Innofactor Plc — Annual Report 2013

Feb 27, 2014

==> picture [251 x 33] intentionally omitted <==

1

2 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Innofactor-konsernin vuosikertomus tilikaudelta 1.1.–31.12.2013

Innofactor lyhyesti

Sisältö

Innofactor on Pohjoismaiden johtavia Microsoftpohjaisten IT-ratkaisujen toimittajia. Innofactor tarjoaa asiakkaiden liiketoimintakriittisten ratkaisujen toimitusprojekteja ja ylläpitopalveluja systeemi-integraattorina sekä kehittää omia ohjelmistotuotteita ja -palveluita. Oman tuotekehityksen painopistealueena ovat Microsoftin Windows Azure -pohjaiset pilviratkaisut.

Innofactorin asiakkaina on yli 1 000 yritystä ja julkishallinnon organisaatiota Suomessa, Tanskassa, Ruotsissa ja muualla Euroopassa. Innofactor pyrkii toiminnassaan pitkäkestoisiin asiakassuhteisiin. Innofactorissa työskentelee yli 400 innostunutta ja osaavaa henkilöä yhteensä 11 toimipisteessä Suomessa, Tanskassa, Ruotsissa ja Venäjällä.

Microsoft-pohjaisten yrityksille ja yhteisöille suunnattujen ohjelmistojen markkinat kasvavat merkittävästi IT-markkinoiden keskimääräistä kasvua nopeammin. Useilla Innofactorin valitsemilla osa-alueilla Microsoft kasvaa jopa 10–30 prosenttia vuodessa. Innofactorin strategisena tavoitteena on kasvaa tätäkin nopeammin. Strategian mukainen vuosikasvutavoite vuosien 2014–2017 välillä on 25–35 prosenttia, mihin pyritään orgaanisen kasvun ja yritysostojen avulla.

Vuoden 2013 liikevaihto oli 32,7 miljoonaa euroa, jossa kasvua edelliseen vuoteen oli 73,7 prosenttia. Käyttökate (EBITDA) oli 3,3 miljoo naa euroa, mikä oli 10,0 prosenttia liikevaihdosta. Liikevaihdon viiden vuoden kasvu vuosina 2009– 2013 on ollut keskimäärin 43 prosenttia vuosittain (CAGR) ja käyttökate (EBITDA) 2009–2013 keskimäärin 10 prosenttia liikevaihdosta.

Innofactor Oyj:n osake on noteerattu arvopaperipörssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n päälistalla, jossa se on liikevaihdolla mitattuna tekno logiatoimialan nopeimmin kasvava yhtiö. Innofactorilla on noin 12 000 osakkeenomistajaa.

4-23 Katsaus vuoteen 2013

Katsaus vuoteen 2013	Katsaus vuoteen 2013	Katsaus vuoteen 2013	Katsaus vuoteen 2013	Katsaus vuoteen 2013	13
Tiivistelmä vuodesta 2013 Toimitusjohtajan katsaus Liiketoimintamalli ja strategia Markkinat ja kilpailu Tarjonta Tuote- ja palvelukehitys Asiakkaat Henkilöstö Vastuullisuus Hallinto						4 6 8 10 12 15 16 18 20 21

26-40 Hallituksen toimintakertomus

41-84 Konsernitilinpäätös

==> picture [186 x 108] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Osakekohtaiset tunnusluvut 42
Tuloslaskelma 43
Tase 44
Rahavirtalaskelma 46
Oman pääoman muutokset 47
48
Liitetiedot
77
Emoyhtiön tilinpäätös (FAS)
Allekirjoitukset 84
----- End of picture text -----

85-87 Muut tiedot

Tietoja osakeomistuksesta Tunnuslukujen laskentakaavat Tilintarkastuskertomus	85 86 87

3

TIIVISTELMÄ VUODESTA 2013

Helsingin pörssin menestynein yhtiö vuonna 2013[*]

Innofactor jatkoi strategian mukaista kannattavaa kasvuaan ja kansainvälistymistään vuonna 2013. Liikevaihto kasvoi 73,7 prosenttia ja EBITDA oli 3,3 miljoonaa euroa. Innofactor osti kesäkuussa suomalaisen atBusiness Oy:n, jonka avulla se lähes kaksinkertaisti kokonsa. Kauppalehti ja Balance Consulting valitsivat Innofactorin pörssin menestyneimmäksi yhtiöksi vuonna 2013 liikevaihdon kasvun, kannattavuuden ja hyvän kurssikehityksen perusteella.

Innofactor-konsernin liikevaihto vuonna 2013 oli 32 685 tuhatta euroa (18 818 tuhatta euroa vuonna 2012), jossa oli kasvua 73,7 prosenttia. Käyttökate (EBITDA) oli 3 284 tuhatta euroa (1 215 tuhatta euroa vuonna 2012). Käyttökatteen osuus liikevaihdosta oli 10,0 prosenttia (6,5 prosenttia vuonna 2012).

Kesäkuussa 2013 Innofactor hankki atBusiness Oy:n koko osakekannan. atBusiness oli yksi Suomen johtavista Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimitt ajista, jolla oli erinomainen asiakas kanta, hyvät näytöt nopeasta kasvusta sekä lähes yh tenevä strategia Innofactorin kanssa. atBusineksen liikevaihto 2012 oli 17,4 miljoonaa euroa ja EBITDA 2,7 miljoonaa euroa (15,3 prosenttia liikevaihdosta). Hankinta tarjoaa Innofactorille entistä parempia edellytyksiä toteuttaa pohjoismaista kasvustrategiaansa sekä tarjota ohjelmistotuotteita ja -palveluita oman kanavansa kautta.

Syyskuussa Innofactor hankki suomalaisen Dyna mic Teamin, jonka avulla se laajensi tarjontaansa Microsoftin Dynamics AX -toiminnanohjaukseen. Joulukuussa 2013 Innofactor hankki tanskalaisen SharePoint-ratkaisujen toimittajan Enablingin, jonka avulla pystytt n merkittävästi kasvattamaan Tanskan maayhtiötä.

Vahvana jatkuneen kasvun ja kilpailukyvyn ansios ta Innofactor sijoittui sijalle 36 vuoden 2013 Deloitten Technology Fast 50 -listalla, joka kokoaa 50 eniten viimeisen viiden vuoden kuluessa kasvanutta teknologiayritystä Suomessa. Innofactor on sijoitt unut 50 parhaan joukkoon vuodesta 2008 lähtien.

Vuoden 2013 lopussa Innofactorin uusi pääkonttori keräsi pääkaupunkiseudun työntekijät yhteen uudelle Innofactor Campukselle Espoon Keilaniemeen. Aarne Ervin suunnittelema persoonallinen ja ainutlaatuinen 1950-luvun ympäristö viheralueineen ja rantasaunoineen inspiroi Innofactorin työntekijöitä jatkossa yhä huikeampiin suorituksiin.

==> picture [172 x 113] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

LIIKEVAIHTO
32,7
miljoona euroa
18,8
17,2
9,9
6,9
2009 2010 2011 2012 2013
----- End of picture text -----

==> picture [172 x 114] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ
307
keskimäärin
189
177
108
66
2009 2010 2011 2012 2013
----- End of picture text -----

• Kauppalehti ja Balance Consulting valitsivat Innofactorin vuoden 2013 menestyneimmäksi pörssiyhtiöksi

4 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

==> picture [491 x 395] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2013 2012 2011 2010 2009
32 685 18 818 17 205 9 862 6 920
Liikevaihto tuhatta euroa
Käyttökate (EBITDA) tuhatta euroa 3 284 1 215 1 443 980 1 309
prosenttia liikevaihdosta 10,0 % 6,5 % 8,4 % 9,9 % 18,9 %
2 255 620 904 702 1 165
Liikevoitto tuhatta euroa (EBIT)
prosenttia liikevaihdosta 6,9 % 3,3 % 5,3 % 7,1 % 16,8 %
1 863 591 886 696 1 182
Tulos ennen veroja tuhatta euroa
prosenttia liikevaihdosta 5,7 % 3,1 % 5,1 % 7,1 % 17,1 %
1 407 449 687 505 875
Tulos tuhatta euroa
prosenttia liikevaihdosta 4,3 % 2,4 % 4,0 % 5,1 % 12,6 %
19 626 13 760 12 905 12 218 2 597
Oma pääoma tuhatta euroa
11 955 1 393 0 0 0
Korolliset velat tuhatta euroa
991 656 696 1 714 1 650
Rahavarat tuhatta euroa
7 604 7 767 7 895 8 132 324
Laskennalliset verosaamiset tuhatta euroa
Oman pääoman tuotto 8,4 % 3,4 % 5,5 % 6,8 % 40,5 %
Sijoitetun pääoman tuotto 12,9 % 4,5 % 7,2 % 9,7 % 54,9 %
Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) 55,9 % 5,4 % -5,4 % -14,0 % -63,5 %
Omavaraisuusaste 43,1 % 66,1 % 74,5 % 68,2 % 56,1 %
46 671 22 173 18 324 19 517 5 355
Taseen loppusumma tuhatta euroa
Tutkimus- ja tuotekehitys tuhatta euroa 2 067 2 488 2 086 1 173 680
prosenttia liikevaihdosta 6,3 % 13,2 % 12,1 % 11,9 % 9,8 %
Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana 307 189 177 108 66
Henkilöstö katsauskauden lopussa 416 193 189 171 89
Osakemäärä katsauskauden lopussa 30 909 052 30 165 900 29 261 800 29 261 849 16 756 659
Tulos per osake (euroa) 0,0432 0,0150 0,0235 0,0274 0,0540
Oma pääoma per osake (euroa) 0,635 0,460 0,441 0,418 0,155
----- End of picture text -----

==> picture [172 x 120] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

EBITDA
miljoona euroa 3,3
1,4
1,3
1,2
1,0
2009 2010 2011 2012 2013
----- End of picture text -----

OMAVARAISUUSASTE

==> picture [172 x 106] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

75%
68%
66%
56%
43%
2009 2010 2011 2012 2013
----- End of picture text -----

5

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Innofactor kasvoi vuonna 2013 uuteen kokoluokkaan

Vuosi 2013 oli Innofactorissa voimakkaan kasvun vuosi. Vuonna 2013 Innofactor tuplasi kokonsa onnistuneiden yritysostojen ansiosta. Innofactorin pääkonttori keräsi pääkaupunkiseudun työntekijämme yhteen uudelle Innofactor Campukselle. Kauppalehti ja Balance Consulting valitsivat Innofactorin pörssin menestyneimmäksi yhtiöksi vuonna 2013. Kiitokset asiakkaillemme, kumppaneil - lemme, työntekijöillemme ja sijoittajillemme!

6

INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Vuoden 2013 aikana Innofactor jatkoi menestyksekkäästi yhteistyön syventämistä asiakkaidensa kanssa. Vuoden aikana solmimme merkittäviä yhteistyösopimuksia, esimerkiksi Suomessa Viestintäviraston sähköisen alustan ylläpito, Aalto-yliopiston keskitetyn tietovaraston ylläpito- ja jatkokehityspalvelut, Senaatti-kiinteistöjen asian- ja dokumentinhallinnan ratkaisu ja Messukeskuksen asiakkuudenhallinta- ja toiminnanohjausjärjestelmä sekä Tanskassa SAS Cargon liiketoiminnan kokonaisvaltainen tiedonhallinnan ratkaisu. Innofactorin Helsingin kaupungille toimittama pysäköinnin toiminnanohjausjärjestelmä voitti Kaupunginjohtajan vuoden saavutus -kilpailun. Haluan kiittää kaikkia asiakkaitamme ja kumppaneitamme luottamuksesta, jota olette Innofactoria kohtaan osoittaneet.

Innofactorin strategian perustana on voimakas keskittyminen Microsoftin tarjoamiin alustoihin. Pilven, sosiaalisuuden, mobiliteetin ja Big Datan aiheuttamassa markkinoiden muutoksessa Microsoft ja sen ekosysteemi kasvavat selkeästi IT-markkinoiden keskimääräistä kasvua nopeammin. Kumppanuus Microsoftin kanssa on edelleen syventynyt n en- yritystemme kaikilla tasoilla. Innofactor valitt simmäisten joukossa Microsoftin Business-Critical SharePoint- (BCSP) ja Yammer-kumppaniohjelmiin sekä nimett n vuoden 2013 Business Intelligence -kumppaniksi Tanskassa. Haluan kiittää Microsoftia luottamuksesta Innofactoria kohtaan.

Kesäkuussa 2013 Innofactor hankki atBusineksen ja lähes tuplasi oman kokonsa. Kyseessä on hieno yhtiö, jolla oli erinomainen asiakaskanta, hyvät näytöt nopeasta kasvusta sekä lähes yh tenevä strategia Innofactorin kanssa. Syyskuussa Innofactor hankki suomalaisen Dynamic Teamin, jonka avulla se laajensi tarjontaansa strategiansa

kannalta keskeiseen Microsoftin Dynamics AX -toiminnanohjaukseen. Joulukuussa 2013 Innofactor hankki tanskalaisen SharePoint-ratkaisujen toimittajan Enablingin, jonka avulla Innofactor pystyi merkittävästi laajentamaan Tanskan maayhtiön tarjontaa. Hankinnat tarjoavat Innofactorille entistä parempia edellytyksiä toteuttaa pohjoismaista kasvustrategiaamme. Haluan toivottaa kaikki uudet yhtiöt vielä kerran tervetulleiksi Innofactoriin.

Innofactorin keskeisin voimavara ovat osaavat ja motivoituneet työntekijät. Vuoden 2013 lopussa Innofactorin uusi pääkonttori keräsi pääkaupunkiseudun työntekijämme yhteen uudelle Innofactor Campukselle Espoon Keilaniemeen. Tämä tarjoaa oivat mahdollisuudet uusien synergiahyötyjen syntymiseen. Viime vuosi oli Innofactorin ja atBusineksen merkittävästä integraatiosta johtuen työntekijöillemme hetkellisesti hyvinkin haasteellinen. Olen erityisen ylpeä innofactorlaisten tarmosta ja innostuksesta rakentaa uutta yhteistä suuntaa sekä etsiä keinoja asiakastyytyväisyyden edelleen parantamiseen, työskentelyn tehostamiseen ja tuottavuuden kasvattamiseen. Kiitos siitä kaikille.

Menestyvä ja kasvava yritys tarvitsee sitoutuneet sijoittajat. Vuoden 2013 aikana Innofactor otti yritysjärjestelyjä varten perinteisen pankkilainan ja hybridilainan. Innofactorin osakkeen vaihto kasvoi 225,2 prosenttia. Tämä osoittaa sijoitusmarkkinoiden kasvavaa kiinnostusta Innofactoria kohtaan. Haluan kiittää kaikkia sijoittajia, jotka ovat luottaneet Innofactorin menestykseen.

Yhteistyössä asiakkaidemme, kumppaniemme, työntekijöidemme ja sijoittajiemme kanssa pystymme toteuttamaan ratkaisuja, jotka auttavat asiakkaitamme ja koko yhteiskuntaa menestymään entistä paremmin. Katsomme tulevaan innostuneina ja luottavaisina.

”Kasvoimme vuonna 2013 yhtiönä aivan uuteen kokoluokkaan. On ollut mahtavaa huomata, miten se on inspiroinut asiakkaitamme ja työntekijöitämme. Kokoluokan kasvattaminen ilman merkittävää omistuksen laimentumista lisäsi myös omistaja-arvoa, mikä näkyi osakkeen posit visena kurssikehityksenä.”

Sami Ensio

Innofactorin perustaja, pääomistaja ja toimitusjohtaja

7

LIIKETOIMINTAMALLI JA STRATEGIA

Pohjoismaiden johtavaksi toimijaksi Microsoft-ekosysteemissä

Missiomme mukaisesti haluamme vahvistaa asiakkaidemme kilpailukykyä oivallisilla IT-ratkaisuilla, tuotteilla ja palveluilla. Tähän liittyen Innofactor tarjoaa yrityksille ja yhteisöille IT-ratkaisujen toimitusprojekteja ja ylläpitopalveluja systeemi-integraattorina sekä kehittää omia ohjelmistotuotteita ja -palveluita. Visionamme on olla Microsoft-pohjaisten ratkaisujen ykköstoimittaja Pohjoismaissa.

Microsoft tarjoaa ohjelmistojaan yritys- ja yh teisö asiakkaille pääsääntöisesti kumppaneidensa kautta. Microsoftin johdon mukaan noin 95 prosenttia Microsoftin liikevaihdosta tulee kumppaneiden kautta, ja jokainen dollari Microsoftin liikevaihdossa tarkoittaa keskimäärin noin 9 dollaria sen kumppaneiden liikevaihdossa.

Systeemi-integraattorit ovat keskeisessä osassa Microsoftin ekosysteemissä. Ne tarjoavat yrityksille ja yhteisöille IT-ratkaisujen toimitusprojekteja ja ylläpitopalveluja hyödyntäen niissä Microsoftin ja sen kumppaneiden ohjelmistoja ja palveluja. Voimakkain asiakassuhde muodostuu asiakkaan ja systeemi-integraattorin välille.

==> picture [220 x 159] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Microsof
Tukipalvelut: Tuote- ja
lisenssit, koulutus palvelutarjoaja
ja hosting
Systeemi-
integraattori
Asiakasyritys
tai -yhteisö
----- End of picture text -----

Innofactor keskittyy strategiassaan Microsoftekosysteemiin. Innofactor toimii sekä systeemi-integraattorina että kehittää omia ohjelmistotuotteita ja -palveluja, mikä tarjoaa Innofactorille merkittävän kilpailuedun ja synergiahyödyn. Systeemi-integraattoritoiminta lisää Innofactorin ymmärrystä asiakkaiden tuote- ja palvelutarpeista ja lisäksi toimii omien tuotteiden ja palveluiden jakelukanavana. Microsoft-ekosysteemiin keskittyminen luo Innofactorille ylivoimaista osaamista sekä tekee Innofactorista Pohjoismaiden halutuimman kumppanin Microsoftille, mikä auttaa Innofactoria saamaan parhaat kaupat.

Innofactor tarjoaa kattavat lisäarvopalvelut Microsoftin yritysratkaisuihin, esimerkiksi SharePoint, Dynamics CRM, Dynamics ERP, Project, SQL Server, Office 365 ja Windows Azure. Ratkaisujen avulla asiakasyritys tai -yhteisö pystyy parantamaan esimerkiksi verkkoviestintäänsä, sähköistä asiointiaan, dokumentinhallintaansa, asiakkuudenhallintaansa, projektin- ja projektisalkunhallintaansa, työn tehokkuutta ja tietojen löydettävyyttä.

Innofactor tarjoaa ratkaisujaan asiakkaan omille palvelimille asennettuna tai palveluna, joka voidaan toteuttaa joko Innofactorin palvelukeskuksesta tai Microsoftin pilvestä. Jatkuvilla, tyypillisesti vuosittain tai kuukausittain maksetuilla, Innofactorin omiin tuotteisiin pohjautuvilla SaaS- ja pilvi- sekä muilla palvelusopimuksilla on merkittävä rooli Innofactorin liiketoiminnassa. Jatkuvat palvelut vähentävät oleellisesti liiketoiminnan syklisyyttä. Innofactorin liikevaihdosta jatkuvien palveluiden osuus on noin 26 prosenttia.

Innofactorin toiminta keskittyy toistaiseksi pääosin Suomeen ja Tanskaan. Innofactor pyrkii jatkossa laajentamaan systeemi-integraattoritoimintaansa muihin Pohjoismaihin, mikä voi tapahtua myös yritysjärjestelyin.

Yritysjärjestelyjen onnistumisen vastuu on konsernin johtoryhmässä yritysjärjestelyihin nimetyllä johtajalla. Hänen tehtävänään on varmistaa, että Inno factorilla on jatkuvasti riittävä määrä potentiaalisia yritysjärjestelykohteita käsittelyssä. Näin Innofactor voi valita huolella ostokohteet, joiden kanssa se etenee. Innofactor pyrkii hankkimaan ainoastaan täysin Innofactorin strategiaan sopivia yrityksiä, maksamaan niistä omia kertoimiaan pienemmän hinnan ja minimoimaan osakkeiden omistuksen laimentumisen. Hankittavat yritykset integroidaan heti osaksi Innofactorin omaa toimintaa yli kymmenen yritysjärjestelyn kokemuksella kehittyneen prosessin mukaisesti, jossa huomioimme asiakkaat, työntekijät ja muut avainsidosryhmät. Aiemmat näytöt menestyksekkäästä toiminnasta ja yritysjärjestelyistä auttavat niiden toteutumiseen myös jatkossa.

8 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

==> picture [596 x 350] intentionally omitted <==

Missiomme

Vahvistamme asiakkaidemme kilpailukykyä oivallisilla IT-ratkaisuilla, tuotteilla ja palveluilla.

Visiomme

Olemme Microsoft-pohjaisten ratkaisujen ykköstoimittaja Pohjoismaissa.

Taloudellinen tavoitteemme

Kasvaa kannattavasti

• saavuttamalla yli 10 prosentin käyttökate (EBITDA) jokaisena vuonna 2014–2017

• saavuttamalla keskimäärin 25–35 prosentin vuosittainen kasvu 2014–2017 orgaanisen kasvun ja yritysjärjestelyjen avulla

Strategiamme

==> picture [234 x 247] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Yksityisen
ja julkisen
sektorin
asiakkaat
Kokonais-
Nopea ja valtainen
kannattava IT-ratkaisu-
kasvu tarjonta
100%
Microsoft
-fokus
Viimeisintä
Piktät asiakas- tekniikkaa
kumppanuudet tuotteet ja
palvelut
Korkeatasoinen
asiakaspalvelu
----- End of picture text -----

• pitämällä kassavirta posit visena ja turvaamalla kaikissa tilanteissa rahoituksellinen vakavaraisuus.

9

MARKKINAT JA KILPAILU

Voimakasta kasvua Microsoft-ekosysteemissä

Microsoft kasvaa useilla tuotealueilla selkeästi IT-markkinoiden keskimääräistä kasvua nopeammin, mikä on mahdollistanut myös Innofactorin kasvun Suomessa ja Tanskassa johtavaan asemaan Microsoft-ratkaisujen toimittajana yrityksille ja yhteisöille. Tavoitteena on jatkaa kannattavaa kasvua.

Pitkään jatkuneesta epävakaasta taloustilanteesta johtuen on haastavaa arvioida luotettavasti ITmarkkinoiden kehittymistä lähitulevaisuudessa. ITmarkkinoita seuraavien tutkimusyhtiöiden mukaan IT-palvelumarkkinat kasvoivat globaalisti noin 2–3 prosenttia vuonna 2013, ja kasvun ennustetaan n vuonna 2014. Yri- kiih tyvän noin 4–5 prosentt tysohjelmistomarkkinoiden kasvun on arvioitu olleen globaalisti vuonna 2013 noin 5 pro senttia ja niiden ennustetaan kasvavan noin 6–7 prosenttia vuonna 2014.

IT-markkinat ovat murroksessa. Havaittavissa on neljä globaalia megatrendiä:

Tietotekniikan ja tietojärjestelmien hyödyntäminen siirtyy enenevässä määrin pilveen. Pilvi yhdistää ihmiset, datan, palvelut ja laitteet yhdeksi globaaliksi kokonaisuu deksi. Pilven etuna ovat kustannustehokkuus ja joustavuus. Arviol ta 70 pro senttia yrityksistä joko jo käyttävät tai suunnittelevat käyttävänsä pilviratkaisuja. Jatkossa asiakkaat haluavat enenevässä määrin ostaa joustavia palveluja kulloisenkin tarpeen mukaan, ei niinkään isoja kertaluonteisia toimitusprojekteja.

Kuluttajista alkanut sosiaalisen median merkityksen kasvu siirtyy yrityksiin. Tieto järjestelmiltä edellytetään yhä enemmän sekä ihmisten että eri järjestel mien välistä joustavaa viestintää työntekijöiden, asiakkaiden ja kumppanien kesken. Arviolta 57 pro senttia suuryrityksistä aikoo investoida sosiaalisen median ratkaisuihin vuonna 2014.

Mobiililaitteet ja yleisestikin laitteiden yhdistyminen, eli konvergenssi, muuttavat ihmisten toimintaa työssä ja vapaa-ajalla. Ihmiset vaativat haluamiaan yleisiä sekä henkilökohtaisia palveluita

ja samaa käytettävyyttä ajasta, paikasta ja käytettävästä laitteesta riippumatta. IT myös kuluttajistuu. Yhä suu rempi osa myös yritysten IT-hankinnoista tehdään yksilöiden eli kuluttajamarkkinoiden ehdoilla. Ennusteiden mukaan mobiilien työntekijöiden määrä nousee 1,3 miljardiin vuoteen 2015 mennessä, vastaten näin arviolta noin 37 prosenttia koko maailman työvoimasta.

Pilvi, sosiaalinen media ja mobiililaitteet lisäävät tallennetun datan määrää maailmassa arvioiden mukaan noin 30–50 prosenttia joka vuosi. Tämän niin sanotun Big Datan analysointi tarjoaa runsaasti mahdollisuuksia kehittää yritysten ja julkis hallinnon toimintaa sekä uusia liiketoimintamalleja.

Innofactor uskoo Microsoftin – ja sitä kautta Microsoftin ekosysteemissä toimivien yritysten – olevan vahvoilla IT-markkinoiden murroksessa. Microsoftilla on johtava asema kuluttaja- ja yritysohjelmistoissa, kilpailukykyinen tarjoama ja vahvat näytöt erittäin nopeasta kasvusta pilviratkaisuissa. Nokian matkapuhelinliiketoiminnan oston seurauksena Microsoft saavuttaa palveluiden lisäksi vahvan aseman laitteissa. Säilyttääkseen johtavan asemansa Microsoft investoi merkittävästi kilpailijoitaan enem män tuotekehitykseen. Microsoftin raportoimat tuotekehitysinvestoinnit olivat kalenteri vuonna 2013 noin 11 miljardia dollaria, kun Googlella vastaa van ajanjakson investoinnit olivat noin 8 miljardia dollaria, IBM:llä noin 6 miljardia dollaria ja Applella noin 5 miljardia dollaria.

Tämä kehitys luo yhtiön näkemyksen mukaan Innofactorin tapaisille voimakkaasti Microsoftiin sitoutuneille yhtiöille pitkällä tähtäimellä kasvavia markkinoita.

==> picture [138 x 139] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Julkishallinto
Yritykset
ja kolmas
50 % sektori
50 %
----- End of picture text -----

==> picture [140 x 140] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Lisenssit
9 %
sopimuksetPalvelu- Projektit,
pienkehitys ja
26 %
muut asian-
tuntijatyöt
65 %
----- End of picture text -----

==> picture [140 x 140] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Tanska
14 %
Suomi
86 %
----- End of picture text -----

Innofactorin liikevaihdon jakauma 2013

10 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Innofactor vahvoilla pohjoismaisessa kilpailussa

Innofactor haluaa strategiansa mukaisesti erottua pohjoismaisista kilpailijoistaan keskittymällä Microsoft-teknologialla tai -alustoilla toteutettuihin ja niitä hyödyntäviin ratkaisuihin. Keskittyminen on auttanut luomaan ylivoimaista osaamista ja saavuttamaan merkittäviä asiakkuuksia.

Microsoft-pohjaisten ratkaisujen osalta kilpailu on Pohjoismaissa jakaantunut erityyppisten toimijoiden kesken. Ensimmäisen ryhmän muodostavat isot, kaikissa Pohjoismaissa toimintaa harjoittavat yritykset, esimerkiksi Tieto, CGI ja Accenture (Micro soft-ratkaisujen osalta Accenturen tytäryhtiö Avanade). Nämä yhtiöt tyypillisesti tarjoavat laajasti kaikkia yritysten ja yhteisöjen tarvitsemia IT-ratkaisuja usealla kilpailevalla teknologialla, joista Microsoftin teknologia on yksi vaihtoehto.

Toisen ryhmän muodostavat yhtiöt, jotka keskittyvät Pohjoismaiden tasolla johonkin kapeampaan ratkaisualueeseen, esimerkiksi Business Intelligence -alueella Affecto ja Platon. Nämäkin yhtiöt tyypillisesti tarjoavat yritysten ja yhteisöjen tarvitsemia IT-ratkaisuja usealla kilpailevalla teknologialla, joista Microsoftin teknologia on tyypillisesti yksi vaihtoehto.

Kolmannen ryhmän muodostavat ainoastaan tietyssä maassa toimivat yritykset. Tällaiset pienet tai keskikokoiset yritykset keskittyvät usein yhteen ratkaisualueeseen, päämieheen ja/tai toimialaan. Esimerkiksi järjestö- ja seurakuntasektorilla on tyypillisesti näille toimialoille erikoistuneita kansallisia ohjelmistotoimittajia; samoin valittuihin ratkaisuihin kuten esimerkiksi verkkopalveluihin, asianhallintaan ja asiakkuudenhallintajärjestelmiin löytyy näihin erikoistuneita toimittajia.

Innofactor on tehnyt strategisen valinnan keskittymällä Microsoft-alustoilla toteutettuihin ja niitä hyödyntäviin ratkaisuihin, ja valinnut sovellusalueikseen ne alueet, joissa Microsoftin kasvu, ja sitä myötä sen kumppaneiden ja ekosysteemin kasvu, on ylittänyt moninkertaisesti yleisen keskimääräisen IT-palvelu- ja ohjelmistomarkkinoiden kasvun. Innofactor keskittyy ensisijaisesti suuriin ja keskisuuriin yrityksiin ja julkishallinnon organisaatioihin, joilla on IT-ratkaisujen hankinnassa korkea vaatimustaso.

