AI assistant
INGRA d.d. — Audit Report / Information 2015
Jul 5, 2016
2129_10-k_2016-07-05_fccf2937-bab9-4ee2-972f-83fb3882ff93.pdf
Audit Report / Information
Open in viewerOpens in your device viewer
INGRA D.D. I OVISNA DRUŠTVA
IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA, KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI I GODIŠNJE IZVJEŠĆE 31. PROSINCA 2015.
Sadržaj
| Stranica | |
|---|---|
| Odgovornost za konsolidirane financijske izvještaje | 1 |
| Izvještaj neovisnog revizora | 2 – 3 |
| Konsolidirani financijski izvještaji: | |
| Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti | 4 |
| Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju | 5 |
| Konsolidirani izvještaj o novčanim tijekovima | 6 |
| Konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala | 7- 8 |
| Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje | 9 - 74 |
| Godišnje izvješće Uprave | 75 - 91 |
Izvješće neovisnog revizora
Izvješće o konsolidiranim financijskim izvještajima
Obavili smo reviziju priloženih konsolidiranih financijskih izvještaja društva Ingra d.d. ("Društvo") i njegovih ovisnih društava ("Grupa") koji obuhvaćaju konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2015. godine te konsolidirane izvještaje o sveobuhvatnoj dobiti, promjenama kapitala i novčanom toku za godinu tada završenu, te bilješke koje se sastoje od sažetka značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija.
Odgovornost Uprave za konsolidirane financijske izvještaje
Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih konsolidiranih financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja konsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikazivanja, uslijed prijevare ili pogreške.
Odgovornost revizora
Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim konsolidiranim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koji nalažu pridržavanje etičkih pravila, te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su konsolidirani financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka.
Revizija uključuje provođenje procedura u svrhu pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o prosudbi revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima, koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za subjektovo sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja u svrhu provođenja revizijskih procedura u skladu s postojećim okolnostima, a ne u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola poslovnog subjekta. Revizija isto tako uključuje ocjenu primjerenosti računovodstvenih politika, razumnost računovodstvenih procjena koje je definirala uprava, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvještaja.
Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i čine odgovarajuću osnovu u svrhu izražavanja našeg mišljenja s rezervom.
Osnova za mišljenje s rezervom
Grupa je izvršila prepravak usporednih podataka u ovim konsolidiranim financijskim izvještajima temeljem ispravka pogreške u svezi vrednovanja potraživanja od društva Zagrebački holding d.o.o. (bilješka 2.3). Uprava nije bila u mogućnosti izračunati fer vrijednost ugrađenog derivativa temeljem ovog potraživanja na dan 31. prosinca 2014. godine te ga nije iskazala odvojeno od osnovnog ugovora na taj datum. Navedeno je imalo utjecaja na usporedivost iznosa iskazanih u tekućem razdoblju sa iznosima iskazanim u usporednom razdoblju u svezi navedenog dugoročnog potraživanja. Nismo bili u mogućnosti kvantificirati navedeni efekt.
PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1) 6111 556, www.pwc.hr
INGRA d.d. i ovisna društva KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2015.
| Bilješke | 2015. HRK 000 |
Prepravljeno 2014. HRK 000 |
|
|---|---|---|---|
| Prihodi od prodaje | 3 | 101.171 | 100.810 |
| Ostali poslovni prihodi | 4 | 3.850 | 4.501 |
| Poslovni prihodi | 105.021 | 105.311 | |
| Promjene u zalihama gotovih proizvoda i nedovršene proizvodnje |
|||
| (37.132) | (51.796) | ||
| Troškovi materijala i usluga | 5 | (51.633) | (54.900) |
| Troškovi osoblja Amortizacija |
6 | (25.186) (278) |
(24.990) (4.583) |
| Ostali poslovni rashodi | 7 | (25.103) | (27.195) |
| Poslovni rashodi prije dobitaka/(gubitaka) iz restrukturiranja | (139.332) | (163.464) | |
| Rezerviranja | 8 | 7.502 | (9.800) |
| Vrijednosna usklađenja imovine | 9 | (8.908) | (150.305) |
| Ostali dobici / (gubici) iz restrukturiranja - neto | 10 | 193.622 | 235.443 |
| Dobici iz restrukturiranja | 192.216 | 75.338 | |
| Dobitak iz poslovanja | 157.905 | 17.185 | |
| Financijski prihodi | 65.999 | 65.368 | |
| Financijski rashodi | (51.499) | (33.406) | |
| Financijski prihodi - neto | 11 | 14.500 | 31.962 |
| Dobit prije oporezivanja | 172.405 | 49.147 | |
| Porez na dobit | 12 | (34.378) | (9.130) |
| Neto dobit razdoblja | 138.027 | 40.017 | |
| Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak): Stavke koje se ne reklasificiraju u račun dobiti ili gubitka: Gubici od revalorizacije zemljišta i zgrada Stavke koje se reklasificiraju u račun dobiti i gubitka: Financijska imovina raspoloživa za prodaju |
- | (14.524) | |
| - dobici/(gubici) tekuće godine |
(2.033) | (5.026) | |
| - reklasifikacija u dobit ili gubitak |
2.033 | 5.024 | |
| Tečajne razlike iz ulaganja u inozemno poslovanje | (19) | (1) | |
| Neto ostali sveobuhvatni gubitak razdoblja | (19) | (14.527) | |
| Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja | 138.008 | 25.490 | |
| Dobit razdoblja pripisana: | |||
| Vlasnicima Društva | 138.047 | 40.040 | |
| Ne-kontrolirajućem interesu | (20) | (24) | |
| 138.027 | 40.016 | ||
| Sveobuhvatna dobit razdoblja pripisana: | |||
| Vlasnicima Društva | 138.028 | 25.514 | |
| Ne-kontrolirajućem interesu | (20) | (24) | |
| 138.008 | 25.490 | ||
| Zarada po dionici | |||
| Osnovna zarada po dionici | 25 | 10,19 | 2,95 |
| Razrijeđena zarada po dionici | 25 | 10,19 | 2,95 |
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja
INGRA d.d. i ovisna društva KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU NA DAN 31. PROSINCA 2015.
| Bilješke | 31.12.2015. HRK 000 |
Prepravljeno 31.12.2014. HRK 000 |
Prepravljeno 1.1.2014. HRK 000 |
|
|---|---|---|---|---|
| Nekretnine, postrojenja i oprema | 13 | 65.250 | 65.317 | 86.205 |
| Ulaganja u nekretnine | 14 | 41.266 | 55.566 | 127.896 |
| Ulaganja u pridružena društva | 15 | 37 | 37 | 45 |
| Potraživanja | 16 | 617.542 | 658.375 | 656.677 |
| Dani zajmovi | 17 | 220 | - | - |
| Ostala financijska imovina | 18 | 50.476 | 3.915 | 28.911 |
| Odgođena porezna imovina | 19 | 659 | - | 7.447 |
| Dugotrajna imovina | 775.450 | 783.210 | 907.181 | |
| Zalihe | 20 | 35.494 | 77.594 | 196.917 |
| Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja | 21 | 102.842 | 43.787 | 69.062 |
| Potraživanja po ugovorima o izgradnji | 22 | 1.271 | 360 | 15.597 |
| Ostala financijska imovina | 18 | 4.859 | 62.784 | 55.686 |
| Dani zajmovi | 17 | 482 | 2.942 | 6.299 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 23 | 5.265 | 35.928 | 3.934 |
| Kratkotrajna imovina | 150.213 | 223.395 | 347.495 | |
| Unaprijed plaćeni troškovi i ukalkulirani prihodi |
24 | 4.448 | 3.302 | 3.465 |
| Ukupno imovina | 930.111 | 1.009.907 | 1.258.141 | |
| Dionički kapital | 135.452 | 135.452 | 270.904 | |
| Revalorizacijske rezerve | 23.624 | 23.624 | 39.094 | |
| Zakonske rezerve | 6.789 | 6.789 | 8.267 | |
| Ostale rezerve i zadržana dobit/(preneseni gubitak) | (74.063) | (213.261) | (388.636) | |
| Nekontrolirajući interes | 13 | 47 | 71 | |
| Kapital i rezerve | 25 | 91.815 | (47.349) | (70.300) |
| Rezerviranja | 26 | 538 | 9.425 | 3.898 |
| Odgođena porezna obveza | 19 | 37.837 | 6.425 | 12.012 |
| Financijske obveze | 27 | 414.799 | 439.372 | 270.184 |
| Obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 28 | 54.163 | 84.461 | 81.226 |
| Dugoročne obveze | 507.337 | 539.683 | 367.320 | |
| Rezerviranja | 26 | 9.287 | 9.041 | 4.460 |
| Financijske obveze | 27 | 168.771 | 385.258 | 586.242 |
| Obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 28 | 123.575 | 105.181 | 194.873 |
| Obveze po ugovorima o izgradnji | 29 | 24.661 | 3.927 | 108 |
| Kratkoročne obveze | 326.294 | 503.407 | 785.683 | |
| Ukalkulirani rashodi i odgođeni prihodi | 30 | 4.665 | 14.166 | 175.438 |
| Ukupne obveze | 838.296 | 1.057.256 | 1.328.441 | |
| Ukupno kapital i obveze | 930.111 | 1.009.907 | 1.258.141 |
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja
INGRA d.d. i ovisna društva
KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TIJEKOVIMA
ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2015.
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015. | 2014. | |
| Novčani tijek od poslovnih aktivnosti | HRK 000 | HRK 000 |
| Dobit razdoblja prije poreza Usklađenja: |
172.405 | 49.147 - |
| Amortizacija nekretnina, postrojenja i opreme | 225 | 2.777 |
| Amortizacija ulaganja u nekretnine | 53 | 1.807 |
| Umanjenje vrijednosti materijalne imovine | - | 69.419 |
| (Dobitak)/gubitak od prodaje postrojenja i opreme | (1.186) | 6 |
| (Dobitak)/gubitak od prodaje ulaganja u nekretnine | (5.295) | 372 |
| Priznavanje prihoda sukladno IFRIC 12 | (50.245) | (60.466) |
| Umanjenje vrijednosti goodwila | - | 12 |
| Dobitak od prodaje ovisnih društava | (521) | - |
| Gubici od vrednovanja ulaganja raspoloživih za prodaju | 2.152 | 17.664 |
| Dobici od vrednovanja ulaganja po fer vrijednosti kroz RDG | (37) | - |
| Troškovi kamata | 13.223 | 15.793 |
| Prihodi od kamata | (11) | (4) |
| Promjene u rezerviranjima | (7.498) | 10.109 |
| Gubici od vrednovanja potraživanja od kupaca, zajmova, depozita i ostalih potraživanja |
33.133 | 16.032 |
| Dobici od vrednovanja obveza iz redovnog poslovanja i ostalih obveza | (169.766) | (232.936) |
| Umanjenje vrijednosti zaliha | 4.959 | 67.416 |
| Neto tečajne razlike i ostalo | 519 | (253) |
| (180.295) | (92.252) | |
| Rezultat iz poslovnih aktivnosti prije promjene radnog kapitala Smanjenje (povećanje) kratkotrajne imovine: |
(7.890) | (43.105) |
| Smanjenje zaliha | 37.141 | 51.908 |
| (Povećanje)/smanjenje potraživanja | (55.700) | 29.988 |
| (Povećanje)/smanjenje aktivnih vremenskih razgraničenja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza: |
(1.146) | 163 |
| Povećanje obveza i pasivnih vremenskih razgraničenja | 10.676 | 7.245 |
| Neto novčani tijek iz poslovnih aktivnosti prije kamata i poreza | (16.919) | 46.199 |
| Primljene kamate Plaćene kamate |
11 (12.945) |
4 (15.349) |
| Porez na dobit | (577) | 835 |
| Neto novčani (odljev)/priljev iz poslovnih aktivnosti | (30.430) | 31.689 |
| Novčani tijek iz investicijskih aktivnosti | ||
| Kupnja nekretnina, postrojenja i opreme | (109) | (64) |
| Primici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme | 1.136 | 12 |
| Primici od prodaje ulaganja u nekretnine | 13.184 | 733 |
| (Povećanje)/smanjenje dugotrajne financijske imovine | 49.486 | 7.161 |
| Neto priljev (bez PDV-a) od zakupa Arene Zagreb Neto priljev od prodaje ovisnih društava |
55.336 2.219 |
55.382 - |
| Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine | (42.245) | (3.425) |
| 79.007 | 59.799 | |
| Novčani tijek iz financijskih aktivnosti | ||
| Smanjenje financijskih obveza | (78.794) | (59.521) |
| Neto novčani tijek iz financijskih aktivnosti | (78.794) | (59.521) |
| (Smanjenje) povećanje novca | (30.217) | 31.967 |
| Novac na početku razdoblja | 35.928 | 3.934 |
| Tečajne razlike za novac i novčane ekvivalente | (446) | 27 |
| Novac na kraju razdoblja (bilješka 23) | 5.265 | 35.928 |
Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja
KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2015.
