Informazione Regolamentata n. 20035-18-2022		Data/Ora Ricezione 29 Marzo 2022 17:23:19
Societa'	:	Innovatec S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	159364
Nome utilizzatore	:	INNOVATECNSS01 - x
Tipologia	:	1.1; 2.2
Data/Ora Ricezione	:	29 Marzo 2022 17:23:19
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	29 Marzo 2022 17:23:21
Oggetto	:	IL CDA APPROVA I RISULTATI 2021 FORTE CRESCITA DI TUTTI GLI INDICATORI ECONOMICI E DI GENERAZIONE DI CASSA
Testo del comunicato

Vedi allegato.

INNOVATEC S.p.A.

IL CDA APPROVA I RISULTATI 2021

FORTE CRESCITA DI TUTTI GLI INDICATORI ECONOMICI E DI GENERAZIONE DI CASSA

RICAVI PROFORMA A €238 milioni (+174%) EBITDA PROFORMA A €33 milioni (104%) EBITDA margin PRO FORMA 14% UTILE PROFORMA DI GRUPPO A € 6,2 milioni (+168%)

INNOVATEC AL CENTRO DELLA CLEAN TECH INDUSTRY

La velocità di esecuzione e ricerca di efficienze, il consolidamento del business Ambiente e lo sviluppo di nuove filiere verticali per il recupero di materia nonché il riconoscimento da parte del mercato del ruolo di Innovatec nel campo dell'efficienza energetica ed ecobonus confermano la validità del modello di business del Gruppo e il suo percorso di sostenibilità nella transizione ecologica verso gli obiettivi 2050

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IL CONSOLIDAMENTO DEL SETTORE AMBIENTE E LO SVILUPPO DELL'ECONOMIA CIRCOLARE HANNO GENERATO RICAVI PER €170 milioni (+144%), EBITDA PER €22 milioni (+60%) e un EBITDA margin del 13%

FORTE CRESCITA DEL SETTORE EFFICIENZA ENERGETICA (ECOBONUS HOUSEVERDE) CON RICAVI PARI A €67 milioni PIU' CHE QUADRUPLICATI RISPETTO ALLO SCORSO ANNO GRAZIE ALLA VELOCITA' DI ESECUZIONE E DI STRUTTURAZIONE RETE COMMERCIALE E PARTNERS SU TUTTO IL TERRITORIO NAZIONALE EBITDA a €11 milioni ed EBITDA margin al 16%

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BUSINESS A FORTE GENERAZIONE DI CASSA CON UN CASH FLOW OPERATIVO 2021 DI EURO 28 MILIONI

PFN A €-10 milioni (2020: €+10,7 milioni) A SEGUITO DELLE ACQUISIZIONI FINALIZZATE NELL'ANNO

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Innovatec S.p.A. Investor Relations Ufficio Stampa Raffaele Vanni Alberto Murer e-mail: [email protected] [email protected] Tel. +39 02/87211700 Tel. +39 334/6086216 Fax. + 39 02/87211707 Fax. +39 02/87211707

IL CDA APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2021

RICAVI CONSOLIDATI A €144,6 milioni vs 2020: €28,4 milioni EBITDA CONSOLIDATO A €30,8 milioni vs 2020: €3 milioni UTILE NETTO CONSOLIDATO: €6,4 milioni vs 2020: €0,7 milioni

Il progetto di bilancio consolidato 2021 consolida COBAT S.p.A. solo a livello patrimoniale a seguito dell'acquisizione finalizzata a inizio dicembre 2021. Il bilancio consolidato 2020 consolidava solo a livello patrimoniale il gruppo Clean Tech (Ambiente) a seguito della sua acquisizione avvenuta a fine dicembre 2020

La capogruppo INNOVATEC S.p.A. registra una perdita di €0,9 milioni vs €1,4 milioni del 2020 a seguito della cessione del business del ramo Esco costruzione alla controllata Innovatec Power

Il PATRIMONIO NETTO di INNOVATEC S.p.A. in aumento a €18,6 milioni vs €17,7 milioni del 2020 a seguito della conversione dei Warrant 2018-2021 in circolazione ed ad oggi estinti

Milano, 29 marzo 2022 - Il Consiglio di Amministrazione di Innovatec S.p.A. ("Innovatec" e/o "Società" e/o "Emittente"), quotata sul mercato Euronext Growth Milan, riunitosi oggi ha esaminato i risultati 2021 ed approvato il bilancio consolidato e il progetto di bilancio di Innovatec per l'esercizio 2021.

Il Presidente, Ing. Elio Cosimo Catania ha così commentato: "I risultati del 2021 confermano la validità delle iniziative poste a base del nostro piano di sviluppo 2022-2024: capacità di intercettare nuove opportunità e di consolidare e sviluppare il core business Ambiente con velocità di esecuzione. La mirata politica di acquisizione ha dato ulteriore impulso alla crescita, consentendo ad Innovatec di essere al centro della transizione energetica con dimensioni sempre più di peso e un'offerta sempre di più integrata. Questi risultati che superano le attese – ha proseguito il Presidente – ci consentono di guardare con fiducia al 2022 nonostante le sfide poste dallo scenario sul fronte dei costi energetici e dei materiali delle forniture, così come di mantenere invariati gli obiettivi indicati nel Piano di Sviluppo al 2024 presentato il 3 febbraio scorso".

Innovatec ha chiuso l'esercizio con risultati positivi in una fase congiunturale significativa, testimoniando la validità del modello multibusiness di Innovatec basato sulla sostenibilità e sull'integrazione strategica del mondo ambiente, dell'efficienza energetica con lo sviluppo della circolarità e dell'innovazione. Grazie alla trasformazione e alla velocità di esecuzione strategica ed operativa del management, Innovatec è riuscita a registrare nel 2021 una forte crescita dei risultati, essere un gruppo efficiente e allo stesso tempo perseguire uno sviluppo sostenibile in tutti i business presidiati. In particolare, l'anno 2021 ha visto Innovatec consolidare i risultati del business Ambiente focalizzandosi altresì nello sviluppo di nuove filiere verticali per il recupero di materia ed energia, vero futuro per la transizione ecologica ed energetica del nostro Paese. La costituzione di Matemorfosi S.r.l. per il recupero dei materassi e le acquisizioni di Ecological Wall S.r.l. per il recupero del cartongesso e soprattutto l'acquisizione di COBAT, player di riferimento in Italia (con ricavi pari a Euro 93 milioni) nella gestione dei flussi e nel recupero di pile ed accumulatori sono i primi esempi: quest'ultima si appresta a svolgere un ruolo strategico nel gruppo Innovatec nel replicare il proprio modello di business su nuove filiere di materiali da avviare a recupero creando una perfetta complementarietà con la controllata Green Up attiva nel trattamento e trasformazione dei rifiuti in materie prime seconde. La recente acquisizione di SEA S.p.A. attiva nel recupero rifiuti RAEE dà continuità alla strategia di Innovatec di accelerazione del percorso di transizione ecologica con l'acquisizione di impianti ubicati in localizzazioni strategiche lungo in territorio nazionale da destinare al trattamento dei flussi di materiali intercettati dai consorzi

di filiera. Inoltre il 2021, ha visto il riconoscimento da parte del mercato del ruolo di Innovatec nel campo dell'efficienza energetica ed ecobonus con un'ampia rosa di progetti innovativi quali il Progetto HouseVerde (Ecobonus 110%) in grado di intercettare anche le opportunità del PNRR. Il Progetto HouseVerde ha registrato alla data odierna un portafoglio contratti definitivi inerenti alla riqualificazione energetica sostenibile immobiliare grazie all'ecobonus 110% di circa Euro 156 milioni e un portafoglio di proposte progettuali ("Computi metrici estimativi" CME), di Euro 114 milioni ulteriori rispetto alle iniziative già contrattualizzate che si tramuteranno in contratti definitivi solo ad esito positivo della ricezione ed analisi della documentazione conforme alla normativa in vigore. La velocità di esecuzione porta Innovatec a focalizzarsi già da ora nell'offerta di proposte di riqualificazione energetica nel campo delle case popolari e hotellerie, sia nel B2B con l'aumento dei progetti EE su impianti industriali, creazione di comunità energetiche, implementazione di nuove tecnologie verticali per ridurre le emissioni nonché realizzazione di impianti fotovoltaici in modalità EPC turn Key visto le recenti normative di incentivazione nell'agro fotovoltaico.