Innofactorin kilpailuetu perustuu kilpailijoista poikkeavaan strategiaan, joka keskittyy kattamaan laajasti Microsoft-pohjaiset yrityksille ja yhteisöille suunnatut ratkaisut hyödyntäen myös omia ohjelmistoja ja tuotteita. Innofactorilla on johtava asema ja ymmärrys Microsoftin ekosysteemistä Pohjoismaissa. Innofactorilla on yksi laajimmista Microsoft-alustoihin keskittyneestä ratkaisu-, tuote- ja palvelutarjonnasta Euroopassa. Syvä ymmärrys ja hyvä maine useissa asiakasvertikaaleis-

sa yksityisellä, julkisella ja kolmannella sektorilla mahdollistavat liiketoiminnan kehittämisen palvelemaan asiakkaita entistä paremmin. Innofactor katsoo pystyvänsä toimittamaan kilpailijoihinsa nähden kilpailukykyisiä ratkaisuja.

Microsoftin kumppaniverkosto on Pohjoismaissa ja myös muualla Euroopassa varsin sirpaloitunut ja koostuu pääosin lukuisista pie nistä ja keskisuurista – tyypillisesti jollekin ratkaisu alueelle keskittyvistä – paikallisista toimijoista. Inno factorille tämä tarjoaa mielenkiintoisen konsolidointipotentiaalin sekä kansainvälistymismahdollisuuden. Inno factorin hyvä maine, ainutlaatuiset näytöt nopeasta ja kannattavasta kasvusta sekä onnistuneista yritysjärjestelyistä yhdessä yrittäjähenkisen yrityskulttuurin kanssa tekevät siitä erittäin houkuttelevan kumppanin toteutettaessa toimialan uudelleenjärjestelyjä Pohjoismaissa.

==> picture [226 x 96] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1. Globaalit megatrendit
Pilvi Some Mobiilisuus Big Data
----- End of picture text -----

2. Microsoft ja sen ekosysteemi menestyvät • Microsoftin vahva asema yritys- ja kuluttaja-asiakkaissa sekä laitteissa ja palveluissa

• Maailman laajin IT-tuote- ja palvelutarjonta, vuosittainen T&K-investointi USD 11 miljardia

• Windows ja Office ovat de facto -standardeja • Maailman laajin kumppaniverkosto innovoi jatkuvasti uusia ratkaisuja asiakkaille

• Microsoft kasvaa yritysasiakkaissa IT-markkinan yleiskasvua paljon nopeammin

3. Innofactor menestyy

• Johtava asema ja ymmärrys Microsoftin ekosysteemistä Pohjoismaissa

• Laajin Microsoft-pohjainen ratkaisu-, tuote- ja palveluntarjonta Pohjoismaissa

• • Syvä ymmärrys useista asiakasvertikaaleista yksityisellä, julkisella ja kolmannella sektorilla

• Innofactor sijaitsee kahdessa Microsoftin keskeisessä T&K-maassa, Suomessa ja Tanskassa

• • Ainutlaatuiset näytöt nopeasta kannattavasta kasvusta sekä onnistuneista yritysjärjestelyistä

11

TARJONTA

Microsoft-ekosysteemin tarjonnasta lisäarvoa asiakkaalle

Innofactor tarjoaa kattavan valikoiman Microsoft-ekosysteemin ratkaisuja, jotka synnyttävät aitoa lisäarvoa asiakkaiden toimintaan ja parantavat näiden kilpailukykyä. Innofactorin tarjoamat ratkaisut perustuvat sen omien tuotteiden ja palveluiden lisäksi Microsoftin alustoille, esimerkiksi SharePoint, Dynamics CRM, Dynamics ERP, Project, SQL Server, Office 365 ja Windows Azure, sekä valittujen kolmansien osapuolien tuotteille.

==> picture [329 x 235] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Sähköiset
Verkkoviestintä palvelut ja
asiointi
Asiakkuuden- Henkilöstö- Sähköinen
hallinta (CRM) hallinto (HRM) työympäristö
Projektin- ja
projektisalkun- Dokumenttien- Toiminnanohjaus
hallinta ja asianhallinta (ERP)
(PPM)
Tiedolla
johtaminen Asiakaskohtaiset
(BI) ratkaisut
----- End of picture text -----

Verkkoviestintä

Innofactorin tarjoamat verkkoviestintäratkaisut tarjoavat nopean ja vaivattoman ratkaisun sisällön julkaisuun ja kommunikaatioon asiakkaiden kanssa. Viestintä on ajantasaista kaikissa tilanteissa ja palvelee erilaisia käyttäjäryhmiä useissa kanavissa. Tarjonta käsittää internet-, ekstranet- ja intranetsivustot, tapahtumakalenterit, kuvamateriaali- ja brändipankit sekä monikanavaviestintää hyödyntävät ratkaisut. Ratkaisut perustuvat Micro softin SharePoint n, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

Sähköiset palvelut ja asiointi

Innofactorin toteuttamat luotettavat ja turvalliset ratkaisut tekevät sähköisistä palveluista ja asioinnista nopeaa ja kustannustehokasta. Toteutettuja ratkaisuja ovat asiointitilit, tunnistautumis- ja maksupalvelut, asiointilomakkeet, muut itsepalveluratkaisut, verkkokaupat sekä varaus-, ilmoittautumis- ja kulunvalvontapalvelut. Ratkaisut perustuvat Microsoftin SharePoint n, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

Asiakkuudenhallinta (CRM)

Innofactorin asiakkuudenhallintajärjestelmät ovat ratkaisu asiakassuhteen ylläpitoon ja kehittämiseen. Ne keräävät asiakkaisiin liittyvät tiedot yhteen, hallittuun paikkaan, josta tiedot ovat helposti myynnin, markkinoinnin ja asiakaspalvelun käytettävissä. Ratkaisut perustuvat Microsoftin Dynamics CRM:ään, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

Henkilöstöhallinto (HRM)

Innofactorin henkilöstön ohjauksen ratkaisuilla voi tehostaa ja automatisoida henkilöstön kehittämiseen ja osaamispääoman hallintaan liittyvät prosessit. Ratkaisut on helppo sovittaa ja muokata asiakasorganisaation omien tarpeiden mukaisiksi, jolloin tietojärjestelmästä saadaan aitoa kilpailukykyä. Ratkaisut perustuvat Microsoftin Dynamics CRM:ään, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

12 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Sähköinen työympäristö

Innofactor tarjoaa kokonaisratkaisun organisaatioiden viestintään ja työskentelyn tehostami seen, esimerkiksi sähköpostin, kalenterit, t mityön välineet, yhteystietojen hallinnan, toimisto-ohjelmat, kehittyneen tietojen haun ja organisaation sisäisen sosiaalisen median. Ratkaisut perustuvat n Microsoftin Office 365:een, Lynciin, SharePoint ja Yammeriin, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

Projektin- ja projektisalkunhallinta (PPM) Innofactor tarjoaa kattavan ratkaisun organisaation sisäiseen ja ulkoiseen projektitoimintaan, projektin- ja projektisalkun hallintaan, resursoint n ja muutostilanteiden tukemiseen. Ratkaisu nivoutuu helposti integraation avulla asiakkaiden olemassa oleviin järjestelmiin. Ratkaisut perustuvat Microsoftin Project n, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

Dokumenttien- ja asianhallinta

Innofactorin tarjoamien dokumenttien- ja asianhallintaratkaisujen tehtävänä on varmistaa organisaatioiden tärkeiden asiakirjojen ja niiden sisältämän tiedon luotettava säilyttäminen ja helppo saatavuus. Tarjonta käsittää ratkaisuja esimerkiksi sopimusten, laatu-, tietoturva-, ympäristö- ja brändidokumenttien hallintaan, sähköisen arkiston, tiedonohjausjärjestelmän ja sähköisen kokouksen. Ratkaisujen avulla organisaatio saa omat päätösprosessinsa entistä parempaan hallintaan. Ratkaisut perustuvat Microsoftin SharePoint n, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

Toiminnanohjaus (ERP)

Innofactor tarjoaa toiminnanohjauksen ratkaisuja, joissa aidosti ymmärretään asiakkaiden liiketoiminnan keskeiset ydinprosessit ja niiden sidonnaisuudet ja pystytään tuottamaan merkittävää lisäarvoa verrattuna yksittäisten osaaluei den järjestelmätoimittajiin. Innofactor tarjoaa asiakkailleen mahdollisuuden yhdistää eri järjestel mien parhaat puolet koko liiketoimintaa ja sen johtamista palvelevaksi ratkaisuksi. Toiminnanohjausratkaisujen lisäksi Innofactorilla on korkea kyky toimittaa useita lisäarvoratkaisuja, jotka integroituvat toiminnanohjausjärjestelmään. Ratkai sut perustuvat Microsoftin Dynamics AX- ja NAV-järjestelmiin, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

Tiedolla johtaminen (BI)

Innofactorin tiedolla johtamisen ratkaisut kokoavat tehokkaasti yrityksen päätöksenteon kannalta oleellisen tiedon päätöksiä tekevien henkilöiden käyttöön. Monipuolinen ratkaisu koostuu tietovarastosta, hakutoiminnoista, raportoinnista ja johdon työpöydistä. Innofactor tarjoaa kehittyneitä ratkaisuja myös organisaation taloudellisen suorituskyvyn hallintaan (Corporate Performance Management, CPM), eli budjetoint n, suunnitteluun, talouden seurantaan, ennustamiseen ja raportoint n. Ratkaisut perustuvat Microsoftin SQL Serveriin ja SharePoint n, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

Asiakaskohtaiset ratkaisut

Innofactor toteuttaa jatkuvasti myös asiakas- ja toimialakohtaisia ratkaisuja, joita kehitetään yhteistyössä eri alojen johtavien toimijoiden kanssa. Asiakaskohtaisten ratkaisujen avulla varmistetaan asiakkaiden erityispiirteiden huomioiminen toimituksissa siten, että ratkaisut palvelevat asiakkaita parhaalla mahdollisella tavalla. Ratkaisut perustuvat Microsoftin alustoihin, Innofactorin ja kolmansien osapuolten tuotteisiin ja palveluihin.

==> picture [221 x 177] intentionally omitted <==

13

TARJONTA

Kattavat palvelut täydentävät tarjonnan

Innofactorin tarjoamien palveluiden tehtävänä on varmistaa ohjelmistojen sujuva ja kustannustehokas toteutus sekä niiden onnistunut käyttöönotto ja vaivaton ylläpito.

Innovaatiokonsultointi ja konseptointi

Innofactor tarjoaa asiakkailleen konsultointipalveluja, joiden avulla pyritään innovatiivisten IT-ratkaisujen avulla parantamaan asiakkaan kilpailukykyä. Tämä voi tapahtua sisäisen toiminnan kehittämiseen ja tehostamiseen liittyvissä asioissa sekä uusien liiketoiminnallisten konseptien kehittämisessä ja asiakaskokemuksen parantamisessa.

Määritys, suunnittelu ja toteutus

Innofactor tarjoaa asiakkailleen kattavat ja ammat aitoiset määritys-, suunnittelu- ja toteutuspalvelut sekä teknologiakonsultoinnin. Tämä voi kohdistua johonkin asiakkaan hankkeeseen tai yleisen IT-arkkitehtuurin kehittämiseen.

Käyttäjäkokemus ja design

Tuotteiden helppokäyttöisyys ja käytön tehokkuutta lisäävät suunnitteluratkaisut takaavat par haimman mahdollisen käyttäjäkokemuksen. Innofactor tarjoaa erilaisia käyttäjä- ja käytettävyystutkimuksia, konseptointia, graafista suunnittelua sekä käyttöliittymäsuunnittelua.

Projektinhallinta

Innofactor tarjoaa projektinhallintapalveluja osana ohjelmistojen ja järjestelmien kokonaistoimitusta. Innofactor kehittää projektinhallintajärjestelmiään jatkuvasti ja kouluttaa henkilöstöään vaativien projektien toteutukseen sertifioidun projektimenetelmän mukaan.

Integraatiot

Innofactor tarjoaa järjestelmiin kattavat integraatiot, esimerkiksi Microsoft BizTalkin avulla. Microsoft-pohjaisten ratkaisujen lisäksi Innofactorilla on runsaasti osaamista integraatiosta esimerkiksi IBM- ja Oracle-pohjaisiin järjestelmiin.

Migraatiot

Innofactor tarjoaa kattavan tarjonnan migraatioprojekteja, esimerkiksi SAS Institute- ja IBM Notes -ratkaisuista Microsoft-pohjaisiin järjestelmiin. Migraatioiden avulla asiakkaat pystyvät saamaan aikaan merkittäviä säästöjä samalla kun nykyaikais tavat omat järjestelmänsä.

Infra- ja pilvipalvelut

Innofactor tarjoaa kapasiteetti-, tallennus- ja varmis tusratkaisuja julkisesta pilvestä (Windows Azure) ja omista konesaleistaan. Palvelut sisältävät hallinta-, valvonta- ja monitorointipalvelut, ongel manselvityspalvelun sekä SLA-palvelu tasosopimuksen. Kapasiteettia voidaan kasvattaa joustavasti tarpeiden muuttuessa.

Sovellushallinnan ulkoistus ja jatkokehitys

Innofactor tarjoaa erityyppisten tietojärjestelmäratkaisujen haltuunottoa ja jatkokehittämistä. Haltuunotto tapahtuu aina systemaattisen prosessin avulla (Application Takeover Planning), jossa huomioidaan sekä liiketoiminnan tavoitteet että tekniset näkökulmat.

Testaus, dokumentointi ja laadunvarmistus

Innofactor tarjoaa toimituksiinsa toiminnalliset, käytettävyys-, kapasiteetti- ja tietoturvatestaukset. Innofactor dokumentoi toimittamansa ratkaisut osana ohjelmistojen ja järjestelmien kokonaistoimitusta. Innofactorin laadunvarmistuspalvelut sisältävät asiakkaiden prosessien ja metodologian arvioinnin ja kehittämisen.

Käyttöönotto ja koulutus

Innofactor tarjoaa asiakkailleen tukea ohjelmistojensa käytössä niiden koko elinkaaren ajan. Huolellinen käyttöönoton suunnittelu, toteutus ja koulutus on suunniteltu varmistamaan toimitetun ratkaisun tehokas hyödyntäminen alusta asti.

Tuki ja ylläpito

Innofactorin ratkaisuihin, tuotteisiin ja palveluihin kuuluvat aina käyttäjien puhelin- ja sähköpostituki, jotka ovat saatavissa paikallisella kielellä. Lisäksi Innofactor tarjoaa erikseen sovittaessa 24/7-päivystyksen. ITIL-mallin mukaiset toimintatavat nivoutuvat osaksi asiakkaan päivittäistä toimintaa.

14 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

TUOTE- JA PALVELUKEHITYS

Parempaa lisäarvoa asiakkaillemme

IT-markkinat ovat suuressa murroksessa. Pilvi, sosiaalinen media, mobiilisuus ja Big Data muuttavat asiakkaiden ostokäyttäytymistä. Tässä muutoksessa Innofactorin on tärkeä varmistaa oman kilpailukykynsä säilyttäminen. Asiakkaat eivät enää välttämättä halua ostaa isoja jättiprojekteja, vaan ohjelmistojen ja palveluiden tuottamat hyödyt on saatava nopeasti käyttöön. Innofactorin mission mukaisesti haluamme vahvistaa asiakkaidemme kilpailukykyä. Ollaksemme kilpailukykyisiä on ratkaisuidemme perustuttava merkittävissä määrin valmiisiin tuotteisiin ja palveluihin. Innofactorin tarjonta rakentuu Microsoftin alustoihin sekä niiden päälle kehittämiimme omiin ja kumppaniemme tuotteisiin ja palveluihin. Haluamme tarjota asiakkaillemme aina parhaan mahdollisen lisäarvon.

Innofactorille omien tuotteiden ja palveluiden kehittäminen ei ole itseisarvo, vaan käytämme tilanteen mukaan myös kolmansien osapuolien valmiita tuotteita ja palveluita. Meille tärkeintä on varmistaa asiakkaan saama lisäarvo ja mahdollistaa tämän kilpailukyvyn parantaminen. Teemme yhteistyötä Microsoft-ekosysteemin joh tavien toimijoiden kans sa. Tuotteet ja palvelut -yksikkömme hoitaa kumppanisuhteet ja tarjontamme kehittämisen kes kitetysti maissa, joissa toimimme.

Niihin tilanteisiin, joihin markkinoilta ei löydy asiakkaillemme tarpeeksi hyvää valmista tuotetta tai palvelua, teemme asiakaskohtaisia ratkaisuja ja kehitämme omia tuotteita ja palveluitamme. Tämä pyritään toteuttamaan mahdollisimman keskitetysti siten, että eri toimintamaissamme toteutetut innovaatiot ovat myös toisten maiden käytössä. Tällä kehitystyöllä on myös suuri strateginen merkitys, koska onnistuessaan nämä innovaatiot tuovat merkittävää kilpailuetua ja saattavat mahdollistaa Innofactorin toiminnan laajentumisen uusille markkinoille myös Pohjoismaiden ulkopuolella.

Omien tuotteidemme ja palveluidemme yleinen suunnitteluperiaate on, että ne toimivat luontaisesti Microsoftin julkisen pilven Windows Azure -ympäristössä hyödyntäen sen ominaisuuksia, kuten skaalautuvuutta ja vikasietoisuutta. Tuotteet suun nitellaan kuitenkin siten, että ne voidaan tarvittaessa liittää myös osaksi muuta järjestelmää tilanteissa, joissa esimerkiksi asiakasympäristö asettaa vaatimuksia palvelujen sijoitukselle. Tuotteet ja palvelut ovat helposti käytettävissä erilaisista päätelaitteista, myös tableteista ja älypuhelimista. Tuotteet ja palvelut voidaan tarjota

==> picture [283 x 158] intentionally omitted <==

sellaisinaan tai mukautettuina, osana laajempaa toimitusta.

Koska tuotteet ja palvelut perustuvat avoimiin rajapintoihin ja standardeihin, erilaisten lisäarvoa tuottavien ohjelmistojen kehittäminen on yksinkertaista. Esimerkiksi erilaiset Dashboardit sekä Windows 8- tai Windows Phone 8 -yhteensopivat, erityisesti tiedon tehokkaaseen ja nopeaan esittämiseen keskittyvät sovellukset ovat tällaisia.

Esimerkkinä innovat visista uusista palveluista on Innofactor 7to7 -käyttöpalvelu Microsoftin Windows Azure -pilvestä. 7to7-palvelussa palvelimet ovat asiakkaalla perustilanteessa käytettävissä arkisin klo 7–19. Palvelimet nukkuvat silloin, kun niiden käyttäjätkin nukkuvat. Asiakkaan ei tarvitse maksaa turhasta, vaan hän pystyy säästämään jopa 50 prosenttia käyttöpalveluidensa kustannuksista. Tämän lisäksi asiakas saa palveluihinsa joustavan ja erittäin nopean käyttöönoton, jatkuvan monitoroinnin, kapasiteetin varmistamisen, varmuuskopiot ja asiakaspalvelun omalla kielellään.

15

ASIAKKAAT

Asiakkaidemme kilpailukyky vahvistuu oivallisilla IT-ratkaisuilla

Innofactorin asiakkaina on yli 1000 yritystä, julkishallinnon ja kolmannen sektorin toimijaa Suomessa, Tanskassa, Ruotsissa ja muualla Euroopassa. Innofactor keskittyy asiakkuuksiin, joissa se voi aidosti vahvistaa organisaatioiden kilpailukykyä oivallisilla IT-ratkaisuilla. Kaiken ytimessä on asiakkaiden kriittisten tarpeiden ymmärrys. Innofactor tuo asiakkailleen Microsoft-ekosysteemin bisneskriittisten yritysratkaisujen huippuosaamisen yhdistettynä lisäarvoa tuottaviin parhaisiin tuotteisiin ja laajaan palvelutarjontaan. Näin Innofactor luo pitkäaikaisia suhteita asiakkaidensa kanssa.

Konsernin intranet pilvipalveluna

Oras on merkittävä keittiö- ja kylpyhuonehanojen kehittäjä, val mistaja ja markkinoija. Yhtiön perustamisesta vuodesta 1945 alkaen Oras on tuonut markkinoille korkealaatuisia designtuotteita, joissa hyödynnetään käyttäjäystävällisyyttä parantavia tek nisiä ratkaisuja.

Oras oli suunnitellut sosiaalista ja kaksisuuntaista viestintää tukevan intranetin uudistusprojektia. Yhteisten keskustelujen lopputuloksena päätett n Oraksen uusi intranet toteuttaa pilvipalveluna SharePointin 2013 Online -alustalle.

Oraksella on toimintaa useassa Euroopan maassa, joten oli selvää, että osa sisällöstä tulisi olla käyttäjille maakohtaisesti kohdennettua. Uudelta palvelulta toivott n käyttäjäystävällisyyttä ja ulkoasulta selkeyttä sekä yksinkertaisuutta. Lisäksi intraan halutt n aikaisempaa tehokkaampi hakutoiminto ja hakuoptimointi, joka onkin SharePoint 2013 -version valttikortti. Intranet n teht n myös ominaisuuksiltaan monipuolinen ja helppokäyttöinen dokumenttien hallinta.

Uusi palvelu avatt n konserninlaajuisesti marraskuussa 2013. Pilvipalveluiden ehdottomat edut ovat IT-infran keventyminen sekä nopeat ja vaivattomat päivitykset.

Yksi järjestelmä palvelee organisaation ydintoimintoja

Messukeskus tukee suomalaista elinkeino elämää jär - jes tämällä messuja ja näyttelyitä, tarjoamalla korkeatasoiset näyttely- ja kongressitilat sekä tuottamalla tapahtumiin liittyviä palveluja. Kon sernin muodostavat Suomen Messut Osuuskunta sekä sen tytäryritykset.

Messukeskus uudisti koko konsernin asiakkuuden hallinnan sekä toiminnanohjauksen jär jestelmät saumattomaksi kokonaisuudeksi. Rat kaisuksi valikoitui Microsoft Dynamics CRM -valmisohjelmistoon pohjautuva järjestelmä. Messukeskuksessa oli aiemmin ollut käytössä useita erillisiä tietojärjestelmiä, jotka oli integroitu yhteen toimivaksi kokonaisuudeksi. Haasteena oli kuitenkin se, että tiedot olivat hajautuneet ja ko. järjestelmät olivat tulossa elinkaarensa päähän eikä niiden jatkokehittäminen ollut enää mielekästä.

Mittava kokonaisuus useiden vanhojen järjestelmien korvaamiseksi toteutett n pääasiallisesti Dynamics CRM:n vakio-ominaisuuksia hyödyntäen. Räätälöintejä teht n yhdessä määriteltyjen erityisvaatimusten toteuttamiseksi.

Arto Jokela

tietohallintopäällikkö, Messukeskus

Aki Saurimaa

tietohallintopäällilkkö, Oras-konserni

16 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Sähköinen työympäristö mahdollistaa uudet toimintatavat ja tuo tehokkuutta

Julkis- ja yksityisalojen toimihenkilöliitto Jyty on vuonna 1918 perustettu ammattiliitto, joka edustaa kuntien, kuntayhtymien, seurakuntien sekä yksityisten ja mm. kolmannen sektorin palveluksessa olevia henkilöitä.

Osana Jytyn verkkosivujen uudistusproses sia liitto halusi kehittää keskustelevampaa, avoi mempaa ja tehokkaampaa toimintatapaa, jossa moder nit tietotyön välineet toimivat mahdollistajina. Videoneuvottelut tuovat taloudellista hyötyä muun muassa matkakustannuksissa ja ajankäytössä. Verkkokokoukset puolestaan lisää vät vaikutusmahdollisuuksia ja keskustelua.

Saumattomaan järjestelmäkokonaisuuteen kuu luu SharePoint 2013:n päälle toteutetut julkiset verkkosivut sekä pilvipalveluna SharePointpohjainen intranet ja ekstranet, Lync ja Exchange puhe- ja videoneuvotteluihin sekä sähköpost n ja työpöytäohjelmistoiksi Office 2013.

Oma terveys -sovellus Microsoft Windows 8 -käyttöjärjestelmälle

Terveystalo on Suomen suurin terveyspalveluyritys. Se tarjoaa ter-

veys-, työterveys-, sairaanhoito- ja tutkimuspalveluja lähes 150 toimipaikassa eri puolilla Suomea. Terveystalo vastaa puolen miljoonan suomalaisen työterveyshuollosta.

Terveystalo haluaa digipalveluiden edelläjäkävijänä tarjota terveydenhuollon asiakkailleen parhaat välineet ja keinot yhteydenpitoa varten. Innofactor toteutti Oma terveys -sovelluksen Microsoft Windows 8 -käyttöjärjestelmälle. Kyseessä oli Suomen ensimmäinen terveysalan Windows 8 -sovellus.

Sovellus on suunniteltu loppukäyttäjää mahdollisimman hyvin palvelevaksi: sen kautta voi vara ta vastaanottoajan toimipaikan, erikoisalan sekä asiantuntijan mukaan. Lisäksi sovelluksen kautta voi helposti hallinnoida omia ajanvarauksiaan. Tulevaisuudessa sovellus mahdollistaa aivan uudenlaisen palvelukanavan niin kuluttajakuin yritysasiakkaillekin.

Jouko Ahtola

Jytyn tietohallinnosta vastaava talousjohtaja

Kustannustehokas ja käyttäjäystävällinen tuotekuvahakemisto

==> picture [115 x 31] intentionally omitted <==

Vuonna 1775 perustettu Royal Copenhagen on yksi maailman vanhim-

pia yrityksiä. Royal Copen hagen on arvostettu brändi, joka tunnetaan korkea laatuisista ja muotoilultaan moitteettomista pos liini tuotteistaan. Yhtiö on osa kansainvälistä Fiskars-konsernia.

Royal Copenhagen tarvitsi intuit vista ja tehokasta tapaa käsitellä tuotekuviaan. Uuden ratkaisun avaintoiminnoksi määritelt n mahdollisuus lajitella kuvia eri kategorioiden kuten suunnittelijan, maan tai muun tiedon mukaan.

Innofactorin toimittamaa ratkaisua käytetään ensisijaisesti markkinoinnissa, viestinnässä, tuote kampanjoissa sekä kumppaniviestinnässä. Office 365 -pohjainen ratkaisu mahdollistaa vuorovaikutteisen ja houkuttelevan tavan suurten tietomäärien tehokkaaseen työstämiseen. Ratkaisun ylläpito ja laajentaminen tulevaisuudessa onnistuvat helposti käytettyjen vakiokomponenttien ja pilviympäristön ansiosta.

Henning Vedele Sorensen IT-päällikkö, Royal Copenhagen

Tuomas Otala

tietohallintojohtaja, Terveystalo

Kunta BI -ratkaisu tehostaa tanskalaisten kuntien toimintaa

Innofactor® Kunta BI™ -ratkaisu tarjoaa monipuoliset seuranta-, analyysi- ja raportointityökalut kun tien avaintoimialoille ja

==> picture [69 x 42] intentionally omitted <==

niiden johtamiseen olipa kyseessä työttömyysasiat, sairaus- ja muut poissa olot, budjetointi, väestön tilastotiedot, terveyspalvelut, päivähoito ja koulutus jne.

Jokainen kunta tai kaupunki voi valita ja yhdistellä eri Innofactor Kunta BI -ratkaisun moduuleita kunkin toimialan tarpeiden mukaan. Kunta BI -hallintaratkaisu tarjoaa ainutlaatuisen näkymän kunnan liiketoimintoihin sekä ajantasaiset työkalut johtamiseen ja tärkeimpien mittareiden seuraamiseen. Mitattuja asioita seurataan reaaliaikaisesti, tietoja verrataan suunnitelmaan ja poikkeamat nostetaan esiin havainnollisilla liikennevalonäkymillä. Huomionarvoisten mittareiden kehittymistä ja toimialojen yli meneviä vaikutuksia voidaan tarkastella ja analysoida yksityiskohtaisesti.

Innofactor Kunta BI -ratkaisu perustuu pääosin Micro soft SQL Server -teknologiaan, mikä mahdollistaa tietojen keräämisen kunkin kunnan olennaisimmista lähdejärjestelmistä. Kunta BI -ratkaisu on käytössä jo kuuden tanskalaisen kunnan tai kaupungin keskeisenä liiketoiminnan hallintajärjestelmänä.

17

HENKILÖSTÖ

Pohjoismaiden johtavaa Microsoft-osaamista

Innofactorin kasvun ja kehittymisen mahdollistaa kasvuhaluinen ja kehittymiskykyinen henkilöstö. Kasvu ja kansainvälistyminen luovat työntekijöillemme dynaamisen työympäristön. Vuoden 2013 merkittäviä tapahtumia olivat yrityskaupat Suomessa ja Tanskassa sekä muutto uuteen pääkonttoriin vuoden lopussa.