| Dionički kapital |
Revalorizaci jske rezerve |
Nerealizirani (gubici)/dobici od imovine raspoložive za prodaju |
Zakonske rezerve |
Rezerve i zadržana dobit |
Ukupno | Nekontrolira -jući interes |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HRK 000 | HRK 000 | HRK 000 | HRK 000 |
HRK 000 | HRK 000 | HRK 000 | |
| Na dan 1. siječnja 2014. objavljeno u izvještajima |
270.904 | 38.838 | 2 | 8.267 | (261.390) | 56.621 | (504) |
| Ispravak pogrešaka (bilješka 2.3.) |
- | 254 | - | - | (127.246) | (126.992) | 575 |
| Na dan 1. siječnja 2014. usklađeno | 270.904 | 39.092 | 2 | 8.267 | (388.636) | (70.371) | 71 |
| Transakcije sa vlasnicima: Prijenos s revalorizacijske rezerve na rezerve i zadržanu dobit |
|||||||
| - prije poreza |
- | (1.179) | - | - | 1.179 | - | - |
| - porezi |
235 | 235 | - | ||||
| Pokriće gubitka | (135.452) | - | - | (1.478) | 136.930 | - | - |
| Smanjenje rezervi ino podružnice | - | - | - | - | (2.773) | (2.773) | - |
| Dobit tekuće godine (prepravljeno) | - | - | - | - | 40.040 | 40.040 | (24) |
| Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) Umanjenje revalorizirane vrijednosti nekretnina (prepravljeno): |
|||||||
| - prije poreza |
- | (18.155) | - | - | - | (18.155) | - |
| - neto porezi |
- | 3.631 | - | - | - | 3.631 | - |
| Financijska imovina raspoloživa za prodaju (prepravljeno): |
|||||||
| - dobici/(gubici) tekuće godine |
- | - | (5.026) | - | - | (5.026) | - |
| - reklasifikacija u račun dobiti i gubitka |
- | - | 5.024 | - | - | 5.024 | - |
| Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja |
- | - | (1) | (1) | - | ||
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu (prepravljeno) |
- | (14.524) | (2) | - | 40.039 | 25.513 | (24) |
| Na dan 31. prosinca 2014. | 135.452 | 23.624 | - | 6.789 | (213.261) | (47.396) | 47 |
INGRA d.d. i ovisna društva
KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2015.
| Dionički kapital |
Revalorizaci jske rezerve |
Nerealizirani (gubici)/dobici od imovine raspoložive za prodaju |
Zakonske rezerve |
Rezerve i zadržana dobit |
Ukupno | Nekontrolira -jući interes |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HRK 000 | HRK 000 | HRK 000 | HRK 000 | HRK 000 | HRK 000 | HRK 000 | |
| Na dan 1. siječnja 2015. |
135.452 | 23.624 | - | 6.789 | (213.261) | (47.396) | 47 |
| Transakcije sa vlasnicima: | |||||||
| Transakcije sa vlasnicima: | |||||||
| Povećanje rezervi ino podružnice | - | - | - | - | 1.165 | 1.165 | - |
| Transakcije s ne-kontrolirajućim interesom |
- | - | - | - | 5 | 5 | (14) |
| Dobit tekuće godine | - | - | - | - | 138.047 | 138.047 | (20) |
| Ostala sveobuhvatna dobit: Financijska imovina raspoloživa za prodaju |
|||||||
| - dobici/(gubici) tekuće godine |
- | - | (2.023) | - | - | (2.023) | - |
| - reklasifikacija u račun dobiti i gubitka |
- | - | 2.023 | - | - | 2.023 | - |
| Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja |
- | - | - | - | (19) | (19) | - |
| Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu | - | - | - | - | 138.028 | 138.028 | (20) |
| Na dan 31. prosinca 2015. | 135.452 | 23.624 | - | 6.789 | (74.063) | 91.802 | 13 |
1. Bilješke uz financijske izvještaje
Ingra d.d. Zagreb ("Društvo" ili "matično Društvo") je dioničko društvo registrirano u Republici Hrvatskoj. Sjedište Društva je u Zagrebu, Aleksandra Von Humboldta 4/b, 10 000 Zagreb. Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu.
Društva Grupe
Financijski izvještaji sljedećih ovisnih društava uključena su u konsolidirane financijske izvještaje društva Ingra d.d. i ovisnih društava ("Grupa"):
| Vlasnički udio 31. prosinca 2015. |
Vlasnički udio 31. prosinca 2014. |
||
|---|---|---|---|
| % | % | ||
| 1. | Ingra-MAR d.o.o. | 100% | 100% |
| 2. | Ingra-M.E. d.o.o. | 100% | 100% |
| 3. | Posedarje rivijera d.o.o. | 100% | 100% |
| 4. | Ingra Energo d.o.o. | 100% | 100% |
| 5. | Geotehnika Sudan d.o.o. | 100% | 100% |
| 6. | Geotehnika d.o.o. | 100% | 100% |
| 7. | Lanište d.o.o. | 100% | 100% |
| 8. | Primani d.o.o. | 100% | 51% |
| 9. | Ingra zajednički servis d.o.o. | 100% | 100% |
| 10. | Dvori Lapad d.o.o. | 100% | 100% |
| 11. | Tiha nekretnine d.o.o. | 100% | 100% |
| 12. | Ingra poslovna zajednica d.d. | 100% | 100% |
| 13. | Uvala Lapad d.o.o. | 100% | 100% |
| 14. | BioAdria Slavonski Brod d.o.o. | 100% | 95% |
| 15. | Ingra Algere sarl. | 99% | 99% |
| 16. | Marina Slano d.o.o. | 62% | 62% |
| 17. | Južni Jadran Nautika d.o.o. | 51% | 51% |
| 18. | Dubrovačke lučice d.o.o. | 51% | 51% |
| 19. | Ingra-Bioren d.o.o. | - | 60% |
| 20. | Domovi Dalmatinske Rivijere d.o.o. | - | 100% |
Tijekom 2015. godine Grupa je prodala dva ovisna društva: Ingra-Bioren d.o.o. i Domovi Dalmatinske Rivijere d.o.o.
Utjecaj prodaje ovisnih društava na financijski položaj Grupe u 2015. godini:
| HRK'000 | |
|---|---|
| Ulaganje u nekretnine | (6.358) |
| Kratkoročne obveze | 4.141 |
| Odgođena porezna obveza | 519 |
| Primljene naknade | 2.219 |
| Dobitak od prodaje ovisnih društava | 521 |
Tijekom 2015. godine Grupa je stekla dodatnih 49% udjela u društvu Primani d.o.o. i dodatnih 5% u društvu Bioadria Slavonski Brod d.o.o.
Na dan 31. prosinca 2015. godine Grupa je imala 95 zaposlenika (31. prosinca 2014. godine: 104 zaposlenika).
U okviru raznovrsnog djelokruga poslovnih aktivnosti u koje je uključena, Grupa danas posluje kroz četiri različita segmenta poslovanja:
- o Građevinski inženjering
- o Energetski i industrijski inženjering
- o Razvoj projekata kroz vlastite investicijske projekte i
- o Javno privatna partnerstva kao poseban segment razvoja projekata u području javne infrastrukture
Nadzorni odbor
Članovi Nadzornog odbora tijekom 2014. i 2015. godine:
- o Stjepan Mesić, predsjednik
- o dr.sc. Danijel Režek, zamjenik predsjednika
- o Marijan-Antun Kostrenčić, član
- o Davor Štern, član
Uprava
Članovi uprave tijekom 2014. i 2015. godine:
o Igor Oppenheim, direktor, zastupa društvo pojedinačno i samostalno
Ostalo
Grupa je tijekom 2014. godine završila proces predstečajne nagodbe te je Grupa dana 24. rujna 2014. godine pred Trgovačkim sudom u Zagrebu s vjerovnicima sklopila predstečajnu nagodbu. Rješenje Trgovačkog suda u Zagrebu kojim se odobrava predstečajna nagodba postalo je pravomoćno dana 25. studenog 2014. godine. Sukladno odredbama usvojene predstečajne nagodbe, tijekom 2015. godine ovisno društvo Lanište d.o.o. izdalo je obveznice nominalne vrijednosti 54.985.733 eura, a u svrhu refinanciranja najvećeg dijela obveza Društva utvrđenih u predstečajnoj nagodbi. Najveći broj izdanih obveznica dodijeljene su vjerovnicima predstečajne nagodbe tijekom 2015. godine, dok će se manjem broju vjerovnika izdane obveznice dodijeliti u sljedećim razdobljima. Sve do dana dospijeća prvog anuiteta po osnovi izdanih obveznica (IV. kvartal 2020. godine) novčani priljevi koje ovisno društvo Lanište d.o.o. ima od zakupa Arene Zagreb upotrijebit će se za podmirenje primljenih kredita prema banci koja je direktno financirala izgradnju Arene Zagreb (najznačajniju imovinu Grupe). Preostale obveze Grupe koje su proizašle iz predstečajne nagodbe podmirit će se putem prodaje, odnosno preuzimanjem nekretnina i ostale imovine u vlasništvu Grupe, bez dodatnih novčanih odljeva za Grupu. Uvjeti predstečajne nagodbe detaljno su opisani u bilješci 27. Sukladno svrsi postupka predstečajne nagodbe da Grupi omogući financijsko restrukturiranje kojim će postati likvidno, Uprava Grupe na temelju prihvaćene predstečajne nagodbe smatra primjerenim korištenje pretpostavke neograničenog vremena poslovanja prilikom sastavljanja financijskih izvještaja za 2015. godinu. Ovi financijski izvještaji pripremljeni su temeljem načela neograničenosti vremena poslovanja.
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |||
|---|---|---|---|---|
| Broj | Vlasnički | Broj | Vlasnički | |
| dionica | udio % | dionica | udio % | |
| Igor Oppenheim | 773.908 | 5,71% | 773.908 | 5,71% |
| Societe Generale -Splitska banka d.d./AZ OMF | 564.324 | 4,17% | 564.324 | 4,17% |
| Valamar Adria Holding d.d. | 516.658 | 3,81% | 516.658 | 3,81% |
| Tehnika d.d. | 438.600 | 3,24% | 438.600 | 3,24% |
| Tromont d.o.o. | 319.970 | 2,36% | 319.970 | 2,36% |
| Elektroprojekt d.d. | 207.450 | 1,53% | 207.450 | 1,53% |
| Puharić Lara | 193.356 | 1,43% | 193.356 | 1,43% |
| Kos Dubravko | 186.107 | 1,37% | 116.565 | 0,86% |
| Hidroelektra Niskogradnja d.d. | 171.300 | 1,26% | 171.300 | 1,26% |
| Carek Vladimir | 135.040 | 1,00% | 120.427 | 0,89% |
| Ostali | 10.038.487 | 74,11% | 10.122.642 | 74,74% |
| 13.545.200 | 100% | 13.545.200 | 100% |
Vlasnička struktura Grupe na dan 31. prosinca 2015. i 31. prosinca 2014. godine bila je kako slijedi:
2. Sažetak značajnih računovodstvenih politika, određivanje fer vrijednosti i računovodstvene procjene
2.1 Osnova pripreme
Konsolidirani financijski izvještaji Grupe su sastavljeni u skladu sa zakonskim zahtjevima u Republici Hrvatskoj i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji se primjenjuju u Europskoj uniji.
U konsolidiranim financijskim izvještajima, ovisna društva - društva nad kojima Grupa, neposredno ili posredno, ima više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem – su u potpunosti konsolidirani.
Primijenjene računovodstvene politike su nepromijenjene u odnosu na prethodnu godinu. Grupa tijekom godine nije usvojila nove i izmijenjene MSFI i njihova tumačenja koji bi utjecali na financijsku poziciju, rezultat poslovanja ili zahtijevali dodatne objave u financijskim izvještajima.
Financijski izvještaji su pripremljeni po načelu povijesnog troška, izuzev određenih financijskih instrumenata koji su iskazani po fer vrijednosti.
Računovodstvene politike su primjenjivane konzistentno, osim ako nije navedeno drugačije. Financijski izvještaji sastavljeni su po načelu nastanka događaja pod pretpostavkom neograničenog nastavka poslovanja. Grupa je u ovim izvještajima ispravila pogreške prethodnih razdoblja koje su opisane u bilješci 2.3.
Lokacija nekih pozicija u financijskim izvještajima promijenila se u odnosu na prošlu godinu jer Uprava smatra da se tom reklasifikacijom osigurava bolje prezentiranje financijskih izvještaja kao cjeline. Pregled reklasifikacija opisan je u bilješci 2.3.
Financijski izvještaji denominirani su u hrvatske kune (HRK). Na dan 31. prosinca 2015. godine tečaj za 1 EUR i 1 USD iznosio 7,635047 HRK odnosno 6,991801 HRK (31. prosinca 2014. godine: 7,661471 HRK odnosno 6,302107 HRK).
Novi standardi i dopune standarda koji su primijenjeni i na snazi
Grupa je za svoje izvještajno razdoblje koje započinje 1. siječnja 2015. godine usvojila dolje navedene nove i dopunjene MSFI-va koje je odobrila Europska unija i koji su relevantni za financijske izvještaje Grupe.
Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2010. do 2012. godine koji se sastoje od promjena na sedam standarda (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16 i MRS 28 te MRS 24).
Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2011. do 2013. godine koji se sastoje od promjena na četiri standarda (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 13 te MRS 40).
Usvajanje ovih poboljšanja nije imalo utjecaja na tekuće razdoblje kao ni na prethodna razdoblja te vjerojatno neće imati utjecaja na buduća razdoblja.
Standardi, tumačenja i dodaci koji su objavljeni, ali još nisu stupili na snagu
Objavljeno je nekoliko novih standarda i dodataka MSFI-vima te smjernica Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja (IFRIC) koji još nisu na snazi za izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2015. godine i koje Grupa nije ranija usvojila. Ne očekuje se da će ove promjene imati značajan utjecaj na buduće financijske izvještaje Grupe, osim sljedećih standarda:
MSFI 15 'Prihodi od ugovora s kupcima' i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)
Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izdao je novi standard za priznavanje prihoda. On će zamijeniti MRS 18 koji pokriva ugovore za robu i usluge i MRS 11 koji pokriva ugovore o izgradnji.