In sintesi, i risultati 2021 confermano Innovatec al centro della Clean Tech industry e la validità del modello di business del Gruppo per la transizione ecologica ed energetica coerente con i principali macro-trend di settore ovvero la decarbonizzazione e lo sviluppo delle rinnovabili, l'economia circolare, l'efficienza energetica e la salvaguardia delle risorse naturali.

1. I Risultati Consolidati proforma

Questi i principali dati pro forma 2021 comprensivi di COBAT S.p.A. confrontati con i dati pro forma del 2020 comprensivi del business Ambiente gestito dal gruppo Clean Tech acquisito a fine dicembre 2020.

Gruppo Innovatec
HIGHLIGHTS PROFORMA	Euro 000's
DATI DI SINTESI ECONOMICI		2021	2020	21 vs 20	%
Ricavi		237.778	85.111	152.668	179
EBITDA		32.901	16.104	16.798	104
	% EBITDA	14%	19%	-5%	(27)
EBIT		10.734	6.756	3.978	59
Risultato ante imposte		10.788	6.281	4.507	72
Imposte di periodo		(3.970)	(2.446)	(1.524)	62
Risultato Netto		6.818	3.835	2.983	78
Risultato pertinenza di terzi		(579)	(1.506)	927	(62)
Risultato Netto di Gruppo		6.239	2.329	3.910	168
DATI DI SINTESI PATRIMONIALI		31-dic-21	31-dic-20	21 vs 20	%
Capitale investito netto		40.723	8.822	31.901	362
Patrimonio Netto di Gruppo		25.384	17.137	8.247	48
Patrimonio Netto di Terzi		5.298	1.951	3.347	172
PFN/(Indeb. Fin.)		(10.041)	10.267	(20.307)	(198)
Personale (Puntuale)		259	212	47	22

I dati economici consolidati pro forma 2021 mostrano Ricavi a Euro 237,8 milioni (2020 pro forma: Euro 85,1 milioni, +179%) e un EBITDA a Euro 32,9 milioni (2019 pro forma: Euro 16,1 milioni, +104%). L'EBIT pro forma si è attestato a Euro 10,7 milioni (2020 pro forma: Euro 6,8 milioni, +59%).

I risultati registrati nel 2021 hanno evidenziato una significativa e solida crescita economica ed industriale grazie al contributo di tutte le Business Unit del Gruppo e alle operazioni M&A concluse. In particolare, i ricavi e le marginalità operative consolidati pro forma hanno beneficiato di una solida performance del business dell'Efficienza Energetica e dei continui miglioramenti del business Ambiente e dell'Economia Circolare a cui si aggiungono le performance della recente acquisita COBAT.

In dettaglio il business dell'Ambiente ed Economia Circolare ha consuntivato ricavi pro forma per Euro 170 milioni (2020 pro forma: Euro 69,5 milioni) e il cui contributo di COBAT è risultato pari a Euro 93 milioni. A perimetro costante, i ricavi 2021 si sono attestati a Euro 77 milioni registrando un incremento del 10% rispetto all'anno precedente (€+7,5MM) con volumi e prezzi medi in crescita. La business unit ha rafforzato il suo posizionamento strategico aumentando costantemente la sua base di ricavi attraverso l'acquisizione di clienti chiave e la continua efficienza dei costi con conseguenti margini più elevati. L'attività di raccolta e trattamento ha consuntivato ricavi per circa Euro 28 milioni in aumento anno su anno di circa Euro 4 milioni e ha visto espandere la sua base di clienti nazionali attraverso acquisizioni commerciali preferendo quelli a più alta marginalità. I volumi si sono attestati nell'anno a circa 150mila tons (+6%). La capacità di intervento del management si è rivelata fondamentale per ottimizzare la gestione operativa e reddituale delle controllate, massimizzando le opportunità derivanti da M&A, come l'integrazione di Vescovo Romano che ha portato ad un balzo dei ricavi a Euro 14 milioni segnando un +27% rispetto all'anno precedente (€+3MM). La messa a dimora dei rifiuti non recuperabili da parte del gruppo e di terzi presso gli impianti di proprietà e in gestione ha segnato ricavi in diminuzione a Euro 35,8 milioni (-1,3%) ma con volumi in aumento a circa 250mila tons. Il biogas si è mantenuto in linea con l'esercizio precedente a Euro 1,1 milioni. L'acquisizione di COBAT ha dimostrato la tempestività di intervento di Innovatec nell'attività di M&A. Nel corso dell'anno, la società ha incrementato l'operatività in tutti i business gestiti (soprattutto batterie) registrando ricavi 2021 per Euro 93 milioni in aumento di Euro 17 milioni (+22%) rispetto al 2020, gestendo nel corso del 2021, per conto dei Consorzi di Filiera, più di 150.000 ton (+7%) di prodotti giunti a fine vita di AEE, Pile ed Accumulatori e di Pneumatici.

Il business dell'Efficienza energetica ha registrato un forte boost dei ricavi pari a Euro 67 milioni triplicando i risultati 2020 e contribuendo in maniera significativa all'aumento dei risultati economici del gruppo. I ricavi registrati nell'anno sono trainati dal Progetto HouseVerde (riqualificazione energetica sostenibile immobiliare grazie all'ecobonus 110%) il quale ha conseguito un valore della produzione di Euro 61,2 milioni superando ogni attesa 2021 in termini di volumi (>900 siti) e margini (19%) lasciando comunque spazio a un'ulteriore crescita nel 2022 grazie al solido backlog sviluppato e alla rete commerciale e di partnership strutturata in tutto il territorio nazionale. Inoltre, al fine di poter beneficiare interamente degli interventi governativi in termini di incentivi dedicati all'efficienza energetica, Innovatec ha ampliato il proprio organico di 33 unità.

La dinamica dei ricavi si è riflessa anche sull'EBITDA che è risultato pari a Euro 33 milioni (2020 proforma: Euro 16,1 milioni; +104%). Il business dell'Ambiente ed Economia Circolare contribuisce all'EBITDA consolidato per Euro 22 milioni (2020 proforma: Euro 13,7 milioni) in aumento del 60% rispetto al 2020. Il contributo di COBAT alla marginalità operativa lorda 2021 è stato pari a Euro 2,3 milioni. A perimetro costante, l'EBITDA 2021 risulta pari a Euro 19,7 milioni (26% margin) con un aumento di Euro 6 milioni a seguito dell'aumento dei volumi e dei prezzi nonché a seguito delle ottimizzazioni attuate nella gestione operativa e reddituale delle attività anche delle controllate, massimizzando le opportunità derivanti da M&A come l'integrazione di Vescovo Romano che ha portato un sostanziale aumento dell'EBITDA della controllata da Euro 1,1 milioni dello scorso esercizio a Euro 1,7 milioni del 2021. La marginalità di Cobat del 2021 rimane allineata a quella riportata nel 2020 (considerando che l'acquisizione è stata conclusa dall'Emittente a inizio dicembre 2021) mentre i primi significativi segnali di redditività crescente stanno emergendo nei primi mesi del 2022. La marginalità di Cobat (2,4% margin) lascia enormi margini di miglioramento, considerando sia le economie di scala che la recente trasformazione in azienda da consorzio pubblico. Il business dell'Efficienza Energetica contribuisce all'EBITDA consolidato 2021 per Euro 11 milioni (2020: Euro 2,4 milioni) a seguito del Progetto HouseVerde già ampiamente illustrato sopra. L'EBITDA margin risulta pari al 16%.