Innofactorin palveluksessa oli vuoden 2013 aikana keskimäärin 307 henkilöä (189 vuonna 2012), missä on kasvua edellisvuoteen nähden 62,4 prosenttia. Vuoden lopussa henkilöstöä oli 416 (2012: 193), jossa on kasvua 115,5 prosenttia. Naisten osuus oli 24 prosenttia ja miesten 76 prosenttia (2012: 20 ja 80 %). Vuoden 2013 lopussa henkilöstön keski-ikä oli 38,5 vuotta (2012: 37,9). Henki löstöstä 41,7 prosenttia oli suorittanut ylemmän (2012: 42,3 %), ja 27,1 prosenttia alemman korkeakoulututkinnon tai suorittamassa ylempää korkeakoulututkintoa (2012: 32,8 %) ja 31,2 prosentilla on jokin muu tutkinto (2012: 24,9 %).

HENKILÖSTÖN SUKUPUOLI

==> picture [213 x 134] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Naisia 24%
HENKILÖSTÖN
KOULUTUS
Ylempi
Muu korkeakoulu-
Miehiä 76% tutkinto tutkinto 41,7%
31,2%
Alempi korkea-
koulututkinto 27,1%
----- End of picture text -----

Henkilöstön mielipiteiden kuuleminen

Henkilöstöä kannustetaan osallistumaan parhaiden työtapojen suunnitteluun. Vaikutusmahdollisuudet omaan työhön ovat henkilöstötyytyväisyystutkimuksenkin mukaan oleellisia työssä viihtymisen ja jaksamisen kannalta. Henkilöstöä osallistett n muun muassa uuden pääkonttorin suunnittelussa sekä sähköisen kyselyn että työpajojen avulla.

Innofactorissa on usean vuoden ajan toiminut HR Board, jonka jäsenet koostuvat eri toimipisteiden edustajista. HR Board kokoontuu pääsääntöisesti kerran kuukaudessa ja siellä käsitellään toimipisteiden ja yrityksen ajankohtaisia asioita henkilöstön näkökulmasta ja pyritään kehittämään Innofactorista entistäkin parempaa työpaikkaa.

Akt vista keskustelua koko henkilöstön kesken käydään myös sähköisessä Yammer-työkalussa, jota hyödynnetään sekä virallisempien että epävirallisempien aiheiden käsittelyssä.

==> picture [172 x 114] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

HENKILÖSTÖMÄÄRÄ
307
keskimäärin
189
177
108
66
2009 2010 2011 2012 2013
----- End of picture text -----

Hyvä esimiestyö tukee hyvinvointia

Johto ja esimiehet ovat Innofactorissa keskeisessä roolissa työkulttuurin edistämisessä. Lähiesimiestyö saakin hyvää palautetta säännöllisessä sisäisessä henkilöstökyselyssä. Esimiesten työtä tue taan muun muassa säännöllisillä esimiesfoorumeilla.

==> picture [245 x 112] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kajaani 15
Kuopio 40
Savonlinna 5
Tampere 12
Lappeenranta 20
Espoo
Turku 10 260
St. Petersburg 10
Århus 5
Malmö 1
Copenhagen 55
----- End of picture text -----

18 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

==> picture [596 x 296] intentionally omitted <==

==> picture [596 x 192] intentionally omitted <==

Urasuunnittelu ja kouluttautuminen

toimintatapoja. Liiketoiminnan kansainvälistyminen tarjoaa osaltaan mahdollisuuksia uudenlaiseen työkiertoon ja tehtäväkuvien laajentamiseen.

Innofactorin laaja ja monipuolinen asiakaskunta edellyttää kykyä omaksua ja jalostaa uutta. Siksi Innofactorissa panostetaan henkilöstön kehittämi seen kouluttautumisen, työssä oppimisen sekä työkierron avulla. Kehityskeskusteluiden tavoitteena on seurata henkilöstön osaamista ja osaamistarpeita ja luoda niiden pohjalta suunnitelmia henkilöstön työurien kehittämiseksi.

Muutoksen johtaminen ja hallinta ovat tärkeässä roolissa organisaation kasvaessa. Avoin kommunikointi ja vuorovaikutus ovat tulevaisuudessakin avainasemassa, jotta kasvun myötä syntyvät mahdollisuudet saadaan hyödynnettyä parhaalla mahdollisella tavalla.

==> picture [221 x 177] intentionally omitted <==

Innofactorin henkilöstö on akt visesti mukana Microsoftin järjestämissä koulutusohjelmissa. Henkilöstömme on suorittanut yli 500 erilaista Microsoft-sertifikaattia, joiden avulla olemme saavuttaneet peräti seitsemän Microsoftin yritystason kultakompetenssia.

Innofactorin tavoitteena on hakea kasvua kansallisesti sekä kansainvälistymällä. Organisaation kasvun ja muuttumisen myötä sisäiset toimintatavat ja kulttuurit monimuotoistuvat. Henkilöstöhallinnon tehtävänä on tukea kasvua parhaalla mahdollisella tavalla yhtenäistämällä, kehittämällä ja tehostamalla prosesseja ja

19

VASTUULLISUUS

Yritysvastuu

Innofactorin toimintaa ohjaavat yhtiön strategia, hallinnointiperiaatteet, arvot, laatujärjestelmä, henkilöstöpolit kka, yritysvastuun yleiset periaatteet, ympäristöpolit kka ja lainsäädäntö. Arvojensa mukaisesti Innofactor pyrkii toimimaan vastuullisesti, sitoutuneesti, keskustelemalla ja olemalla läsnä.

Ympäristö ja kestävä kehitys

Innofactor noudattaa toiminnassaan kestävän kehityksen periaatteita ja Teknologiateollisuuden ympäristölinjausta. Konserni on kehittämiensä sähköisten ratkaisujen kautta vaikuttanut asiakkaidensa ympäristötavoitteiden saavuttamiseen sekä yhteiskunnan kestävään kehittämiseen. Innofactor toimittaa sähköisiä ratkaisuja ja verkkopalveluita, jotka muun muassa vähentävät asiakkaidensa toiminnan ympäristöön kohdistuvia vaikutuksia.

Rakentavaa yhteistyötä

Työntekijöilleen Innofactor pyrkii tarjoamaan innostavan ja kannustavan ympäristön, jossa he voivat edelleen kehittää itseään. Innofactor huoleh t henkilöstönsä hyvinvoinnista pitämällä yllä vakaata, turvallista, keskustelevaa ja osallistavaa ilmapiiriä sekä rakentamalla luotettavan kehityspolun tulevaisuuteen. Innofactorissa panos tetaan henkilöstön kehittämiseen kouluttautumi sen, työssä oppimisen sekä työkierron avulla.

Innofactor toimii akt visesti myös muiden suomalaisten ICT-yritysten kanssa tavoitteenaan luoda kumppaniverkostoja kansainvälistymiskynnyksen alentamiseksi ja siten vaikuttaa osaltaan ohjelmisto-liiketoiminnan kehittymiseen Suomessa.

Innofactor pyrkii asiakkaidensa ja kumppaniensa kanssa pitkäaikaiseen lisäarvoa tuottavaan kump panuuteen, jossa eri toimijoiden osaamiset visia täydentävät toisiaan ja synnyttävät innovat ratkaisuja.

Innofactor on sitoutunut toimimaan kannattavasti ja kasvattamaan liikevaihtoaan yhteiskunnalliset vaikutukset huomioiden.

20 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

HALLINTO

Corporate Governance

Innofactor Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka päätöksenteossa ja hallinnossa noudatetaan Suomen osakeyhtiölakia, julkisesti noteerattuja yhtiötä koskevia muita säädöksiä sekä yhtiöjärjestystä.

Innofactor noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia (Corporate Governance) 2010. Ainoana poikkeuksena on, että Innofactor Oyj:n hallitukseen ei ole toistaiseksi valittu molempien sukupuolten edustajia. Innofactor Oyj noudattaa Helsingin pörssin sisäpiiriohjetta sekä yhtenäisiä tiedottamissääntöjä.

Innofactor ylläpitää julkista sisäpiirirekisteriä arvopaperimarkkinalain edellyttämistä ilmoitusvelvollisista henkilöistä. Lisäksi ylläpidetään yhtiön sisäistä pysyvää ja hankekohtaisia sisäpiirirekistereitä niistä henkilöistä, jotka saavat sisäpiiritietoa. Innofactorilla on ohjeet sisäpiirin kaupankäynnille Innofactorin osakkeilla.

Yhtiökokous on ylin Innofactor Oyj:n päätöksentekoelin. Yhtiökokouksen kutsuu koolle hallitus. Yhtiöjärjestyksen mukaisesti varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain kuuden kuukauden kuluessa tilivuoden päättymisestä hallituksen määräämänä päivänä. Ylimääräinen yhtiökokous pidetään, mikäli hallitus katsoo sen tarpeelliseksi, tai jos joko tilintarkastaja tai osakkeenomistajat, joilla on hallussaan vähintään kymmenesosa osakkeista, ovat kirjallisesti pyytäneet yksilöidyn asian käsittelemistä ylimääräisessä yhtiökokouksessa.

Yhtiökokous valitsee hallituksen. Hallituksen tehtävät perustuvat osakeyhtiölakiin ja yhtiöjärjestykseen. Hallituksella on yleistoimivalta asioissa, joita ei ole säädetty yhtiöjärjestyksessä tai osakeyhtiölaissa yhtiön muiden toimielinten hoidettavaksi. Hallitus on vastuussa yrityksen tehokkaasta organisoinnista ja yrityksen hallinnon valvomisesta osakkeenomistajien parhaiden etujen mukaisesti.

Innofactor Oyj:n hallituksen tehtävänä on huolehtia, että konsernin kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Konsernin sisäistä valvontaa toteuttaa hallitus yhdessä toimitusjohtajan kanssa. Valvontaa varten on olemassa raportointijärjestelmä, jonka mukaisesti tuotetaan tietoa konsernin liiketoiminnoista ja tytäryhtiöistä. Hallituksen ja sen jäsenten tehtävät on kuvattu tarkemmin hallituksen työjärjestyksessä.

Hallitus nimittää toimitusjohtajan, joka on vastuussa yrityksen päivittäisestä johdosta, joka käsittää yrityksen johtamisen ja yrityksen liike toiminnan valvomisen hallituksen antamia ohjeita ja päätöksiä noudattaen. Hallitus on nimennyt konsernille johtoryhmän, jonka tehtävänä on johtaa toimitusjohtajan apuna jokapäiväistä liiketoimintaa.

Innofactorin hallinnointiperiaatteita on viimeksi päivitetty 24.2.2014. Innofactorin selvitys hallintoja ohjausjärjestelmästä, joka on laadittu Suomen arvopaperimarkkinalain sekä Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksen 51 mukaisesti, annetaan yhtiön toimintakertomuksesta erillisenä.

21

HALLINTO

Innofactor Oyj:n hallitus

==> picture [441 x 304] intentionally omitted <==

Vasemmalta: Pyry Lautsuo (pj), Juha Koponen, Ilari Nurmi, Jukka Mäkinen, Pekka Puolakka ja Sami Ensio (tj)

Pyry Lautsuo, s. 1946

DI. Innofactor Oyj:n hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2011. Omistus 80 094 osaketta.

Sami Ensio, s. 1971

DI. Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen vuodesta 2010. Innofactor Oy:n perustaja ja toimitusjohtaja vuodesta 2000. Omistus 7 422 087 osaketta.

Juha Koponen, s. 1972

Tekniikan tohtori. Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2011. Omistus 53 396 osa ketta.

Jukka Mäkinen, s. 1954

Ekonomi. Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2012. Omistus 50 270 osaketta.

Ilari Nurmi, s. 1975

DI. Innofactor Oyj:n hallituksessa vuodesta 2013. Omistus 30 107 osaketta.

Pekka Puolakka, s. 1971

OTK, asianajaja. Innofactor Oyj:n hal li tuksessa vuodesta 2010. Aiem min Innofactor Oy:n hal lituk sessa. Omistus 159 066 osa - ketta.

Osakeomistustiedot ovat 31.12.2013 mukaiset. Ajantasaiset tiedot löytyvät yhtiön kotisivuilta.

22 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Innofactor-konsernin johtoryhmä

==> picture [438 x 305] intentionally omitted <==

Takana vasemmalta: Heikki Jekunen, Janne Martola, Mikko Karvinen, Elina Jokinen, Mikko Lampi ja Juha Rokkanen Edessä: Christian Andersen, Sami Ensio (tj) ja Ingrid Peura

Sami Ensio, s. 1971

DI. Innofactor Oyj:n toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen vuodesta 2010. Innofactor Oy:n perustaja ja toimitus johtaja vuodesta 2000. Omistus 7 422 087 osaketta.

Christian Andersen, s. 1966 BBA. Tanskan maajohtaja. Innofactorin palveluksessa vuodesta 2012. Omistus 253 843 osaketta.

Heikki Jekunen, s. 1958

DI. Innofactorin tuote- ja palveluliiketoiminnasta vastaava joh taja. Innofactorin palveluksessa vuodesta 2013.

Elina Jokinen, s. 1974

VTM. Innofactorin HR-johtaja. Inno factorin palveluksessa vuodesta 2013.

Mikko Karvinen, s. 1976

KTM. Innofactorin talousjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen. Innofactorin palveluksessa vuodesta 2012. Omistus 100 000 osaketta.

Mikko Lampi, s. 1977

DI. Customer Solutions -liiketoimintayksikön johtaja sekä Suomen maajohtajan sijainen. Innofactorin palveluksessa vuodesta 2001. Omistus 1 045 543 osaketta.

Janne Martola, s. 1974

DI. Innofactorin yritysjärjestelyistä ja kansainvälistymisestä vastaava johtaja. Innofactorin palveluksessa vuodesta 2011. Omistus 100 000 osaketta.

Ingrid Peura, s. 1963

FM. Innofactorin brändi- ja viestintäjohtaja. Innofactorin palveluksessa vuodesta 2013.

Juha Rokkanen, s. 1969

BBA. Suomen maajohtaja. Innofactorin palveluksessa vuodesta 2013. Omistus 103 873 osaketta.

Osakeomistustiedot ovat 31.12.2013 mukaiset. Ajantasaiset tiedot löytyvät yhtiön kotisivuilta.

23

24 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Innofactor Oyj Toimintakertomus ja tilinpäätös Tilikausi 1.1.–31.12.2013

25

Innofactor Oyj:n hallituksen toimintakertomus 2013

Innofactor-konserni

Innofactor on Pohjoismaiden johtavia Microsoftratkaisuihin keskittyneitä ohjelmistotoimittajia. Innofactor toimittaa asiakkailleen IT-projekteja systeemi-integraattorina sekä kehittää omia ohjelmistotuotteita ja -palveluita. Oman tuotekehityksen painopistealueena ovat Microsoftin Windows Azure -pohjaiset pilviratkaisut. Noin 1/4 Innofactorin liikevaihdosta tulee Innofactorin omiin tuotteisiin liittyvistä jatkuvista sopimuksista sekä muista jatkuvista palvelusopimuksista.

Innofactorin asiakkaina on yli 1 000 yritystä ja julkishallinnon organisaatiota Suomessa, Tanskassa, Ruotsissa ja muualla Euroopassa. Innofactor pyrkii toiminnassaan pitkäkestoisiin asiakassuhteisiin. Innofactorissa työskentelee yli 400 innostunutta ja osaavaa henkilöä useissa toimipisteissä Suomessa, Tanskassa, Ruotsissa ja Venäjällä.

Innofactor-konsernin rakenne tilikauden 2013 päättyessä on esitetty alla.

==> picture [491 x 236] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Innofactor Oyj
Innofactor Innofactor Business Innofactor Innofactor Enabling
Software Oy 100% Solutions Oy 100% SW Oy 100% Oy Soloplus Ab 100% Holding ApS 100% Holding ApS 100%
Innofactor Bridgeconsulting Enabling ApS
CS Oy Holding ApS 100%
100% 100%
97% 3%
Innofactor VM O y Innofactor A/S Sweden AB Enabling
100%
100% 100%
Venenum Oy
100%
----- End of picture text -----

Innofactor-konserniin kuuluvat tilikauden päättyessä seuraavat yhtiöt

• Innofactor Oyj, Suomi (emoyhtiö)

• � Innofactor Software Oy, Suomi, Espoo, 100 %

• Innofactor Business Solutions Oy, Suomi, Espoo, 100 % � Yhtiöllä on sivuliike Pietarissa, Venäjällä

• � Innofactor SW Oy, Suomi, Espoo, 100 % � Innofactor CS Oy, Suomi, Turku, 100 % � Innofactor VM Oy, Suomi, Espoo, 100 %

• Venenum Oy, Suomi, Espoo, 100 %

• � Oy Soloplus Ab, Suomi, Espoo, 100 % � Innofactor A/S, Tanska, 100 %

• Innofactor Holding ApS, Tanska, 100 %

• � Bridgeconsulting Holding ApS, Tanska, 100 %

• Enabling Holding ApS, Tanska, 100 %

• � Enabling ApS, Tanska, 100 %

• Enabling Sweden AB, Ruotsi, 100 %

Konsernissa tilikaudella tapahtuneet yritysjärjestelyt on selostettu jäljempänä.

26 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Tuloskehitys ja taloudellinen asema

==> picture [490 x 396] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Konsernin keskeiset tunnusluvut 2013 2012 2011 2010 2009
32 685 18 818 17 205 9 862 6 920
Liikevaihto tuhatta euroa
Käyttökate (EBITDA) tuhatta euroa 3 284 1 215 1 443 980 1 309
prosenttia liikevaihdosta 10,0 % 6,5 % 8,4 % 9,9 % 18,9 %
2 255 620 904 702 1 165
Liikevoitto tuhatta euroa (EBIT)
prosenttia liikevaihdosta 6,9 % 3,3 % 5,3 % 7,1 % 16,8 %
1 863 591 886 696 1 182
Tulos ennen veroja tuhatta euroa
prosenttia liikevaihdosta 5,7 % 3,1 % 5,1 % 7,1 % 17,1 %
1 407 449 687 505 875
Tulos tuhatta euroa
prosenttia liikevaihdosta 4,3 % 2,4 % 4,0 % 5,1 % 12,6 %
19 626 13 760 12 905 12 218 2 597
Oma pääoma tuhatta euroa
11 955 1 393 0 0 0
Korolliset velat tuhatta euroa
991 656 696 1 714 1 650
Rahavarat tuhatta euroa
7 604 7 767 7 895 8 132 324
Laskennalliset verosaamiset tuhatta euroa
Oman pääoman tuotto 8,4 % 3,4 % 5,5 % 6,8 % 40,5 %
Sijoitetun pääoman tuotto 12,9 % 4,5 % 7,2 % 9,7 % 54,9 %
Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) 55,9 % 5,4 % -5,4 % -14,0 % -63,5 %
Omavaraisuusaste 43,1 % 66,1 % 74,5 % 68,2 % 56,1 %
46 671 22 173 18 324 19 517 5 355
Taseen loppusumma tuhatta euroa
Tutkimus- ja tuotekehitys tuhatta euroa 2 067 2 488 2 086 1 173 680
prosenttia liikevaihdosta 6,3 % 13,2 % 12,1 % 11,9 % 9,8 %
Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana 307 189 177 108 66
Henkilöstö katsauskauden lopussa 416 193 189 171 89
Osakemäärä katsauskauden lopussa* 30 909 052 30 165 900 29 261 800 29 261 849 16 756 659
Tulos per osake (euroa) 0,0432 0,0150 0,0235 0,0274 0,0540
Oma pääoma per osake (euroa) 0,635 0,460 0,441 0,418 0,155
*----- End of picture text -----

• Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 164 tuhatta euroa sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 364 tuhatta euroa. Vuoden 2013 viimeiselle vuosineljännekselle sisältyi yrityskauppoihin liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 182 tuhatta euroa sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluja ja kuluvarauksia 277 tuhatta euroa, yhteensä noin 459 tuhatta euroa. Vuoden 2013 viimeiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen tuotto 158 tuhatta euroa.

• ** Vuoden 2013 toiselle vuosineljännekselle sisältyi atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 370 tuhatta euroa (joista lainojen järjestelyyn liittyviä kustannuksia 206 tuhatta euroa) sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluvarauksia 200 tuhatta euroa, yhteensä noin 570 tuhatta euroa. Vuoden 2013 viimeiselle vuosineljännekselle sisältyi yrityskauppoihin liittyviä kertaluonteisia kuluja noin 662 tuhatta euroa (joista yritysjärjestelyyn liittyvän lisäkauppahinnan oikaisu rahoituskulu 480 tuhatta euroa) sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluja ja kuluvarauksia 277 tuhatta euroa, yhteensä noin 939 tuhatta euroa. Vuoden 2013 viimeiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen tuotto 158 tuhatta euroa sekä lisäksi yritysjärjestelyyn liittyvän lisäkauppahinnan oikaisu rahoitustuotto 758 tuhatta euroa, yhteensä noin 916 tuhatta euroa.

• *** Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto prosentteina on oikaistu 12 kuukauden ajanjaksoa vastaavaksi.

• **** Taulukossa käytetty osakemäärä ennen 27.12.2010 on laskettu IFRS 3:n mukaisen käänteisen hankinnan takia Innofactor SW Oy:n osakemäärän perusteella. Innofactor Oyj:n yhtiökokouksen päätöksen 28.4.2011 mukaisesti kaksikymmentä vanhaa osaketta yhdistett n yhdeksi uudeksi osakkeeksi (merkitty kaupparekisteriin 7.5.2011), jonka johdosta osakkeiden kokonaismäärä laski 1:20 aikaisemmasta. Taulukossa esitetyt tunnusluvut on oikaistu nykyiseen osakemäärään.

27

Liikevaihto

Innofactorin liikevaihto vuonna 2013 oli 32 685 tuhatta euroa (2012: 18 818), jossa kasvua 73,7 prosenttia.

Tuloskehitys

Innofactorin käyttökate (EBITDA) vuonna 2013 oli 3 284 tuhatta euroa (2012: 1 215), jossa kasvua 170,1 prosenttia. EBITDA:n osuus liikevaihdosta oli 10,0 prosenttia* (2012: 6,5 %).

Innofactorin liikevoitto vuonna 2013 oli 2 255 tuhatta euroa (2012: 620), jossa kasvua 263,7 prosenttia. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 6,9 prosenttia* (2012: 3,3 %).

• Vuodelle 2013 sisältyi yrityskauppoihin liittyviä kertaluonteisia kustannuksia noin 346 tuhatta euroa sekä lisäksi integraatioon liittyviä kuluja ja kuluvarauksia 477 tuhatta euroa, yhteensä noin 823 tuhatta euroa. Vuodelle 2013 sisältyi kertaluonteinen tuotto 158 tuhatta euroa.

Rahoitusasema, maksuvalmius ja investoinnit

Innofactorin taseen loppusumma oli vuoden 2013 lopussa 46 671 tuhatta euroa (2012: 22 173). Konsernin likvidit varat olivat yhteensä 991 tuhatta euroa (2012: 656), jotka koostuivat kokonaisuudessaan rahavaroista.

Liiketoiminnan rahavirta oli 1.1.–31.12.2013 1 369 tuhatta euroa (2012: 252). Investointien rahavirta oli -2 815 tuhatta euroa (2012: -1 459).

Omavaraisuusaste oli vuoden 2013 päättyessä 43,1 prosenttia (2012: 66,1 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (Net Gearing) 55,9 prosenttia (2012: 5,4 %).

Vuoden 2013 päättyessä yhtiössä oli lyhytaikaista korollista velkaa 1 920 tuhatta euroa (2012: 443) ja pitkäaikaista korollista velkaa 10 035 tuhatta euroa (2012: 950).

Sijoitetun pääoman tuotto 1.1.–31.12.2013 oli 12,9 prosenttia (2012: 4,5 %).

Oman pääoman tuotto 1.1.–31.12.2013 oli 8,4 prosenttia (2012: 3,4 %).

Innofactorin taseen pitkäaikaiset varat vuoden 2013 lopussa olivat yhteensä 31 723 tuhatta euroa ja ne muodostuvat seuraavista eristä:

• aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 868 tuhatta euroa

• liikearvo 19 335 tuhatta euroa

• muut aineettomat hyödykkeet 3 916 tuhatta euroa

• laskennalliset verosaamiset 7 604 tuhatta euroa

Innofactorin vuoden 2013 bruttoinvestoinnit aineelliseen käyttöomaisuuteen olivat 365 tuhatt a euroa (2012: 189) ja ne muodostuivat kasvun vaatimista tavanomaisista lisä- ja korvausinvestoinneista.

Tehtyjen arvonalennustestien mukaan omaisuus erien arvonalentumisia ei ole. Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 712 tuhatta euroa (2012: 335).

Yritysjärjestelyt ja muutokset konsernirakenteessa

Innofactor hankki 6.6.2013 omistukseensa atBusiness Oy:n koko osakekannan (100 %, täyden määräysvallan tuottanut osa) ja kaikki pääomalainat.

Myyjinä olivat atBusineksen toimiva johto (20,0 %), Sentica Partners Oy:n hallinnoima Sentica Kasvurahasto II Ky (60,1 %) ja Trainers House Oyj:n tytäryhtiö Trainers’ House Kasvusysteemiosakeyhtiö (19,9 %). Kauppahinta on kokonaisuudessaan noin 6,3–7,6 miljoonaa euroa ja velaton kauppahinta (Enterprise Value, EV) noin 14,4–15,7 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta maksetaan vähintään 45 % käteisellä ja enintään 55 % Innofactorin osakkeilla. Innofactor otti yhteensä 11,5 miljoonan euron pankkilainat kauppahinnan käteisosuuden maksamiseksi ja kohdeyhtiön noin 8,7 miljoonan euron lainojen uudelleenjärjestelemiseksi. Lisäksi samalla korvatt n atBusineksen olemassaoleva 1,5 miljoonan euron luotollinen sekkitililimiitti vastaavan suuruisella uudella limiitillä.

atBusiness oli Innofactorin ohella Suomen johtavia Microsoft-teknologioihin perustuvien ratkaisujen toimittajia yritys- ja yhteisöasiakkaille. atBusineksen liikevaihto vuonna 2012 oli 17,4 miljoonaa euroa ja toiminta on ollut kannattavaa. Vuonna 2012 käyttökate (EBITDA) oli 2,7 miljoonaa euroa (15,3 prosenttia liikevaihdosta).

Uusi kokoluokka tarjoaa Innofactorille entistä paremmat edellytykset toimia pörssiyhtiönä, toteuttaa Pohjoismaista kasvustrategiaansa, sekä tarjota omia ohjelmistotuotteita ja -palveluita asiakkaille oman kanavansa kautta. Järjestely tuo merkittävää kasvua vuosille 2013 ja 2014 sekä luo erinomaisen pohjan kas vulle myös jatkossa. Järjestelyn uskotaan tuovan synergiahyötyjä. Innofactor arvioi jatkossa pääsevänsä nykyistä parempaan kannattavuuteen ja aiempaa korkeampaan osakekohtaiseen tulokseen (EPS).

28 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Kauppahinta määräytyy (hankittujen osakkeiden osalta) Innofactor konsernin kaupanjälkeisten 12 kuukauden (1.6.2013–31.5.2014) toteutuneesta käyttökatteesta (EBITDA). Kauppahinta maksetaan vähintään 45 % rahana ja enintään 55 % Innofactorin osakkeina. Kauppahinta on kokonaisuudessaan vähintään noin 6,3 miljoonaa euroa ja enintään noin 7,6 miljoonaa euroa. Velaton kauppahinta (Enterprise Value, EV) on 14,4–15,7 miljoonaa euroa. Innofactor arvioi kauppahinnan olevan noin 6,8 miljoonaa euroa.

Kauppahinnasta maksett n yhteensä noin 6,3 miljoonaa euroa kaupantekohetkellä, josta noin 2,9 miljoonaa euroa maksett n käteisellä ja noin 3,4 miljoonaa euroa Innofactorin uusilla osakkeilla hallitukselle myönnettyjen valtuutusten puitteissa. Pääomalainat (noin 5,1 miljoonaa euroa) maksett n kokonaisuudessaan kaupantekohetkellä. Osakkeiden merkintähintana käytett n Innofactorin osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia ajalta 2.1.2013–5.6.2013, joka on noin 0,6739 euroa osaketta kohti. Kauppahinnan maksamista varten uusia osakkeita laskett n liikkeelle 4 978 279 kappaletta.

Innofactorilla oli mahdollisuus, mutta ei velvollisuutta, ostaa noin 4,7 miljoonaa kappaletta uusista osakkeista atBusineksen myyjiltä takaisin niiden merkintähintaan 0,6739 euroa osaketta kohti 31.12.2013 mennessä sekä 3,0 prosenttia korkeampaan 0,6941 euron osakekohtaiseen hintaan 31.3.2014 mennessä. Innofactor käytti tämän mahdollisuuden joulukuun 2013 lopussa ja hankki takaisin kaikki noin 4,7 miljoonaa osaketta atBusineksen myyjiltä, jotka se mitätöi kahdessa erässä 27.12.2013 ja 30.12.2013. Hankintaa varten Innofactor laski liikkeeseen 3,2 miljoonan euron hybridilainan eli oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan, joka on kuvattu tarkemmin kohdassa olennaiset tapahtumat tilikaudella.