Novi standard temelji se na načelu da se prihodi priznaju kada se kontrola nad dobrima ili uslugama prenosi na kupca – tako da pojam kontrole zamjenjuje postojeći pojam rizika i koristi.
Ključne promjene u odnosu na sadašnju praksu su sljedeće:
- Svi paketi roba ili usluga koje se razlikuju trebaju se zasebno priznavati, te je sve popuste i rabate na ugovornu cijenu potrebno alocirati na zasebne elemente
- Prihodi se mogu priznati ranije nego prema sadašnjim standardima ako naknada varira iz bilo kojeg razloga (kao npr. za poticaje, rabate, naknade za dobro izvođenje posla, autorske naknade, postizanje željenog ishoda itd.)
- Trenutak u kojem se prihodi mogu priznavati može se promijeniti: dio prihoda koji se priznaje u trenutku kada je ugovor pri završetku možda će se morati priznavati tijekom trajanja ugovora i obrnuto
- Postoje nova posebna pravila o licencama, jamstvima, nepovratnim naknadama koje se unaprijed plaćaju i konsignacijskim aranžmanima, te postoji povećani opseg objava
Subjekti će moći birati između potpune retroaktivne primjene ili buduće primjene s dodatnim objavama.
Uprava trenutno procjenjuje utjecaj novih pravila MSFI-a 15 i utvrdila je sljedeće područje koja može biti pogođeno:
- Iskazivanje prihoda i obveza za ugovore o građenju s očekivanim gubitkom
- Priznavanje prihoda po osnovi ugovora o građenju u bruto ili neto iznosu (principal ili agent)
- Iskazivanje prihoda po osnovi ugovora o građenju čiji se stupanj dovršenosti mjeri na output principu
- Produžena jamstva koja će se morati iskazati kao zasebne obveze isporuke, što će odgoditi priznavanje dijela prihoda
U odnosu na aktivne ugovore o građenju, primjena pravila MSFI-a 15 koja se tiču mjerenja očekivanih gubitaka donijela bi smanjenje obveza, odnosno povećanja kapitala Grupe za 15,6 milijuna kuna na dan 31. prosinca 2015. godine. Nadalje, sukladno MRS-u 11 Grupa iskazuje prihode po pojedinim aktivnim ugovorima u neto iznosu (kao agent), dok bi ih primjenom pravila MSFI-a 15 priznavala u bruto iznosu (kao principal). Iznos prihoda od takvih projekata u 2015. godini nije značajan. Grupa u ovom trenutku ne može procijeniti utjecaj ostalih pravila MSFI-a 15 na svoje financijske izvještaje, već će provesti detaljniju procjenu utjecaja u sljedećih dvanaest mjeseci. Uprava će navedeni standard usvojiti s datumom stupanja na snagu i nakon usvajanja od strane Europske unije.
MSFI 9 Financijski instrumenti i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)
MSFI 9 regulira klasifikaciju, mjerenje i prestanak priznavanja financijske imovine i financijskih obveza i uvodi nova pravila za računovodstvo zaštite. U prosincu 2014. godine, Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde unio je daljnje promjene u pravila klasifikacije i mjerenja te je uveo novi model umanjenja vrijednosti. Uvođenjem ovih promjena, MSFI 9 je sada dovršen.
Grupa ne očekuje utjecaj nove klasifikacije, mjerenja i pravila prestanka priznavanja na financijsku imovinu i financijske obveze Grupe s obzirom na izmjene odobrene od strane IASB-a u prosincu 2014. godine. Grupa procjenjuje da će financijska imovina trenutno klasificirana kao raspoloživa za prodaju zadovoljiti uvjete klasificiranja kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit na temelju trenutnog poslovnog modela za ovu imovinu, te nisu potrebne promjene priznavanja i mjerenja za ovu imovinu. Novim pravilima zaštite računovodstvo zaštite u većoj je mjeri usklađeno s praksom upravljanja rizikom Grupe. U pravilu će primjena računovodstva zaštite u budućnosti biti lakša jer se standardom uvodi pristup koji je više utemeljen na načelima. Novim se standardom također uvode prošireni zahtjevi objavljivanja i promjene u prezentiranju. Novi model umanjenja vrijednosti je model očekivanog kreditnog gubitka što (ECL) koji može rezultirati ranijim priznavanjem kreditnih gubitaka. Grupa je procijenila sljedeće moguće efekte primjene novog standarda MSFI 9 na svoje financijske izvještaje:
- Grupa ne očekuje da će nova pravila o klasifikaciji, mjerenju i prestanku priznavanja imati utjecaj na njegovu financijsku imovinu i obveze.
- Također neće biti nikakvog učinka na iskazivanje financijskih obveza Grupe budući da novi zahtjevi isključivo utječu na iskazivanje financijskih obveza koje su priznate po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, a Grupa nema takvih obveza.
- Nova pravila zaštite neće imati učinak na Grupu jer ono nema instrumente zaštite.
Novi model umanjenja vrijednosti jest model očekivanog kreditnog gubitka (ECL) koji može dovesti do ranijeg priznavanja kreditnih gubitaka. Grupa još nije procijenila utjecaj novih pravila na svoja rezerviranja za umanjenje vrijednosti.
Uprava će navedeni standard usvojiti s datumom stupanja na snagu i nakon usvajanja od strane Europske unije.
MSFI 16 Najmovi (objavljen u siječnju 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1.siječnja 2019. godine)
Novim se standardom utvrđuju pravila priznavanja, mjerenja, prezentiranja i objave najmova. Kod svih najmova najmoprimac ostvaruje pravo na upotrebu imovine na početku najma, kao i pravo na financiranje ako se najamnina plaća u ratama. Stoga se MSFI-jem 16 ukida klasificiranje najmova u operativne ili financijske najmove, kao što se zahtijevalo MRS-om 17, i umjesto toga uvodi se jedinstveni model računovodstva najmoprimca. Najmoprimci će u računu dobiti i gubitka morati priznati: a) imovinu i obveze za sve najmove duže od 12 mjeseci, osim u slučaju niske vrijednosti odnosne imovine, i b) amortizaciju unajmljene imovine odvojeno od kamate obračunate na obveze za najam. U MSFI-ju 16 u značajnoj se mjeri preuzimaju računovodstveni zahtjevi za najmodavce iz MRS-a 17. Stoga će najmodavci i dalje klasificirati svoje najmove u operativne ili financijske najmove te svaku od te dvije vrste najma iskazuju na drugačiji način. Grupa trenutačno procjenjuje utjecaj izmjena na svoje financijske izvještaje.
Osnove konsolidiranih financijskih izvještaja
Konsolidirani financijski izvještaji obuhvaćaju Maticu i podružnice nakon eliminacije svih materijalnih transakcija između društava unutar Grupe. Podružnica je pravna osoba pod kontrolom Matice, u kojoj matično Društvo izravno ili neizravno posjeduje više od 50 posto glasačkih prava podružnice ili nad kojom matično Društvo ima kontrolu upravljanja.
Ovisna društva se konsolidiraju od trenutka prijenosa stvarne kontrole na Grupu dok prestanak konsolidacije počinje od trenutka njihove prodaje ili likvidacije.
Stjecanja podružnica su evidentirana korištenjem metode troška ulaganja.
Financijski izvještaji ovisnih društava sastavljeni su za isto financijsko razdoblje kao i za matično društvo koristeći dosljedne računovodstvene politike. Prilagodbe se obavljaju tamo gdje postoje razlike u promjeni računovodstvenih politika.
Manjinski interesi u kapitalu i rezultatima društava koje kontrolira matično Društvo prikazani su posebno u konsolidiranim financijskim izvještajima.
Osnovna primijenjena načela konsolidacije su:
- a. Samo društva u kojima Društvo ima kontrolu konsolidirana su na osnovi pojedine pozicije bilance i računa dobitka i gubitka. Ulaganja u pridružena društva iskazana su korištenjem metode udjela.
- b. Društva koja su kupljena tijekom godine uključena su u konsolidirana financijska izvješća od datuma stjecanja ili do datuma prodaje.
- c. Razliku između plaćene naknade i kapitala na isti datum Društvo raspoređuje na osnovi procjene Uprave na imovinu i obveze uključene u ulaganje, a ostatak smatra goodwillom.
d. Sva značajna interna potraživanja i obveze kao i svi troškovi i prihodi, uključujući nerealizirane dobitke i gubitke, koji su rezultirali iz transakcija između konsolidiranih društava su eliminirani.
Osnovne računovodstvene politike korištene u pripremi financijskih izvještaja obrazložene su u nastavku.
a) Goodwill
Goodwill se određuje kao razlika:
- o naknade za stjecanje po fer vrijednosti na datum stjecanja uvećano za nekontrolirajući interes u stečenom društvu i uvećano (kod poslovne kombinacije u fazama) za fer vrijednost vlasničkog udjela koji je stjecatelj prethodno imao u stečenom društvu na dan stjecanja i
- o neto iznosa utvrdive stečene imovine i prepoznatljivih preuzetih obveza.
Troškovi povezani sa stjecanjem (naknade savjetnicima, pravnicima, računovođama, konzultantske naknade) priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju kada su nastali.
Goodwill se priznaje kao imovina na datum stjecanja. Ukoliko je razlika negativna – negativni goodwill - dobit dobivena kao rezultat priznaje se kroz račun dobiti i gubitka kao povoljna kupnja.
Goodwill je podložan testu za umanjenje vrijednosti na svaki datum izvještavanja.
b) Nekretnine, postrojenja i oprema
Nekretnine, postrojenja i oprema, izuzev zemljišta i zgrade, iskazane su po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju. Troškovi nabave uključuju sve troškove koji se mogu direktno povezati sa dovođenjem imovine u upotrebu za namjeravanu svrhu. Nabavna vrijednost uključuje izdatke koji se izravno odnose na stjecanje sredstva. Nabavna vrijednost vlastito izgrađenog sredstva uključuje trošak materijala i direktnog rada i druge troškove povezane s dovođenjem sredstva u namijenjeno radno stanje, kao i troškove demontiranja i uklanjanja dijelova te obnove lokacije na kojoj se nalaze.
Naknadni izdaci vezani za već priznati predmet nekretnina, postrojenja i opreme kapitaliziraju se kao povećanje vrijednosti imovine u slučaju kada je vjerojatno da će zbog tih dodatnih izdataka pritjecati dodatne buduće ekonomske koristi i kada ti izdaci unapređuju stanje imovine iznad originalno priznatog. Svi ostali naknadni troškovi priznaju se kao rashod u periodu kada su nastali.
Zemljište se nakon početnog priznavanja iskazuje po revaloriziranom iznosu koji čini njegova fer vrijednost na dan revalorizacije umanjena za kasnije akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Neovisne procjene vrijednosti zemljišta vrše se kada se knjigovodstvena vrijednost bitno razlikuje od fer vrijednosti. Svako povećanje vrijednosti zemljišta knjiži se u okviru ostale sveobuhvatne dobiti na poziciji revalorizacijske rezerve, osim u slučaju da, i isključivo u mjeri u kojoj, ono poništava smanjenje vrijednosti iste imovine koje je ranije bilo iskazano kao rashod i u tom se slučaju prikazuje kao prihod.
Svako umanjenje prvo se prebija sa povećanjem koje se odnosi na raniju procjenu vrijednosti u pogledu iste imovine i nakon toga se priznaje kao trošak. Pripadajući dio revalorizacijskih rezervi ostvarenih prilikom ranije procjene vrijednosti oslobađa se iz revalorizacijskih rezervi direktno u zadržani dobitak, nakon otuđenja imovine.
Nakon početnog priznavanja prema trošku, zgrade se priznaju prema revaloriziranoj vrijednosti, koja predstavlja fer vrijednost na dan revalorizacije umanjena za naknadnu amortizaciju na zgrade i trošak umanjenja vrijednosti. Fer vrijednost se bazira na tržišnoj vrijednosti, a to je procijenjena vrijednost za koju bi imovina mogla biti prodana na dan procjene vrijednosti između dobrovoljnog kupca i dobrovoljnog prodavatelja po uobičajenim poslovnim i komercijalnim uvjetima.
Kad se knjigovodstveni iznos sredstva poveća kao rezultat revalorizacije, to povećanje se izravno odobrava u okviru ostale sveobuhvatne dobiti na poziciji revalorizacijska rezerva. Revalorizacijsko povećanje priznaje se kao prihod do iznosa do kojeg ono poništava revalorizacijsko smanjenje istog sredstva, koje je prethodno bilo priznato kao rashod.
Kad se knjigovodstveni iznos sredstva smanji kao rezultat revalorizacije, to smanjenje se priznaje kao rashod. Revalorizacijsko smanjenje izravno tereti revalorizacijsku rezervu unutar ostale sveobuhvatne dobiti do iznosa do kojeg ovo smanjenje ne premašuje iznos koji postoji kao revalorizacijska rezerva za isto sredstvo.
Svake godine se vrši prijenos iz ostale sveobuhvatne dobiti (revalorizacijske rezerve) u ostale rezerve u visini amortizacije revalorizirane imovine. Također, akumulirana amortizacija na datum revalorizacije se isključuje na teret bruto knjigovodstvenog iznosa sredstva, a neto iznos prepravljaše do revaloriziranog iznosa sredstva.
U trenutku povlačenja iz uporabe ili otuđenja, sva preostala revalorizacijska rezerva takvog sredstva se prenosi u zadržanu dobit.