A seguito di quanto sopra esposto, l'EBIT si attesta a circa Euro 10,7 milioni, in aumento rispetto ad un EBIT proforma 2020 di Euro 6,7 milioni. I risultati operativi del 2020 che avevano beneficiato della possibilità di sospendere temporaneamente gli ammortamenti, sono stati parzialmente compensati durante l'esercizio, mostrando comunque una solida marginalità. Lo sviluppo del business dell'Efficienza Energetica e in particolare per il Progetto House Verde ha comportato l'iscrizione di accantonamenti legati all'aumento del numero di siti in gestione (>900), che ha inciso solo leggermente sui margini operativi. L'EBIT margin si è attestato al 4,5%.

L'Utile netto pro forma di Gruppo si è attestato a Euro 6,2 milioni rispetto ad un utile pro forma registrato nello scorso esercizio di Euro 2,3 milioni.

Il Patrimonio Netto Consolidato si attesta a Euro 25,4 milioni (31 dicembre 2020: Euro 17,2 milioni) mentre la Posizione Finanziaria Netta Consolidata è negativa a Euro -10 milioni (31 dicembre 2020: positiva a Euro 10,7 milioni) a seguito delle acquisizioni del 49,90% del gruppo Clean Tech (Ambiente) finalizzato a metà luglio 2021 e del 56,45% di COBAT finalizzata a inizio dicembre 2021 che contribuisce, oltre al prezzo di acquisto di Euro 9,5 milioni, all'indebitamento complessivo del gruppo per Euro 10 milioni. Il Cash flow operativo 2021 si attesta a Euro 28 milioni.

2. I Risultati del gruppo Innovatec

I risultati 2021 non sono direttamente comparabili con i risultati 2020 in considerazione dell'acquisizione del 56,45% di COBAT avvenuta a inizio dicembre 2021 che ha comportato il consolidamento solo patrimoniale della società. I risultati economici 2020 riflettono invece solo il business dell'efficienza energetica a seguito dell'acquisizione del 50,1% del gruppo Clean Tech avvenuta a fine dicembre 2020 per effetto della quale lo stato patrimoniale consolidato 2020 comprende anche i dati del gruppo di nuova acquisizione, che invece non contribuisce alla determinazione del conto economico consolidato 2020.

Gruppo Innovatec

Euro/000
DATI DI SINTESI ECONOMICI	2021	2020	21 vs 20	%
Ricavi	144.606	28.394	116.212	409
EBITDA	30.834	3.037	27.796	915
% EBITDA	21%	11%	11%	99
EBIT	10.189	2.691	7.498	279
Proventi (oneri) finanziari netti	401	(218)	619	284
Rett. Attività Finanziarie	111	(994)	1.105	111
Risultato ante imposte	10.701	1.480	9.221	623
Imposte di periodo	(3.972)	(807)	(3.165)	>100
Risultato Netto di Gruppo	6.369	673	5.696	846
DATI DI SINTESI PATRIMONIALI	31-dic-21	31-dic-20	21 vs 20	%
Capitale investito netto	40.723	8.448	32.275	382
Patrimonio Netto	25.384	17.185	8.199	48
Patrimonio netto di Terzi	5.298	1.951	3.347	172
PFN/(Indeb. Fin.)	(10.041)	10.687	(20.728)	<100
Personale (Puntuale)	259	212	47	22

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è una misura utilizzata dal Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo e non è definito come misura contabile nell'ambito dei Principi ITA GAAP e pertanto non deve essere considerato una misura alternativa ai risultati di bilancio per la valutazione dell'andamento operativo. Poiché la composizione del Margine Operativo Lordo (EBITDA) non è regolamentato dai Principi Contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e pertanto potrebbe non essere comparabile.

I dati economici consolidati 2021 mostrano Ricavi a Euro 144,6 milioni (2020: Euro 28,4 milioni +409%), un EBITDA a Euro 30,8 milioni (2020: Euro 3 milioni) ed un EBIT a Euro 10,2 milioni (2020: Euro 2,7 milioni). I ricavi e le marginalità dell'esercizio evidenziano una significativa e solida crescita grazie al contributo di tutte le Business Unit del Gruppo. In particolare, i ricavi e le marginalità operative consolidati hanno beneficiato di una solida performance del business dell'Efficienza Energetica e dei continui miglioramenti del business Ambiente e dell'Economia Circolare.

Il business dell'Efficienza energetica ha registrato un forte boost dei ricavi pari a Euro 67 milioni triplicando i risultati 2020 e contribuendo in maniera significativa all'aumento dei risultati economici del gruppo. I ricavi registrati nell'anno sono trainati dal Progetto HouseVerde (riqualificazione energetica sostenibile immobiliare grazie all'ecobonus 110%) il quale ha conseguito un valore della produzione di Euro 61,2 milioni superando ogni attesa 2021 in termini di volumi (>900 siti) e margini.

Il business dell'Ambiente ed Economia Circolare ha consuntivato ricavi per Euro 77 milioni (2020: nil) La business unit ha rafforzato il suo posizionamento strategico aumentando costantemente la sua base di ricavi attraverso l'acquisizione di clienti chiave e la continua efficienza dei costi con conseguenti margini più elevati.

La dinamica dei ricavi si è riflessa anche sull'EBITDA che è risultato pari a Euro 30,8 milioni (2020: Euro 3 milioni). Il business dell'Efficienza Energetica contribuisce all'EBITDA consolidato 2021 per Euro 11 milioni a seguito del Progetto HouseVerde registrando un EBITDA margin del 16%. Il business dell'Ambiente ed Economia Circolare contribuisce all'EBITDA consolidato per Euro 20,6 milioni (2020:nil) registrando un EBITDA margin del 26%. I costi di netti della holding si sono attestati a Euro 0,8 milioni.

A seguito di quanto sopra esposto, l'EBIT si attesta a circa Euro 10,2 milioni, in aumento rispetto ad un EBIT 2020 di Euro 2,7 milioni. I risultati operativi del 2020 hanno beneficiato della possibilità di sospendere temporaneamente gli ammortamenti, che sono stati parzialmente compensati durante l'esercizio, mostrando comunque una solida marginalità. Lo sviluppo del business dell'Efficienza Energetica e in particolare per il Progetto House Verde ha comportato l'iscrizione di accantonamenti legati all'aumento del numero di siti in gestione (>900), che ha inciso solo leggermente sui margini operativi. L'EBIT margin si è attestato al 7%.

L'Utile netto di Gruppo si è attestato a Euro 6,4 milioni rispetto ad un utile registrato nello scorso esercizio di Euro 0,7 milioni.

Il Capitale Investito Netto aumenta a Euro 40,7 milioni rispetto a Euro 8,4 di fine 2020 a seguito delle acquisizioni 2021, quali il 49,90% del gruppo Clean Tech (Ambiente) finalizzato a metà luglio 2021 e il 56,45% di COBAT finalizzato a inizio dicembre 2021.