Kauppahinnan loppuosa 0–1,3 miljoonaa euroa (koskee hankittuja osakkeita) määräytyy Innofactor-konsernin kaupanjälkeisten 12 kuukauden (1.6.2013–31.5.2014) toteutuneesta käyttökatteesta (EBITDA). Kauppahinnan loppu osa on tarkoitus maksaa 45 % käteisellä ja 55 % Innofactorin osakkeilla. Osakkeiden merkintähintana käytetään Innofactorin osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia ajalta 30.4.–30.5.2014. Uusien osakkeiden määrä riippuu osakkeen keskihinnasta ja kaupankäynnin määrästä kyseisellä ajanjaksolla. Yhtiö voi maksaa halutessaan kyseiset osakkeet joko kokonaan tai osittain myös käteisellä.

30.9.2013 allekirjoitetun sopimuksen mukaan Innofactor osti tamperelaisen Dynamic

Teamin (Lainetar Oy:n) Microsoft Dynamics AX -liiketoiminnan, joka siirtyi välittömästi osaksi Innofactorin Business Solutions -liiketoimintayksikköä. Dynamic Team on vuonna 2009 perustettu neljän hengen IT-palvelutalo, joka on keskittynyt Microsoft Dynamics AX -tuotteeseen pohjautuviin ERP-toimituksiin.

13.12.2013 Innofactor Oyj allekirjoitti sopimuksen, jolla se osti Enabling Holding ApS:n ja sen tytäryhtiöiden Enabling ApS:n ja Enabling Sweden AB:n (yhdessä Enabling Group) koko osakepääoman yhtiön johdolta. Enabling on yksi johtavista Microsoft-kumppaneista, joka tarjoaa konsultointipalveluja ja SharePoint-pohjaisten ratkaisujen kehitystä ja käyttöönottoa Tanskassa. Hankinta vahvisti Innofactorin visiota tulla Pohjoismaiden suurimmaksi Microsoft-pohjaisten ratkaisujen toimittajaksi sekä lisää toiminnan tehokkuutta Tanskassa. Innofactor työllistää yli 50 henkeä Tanskassa ja yhteensä yli 400 henkeä Pohjoismaissa.

Enablingin ja Innofactor A/S:n toimintojen yhdistäminen alkoi tammikuun 2014 alussa ja tavoitteena on toteuttaa tärkeimmät osat vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen aikana. Jatkossa Enablingin palveluita tarjotaan Innofactorin nimellä.

Enabling tarjoaa IT-konsultointipalveluja ja -ratkaisuja SharePointille ja muille Microsoftpohjaisille tuotteille. Yhtiö toimittaa kokonaisia ratkaisuja konsultoinnista, vaatimusmäärittelyistä ja käyttäjäkokemuksista aina käyttöönottoon, muihin järjestelmiin mukauttamiseen ja ylläpitoon. Enablingin asiakkaat koostuvat suurista tanskalaisista yhtiöistä niin julkisella kuin yksityiselläkin sektorilla, mukaan lukien sellaiset yhtiöt kuten DONG Energy, Royal Copenhagen, Lundbeck, Tanskan puolustusvoimat, RUC ja Skånen lääni. Äskettäin Enabling nimett n yhdeksi Tanskan innovat visimmista Microsoftkumppaneista. Enabling Groupin viimeisen 12 kuukauden (marraskuusta 2012 lokakuuhun 2013) tilintarkastamaton liikevaihto oli noin 3,0 miljoonaa euroa ja EBITDA noin 0,3 miljoonaa euroa (EBITDA:n marginaali noin 9,7 %). Yhtiö työllistää noin 20 henkeä Kööpenhaminassa Tanskassa ja Malmössä Ruotsissa. Enabling Groupin johto ja työntekijät siirtyvät Innofactorkonserniin vanhoina työntekijöinä. Enabling Group ja sen taloustiedot yhdistetään Innofactorkonserniin 1.1.2014 alkaen.

Hankintahinta määräytyy Enabling Groupin vuoden 2014 toteutuneen EBITDA:n mukaan. Hankintahinta maksetaan pääasiassa Innofactor Oyj:n osakkeina ja pieni osa Tanskan

29

kruunuina. Hankintahinta on vähintään noin 1,6 miljoonaa euroa ja se maksett n kaupan lopullisen toteutumisen yhteydessä (Closingpäivä, 31.12.2013). Noin 0,04 miljoonaa euroa vähimmäishinnasta maksett n käteisenä kaupan lopullisen toteutumisen yhteydessä ja loput maksett n Innofactorin osakkeina tammikuussa 2014. Kauppahinnan ensimmäisen osan maksamiseen käytettävien Innofactorin osakkeiden arvona käytett n osakkeen 30.12.2013 päätöskurssia 1,26 euroa. Enimmäishankintahinta on noin 4,0 miljoonaa euroa. Loput hankintahinnasta on tarkoitus maksaa Innofactorin osakkeina vuoden 2015 ensimmäisellä puo liskolla. Yhtiö arvioi IFRS:n mukaisen hankintahinnan olevan noin 3,1 miljoonaa euroa. Kaikkia tämän hankinnan maksamiseen käytettäviä osakkeita koskevat siirtorajoitukset, jotka poistuvat asteittain vuosina 2014–2017.

Hankinnan maksamiseen käytettävien Innofactorin osakkeiden arvona käytetään osakkeen painotettua keskikurssia NASDAQ OMX Helsingin kaupankäynnissä loppuhinnan osalta 60 kaupankäyntipäivältä ennen loppuosan maksua.

Innofactorin toimiva johto Tanskassa koostuu jatkossa seuraavista henkilöistä: toimi tus johtaja Christian Andersen, Busi ness Intelligence -liiketoimintayksikön johta ja Peter Kyvsgaard ja SharePoint-liike toiminta yksikön johtaja Staffan Arbring.

Vuoden 2013 aikana ei ole toteutettu muita yrityskauppoja tai muutoksia konsernirakenteessa.

tai suorittamassa ylempää korkeakoulututkintoa (2012: 32,8 %) ja 31,2 prosenttia muun tutkinnon (2012: 24,9 %). Naisia oli 24 prosenttia ja miehiä 76 prosenttia henkilöstöstä (2012: 20 ja 80 %).

Strategia

Innofactor julkisti päivitetyn strategiansa 17.9.2013, josta on annettu erillinen pörssitiedote. Seuraavassa on esitetty Innofactorin päivitetyn strategian keskeiset kohdat:

Innofactor vahvistaa asiakkaidensa kilpailukykyä toimittamalla oivallisia IT-ratkaisuja, tuotteita ja palveluita. Innofactor keskittyy Micro soft-pohjaisiin ratkaisuihin ja Microsoftin ekosysteemiin. Innofactorin asiakaskunta muodostuu yksityisen ja julkisen sektorin organisaatioista. Innofactor toimii tällä hetkellä Suomessa, Tanskassa, Ruotsissa ja Venäjällä. Innofactorin strategiana on akt visesti laajentaa toimintaansa Pohjoismaissa, mikä voi tapahtua sekä orgaanisen kasvun että yritysjärjestelyjen kautta.

Innofactorin missio: Vahvistamme asiakkaidemme kilpailukykyä oivallisilla IT-ratkaisuilla, tuotteilla ja palveluilla.

Innofactorin visio: Olemme Microsoft-pohjaisten ratkaisujen ykköstoimittaja Pohjoismaissa.

Innofactorin strategiana on luoda kilpailukykyä johtavana toimijana, joka keskittyy Microsoft-pohjaisiin ratkaisuihin ja Microsoftin ekosysteemiin.

Keskeisimmät strategiset valinnat kilpailukyvyn saavuttamiseksi ovat

Henkilöstö

• yksityisen ja julkisen sektorin asiakkaat

Innofactorin henkilöstömäärä oli vuonna 2013 kes kimäärin 307 (2012:189), jossa kasvua 62,4 pro senttia.

Vuoden 2013 lopussa henkilöstöä oli 416 (2012: 193), jossa kasvua 115,5 prosenttia.

==> picture [212 x 101] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

HENKILÖSTÖN Muu HENKILÖSTÖN
SUKUPUOLI tutkinto KOULUTUS
31,2%
Naisia
24%
Ylempi
korkea-
koulu-
tutkinto
41,7%
Miehiä 76% Alempi korkeakoulu-
tutkinto 27,1%
----- End of picture text -----

Vuoden 2013 lopussa henkilöstön keski-ikä oli 38,5 vuotta (2012: 37,9). Henkilöstöstä 41,7 prosenttia oli suorittanut ylemmän (2012: 42,3 %), ja 27,1 prosenttia alemman korkeakoulututkinnon

• kokonaisvaltainen IT-ratkaisutarjonta

• viimeisintä tekniikkaa edustavat tuotteet ja palvelut

• korkeatasoinen asiakaspalvelu

• pitkäkestoiset kumppanuudet asiakkaiden kanssa

• nopea ja kannattava kasvu

Innofactorin pitkän tähtäimen taloudellisena tavoitteena on kasvaa kannattavasti:

• saavuttaa yli 10 prosentin käyttökate (EBITDA) jokaisena vuonna 2014–2017

• saavuttaa keskimäärin 25–35 prosentin vuosittainen kasvu 2014–2017 orgaanisen kasvun ja yritysjärjestelyjen avulla

• pitää kassavirta posit visena ja turvata kaikissa tilanteissa rahoituksellinen vakavaraisuus

30 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Liiketoiminta

Innofactor keskittyy strategiassaan Microsoft-ekosysteemiin. Innofactor toimii sekä systeemi-integraattorina että kehittää omia ohjelmistotuotteita ja -palveluja, mikä tarjoaa Innofactorille merkittävän kilpailuedun ja synergiahyödyn. Systeemi-integraattoritoiminta lisää Innofactorin ymmärrystä asiakkaiden tuote- ja palvelutarpeista ja lisäksi toimii omien tuotteiden ja palveluiden jakelukanavana. Microsoft-ekosysteemiin keskittyminen luo Innofactorille ylivoimaista osaamista sekä tekee Innofactorista Pohjoismaiden halutuimman kumppanin Microsoftille, mikä auttaa Innofactoria saamaan parhaat kaupat.

Innofactor tarjoaa kattavat lisäarvopalvelut Micro softin yritysratkaisuihin, esimerkiksi SharePoint, Dynamics CRM, Dynamics ERP, Project, SQL Server, Office 365 ja Windows Azure. Ratkaisujen avulla asiakasyritys tai -yhteisö pystyy parantamaan esimerkiksi verkkoviestintäänsä, sähköistä asiointiaan, dokumentinhallintaansa, asiakkuudenhallintaansa, projektin- ja projektisalkunhallintaansa, työn tehokkuutta ja tietojen löydettävyyttä.

Innofactor tarjoaa ratkaisujaan asiakkaan omille palvelimille asennettuna tai palveluna, joka voidaan toteuttaa joko Innofactorin palvelukeskuksesta tai Microsoftin pilvestä. Jatkuvilla, tyypillisesti vuosittain tai kuukausittain maksetuilla, Innofactorin omiin tuotteisiin pohjautuvilla SaaS- ja pilvi- sekä muilla pal velusopimuksilla on merkittävä rooli Innofactorin liiketoiminnassa. Jatkuvat palvelut vähentävät oleellisesti liiketoiminnan syklisyyttä. Innofactorin liikevaihdosta jatkuvien palveluiden osuus on noin 26 prosenttia.

Innofactorin toiminta keskittyy toistaiseksi pääosin Suomeen ja Tanskaan. Innofactor pyrkii jatkossa laajentamaan systeemi-integraattoritoimintaan sa muihin Pohjoismaihin, mikä voi tapahtua myös yritysjärjestelyin.

Innofactorin liiketoiminta keskittyi Suomeen ja Tanskaan. 1.1.–31.12.2013 liikevaihdosta noin 86 pro sen ttia tuli Suomesta ja noin 14 prosenttia Tanskasta.

Liikevaihdosta 1.1.–31.12.2013 tuli noin 50 prosenttia yritysasiakkaista ja noin 50 prosenttia julkishallinnon ja kolmannen sektorin asiakkaista.

Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdosta noin:

• 65 % tuli systeemi-integraattoripalveluista, (ml. järjestelmien toimitusprojektit, konsultointi sekä pienemmät muutos- ja jatkokehitystyöt)

• 9 % lisensseistä, josta kolmansien osapuolten lisenssitulojen osuus oli noin 2 %

Innofactorin 10 suurimman asiakkaan osuus vuoden 2013 kokonaisliikevaihdosta oli noin 23 prosenttia.

Olennaiset tapahtumat tilikaudella

• 26.3.2013 Innofactor Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, ettei Innofactor Oyj jaa osinkoa tilikaudelta 1.1.–31.12.2012.

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 4 §:n pykälän seuraavasti: ”Yhtiöllä on hallitus, johon kuuluu vähintään neljä (4) ja enintään kahdeksan (8) varsinaista jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vaalia ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Yhtiöllä on toimitusjohtaja, jonka valitsee hallitus.”

Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiota 36 000 euroa vuodessa ja muille hallituksen jäsenille 24 000 euroa vuodessa. Erillisiä kokouspalkkioita ei makseta. Palkkiosta maksetaan puolet (50 %) rahana kuukausittain ja puolet (50 %) Innofactor Oyj:n osakkeina. Osakkeet luovutetaan hallituksen jäsenille ja tarvittaessa hankitaan markkinoilta suoraan hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa siitä, kun Innofactor Oyj:n osavuosikatsaus ajalta 1.1.–31.3.2013 on julkistettu. Innofactor Oyj edellyttää, että hallituksen jäsenet pitävät omistuksessaan palkkiona saamansa osakkeet hallitusjäsenyytensä ajan.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valitt n Sami Ensio, Juha Koponen, Pyry Lautsuo, Jukka Mäkinen, Ilari Nurmi ja Pekka Puolakka, joista hallitus valitsi heti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen Pyry Lautsuon.

Yhtiön tilintarkastajaksi valitt n KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. Ernst & Young Oy on ilmoittanut nimeävänsä yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Juha Hilmolan. Tilintarkastajan palkkio päätett n maksaa kohtuullisen laskun mukaan.

• 26 % jatkuvista palvelusopimuksista (ml. ylläpitosopimukset, SaaS-, pilvi- ja käyttöpalvelut).

31

• 21.5.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että se on valittu julkisessa hankintamenettelyssä toimittamaan asian- ja dokumentinhallintajärjestelmä Senaatti-kiinteistöille. Toi mi tus käsittää valmisohjelmistoihin perustuvan asian- ja dokumentinhallintajärjestelmän sekä järjestelmän tuki- ja ylläpitopalvelut. Kaupan arvioitu hankinta-arvo on 812 000 euroa. Senaatti-kiinteistöt on valtion lii kelaitos, joka tarjoaa tilapalveluja ensisijaisesti valtionhallinnolle. Toimitilojen vuokraus, investoinnit, kiinteistövarallisuuden kehittäminen ja hallinta muodostavat palvelujen perustan. Asiakaskuntaan kuuluvat muun muassa valtion virastot, ministeriöt, tutkimus- ja kulttuurilaitokset, vankilat sekä puolustushallinto. Kauppa vahvistaa Innofactorin asemaa asian- ja dokumentinhallintajärjestelmien toimittajana Suomessa.

• 7.6.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että se oli hankkinut omistukseensa atBusiness Oy:n koko osakekannan. Asiasta on tarkemmin kohdassa ”Yritysjärjestelyt ja muu tokset konsernirakenteessa”.

• 7.6.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että se arvioi uudelleen näkymää vuodelle 2013 aiemmin pörssitiedotetun atBusiness Oy:n yrityskaupasta johtuen. Vuoden 2013 näkymiin liittyi epävarmuutta johtuen merkittävän yritysoston integraatiosta, eikä tarkkaa arviota näkymistä voitu tästä syystä antaa. Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioit n olevan noin 34–37 miljoonaa euroa (2012: 18,8 miljoonaa euroa). Käyttökatteen (EBITDA) arvioit n vuonna 2013 olevan noin 3–5 miljoonaa euroa (2012: 1,2 miljoonaa euroa). Innofactor oli aiemmin arvioinut, että Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioit n olevan noin 24 miljoonaa euroa (2012: 18 818 tuhatta euroa). Käyttökatteen (EBITDA) arvioit n vuonna 2013 olevan noin 2 miljoonaa euroa (2012: 1 215 tuhatta euroa).

• 18.6.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n uudet osakkeet 4 978 279 kappaletta oli merkitty kaupparekisteriin 18.6.2013. Innofactor Oyj:n kokonaisosakemäärä oli merkinnän jälkeen 35 144 179 osaketta. Kaupparekisteriin merkityt osakkeet annettiin osana edellä mainitun kaupan kauppahintasuoritusta.

• 1.7.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen Innofactorin organisaatiouudistuksesta 1.7.2013

• alkaen. Uudistus liittyi 7.6.2013 julkistettuun yritysjärjestelyyn, jossa Innofactor osti suomalaisen atBusiness Oy:n koko osakekannan ja pääomalainat.

• 2.8.2013 Innofactor julkisti Finanssivalvonnan 2.8.2013 hyväksymän listalleottoesitteen uusien osakkeiden ottamisesta julkisen kaupankäynnin kohteeksi.

• 23.8.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor valitt n julkisessa hankintamenettelyssä toimittamaan keskitetyn tietovaraston ylläpito- ja jatkokehityspalveluita Aalto-yliopistolle. Kaupan hankinta-arvo on 568 490 euroa.

• 17.9.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n hallitus päivitti Innofactor-konsernin strategiaa osana vuosittaista strategiaprosessia.

• 17.9.2013 Innofactorin ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen hallituksen valtuuttamiseksi päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 8 000 000 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeet hankitaan 6.6.2013 allekirjoitetun atBusiness Oy:n osakkeiden hankintaa koskeneen kauppakirjan ehtojen mukaisesti atBusiness Oy:n myyjiltä kauppa kirjassa sovittuun hintaan ja/tai NAS - DAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä markkinahintaan. Yhtiöllä saa olla kerrallaan hallussaan korkeintaan yksi kymmenesosa kaikista osakkeista.

Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa 17.3.2015 asti.

Yhtiökokous valtuutti lisäksi hallituksen päättämään enintään 15 000 000 osakkeen antamisesta ja enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä, kuitenkin siten, että yhtiön osakkeiden kokonaismäärä ei saa valtuutuksen kautta nousta yli 45 000 000 osakkeen.

Valtuutus on voimassa 30.6.2015 saakka.

32 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

• 17.9.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor päätti mitätöidä 569 000 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Mitätöinnillä ei ollut vaikutusta yhtiön osakepääomaan.

• 17.9.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactorin hallitus päätti 17.9.2013 pidetyssä kokouksessaan suunnatusta osakeannista, jolla tanskalaisen Bridgeconsulting A/S:n loppukauppahinta maksett n yhtiön uusilla osakkeilla. Innofactor laski

• liikkeelle suunnatussa annissa 1 015 372 kappaletta uusia osakkeita.

• 30.9.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n uudet osakkeet ja omien osakkeiden mitätöinti oli merkitty kaupparekisteriin. Innofactor Oyj:n kokonaisosakemäärä oli merkintöjen jälkeen 35 590 551 osaketta.

• 11.10.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor on voittanut kilpailutuksen Viestintäviraston sähköisen asioinnin järjestelmäalustan ylläpidosta neljän vuoden ajaksi yhden lisävuoden optiolla. Kaupan hankinta-arvo on hankintapäätöksen mukaisesti 2 257 800 euroa. Hankinnan kohteena on Viestintäviraston integraatio- ja asiointialustan ylläpito ja jatkokehitys viraston sähköisen asioinnin tiekartan mukaisesti. Päätös kattaa lisäksi järjestelmäalustan jatkokehityksen, päivittäisen ylläpidon sekä Viestintäviraston prosessien automatisoinnin ja sähköistämisen.

• 23.10.2013 Innofactor arvioi uudelleen näkymää vuodelle 2013, kun 6.6.2013 hankitun atBusiness Oy:n ja siihen liittyvän integraation kustannukset ja synergiahyötyjen toteutumisen aikataulut olivat tarkentuneet.

• 13.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että se oli allekirjoittanut sopimuksen, jolla se ostaa tanskalaisen Enabling Holding ApS:n ja sen tytäryhtiöiden Enabling ApS:n ja Enabling Sweden AB:n (yhdessä Enabling Group) koko osakepääoman yhtiön johdolta. Asiasta on tarkemmin kohdassa ”Yritysjärjestelyt ja muutokset konsernirakenteessa”.

  • Innofactorin oman osakkeen takaisinostoon atBusiness Oy:n myyjiltä vuoden 2013 lop puun mennessä. Lainan vuotuinen kuponkikorko on 9,00 %. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin helmin

  • kuussa 2016. Liikkeeseenlasku suunnatt pääosin kotimaisille ammattimaisesti toimiville sijoittajille ja se merkitt n kokonaisuudessaan. Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia.

• 27.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor päätti mitätöidä 3 539 189 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Mitätöinnillä ei ollut vaikutusta yhtiön osakepääomaan.

• 30.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor päätti mitätöidä 1 142 310 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Mitätöinnillä ei ollut vaikutusta yhtiön osakepääomaan.

• 30.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n omien osakkeiden mitätöinti oli merkitty kaupparekisteriin. Innofactor Oyj:n kokonaisosakemäärä oli merkintöjen jälkeen 32 051 362 osaketta.

• 31.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n omien osakkeiden mitätöinti oli merkitty kaupparekisteriin. Innofactor Oyj:n kokonaisosakemäärä oli merkintöjen jälkeen 30 909 052 osaketta.

• 31.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n omien osakkeiden osto-ohjelma päättyi. Omia osakkeita hankitt n osto-ohjelman aikana yhteensä 569 000 kappaletta keskikurssiin 0,5365 euroa osakkeelta. Innofactorin osakkeen päätöskurssi 30.12.2013 oli 1,26 euroa osakkeelta. Hankitut 569 000 omaa osaketta on mitätöity erillisellä päätöksellä 17.9.2013.

• 31.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Enabling Holding Aps:n kauppa toteutui loppuun (Closing). Asiasta on tarkemmin kohdassa ”Yritysjärjestelyt ja muutokset konsernirakenteessa”.

• 17.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että se laski liikkeeseen 3,2 miljoonan euron hybridilainan eli oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Lainasta saatavat varat käytett n noin 4,7 miljoonan

33

Olennaiset tapahtumat tilikauden jälkeen

• 9.1.2014 Innofactor antoi pörssitiedotteen sii tä, että Innofactor Oyj:n uudet osakkeet oli merkitty kaupparekisteriin. Innofactor Oyj:n kokonaisosakemäärä on merkintöjen jälkeen 32 153 737 osaketta.

• 24.1.2014 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n talousjohtaja Mikko Karvinen oli omasta pyynnöstään jättänyt eronpyynnön tehtävistään Innofactorin palveluksessa 23.1.2014. Karvinen hoitaa tehtävänsä 30.4.2014 asti.

Innofactorissa ei ole ollut muita merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.

Tulevaisuudennäkymät

Innofactorin vuoden 2014 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 43–48 miljoonaa euroa (2013: 32,7 miljoonaa euroa). Käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan vuonna 2014 olevan noin 4–6 miljoonaa euroa (2013: 3,3 miljoonaa euroa).

Merkittävät riskit ja epävarmuustekijät

Innofactorin toimintaan, talouteen ja sen osakkeeseen sisältyy riskejä, jotka voivat olla oleellisia yhtiön ja sen osakkeen arvon kannalta. Innofactor Oyj:n hallitus arvioi riskejä neljä kertaa vuodessa osana strategia- ja liiketoiminnan suunnittelun prosessia. Riskit julkaistaan kokonaisuudessaan tilinpäätöstiedotteessa ja hallituksen toimintakertomuksessa. Osavuosikatsauksissa esitetään ainoastaan lähiajan riskeissä tapahtuneet muutokset.

Toimintaan liittyvät riskit

Innofactor-konsernin toimintaan liittyvät riskit ovat pääsääntöisesti sen liiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöihin liittyviä liiketoimintariskejä.

Projektien kannattavuus: Suuri osa Innofactorin liikevaihdosta tulee projektiliiketoiminnasta. Innofactorin toimitusprojektien kannattava toteutus edellyttää, että projektilaskenta ja suunnittelu ennen tarjouksen antamista ovat onnistuneet muun muassa työmäärän ja toimitusaikataulun osalta, ja toisaalta se, että toimitukset saadaan hoidettua kustannustehokkaasti. On mahdollista,

että Innofactor ei onnistu arvioimaan projektin kannattavuutta oikein ja tästä syystä toimitus muodostuu yhtiölle tappiolliseksi. Vastaavasti on mahdollista, että kilpailutilanteesta johtuen projekteja joudutaan myymään halvemmalla, jolloin niiden kate jää pienemmäksi. Innofactor kiinnittää erityistä huomiota projektitoiminnan kannattavuuteen.

Osaava henkilöstö ja sen saatavuus: Innofactorin toiminnan kehitys ja toimitusten onnistuminen riippuvat paljolti siitä, että konsernilla on käytössään osaava henkilöstö ja pois lähtevien henkilöiden tilalle pystytään palkkaamaan korvaavia resursseja. Innofactorin toiminta-alalla on pula ja kilpailutilanne määrätyistä henkilöstöresursseista. Mikäli Innofactor ei onnistu motivoimaan henkilöstöään, pitämään henkilöstönsä osaamistasoa korkeana ja pitämään henkilöstöään palveluksessaan, konsernin liiketoiminnalle voi aiheutua ongelmia. Konsernin menestyminen riippuu keskeisesti palveluksessa olevista avainhenkilöistä ja heidän onnistumisesta työtehtävistään. Inno factor panostaa henkilöstön jatkuvaan kehittämiseen ja kor kean henkilöstötyytyväisyyden yllä pitoon.

Työvoimakustannusten kasvu: Innofactorin kustannuksista suurin osa koostuu palkoista ja muista työsuhde-etuuksista aiheutuvista kustannuksista (vuonna 2013 noin 69 %). Innofactorin omista työntekijöistä kaik ki toimivat tällä hetkellä Suomessa, Tanskassa ja pienessä määrin Venäjällä. Vastaavasti osa kilpailijoista käyttää huomattavasti työvoimaa halpatyömaissa. Jos työvoimakustannusten kasvu jatkuu Suomessa ja Tanskassa yhtä suurena, mitä se on ollut tähän mennessä, aiheuttaa tämä Innofactorille riskin, jos IT-palveluista maksettavat hinnat eivät nouse vastaavalla tavalla. Innofactor seuraa jatkuvasti tilannetta ja pyrkii nostamaan alihankinnan ja ulkomailla tehtävän työn osuutta.

Kilpailu: Innofactorin pääasiallisia kilpailijoita ovat perinteiset tietotekniikan palvelu- ja ohjelmistoyritykset Pohjoismaissa. Joillakin kilpailijoilla on käytössään yhtiötä laajemmat taloudelliset resurssit, laajempi tuotevalikoima, halvempaa työvoimaa ja laajemmat olemassa olevat asiakassuhteet, joita ne voivat käyttää hyväkseen kilpaillessaan Innofactorin kanssa samoista toimituksista. On odotettavaa, että hintakilpailu alalla säilyy kovana. Kilpailun kiristymisellä voi olla epäedullinen vaikutus Innofactorin liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Innofactor pyrkii jatkuvasti kehittämään omaa kilpailukykyään.

34 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Tutkimus ja tuotekehitys: Innofactorin toiminnassa tutkimus ja tuotekehitys ovat keskeisessä osassa. Siihen käytett n vuonna 2013 noin 6,3 % liikevaihdosta. Jokaiseen tutkimus- ja tuotekehityshankkeeseen liittyy riski siitä, että niiden lopputulokset eivät tuota suunniteltua kaupallista menestystä, eikä hankkeeseen tehty investointi maksa itseään takaisin. Innofactor pyrkii toimintansa organisoinnilla minimoimaan tutkimukseen ja tuotekehitykseen sisältyvät riskit.

Kansainvälistyminen: Strategiansa mukaisesti Innofactor hakee enenevässä määrin kasvua myös kansainvälisiltä markkinoilta, etenkin Pohjoismaista. Kansainväliseen toimintaan liittyy tyypillisesti aina kotimarkkinoita suuremmat riskit. Innofactor pyrkii varmistamaan, että kansainvälistymiseen ei käytetä niin paljon kustannuksia, että se vaarantaisi konsernin tuloksentekokyvyn ja kasvun.

Kehittyvillä markkoinoilla toimimiseen liittyvät riskit: Innofactorilla on Pietarin yksikkönsä kautta toimintaa Venäjällä. Venäjän markkinat ja oikeudelliset käytännöt ovat vielä kehittymättömiä verrattuna Pohjoismaiden vastaaviin ja niihin liittyy kehittyneitä markkinoita korkeammat riskit, muun muassa mahdolliset muutokset laissa ja sääntelyissä. Lisäksi paikallisten ja kansallisten tahojen ja virkamiesten toimintatavat ja tulkinnat saattavat olla poikkeavia ja vaikeasti ennakoitavia, joka yhdessä näiden tahojen ja virkamiesten mahdollisesti korkeaan vaikutusvaltaan voi johtaa vaikeasti ennakoitaviin muu toksiin lainopillisissa tulkinnoissa sekä sääntelyiden ja sääntöjen toimeenpanoissa. Innofactor pyrkii toiminnallaan akt visesti seuraamaan ja minimoimaan näiden riskien toteutumisen todennäköisyyden ja mahdolliset vaikutukset.