Amortizacija je obračunata primjenom linearne metode pojedinačno za svako osnovno sredstvo kroz procijenjeni vijek korištenja imovine. Amortizacija se počinje obračunavati kada je dugotrajna materijalna imovina raspoloživa i spremna za upotrebu. Imovina u izgradnji se ne amortizira. Amortizacija se obračunava kroz prosječni procijenjeni vijek trajanja kako slijedi:
| Zgrade | 40 godina |
|---|---|
| Postrojenja i oprema | 2-10 godina |
| Transportna sredstva, namještaj i uredska oprema | 4 godine |
Obračun amortizacije obavlja se po pojedinačnim osnovnim sredstvima do njihovog potpunog otpisa. Dobit ili gubitak ostvaren prodajom, rashodovanjem ili na drugi način otuđenjem materijalne i nematerijalne imovine iskazuje se u okviru ostalih troškova ili prihoda ovisno o ostvarenom rezultatu.
Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme
Na svaki datum bilance Grupa analizira sadašnju vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme kako bi procijenilo da li postoje pokazatelji da vrijednost nekog sredstva treba biti umanjena. Ako takvi pokazatelji postoje, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos sredstva kako bi utvrdilo iznos gubitka od umanjenja imovine (ukoliko on postoji). Ukoliko nije moguće procijeniti nadoknadivi iznos pojedinog sredstva, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Kada se temelj raspodjele može utvrditi na razumnoj i dosljednoj osnovi, sredstva se također raspoređuju na pojedinu jedinicu koja stvara novac, a ukoliko to nije moguće, sredstva se raspoređuju na najmanje jedinice Grupe koje stvaraju novac i za koje se raspodjela može utvrditi na razumnoj i dosljednoj osnovi.
Nadoknadivi iznos jest viši iznos fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje i vrijednosti sredstva u upotrebi. Pri utvrđivanju vrijednosti u upotrebi, procijenjeni budući novčani tokovi se diskontiraju na sadašnju vrijednost primjenjujući diskontnu stopu prije poreza koja odražava tekuće tržišne procjene sadašnje vrijednosti novca i rizika specifičnih za pojedino sredstvo.
Ako je nadoknadivi iznos sredstva (ili jedinice koja stvara novac) manji od knjigovodstvenog iznosa, knjigovodstveni iznos sredstva (ili jedinice koja stvara novac) umanjuje se do njegovog nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja imovine priznaje se odmah kao rashod u računu dobiti i gubitka, osim za revaloriziranu imovinu gdje se gubici prvo umanjuju na teret pripadajućih revalorizacijskih rezervi unutar ostale sveobuhvatne dobiti.
c) Ulaganje u nekretnine
U ulaganja u nekretnine se klasificiraju nekretnine koje se drže ili zbog stjecanja prihoda od najma ili kapitalne dobiti ili oboje. Ulaganje u nekretnine se početno vrednuju po trošku nabavke. Nakon početnog priznavanja, ulaganja u nekretnine se vode po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i akumuliranom umanjenju vrijednosti. Trošak ulaganja u nekretninu uključuje nabavnu cijenu i sve izravne troškove. Ulaganje u nekretnine u pripremi se klasificiraju kao nekretnine, postrojenja i oprema dok se izgradnja završi, osim zemljišta koje se odmah priznaje kao ulaganja u nekretnine. Zemljište se ne amortizira. Kada se stave u upotrebu, ulaganja u nekretnine se amortiziraju kroz ekonomski vijek trajanja.
d) Najmovi
Najmovi se klasificiraju kao financijski najmovi ako se prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s vlasništvom na najmoprimca. Svi ostali najmovi klasificiraju se kao poslovni najmovi.
Financijske najmove početno se priznaje u bilanci najmoprimca kao imovinu i obveze po iznosima jednakim fer vrijednosti iznajmljenih sredstava ili ako je niže po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma. Pripadajuća obveza prema najmodavcu uključena je u bilancu kao obveza za financijski leasing.
Plaćanje najamnine raspodjeljuje se između financijskog troška i smanjenja nepodmirene obveze kako bi se postigla ista periodična kamatna stopa na preostali iznos obveze. Financijski troškovi priznaju se direktno u računu dobiti i gubitka.
Poslovni najam priznaje se kao rashod u računu dobiti i gubitka na ravnomjernoj osnovi tijekom razdoblja najma.
e) Ulaganja u ovisna društva
Ovisna društva su društva u kojima Grupa, posredno ili neposredno, ima kontrolu nad njihovim aktivnostima. Kontrola je postignuta ukoliko Grupa upravlja financijskim i poslovnim politikama društva tako da se ostvare koristi od njegovih aktivnosti. Ulaganja u podružnice iskazana su po trošku nabave umanjenom za gubitke, ukoliko postoje. Ovisna društva su društva u kojima Grupa, posredno ili neposredno, ima kontrolu nad njihovim aktivnostima. Kontrola je postignuta ukoliko Grupa upravlja financijskim i poslovnim politikama društva tako da se ostvare koristi od njegovih aktivnosti. Ulaganja u ovisna društva iskazana su u pojedinačnim financijskim izvještajima Društva po trošku stjecanja. Financijski izvještaji ovisnih društava uključeni su u konsolidirane financijske izvještaje od datuma kada je kontrola zasnovana do datuma kada kontrola prestaje. Popis članica Grupe naveden je na stranici 9.
Transakcije eliminirane prilikom konsolidacije
Sve transakcije unutar Grupe, stanja i nerealizirani dobici od transakcija među članicama Grupe, eliminiraju se pri konsolidaciji financijskih izvještaja, dok se nerealizirani gubici eliminiraju samo ako ne postoji dokaz o umanjenju vrijednosti.
f) Ulaganja u pridružena društva
Pridruženim društvima smatraju se društva u kojima Grupa ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu. Značajan utjecaj je moć sudjelovanja u odlukama o financijskim i poslovnim politikama subjekta u koje je izvršeno ulaganje, ali ne predstavlja kontrolu ili zajedničku kontrolu tih politika. Ulaganja u pridružena društva iskazuju se po trošku nabave umanjenom za gubitke, ukoliko postoje.
g) Zalihe
Zalihe se iskazuju po trošku ili neto očekivanoj prodajnoj vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome što je niže. Zalihe materijala i rezervnih dijelova te sitnog inventara se iskazuju po stvarnim troškovima nabave. Utrošak zaliha materijala se iskazuje po prosječnim ponderiranim cijenama. Zalihe sitnog inventara otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu.
Zalihe proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda iskazuju se po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti.
Trošak nabave uključuje troškove nabave zaliha i trošak njihova dovođenja na postojeću lokaciju i stanje.
h) Potraživanja
Potraživanja predstavljaju prava na naplatu određenih iznosa od kupaca ili drugih dužnika kao rezultat poslovanja društva. Potraživanja se iskazuju u ukupnom iznosu i umanjena su za ispravak vrijednosti sumnjivih i spornih potraživanja. Ispravak vrijednosti zastarjelih i spornih potraživanja vrši se pojedinačno za svako potraživanje kad je neizvjesna naplata djelomičnog ili ukupnog iznosa potraživanja temeljem procjene managementa.
i) Novac i ekvivalenti novca
Novac se sastoji od depozita, novca na računima u bankama i sličnim institucijama i gotovog novca u blagajnama. Ova pozicija uključuje novac odmah raspoloživ i upotrebljiv i karakterizirana je odsutnošću rizika naplate.
j) Pretvaranje stranih valuta
Sredstva i obveze denominirane u stranoj valuti pretvorene su u kune po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na dan bilance. Tečajne razlike kod pretvaranja stranih sredstava plaćanja u kune uključene su u račun dobiti i gubitka kako su nastajale.
k) Primljeni krediti
Kamatonosni bankarski krediti i prekoračenja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za direktne troškove odobrenja. Financijski troškovi, uključivši premije koje se plaćaju prilikom podmirenja ili otkupa, knjiže se po obračunskoj osnovi i pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u onoj mjeri u kojoj su nepodmireni u razdoblju u kojem su nastali.
l) Rezerviranja
Rezerviranje se priznaje ako, i samo ako, Grupa ima sadašnju obvezu (pravnu ili konstruktivnu) nastalu kao rezultat prošlog događaja i vjerojatno je da će za podmirenje te obveze biti potreban odljev ekonomskih resursa, te ako je moguće realno procijeniti iznos obveze.
Iznos priznat kao rezerviranje je najbolja procjena izdataka potrebnih za podmirenje sadašnje obveze na datum bilance, uzimajući u obzir rizike i neizvjesnosti u svezi te obveze. Kada se rezerviranje mjeri na temelju procijenjenih novčanih tokova, iznos rezerviranja je sadašnja vrijednost očekivanih izdataka potrebnih za podmirenje obveze.
Ako se očekuje da će neke ili sve izdatke potrebne za podmirenje rezerviranja nadoknaditi treća strana, potraživanje se priznaje kao imovina samo kada je doista izvjesno da će naknada biti primljena te da se iznos naknade može pouzdano izmjeriti.
m) Primanja zaposlenih
(i) Doprinosi u obvezni mirovinski fond
Obveze za doprinose u obvezni mirovinski fond se uključuju kao trošak u račun dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.
(ii) Bonusi
Obveze za bonuse zaposlenika priznaju se kao rezerviranja troškova na temelju formalnog plana Grupe, kada se na temelju ranijih iskustava Uprave, odnosno ključnih zaposlenika, može realno očekivati da će bonusi biti isplaćeni te kada se iznos bonusa može procijeniti prije objave financijskih izvještaja. Za obveze za bonuse se očekuje da će biti podmirene kroz 12 mjeseci od datuma bilance, a priznaju se u iznosu za koji se očekuje da će biti isplaćen.
(iii) Isplate s temelja dionica
Grupa ima plan za isplatu s temelja dionica zaposlenicima Grupe koje se podmiruju u glavničkim instrumentima Grupe. Ukupni iznos koji se priznaje kao trošak i odgovarajuće povećanje glavnice se mjere na temelju fer vrijednosti danih glavničkih instrumenata. Fer vrijednost tih glavničkih instrumenata se mjeri na datum dodjele. Na svaki datum bilance, Grupa revidira svoju procjenu broja opcija koji zadovoljavaju uvjete za stjecanje prava.
n) Priznavanje prihoda
Prihodi od prodaje iskazuju se u neto iznosu umanjeni za povrate, diskonte, bonuse i premije, kao i poreze direktno povezane sa prodajom proizvoda i izvršenih usluga i predstavljaju iznos fakturiran trećim osobama. Prihod se priznaje u trenutku kada su dobra otpremljena odnosno izvršena usluga, te kada je značajni dio rizika i koristi vlasništva nad dobrima prenesen na kupca.
Prihodi od ugovora o izgradnji
Kad je moguće pouzdano procijeniti ishod ugovora o izgradnji, prihodi i troškovi priznaju se prema stupnju dovršenosti ugovorenih poslova na datum bilance, a na temelju udjela troškova ugovora nastalih za poslove obavljene do tog datuma u odnosu na ukupne procijenjene troškove ugovora. Odstupanja u ugovorenim radovima, reklamacije i bonusi uključuju se u onoj mjeri u kojoj su dogovoreni s kupcem.
Ako nije moguće pouzdano procijeniti ishod ugovora o izgradnji, prihodi po osnovi ugovora priznaju se u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će nastali troškovi ugovora moći nadoknaditi. Troškovi ugovora priznaju se kao rashodi razdoblja u kojem su nastali.
Ako je vjerojatno da će ukupni troškovi ugovora premašiti ukupne prihode ugovora, očekivani gubici se odmah priznaju kao trošak.
Prihodi od usluga priznaju se u razdoblju kada su usluge izvršene uz primjenu metode postotka dovršenosti.
o) Financijski prihodi i troškovi
Financijski prihodi i troškovi obuhvaćaju obračunatu kamatu na kredite i zajmove primjenom metode efektivne kamatne stope, potraživanja za kamate na uložena sredstva, prihode od dividendi, dobitke i gubitke od tečajnih razlika, dobitke i gubitke od financijske imovine po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka.
Prihod od kamate se priznaje u računu dobiti i gubitka primjenom metode obračunatih prihoda, koristeći efektivnu kamatnu stopu. Prihod od dividendi priznaje se u računu dobiti i gubitka na datum kada je ustanovljeno pravo Grupe na isplatu dividende.
Financijski trošak sastoji se od troška obračunatih kamata na pozajmice, promjena fer vrijednosti financijske imovine iskazane po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, gubitaka od umanjenja vrijednosti financijske imovine, gubitaka od tečajnih razlika.
Troškovi posudbe koji se direktno odnose na kupnju, izgradnju ili proizvodnju kvalificiranog sredstva kapitaliziraju se tijekom razdoblja koje je neophodno za dovršenje i pripremu sredstva za njegovu namjeravanu upotrebu ili prodaju. Ostali troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka koristeći metodu efektivne kamatne stope.
p) Porezi
Grupa iskazuje poreznu obvezu u skladu sa Hrvatskim propisima. Porez na dobit za tekuću godinu sadržava tekući i odgođeni porez.
Tekući porez je očekivani porez koji se plaća na oporezivu dobit tekuće godine, koristeći poreznu stopu koja je na snazi na datum bilance.
Odgođeni porezi proizlaze iz privremenih razlika između vrijednosti imovine i obveza iskazanih u financijskim izvještajima od vrijednosti iskazanih za potrebe utvrđivanja osnovice poreza na dobit. Odgođena porezna imovina za neiskorištene porezne gubitke i neiskorištene porezne olakšice priznaje se ukoliko postoji vjerojatnost da će se u budućnosti ostvariti oporeziva dobit temeljem koje će se iskoristiti odgođena porezna imovina. Odgođena porezna imovina i obveze obračunavaju se uz primjenu stope poreza na dobit primjenjive na period kada će se ta imovina ili obveze realizirati.