Il Patrimonio Netto Consolidato si attesta a Euro 25,4 milioni (31 dicembre 2020: Euro 17,2 milioni) mentre la Posizione Finanziaria Netta Consolidata è negativa a Euro -10 milioni (31 dicembre 2020: positiva a Euro 10,7 milioni) a seguito delle sopracitate acquisizioni e in particolar modo di COBAT che contribuisce, oltre al prezzo di acquisto di Euro 9,5 milioni, all'indebitamento complessivo del gruppo per Euro 10 milioni.

3. I Risultati della capogruppo Innovatec S.p.A.

Innovatec S.p.A.

Euro/000
DATI DI SINTESI ECONOMICI	2021	2020	21 vs 20	%
Ricavi	2.297	8.154	(5.858)	(72)
EBITDA	(503)	2.784	(3.287)	<100
% EBITDA	-22%	34%	-56%	<100
EBIT	(944)	2.784	(3.728)	<100
Proventi (oneri) finanziari netti	50	(203)	253	125
Rett. Attività Finanziarie	(1)	(766)	766	(100)
Risultato ante imposte	(895)	1.815	(2.710)	<100
Imposte di periodo	(4)	(378)	374	(99)
Risultato Netto	(898)	1.438	(2.336)	<100
DATI DI SINTESI PATRIMONIALI	31-dic-21	31-dic-20	20 vs 19	%
Capitale investito netto	39.228	14.223	25.005	>100
Patrimonio Netto	18.645	17.733	913	5
PFN/(Indeb. Fin.)	(20.582)	3.510	(24.092)	<100
Personale (Puntuale)	4	7	(3)	(43)

I dati economici del 2021 della sola Innovatec S.p.A. mostrano Ricavi a Euro 2,3 milioni (2020: Euro 8,2 milioni), un EBITDA a Euro -0,5 milioni (2020: Euro 2,8 milioni), un EBIT a Euro -0,9 milioni (2020: Euro 2,8 milioni, - 58%) ed un Perdita Netta a Euro 0,9 milioni (2019: Euro 1,4 milioni). I ricavi riflettono essenzialmente i services

e le management fees infragruppo a seguito della cessione, avvenuta nel primo semestre 2020 del ramo Esco costruzioni alla controllata Innovatec Power.

Il Capitale Investito Netto risulta pari a circa Euro 39 milioni in aumento rispetto agli Euro 14,2 milioni dello scorso esercizio principalmente a seguito delle acquisizioni finalizzate e riallocate ai vari business del gruppo con ripagamento di Vendor Loans o finanziamenti fruttiferi.

Il Patrimonio Netto si attesta a Euro 18,6 milioni (31 dicembre 2020: 17,7 milioni) in aumento a seguito della conversione dei Warrant 2018-2021 in circolazione ed ad oggi estinti parzialmente compensati dalla perdita dell'esercizio. La Posizione Finanziaria Netta è negativa a Euro 20,6 milioni (31 dicembre 2020: positiva a Euro 3,5 milioni) a seguito dell'emissione di un MiniBond di 10 milioni scadenza 2026, tasso 6% emesso con garanzia SACE 90% e finanziamenti bancari sottoscritti sempre con garanzia SACE a supporto degli investimenti per acquisizioni e capex del Gruppo.

4. Evoluzione Prevedibile della Gestione

Obiettivo del Gruppo Innovatec nel 2022 è di confermare i drivers di crescita illustrati nel Piano di Sviluppo 2022- 2024. Rimane dunque fermo l'impegno di Innovatec per uno sviluppo equilibrato e sostenibile in tutti i business presidiati nonché nello sviluppo di offerte di servizi end-to end in termini di circolarità e sostenibilità con un'ampia rosa di progetti concreti e innovativi in tutti i business, in grado di intercettare anche le opportunità di finanziamento del PNRR.

Per quanto concerne la divisione Efficienza Energetica e Fonti Rinnovabili, Innovatec Power si focalizzerà nel corso dell'esercizio con ancor maggiore impulso in interventi di riqualificazione energetica e sismica di edifici privati, case singole e condomini, nell'ambito del Progetto House Verde, e lavorerà per poter accelerare la ripartenza degli interventi di riqualificazione energetica del patrimonio edilizio pubblico attraverso gli strumenti del fondo Kyoto, del conto termico e degli incentivi introdotti dal PNRR. In particolare, promuoverà il radicale abbattimento dei consumi e delle emissioni di gas climalteranti negli edifici mediante la realizzazione di interventi di efficienza energetica diffusa, cappotto termico, riqualificazione di centrali termiche degli edifici, installazione di impianti fotovoltaici abbinati a sistemi di accumulo e colonnine di ricarica dei mezzi elettrici. Innovatec Power continuerà, inoltre, la propria attività di vendita nel settore industriale di soluzioni volte alla sostenibilità energetica ed ambientale promuovendo la realizzazione di interventi di miglioramento dell'efficienza energetica di processo e la diffusione di impianti fotovoltaici, accompagnando le aziende clienti nel percorso di decarbonizzazione, priorità della politica comune europea.

Relativamente alla divisione Ambiente ed Economia Circolare, il management punta a proseguire nell'attività di espansione commerciale e tecnologica avviata nel 2021 e nell'attività di sviluppo autorizzativo volto a potenziare la propria capacità di trattamento, con l'intento di incrementare la percentuale di materiali cerniti e ampliare i possibili flussi di rifiuti da intercettare, con particolare attenzione a specifiche nicchie di mercato caratterizzate dall'alto potenziale di recupero e dalla presenza di soluzioni tecnologiche ancora in fase di industrializzazione. Inoltre, la neo acquisita Cobat, ha valorizzato al meglio nel 2021 la propria posizione di leadership tra i sistemi di gestione di servizi relativi ai prodotti a fine vita, confermandosi un prezioso strumento per i Consorzi di Filiera che rappresentano i Produttori di AEE, Pile/Accumulatori e Pneumatici. La gestione dei contratti di servizi da parte di Cobat, oltre che a rispondere al meglio alle esigenze di conformità normativa, rispettando rigorosamente gli standard di qualità e i requisiti previsti dalla legge, ha, allo stesso tempo, sviluppato elevati livelli di efficienza e capacità di innovazione, ottenibili in particolar modo grazie alle sinergie che la società ha messo in atto tra i diversi comparti dei mercati interessati all'economia circolare. Nel 2022 proseguirà la sua attività di ricerca e sviluppo, consapevole che solo mantenendo alta l'autorevolezza e la capacità progettuale e di crescita, potrà dare risposte adeguate alle continue esigenze future dei clienti.