Teknologiamuutokset: Innofactorin toimialalle on ominaista nopea teknologinen kehitys. Nopeita muutoksia voi tapahtua asiakkaiden ohjelmistoteknologisissa vaatimuksissa ja valinnoissa. Keskeinen käynnissä oleva murros on ohjelmistojen siirtyminen pilviteknologioihin. Jos Innofactor ei kykene vastaamaan teknologiavaatimuksiin, sillä saattaa olla haitallinen vaikutus Innofactorin liike toimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Innofactor pyrkii akt visesti panostamaan uusiin teknologioihin.

Kasvutavoitteiden saavuttaminen: Tavoitellun orgaanisen kasvun toteutuminen edellyttää selkeästi yleisiä IT-markkinoita nopeampaa kasvun toteutumista. Tähän liittyy riski, että jatkossa tätä

ei pystytä saavuttamaan, vaikka historiassa tässä on onnistuttu. Vaikka vuoden 2014 osalta markkinoiden ennustetaan yleisesti kehittyvän edellistä vuotta suotuisammin, on mahdollista että Euroopan yleisestä taloudellisesta tilanteesta johtuen IT-markkinoiden kasvu vuonna 2014 ei ole hyvä. Kasvun varmistaminen on keskeisessä osassa Innofactorin toiminnan suunnittelussa ja tavoitteiden asettamisessa. Innofactor pyrkii vähentämään tätä toiminnallista riskiä keskittymällä keskimääräistä IT-markkinaa nopeammin kasvaviin Microsoftin ratkaisualueisiin sekä panostamalla myynt n, jotta tilauskanta saadaan pidettyä jatkuvasti liiketoiminnan kannalta riittävällä tasolla.

Yritysostoihin liittyvä epävarmuus: Ennustettua kasvua on osittain perusteltu yritysostoilla. Yri ty s - ostoihin liittyy epävarmuutta sopivien ostokohteiden löytymisestä ja ostojen toteutumisesta tavoiteltavalla hintatasolla ja aikataululla. Jos yritysostoja ei pystytä toteuttamaan suunnitellusti, voi kasvutavoite vaarantua. Innofactor panostaa korkeatasoiseen osaamiseen ja hyvään prosessiin yritysostoihin liittyen.

Yritysostoihin liittyvät riskitekijät: Jokaiseen yritysostoon liittyy niiden toteutumisen jälkeen riskejä, joita ovat ainakin integraation onnistuminen, liikearvon muodostuminen ja siitä johtuvat mahdolliset poistotarpeet. Innofactorin strategia perustuu siihen, että lähtökohtaisesti ostettavat yritykset integroidaan nopealla aikataululla osaksi kunkin maan kokonaisuutta. Innofactor panostaa integrointiprosessiin.

Organisaatiomuutosten onnistuminen: Voimakas kasvu saattaa aika-ajoin edellyttää organisaatiomuutoksen toteuttamisen. Uuden organisaation käynnistämiseen liittyy tyypillisesti haasteita ennen kuin tavoiteltu toiminnan tehostuminen saadaan aikaiseksi. Tyypillisesti toiminta saadaan vähintään aikaisemmalle tehokkuuden tasolle muutamassa kuukaudessa uuden organisaation aloittamisesta. Jos toiminnan tehostuminen ei joiltain osin tapahdukaan suunnitellussa aikataulussa, syntyy riski siitä, että se ei tapahdu lainkaan tai sen viivästyminen voi aiheuttaa ylimääräisiä kustannuksia. Tämä voi johtua esimerkiksi väärin suunnitelluista yksiköiden ja henkilöiden sijoittelusta. Innofactor pyrkii kiinnittämään huomiota organisaatiomuutosten ohjaukseen sekä varautumaan niihin myös taloudellisessa mielessä.

35

Taloudelliset riskit

Yleinen taloudellinen epävarmuus ja muutokset asiakkaiden taloudellisessa tilanteessa vaikuttavat asiakkaiden investointipäätöksiin ja ostopolit kkaan. On mahdollista, että yleinen taloudelli nen epävarmuus heijastuu Innofactorin asiakkaiden ohjelmistohankintoihin lykkäämällä hankintojen päätöksentekoa tai hankintojen ajoitusta.

Rahoitusriskit: Innofactor-konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan tavanomaisiin rahoitukseen liittyviin riskeihin. Innofactor otti yhteensä 12,5 miljoonan euron lainapaketin atBusiness Oy:n osakekannan ostamiseksi sekä vanhan, Tanskan vuoden 2012 yritysostoon liittyvän noin 1,0 miljoonan euron lainan uudelleenjärjestelemiseksi. Tämä on kasvattanut Innofactorin rahoitusriskiä. Innofactor on sitoutunut seuraaviin kovenantteihin: puolivuosittain laskettava omavarai suusaste on vähintään 37 prosenttia 31.12.2013 ja 30.6.2014 sekä vähintään 40 prosenttia 31.12.2014 sekä jokaisena puolivuosittain tapahtuvana tarkastusajankohtana sen jälkeen. Lisäksi puolivuosittain laskettava konsernin korolliset velat jaettuna 12 kuukauden rullaavalla käyttökatteella (EBITDA) on enintään 3,5 tilinpäätöksessä 31.12.2013, enintään 3,0 seuraavina kolmena tarkastusajanjaksona (30.6.2014, 31.12.2014 ja 30.6.2015) ja enintään 2,5 tilinpäätöksessä 31.12.2015 sekä jokaisena puolivuosittain tapahtuvana tarkastusajankohtana sen jälkeen. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Riskien hallinta on keskitetty konsernin rahoituksesta vastaavalle talousjohtajalle, joka raportoi säännöllisesti yhtiön johtoryhmälle, toimitusjohtajalle ja hallitukselle. On mahdollista, että konserni ei saa jatkossa tarvitsemaansa rahoitusta, millä on haitallinen vaikutus konsernin liiketoimintaan ja sen kehittämiseen, etenkin yritysjärjestelyjen toteutumiseen.

Maksuvalmiusriski: Innofactor-konsernissa hoidetaan likvidien varojen hallinta keskitetyn maksuliikenteen ja kassanhallinnan avulla. Konsernissa py ritään jatkuvasti seuraamaan ja arvioimaan liiketoiminnan tarvitsemaa rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi käytössä riittävä määrä likvidejä varoja. Lisäksi konsernin tytäryhtiöillä on käytössä luotolliset yhteensä noin 2,9 miljoonan euron sekkitililimiitit likvidien varojen mahdollisten kausivai hteluiden kattamiseksi. Ylimääräiset kassavarat sijoitetaan talletustileille tai pääomasuojattuihin rahastoihin.

Luottoriski: Myyntisaataviin liittyviä luottopäätöksiä valvotaan keskitetysti konsernihallinnossa. Innofactorin rahavirrasta suuri osa tulee vakiintuneiden asiakassuhteiden kautta julkisen sektorin ja vakavaraisten yritysten maksuina, joihin ei ole historiassa sisältynyt olennaisia luottoriskejä. Konsernilla ei ole ollut merkittäviä erääntyneitä myyntisaamisia. Luottoriskien realisoituminen heikentäisi konsernin taloudellista asemaa ja likviditeettiä. Myyntisaatavia seurataan säännöllisesti.

Laskennalliseen verosaamiseen liittyvä riski: Innofactorin taseessa on merkittävissä määrin aikaisempiin tilikausiin perustuvia laskennallisia verosaamisia. Mikäli konsernin sisäiset tai konsernin toiminnasta riippumattomat ulkoiset tekijät muuttuvat oleellisesti, saattaa olla mahdollista, että konserni ei pysty hyödyntämään nyt aktivoitua taseakt vaa täysimääräisesti. Näiden saamisten arvostusta ja niihin liittyviä ulkoisia ja sisäisiä tekijöitä seurataan tilikausittain akt visesti ja tarvittaessa näitä saamisia uudelleenarvostetaan.

Osakkeeseen liittyvät riskit

Innofactor Oyj:n osakkeen kappalemääräinen vaihto lisääntyi 1.1.–31.12.2013 225,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vaihto oli vuonna 2013 35,6 % osakekannasta. Helsingin pörssissä yhtiöillä oli vaihtoa keskimäärin vuonna 2013 noin 66,5 % osakekannasta. Edelleen pörssin keskiarvoa pienempi vaihto saattaa johtaa siihen, että osakkeeseen ja sen hinnanmuodostukseen liittyy likviditeettiriski. Innofactor pyrkii omistajaarvon kasvattamiseen keskittyvällä strategiallaan ja akt visella sijoittajaviestinnällä parantamaan osakkeen likviditeettiä ja vähentämään osakkeeseen liittyvää likviditeettiriskiä.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Innofactor Oyj noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin (Corporate Governance) 2010 suositusta.

Yhtiökokouksessa 26.3.2013 yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistett n kuusi. Yhtiökokous päätti hyväksyä esityksen, jonka n mukaan yhtiön hallituksen jäseniksi valitt jatkamaan Sami Ensio, Juha Koponen, Pyry Lautsuo, Jukka Mäkinen ja Pekka Puolakka, sekä uutena Ilari Nurmi. Hallitus valitsi keskuudestaan Pyry Lautsuon jatkamaan puheenjohtajana.

36 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen, jonka mukaan yhtiön tilintarkastajana valitt n jatkamaan KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Hilmola.

Innofactor antaa selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2013 (Corporate Governance Statement), joka on laadittu hallinnointikoodin suositus 51:n ja arvopaperimarkkinalain 2 luvun 6 §:n mukaisesti. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annetaan yhtiön toimintakertomuksesta erillisenä.

Innofactorin hallinnointiperiaatteet ja selvitykset ovat kokonaisuudessaan luettavissa yhtiön internet-sivuilla: http://www.innofactor.fi/sijoittajat/ hallinto_ja_johtaminen

Tutkimus- ja tuotekehitys

Innofactorin tulosvaikutteisesti käsitellyt tutkimus- ja tuotekehitysmenot 1.1.–31.12.2013 olivat 2 067 tuhatta euroa (2012: 2 488), mikä on 6,3 prosenttia liikevaihdosta (2012: 13,2 %).

Ympäristö- ja yhteiskuntavastuu

Innofactorin toimintaa ohjaavat yhtiön strategia, arvot, hallinnointiperiaatteet, laatujärjestelmä, hen ki lö s töpolit kka, yritysvastuun yleiset periaatteet, ym päristöpolit kka sekä lainsäädäntö.

Konserni on sitoutunut toimimaan kannattavasti ja kasvattamaan liikevaihtoaan yhteiskunnalliset vaikutukset huomioiden.

Innofactor huoleht henkilöstönsä hyvinvoinnista pitämällä yllä vakaata, turvallista ja keskustelevaa ilmapiiriä ja rakentamalla luotettavan kehityspolun tulevaisuuteen. Innofactorissa panos tetaan henkilöstön kehittämiseen kouluttautumisen, työssä oppimisen sekä työkierron avulla.

Innofactor noudattaa toiminnassaan kestävän kehityksen periaatteita ja Teknologiateollisuuden ympäristölinjausta. Konserni on kehittämiensä ratkaisujen kautta myötävaikuttanut asiakkai densa ympäristötavoitteiden saa vuttamiseen sekä yh teiskunnan kestävään kehitykseen. Innofactor toimittaa sähköisiä ratkaisuja ja verkkopalveluita, jotka vähentävät asiakkaidensa toiminnan ympäristöön kohdistuvia vaikutuksia.

Osake ja osakkeenomistajat

Innofactor Oyj:n osakepääoma oli vuoden 2013 lopussa 2 100 000,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 30 909 052 kappaletta. Innofactor Oyj:ssä on yksi osakesarja. Jokaisella osakkeella on yksi ääni.

1.1.–31.12.2013 yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 1,83 euroa (2012: 0,70 euroa), alin 0,46 euroa (2012: 0,38 euroa) ja keskikurssi* oli 1,05 euroa (2012: 0,50 euroa). Vuoden 2013 päätöskurssi 30.12.2013 oli 1,26 euroa (2012: 0,48 euroa).

• Keskikurssi on laskettu kyseisellä aikavälillä pörssissä tehtyjen kauppojen kokonaisarvolla jaettuna kyseisellä aikavälillä vaihdettujen osakkeiden määrällä. Keskikurssin laskennassa ei ole huomioitu sellaisia normaalin pörssikaupan ulkopuolella ja normaalista kurssista poikkeavalla hinnalla tehtyjä kauppoja (Exchange Granted), jotka ovat tulleet yhtiön tietoon.

Osakkeita vaihdett n 1.1.–31.12.2013 julkisessa kaupankäynnissä 11 609 606 kappaletta (2012: 3 569 716 kpl), mikä vastaa 35,6 prosenttia (2012: 11,9 %) keskimääräisestä osakemäärästä kyseisellä ajanjaksolla. 1.1.–31.12.2013 osakkeita oli keskimäärin 32 589 585** kappaletta (2012: 29 894 264). Osakkeiden vaihto nousi 225,2 prosenttia verrattuna vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2012.

• Vaihdannan laskennassa ei ole huomioitu sellaisia normaalin pörssikaupan ulkopuolella ja normaalista kurssista poikkeavalla hinnalla tehtyjä kauppoja (Exchange Granted), jotka ovat tulleet yhtiön tietoon.

** Osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Osakekannan markkina-arvo vuoden 2013 päätöskurssilla 1,26 euroa 30.12.2013 oli 38 945 tuhatta euroa (2012: 14 480), jossa nousua 171,5 prosenttia.

Yhtiöllä oli 31.12.2013 11 961 osakkeenomistajaa (2012: 11 838) hallintarekisterit (8 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 3,3 prosenttia kokonaisosakemäärästä. Omistajista 3,7 prosenttia oli Suomessa toimivia yrityksiä, 0,0 prosenttia rahoitus- ja vakuutuslaitoksia, 91,6 prosenttia suomalaisia kotitalouksia ja 1,4 % ulkomaalaisia omistajia.

Innofactor pyrkii asiakkaidensa ja kumppaniensa kanssa pitkäaikaiseen yhteistyöhön, jossa eri alojen osaamiset täydentävät toisiaan ja saavat aikaan innovatiivisia ratkaisuja.

37

Hallituksella on seuraavat valtuudet:

• 30.6.2015 asti osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta enintään 15 000 000 uutta osaketta, kuitenkin siten, että osakkeiden kokonaismäärä ei voi nousta yli 45 000 000 osakkeen (päätetty yhtiökokouksessa 17.9.2013); jonka perusteella 17.9.2013 laskettiin liikkeelle 1 015 372 uutta osaketta ja 31.12.2013 laskett n liikkeelle 1 244 685 uutta osaketta, jonka jälkeen jäljellä valtuutuksesta on

• 12 739 943 osaketta

• 30.6.2015 asti enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta (päätetty yhtiökokouksessa 17.9.2013); valtuutusta ei ole käytetty

Yhtiökokous 17.9.2013 valtuutti hallituksen päättämään enintään 8 000 000 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeet hankitaan 6.6.2013 allekirjoitetun atBusiness Oy:n osakkeiden hankintaa koskeneen kauppakirjan ehtojen mukaisesti atBusiness Oy:n myyjiltä kauppakirjassa sovittuun hintaan ja/tai NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä markkinahintaan. Yhtiöllä saa olla kerrallaan hallussaan korkeintaan yksi kymmenesosa kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön pääoma- tai rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa 17.3.2015 asti. Innofactor Oyj hankki valtuutuksen perusteella vuonna 2013 omia osakkeita 23.12.2013 ja 27.12.2013 yhteensä 4 681 499 kappaletta jonka jälkeen jäljellä valtuutuksesta on 3 318 501 osaketta.

17.9.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor päätti mitätöidä aiempien valtuutustensa puitteissa hankkimansa 569 000 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta.

27.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor päätti mitätöidä 3 539 189 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta.

30.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor päätti mitätöidä 1 142 310 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta.

Innofactor Oyj:llä ei ollut 31.12.2013 hallussaan omia osakkeita.

Vuoden 2013 aikana Innofactor Oyj on tehnyt viisi liputusilmoitusta:

• 7.6.2013 Sentica Kasvurahasto II Ky:n omistusosuus Innofactor Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta nousi yli kymmenesosaan (10 %), kun yhtiön hallituksen 6.6.2013 päättämässä osakeannissa merkityt uudet osakkeet on rekisteröity kaupparekisterissä (mikä tapahtui 18.6.2013)

• 17.9.2013 Sentica Kasvurahasto II Ky:n omistusosuus Innofactor Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta laski alle kymmenesosaan (10 %), kun yhtiön hallituksen 17.9.2013 päättämässä osakeannissa liikkeelle lasketut uudet osakkeet sekä 17.9.2013 hallituksen päätöksellä mitätöidyt osakkeet on rekisteröity kaupparekisterissä arviolta syyskuun 2013 loppuun mennessä (mikä tapahtui 30.9.2013); Sentica Kasvurahasto II Ky omisti 3 539 189 osaketta (30.9.2013)

• 23.12.2013 Sentica Kasvurahasto II Ky:n omistusosuus Innofactor Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli 0,0 prosenttia sen jälkeen, kun Innofactor Oyj oli ostanut takaisin 3 539 189 omaa osakettaan atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyen; Sentica Kasvurahasto II Ky omisti 0 osaketta

• 23.12.2013 sen jälkeen, kun Innofactor Oyj oli ostanut takaisin 3 539 189 omaa osakettaan atBusiness Oy:n yrityskauppaan liittyen, yhtiön omistusosuus Innofactor Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta nousi yli kahdeskymmenesosaan (5 %); Innofactor Oyj omisti 3 539 189 osaketta

• 27.12.2013 sen jälkeen, kun Innofactor Oyj oli mitätöinyt 3 539 189 omaa osakettaan, yhtiön omistusosuus Innofactor Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta laski alle kahdeskymmenesosaan (5 %). Innofactor Oyj omisti 0 osaketta

38 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Euroclear Finland Oy:n pitämän osakerekisterin mukaan 31.12.2013 julkiseen sisäpiirin kuuluvien henkilöiden osakeomistus on seuraava.

Hallitus:

• Pyry Lautsuo, 80 094 kpl, 0,26 %

• � Sami Ensio, 7 422 087 kpl, 24,01 % ▪ Sami Ensio, 5 248 327 kpl, 16,98 % ▪ alaikäinen vajaavaltainen, 724 588 kpl, 2,34 % ▪ alaikäinen vajaavaltainen, 724 586 kpl, 2,34 % ▪ alaikäinen vajaavaltainen, 724 586 kpl, 2,34 %

• � Juha Koponen, 53 396 kpl, 0,17 % � Jukka Mäkinen, 50 270 kpl, 0,16 % � Ilari Nurmi, 30 107 kpl, 0,10 % � Pekka Puolakka, 159 066 kpl, 0,51 % ▪ Hillside Ou, 105 670 kpl, 0,34 % ▪ Pekka Puolakka, 53 396 kpl, 0,17 %

Toimitusjohtaja:

• Sami Ensio, 7 422 087 kpl, 24,01 %

• ▪ Sami Ensio, 5 248 327 kpl, 16,98 % ▪ alaikäinen vajaavaltainen, 724 588 kpl, 2,34 % ▪ alaikäinen vajaavaltainen, 724 586 kpl, 2,34 % ▪ alaikäinen vajaavaltainen, 724 586 kpl, 2,34 %

Johtoryhmä:

• Christian Andersen, 253 843 kpl, 0,82 %

• ▪ CHRA Holding ApS, 253 843 kpl, 0,82 %

• Aino-Maija Gerdt, 0 kpl, 0,0 %

• (22.3.2013 asti)

• Henrikki Hervonen, 80 105 kpl, 0,26 % (30.6.2013 asti)

• � Heikki Jekunen, 0 kpl, 0,0 % (11.3.2013 alkaen) � Elina Jokinen, 0 kpl, 0,0 % (21.1.2013 alkaen) � Mikko Karvinen, 100 000 kpl, 0,32 %

• Mikko Lampi, 1 045 543 kpl, 3,38 %

Euroclear Finland Oy:n pitämän osakerekisterin mukaan vuoden 2013 lopussa Innofactor Oyj:n 20 suurimman osakkeenomistajan omistus on seuraava.

rimman osakkeenomistajan omistus on seuraava.	rimman osakkeenomistajan omistus on seuraava.
Nimi Määrä Prosentosuus
1. Ensio Sami 7 422 087	24,01 %
1.Ensio Sami 5 248 327	16,98 %
1._Alaikäinen vajaavaltainen_724 588	2,34 %
1._Alaikäinen vajaavaltainen_724 586	2,34 %
1._Alaikäinen vajaavaltainen_724 586	2,34 %
2. Tilman Tuomo Tapani 2 924 442	9,46 %
1.Tilman Tuomo Tapani 2 747 492	8,89 %
1.Mpire Capital Oy 176 950	0,57 %
3. Salminen Jyrki Kalle Tapio2 747 492	8,89 %
4. Laiho Rami Tapani 1 438 391	4,65 %
5. Linturi Kaija ja Risto 1 296 911	4,20 %
1.R. Linturi Oyj 529 607	1,71 %
1.Linturi Kaija 430 000	1,39 %
1.Linturi Risto 337 304	1,09 %
6. Lampi Mikko Olavi 1 045 543	3,38 %
7. Ärje Matas Juhanpoika 946 278 8. Mäki Ant-Jussi 930 201	3,06 % 3,01 %
9. Luostarinen Juha Markku T929 438	3,01 %
10. Muukkonen Teemu Heikki
507 468	1,64 %
11. Kukkonen Heikki-Harri 355 021	1,15 %
12. Järvenpää Janne-Olli 322 804	1,04 %
13. Jokinen Klaus Antero 300 001	0,97 %
14. Laiho Jari Olavi 270 000	0,87 %
15. Ementor Norge As 269 299	0,87 %
16. Nurmi Mika Tapio 135 553	0,44 %
17. Muurinen Hannu Olavi 125 750	0,41 %
18. Tiirikainen Vesa Mart 125 750 19. Tanskanen Pekka Mat Santeri	0,41 %
107 881	0,35 %
20. Matla Aleksi Mikael 105 804	0,34 %

Hallitus ja yhtiön johto

• Janne Martola, 100 000 kpl, 0,32 %

• Teemu Muukkonen, 507 468 kpl, 1,64 % (30.6.2013 asti)

• Mikko Myllys, 101 481 kpl, 0,33 % (30.6.2013 asti)

• Mika Nurmi, 135 553 kpl, 0,44 % (30.6.2013 asti)

• Ingrid Peura, 0 kpl, 0,0 % (12.8.2013 alkaen)

• Juha Rokkanen, 103 873 kpl, 0,34 % (6.6.2013 alkaen)

Tilintarkastajat:

• Juha Hilmola, 0 kpl, 0,0 %

Hallitus

Innofactor Oyj:n hallitukseen vuonna 2013 kuuluivat seuraavat jäsenet:

• Pyry Lautsuo (puheenjohtaja)

• Sami Ensio

• Juha Koponen

• Jukka Mäkinen

• Ilari Nurmi (26.3.2013 alkaen)

• Pekka Puolakka

Innofactor Oyj:n suomalaisissa tytäryhtiöistä Innofactor Software Oy:ssä, Innofactor SW Oy:ssä, Innofactor CS Oy:ssä, Innofactor VM Oy:ssä, Innofactor Venenum Oy:ssä ja Soloplus Oy:ssä oli sama hallitus kuin emoyhtiössä.

39

Innofactor Oyj:n suomalaisessa tytäryhtiössä Innofactor Business Solutions Oy:ssä (aiemmin atBusiness Oy:n) hallitukseen vuonna 2013 kuuluivat:

• Sami Ensio (puheenjohtaja)

• Juha Rokkanen

• Mikko Karvinen

Ennen kesäkuuta 2013 toteutettua yritysjärjestelyä atBusiness Oy:n (nykyinen Innofactor Business Solutions Oy) hallitus koostui yhtiön aikaisempien omistajien nimeämistä henkilöistä.

Innofactor-konsernin Tanskan yhtiöiden Innofactor A/S:n, Innofactor holding Aps:n ja Bridgeconsulting holding ApS:n hallitukseen vuonna 2013 kuuluivat:

• Sami Ensio (puheenjohtaja)

• Janne Martola

• Christian Andersen

Ennen 31.12.2013 loppuun toteutettua yritysjärjestelyä Enabling Holding ApS:n, Enabling ApS:n ja Enabling Sweden AB:n hallitukset koostui vat yhtiöiden aikaisempien omistajien nimeämistä henkilöistä.

Toimitusjohtaja

Innofactor Oyj:n toimitusjohtajana toimi Sami Ensio.

Ensio toimi myös Innofactor-konsernin suomalaisten tytäryhtiöiden Innofactor Software Oy:n, Innofactor SW Oy:n, Innofactor CS Oy:n, Innofactor VM Oy:n, Innofactor Venenum Oy:n ja Soloplus Oy:n toimitusjohtajana. Innofactor Business Solutions Oy:n toimitusjohtajana toimi Juha Rokkanen. Innofactor-konsernin Tanskan yhtiöiden Innofactor A/S:n, Innofactor holding ApS:n ja Bridgeconsulting holding ApS:n toimitusjohtajana toimi Christian Andersen.

Innofactor-konsernin Tanskan ja Ruotsin yhtiöiden Enabling Holding ApS:n, Enabling ApS:n sekä Enabling Sweden AB:n johdossa toimivat yhtiön aikaisempien omistajien nimeäminä Michael Aoun ja Hans Ole Jørgensen.

Johtoryhmä

Innofactor-konsernin johtoryhmässä 2013 toimivat

• Sami Ensio, toimitusjohtaja ja johtoryhmän puheenjohtaja

• Christian Andersen, Tanskan maajohtaja

• Heikki Jekunen, tuote- ja palveluliiketoiminnasta vastaava johtaja (11.3.2013 alkaen)

• Mikko Lampi, Suomen SI-toimintojen johtajan sijainen sekä Customer Solutions -liiketoimintayksikön johtaja

• Janne Martola, kansainvälinen systeemiintegraattoritoiminta ja yritysjärjestelyt

• Ingrid Peura, konserniviestinnästä

• ja brändinhallinnasta vastaava johtaja (12.8.2013 alkaen)

• Juha Rokkanen, Suomen maajohtaja (6.6.2013 alkaen)

Teemu Muukkonen toimi 30.6.2013 asti johtoryhmässä vastaten Suomen projektitoiminnasta, jonka jälkeen hän jatkoi tehtävissään Suomen SI-toimintojen johtoryhmässä. Mikko Myllys toimi 30.6.2013 asti johtoryhmässä vastaten Suomen Kolmannen sektorin ratkaisut yksiköstä, jonka jälkeen hän jatkoi tehtävissään Suomen SI-toimintojen johtoryhmässä. Mika Nurmi toimi 30.6.2013 asti johtoryhmässä vastaten Suomen Dokumenttien- ja asianhallintayksiköstä, jonka jälkeen hän jatkoi tehtävissään Suomen SI-toimintojen johtoryhmässä.

Aino-Maija Gerdt toimi 22.3.2013 asti johtoryhmässä Pilvi- ja mobiiliratkaisut -yksikön vetäjänä, jonka jälkeen hän jätti yhtiön. Henrikki Hervonen toimi johtoryhmässä 30.6.2013 asti, jonka jälkeen hän jätti yhtiön.

Tilintarkastaja

Innofactor Oyj:n tilintarkastajana toimi KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana Juha Hilmola.

Hallituksen esitys voitonjaosta

Innofactor on kasvuyhtiö, jonka tavoitteena on käyttää liikevoittoa kasvua edistäviin toimenpiteisiin, esimerkiksi yritysjärjestelyjen toteuttamiseen. Innofactor on määrittänyt osingonjakopolit kan, jonka mukaisesti hallituksen tavoitteena on mahdollistaa osakkeenomistajien jakaa 10 prosenttia ylittävästä käyttökatteesta (EBITDA) kulloisenkin liiketoimintatilanteen sallima maksimiosinko. Vuoden 2013 osalta EBITDA oli 10,0 prosenttia. Osingonjakoehdotusta tehdessään hallitus huomioi yhtiön rahoitustilanteen, kannattavuuden ja lähiajan näkymät.

Tilikauden 2013 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 32 722 231,76 euroa. Hallitus esittää, että Innofactor Oyj ei jaa osinkoa tilikaudelta 2013.

• Elina Jokinen, henkilöstöjohtaja (21.1.2013 alkaen)

• Mikko Karvinen, talousjohtaja, toimitusjohtajan sijainen

40 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Konsernitilinpäätös

41

Osakekohtaiset tunnusluvut

	2013	2012
Osakekohtainen tulos (euroa)	0,0432	0,0150
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma / osake (euroa)	0,635	0,460
Osakkeen ylin kurssi (euroa)	1,83	0,70
Osakkeen alin kurssi (euroa)	0,46	0,38
Osakekannan markkina-arvo (tuhata euroa)	38 945	14 480
Osakkeiden vaihto	11 609 606	3 569 716
Osakkeiden vaihto(%)	35,6	11,9
Osakkeiden lukumäärän painotetu keskiarvo tlikauden aikana	32 589 585	29 894 264
Osakkeiden lukumäärä tlikauden lopussa	30 909 052	30 165 900

42 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

tuhata euroa Liiteteto 2013 2012	tuhata euroa Liiteteto 2013 2012	tuhata euroa Liiteteto 2013 2012	tuhata euroa Liiteteto 2013 2012
Liikevaihto 4 32 685 18 818
Liiketoiminnan muut tuotot 321 33
Materiaalitjapalvelut -2 542 -1 692
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut(–) 7 -22 576 -12 835
Poistot(–) 6 -1 029 -595
Liiketoiminnan muut kulut(–) 5 -4 604 -3 110
Liikevoito 2 255 620
Rahoitustuotot 9 769 12
Rahoituskulut(–) 10 -1 161 -41
Voito ennen veroja 1 863 591
Tuloverot 11 -456 -142
Tilikauden voito 1 407 449
Muut laajan tuloksen erät
Erätjotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikuteisiksi:
,
Muuntoerot -3 0
Tilikauden laaja tulosyhteensä 1 404 449
Tilikauden voitonja laajan tuloksenjakautuminen
Emohtön omistajille 1 404 449
y
Emoyhtön omistajille kuuluvasta voitosta lasketu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen tulos(euroa) 12 0,0432 0,0150
Laimennetu osakekohtainen tulos(euroa) ) )

*) Laimennusvaikutusta ei ole laskettu, koska Westend ICT Oyj-yritysjärjestelyn yhteydessä

Innofactor SW Oy:n vanhat optio-ohjelmat on sovittu korvattaviksi uudella osakepohjaisella palkitsemisjärjes telmällä.

