioni di M&A e Capex, con l'obiettivo di consolidare e potenziare il posizionamento nell'ambito dei settori dell'ambiente ed economia circolare. Tale prestito obbligazionario va ad aggiungersi all'ulteriore bond emesso a fine dicembre 2021 di Euro 10 milioni (sottoscritto da Zenit Sgr S.p.A., Finlombarda e fondi gestiti da Banca Finnat) e assistito da Garanzia Italia di SACE, scadenza il 30 settembre 2026, tasso d'interesse annuo 6% e un rimborso amortizing con 18 mesi di preammortamento.

Fatti rilevanti avvenuti dopo il 31 dicembre 2022

Sviluppo impiantistico del gruppo

Nel corso del mese di gennaio 2023, la controllata Green Up S.p.A. è stata autorizzata dalla Provincia di Monza Brianza, alla realizzazione di un impianto per attività di trattamento e recupero di rifiuti a Lazzate. L'impianto, il quale fornirà notevoli benefici ambientali andando a ridurre la quota di rifiuti destinati allo smaltimento finale, avrà una capacità autorizzata per il trattamento di 50 mila tonnellate annue di rifiuti, sarà completamente automatizzato e dotato delle tecnologie più avanzate presenti sul mercato per lo svolgimento di tale attività. L'impianto autorizzato è immediatamente cantierabile, si estenderà su una superficie di circa 13.000 metri quadrati di cui 3.000 coperti e sarà realizzato nei prossimi dodici mesi con un investimento previsto di circa Euro 3,5 milioni. Inoltre, sempre la controllata Green Up S.p.A. ha completato la costruzione della prima vasca del nuovo lotto della discarica di Bossarino (SV) la quale consente al gruppo di aumentare la sua capacità di messa a dimora di rifiuti industriali non pericolosi di circa 600 mila metri cubi.

Proposta di destinazione dell'Utile Netto

Il Consiglio di Amministrazione di Innovatec ha delegato il Presidente Ing Elio Cosimo Catania di convocare l'Assemblea degli Azionisti per (i) l'approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022 e (ii) l'approvazione della destinazione dell'utile di esercizio con la seguente destinazione dell''Utile d'esercizio di Euro 5.184.916,53:

Euro 259.245,83 a Riserva legale;
il residuo di Euro 4.925.670,70 a Utili portati a nuovo.

Deposito del Bilancio al 31 dicembre 2022

Il progetto di bilancio al 31 dicembre 2022, con la Relazione sulla Gestione, le Relazioni degli Amministratori per gli argomenti all'ordine del giorno dell'Assemblea, la Relazione del Collegio Sindacale e le Relazioni della società di revisione nonché il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022, saranno messi a disposizione di chiunque ne faccia richiesta presso la sede sociale e Borsa Italiana S.p.A. e saranno inoltre nel sito internet della Società www.innovatec.it nei termini di legge.

Il presente comunicato è disponibile sul sito di Borsa Italiana e sul sito della società www.innovatec.it

Allegati: Schemi di bilancio consolidato e separato

Il presente comunicato è disponibile sul sito della società www.innovatec.it

Per ulteriori informazioni:

SOCIETA'	EURONEXT GROWTH ADVISOR	SPECIALIST
INNOVATEC	EnVent Capital Markets Ltd	BANCA FINNAT
Via Giovanni Bensi 12/5	UK42 Berkeley Square - London W1J 5AW	Piazza del Gesù, 49
20152 Milano		00186 Roma
Raffaele Vanni	Paolo Verna
Email: [email protected]	Email : [email protected]
Tel: +39 02 87211700	Tel: + 39 06 89684111	Tel: +39 06 699331
Fax: +39 02 87211707	Fax: +39 0689684155	Fax: + 39 06 6784950

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Innovatec S.p.A., holding di partecipazioni quotata all'Euronext Growth Milan (BIT: INC, ISIN: IT0005412298) è attiva nei settori dell'efficienza energetica e della sostenibilità ambientale. In un contesto competitivo in cui la responsabilità sociale ed i temi di sostenibilità ambientale stanno assumendo una sempre maggiore centralità, Innovatec punta a rafforzare la propria resilienza e diventare operatore leader nella sostenibilità attraverso l'uso responsabile ed efficiente delle risorse mettendo in relazione energia ed efficienza energetica con il ciclo dei materiali, recupero e riciclaggio e dei rifiuti. Innovatec opera a 360 gradi, offrendo soluzioni innovative end-to-end che rispondono in modo personalizzato e completo alle esigenze dei propri clienti nei business della circolarità e sostenibilità. Con una proposta che integra i servizi per l'efficienza energetica e i servizi per l'ambiente a partire dal recupero dei rifiuti industriali fino al loro riciclo, Innovatec fornisce un supporto concreto ad altre aziende nel migliorare la propria circolarità e nel ridurre la propria impronta carbonica ponendosi come obiettivo la compatibilità tra sviluppo e salvaguardia del territorio. Il quadro normativo, che ha un peso significativo nel determinare ricavi e margini dell'intero settore, continuerà a lungo a favorire interventi per lo sviluppo sostenibile. Innovatec è pronta a cogliere le nuove opportunità che potranno emergere in questo ambito, come ha sempre dimostrato in passato, con prontezza e capacità di organizzare mezzi e risorse.