Infine per quanto riguarda la divisione Innovazione e Servizi di Consulenza, il Gruppo tramite Innovatec Venture S.r.l. ha espresso la volontà, rappresentata all'interno del proprio Piano di Sviluppo di investire una quota dei propri profitti – stimata orientativamente in Euro 4 milioni in arco piano – nell'acquisizione e sviluppo di iniziative tecnologiche innovative nel campo del recupero di materia da rifiuti. La controllata, nell'anno in corso dedicherà i propri sforzi a selezionare le start up innovative maggiormente aderenti alla propria politica d'investimento, nel contempo andando ad infittire la rete di relazioni istituzionali con centri universitari, di ricerca e acceleratori d'impresa per permettere lo sviluppo di un contesto che promuova l'innovazione sostenibile. Oltre all'attivazione

del nuovo strumento di venture capital, la collegata Circularity S.r.l. dopo aver consolidato una propria posizione di mercato, riconosciuta da partnership e interlocutori di rilevanza nazionale ed internazionale, mantiene il proprio approccio di fornire servizi di informazione, formazione e consulenza specialistica al mercato nell'ambito della circular economy. Nel corso del 2022 la società agirà ulteriormente nella ricerca e proposizione di soluzioni, gestionali e tecnologiche, in grado di attuare i principi dell'economia circolare nell'ambito della più vasta sostenibilità d'impresa per il Gruppo ed i propri clienti, rafforzando anche la parte relativa all'innovazione attraverso la partecipazione attiva in bandi e progetti di R&D nonché l'implementazione di una nuova versione della propria piattaforma informatica finalizzata alla creazione di una comunità attenta e cosciente degli impatti e delle opportunità legate alla gestione circolare della materia. A fronte di un tale sfidante orizzonte e piano d'azione, Circularity provvederà a potenziare ulteriormente il proprio organico di specialisti su materia, tecnologia e sostenibilità nonché gli investimenti nel settore informatico e telematico, mirando ad introdurre nel proprio sistema elementi di intelligenza artificiale e infrastrutture di block chain.

Nonostante il clima di incertezza generato dalla crisi tra Russia e Ucraina, e il conseguente aumento dei prezzi dell'energia e delle materie prime, il Gruppo non ritiene di dover rivedere gli obiettivi di crescita, che sono confermati anche alla luce dell'andamento dei primi due mesi dell'anno, in linea con il budget se non leggermente migliorativi. Alla luce della situazione contingente, i Governi e le Autorità UE non potranno che supportare ulteriormente lo sviluppo delle fonti rinnovabili e dell'efficientamento energetico.

5. Proposta di destinazione dell'Utile Netto

Il Consiglio di Amministrazione di Innovatec ha delegato il Presidente Avv. Roberto Maggio di convocare l'Assemblea degli Azionisti per (i) l'approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021 e (ii) l'approvazione della destinazione della perdita di esercizio di Euro 898.424,14 a nuovo.

6. Deposito del Bilancio al 31 dicembre 2021

Il progetto di bilancio al 31 dicembre 2021, con la Relazione sulla Gestione, le Relazioni degli Amministratori per gli argomenti all'ordine del giorno dell'Assemblea, la Relazione del Collegio Sindacale e le Relazioni della società di revisione nonché il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2021, saranno messi a disposizione di chiunque ne faccia richiesta presso la sede sociale e Borsa Italiana S.p.A. e saranno inoltre nel sito internet della Società www.innovatec.it nei termini di legge.

7. Conference Call con gli Analisti

Il progetto di bilancio al 31 dicembre 2021, con la Relazione sulla Gestione, le Relazioni degli Amministratori per gli argomenti Innovatec illustrerà in data odierna i risultati 2021 in una Conference Call la cui presentazione è disponibile sul sito webhttps://www.innovatec.it/investor-relations-2/presentazioni/

Il presente comunicato è disponibile sul sito di Borsa Italiana e sul sito della società www.innovatec.it

Per ulteriori informazioni:

SOCIETA'	EURONEXT GROWTH ADVISOR	SPECIALIST
INNOVATEC	EnVent Capital Markets Ltd	BANCA FINNAT
Via Giovanni Bensi 12/5	UK42 Berkeley Square - London W1J 5AW	Piazza del Gesù, 49
20152 Milano		00186 Roma
Raffaele Vanni	Paolo Verna
Email: [email protected]	Email : [email protected]
Tel: +39 02 87211700	Tel: + 39 06 896841	Tel: +39 06 699331
Fax: +39 02 87211707	Fax: +39 0689684155	Fax: + 39 06 6784950

***

Innovatec S.p.A., holding di partecipazioni quotata all'Euronext Growth Milan (BIT: INC, ISIN: IT0005412298) è attiva nei settori dell'efficienza energetica e della sostenibilità ambientale. In un contesto competitivo in cui la responsabilità sociale ed i temi di sostenibilità ambientale stanno assumendo una sempre maggiore centralità, Innovatec punta a rafforzare la propria resilienza e diventare operatore leader nella sostenibilità attraverso l'uso responsabile ed efficiente delle risorse mettendo in relazione energia ed efficienza energetica con il ciclo dei materiali, recupero e riciclaggio e dei rifiuti. Innovatec opera a 360 gradi, offrendo soluzioni innovative end-to-end che rispondono in modo personalizzato e completo alle esigenze dei propri clienti nei business della circolarità e sostenibilità. Con una proposta che integra i servizi per l'efficienza energetica e i servizi per l'ambiente a partire dal recupero dei rifiuti industriali fino al loro riciclo, Innovatec fornisce un supporto concreto ad altre aziende nel migliorare la propria circolarità e nel ridurre la propria impronta carbonica ponendosi come obiettivo la compatibilità tra sviluppo e salvaguardia del territorio. Il quadro normativo, che ha un peso significativo nel determinare ricavi e margini dell'intero settore, continuerà a lungo a favorire interventi per lo sviluppo sostenibile. Innovatec è pronta a cogliere le nuove opportunità che potranno emergere in questo ambito, come ha sempre dimostrato in passato, con prontezza e capacità di organizzare mezzi e risorse.

Gruppo Innovatec

Valori In Euro

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31/12/2021 31/12/2020 ATTIVO

A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI	-	-
B) IMMOBILIZZAZIONI
I) Immobilizzazioni immateriali
1) Costi di impianto e di ampliamento	461.888	507.163
2) Costi di sviluppo	77.103	128.646
3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno	81.042	17.727
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili	1.366.567	820.322
5) Avviamento	36.654.643	22.839.803
6) Immobilizzazioni in corso e acconti	2.259.003	2.015.935
7) Altre	1.970.620	3.234.794
BII Totale Immobilizzazioni immateriali	42.870.865	29.564.389
II) Immobilizzazioni materiali
1) Terreni e Fabbricati	12.047.925	6.111.080
2) Impianti e Macchinario	3.464.099	1.972.109
3) Attrezzature industriali e commerciali	599.016	303.679
4) Altri beni	12.101.418	18.483.591
5) Immobilizzazioni in corso e acconti	2.681.693	487.046
BII Totale Immobilizzazioni materiali	30.894.150	27.357.505
III) Immobilizzazioni finanziarie
1) Partecipazioni in:
a) imprese controllate non consolidate	-	1
b) imprese collegate	1.427.963	1.238.693
d-bis) altre imprese	7.568	7.499
2) Crediti:
b) verso imprese collegate
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	491.313	100.000
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
d-bis) verso altri
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	696.548	1.336.930
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	1.086.809	863.996

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BIII Totale Immobilizzazioni finanziarie	3.710.201	3.547.119
B) TOTALE IMMOBILIZZAZIONI	77.475.217	60.469.013
C) ATTIVO CIRCOLANTE I) Rimanenze
1) materie prime, sussidiarie e di consumo	128.343	188.953
3) lavori in corso su ordinazione	-	65.975
4) prodotti finiti e merci	3.761.927	536.519
5) acconti	-	-
Totale rimanenze	3.890.270	791.448
II) Crediti 1) verso clienti - di cui esigibili entro l'esercizio successivo	43.300.645	16.235.042
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 3) verso imprese collegate	-	-
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	226.220	172.002
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 4) verso controllanti	-	-
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	-	260.935
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 5) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti	-	-
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	4.393.621	849.299
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 5-bis) crediti tributari	-	-
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	18.694.302	5.867.940
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 5-ter) Imposte anticipate 5 quater) verso altri	- 1.391.665	- 831.223
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	2.934.918	5.797.502
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
Totale crediti	70.941.371	30.013.943
III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
6) altri titoli	2.992.762	1.812.868