43

Konsernitase, IFRS

Tuhata euroa Liiteteto 31.12.2013 31.12.2012	Tuhata euroa Liiteteto 31.12.2013 31.12.2012
VARAT Pitkäaikaiset varat Muut aineelliset käytöomaisuushyödykkeet 13 868 451 Liikearvo 14 19 335 2 834 Muut aineetomat hyödykkeet 14 3 916 1 695 Laskennalliset verosaamiset 15 7 604 7 767
	Liikearvo 14 19 335 2 834
	Muut aineetomat hyödykkeet 14 3 916 1 695
	Laskennalliset verosaamiset 15 7 604 7 767
	31 723 12 747
Lyhytaikaiset varat Myyntsaamisetja muut saamiset 16,20 13 957 8 770 Rahavarat 17 991 656
	Rahavarat 17 991 656
	14 948 9 426
Varat yhteensä 46 671 22 173

44 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Konsernitase, IFRS

Tuhata euroa Liiteteto 31.12.2013 31.12.2012	Tuhata euroa Liiteteto 31.12.2013 31.12.2012	Tuhata euroa Liiteteto 31.12.2013 31.12.2012	Tuhata euroa Liiteteto 31.12.2013 31.12.2012	Tuhata euroa Liiteteto 31.12.2013 31.12.2012
OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 18 2 100 2 100 Ylikurssirahasto 18 72 72 Vararahasto 18 59 59 Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 18 13 427 8 834 Muun omanpääoman rahasto 3 200 0 Omat osakkeet 0 -129 Kertyneet voitovarat 767 2 824
	Ylikurssirahasto 18 72 72
	Vararahasto 18 59 59
	Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 18 13 427 8 834
	Muun omanpääoman rahasto 3 200 0
	Omat osakkeet 0 -129
	Kertyneet voitovarat 767 2 824
Omapääomayhteensä 19 626 13 760
Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 10 035 950 Laskennallisetverovelat 15 887 510 10 922 1 460 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 21 14 121 6 479 Tilikauden verotetavaan tuloon perustuvat verovelat 82 31 Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1 920 443 16 123 6 953
	stoveat ja muut veat
	Tilikd tl l 82 31
	auen veroteavaan tuoon perustuvat veroveat
	Lhtikit hitlt 1 920 443
	yyaase raousvea
	16 123 6 953
Velat yhteensä 27 045 8 413
Oma pääoma ja velat yhteensä 46 671 22 173

45

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

Tuhata euroa Liiteteto 2013 2012	Tuhata euroa Liiteteto 2013 2012	Tuhata euroa Liiteteto 2013 2012	Tuhata euroa Liiteteto 2013 2012	Tuhata euroa Liiteteto 2013 2012
Liiketoiminnan rahavirrat Liikevoito 2 255 620
Oikaisut: Poistot 22 1 029 595 Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa -278 43 Käytöpääoman muutokset: Myyntsaamistenja muiden saamisten muutos -1 495 -905 Ostovelkojenja muiden velkojen muutos 529 -72
	Ostovelkojenja muiden velkojen muutos 529 -72
Maksetut korot -681 -41
Saadut korot 10 12
Liiketoiminnan netorahavirta 1 369 252 Investointen rahavirrat Tytäryritysten hankinta -2 450 -1 260 Investoinnit aineetomiinja aineellisiin kätöomaisuushödkkeisiin -365 -199
yyy
Investointen netorahavirta -2 815 -1 459
Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot 4 554 1 325
Omanpääoman ehtoisen lainan nosto 3 200 0
Lainojen takaisinmaksut -2 642 -190
Osakeannista saadut maksut 0 161
Omien osakkeiden hankinta -3 331 -129
Rahoituksen netorahavirta 1 781 1 167 Rahavarojen muutos 335 -40
Rahavarat tlikauden alussa 656 696
Rahavarat tlikauden loussa 991 656
**p **

46 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

Sijoitetun Oman vapaan pääoman oman ehtoisen Oma Tuhata euroa Liiteteto Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman Omat Kertyneet lainan pääoma 18 pääoma rahasto rahasto rahasto osakkeet voitovarat nosto yhteensä	Sijoitetun Oman vapaan pääoman oman ehtoisen Oma Tuhata euroa Liiteteto Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman Omat Kertyneet lainan pääoma 18 pääoma rahasto rahasto rahasto osakkeet voitovarat nosto yhteensä	Sijoitetun Oman vapaan pääoman oman ehtoisen Oma Tuhata euroa Liiteteto Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman Omat Kertyneet lainan pääoma 18 pääoma rahasto rahasto rahasto osakkeet voitovarat nosto yhteensä	Sijoitetun Oman vapaan pääoman oman ehtoisen Oma Tuhata euroa Liiteteto Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman Omat Kertyneet lainan pääoma 18 pääoma rahasto rahasto rahasto osakkeet voitovarat nosto yhteensä	Sijoitetun Oman vapaan pääoman oman ehtoisen Oma Tuhata euroa Liiteteto Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman Omat Kertyneet lainan pääoma 18 pääoma rahasto rahasto rahasto osakkeet voitovarat nosto yhteensä	Sijoitetun Oman vapaan pääoman oman ehtoisen Oma Tuhata euroa Liiteteto Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman Omat Kertyneet lainan pääoma 18 pääoma rahasto rahasto rahasto osakkeet voitovarat nosto yhteensä	Sijoitetun Oman vapaan pääoman oman ehtoisen Oma Tuhata euroa Liiteteto Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman Omat Kertyneet lainan pääoma 18 pääoma rahasto rahasto rahasto osakkeet voitovarat nosto yhteensä	Sijoitetun Oman vapaan pääoman oman ehtoisen Oma Tuhata euroa Liiteteto Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman Omat Kertyneet lainan pääoma 18 pääoma rahasto rahasto rahasto osakkeet voitovarat nosto yhteensä
Oma pääoma 1.1.2013 2 100 72 59 8 834 -129 2 824 13 760
Laaja tulos Tilikauden tulos 1 407 1 407 Muun laajan tuloksen erät: Muuntoerot -3 -3 Tilikauden laaja tulosyhteensä 0 0 0 0 0 1 404 1 404
Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako Osakeant 4 593 0 4 593 Omien osakkeiden hankinta -3 331 -3 331 Omien osakkeiden mitätöint 3 460 -3 460 0 Liiktit iti khtä 0 0 0 4 593 129 3 460 1 262
eome omsajen anssayeens					-
Omanpääoman ehtoisen lainan nosto 3 200 3 200
Oma pääoma 31.12.2013 2 100 72 59 13 427 0 768 3 200 19 626
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman Oma Tuhata euroa Liiteteto Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman Omat Kertyneet pääoma 18 pääoma rahasto rahasto rahasto osakkeet voitovarat yhteensä
Oma pääoma 1.1.2012 2 100 72 59 8 344 0 2 330 12 905
Laaja tulos Tilikauden tulos 449 449 Muun laajan tuloksen erät: Muuntoerot 2 2 Tilikauden laaja tulosyhteensä 0 0 0 0 0 451 451
Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako Osakeant 490 43 533 Omien osakkeiden hankinta -129 -129 Liiki ii khä 0 0 0 490 129 43 404
etomet omstajen anssayteens				-
Oma pääoma 31.12.2012 2 100 72 59 8 834 -129 2 824 13 760

47

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot (IFRS)

Liite 1. Konsernin perustiedot

Innofactor Oyj on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Emoyrityksen kotipaikka on Espoo ja sen rekisteröity osoite on Keilaranta 9, 02150 Espoo.

Innofactor-konserni on Pohjoismaiden johtavia Microsoft-ratkaisuihin keskittyneitä ohjelmistotoimittajia. Innofactor toimittaa asiakkailleen IT-projekteja systeemi-integraattorina sekä kehittää omia ohjelmistotuotteita ja -palveluita.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.innofactor.fi tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Keilaranta 9, 02150 Espoo.

Innofactor Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 24.2.2014 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

Liite 2. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Tilinpäätöksen laatimisperusteet

Innofactor Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2013 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.

Uuden ja uudistetut IFRS-normiston soveltaminen

Konserni on soveltanut 1.1.2013 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja:

IAS 1:n Tilinpäätöksen esittäminen muutos Muiden laajan tuloksen erien esittäminen

Keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siir retäänkö ne mahdollisesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi tiettyjen ehtojen täyttyessä. Muutos vaikutti konsernin muiden laajan tuloksen erien esitystapaan.

Muutos IAS 19 Työsuhde-etuudet

Jatkossa kaikki vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan välittömästi muihin laajan tuloksen eriin ts. ns. putkimenetelmästä luovutaan ja rahoitusmeno määritetään nettorahastoint n perustuen. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätöksessä.

IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen

IFRS 13:een on yhdistetty vaatimukset käyvän arvon määrittämisestä sekä sitä koskevien tietojen esittämisestä tilinpäätöksessä, lisäksi uuteen standardiin sisältyy käyvän arvon määritelmä.

Käyvän arvon käyttöä ei laajenneta, mutta standardissa annetaan ohjeistusta sen määrittämisestä silloin, kun sen käyttö on sallittu tai sitä on vaadittu jossain toisessa standardissa. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätöksessä.

IAS 27 Erillistilinpäätös

Uudistettu standardi sisältää erillistilinpäätöstä koskevat vaatimukset, jotka ovat jääneet jäljelle, kun määräysvaltaa koskevat kohdat on sisällytetty uuteen IFRS 10:een. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätöksessä. (Standardi tulee EU:ssa voimaan 1.1.2014 alkavalla tilikaudella.)

Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, ellei laatimisperiaatteissa ole toisin mainittu. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ellei toisin ole ilmoitettu. Koska luvut esitetään tuhansina euroina, pyöristyseroja voi syntyä.

48 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Konserni ottaa alla olevat standardit käyttöön 1.1.2014 tai myöhemmillä tilikausilla edellyttäen, että EU ne hyväksyy. Konserni arvioi, ettei muutoksilla ole merkittävää vaikutusta konsernin tulevaan tilinpäätökseen.

Muutos IFRS 10 Konsernitilinpäätös

Standardi määrittää olemassa olevien periaatteiden mukaisesti määräysvallan keskeiseksi tekijäksi, kun ratkaistaan, tuleeko yhteisö yhdistellä konsernitilinpäätöksen. Lisäksi standardissa annetaan lisäohjeistusta määräysvallan määrittelystä silloin, kun sitä on vaikea arvioida. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa ja konserni tulee ottamaan sen käyttöön 1.1.2014 alkavalla tilikaudella. Standardilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhtiöissä

Standardi sisältää liitetietovaatimukset, jotka koskevat erilaisia osuuksia muissa yhteisöissä, mukaan lukien osakkuusyhtiöt, yhteisjärjestelyt, strukturoidut yhteisöt ja muut, taseen ulkopuolelle jäävät yhtiöt. Uusi standardi tulee laajentamaan liitetietoja, joita konserni esittää omistuksistaan muissa yhtiöissä. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa ja konserni tulee ottamaan sen käyttöön 1.1.2014 alkavalla tilikaudella. Standardilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Muutos IAS 27 Erillistilinpäätös

Uudistettu standardi sisältää erillistilinpäätöstä koskevat vaatimukset, jotka ovat jääneet jäljelle, kun määräysvaltaa koskevat kohdat on sisällytetty uuteen IFRS 10:een. arvioida. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa ja konserni tulee ottamaan sen käyttöön 1.1.2014 alkavalla tilikaudella. Standardilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa ”Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät”.

Segmenttirakenne

Innofactor-konserni tuottaa kokonaisvaltaisia ratkaisuja Microsoft-ympäristössä. Konsernilla on yksi raportoitava segmentti. Liiketoimintaa tarkastellaan kokonaisuutena sekä tuloksellisuuden arvioimiseksi että resurssien hallinnoimiseksi.

Tytäryritykset

Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Myös potentiaalisen ääni vallan olemassaolo on otettu huomioon määräysvallan syntymisen ehtoja arvioitaessa sil loin, kun potentiaaliseen äänivaltaan oikeuttavat instrumentit ovat tarkasteluhetkellä toteutettavissa. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja toiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankintaan liittyvät menot, lukuun ottamatta vieraan tai oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja, on kirjattu kuluksi. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia. Näi den vaikutus on huomioitu hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Mahdollinen ehdollinen lisäkauppahinta on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä ja se on luokiteltu joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti tai muihin laajan tuloksen eriin. Omaksi pääomaksi luokiteltua lisäkauppahintaa ei arvosteta uudelleen.

Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voi ton jako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Vaiheittain toteutuvan hankinnan yhteydessä aiempi omistusosuus arvostetaan käypään arvoon ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin menettäessä mää -

49

räysvallan tytäryhtiössä, arvostetaan jäljelle jäävä sijoitus määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja tästä syntyvä erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla.

Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eri pituiset, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne toteutuvat.

Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Koneet ja kalusto 3–5 vuotta

Omaisuuserän jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan ta lou dellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käy - tös tä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai kuluissa. Myyntivoitto määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena.

Ehdot täyttävän aineellisen käyttöomai suushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankintamenoa.

Julkiset avustukset

Julkiset avustukset, jotka on saatu korvauksiksi jo toteutuneista kuluista, kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikeus avustuksen saamiseen syntyy. Tällaiset avustukset esitetään liike toiminnan muissa tuotoissa.

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.

Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, tai jos kyseessä on osakkuusyritys, liikearvo sisältyy kyseisen osak kuusyrityksen hankintamenoon. Liikearvo arvostetaan - alku pe räi seen hankintamenoon vähennettynä ar von alentumisilla.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimusmenot merkitään kuluiksi tulosvaikutteisesti. Uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnittelusta johtuvat kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa ja se aiotaan toteuttaa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin.

Hyödykkeestä kirjataan poistoja siitä lähtien, kun se on valmis käytettäväksi. Hyödyke, joka ei ole vielä valmis käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittämismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoon kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyinä. Aktivoitujen kehitt ämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 3–5 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan tasapoistoina kuluiksi. Kehittämismenoja ei ole kui tenkaan aktivoitu vuosina 2012 ja 2013, koska edellytykset eivät ole täyttyneet.

Muut aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi.

50 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluiksi tulosvaikutteisesti niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa.

Muiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat seuraavat:

Asiakassopimukset ja niihin liittyvät asiakassuhteet 5–9 vuotta ATK-ohjelmistot 3–5 vuotta.

Vuokrasopimukset

Konserni vuokralleottajana

Aineelllisia käyttöomaisuushyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa konsernilla on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Rahoitus leasing sopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamisajankohtana vuokratun hyödykkeen sopimuksen - syntymisajankohdan käypään arvoon tai vähim mäisvuokrien nykyarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Rahoitusleasingsopimuksella hankitusta hyödykkeestä tehdään poistot hyödykkeeen taloudellisen vaikutusajan tai vuokra-ajan kuluessa riippuen siitä, kumpi näistä on lyhyempi. Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseen vuokra-aikana siten, että kullakin kaudella jäljellä olevalle velalle muodostuu samansuuruinen korkoprosentti. Muuttuvat vuokrat kirjataan niiden kausien kuluksi, joiden aikana ne toteutuvat. Vuokravelvoitteet sisältyvät rahoitusvelkoihin. Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralleantajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. Saadut kannustimet on vähennetty maksetuista vuokrista hyödyn ajallisen jakautumisen perusteella.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvon alentuminen

Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, taloudelliselta

vaikutusajaltaan rajoittamattomat aineettomat hyödykkeet sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalen tu mistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Mikäli arvonalentumistappio koh dis tuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se koh dis te taan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä pois to jen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjat tu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enem pää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa. Arvonalentumistappioita ei ole kirjattu vuosina 2012 ja 2013.

Työsuhde-etuudet

Eläkevelvoitteet

Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi tai maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki

51

sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä.

Konsernin eläkejärjestelyt on hoidettu eläkevakuutusyhtiön kautta ja ne ovat maksupohjaisia. Maksupohjaisten eläkejärjestelyjen suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee.

Osakeperustaiset maksut

Konsernilla on kannustinjärjestelyjä, joissa maksut suoritetaan oman pääoman ehtoisina instru mentteina. Järjestelyissä myönnettävät etuu det arvostetaan käypään arvoon niiden myön tämishetkellä ja kirjataan kuluiksi tasaisesti oi keuden syntymisajanjakson aikana. Järjestelyjen tulosvaikutus esitetään työsuhde-etuuksista aiheu tu vissa kuluissa vastaerän ollessa kertyneet voittovarat.

Optioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden optioiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta optioiden määrästä jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden muutokset käsitellään tulosvaikutteisesti. Optiojärjestelyjen käypä arvo määritetään BlackScholes-optionhinnoittelumallien perusteella.

Kun optio-oikeuksia käytetään, osakemerkintöjen perusteella saadut rahasuoritukset mah dol lisilla transaktiomenoilla oikaistuna kirja taan omaan pääomaan. Voimassa olevan osakeyhtiölain voimaantulon jälkeen päätetyissä optiojärjestelyissä osakemerkinnöistä saadut varat, mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna, kirjataan järjestelyn ehtojen mukaisesti sijoitetun vapaan omaan pääoman rahastoon.

Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot

Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella.

Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, jos se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole

liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon.

Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, käytt ä mätt ömistä verotuksellisista tappioista ja liiketoimintojen hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin arvoihin perustuvista oikaisuista.

Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä raportointikauden päättymispäivään mennessä sää dettyjä verokantoja tai jotka on käytännössä hyväk sytty raportointikauden päättymispäivään mennessä.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vas taan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Lasken nallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä.

Tuloutusperiaatteet

Liikevaihtona esitetään tuotteiden ja palveluiden myynnistä saadut tuotot käypään arvoon arvostettuina välillisillä veroilla, alennuksilla ja valuuttamääräisen myynnin kurssieroilla oikaistuina.

.

Myydyt palvelut

Tuotot palveluista tuloutetaan, kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyödyn saaminen palvelusuoritteesta on todennäköistä. Henkilötyö tu lou tetaan suoritteen etenemisen mukaan kuukausittain.

Pitkäaikaishankkeet

Pitkäaikaiset kiinteähintaiset projektit tuloutetaan valmistusasteen perusteella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Valmistusaste määritellään kuhunkin hankkeeseen liittyen tarkasteluhetkeen mennessä suoritetusta työstä aiheutuneiden menojen osuutena hankkeen arvioiduista kokonaismenoista.

Mikäli arvio hankkeesta muuttuu, muutetaan tuloutettua myyntiä sillä kaudella, jolloin muutos on ensi kertaa arvioitavissa ja tiedossa. Hankkeesta odotettavissa oleva tappio kirjataan välittömästi kuluksi, kun asia todetaan.

Ylläpitomaksut

Ylläpitomaksut tuloutetaan jaksotettuna sopimusajalle.

52 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Rahavarat

Rahavarat koostuvat pankkitileillä olevista varoista.

Rahoitusvarojen arvon alentuminen

Konserni kirjaa myyntisaamisista arvonalentumistappion, kun on olemassa objekt vista näyttöä siitä, että saamista ei saada perittyä. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 90 päivää ovat näyttöä myyntisaamisten arvonalentumisesta. Tulos vaikutt eisesti kirjattavan arvonalentumistappion suu ruus määritetään saamisen kirjanpitoarvon ja efekt visellä korolla diskontattujen arvioitujen vastaisten rahavirtojen nykyarvon erotuksena. Mikäli arvonalentumistappion määrä pienenee jollakin myöhemmällä kaudella ja vähennyksen voidaan objekt visesti katsoa liittyvän arvonalentumisen kirjaamisen jälkeiseen tapahtumaan, kirjattu tappio peruutetaan tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvelat

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoi tusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan efekt visen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot on määritettävissä luotettavasti. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Lainasitoumuksiin liittyvät järjestelypalkkiot kirjataan transaktiomenoiksi siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että koko lainasitoumus tai osa siitä tullaan nostamaan. Tällöin palkkio merkitään taseeseen, kunnes laina nostetaan. Lainan noston yhteydessä lainasitoumuksiin liittyvä järjestelypalkkio merkitään osaksi transaktiokuluja. Siltä osin kuin on todennäköistä, että lainasitoumusta ei tulla nostamaan, järjestelypalkkio kirjataan ennakkomaksuksi maksuvalmiuteen liittyvästä palvelusta ja jaksotetaan kuluksi lainasitoumuksen ajanjaksolle.

Oma pääoma

Kantaosakkeet esitetään osakepääomana. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseenlaskuun tai hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Jos Innofactor Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno vähennetään omasta pääomasta.

Liikevoitto

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on mää ritellyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään materiaalit ja palvelut, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muuten ne on kirjattu rahoituseriin.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen myynnin ja kustannustason kannalta. Konsernissa seurataan arvioiden ja oletusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia säännöllisesti käyttämällä useita, sekä sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla.

Ne keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset raportointikauden päättymispäivän arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin konsernin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, on esitetty

53

jäljempänä. Konsernin johto on katsonut näiden tilinpäätöksen osa-alueiden olevan keskeisimmät, sillä niitä koskevat ovat laatimisperiaatteet konsernin näkökulmasta monimutkaisimmat ja niiden soveltaminen edellyttää eniten merkittävien arvioiden ja oletusten käyttämistä esimerkiksi omaisuuserien arvostamisessa. Lisäksi näillä tilinpäätöksen osa-alueilla käytettyjen oletusten ja arvioiden mahdollisten muutosten vaikutusten on arvioitu olevan suurimmat.

etenemisen luotettavaan mittaukseen. Mikäli arviot hankkeen lopputulemasta muuttuvat, muu tetaan tuloutettua myyntiä ja voittoa sillä tilikaudella, jolloin muutos on ensi kertaa tiedossa ja arvioitavissa. Hankkeesta odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi.

Liite 3. Hankitut liiketoiminnot

Tilikauden 2013 hankinnat

Liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen hyödykkeiden käyvän arvon määrittäminen

Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeisiin liittyvistä rahavirroista, sillä markkinoilta ei ole ollut saatavissa tietoja vastaavanlaisten hyödykkeiden kaupoista. Lisätietoa liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen aineettomien hyödykkeiden arvostamisesta on esitetty liitetiedossa 3 Hankitut liiketoiminnot.

Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja oletusten olevan riittävän tarkkoja käyvän arvon määrityksen pohjaksi. Lisäksi konsernissa käydään läpi vähintään jokaisena raportointikauden päätt y mispäivänä mahdolliset viitteet niin aineellisten kuin aineettomienkin hyödykkeiden arvonalentumisesta.

Arvonalentumistestaus

Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet ja ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, sekä arvioidaan viitteitä arvonalentumisesta edellä laatimisperiaatteissa esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä.

Tuloutus

Tuloutusperiaatteissa esitetyn mukaisesti pitkä aikaishankkeen tulot ja menot kirjataan tuotoiksi ja kuluiksi valmistusasteen perusteella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Valmistusasteen mukainen tuloutus perustuu arvioihin hankkeesta odotettavissa olevista tuotoista ja kuluista, samoin kuin hankkeen

atBusiness Oy

Innofactor hankki 6.6.2013 omistukseensa atBusiness Oy:n koko osakekannan (100 %, täyden määräysvallan tuottanut osa) ja kaikki pääomalainat. Kauppahinta on kokonaisuudessaan noin 6,3–7,6 miljoonaa euroa ja velaton kauppahinta (Enterprise Value, EV) noin 14,4–15,7 miljoonaa euroa.

Kauppahinnasta maksett n kaupantekohetkellä yhteensä noin 6 257 tuhatta euroa. Pääomalaina maksett n kokonaisuudessaan ja se oli 5 057 tuhatta euroa (käteisenä 2 702 tuhatta euroa ja Innofactorin osakkeina 2 355 tuhatta euroa). Osakkeet maksett n kiinteän hinnan osalta, joka oli 1 200 tuhatta euroa (käteisenä 200 tuhatta euroa ja Innofactorin osakkeina 1 000 tuhatta euroa). Osakkeet olivat uusia Innofactor Oyj:n osakkeita, jotka laskett n liikkeelle hallitukselle myönnettyjen valtuutusten puitteissa. Kummassakin kaupassa osakkeiden merkintähintana käyttett n Innofactorin osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia ajalta 2.1.2013–5.6.2013, joka oli 0,6739 euroa osaketta kohti. Kauppahinnan maksamista varten uusia osakkeita laskett n liikkeelle yhteensä 4 978 279 kappaletta.

atBusiness Oy:n osakkeiden lopullinen kauppa hinta määräytyy Innofactor-konsernin kaupanjälkeisten 12 kuukauden (1.6.2013–31.5.2014) toteutuneesta käyttökatteesta (EBITDA). Osakkeiden kauppahinta on vähintään jo maksettu 1 200 tuhatta euroa ja enintään 2 500 tuhatta euroa. Kauppahinnan loppuosa 0–1 300 tuhatta euroa on tarkoitus maksaa 45 % käteisellä ja 55 % Innofactorin osakkeilla. Innofactor arvioi kauppahinnan loppuosan olevan noin 540 tuhatt a euroa. Osakkeiden merkintähintana käytetään Innofactorin osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskikurssia ajalta 30.4.–30.5.2014. Yhtiö voi maksaa halutessaan kyseiset osakkeet joko kokonaan tai osittain myös käteisellä.

atBusiness Oy on ollut Innofactorin ohella Suomen johtavia Microsoft-teknologioihin perustuvien ratkaisujen toimittajia yritys- ja yhteisö

54 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

asiakkaille. atBusiness Oy:n strategia oli lähes yhtenevä Innofactorin strategian kanssa. Innofactor kasvoi hankinnalla viiden suurimman Microsoftratkaisuihin keskittyneen Pohjoismaisen toimijan joukkoon. Uusi kokoluokka tarjoaa Innofactorille entistä paremmat edellytykset toimia pörssiyhtiönä, toteuttaa Pohjoismaista kasvustrategiaansa, sekä tarjota omia ohjelmistotuotteita ja -palveluita asiakkaille oman kanavansa kautta. Järjestelyn uskotaan tuovan merkittäviä synergiahyötyjä.

Innofactor Business Solutions Oy:n luvut on yhdistetty Innofactor-konserniin 1.6.2013 alkaen. 1.6.–30.6.2013 Innofactor Business Solutions Oy:n tilintarkastamaton liikevaihto oli 1 537 tuhatta euroa ja tulos -2 tuhatta euroa (IFRS), johon sisältyi yritysjärjestelyyn liittyviä kertaluontoisia kuluja 140 tuhatta euroa. Jos Innofactor Business Solutions Oy olisi ollut osana Innofactor-konsernia 1.1.2013 alkaen, Innofactor-konsernin tilintarakastamaton Pro Forma -liikevaihto 1.1.–30.6.2013 olisi ollut 20 497 tuhatta euroa ja tulos 876 tuhatta euroa.

IFRS:n mukainen hankintameno on 2 500 tuhatta euroa (osakkeiden arvioitu hankintahinta) ja se on esitetty tarkemmin seuraavassa alustavassa laskelmassa.

Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velko jen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:

Arvot perustuvat alustavaan hankintamenolaskelmaan.

Tuhata euroa Yhdistämisessä kirjatut arvot	Tuhata euroa Yhdistämisessä kirjatut arvot
hödkkt 16 Aineelliset käytöomaisuus-
yyee
i hdkk 2
Aneetomatyöyeet	458
klli i
Lasennanen verosaamnen	348
Myyntsaamisetja muut saamiset	3 054
Rh 365
aavarat
Varatyhteensä 6 241

Rahoitusvelat käypään arvoon (sisältää pääomalainan 5 057 hankintahintaan)13 707	Rahoitusvelat käypään arvoon (sisältää pääomalainan 5 057 hankintahintaan)13 707
Mt lt 3 538
uu vea
Velat yhteensä 17 245
Netovarat	-11 004
Hankintameno 2 500
Lisäkauahinnan oikaisu 758
pp
Liikearvo 13 504
Rahana maksetu kauahinta 2 902
pp
Hkiäik h 365
antun tytryrtysen raavarat
Rhiik 2 537
aavrtavautus	-

Hankinnassa atBusiness Oy:n asiakassuhteiden ja ohjelmistojen arvoksi on määritetty 2 454 tuhatta euroa. Kyseiset aineettomat varallisuuserät sisältyvät konsernitaseen muihin aineettomiin hyödykkeisiin.