Tekući i odgođeni porez priznaju se kao rashod ili prihod u računu dobiti i gubitka; osim kada se odnose na stavke koje se direktno priznaju na kapitalu, kada se i porez također priznaje direktno na kapitalu.
q) Informacije o segmentima
Prilikom identificiranja poslovnih segmenata, Uprava uglavnom slijedi pružanje proizvoda ili usluga unutar određenog ekonomskog područja. Svakim od ovih poslovnih segmenata se upravlja zasebno budući da su određeni specifičnim zahtjevima tržišta.
Politike vrednovanja/mjerenja koje Grupa koristi za izvještavanje o poslovnim segmentima su iste kao i one korištene prilikom izrade financijskih izvještaja.
Dodatno, imovina koja se ne može direktno dodijeliti poslovnim aktivnostima određenog segmenta nije alocirana na pojedine segmente.
Nije bilo promjena u metodama vrednovanja koje su korištene prilikom određivanja dobiti/gubitka poslovnog segmenta u usporedbi sa prethodnim razdobljima.
r) Zarada po dionici
Grupa prikazuje podatke o osnovnoj zaradi po dionici za redovne dionice. Osnovna zarada po dionici se računa dijeleći dobit ili gubitak za godinu pripadajuću držateljima redovnih dionica, s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica tijekom razdoblja.
s) Financijska imovina i financijske obveze
Financijska imovina
Ulaganja se priznaju i prestaju priznavati na datum trgovanja gdje je kupnja i prodaja financijskog sredstva određena ugovorom čije odredbe zahtijevaju da se to sredstvo isporuči u okviru određenoga vremena uređenog od strane tržišta; početno se mjere po fer vrijednosti uvećanoj za transakcijske troškove, osim u slučaju financijske imovine koja se vodi po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, koja se inicijalno mjeri po fer vrijednosti.
Financijska imovina klasificira se u slijedeće kategorije:
" Po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (FVRDIG)"
Financijska imovina se klasificira kao FVRDIG kada je namijenjena trgovanju ili je definirana od strane Grupe kao takva. Ova se financijska imovina mjeri se po fer vrijednosti, a svaka ostvarena dobit ili gubitak priznaju se u računu dobiti i gubitka. Svi derivativni financijski instrumenti spadaju u ovu kategoriju, osim ako su određeni i učinkoviti kao instrumenti zaštite (hedging) u kojem slučaju se primjenjuje računovodstvo zaštite.
o "Ulaganja koja se drže do dospijeća"
Mjenice i zadužnice s fiksnim ili utvrdivim iznosom plaćanja i fiksnim dospijećem za koje Grupa ima pozitivnu namjeru i mogućnost držati ih do dospijeća klasificiraju se kao ulaganja koja se drže do dospijeća. Ulaganja koja se drže do dospijeća evidentiraju se po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope umanjeno za sva umanjenja vrijednosti, s prihodima priznatima na temelju efektivnog prinosa.
o "Financijska imovina raspoloživa za prodaju"
Financijska imovina raspoloživa za prodaju je ne-derivativna financijska imovina koja je ili određena za ovu kategoriju ili se ne može uključiti ni u koju drugu gore navedenu kategoriju financijske imovine. Ova se imovina iskazuje po fer vrijednosti. Dobici i gubici nastali uslijed promjena u fer vrijednosti priznaju se unutar ostale sveobuhvatne dobiti, u revalorizacijskim rezervama tog ulaganja, osim gubitka od umanjenja, kamata izračunatih primjenom metode efektivne kamatne stope te pozitivnih i negativnih tečajnih razlika na monetarnim sredstvima, koji se priznaju direktno u računu dobiti i gubitka. Ukoliko je financijska imovina otuđena ili ju je potrebno umanjiti, kumulativni dobici i gubici, koji su prethodno priznati unutar ostale sveobuhvatne dobiti u revalorizacijskim rezervama nastalima od ulaganja, priznaju se u računu dobiti i gubitka.
Fer vrijednost ove financijske imovine denominirane u stranoj valuti određena je u toj valuti i pretvorena po srednjem tečaju na dan bilance. Promjena u fer vrijednosti vezana uz tečajne razlike koja proizlazi iz promjene u amortiziranim troškovima te imovine priznaje se u računu prihoda i rashoda, a ostale promjene su iskazane unutar ostale sveobuhvatne dobiti.
o "Zajmovi i potraživanja"
Potraživanja od kupaca, zajmovi i ostala potraživanja s fiksnim ili utvrdivim iznosom plaćanja koja ne kotiraju na aktivnom tržištu klasificiraju se kao zajmovi i potraživanja. Zajmovi i potraživanja početno se priznaju po fer vrijednost, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode originalne efektivne kamatne stope umanjenom za sva umanjenja vrijednosti imovine. Prihod od kamata priznaje se primjenom efektivne kamatne stope osim za kratkoročna potraživanja gdje priznavanje kamata nije materijalno značajno.
Umanjenje vrijednosti financijske imovine
Na svaki datum bilance Grupa procjenjuje postoje li pokazatelji o umanjenju vrijednosti financijske imovine, osim one imovine klasificirane kao imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Vrijednost financijske imovine umanjuje se ako postoji objektivan dokaz o umanjenju njezine vrijednosti kao rezultat jednog ili više događaja nastalih nakon početnog priznavanja imovine, kad taj događaj utječe na procijenjene buduće novčane tokove od financijske imovine.
Za neuvrštene dionice klasificirane kao raspoložive za prodaju objektivan dokaz o njihovu umanjenju jest značajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti ispod njihova troška stjecanja.
Za svu ostalu financijsku imovinu, uključujući otkupive zadužnice klasificirane kao raspoložive za prodaju i potraživanja na temelju financijskih najmova, objektivan dokaz o umanjenju može uključivati slijedeće:
- Značajne financijske teškoće izdavatelja ili dužnika; ili
- Nepoštivanje odredbi ugovora, poput nepodmirenja ili zakašnjenja plaćanja kamate ili glavnice; ili
Nastanak vjerojatnosti da će dužnik pokrenuti stečajni postupak ili bankrotirati.
Za pojedine kategorije financijske imovine, kao što su potraživanja od kupaca, pojedinačno procijenjena imovina za koju ne postoji objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti naknadno se uključuje u grupu financijske imovine i za nju se zajednički procjenjuje potreba za umanjenjem. Objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti portfelja potraživanja može uključivati prijašnje iskustvo Društva vezano za naplatu potraživanja, povećanje broja zakašnjelih plaćanja u portfelju nakon isteka prosječnog odobrenog perioda od 60 dana te uočene promjene u državnim i lokalnim ekonomskim uvjetima koje utječu na zakašnjenje naplate potraživanja.
Za financijsku imovinu koja se mjeri po amortiziranom trošku iznos gubitka mjeri se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova, diskontiranih uz originalnu efektivnu kamatnu stopu financijske imovine.
Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine umanjuje se direktno za iznos gubitka od umanjenja za svu financijsku imovinu osim za potraživanja od kupaca, kada se knjigovodstvena vrijednost umanjuje upotrebom računa ispravka vrijednosti. Kada su potraživanja od kupaca nenaplativa, ista će biti otpisana upotrebom računa ispravka vrijednosti. Naknadne naplate prethodno otpisanih potraživanja iskazuju se korekcijom računa ispravka vrijednosti. Promjene u knjigovodstvenom iznosu računa ispravka vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka.
Osim za vlasničke instrumente raspoložive za prodaju, ukoliko se u slijedećem razdoblju iznos gubitka od umanjenja vrijednosti smanji i smanjenje se može objektivno povezati s događajem koji je nastao nakon priznavanja umanjenja vrijednosti, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti ispravlja se u računu dobiti i gubitka do iznosa kada knjigovodstvena vrijednost instrumenta na datum ispravljanja umanjena ne prelazi amortizirani trošak da nije došlo do priznavanja umanjenja vrijednosti na datum kada je umanjenje vrijednosti izvršeno.
Gubici od umanjenja vrijednosti prethodno priznati u računu dobiti i gubitka od ulaganja u vlasničke instrumente klasificirane kao raspoložive za prodaju ne ispravljaju se u računu dobiti i gubitka. Ako u slijedećem razdoblju fer vrijednost dužničkog instrumenta klasificiranog kao raspoloživ za prodaju poraste, povećanje se priznaje direktno unutar ostale sveobuhvatne dobiti.
Prestanak priznavanja financijske imovine
Grupa prestaje priznavati financijsku imovinu samo i isključivo ako ugovorna prava na novčane tokove od financijske imovine isteknu, ili ako ono prenese financijsku imovinu i sve značajne rizike i koristi povezane sa vlasništvom nad tom financijskom imovinom drugom društvu. Ako Grupa ne prenese niti ne zadrži sve značajne rizike i koristi povezane sa vlasništvom nad tom financijskom imovinom i ako je zadržalo kontrolu nad tom imovinom, Grupa priznaje zadržani dio te imovine i odgovarajuću obvezu za iznos koji će možda trebati platiti. Ako Grupa zadrži sve značajne rizike i povrate povezane sa vlasništvom nad prenesenom financijskom imovinom, ono nastavlja priznavati financijsku imovinu i financijsku obvezu za primljenu naknadu.
Financijske obveze i vlasnički instrumenti izdani od strane Društva
Klasifikacija kao obveza ili kao kapital
Dužnički i vlasnički instrumenti klasificiraju se ili kao financijske obveze ili kao kapital u skladu sa suštinom ugovornog sporazuma.
Vlasnički instrumenti
Vlasnički instrument je svaki ugovor koji dokazuje udio u ostatku imovine Grupa nakon oduzimanja svih njegovih obaveza. Vlasnički instrumenti izdani od strane Grupa priznaju se kao razlika između primitaka i direktnih troškova izdavanja.
Dionički kapital
a. Redovne dionice
Dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost izdanih dionica.
Kapitalna dobit uključuje premiju ostvarenu prilikom izdavanja dionica. Bilo koji transakcijski troškovi povezani sa izdavanjem redovnih dionica priznaju se kao smanjenje kapitala.
b. Otkup dioničkog kapitala
Iznos naknade plaćene za otkup dioničkog kapitala, uključujući direktne zavisne troškove, priznaje se kao umanjenje u kapitalu i rezervama. Otkupljene dionice klasificiraju se kao vlastite dionice i predstavljaju odbitnu stavku od ukupnog kapitala i rezervi.
Financijsko jamstvo ugovorene obveze
Financijsko jamstvo ugovorene obveze se inicijalno mjeri po njihovoj fer vrijednosti i naknadno se mjeri po višoj vrijednosti:
- o iznosa obveze iz ugovora utvrđenoj u skladu s MRS-om 37 Rezerviranja, potencijalne obveze i potencijalna imovina; i
- o inicijalno priznatog iznosa umanjenog, ukoliko je potrebno, za odgovarajući kumulativni efekt priznat u skladu s politikom priznavanja prihoda (dividende i kamatni prihodi).
Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka
Financijske se obveze klasificiraju kao financijske obveze po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka kada su ili namijenjene trgovanju ili su definirane od strane Grupe kao takve.
Financijska obveza iskazana po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka mjeri se po njezinoj fer vrijednosti, a pripadajuća dobit ili gubitak priznaju se u računu dobiti i gubitka. Neto dobitak ili gubitak priznat u računu dobiti i gubitka uključuje i kamatu plaćenu na financijsku obvezu.
Ostale financijske obveze
Ostale financijske obveze, uključujući zajmove, inicijalno se mjere po fer vrijednosti, umanjenoj za transakcijske troškove.
Ostale financijske obveze se naknadno mjere po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope, s kamatnim troškom priznatim na temelju efektivnog prinosa.
Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortiziranog troška financijske obveze i raspoređivanja troška kamata tijekom određenog razdoblja. Efektivna kamatna stopa je kamatna stopa koja točno diskontira procijenjena buduća novčana plaćanja kroz očekivani vijek trajanja financijskog instrumenta ili, gdje je prikladnije, kroz kraće razdoblje.
Prestanak priznavanja financijske obveze
Grupa prestaje priznavati financijsku obvezu samo i isključivo ako je ista podmirena, otpisana ili istekla.
t) Potencijalna imovina i obveze
Potencijalne obveze nisu priznate u financijskim izvještajima. One se objavljuju u bilješkama osim ukoliko odljev ekonomskih koristi nije vjerojatan.
Potencijalna imovina nije iskazana u financijskim izvještajima već se iskazuje kada je priljev ekonomskih koristi vjerojatan.
u) Događaji nakon datuma izvještavanja
Događaji nakon datuma izvještavanja koji daju dodatne informacije o financijskom položaju Grupe na datum izvještavanja (događaji koji zahtijevaju usklađivanje) reflektirani su u financijskim izvještajima. Događaji nakon datuma izvještavanja koji se ne smatraju događajima koji zahtijevaju usklađivanje objavljuju se u bilješkama kada su značajni.
2.2 Određivanje fer vrijednosti i ključne računovodstvene procijene
Fer vrijednosti mjere se u odnosu na informacije prikupljene od trećih strana u kojem slučaju Uprava i funkcija financija ocjenjuju ukoliko dokazi prikupljeni od trećih strana osiguravaju da navedene procjene fer vrijednosti ispunjavaju zahtjeve MSFI-eva, uključujući i razinu iz hijerarhije fer vrijednosti u koju bi te procjene trebale biti klasificirane. Fer vrijednosti kategoriziraju se u različite razine u hijerarhiji fer vrijednosti na temelju ulaznih varijabli koji se koriste u tehnikama procjene kao što slijedi:
- o Razina 1 kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze.