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7) attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria	-	-
Totale attività finanziarie che non costiuiscono immobilizzazioni	2.992.762	1.812.868
IV) Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali	24.925.411	15.095.216
3) Denaro e valori di cassa	28.055	23.248
Totale disponibilità liquide (IV)	24.953.466	15.118.464
C) TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE	102.777.868	47.736.722
D) RATEI E RISCONTI ATTIVI	2.724.958	3.306.828

TOTALE ATTIVO 182.978.043 111.512.562

Valori In Euro
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
PASSIVO	31/12/2021	31/12/2020

A) PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO
I - Capitale	10.162.087	2.862.022
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni	2.219.463	7.257.827
III - Riserve di rivalutazione	-	-
IV - Riserva legale	247.421	175.531
V - Riserve statutarie	-	-
VI - Altre riserve:
Varie altre riserve	150.452	450.450
Riserva da differenze da traduzione	12.365	-
VII – Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi	-	-
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo	6.223.351	5.765.568
IX - Utile (perdita) dell'esercizio	6.368.826	673.186
X – Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	-	-
Totale patrimonio netto di gruppo	25.383.964	17.184.583
Patrimonio netto di terzi:
Capitale e riserve di terzi	4.938.393	1.951.573
Utile (perdita) di terzi	360.012	(644)
Totale patrimonio netto di terzi	5.298.405	1.950.929
A) TOTALE PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO	30.682.369	19.135.512

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B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
2) Fondo imposte, anche differite 4) Altri	3.671.256 37.309.419	2.063.180 37.193.965
B) TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI	40.995.275	39.257.145
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO	2.184.006	1.559.483
D) DEBITI
1) Obbligazioni
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	-	-
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 4) Debiti verso banche	9.615.698	-
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	5.794.073	197.143
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 5) Debiti verso altri finanziatori	7.563.080	1.935.517
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	4.775.546	1.318.970
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 6) Acconti	-	2.895
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	553.627	52.759
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 7) Debiti verso fornitori	-	2.384
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	45.509.974	15.541.855
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 10) Debiti verso imprese collegate	1.127.292	1.127.558
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	494.408	3.277.640
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 11) Debiti verso controllanti	-	-
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	1.708.407	3.403.089
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti	-	313.212
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	7.849.131	5.337.006
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 12) Debiti tributari	380.380	736.302
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	4.557.816	2.427.043
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo 13) Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale	4.106.086	6.132.051

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- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	907.857	678.633
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
14) Altri debiti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	13.506.841	6.626.952
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo
	361.753	945.115
D) TOTALE DEBITI	108.811.969	50.056.125
E) RATEI E RISCONTI PASSIVI	304.424	1.504.298
TOTALE PASSIVO	182.978.043	111.512.562
Valori In Euro
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO	01/01/2021 31/12/2021	01/01/2020 31/12/2020
A) VALORE DELLA PRODUZIONE
1a) Ricavi delle vendite e delle prestazioni	136.867.710	23.798.953
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 5) Altri ricavi e proventi:	1.509.053	-
- Contributi in conto esercizio
- Altri	3.240 3.157.220	- 4.058.913
A) TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE	144.606.230	27.857.866
B) COSTI DELLA PRODUZIONE
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci	(18.009.327)	(2.193.252)
7) per servizi	(75.744.945)	(20.314.539)
8) per godimento di beni di terzi	(3.993.600)	(169.829)
9) per il personale	(12.219.564)	(1.538.319)
a) salari e stipendi	(8.780.416)	(1.091.838)
b) oneri sociali	(2.772.475)	(338.986)
c) trattamento di fine rapporto	(504.451)	(79.345)
d) trattamento di quiescenza e simili	(280)	(1.675)
e) altri costi	(161.942)	(26.475)
10) ammortamenti e svalutazioni	(15.359.366)	(345.991)
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	(4.190.599)	(345.900)
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali	(11.014.633)	-
d) svalutazione dei crediti compr. all'attivo c. e disp. liquide	(154.133)	(90)
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	(60.610)	725.473

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12) accantonamenti per rischi	(1.260.000)	-
13) altri accantonamenti 14) oneri diversi di gestione	(4.024.972) (3.744.383)	- (1.329.982)
B) TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE	(134.416.767)	(25.166.437)
DIFFERENZA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B)	10.189.463	2.691.429
C) Proventi e oneri finanziari
15) Proventi da partecipazioni
altri	-	1.271
16) Altri proventi finanziari:
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
da imprese controllate non consolidate	1.375	-
da imprese collegate	1.203	132
b) da titoli iscritti nelle immobiliz. che non costituiscono partecipazioni	-	235.408
c) da titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni	423	10.227
d) proventi diversi dai precedenti
da altri	575.999	11.709
17) Interessi e altri oneri finanziari
verso imprese controllanti	(31.408)	-
Altri	(147.119)	(476.479)
17-bis) Utili e (perdite) su cambi	318	-
C) TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI	400.791	(217.731)
D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie
18) Rivalutazioni:
a) di partecipazioni	115.138	166.418
19) Svalutazioni:
a) di partecipazioni c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni	(574)	(1.110.997)
	(3.580)	(49.129)
D) TOTALE DELLE RETTIFICHE DI VALORE ATTIVITA' FINANZIARIE	110.984	(993.709)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+C+D)	10.701.238	1.479.989
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate:
imposte correnti	(2.605.930) (89.436)	(639.771)
Imposte relative a esercizi precedenti imposte differite	(1.609.323)	- (155.347)
imposte anticipate	332.290	(12.330)

21) UTILE (PERDITE) CONSOLIDATI DELL'ESERCIZIO	6.728.838	672.542

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RISULTATO DI PERTINENZA DEI TERZI	360.012	(644)
RISULTATO DI PERTINENZA DEL GRUPPO	6.368.826	673.186
Gruppo Innovatec
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO	31/12/21	31/12/21
(Valori espressi in Euro/000) A. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA
Risultato dell'esercizio consolidato	6.728.838	672.542
Imposte sul reddito	3.972.400	807.448
Oneri/(Proventi) finanziari	(430.506)	219.003
(Dividendi)	0	-
(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	220.268	-
1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi	10.491.000	1.698.993
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto :
Accantonamenti ai fondi	5.284.972	-
Ammortamenti delle Immobilizzazioni	15.205.233	345.900
Svalutazione per perdite durevoli di valore di Partecipazioni	574	-
Svalutazione Crediti iscritti nell'attivo circolante	154.133	90
Svalutazione Crediti finanziari	-	-
Svalutazione Titoli azionari	3.580	49.129
Svalutazione di Iimmobilizzazioni Immateriali	-	1.024.599
Accantonamento pet Trattamento di fine rapporto	504.451	79.345
Flusso economico per perdita di società uscita dall'area di consolidamento	227.023	-
Altre rettifiche per elementi non monetari	231.262	(3.608.120)
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del Capitale
Circolante Netto	32.102.228	(410.064)
Variazioni del capitale circolante Netto:
(Aumento)/diminuzione dei crediti commerciali	(1.873.162)	4.659.244
Aumento/(diminuzione) dei debiti commerciali	12.026.554	6.184.459
(Aumento)/diminuzione delle rimanenze	(2.942.422)	(158.601)
(Aumento)/diminuzione delle altre attività/altre passività	(8.106.254)	(4.010.779)

3. Flusso finanziario dopo le variazioni del Capitale Circolante Netto

Altre rettifiche:

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31.206.943 6.264.259

Interessi incassati/(pagati)	(481.357)	128.303
(Imposte sul reddito pagate)	(1.666.943)	(575.035)
Dividendi incassati	111.555	-
(Liquidazioni trattamento di fine rapporto)	(569.746)	(48.529)
(Utilizzo dei fondi)	(1.203.239)	(1.010.595)
FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' OPERATIVA (A)	27.397.213	4.758.403
B. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO
(Investimenti)/disinvestimenti in Immobilizzazioni immateriali	(968.384)	(3.409.366)
(Investimenti)/disinvestimenti in Immobilizzazioni materiali	(7.004.325)	(1.044.648)
(Investimenti)/disinvestimenti in Immobilizzazioni finanziarie	(757.547)	4.718.086
(Investimenti)/disinvestimenti in altre attività finanziarie	1.407.366	(697.953)
FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (B)
	(27.081.791)	(496.872)
C. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO
Mezzi terzi
Incremento (decremento) debiti verso banche	3.449.399	(107.010)
Aumento/(diminuzione) dei debiti finanziari	8.085.272	(7.669.376)
Mezzi propri
Aumento di capitale della Capogruppo a pagamento	1.808.992	2.561.993
Variazione Patrimonio netto di terzi	6.313	-
FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO
(C)	13.349.977	(5.214.393)
INCREMENTO / (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA'
LIQUIDE (A ± B ± C)	13.665.399	(952.862)

Effetto disponibilità liquide dal consolidamento di società
controllate acquisite Effetto disponibilità liquide da deconsolidamento su base	34.201	8.500.242
integrale	(3.864.599)	-

DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO ESERCIZIO	15.118.464	7.571.084
di cui:
depositi bancari e postali	15.095.216	7.565.026
Assegni denaro e valori in cassa	- 23.248	- 6.058

DISPONIBILITA' LIQUIDE ALLA FINE DELLl'ESERCIZIO	24.953.466	15.118.464
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di cui:

depositi bancari e postali 24.925.411 15.095.216 Assegni - denaro e valori in cassa 28.055 23.248

	Capitale Sociale	sovrap.zo Riserva azioni	Riserva legale	Versamenti in conto futuro aumento di capitale	Riserva per opzione di conversione del obbligazionario convertibile prestito	Altre riserve diverse	differenze da Riserva da traduzione	Utile (perdite) a nuovo	Utile perdite d'esercizio	Patrimonio netto di Gruppo Totale	Patrimonio netto Totale di terzi	Patrimonio netto consolidato Totale
Patrimonio netto al 31 dicembre 2019	1.954.955	4.190.901	-	1.412.000	450.450	0	-	855.342	5.085.758	13.949.406	6.405	13.955.811
Destinazione risultato dell'esercizio precedente	-	-	175.531	-	-		-	4.910.227	(5.085.758)	-	-	-
AuCap mediante utilizzo di vers. in conto futuro AuCap	441.250	970.750	-	(1.412.000)	-		-	-	-	-	-	-
AuCap da conversione "Green Bond" pubblica quota mercato	179.929	809.682	-	-	-		-	-	-	989.611	-	989.611
Aumento di capitale sociale per esercizio warrant	285.888	1.286.494	-	-	-		-	-	-	1.572.382	-	1.572.382
Variaz. area di consolidamento - Aggregazione acq. controllo gruppo Clean Tech SA	-	-	-	-	-			-	-	-	1.945.167	1.945.166
Altri movimenti	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-
Utile (perdita) dell'esercizio	-	-	-	-	-		-	-	673.186	673.186	(644)	672.542
Patrimonio netto al 31 dicembre 2020	2.862.022	7.257.827	175.531	-	450.450	0	-	5.765.569	673.186	17.184.583	1.950.929	19.135.512
Destinazione risultato dell'esercizio precedente	-	-	71.890	-	-	150.452	-	450.844	(673.186)	-	-	-
Aumento di capitale con sovraprezzo riservato agli obbligazionisti mediante assegnazione gratutita	6.220.467	(5.767.758)	-	-	(450.450)	-	-	(2.259)	-	-	-	-
Aumento di capitale al servizio dei warrant su "azioni ordinarie Innovatec 2018-2021" assegnate in compendio agli obbligazionisti	917.511	-	-	-	-	-	-	-	-	917.511	-	917.511
Aumento di capitale sociale per esercizio warrant	162.087	729.394	-	-	-	-	-	-	-	891.481	-	891.481
Variazione area di consolidamento per variazioni di interessenze	-	-	-	-	-	-	12.365	2.779	-	15.144	(1.778.911)	(1.763.767)
Variazione area di consolidamento per acquisizioni	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4.760.062	4.760.062
Distrinuzione dividendi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2.815)	(2.815)
Versamenti in conto capitale	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	9.128	9.128
Altri movimenti	-	-	-	-	-	-	-	6.417	-	6.417	-	6.417
Utile (perdita) dell'esercizio	-	-	-	-	-	-	-	-	6.368.826	6.368.826	360.012	6.728.838
Patrimonio netto al 31 dicembre 2021	10.162.087	2.219.463	247.421	-	-	150.452	12.365	6.223.351	6.368.826	25.383.965	5.298.405	30.682.369

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Gruppo Innovatec

Movimentazione Patrimonio Netto Consolidato

Valori in euro

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Valori In Euro
STATO PATRIMONIALE		31/12/2021	31/12/2020
ATTIVO

A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI		-	-
B) IMMOBILIZZAZIONI
I) Immobilizzazioni immateriali
1) Costi di impianto e di ampliamento		387.278	443.579
2) Costi di sviluppo		-	-
3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno		-	-
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili		25.888	32.360
5) Avviamento		-	-
6) Immobilizzazioni in corso e acconti		-	-
7) Altre		205.253	77.628
BII Totale Immobilizzazioni immateriali		618.418	553.567
II) Immobilizzazioni materiali
1) Terreni e Fabbricati		3.768.542	3.849.466
2) Impianti e Macchinario		27.408	28.850
3) Attrezzature industriali e commerciali		8.780	754
4) Altri beni		300.746	239.432
5) Immobilizzazioni in corso e acconti		-	-
BII Totale Immobilizzazioni materiali		4.105.476	4.118.501
III) Immobilizzazioni finanziarie
1) Partecipazioni in:
a) imprese controllate non consolidate		15.894.582	10.481.329
b) imprese collegate		1.318.161	1.318.161
c) imprese controllanti		-	-
d) imprese sottoposte al controllo delle controllanti		-	-
d-bis) altre imprese		-	574
2) Crediti:
b) verso imprese controllate non consolidate
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo		2.127.899	8.981
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo		-	-
b) verso imprese collegate
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo		491.313	100.000
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo		-	-
c) verso imprese controllanti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo		-	-
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo		-	-
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d) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	-	-
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
d-bis) verso altri
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	242	-
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	8.815	8.475
3) altri titoli
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	-	-
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
4) strumenti finanziari derivati attivi	-	-
	19.841.013	11.917.520
BIII Totale Immobilizzazioni finanziarie
B) TOTALE IMMOBILIZZAZIONI	24.564.907	16.589.588
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I) Rimanenze
1) materie prime, sussidiarie e di consumo	-	188.953
3) lavori in corso su ordinazione	-	-
4) prodotti finiti e merci	-	-
5) acconti
Totale rimanenze	-	188.953
II) Crediti
1) verso clienti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	95.101	192.467
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
3) verso imprese collegate
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	101.666	122.084
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
4) verso controllanti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	-	25.765
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
5) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	230.687	48.623
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
5-bis) crediti tributari
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	992.350	1.755.499
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
5-ter) Imposte anticipate	3.806	-
5 quater) verso altri
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	189.356	90.166
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
Totale crediti	18.102.372	5.133.215