IFRS 3:n mukaan hankkijaosapuoli kirjaa tarvittaessa joitakin sellaisia varoja ja velkoja, joita hankinnan kohde ei ole aiemmin merkinnyt varoiksi ja veloiksi tilinpäätökseensä. Hankkijaosapuoli esimerkiksi kirjaa hankitut yksilöitävissä olevat aineettomat hyödykkeet, kuten brändin, patentin tai asiakassuhteen, joita hankinnan kohde ei ole merkinnyt varoiksi tilinpäätökseensä, koska se on aikaansaanut ne sisäisesti ja kirjannut niihin liittyvät menot kuluiksi.

Hankitussa yhtiössä on yksilöitävissä ole vina varoina tunnistettu asiakassuhteet sekä tek no logia sekä laskennalliset verosaatavat. Asiakassuhteille ja ohjelmistolle on määritelty erillisen arvonmäärityksen perusteella käyväksi arvoksi hankintaajankohtana 2 454 tuhatta euroa. Arvon määritys perustuu MEEM-laskelmaan (Multi Period Excess Earnings Method). Asiakassuhteiden ja ohjelmistojen arvo poistetaan suunnitelman mukaisesti 9 vuotena. Laskennalliset verosaatavat ovat 348 tuhatta euroa.

IFRS 3.32 mukaisesti hankkijaosapuolen on kirjattava hankinta-ajankohtana liikearvo, joka määri tetään seuraavien erotuksena:

• a) luovutettu vastike, ja b) hankittujen yksilöitävissä olevien varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen hankintaajankohdan nettomäärä IFRS 3 -standardin mukaisesti arvostettuna.

Hankinnan liikearvoksi muodostuu laskennallisten verojen kirjausten jälkeen 13 504 tuhatta euroa. Liikearvo perustuu Innofactor Business Solutions Oy:n hankinnasta odotettavissa ole viin synergiaetuihin, yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston hyödyntämiseen, asiakkuuk sien laa jentamiseen konsernissa sekä siirtyneeseen henkilöstöön.

atBusiness Oy:n vahvistetut tappiot on otettu huomioon alustavassa hankintamenolaskelmassa. Yritysjärjestelyyn liittyvä lisäkauppahintavelka 758 tuhatta euroa on huomioitu laskelmassa johtuen päivitettyyn arvioon lopullisesta kauppahinnasta. Hankinta menolaskelma on laadittu alustavana.

55

Dynamic Team

30.9.2013 allekirjoitetun sopimuksen mukaan Innofactor osti tamperelaisen Dynamic Teamin (Lainetar Oy:n) Microsoft Dynamics AX -liiketoiminnan, joka siirtyi välittömästi osaksi Innofactorin Business Solutions -liiketoimintayksikköä. Dynamic Team on vuonna 2009 perustettu neljän hengen ITpalvelutalo, joka on keskittynyt Microsoft Dynamics AX -tuotteeseen pohjautuviin ERP-toimituksiin. Han kinnalla ei ole olen naista merkitystä konsernin kannalta.

Enabling Group

Innofactor Oyj allekirjoitti 13.12.2013 sopimuksen, jolla se osti Enabling Holding ApS:n ja sen tytäryhtiöiden Enabling ApS:n ja Enabling Sweden AB:n (yhdessä Enabling Group) koko osakepääoman yhtiön johdolta. Yhtiön 13.12.2013 tiedottaman tehdyn sopimuksen mukaisesti hankintahinta määräytyy Enabling Groupin vuoden 2014 toteutuneen EBITDA:n mukaan. Hankintahinta on vähintään noin 1,6 miljoonaa euroa ja enintään noin 4,0 miljoonaa euroa. Hankintahinta maksetaan pääasiassa Innofactor Oyj:n osakkeina ja pieni osa käteisenä. Enabling Aps:n nimi on muutettu Innofactor Business Solutions Aps:ksi.

Kaupan lopullinen toteutuminen (Closing) tapahtui 31.12.2013 ja Innofactor Business Solutions Aps:n luvut on yhdistetty Innofactorkonsernin taseeseen samalle päivälle. Kauppahinnan ensimmäisen osan maksamiseen käyn tettävien Innofactorin osakkeiden arvona käy tett osakkeen 30.12.2013 päätöskurssia 1,26 euroa.

Loput hankintahinnasta on tarkoitus maksaa Innofactorin osakkeina vuoden 2015 ensimmäisellä puoliskolla. Kaikkia tämän hankinnan maksamiseen käytettäviä osakkeita koskevat siirtorajoitukset, jotka poistuvat asteittain vuo sina 2014–2017.

IFRS:n mukainen hankintameno on osakkeiden arvioitu hankintahinta, joka on alustavassa hankintamenolaskelmassa 3 134 tuhatta euroa ja on esitetty tarkemmin seuraavassa laskelmassa. Hankinta menolaskelma on laadittu alustavana.

Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:

Arvot perustuvat alustavaan hankintamenolaskelmaan.

Tuhatta euroa Yhdistämisessä kirjatut arvot

hyödykkeet 17 Aineelliset käytöomaisuus-	hyödykkeet 17 Aineelliset käytöomaisuus-
Hankitut asiakassuhteet 220
Myyntsaamisetja muut saamiset	638
Rahavarat yhteensä 127
Varatyhteensä 1 002
Rhitlt käää 421
aousveaypn arvoon
l
Muut veat	233
Vlhä 64
eatyteens	5
N 348
etovarat
Hankintameno 3 134
Liikearvo 2 785
Rahana maksetu kauppahinta 40
Hankitun tytäryrityksen rahavarat 127
Rahavirtavaikutus +87

Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvien asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakas suhteiden käypä arvo (220 tuhatta euroa) on määritetty asiakassuhteiden arvioidun kestoajan ja olemassa olevista asiakkuuksista syntyvien diskontattujen nettorahavirtojen perusteella.

Hankinnasta syntyi 2 785 tuhannen euron liikearvo. Liikearvo perustuu Innofactor Business Solutions Aps:n hankinnasta odotettavissa oleviin synergiaetuihin sekä yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa.

56 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Tilikauden 2012 hankinnat

Bridgeconsulting A/S

Innofactor Oyj allekirjoitti 25.6.2012 sopimuksen, jolla se hankki omistukseensa tanskalaisen Bridgeconsulting A/S:n koko osakekannan yrityksen n suoraan toimivalta johdolta (osakkeista 3 % ostett ja 97 % välillisesti hankkimalla Bridgeconsulting Holding Aps:n koko osakekanta). Bridgeconsulting A/S:n nimi on muutettu Innofactor A/S:ksi.

Kauppahinta riippui kohdeyhtiön ostohetken jälkeisen 12 kuukauden (1.7.2012–30.6.2013) toteu tuneesta käyttökatteesta (EBITDA). Lopullinen kauppahinta on kokonaisuudessaan noin 2,5 miljoonaa euroa. Noin 1,26 miljoonaa euroa kauppahinnasta maksett n käteisellä heinäkuun 2012 alussa. Innofactor A/S:n luvut on yhdistetty Innofactorkonserniin 1.7.2012 alkaen.

IFRS:n mukainen hankintameno on osakkeiden arvioitu hankintahinta, joka oli alustavassa hankintamenolaskelmassa 2 018 tuhatta euroa ja on lopul lisessa hankintamenolaskelmassa 2 498 tuhatta euroa, ja on esi tetty tarkemmin seuraavassa laskelmassa. Alus tavan ja lopullisen hankintamenon välinen ero 480 tuhatta euroa on esitetty laskelmalla kohdassa ”Lisäkauppahinnan oikaisu”.

Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velko jen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:

Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvien asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakassuhtei den käypä arvo (435 tuhatta euroa) on määritetty asiakassuhteiden arvioidun kestoajan ja olemassa olevista asiakkuuksista syntyvien diskontattujen nettorahavirtojen perusteella.

Hankinnasta syntyi 1 435 tuhannen euron liikearvo. Liikearvo perustuu Innofactor A/S:n hankinnasta odotettavissa oleviin synergiaetuihin sekä yhteisen myynti- ja markkinointiverkoston kasvun hyödyntämiseen ja asiakkuuksien laajentamiseen konsernissa.

Tietotalon PPM-liiketoiminta

Konserni allekirjoitti 30.11.2012 sopimuk sen, jolla se hankki projektin- ja projekti salkunhallintajärjestelmien toimittamiseen keskitty vän liiketoiminnan Tietotalo Infocenteriltä. Liike toimintakauppa tuli voimaan 31.12.2012 ja ostettu liiketoiminta yhdistetään Innofactorin lukuihin 1.1.2013 alkaen. Kauppahinta maksetaan Inno factorin käteisvaroista. Hankinnan vaikutus kon sernin taseeseen on huomioitu 31.12.2012 tilinpäätöksessä.

Arvot perustuvat alustavaan hankintamenolaskelmaan.

Tuhatta euroa Yhdistämisessä kirjatut arvot

hödkkt 63 Aineelliset käytöomaisuus-	hödkkt 63 Aineelliset käytöomaisuus-
yyee
Hankitut asiakassuhteet	435
Myyntsaamisetja muut saamiset	873
Varatyhteensä	1 371
Rahoitusvelat käypään arvoon 258
Muut velat 530
Velatyhteensä 788
Netovarat	583
Lisäkauppahinnan oikaisu 480
Hankintameno 2 018
Liikearvo 1 435
Rahana maksetu kauppahinta -1260
Hankitun tytäryrityksen rahavarat 0
Rahavirtavaikutus -1260

57

Liite 4. Liikevaihto

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Tuototpalveluista 18 036	11 125
kkhkk k
Pitäaiaisaneista irjatut tuotot 14 649	7 693
Yhteensä 32 685 18 818

Tilinpäätöspäivänä käynnissä olevista keskeneräisistä pitkäaikaishankkeista oli kirjattu toteutuneita tuottoja yhteensä 9,2 miljoonaa euroa (10,8 milj. euroa vuonna 2012).

Keskeneräisistä pitkäaikaishankkeista kirjattuja ennakkomaksuja sisältyi taseeseen 95 tuhatta euroa 31.12.2013 (166 tuhatta euroa 31.12.2012).

Liikevaihdosta ajalla 1.1.–31.12.2013 noin 86 prosenttia tuli Suomesta ja noin 14 % Tanskasta.

Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Suomi 28 253 16 645
Muu Eurooppa 4 432 2 173
Liikevaihto yhteensä 32 685 18 818

Liite 5. Liiketoiminnan muut kulut

Tuhatta euroa 2013 2012

Seuraavassa taulukossa on esitetty kolme merkittävintä liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvää erää:

Seuraavassa taulukossa on esitety kolme merkitävintä liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvää erää:	Seuraavassa taulukossa on esitety kolme merkitävintä liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvää erää:
Tiitlkl 1 381 702
omauut
Vapaaehtoiset henkilösivukulut 521 378
Markkinointkulut 375 378
Yhteensä 2 277 1 458
Muut eritelemätömät liiketoiminnan kulut2 327	1 652
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä 4 604 3 110

Tilintarkastajan palkkiot

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Tilintarkastus 97	69
dkl
Toistusetja ausunnot 26	0
Veroneuvonta 9	1
Muutpalvelut 14 5
Yhteensä 146 75

58 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Liite 6. Poistot ja arvonalentumiset

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Poistot hyödykeryhmitäin Aineetomat hyödykkeet 712 335 Yhä 712 335
teens
Aineelliset käytöomaisuushyödykkeet Koneetja kalusto 317 260 Yhteensä 317 260
Poistot yhteensä 1 029 595

Liite 7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Palkat 18 795 10 599
Eläkklt khitätlt 3 013 1 781
euu - masupojasejrjesey
Muut henkilösivukulut 768 455
Yhteensä 22 576 12 835
Konsernin henkilökunta 2013 2012
Kkiääi tlikdll 307 189
esmrn auea
Tilikd l 417 193
auen opussa

Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 26 Lähipiiritapahtumat.

Liite 8. Tutkimus- ja kehittämismenot

Kuluiksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot olivat yhteensä 2 067 tuhatta euroa vuonna 2013. (2 488 tuhatta euroa vuonna 2012).

Liite 9. Rahoitustuotot

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Korkotuotot 10	0
Mt hitttt 759 12
uu raousuoo
Yhteensä 769 12

Liite 10. Rahoituskulut

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Muut rahoituskulut -1 161 -41
Rahoituskulut yhteensä -1 161 -41

59

Liite 11. Tuloverot

Tuhata euroa	2013	2012
Tilikauden verotetavaan tuloon perustuva vero	-82	-31
Väliaikaisten erojen syntymiseen tai purkautumiseen
liityvä laskennallinen vero	-126	-110
Verokannan muutokseen liityvä laskennallinen vero	-248	0
Yhteensä	-456	-141

Verokulun ja konsernin kotimaan 24,5 %:n verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Tulos ennen veroja 1863 620
Vt lkt kt kll 456 152
ero aseuna omaan veroannaa -	-
Vähkltt klt 0 0
ennysevooma uu
Kirjaamatomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappiosta 0 0
Verokannan muutoksesta johtuva laskennallisten verojen muutos 0 0
Muut 0 11
Verot tuloslaskelmassa -456 -141

Laskennallisten verojen laskennassa on käytetty tilikauden päättyessä Suomen verokantaa, joka muuttui 2013 tilinpäätöksessä 24,5 %:sta 20,0 %:iin.

Liite 12. Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla.

2013 2012	2013 2012
kll kl lkd
Emoyritysen omistajie uuuva tiauen voito(euroa)1 406 298	449 287
Osakkeiden lukumäärän painotetu keskiarvo tlikaden aikana 32 589 585 29 894 264
u
Litt kkhti tl(/ k) 00432 00150
amenamaon osaeoanen uoseuroa osae ,	,

60 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Liite 13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Tuhata euroa	Koneet ja kalusto	Koneet ja kalusto	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2013		1 060	1 060
Lisäykset		323	323
Liiketoimintojenyhdistäminen		411	411
Hankintamenot 31.12.2013		1 794	1 794
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset	1.1.2013	-609	-609
Poistot		-317	-317
Kirjanpitoarvo 1.1.2013		451	451
Kirjanpitoarvo 31.12.2013		868	868
Hankintameno 1.1.2012		808	808
Lisäykset		252	252
Hankintamenot 31.12.2012		1 060	1 060
Poistot		-609	-609
Kirjanpitoarvo 1.1.2012		459	459
Kirjanpitoarvo 31.12.2012		451	451

61

Liite 14. Aineettomat hyödykkeet

Tuhata euroa		Liikearvo	hyödykkeet Muut aineetomat	Yhteensä
Hankintameno	1.1.2013	3 022	2 446	5 468
Lisäykset		16 501	2 933	19 434
Hankintameno	31.12.2013	19 523	5 379	24 902
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset		1.1.2013 -188	-751	-939
Poistotja arvonalentumiset		0	-712	-712
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset		31.12.2013 -188	-1 463	-1 651
Kirjanpitoarvo 1.1.2013		2 834	1 695	4 529
Kirjanpitoarvo	31.12.2013	19 335	3 916	23 251
Hankintameno	1.1.2012	1 395	1 950	3 345
Lisäykset		1 627	496	2 123
Hankintameno	31.12.2012	3 022	2 446	5 468
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset		1.1.2012 -188	-416	-604
Vähennykset		0	-335	-335
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset		31.12.2012 -188	-751	-939
Kirjanpitoarvo 1.1.2012		1 207	1 534	2 741
Kirjanpitoarvo	31.12.2012	2 834	1 695	4 529

62 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Aineettomat hyödykkeet

Arvonalentumistestaus

Konsernissa on yksi kassavirtaa tuottava yksikkö (CGU), ohjelmistoliiketoiminta, jolle täten kaikki yrityshankinnoissa syntyneet liikearvot kohdistetaan.

Arvonalentumistestauksessa konsernin kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon hyväksymiin ennusteisiin, jotka kattavat kolmen vuoden ajanjakson. Johdon hyväksymän ennustejakson jälkeiset rahavirrat on ekstrapoloitu käyttämällä 1,0 %:n kasvutekijää.

Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat olivat seuraavat:

1. Budjetoitu käyttökate – Määritetty perustuen viimeisen kolmen vuoden aikana toteutuneeseen keskimääräiseen käyttökatteeseen. Muuttujan arvo perustuu toteutuneeseen kehitykseen. Käyttökatteessa ei ennakoida tapahtuvan olennaisia muutoksia ennustekauden aikana.

Arvonalentumistestin perusteella kaikkien rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä ole vat rahamäärät ylittävät vastaavat tasearvot. Vuonna 2013 ja 2012 ei arvonalentumistappioita kirjattu.

Konserni on laatinut liikearvojen herkkyysanalyysin, jonka perusteella on todettu, että liikevaihdon 35 %:n lasku verrattuna estimoituun vuoden 2014 liikevaihtoon tai kannattavuuden 52 %:n lasku verrattuna vuoden 2014 estimaatt n aiheuttaisi tehdyn herkkyysanalyysin perusteella arvonalentumistarpeen. Herkkyysanalyysin perusteella diskonttauskorkokannan kasvu 17,7 %:iin aiheuttaisi arvonalentumistarpeen.

Liikearvon kohdistaminen

Tuhata euroa	2013	2012
Ohjelmistoliiketoiminta	19 335	2 834
Liikearvo	19 335	2 834

2. Diskonttauskorko – Määritetty keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen (WACC, weighted average cost of capital) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta ottaen huomioon omaisuuseriin liittyvät erityiset riskit. Diskonttauskorko on määritetty ennen veroja. Laskelmissa käytetty diskonttokorko on 9,5 %.

3. Kasvuprosentti ennustejaksolla – Käytetty kasvutekijä vastaa kyseisten toimialojen pitkän aikavälin toteutunutta kasvua.

63

Liite 15. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:

Liite 15. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:	Liite 15. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:	Liite 15. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:	Liite 15. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:	Liite 15. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:	Liite 15. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:	Liite 15. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:	Liite 15. Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2013 aikana:
Uudelleen- Kirjatu luokiteltu- Kirjatu muihin Kirjatu omasta Ostetut/ tulos- laajan omaan pääomasta myydyt Tuhata euroa 31.12. kutei- tuloksen pää- tuloslas- Kurssi- liiketoi- 31.12.
2012	sest	eriin	omaan	kelmaan	erot	minnot	2013
Laskennalliset verosaamiset Vahvistetut tappiot 7 775 177 0 0 0 0 0 7 952
Verokannan muutoksesta johtuva laskennallisten verojen muutos * -8 -341 0 0 0 0 0 -349
Yhteensä 7 767 -165 0 0 0 0 0 7 604
Laskennalliset verovelat Aineetomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä -414 0 0 0 0 0 -470 -884
Yhdistelytoimenpiteistä -135 0 0 0 0 0 0 -135
Verokannan muutoksesta johtuva laskennallisten verojen muutos 39 93 0 0 0 0 0 132
Yhteensä -510 93 0 0 0 0 -470 -887

• Laskennallisten verosaamisten verokannan muutoksen vaikutus on huomioitu jo hankintamenolaskelmassa.

Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:

Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:	Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:	Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:	Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:	Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:	Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:	Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:	Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:
Uudelleen- Kirjatu luokiteltu- Kirjatu muihin Kirjatu omasta Ostetut/ tulos- laajan omaan pääomasta myydyt Tuhata euroa 31.12. kutei- tuloksen pää- tuloslas- Kurssi- liiketoi- 31.12. 2011 t ii kl t it 2012
	ses	ern	omaan	emaan	ero	mnno
Laskennalliset verosaamiset Vahvistetut tappiot 7 903 -128 0 0 0 0 0 7 775
Verokannan muutoksesta johtuva laskennallisten verojen muutos * -8 0 0 0 0 0 0 -8
Yhteensä 7 895 -128 0 0 0 0 0 7 767
Laskennalliset verovelat Aineetomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä -431 17 0 0 0 0 0 -414
Yhditltiititä 28 0 0 0 0 0 107 135
seyomenpes -						-	-
Verokannan muutoksesta johtuva laskennallisten verojen muutos 39 0 0 0 0 0 0 39
Yhteensä -420 17 0 0 0 0 -107 -510

• Laskennallisten verosaamisten verokannan muutoksen vaikutus on huomioitu jo hankintamenolaskelmassa.

64 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Liite 16. Myyntisaamiset ja muut saamiset

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Myyntsaamiset ja muut saamiset Myyntsaamiset 8 400 5 651
Saamisetpitkäaikaishankkeista asiakkailta 4 971 2 575
Lainasaamiset 194 356
Siirtosaamiset 392 188
Yhteensä 13 957 8 770
Tuhata euroa 2013 2012
Myyntsaamisten ikäjakauma Erääntymätömät 6 825 4 730
Erääntyneet 1 30äiää äätt 1 141 63
-pv ernynee
yli 30päivää erääntyneet 434 858
Yhteensä 8 400 5 651

Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luotoriskin enimmäismäärä ottamatta huomioon vakuuksien käypää arvoa siinä tapauksessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Konsernin toimintatapoihin ei kuulu vakuuksien hankkiminen myyntisaamisten ja muiden saamisten osalta.

Liite 17. Rahavarat

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat muodostavat seuraavasti:

Tuhata euroa	2013	2012
Pankkitlit	991	656
Yhteensä	991	656

Rahavirtalaskelmassa rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.

65

Liite 18. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot

Sijoitetun vapaan Muun Osakkeiden oman oman Tuhata euroa lukumäärä Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman pääoman Omat	Sijoitetun vapaan Muun Osakkeiden oman oman Tuhata euroa lukumäärä Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman pääoman Omat	Sijoitetun vapaan Muun Osakkeiden oman oman Tuhata euroa lukumäärä Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman pääoman Omat	Sijoitetun vapaan Muun Osakkeiden oman oman Tuhata euroa lukumäärä Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman pääoman Omat	Sijoitetun vapaan Muun Osakkeiden oman oman Tuhata euroa lukumäärä Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman pääoman Omat	Sijoitetun vapaan Muun Osakkeiden oman oman Tuhata euroa lukumäärä Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman pääoman Omat	Sijoitetun vapaan Muun Osakkeiden oman oman Tuhata euroa lukumäärä Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman pääoman Omat	Sijoitetun vapaan Muun Osakkeiden oman oman Tuhata euroa lukumäärä Osake- Ylikurssi- Vara- pääoman pääoman Omat
(1 000)	pääoma	rahasto	rahasto	rahasto	rahasto	osakkeet	Yhteensä
31.12.2011 29 262 2100 72 59 8 344 0 0 10 575
Osakeant 904 0 0 0 490 0 490 Omien osakkeiden
hankinta						-129	-129
31.12.2012 30 166 2 100 72 59 8 834 0 -129 10 936 Okt 5 993 4 593 4 593
saean
Omien osakkeiden hankinta -3 331 -3 331
Omien osakkeiden mitätöint -5 250 3 460 3 460
Oman pääoman hi li 3 200 0 3 200
etosen anan nosto
31.12.2012 30 909 2 100 72 59 13 427 3 200 0 18 859

Innofactor Oyj:llä on yksi osakelaji. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

Seuraavassa on esitetty oman pääoman rahastojen kuvaukset:

Ylikurssirahasto

Niissä tapauksissa, joissa optio-oikeuksista on päätetty vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana, optioihin perustuvista osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osa kepääomaan ja ylikurssirahastoon järjestelyn ehtojen mukaisesti, transaktiokuluilla vähennettynä.

Vararahasto

Vararahasto on yhtiökokouksen päätöksellä muodostettu vapaan oman pääoman rahasto.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantulon jälkeen (1.9.2006) päätettyjen optio-ohjelmien perusteella tehdyistä osakemerkinnöistä saadut maksut merkitään kokonaisuudessaan SVOP-rahastoon.

Osingot

Vuonna 2013 ei jaettu osinkoa. Tilikaudelta 1.1.– 31.12.2013 hallitus on ehdottanut, että osinkoa ei jaeta.

Omat osakkeet

Yhtiökokous 17.9.2013 valtuutti hallituksen päättämään enintään 8 000 000 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeet hankitaan 6.6.2013 allekirjoitetun atBusiness Oy:n osakkeiden hankintaa koskeneen kauppakirjan ehtojen mukaisesti atBusiness Oy:n myyjiltä kauppakirjassa sovittuun hintaan ja/tai NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä markkinahintaan. Yhtiöllä saa olla kerrallaan hallussaan korkeintaan yksi kymmenesosa kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön pääoma- tai rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus sisältää hallituk-

66 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

sen oikeuden päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Val tuu tus on voimassa 17.3.2015 asti. Innofactor Oyj hankki valtuutuksen perusteella katsauskaudella omia osakkeita 23.12.2013 ja 27.12.2013 yhteensä 4 681 499 kappaletta jonka jälkeen jäljellä valtuutuksesta on 3 318 501 osaketta.

17.9.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen sii tä, että Innofactor päätti mitätöidä aiempien valtuutustensa puitteissa hankkimansa 569 000 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta.

27.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor päätti mitätöidä 3 539 189 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta.

30.12.2013 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor päätti mitätöidä 1 142 310 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta.

Oman pääoman ehtoinen laina

17.12.2013 konserni laski liikkeeseen 3,2 miljoonan euron hybridilainan eli oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Lainasta saatavat varat käytett n noin 4,7 miljoonan Innofactorin oman osakkeen takaisinostoon atBusiness Oy:n myyjiltä vuoden 2013 loppuun mennessä. Lainan vuotuinen kuponkikorko on 9,00 %. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin helmikuussa 2016. Liikkeeseenlasku suunnatt n pääosin kotimaisille ammattimaisesti toimiville sijoittajille ja se merkitt n kokonaisuudessaan. Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia.

Konsernitilinpäätöksessä laina on luokiteltu omaksi pääomaksi.

Innofactor Oyj:llä ei ollut 31.12.2013 hallussaan omia osakkeita.

67

Liite 19. Osakeperusteiset maksut

Osakeperusteisten kannustinjärjestelyjen ehdot

Tilikauden päättyessä 31.12.2013 konsernilla on voimassa tilikauden 1.1.–31.12.2010 aikana toteutetut kaksi erilaista osakeperusteista kannustinjärjestelyä, jotka on suunnattu konsernin avainhenkilöille Innofactor SW Oy:ssä (vanha

Innofactor Oy). Kannustinjärjestelyjen ehtojen mukaisesti optiot annetaan ilman rahavastiketta. Konsernin kaikki kannustinjärjestelyt ovat ehdollisia. Järjestelyjen keskeiset ehdot, kuten oikeuden syntymisehdot, on esitetty alla olevassa taulukossa.

Järjestely C D	Järjestely C D
Järjestelyn luonne Osakeoptot Osakeoptot Möäiäiä 16122008242010 1122010
yntmspv ..–.5.	5..
Myönnetyjen instrumenten määrä, osakkeina Sarja1 44500 35269 Sarja 2 44 500 35 268 Sarja 3 44 500 35 269 Sarja 4 44 500 35 269 kihi
Merntänta,euroa 3,00	6,00
Osakehinta myöntämishetkellä, euroa Sarja 1 1,12 1,50 Sarja 2 1,12 1,50 Sarja 3 1,12 1,50 Sarja 4 1,12 1,50 Osakkeiden merkintäaika Sarja 1 1.7.2009–1.7.2014 1.7.2011–1.7.2016 Sarja 2 1.7.2010–1.7.2014 1.7.2012–1.7.2016 Sarja 3 1.7.2011–1.7.2014 1.7.2013–1.7.2016 Sarja 4 1.7.2012–1.7.2014 1.7.2014–1.7.2016 Oikeuden syntymisehdot Työssäolo Työssäolo merkintäaikaan merkintäaikaan saakka saakka
Toteutus Osakkeina Osakkeina

Kannustimet menetetään henkilön lähtiessä konsernista ennen oikeuden lopullista syntymistä.

68 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Ulkona olevat optiot

Ulkona olevien optioiden tilikauden aikaiset muutokset ja painotetut keskimääräiset toteutushinnat ovat seuraavat:

ovat seuraavat:
	2013			2012
Toteutushinta				Toteutushinta
painotetuna keskiarvona euroa / osake			Optoiden määrät	painotetuna keskiarvona euroa / osake	Optoiden määrät
Tilikauden alussa	4,2		101 400	4,2	205 450
Myönnetyt uudet optot	0		0	0	0
Toteutetut optot	0		0	0	0
Palautuneet optot	3		-16 700	3	-104 050
Tilikauden lopussa	4,2		84 700	4,2	101 400
Toteutetavissa olevat optot tlikauden lopussa	1,8		61 625	1,8	70 575

Tilikauden lopussa ulkona olevista osakeoptioista esitetään seuraavassa optioiden toteutushinnan vaihteluväli ja sopimuksen mukaisen jäljellä olevan voimassaoloajan painotettu keskiarvo:

Toteutushinta Voimassaoloaika Osakkeiden (r) (in) määrä	Toteutushinta Voimassaoloaika Osakkeiden (r) (in) määrä	Toteutushinta Voimassaoloaika Osakkeiden (r) (in) määrä
euoa	vuosa
2013 1,5–6,0 1,5 84 700
2012 1,5–6,0 2,1 101 400

Käyvän arvon määrittäminen

Yhtiöllä molemmissa optio-ohjelmissa C ja D on neljä sarjaa. Näistä B1 ja B2 -sarjan optioiden perusteella on jo syntynyt osakkeiden merkintäoikeus IFRS-siirtymäpäivänä 1.1.2009. Käyvän arvon määritys on siten tehty sarjoille B3, B4, C1-C4 ja D1-D4 käyttäen BlackScholes-mallia. Yhtiön osakkeen markkinahinta on määritetty perustuen toteutuneisiin kauppahintoihin. Volatiliteetti on määritetty Helsingin pörssin IT-listan neljän verrokkiyhtiön historiallisen volatiliteetin perusteella.