- o Razina 2 ulazne varijable koje ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o ulaznim varijablama za imovinu ili obveze koje su vidljive bilo izravno (npr. kao cijene) bilo neizravno (npr. izvedene iz cijena).
- o Razina 3 ulazne varijable za imovinu ili obveze koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (ulazne varijable koje nisu vidljive).
Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan izvještavanja. Tržište se smatra aktivnim ako su kotirane cijene poznate temeljem burze, aktivnosti brokera, industrijske skupine ili regulatorne agencije, a te cijene predstavljaju stvarne i redovite tržišne transakcije prema uobičajenim trgovačkim uvjetima. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu utvrđuje se korištenjem tehnika procjene. Te tehnike procjene zahtijevaju maksimalno korištenje vidljivih tržišnih podataka gdje je to moguće, a oslanjaju se što je manje moguće na procjene specifične za pojedini subjekt. Ukoliko su sve značajnije ulazne varijable potrebne za fer vrednovanje vidljive, procjena fer vrijednosti se kategorizira kao razina 2. Ako se jedna ili više značajnih ulaznih varijabli ne temelji na vidljivim tržišnim podacima, procjena fer vrijednosti kategorizira se kao razina 3.
Grupa je napravila sljedeće značajnije procjene fer vrijednosti imovine i obveza u okviru pripreme financijskih izvještaja, a koje su detaljnije objašnjene u sljedećim bilješkama:
- o bilješka 13: Nekretnine, postrojenja i oprema,
- o bilješka 14: Ulaganje u nekretnine,
- o bilješka 15: Ulaganja u pridružena društva,
- o bilješka 16: Dugotrajna potraživanja,
- o bilješka 18: Ostala financijska imovina,
- o bilješka 27: Financijske obveze.
Procjene se kontinuirano vrednuju i zasnivaju se na iskustvu i drugim čimbenicima, uključujući očekivanja budućih događaja za koje se smatra da su prihvatljiva pod postojećim okolnostima. Grupa izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima.
Prethodno navedene značajne procjene korištene prilikom utvrđivanja fer vrijednosti imovine i obveza mogle bi uzrokovati značajan rizik usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini što se prvenstveno odnosi na sljedeće:
a) Fer vrednovanje refinanciranih obveza i derivativa
Fer vrijednost obveza koje su refinancirane putem izdanih obveznica (Obveza za izdane obveznice i Obveza po osnovi predstečajne nagodbe - Obveznica/Zajam) izračunate suna temelju očekivanih novčanih tokova koji proizlaze iz obveznice, odnosno Zajma (bilješka 27) diskontiranih po stopi od 12%. Diskontna stopa utvrđena je u trenutku priznavanja obveze (kraj 2014. godine) na temelju tržišnog prinosa na dugoročni dug društva Zagrebački holding d.o.o. te na temelju procijenjenog kreditnog rizika Društva. Tijekom 2015. godine Grupa je izdala obveznice te je time najveći dio Obveze Grupe po osnovi predstečajne nagodbe - Obveznica/Zajam konvertiran u Obvezu po osnovi izdanih obveznica. Obveznice su izdane od strane ovisnog društva Lanište d.o.o. Preostala vrijednost obveze po osnovi Obveznica/Zajam odnosi se na obveze prema vjerovnicima iz predstečajne nagodbe kojima Grupa na dan financijskih izvještaja još nije dodijelila obveznice. Sumarna vrijednost Obveze po osnovi izdanih obveznica i Obveze prema vjerovnicima kojima još nisu dodijeljene obveznice - Obveznica/Zajam iznosi 203.473 tisuće kuna na dan 31. prosinca 2015. godine (na dan 31. prosinca 2014. godine: 190.097 tisuća kuna).
Ukoliko bi korištena diskontna stopa iznosila 7%, dugoročne Obveze po osnovi izdanih obveznica i po osnovi Obveznica/Zajam bi na dan 31. prosinca 2015. godine bile više za 108.109 tisuća kuna (na dan 31. prosinca 2014. godine: 114.409 kuna).
Ukoliko bi korištena diskontna stopa iznosila 10%, dugoročne Obveze po osnovi izdanih obveznica i po osnovi Obveznica/Zajam bi na dan 31. prosinca 2015. godine bile više za 36.672 tisuće kuna (na dan 31. prosinca 2014. godine: 38.287 kuna).
Derivativ po osnovi Obveznice/Zajma u iznosu od 160.321 tisuća kuna iskazan na dan 31. prosinca 2014. godine odnosi se na obvezu Grupe da izvrši jednokratni otkup Obveznice/iskup Zajma u slučaju otkupa nekretnine Arene Zagreb od strane društva Zagrebački holding d.o.o. na prvu sedmu godišnjicu zakupa Arene Zagreb (2015. godina). Društvo Zagrebački holding d.o.o. nije iskoristilo opciju jednokratnog otkupa Arene te je Grupa prestala iskazivati derivativ na dan 31. prosinca 2015. godine. Za potrebe izračuna fer vrijednosti derivativa na dan 31. prosinca 2014. godine Grupa je očekivani novčani tok Obveznice/Zajma pod pretpostavkom otkupa u 2015. godini diskontirala po stopi od 6%, dok je za očekivani novčani tok Obveznice/Zajma pod pretpostavkom da neće doći do otkupa Arene Zagreb na kraju 2015. godine Grupa koristila diskontnu stopu od 12%.
b) Potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. po osnovi zakupa Arene
Potraživanje se odnosi na dugotrajni zakup sportske dvorane Arene Zagreb, a temeljem Ugovora o zakupu Arene sklopljenog između ovisnog društva Lanište d.o.o. kao zakupodavca i društva Zagrebački holding d.o.o. kao zakupoprimca. Sukladno MSFI-jevima i računovodstvenim politikama Grupe, dugotrajno potraživanje se na dan početnog priznavanja iskazuje po fer vrijednosti, a naknadno se mjeri po amortiziranom trošku primjenom originalne efektivne kamatne stope. Dan početnog priznavanja potraživanja je završetak izgradnje i početak zakupa Arene (kraj 2008. godine). Fer vrijednost je utvrđena na temelju očekivanog novčanog toka ugovora diskontiranog po stopi od 8%. Diskontna stopa utvrđena je na temelju kreditnog rizika dugoročnog duga društva Zagrebački holding d.o.o. na kraju 2008. godine, uzimajući u obzir odredbe Ugovora o zakupu. Očekivani novčani tok odražava novčane priljeve po osnovi zakupa Arene na rok od 28 godina, od završetka izgradnje i početka zakupa Arene (završetak 2008. godine) pa do isteka Ugovora o zakupu (završetak 2036. godine). Navedena diskontna stopa ujedno predstavlja originalnu efektivnu kamatnu stopu na temelju koje se potraživanje naknadno vrednuje u Izvještaju o financijskom položaju, odnosno na temelju koje se iskazuju pripadajući financijski prihodi u Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.
Manji iznos odabrane originalne efektivne kamatne stope rezultiralo bi većoj vrijednosti potraživanja i većem iznosu ukupnog kapitala Grupe u Izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2015. godine. Vrijedi i obrnuto, veći iznos odabrane originale efektivne kamatne stope rezultiralo bi manjoj vrijednosti potraživanja i manjem iznosu ukupnog kapitala Grupe u Izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2015. godine.
2.3 Ispravak pogrešaka i reklasifikacije u financijskim informacijama prethodnih razdoblja
2.3.1 Ispravak pogrešaka
a) Potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o.
Grupa je putem ovisnog društva Lanište d.o.o. nositelj projekta izgradnje i zakupa Arene Zagreb. Dugotrajno potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. odnosi se na Ugovor o zakupu Arene Zagreb potpisanog između ovisnog društva Lanište d.o.o. kao zakupodavca i društva Zagrebački holding d.o.o. kao zakupnika. Grupa je omogućila i financirala izgradnju Arene, koja je nakon dovršetka izgradnje (završetak 2008. godine) predana u dugoročni zakup društvu Zagrebački holding d.o.o. Trajanje zakupa je ugovoreno na 28 godina (do kraja 2036 godine), uz pravo prijevremenog raskida Ugovora od strane zakupnika (društvo Zagrebački holding d.o.o.) na prvu sedmu godišnjicu trajanja zakupa (2015. godina) za iznos od 80,3 milijuna eura. Grupa je u objavljenim godišnjim financijskim izvještajima za period 2009. – 2014. god. vrednovala potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. po amortiziranom trošku temeljem efektivne kamatne stope koja je jednaka internoj stopi rentabilnosti projekta pod pretpostavkom da će u 2015. godini doći do prijevremenog raskida Ugovora o zakupu u 2015. godini (1,87%). Uprava je utvrdila da su ova potraživanja trebala biti vrednovana po amortiziranom trošku koristeći kamatnu stopu od 8%, koja bolje odražava procijenu kreditnog rizika dugoročnog duga društva Zagrebački holding d.o.o. (uzimajući u obzir odredbe Ugovora) u trenutku početnog priznavanja potraživanja. Gore opisana korekcija imala je posljedice na Izvještaj o financijskom položaju Grupe na dan 1. siječnja 2014. godine i na dan 31. prosinca 2014. godine, kao i na Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti i Izvještaj o novčanom tijeku za godinu završenu 31. prosinca 2014. godine kako slijedi:
- korigirane vrijednosti potraživanja u izvještaju o financijskom položaju (dugoročni dio i kratkoročni dio),
- povećanje financijskih prihoda (prihoda od zakupnine) uzrokovano povećanjem efektivne kamatne stope kojom se vrednuje potraživanje s 1,87% na 8%,
- povećanje poreznih rashoda (tekući porez na dobit) uzrokovano povećanjem financijskih prihoda (prihoda od zakupnine),
- povećanje dugoročne obveze prema državi za poreze uzrokovano povećanjem financijskih prihoda (prihoda od zakupnine) za prvih šest godina zakupa Arene (za razdoblje 2009. – 2014. godine),
- priznavanje odgođene porezne imovine na 1. siječnja 2014. uzrokovano razlikom između porezne vrijednosti potraživanja (potraživanje vrednovano po stopi 1,87%) i knjigovodstvene vrijednosti potraživanja (potraživanje vrednovano po stopi od 8%) za prvih šest godina zakupa Arene (2009. – 2014. godine).
Sukladno MSFI-jevima opcija prijevremenog otkupa Arene smatra se ugrađenim derivativnim instrumentom koji se sve do isteka opcije mora iskazivati kao zasebna imovina ili obveza, odvojeno od potraživanja. Grupa nije iskazala derivativni instrument u usporednim razdobljima zbog toga što nema dovoljno pouzdanih podataka na temelju kojih bi procijenila fer vrijednost takvog instrumenta na dan 31. prosinca 2014. godine i na dan 1. siječnja 2014. godine. Opcija je tijekom 2015. godine istekla pa neiskazivanje derivativnog instrumenta ne utječe na financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2015. godine.
b) Ukalkulirani prihodi od projekata iz prethodnih razdoblja
Grupa je na kraju 2013. godine iskazala prihode i potraživanja temeljem ugovorenih projekata iz kraja 80-tih i početka 90-tih prošlog stoljeća, očekujući tijekom 2014. godine naplatu u sklopu sudskog procesa vođenog protiv naručitelja projekta. Budući da potraživanja nisu naplaćena u
skladu s očekivanjima, Grupa je utvrdila da navedena potraživanja nisu trebala biti priznata u financijskim izvještajima Grupe na dan 31. prosinca 2014. godine i na dan 31. prosinca 2013. godine. Predmetno potraživanje predstavlja potencijalnu imovinu koja se treba iskazati u izvještaju o financijskom položaju samo u slučaju ako naplata postane gotovo sigurna. Grupa je u Izvještaju o financijskom položaju umanjila vrijednost imovine (ukalkuliranih prihoda) za 24.600 tisuća kuna za stanje na dan 31. prosinca 2014. godine te za stanje na dan 1. siječnja 2014. godine. Za isti iznos umanjena je pozicija Zadržane dobiti (prenesenog gubitka) na dan 1. siječnja 2014. godine kao i na dan 31. prosinca 2014. godine.
c) Umanjenje ulaganja u nekretnine
Grupa je tijekom 2013. i 2014. godine izvršila umanjenje jedne lokacije nekretnine, koja je klasificirana kao ulaganje u nekretnine sukladno MRS-u 40. Umanjenje je iskazano kao smanjenje revalorizacijskih rezervi unutar ostale sveobuhvatne dobiti umjesto kroz račun dobiti i gubitka, a sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim u EU. Ova korekcija imala je sljedeće efekte na Izvještaj o financijskom položaju Grupe za godinu završenu 31. prosinca 2014. godine: Revalorizacijske rezerve na dan 1. siječnja 2014. godine smanjene su za 254 tisuće kuna, a Zadržana dobit / (preneseni gubitak) je uvećana za isti iznos. Na dan 31. prosinca 2014. godine i za godinu tada završenu Neto dobit je umanjena za iznos od 6.878 tisuća kuna, Revalorizacijske rezerve su uvećane za 7.132 tisuće kuna, a Zadržana dobit / (preneseni gubitak) je umanjena za 254 tisuće kuna.
d) Ispravak nekontrolirajućeg interesa
Prilikom izračuna nekontrolirajućeg interesa u prethodnim razdobljima Grupa nije isključivala međugrupna potraživanja i obveze. Ova korekcija imala je za posljedicu povećanje vrijednost nekontrolirajućeg interesa. Ova korekcija nema za posljedicu promjene na imovini, obvezama te ukupnom kapitalu Grupe u prethodnim razdobljima.
e) Ostale kratkoročne obveze
Ova korekcija odnosi se na smanjenje obveza za pričuvu prema vlasnicima poslovnih prostora u stambeno - poslovnom kompleksu Dvori Lapad. Smanjenje se odnosi na dio pričuve koja se odnosi na nekretnine u kompleksu koje su za vrijeme prethodnih razdoblja bile u vlasništvu Grupe.
f) Umanjenje vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju (ulaganja do 20% kapitala)
Grupa je tijekom 2014. godine u računu dobiti i gubitka priznala gubitke po osnovi umanjenja vrijednosti ulaganja u društva u kojima drži do 20% udjela. Navedena ulaganja sukladno MRS-u 39 kvalificirana su kao ulaganja raspoloživa za prodaju pa su se iskazani gubici inicijalno trebali priznati u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti te nakon toga reklasificirati u račun dobiti i gubitka. Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu završenu 31. prosinca 2014. godine korigiran je kako bi se navedeno ispravno iskazalo.