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III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
6) altri titoli	2.950	1.457.494
7) attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria	-	1.703.311
Totale attività finanziarie che non costiuiscono immobilizzazioni	2.950	3.160.805
IV) Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali	368.564	2.085.192
3) Denaro e valori di cassa	913	402
Totale disponibilità liquide (IV)	369.478	2.085.593
C) TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE	18.474.800	10.568.566
D) RATEI E RISCONTI ATTIVI	50.758	59.857

Valori In Euro

TOTALE ATTIVO 43.090.465 27.218.011

STATO PATRIMONIALE
PASSIVO	31/12/2021	31/12/2020

A) PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO
I – Capitale	10.162.087	2.862.022
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni	2.219.463	7.257.827
III - Riserve di rivalutazione	-	-
IV - Riserva legale	247.421	175.531

- - 5.549.008 1.437.794 -





450.450
-

-

B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
1) Fondo trattamento quiescenza e obblighi simili	-	-
2) Fondo imposte, anche differite	45.456	57.560
3) strumenti finanziari derivati passivi;	-	-
fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri	-	-
4) Altri	220.000	134.343

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B) TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI	265.456	191.903
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO	3.207	99.919
D) DEBITI
1) Obbligazioni
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	-	-
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	9.615.698	-
4) Debiti verso banche
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	550	5.466
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	2.314.492	-
5) Debiti verso altri finanziatori
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	-	-
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
6) Acconti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	9.396	-
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	2.384
7) Debiti verso fornitori
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	746.346	2.498.460
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
10) Debiti verso imprese collegate
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	92.953	83.803
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
11) Debiti verso controllanti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	1.631.408	2.240.767
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	190.246	144.829
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
12) Debiti tributari
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	470.013	1.165.043
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
13) Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo	34.355	67.991
- di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	-	-
14) Altri debiti
- di cui esigibili entro l'esercizio successivo - di cui esigibili oltre l'esercizio successivo	7.884.567 -	1.353.069 -
D) TOTALE DEBITI	24.174.975	9.193.558
E) RATEI E RISCONTI PASSIVI	1.368	-
TOTALE PASSIVO	43.090.465	27.218.011

Valori In Euro

CONTO ECONOMICO		31/12/2021	31/12/2020

A) VALORE DELLA PRODUZIONE
1a) Ricavi delle vendite e delle prestazioni		1.983.484	4.445.034
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 5) Altri ricavi e proventi:		-	-
- Contributi in conto esercizio		-	-
- Altri		313.307	3.709.260
A) TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE		2.296.791	8.154.293
B) COSTI DELLA PRODUZIONE
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci		(9.038)	(4.451)
7) per servizi		(1.785.706)	(4.309.891)
8) per godimento di beni di terzi		(47.771)	(46.130)
9) per il personale		(434.709)	(527.348)
a) salari e stipendi		(300.049)	(359.700)
b) oneri sociali		(101.791)	(123.181)
c) trattamento di fine rapporto		(15.732)	(26.744)
d) trattamento di quiescenza e simili		(280)	(300)
e) altri costi		(16.857)	(17.423)
10) ammortamenti e svalutazioni		(355.350)	(90)
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali		(158.942)	-
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali		(176.428)	-
d) svalutazione dei crediti compr. all'attivo c. e disp. liquide		(19.980)	(90)
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci		(72.109)	188.953
12) accantonamenti per rischi		-	-

13) altri accantonamenti 14) oneri diversi di gestione		(85.657) (450.463)	- (670.939)
B) TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE		(3.240.802)	(5.369.895)
DIFFERENZA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B)		(944.011)	2.784.398

C) Proventi e oneri finanziari
15) Proventi da partecipazioni
da imprese controllate non consolidate		278.714	-
da imprese collegate		111.555	-
da imprese controllanti		-	-
da imprese sottoposte al controllo delle controllanti		-	-
Altri		36.434	1.271
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16) Altri proventi finanziari:
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
da imprese controllate non consolidate	11.443	38.332
da imprese collegate	1.203	132
da imprese controllanti	81.646	-
da imprese sottoposte al controllo delle controllanti	-	-
Altri	-	-
b) da titoli iscritti nelle immobiliz. che non costituiscono partecipazioni	-	226.550
c) da titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni	3	2.953
d) proventi diversi dai precedenti
da imprese sottoposte al controllo delle controllanti	-	-
da altri	218.852	10.501
17) Interessi e altri oneri finanziari
verso imprese controllate	(186.011)	-
verso imprese collegate	-	-
verso imprese controllanti	(31.408)	-
verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti	-	-
Altri	(472.569)	(482.480)
17-bis) Utili e (perdite) su cambi	-	-
C) TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI	49.863	(202.740)

D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie
18) Rivalutazioni:
19) Svalutazioni:
a) di partecipazioni	(574)	(717.113)
b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni	- -	- (49.129)


D) TOTALE DELLE RETTIFICHE DI VALORE ATTIVITA' FINANZIARIE	(574)	(766.243)

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+C+D)	(894.723)	1.815.415

20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate:
imposte correnti Imposte relative a esercizi precedenti	(19.612) -	(505.908) -
imposte differite	12.104	128.287
imposte anticipate	3.806	-

Valori in Euro	Patrimonio netto al 31 dicembre 2019	Destinazione risultato	Aumento di Capitale	Incremento delle Riserve	Altri movimenti di P.N.	Utile (perdita) del periodo	Patrimonio netto al 31 dicembre 2020
Capitale Sociale	1.954.955		907.067				2.862.022
Riserva sovrap.zo azioni	4.190.901		3.066.926				7.257.827
Riserva legale	-	175.531					175.531
Altre Riserve	450.450						450.450
Versamento c/futuro aumento di capitale	1.412.000		(1.412.000)				-
Utile (perdite) a nuovo	2.213.921	3.335.087					5.549.008
Utile perdite d'esercizio	3.510.618	(3.510.618)				1.437.794	1.437.794
Totale Patrimonio netto	13.732.845	0	2.561.992	0	0	1.437.794	17.732.632
Valori in Euro	Patrimonio netto al 31 dicembre 2020	Destinazione risultato	Aumento di Capitale	Incremento delle Riserve	Altri movimenti di P.N.	Utile (perdita) del periodo	Patrimonio netto al 31 dicembre 2021
Capitale Sociale	2.862.022		7.300.066				10.162.087
Riserva sovrap.zo azioni	7.257.827		(5.038.363)				2.219.463
Riserva legale	175.531	71.890					247.421
Altre Riserve	450.450		(450.450)				-
Riserva sosp. Amm.ti DL 104/2020	-	183.031			(32.575)		150.456
Versamento c/futuro aumento di capitale	-		-				-
Utile (perdite) a nuovo	5.549.008	1.182.874			32.575		6.764.457
Utile perdite d'esercizio	1.437.794	(1.437.794)				(898.424)	(898.424)
Totale Patrimonio netto	17.732.632	0	1.811.252	0	0	(898.424)	18.645.460

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IL CDA APPROVA I RISULTATI 2021

FORTE CRESCITA DI TUTTI GLI INDICATORI ECONOMICI E DI GENERAZIONE DI CASSA

RICAVI PROFORMA A €238 milioni (+174%) EBITDA PROFORMA A €33 milioni (104%) EBITDA margin PRO FORMA 14% UTILE PROFORMA DI GRUPPO A € 6,2 milioni (+168%)

INNOVATEC AL CENTRO DELLA CLEAN TECH INDUSTRY

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