69

Käyvän arvon määrityksessä käytetyt oletukset tilikausilla 2013 ja 2012:

Järjestely C D	Järjestely C D	Järjestely C D	Järjestely C D	Järjestely C D
2013 2012 2013 2012
Odotetu volatliteet 30% 30% 35% 35%
Odotetu opton voimassaoloaika myöntämispäivänä (vuosina) Sarja 1 2,9 2,9 3,0 3,0 Sarja 2 3,4 3,4 3,5 3,5 Sarja 3 3,9 3,9 4,0 4,0 Sarja 4 4,4 4,4 4,5 4,5 Riskitön korko Sarja 1 2,60% 2,60% 1,43% 1,43% Sarja 2 2,79% 2,79% 1,79% 1,79% Sarja 3 2,83% 2,83% 1,79% 1,79% Sarja 4 3,10% 3,10% 2,15% 2,15% Odotetut osingot (osinkotuoto) 5,5 % 5,5 % 5,5 % 5,5 %
Myöntämispäivänä määritety instrumentn käypä arvo Sarja 1 0,008 0,008 0,003 0,003 Sarja 2 0,012 0,012 0,006 0,006 Sarja 3 0,016 0,016 0,009 0,009 Sarja 4 0,021 0,021 0,013 0,013
	Sarja 2 0,012 0,012 0,006 0,006
	Sarja 3 0,016 0,016 0,009 0,009
	Sarja 4 0021 0021 0013 0013
	,	,	,	,

70 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Liite 20. Rahoitusriskien hallinta

Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan useille rahoitusriskeille. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat luottoriskit. Konsernin riskienhallinnan yleiset periaatteet hyväksyy hallitus ja niiden käytännön toteutuksesta vastaa konsernin talousosasto.

Luottoriski

Luottoriskin hallinta ja luotonvalvonta on keskitetty konsernin talousosastolle. Asiakkaiden luottokelpoisuuden arvioinnissa käytetään järjestelmällistä rating-perusteista toimintatapaa ja luottoa myönnetään vain niille asiakkaille, joilla on moitteettomat luottotiedot.

Konsernilla ei ole merkittäviä saamisten luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laajasti jakautunut asiakaskunta eikä mikään yksittäinen asiakas tai asiakasryhmä muodostu konsernin kannalta merkittäväksi. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 16 Myyntisaamiset ja muut saamiset.

Maksuvalmiusriski

Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää mm. analysoimalla kuukausittain rahavirtaennusteita, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi. Konserni analysoi ja käy läpi maksuvalmiusennusteet säännöllisesti.

Konserni ei ole tunnistanut rahoitusvaroissa merkittäviä maksuvalmiusriskikeskittymiä.

tuhatta euroa tasearvo 0-6 kk 6 kk-1 vuosi yli 1 vuosi

31.12.2013 Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma

Pääoman hallinta

Pääomana hallinnoidaan konsernitaseen osoittamaa omaa pääomaa. Pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa pitkällä aikavälillä. Pääomarakennetta voidaan hallita päätöksillä, jotka koskevat mm. osingonjakoa, omien osakkeiden hankintaa ja luovuttamista ja osakeanteja. Konsernilla ei ole määritettyä osingonjakoperiaatetta ja osingonjakoon ei liity rajoituksia. Pääomana hallinnoidaan konsernitaseen osoittamaa omaa pääomaa. Konserniin ei sovelleta ulkopuolisia pääomavaatimuksia.

Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan jatkuvasti nettovelkaantumisasteella (Net gearing).

Korolliset velat Rahavarat Oma pääoma yhteensä	2013 11 955 -991 19 626	2012 1 393 -656 13 760
Netovelkaantumisaste (Net gearing)	55,9 %	-5,4 %

Konsernilla on lainoja, jotka sisältävät kovenanttiehdon. Innofactor on sitoutunut seuraaviin kovenatteihin: puolivuosittain laskettava omavaraisuusaste on vähintään 37 prosenttia 31.12.2013 ja 30.6.2014 sekä vähintään 40 prosenttia 31.12.2014 sekä jokaisena puolivuosittain tapahtuvana tarkastusajankohtana sen jälkeen.

Lisäksi puolivuosittain laskettava konsernin korolliset velat jaettuna 12 kuukauden rullaavalla käyttökatteella (EBITDA) on enintään 3,5 tilinpäätöksessä 31.12.2013, enintään 3,0 seuraavina kolmena tarkastusajankohtana (30.6.2014, 31.12.2014 ja 30.6.2015) ja enintään 2,5 tilinpäätöksessä 31.12.2015 sekä jokaisena puolivuosittain tapahtuvana tarkastusajankohtana sen jälkeen.

Lainat rahoituslaitoksilta

tuhata euroa tasearvo 0-6 kk 6 kk-1 vuosi yli 1 vuosi 31.12.2013 Rahoitusvelkojen maturiteetjakauma Lainat rahoituslaitoksilta	tuhata euroa tasearvo 0-6 kk 6 kk-1 vuosi yli 1 vuosi 31.12.2013 Rahoitusvelkojen maturiteetjakauma Lainat rahoituslaitoksilta	tuhata euroa tasearvo 0-6 kk 6 kk-1 vuosi yli 1 vuosi 31.12.2013 Rahoitusvelkojen maturiteetjakauma Lainat rahoituslaitoksilta	tuhata euroa tasearvo 0-6 kk 6 kk-1 vuosi yli 1 vuosi 31.12.2013 Rahoitusvelkojen maturiteetjakauma Lainat rahoituslaitoksilta	tuhata euroa tasearvo 0-6 kk 6 kk-1 vuosi yli 1 vuosi 31.12.2013 Rahoitusvelkojen maturiteetjakauma Lainat rahoituslaitoksilta
11 955 0 1 920 10 035
Ostovelat ja muut velat
	14 121	10 456	572	3 093

71

Liite 21. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot

Taulukossa on esitetty kunkin rajoitusvarojen ja -velkojen erän käyvät arvot ja kirjanpitoarvot, jotka vastaavat konsernitaseen arvoja.

Tuhata euroa 31.12.2013 31.12.2012	Tuhata euroa 31.12.2013 31.12.2012	Tuhata euroa 31.12.2013 31.12.2012	Tuhata euroa 31.12.2013 31.12.2012	Tuhata euroa 31.12.2013 31.12.2012
Liiteteto Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo
Myyntsaamisetja muut saamiset 16 13 957 13 957 8 770 8 770
Rahavarat 17 991 991 656 656
Yhteensä 14 948 14 948 9 426 9 426 Lint rhitlitkilt 11 955 11 955 1 393 1 393
aa aousaosa
Otltt lt 14 121 14 121 6 479 6 479
soveaja muu vea
Lkllit lt 15 887 887 510 510
asennase verovea
Tilikauden verotetavaan tuloon perustuvat verovelat 82 82 31 31
Yhteensä 27 045 27 045 8 413 8 413

Myyntisaamiset ja muut saamiset

Saamisten alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huo– mioon ottaen.

Ostovelat ja muut velat

Ostovelkojen ja muiden velkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen velkojen maturiteetti huomioon ottaen.

Liite 22. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut

2013 2012	2013 2012
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Pitt 1 029 595
oso
Henkilöstöant 0 43
Lisäkauppahinnan oikaisut -278 0
Yhteensä 751 638

Liite 23. Muut vuokrasopimukset

Konserni vuokralle ottajana

Konserni on vuokrannut kaikki käyttämänsä toimistotilat. Vuokrasopimusten pituudet ovat keskimäärin kahdesta viiteen vuotta, ja normaalisti niihin sisältyy mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen. Konserni on myös vuokrannut huoltoleasingsopimuksilla autoja. Huoltoleasingsopimusten pituus on normaalisti kolme vuotta.

Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

h 21 212	h 21 212
Tuata euroa 03	0
Yhden vuoden kuluessa 1 608 662
Vuota pitemmän ajan ja enintään viiden d kl
vuoen uutua 4 702	348
Yhteensä 6 310 1 010

Vuonna 2013 on kirjattu tulosvaikutteisesti muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettuja vuokramenoja 1 381 tuhatta euroa (702 tuhatta euroa vuonna 2012).

72 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Liite 24. Rahoitusvelat

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Pitkäaikaiset jaksotetuun hankintamenoon arvostetutrahoitusvelat
Rahoitusleasingvelat 313 104
Yhteensä 313 104 Lyhytaikaiseen jaksotetuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat
Rahoitusleasinvelat 393 34
g
Yhteensä 393 34

Rahoitusleasingvelkojen erääntymisajat

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Yhden vuoden kuluessa 393 104
Vuota pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kulutua 313 34
Yhteensä 706 138

Liite 25. Ehdolliset velat ja varat sekä hankintasitoumukset

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Omasta puolesta annetut vakuudet Vuokravakuudet 490 201
Yrityskiinnitykset 16 250 2 250
Yrityskiinnitykset on annetu luotolimiitn ja lainan vakuudeksi. Pankkitakaukset 283 18
Pankkitakaukset on annetu vuokrasopimusten vakuudeksi.

Riita-asiat, oikeudenkäynnit ja mahdolliset muut selvityksen alaiset asiat

Konsernilla ei ole olennaisia avoimia tai meneillään olevia riita-asioita.

Konsernissa on suoritettu vuoden 2013 aikana verotarkastus. Tammikuussa 2014 saadun alustavan verotarkastuskertomuksen mukaan konsernille esitetään oikaisua tuloveroihin. Innofactorin oman näkemyksen sekä saadun asiantuntijalausunnon mukaan alustavan verotarkastuskertomuksen havainnot eivät sisällä perusteita kyseiseen oikaisuun.

Muut vuokrasopimukset

Konsernin muista vuokrasopimuksista johtuvat vuokravastuut on esitetty liitetiedossa 23 Muut vuokrasopimukset.

73

Liite 26. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytäryritykset. Lähipiiriin luetaan myös hallituksen ja johtoryhmien jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja.

Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat:

Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat:	Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat:	Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat:
Yritys Kotmaa Omistusosuus(%) Osuus äänivallasta(%)
Emorits Innofactor Oj Suomi
yy y
EnablingHoldingApS Tanska 100% 100%
EnablinAS Tanska 100% 100%
g p
EnablingSweden AB Ruotsi 100% 100%
Innofactor Sofware Oy Suomi 100% 100%
Innofactor Business Solutons OySuomi 100% 100%
Innofactor A/S Tanska 100% 100%
Bridgeconsultng Holding ApS Tanska 100% 100%
Innofactor Holding ApS Tanska 100% 100%
Innofactor SW Oy Suomi 100% 100%
Innofactor CS Oy Suomi 100% 100%
Innofactor VM Oy Suomi 100% 100%
Soloplus Oy Suomi 100% 100%
Venenum Oy Suomi 100% 100%

Johdon työsuhde-etuudet

Tuhata euroa	2013	2012
Toimitusjohtajalle sekä konsernin johdolle on maksetu
tlikaudella palkkoja ja palkkioita sisältäen luontaisedut seuraavast:
Palkatja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	1 663	1 380
Yhteensä	1 663	1 380

Johdon työsuhde-etuuksissa on huomioitu johtoryhmän jäsenten palkat ja palkkiot.

Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012	Tuhata euroa 2013 2012
Palkat ja palkkiot toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille Toimitusjohtaja 268 262
Hallituksen jäsenet ja varajäsenet Lt P Hllitkhht 36 37
ausuoyry	ausenpueenjoaja
Koponen Juha Hallituksenjäsen 24 25
Mäkinen Jkka Hallitksenjäsen 24 21
u	u
Nurmi Ilari Hallituksenjäsen 21 0
Puolakka Pekka Hallituksenjäsen 24 25
Yhteensä 397 370

74 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Toimitusjohtajan vanhuuseläkeikä ja eläkkeen määräytymisperusteet ovat voimassa olevan työeläkelainsäädännön mukaiset. Toimitusjohtajan toimisuhteen molemminpuolinen irtisanomisaika on 6 kuukautta. Jos yhtiö päättää toimitusjohtajan sopimuksen, maksetaan hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi erokorvauksena 12 kuukauden palkkaa vastaava kertakorvaus.

Emoyrityksen johdolle annett n 44 900 kpl osakeoptioita vuonna 2010. Uusia osakeoptioita ei ole annettu kausilla 2011, 2012 ja 2013. Optio-oikeuksissa on samanlaiset ehdot kuin muun henkilökunnan optioissa. Optioiden käypä arvo on määritelty liitetiedossa 19 Osakeperusteiset maksut kuvatuin periaattein.

	31.12.2013	31.12.2012
Myönnetyjä optoita	0	15 000
Joista toteutetavissa	0	10 500
Yhteenlasketu osakemäärä, joihin johdon
hallussa oleva optot oikeutavat	0	15 000

Konsernin johdolla ei ole hallussaan osakeoptioita 31.12.2013.

Liiketoimet lähipiirin	kanssa, tuhata euroa	31.12.2013	31.12.2012
Hybridilainavelka	Hallituksen jäsen
	Jukka Mäkinen
	yhtönsä kauta	100	0

75

Liite 27. Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat

9.1.2014 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n uudet osakkeet on merkitty kaupparekisteríin. Innofactor Oyj:n kokonaisosakemäärä on merkintöjen jälkeen 32 153 737 osaketta.

24.1.2014 Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Innofactor Oyj:n talousjohtaja Mikko Karvinen oli omasta pyynnöstään jättänyt eronpyynnön tehtävistään Innofactorin palveluksessa 23.1.2014. Karvinen hoitaa tehtävänsä 30.4.2014 asti.

Innofactorissa ei ole ollut muita merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.

76 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS

euroa
	Liiteteto	1.1.-31.12.2013	1.1.-31.12.2012
		12 kk	12 kk
LIIKEVAIHTO	1	2 507 927	1 070 964
Liiketoiminnan muut tuotot	2	157 682	0
Henkilöstökulut	3	1 779 235	1 290 070
Poistot
Suunnitelman mukaisetpoistot	4	1 974	1 782
Liiketoiminnan muut kulut		786 044	349 370
LIIKEVOITTO(-TAPPIO)		98 356	-570 258
Rahoitustuototja -kulut	5
Korko-ja rahoitustuotot		741 700	16 444
Korkokulutja muut rahoituskulut		-271 731	-29 712
VOITTO(-TAPPIO) ENNEN SATUNNAISERIÄ		568 324	-583 525
Satunnaiset erät
Satunnaiset tuotot	6	2 579 523	0
TILIKAUDEN VOITTO (-TAPPIO)		3 147 847	-583 525

77

Emoyhtiön tase, FAS

Emoyhtön tase, FAS	Emoyhtön tase, FAS	Emoyhtön tase, FAS
euroa
VASTAAVA Liiteteto 31.12.2013 31.12.2012
PYSYVÄT VASTAAVAT Aineelliset hyödykkeet Koneet jakalusto 7 4 471 5 093
Sijoitukset Osakkeet saman konsernin yrityksissä 8 18 570 805 13 447 724
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 18 575 275 13 452 817
VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Lyhytaikaiset 9 Myyntsaamiset 3 110 590 1 321 315
Muut saamiset 29 686 167 22 816 060
Siirtosaamiset 3 015 630 374 200
Rahatjapankkisaamiset 445 439 323 490
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 36 257 826 24 835 065
VASTAAVAA 54 833 102 38 287 882
VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 10 Osakepääoma 2 100 000 2 100 000
Arvonkorotusrahasto 2 000 000 2 000 000
Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 20 172 067 15 579 396
Voito edellisiltä tlikausilta 9 402 317 13 316 873
Tilikauden voito/tappio 3 147 847 -583 525
Oma pääoma yhteensä 36 822 232 32 412 744
VIERAS PÄÄOMA 11 Pikäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 3 153 646 875 000
Hybridilainat 3 200 000 0
Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 422 354 250 000
Ostovelat 287 955 102 431
Muut velat 5 992 505 3 739 705
Siirtovelat 4 954 410 908 002
Vieras pääoma yhteensä 18 010 870 5 875 138
VASTATTAVAA 54 833 102 38 287 882

78 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

euroa
	1.1.–31.12.2013	1.1.–31.12.2012
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoito/tappio	98 356	-570 258
Oikaisut:
Poistot	1 782	1 782
Liiketoimet, joihin ei liitymaksutapahtumaa	5 649 240
Käytöpääoman muutos
Myyntsaamisten ja muiden saamisten muutos	-11 365 963	3 331 802
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	6 484 732	2 629 358
Saadut korot	149 352	16 444
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-271 731	-29 712
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä	745 767	5 379 416
Investointen rahavirta
Investoinnit tytäryhtöosakkeisiin	-240 403	-1 260 000
Tytäryritysten omanpääoman vahvistaminen	-2 702 030	-5 000 000
Investoinnit käytöomaisuushyödykkeisiin	-1 352	0
Investointen rahavirta yhteensä	-2 943 785	-6 260 000
Kassavirta ennen rahoitusta	-2 198 019	-880 584
Rahoituksen kassavirta
Lyhytaikaistenjapitkäaikaisten lainojen muutos	7 200 000	1 125 000
Myönnetyt lainat	-1 549 000	-350 000
Henkilöstöannista saadut maksut	0	161 426
Omien osakkeiden hankinta	-3 331 031	-129 091
Rahoituksen kassavirtayhteensä	2 319 969	807 336
Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos	121 950	-73 248
Rahavarojen muutos	121 950	-73 248
Rahavarat kauden alussa	323 490	396 737
Rahavarat kauden lopussa	445 440	323 490

79

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Tilinpäätöksen laskentaperiaatteet

Innofactor Oyj:n tilinpäätös tilikaudelta 2013 on laadittu Suomen kirjanpitolain (FAS) mukaisesti.

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet on kirjattu alkuperäisin hankintamenoin vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu hyödykkeiden taloudellisen käyttöajan perusteella seuraavasti:

• aineelliset hyödykkeet 3–5 vuotta

Rahoitusomaisuusarvopaperit

RRahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan markkinahintaan.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset erät on muutettu tilinpäätöspäivän Euroopan keskuspankin noteeraamaan keskikurssiin.

Tuloslaskelman liitetiedot (euroa)

1. Liikevaihto (eur) markkina-alueitain 2013 2012	1. Liikevaihto (eur) markkina-alueitain 2013 2012	1. Liikevaihto (eur) markkina-alueitain 2013 2012
	Si 2 371 896 1 027 117
	uom
	Muu Eurooa 136 031 43 847
	pp
Liikevaihto yhteensä 2 507 927 1 070 964
2. Liiketoiminnan muut tuotot 2013 2012
Vahingonkorvaus 157 682 0
Yhteensä 157 682 0
3. Henkilöstökulut 2013 2012
	Palkat 1 521 059 1 088 423
	Eläkekulut 203 259 163 954
	Muut henkilösivukulut 54 916 37 694
Yhteensä 1 779 235 1 290 070 Johdonpalkatjapalkkiot 396 726 370 484

Toimitusjohtajan vanhuuseläkeikä ja eläkkeen määräytymisperusteet ovat voimassa olevan työeläkelainsäädännön mukaiset. Toimitusjohtajan toimisuhteen molemminpuolinen irtisanomisaika on 6 kuukautta. Jos yhtiö päättää toimitusjohtajan sopimuksen, maksetaan hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi erokorvauksena 12 kuukauden palkkaa vastaava kertakorvaus.

Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä	13	11
4. Suunnitelman mukaiset poistot	2013	2012
Koneistaja kalustosta	1 974	1 782
Yhteensä	1 974	1 782

80 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

5. Rahoitustuotot ja -kulut 2013 2012	5. Rahoitustuotot ja -kulut 2013 2012
Rahoitustuotot Muut korkotuotot 741 700 16 444 Rahoituskulut Korkokulut muille -105 074 -17 212 Muut rahoituskulut -166 657 -12 500
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 469 969 -13 267
6. Satunnaiset tuotot ja kulut 2013 2012
Satunnaiset tuotot Konserniavustus 2 579 523 0
Satunnaiset tuotot yhteensä 2 579 523 0 Taseen liitetedot (euroa)
7. Aineetomat ja aineelliset hyödykkeet 2013 2012
Aineetomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Tilikauden alkusaldo 5 092 6 874 Lisäykset tlikauden aikana 1 352 0 Hankintameno 6 444 6 874 Tilikaudenpoisto -1 974 -1 782 Tilikauden loppusaldo 4 471 5 092
	Lisäykset tlikauden aikana 1 352 0
	Hankintameno 6 444 6 874
	Tilikaudenpoisto -1 974 -1 782
	Tilikauden loppusaldo 4 471 5 092
8. Sijoitukset 2013 2012
	Alkusaldo kauden alussa 13 447 724 7 405 715
	Lisäykset tlikauden aikana 5 633 709 6 042 009
	Vähennykset tlikauden aikana -510 628 0
	Loppusaldo kauden lopussa 18 570 805 13 447 724

Emoyhtiön omistamat osakkeet ja osuudet

Tytäryhtöosakkeet:	Kotpaikka	Maa	Kirjanpitoarvo
Innofactor Sofware Oy	Espoo	Suomi	12 405 715
Innofactor HoldingApS	Kööpenhamina	Tanska	531 381
Innofactor Business Solutons Oy	Espoo	Suomi	2 500 000
EnablingHoldingApS		Tanska	3 133 708
Oy Soloplus Ab	Helsinki	Suomi	0
Innofactor SW Oy	Espoo	Suomi	0
Yhteensä			18 570 804

81

9. Saamiset 2013 2012	9. Saamiset 2013 2012	9. Saamiset 2013 2012
Saamiset konserniyhtöiltä: Myyntsaamiset Innofactor Sofware Oy 1 819 915 1 263 354
Myyntsaamiset Innofactor A/S 81 565 57 961
Myyntsaamiset Innofactor Business Solutons Oy 1 062 803 0
Myyntsaamiset Innofactor CS Oy 62 338 0
Myyntsaamiset Innofactor HoldingApS 83 970
Muut saamiset,konserniavustussaaminen 24 493 913 21 367 942
Lainasaaminen Innofactor A/S 80 000 350 000
Lainasaaminen Innofactor HoldingApS 2 088 985 1 098 118
Pääomalainasaaminen Innofactor Business Solutons O 5 649 240 0
y
Yhteensä 35 422 728 24 137 375
10.	Oma pääoma 2013 2012
	Osakepääoma kauden alussa 2 100 000 2 100 000
	Osakepääoma kauden lopussa 2 100 000 2 100 000 Arvonkorotusrahasto kauden alussa 2 000 000 2 000 000
	Arvonkorotusrahasto kauden lopussa 2 000 000 2 000 000 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto kauden alussa 15 579 395 15 089 373
	Henkilöstöant 0 490 022
	Suunnatu ant atBusiness Oy:n omistajille 3 354 862 0
	Suunnatu ant Bridgeconsultngin omistajille 1 237 810 0
	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto kauden lopussa 20 172 067 15 579 395 Voito/tappio edellisiltä tlikausilta kauden alussa 12 733 348 13 445 964
	Omien osakkeiden hankinta 0 -129 091
	Omien osakkeiden mitätöint -3 331 031 0
	Voito/tappio edellisiltä tlikausilta kauden lopussa 9 402 317 13 316 873 Tilikauden tulos 3 147 847 -583 525
	Vapaa oma pääoma yhteensä 32 722 231 28 312 744
	Omapääomayhteensä 36 822 231 32 412 744

82 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 2013 2012 Voito/tappio edellisiltä tlikausilta 12 733 348 13 445 964 Tilikauden voito/tappio 3 147 847 -583 525 Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 20 172 067 15 579 395 Omien osakkeiden hankinta 0 -129 091 Omien osakkeiden mitätöint -3 331 031 0 Yhteensä 32 722 231 28 312 744	Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 2013 2012 Voito/tappio edellisiltä tlikausilta 12 733 348 13 445 964 Tilikauden voito/tappio 3 147 847 -583 525 Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 20 172 067 15 579 395 Omien osakkeiden hankinta 0 -129 091 Omien osakkeiden mitätöint -3 331 031 0 Yhteensä 32 722 231 28 312 744	Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 2013 2012 Voito/tappio edellisiltä tlikausilta 12 733 348 13 445 964 Tilikauden voito/tappio 3 147 847 -583 525 Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 20 172 067 15 579 395 Omien osakkeiden hankinta 0 -129 091 Omien osakkeiden mitätöint -3 331 031 0 Yhteensä 32 722 231 28 312 744
	Tilikauden voito/taio 3 147 847 -583 525
	pp
	Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 20 172 067 15 579 395
	Omien osakkeiden hankinta 0 -129 091
	Omien osakkeiden mitätöint -3 331 031 0
	Yhteensä 32 722 231 28 312 744

11. Vieras pääoma 2013 2012	11. Vieras pääoma 2013 2012	11. Vieras pääoma 2013 2012
	Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 3 153 646 875 000
	Hybridilainat 3 200 000 0
	Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 6 353 646 875 000 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 422 354 250 000
	Ostovelat 287 955 102 431
	Muut velat 575 371 255 619
	Siirtovelat 4 954 410 908 002
	Velat saman konsernin yrityksille Lainat Innofactor Sofware Oy 5 417 134 3 484 086
	Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 11 657 224 5 000 138

Hallituksen esitys voitonjaosta

Tilikauden 2013 lopussa Innofactor Oyj:n jakokelpoinen oma pääoma on 32 722 231,76 euroa. Hallitus esittää, että Innofactor Oyj ei jaa osinkoa tilikaudelta 2013.

Yhtiön osakkeet

Innofactor Oyj:llä on yksi osakesarja. Osakkeita on 31.12.2013 tilinpäätöspäivänä 30 909 052 kappaletta. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Kaikki osakkeet oikeuttavat samansuuruiseen osinkoon Innofactor Oyj:n kokonaan maksettu ja kauppa rekisteriin rekisteröity osakepääoma on 2 100 000,00 euroa.

Käytetyt kirjanpitokirjat

Pääkirja tietokonetulosteena Päiväkirja tietokonetulosteena Ostoreskontra tietokonetulosteena Myyntireskontra tietokonetulosteena Tasekirja tilikaudelta sidottuna kirjana

Käytetyt tositelajit Pääkirjatositteet Ostotositteet Myyntitositteet Pankkitositteet

Kirjanpitoaineiston säilytys

Innofactor Oyj, Keilaranta 9, 02150 Espoo

83

INNOFACTOR OYJ

TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET

Espoossa 24.2.2014

==> picture [132 x 58] intentionally omitted <==

==> picture [120 x 52] intentionally omitted <==

Pyry Lautsuo Sami Ensio hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen

Pekka Puolakka Juha Koponen hallituksen jäsen hallituksen jäsen Jukka Mäkinen Ilari Nurmi hallituksen jäsen hallituksen jäsen

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 24.2.2014

Ernst & Young Oy KHT-yhteisö

Juha Hilmola, KHT

84 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Muut tiedot

Osakeomistus

Innofactor Oyj:llä oli 31.12.2013 yhteensä 11 961 osakkeenomistajaa hallintarekisterit (8 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 3,33 % kokonaisosakemäärästä.

Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2013

	Omistajien	% -osuus	Osakkeiden	% -osuus
Osakkeita	määrä	omistajista	lukumäärä	osakekannasta
1-100	8 333	69,67	229 668	0,74
101-1 000	2 615	21,86	1 081 027	3,50
1 001-10 000	864	7,22	2 569 184	8,31
10 001-100 000	117	0,98	3 308 568	10,70
yli 100 000	32	0,27	23 720 605	76,74
Yhteensä	11 961	100,00	30 909 052	100,00

Osakkeenomistajat omistajaryhmittäin 31.12.2013 (% osakekannasta)

(% osakekannasta)
Muut ulkomaiset	1,39
Hallintarekisteröidyt	3,33
Rahoitus-ja vakuutuslaitokset	0,01
Yritykset	3,70
Julkisyhteisöt	0,00
Voitoa tavoitelematomatyhteisöt	0,00
Yksityistaloudet	91,58
Yhteensä	100,00

85

Tunnuslukujen laskentakaavat

Oman pääoman tuottoprosentti:

Voitto tai tappio ennen veroja - verot Oma pääoma

Sijoitetun pääoman tuottoprosentti:

Voitto tai tappio ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat

Nettovelkaantumisaste (Net Gearing):

Korolliset velat - rahavarat

Oma pääoma

Omavaraisuusaste, (%):

Oma pääoma

Taseen loppusumma - saadut ennakot

Tulos/osake:

Emoyrityksen omistajille kuuluva tulos ennen veroja - verot Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä

Oma pääoma / osake:

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä

86 INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013

Tilintarkastuskertomus

Innofactor Oyj:n yhtiökokoukselle

Olemme tilintarkastaneet Innofactor Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2013. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyönt n, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä.

Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Lausunto konsernitilinpäätöksestä

Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista.

Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.

Helsingissä 24. helmikuuta 2014

Ernst & Young Oy, KHT-yhteisö

Juha Hilmola KHT

87

Innofactor Oyj Keilaranta 9 FI-02150 Espoo

Puh. 010 272 9000 Fax. 010 272 9001 contact@innofactor.fi www.innofactor.fi

88

INNOFACTOR OYJ:N VUOSIKERTOMUS 2013