2.3.2 Reklasifikacije
Grupa je u 2015. godini promijenila prezentaciju određenih pozicija u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Grupa smatra da se novom klasifikacijom korisnicima pružaju pouzdanije i značajnije informacije.
Vrijednosna usklađenja imovine iskazana su u jednoj sumarnoj poziciji. Dobici/gubici proizašli od vrednovanja obveza kao i od prodaje/kupnje imovine prikazani su na poziciji Ostali dobici (gubici) neto. Nadalje, sljedeće pozicije: Rezerviranja, Vrijednosna usklađenja imovine te Ostali dobici (gubici) - neto izdvojeni su od onih poslovnih prihoda i rashoda koji se odnose na aktivne ugovore i projekte te su prikazani kao zasebna skupina - Dobici(gubici) iz restrukturiranja. U svrhu prezentiranja usporedivih financijskih informacija za 2014. godinu, reklasificirane su sljedeće pozicije u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti iskazanih u 2014. godini:
- a) Reklasifikacija Ostalih poslovnih prihoda u Ostale dobitke (gubitke) iz restrukturiranja neto u iznosu od 3.886 tisuće kuna:
- odnosi se na dobitak od naplaćenih otpisanih potraživanja u iznosu od 1.692 tisuća kuna te na prihod od otpisa obveza iz operativnog poslovanja u iznosu od 2.194 tisuće kuna.
- b) Reklasifikacija Ostalih poslovnih rashoda u Ostale dobitke (gubitke) iz restrukturiranja neto u iznosu od 378 tisuća kuna:
- odnosi se na gubitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme te na gubitak od ulaganja u nekretnine.
- c) Reklasifikacija Financijskih prihoda u Ostale dobitke (gubitke) iz restrukturiranja neto u iznosu od 408.090 tisuća kuna:
- najvećim dijelom odnosi se na umanjenje/otpis obveza utvrđenih u predstečajnoj nagodbi u iznosu od 405.006 tisuća kuna.
- d) Reklasifikacija Financijskih rashoda u iznosu 188.140 tisuća kuna u Ostale dobitke (gubitke) iz restrukturiranja - neto te u poziciju Vrijednosna usklađenja imovine:
- 176.155 tisuća kuna reklasificirano je u Ostale dobitke (gubitke) iz restrukturiranja neto, od čega se 163.555 tisuća kuna odnosi na priznavanje derivativa proizašlog iz predstečajne nagodbe,
- 11.985 tisuća kuna reklasificirano je u Vrijednosna usklađenja imovine, od čega se izdvaja umanjenje ulaganje u društvu u kojima se drži do 20% temeljnog kapitala u iznosu od 5.063 tisuća kuna i umanjenje potraživanja u iznosu od 4.409 tisuća kuna.
2.3.3 Sumaran prikaz utjecaja ispravaka i reklasifikacija na financijske izvještaje
Ispravke i reklasifikacije opisane u prethodnim točkama imale su utjecaj na stavke u financijskim izvještajima za prethodna razdoblja kako slijedi:
Ispravci - Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014. godine
| u 000 HRK | Prethodno objavljeno |
Ispravak - potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. |
Ispravak - ukalkulirani prihodi za projekte iz prethodnih razdoblja |
Ispravak - umanjenje ulaganja u nekretnine |
Ispravak - nekontrolirajući interes |
Ispravak - ostale kratkoročne obveze |
Prepravljeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| a) | b) | c) | d) | e) | |||
| Potraživanja | 652.306 | 6.070 | 658.376 | ||||
| Ostala financijska imovina | 3.915 | - | - | - | - | - | 3.915 |
| Ostala dugotrajna imovina | 120.920 | - | - | - | - | - | 120.920 |
| Dugotrajna imovina | 777.141 | 6.070 | - | - | - | - | 783.211 |
| Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja | 81.681 | (37.894) | - | - | - | - | 43.787 |
| Ostala financijska imovina | 62.783 | - | - | - | - | - | 62.783 |
| Ostala kratkotrajna imovina | 116.824 | - | - | - | - | - | 116.824 |
| Kratkotrajna imovina | 261.288 | (37.894) | - | - | - | - | 223.394 |
| Unaprijed plaćeni troškovi i ukalkulirani prihodi |
27.902 | - | (24.600) | - | - | - | 3.302 |
| Ukupno imovina | 1.066.331 | (31.824) | (24.600) | - | - | - | 1.009.907 |
Ispravci - Izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014. godine
| u 000 HRK | Prethodno objavljeno |
Ispravak - potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. |
Ispravak - ukalkulirani prihodi za projekte iz prethodnih razdoblja |
Ispravak - umanjenje ulaganja u nekretnine |
Ispravak - nekontrolirajući interes |
Ispravak - ostale kratkoročne obveze |
Prepravljeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| a) | b) | c) | d) | e) | |||
| Revalorizacijske rezerve | 16.492 | - | - | 7.132 | - | - | 23.624 |
| Ostale rezerve i zadržana dobit / (preneseni gubitak) |
(119.098) | (61.932) | (24.600) | (7.132) | (574) | 75 | (213.261) |
| Nekontrolirajući interes | (527) | - | - | - | 574 | - | 47 |
| Ostale stavke kapitala | 142.241 | - | - | - | - | - | 142.241 |
| Kapital i rezerve | 39.108 | (61.932) | (24.600) | - | - | 75 | (47.349) |
| Odgođena porezna obveza |
6.425 | - | - | - | - | - | 6.425 |
| Ostale dugoročne obveze | 503.150 | 30.108 | - | - | - | - | 533.258 |
| Dugoročne obveze | 509.575 | 30.108 | - | - | - | - | 539.683 |
| Obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 105.256 | - | - | - | - | (75) | 105.181 |
| Ostale kratkoročne obveze |
398.226 | - | - | - | - | - | 398.226 |
| Kratkoročne obveze | 503.482 | - | - | - | - | (75) | 503.407 |
| Ukalkulirani rashodi i odgođeni prihodi | 14.166 | - | - | - | - | - | 14.166 |
| Ukupno kapital i obveze | 1.066.331 | (31.824) | (24.600) | - | - | - | 1.009.907 |
Ispravci - Izvještaj o financijskom položaju na dan 1. siječnja 2014. godine
| u 000 HRK | Prethodno objavljeno |
Ispravak - potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. |
Ispravak - ukalkulirani prihodi za projekte iz prethodnih razdoblja |
Ispravak - umanjenje ulaganja u nekretnine |
Ispravak - nekontrolirajući interes |
Ispravak - ostale kratkoročne obveze |
Prepravljeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| a) | b) | c) | d) | e) | |||
| Potraživanja | 701.938 | (45.261) | - | - | - | - | 656.677 |
| Ostala financijska imovina | 28.911 | - | - | - | - | - | 28.911 |
| Odgođena porezna imovina | - | 7.447 | - | - | - | - | 7.447 |
| Ostala dugotrajna imovina | 214.146 | - | - | - | - | - | 214.146 |
| Dugotrajna imovina | 944.995 | (37.814) | - | - | - | - | 907.181 |
| Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja | 106.291 | (37.229) | - | - | - | - | 69.062 |
| Ostala financijska imovina | 55.686 | - | - | - | - | - | 55.686 |
| Ostala kratkotrajna imovina | 222.747 | - | - | - | - | - | 222.747 |
| Kratkotrajna imovina | 384.724 | (37.229) | - | - | - | - | 347.495 |
| Unaprijed plaćeni troškovi i ukalkulirani prihodi |
28.065 | - | (24.600) | - | - | - | 3.465 |
| Ukupno imovina | 1.357.784 | (75.043) | (24.600) | - | - | - | 1.258.141 |
Ispravci - Izvještaj o financijskom položaju na dan 1. siječnja 2014. godine - nastavak
| Ukupno kapital i obveze | 1.357.784 | (75.043) | (24.600) | - | - | - | 1.258.141 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ukalkulirani rashodi i odgođeni prihodi | 175.438 | - | - | - | - | - | 175.438 |
| Kratkoročne obveze | 785.713 | - | - | - | - | (30) | 785.683 |
| Ostale kratkoročne obveze | 590.810 | - | - | - | - | (30) | 590.780 |
| Obveze prema dobavljačima i ostale obveze | 194.903 | - | - | - | - | - | 194.903 |
| Dugoročne obveze | 340.516 | 26.804 | - | - | - | - | 367.320 |
| Ostale dugoročne obveze | 328.504 | 26.804 | - | - | - | - | 355.308 |
| Odgođena porezna obveza | 12.012 | - | - | - | - | - | 12.012 |
| Kapital i rezerve | 56.117 | (101.847) | (24.600) | - | - | 30 | (70.300) |
| Ostale stavke kapitala | 279.171 | - | - | - | - | - | 279.171 |
| Nekontrolirajući interes | (504) | - | - | - | 575 | 71 | |
| Ostale rezerve i zadržana dobit / (preneseni gubitak) |
(261.390) | (101.847) | (24.600) | (254) | (575) | 30 | (388.636) |
| Revalorizacijske rezerve | 38.840 | - | - | 254 | - | - | 39.094 |
| a) | b) | c) | d) | e) | |||
| u 000 HRK | Prethodno objavljeno |
Ispravak - potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. |
Ispravak - ukalkulirani prihodi za projekte iz prethodnih razdoblja |
Ispravak - umanjenje ulaganja u nekretnine |
Ispravak - nekontrolirajući interes |
Ispravak - ostale kratkoročne obveze |
Prepravljeno |
Reklasifikacije i ispravci - Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za razdoblje koje je završilo na dan 31. prosinca 2014. godine
| u 000 HRK | Prethodno objavljeno |
Reklasifikacija | Prepravljeno - reklasifikacija |
Ispravak - potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. |
Ispravak - umanjenje ulaganja u nekretnine |
Ispravak - umanjenje ulaganja ostala društva |
Prepravljeno nakon reklasifikacija i ispravaka |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| a) | c) | f) | |||||
| Prihodi od prodaje | 100.810 | - | 100.810 | - | - | - | 100.810 |
| Ostali poslovni prihodi | 8.387 | (3.886) | 4.501 | - | - | - | 4.501 |
| Poslovni prihodi iz poslovanja | 109.197 | (3.886) | 105.311 | - | - | - | 105.311 |
| Promjene u zalihama gotovih proizvoda i nedovršene proizvodnje |
(51.796) | - | (51.796) | - | - | - | (51.796) |
| Troškovi materijala i usluga | (54.900) | - | (54.900) | - | - | - | (54.900) |
| Troškovi osoblja | (24.990) | - | (24.990) | - | - | - | (24.990) |
| Amortizacija | (4.583) | - | (4.583) | - | - | - | (4.583) |
| Ostali poslovni rashodi | (27.573) | 378 | (27.195) | - | - | - | (27.195) |
| Poslovni rashodi prije dobitaka/(gubitaka) iz restrukturiranja |
(163.842) | 378 | (163.464) | - | - | - | (163.464) |
| Rezerviranja | (9.800) | - | (9.800) | - | - | - | (9.800) |
| Vrijednosna usklađenja imovine Ostali dobici / (gubici) iz restrukturiranja - |
(129.723) | (11.985) | (141.708) | - | (8.597) | - | (150.305) |
| neto | - | 235.443 | 235.443 | - | - | - | 235.443 |
| Dobici (gubici) iz restrukturiranja | (139.523) | 223.458 | 83.935 | - | (8.597) | - | 75.338 |
Reklasifikacije i ispravci - Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za razdoblje koje je završilo na dan 31. prosinca 2014. godine (nastavak)
| u 000 HRK | Prethodno objavljeno |
Reklasifikacija | Prepravljeno - reklasifikacija |
Ispravak - potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. |
Ispravak - umanjenje ulaganja u nekretnine |
Ispravak - umanjenje ulaganja ostala društva |
Prepravljeno nakon reklasifikacija i ispravaka |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| a) | c) | f) | |||||
| Financijski prihodi | 432.726 | (408.090) | 24.636 | 40.732 | - | - | 65.368 |
| Financijski rashodi | (231.546) | 188.140 | (43.406) | 10.000 | - | - | (33.406) |
| Financijski prihodi - neto |
201.180 | (219.950) | (18.770) | 50.732 | - | - | 31.962 |
| Dobit prije oporezivanja | 7.012 | - | 7.012 | 50.732 | (8.597) | - | 49.147 |
| Porez na dobit | (76) | - | (76) | (10.773) | 1.719 | - | (9.130) |
| Neto dobit razdoblja | 6.936 | - | 6.936 | 39.959 | (6.878) | - | 40.017 |
| Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak): Stavke koje se ne reklasificiraju u račun dobiti i gubitka: Gubici od revalorizacije zemljišta i zgrada Stavke koje se reklasificiraju u račun dobiti i |
(21.402) | - | (21.402) | - | 6.878 | - | (14.524) |
| gubitka: Financijska imovina raspoloživa za prodaju - (gubici) tekuće godine |
(6) | - | (6) | - | - | (5.020) | (5.026) |
| - reklasifikacija u dobit ili gubitak |
4 | - | 4 | - | - | 5.020 | 5.024 |
| Tečajne razlike | (1) | - | (1) | - | - | (1) | |
| Ostali sveobuhvatni gubitak razdoblja, neto |
(21.405) | - | (21.405) - |
- | 6.878 | - | (14.527) |
| Sveobuhvatni dobit / (gubitak) razdoblja | (14.469) | - | (14.469) | 39.959 | - | - | 25.490 |
Ispravci - Izvještaj o novčanom tijeku za razdoblje koje je završilo na dan 31. prosinca 2014. godine
| u 000 HRK | Prethodno objavljeno |
Ispravak - potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. |
Ispravak - umanjenje ulaganja u nekretnine |
Prepravljeno nakon ispravaka |
|---|---|---|---|---|
| a) | c) | |||
| Dobit razdoblja prije poreza | 7.012 | 50.732 | (8.597) | 49.147 |
| Usklađenja: | ||||
| Gubitak od vrednovanja ulaganja u nekretnine | 372 | - | 8.597 | 8.969 |
| Priznavanje prihoda sukladno IFRIC 12 | (9.734) | (50.732) | - | (60.466) |
| Gubici od vrednovanja potraživanja od kupaca, zajmova, depozita i ostalih | ||||
| potraživanja | 16.032 | - | - | 16.032 |
| Ostalo | (56.787) | - | - | (56.787) |
| Rezultat iz poslovnih aktivnosti prije promjene radnog kapitala | (43.105) | - | - | (43.105) |
| Smanjenje kratkotrajne imovine | 82.059 | - | - | 82.059 |
| Povećanje kratkoročnih obveza | 7.245 | - | - | 7.245 |
| Neto novčani tijek iz poslovnih aktivnosti prije kamata i poreza | 46.199 | - | - | 46.199 |
| Primljene kamate | 4 | - | - | 4 |
| Plaćene kamate | (15.349) | - | - | (15.349) |
| Porez na dobit | 835 | - | - | 835 |
| Neto novčani priljev iz poslovnih aktivnosti | 31.689 | - | - | 31.689 |
| Neto novčani priljev iz investicijskih aktivnosti | 59.799 | - | 59.799 | |
| Neto novčani odljev iz financijskih aktivnosti | (59.521) | - | - | (59.521) |
| Povećanje novca | 31.967 | - | - | 31.967 |
| Novac na početku razdoblja | 3.934 | - | - | 3.934 |
| Tečajne razlike za novac i novčane ekvivalente | 27 | - | - | 27 |
| Novac na kraju razdoblja | 35.928 | - | - | 35.928 |
3. Prihodi od prodaje
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Prihodi od ugovora o izgradnji u zemlji | 29.710 | 21.769 |
| Ostali prihodi od prodaje u zemlji | 42.756 | 35.147 |
| Prihodi od ugovora o izgradnji na inozemnom tržištu | 7.783 | 36.983 |
| Ostali prihodi od prodaje na inozemnom tržištu | 20.922 | 6.911 |
| 101.171 | 100.810 |
Izvještavanje po segmentu
Informacije o segmentima su prikazane na osnovi geografskih segmenata Grupe. Informacije se temelje na internoj strukturi izvještavanja Uprave Grupe.
Rezultati segmenata uključuju stavke koje su izravno vezane uz segment kao i one koje se mogu opravdano alocirati na razumnoj osnovi.
| Opis | 2015. | 2014. (Prepravljeno) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hrvatska | Inozemstvo | Ukupno | Hrvatska | Inozemstvo | Ukupno | |
| HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | |
| Prihodi od prodaje | 72.466 | 28.705 | 101.171 | 44.023 | 43.894 | 87.917 |
| Ukupni prihodi | 76.259 | 28.762 | 105.021 | 61.417 | 43.894 | 105.311 |
| Dobit/gubitak iz poslovanja | 180.786 | (22.881) | 157.905 | 32.953 | (15.768) | 17.185 |
| Neto financijski prihodi/(troškovi) |
14.995 | (495) | 14.500 | 31.731 | 231 | 31.962 |
| Dobit/gubitak prije oporezivanja |
195.781 | (23.376) | 172.405 | 64.684 | (15.537) | 49.147 |
| Porez na dobit | (34.378) | - | (34.378) | (9.130) | - | (9.130) |
| Dobit/(gubitak) za godinu | 161.403 | (23.376) | 138.027 | 55.554 | (15.537) | 40.017 |
| Ostali podaci o segmentima Amortizacija materijalne imovine |
236 | 42 | 278 | 4.551 | 32 | 4.583 |
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. (Prepravljeno) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hrvatska | Inozemstvo | Ukupno | Hrvatska | Inozemstvo | Ukupno | |
| Nekretnine, postrojenje i oprema | 61.546 | 3.704 | 65.250 | 61.554 | 3.763 | 65.317 |
| Ulaganje u nekretnine | 41.266 | - | 41.266 | 55.566 | - | 55.566 |
| Ostala dugoročna imovina | 668.047 | 887 | 668.934 | 660.284 | 2.043 | 662.327 |
| Zalihe | 35.494 | - | 35.494 | 77.594 | - | 77.594 |
| Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja |
42.404 | 60.438 | 102.842 | 14.229 | 29.558 | 43.787 |
| Potraživanja po ugovoru o izgradnji | - | 1.271 | 1.271 | - | 360 | 360 |
| Ostala financijska imovina | 3.774 | 1.567 | 5.341 | 59.505 | 6.221 | 65.726 |
| Novac i novčani ekvivalenti | 3.301 | 1.964 | 5.265 | 937 | 34.991 | 35.928 |
| Ukalkulirani prihodi | 711 | 3.737 | 4.448 | 711 | 2.591 | 3.302 |
| Dugoročna rezerviranja | (538) | - | (538) | (9.425) | - | (9.425) |
| Dugoročne obveze | (499.877) | (6.922) | (506.799) | (522.442) | (7.816) | (530.258) |
| Kratkoročna rezerviranja | (8.966) | (321) | (9.287) | (9.041) | - | (9.041) |
| Financijske obveze | (168.771) | - | (168.771) | (377.902) | (7.356) | (385.258) |
| Obveze prema dobavljačima i ostale obveze |
(41.275) | (82.300) | (123.575) | (22.399) | (82.782) | (105.181) |
| Obveze po ugovoru o izgradnji | - | (24.661) | (24.661) | (209) | (3.718) | (3.927) |
| Ukalkulirani rashodi | (4.516) | (149) | (4.665) | (14.017) | (149) | (14.166) |
| UKUPNO NETO IMOVINA | 132.600 | (40.785) | 91.815 | (25.055) | (22.294) | (47.349) |
4. Ostali poslovni prihodi
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Prihodi od zakupnina | 3.192 | 3.590 |
| Ostali prihodi | 658 | 911 |
| 3.850 | 4.501 |
5. Troškovi materijala i usluga
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Troškovi materijala | ||
| Utrošene sirovine i materijal | 2.916 | 3.087 |
| Utrošena energija | 504 | 558 |
| Trošak sitnog inventara | 11 | 7 |
| 3.431 | 3.652 | |
| Trošak usluga | ||
| Usluge kooperanata na projektima izgradnje | 38.461 | 43.696 |
| Usluge održavanja | 5.261 | 3.617 |
| Najamnina | 572 | 331 |
| Telekomunikacijske usluge | 544 | 704 |
| Prijevozne usluge | 194 | 184 |
| Ostale usluge | 3.170 | 2.716 |
| 48.202 | 51.248 | |
| 51.633 | 54.900 |
6. Troškovi osoblja
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Neto plaće i nadnice | 16.059 | 14.376 |
| Porezi i doprinosi | 6.490 | 9.604 |
| Naknade zaposlenika | 2.637 | 1.010 |
| 25.186 | 24.990 |
7. Ostali poslovni rashodi
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Očekivani gubitak za ugovore u tijeku prema MRS-u 11 | 10.694 | 10.432 |
| Neproizvodne usluge | 8.727 | 7.787 |
| Bankovne usluge | 899 | 1.386 |
| Premija osiguranja | 709 | 704 |
| Naknade zaposlenika | 474 | 404 |
| Reprezentacija | 326 | 452 |
| Kazne i penali | - | 1.229 |
| Porezi koji ne ovise o dobiti | 103 | 1.141 |
| Ostali troškovi | 3.171 | 3.660 |
| 25.103 | 27.195 |
8. Rezerviranja
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Rezerviranja | (1.922) | (9.800) |
| Dobitak od ukidanja rezerviranja | 9.424 | - |
| 7.502 | (9.800) |
Grupa je tijekom 2014. godine rezervirala troškove u iznosu od 9.800 tisuća kuna. Navedeni iznos rezerviranja u 2014. godini odnosio se na sljedeće:
- procijenjene gubitke po osnovi pokretanja predstečajne nagodbe povezanog društva Ingra-gradnja d.o.o. u iznosu u 5.120 tisuća kuna,
- troškove predstečajnog postupka u kojem se matično Društvo pojavljuje kao dužnik u iznosu od 3.546 tisuća kuna (bilješka 27),
- rezerviranja prema državi i državnim institucijama u iznosu od 747 tisuća kuna za komunalnu, vodnu naknadu te naknadu za korištenje šuma,
- pokrenute sudske sporove u iznosu od 407 tisuća kuna.
1.922 kuna rezerviranja u 2015. godini odnosi se na sljedeće:
- rezerviranja prema državi i državnim institucijama u iznosu od 664 tisuće kuna za komunalnu, vodnu naknadu te naknadu za korištenje šuma,
- pokrenute sudske sporove u iznosu od 250 tisuća kuna,
- otpremnine u sklopu operativnog restrukturiranja u iznosu od 878 tisuća kuna.
Tijekom 2015. godine došlo je do ukidanja dugoročnih rezerviranja u iznosu od 3.898 tisuća kuna za sudski spor koji je okončan u korist matičnog Društva. Također, tijekom 2015. godine uspješno je okončana predstečajna nagodba društva Ingra-gradnja d.o.o., čije su obveze refinancirane izdavanjem obveznica od strane ovisnog društva Lanište d.o.o. Po okončanju predstečajne nagodbe društva Ingra-gradnja d.o.o. došlo je do ukidanja rezervacija u iznosu od 5.120 tisuća kuna (bilješka 26).
9. Vrijednosno usklađenje/gubici od umanjenja vrijednosti
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Vrijednosno usklađenje dugotrajne imovine | ||
| Vrijednosno usklađenje ulaganja u nekretnine | - | (68.640) |
| Vrijednosno usklađenje goodwilla | - | (12) |
| Vrijednosno usklađenje ulaganja u ostala društva | (1.915) | (5.063) |
| Vrijednosno usklađenje danih zajmova i depozita | (1.149) | - |
| Vrijednosno usklađenje ostalih potraživanja | - | (4.409) |
| (3.064) | (78.124) | |
| Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine | ||
| Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca | (368) | (2.252) |
| Vrijednosno usklađenje zaliha | (4.959) | (67.416) |
| Vrijednosno usklađenje danih zajmova | (397) | (2.513) |
| Vrijednosno usklađenje ostale financijske imovine | (120) | - |
| (5.844) | (72.181) | |
| (8.908) | (150.305) |
10. Ostali dobici iz restrukturiranja – neto
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Dobici | ||
| Umanjenje i otpis obveza utvrđenih u predstečajnoj nagodbi | 192.516 | 405.006 |
| Povećanje potraživanja - opcijski instrument | - | 3.084 |
| Dobitak od prodaje ulaganja u nekretnine | 5.752 | - |
| Prihod od otpisa obveza iz operativnog poslovanja | 2.802 | 2.194 |
| Dobitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme | 724 | - |
| Naplaćeni otpisani dani zajmovi | 419 | - |
| Naplaćena otpisana potraživanja | 285 | 1.692 |
| Dobitak od prodaje ovisnih društava | 521 | - |
| Ostali dobici | 64 | - |
| 203.083 | 411.976 | |
| Gubici | ||
| Umanjenje potraživanja - opcijski instrument | (3.085) | - |
| Gubitak od priznavanja/podmirenja obveza utvrđenih u | ||
| predstečajnoj nagodbi | (6.376) | (163.555) |
| Gubitak od ulaganja u ostala društva | - | (12.600) |
| Gubitak od prodaje ulaganja u nekretnine | - | (6) |
| Gubitak od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme | - | (372) |
| (9.461) | (176.533) | |
| 193.622 | 235.443 |
Otpis i umanjenje obveza iz predstečajne nagodbe u 2014. godini u iznosu od 405.506 tisuća kuna odnosi se na otpis kamata u iznosu od 161.537 tisuća te na dobitak od umanjenja obveza za 243.469 tisuća kuna. Dobitak od umanjenja obveza proizašao je iz refinanciranja obveza iz predstečajne nagodbe (razlika između zatvaranja obveza utvrđenih u predstečajnoj nagodbi i početne, fer vrijednosti refinanciranih obveza).
Gubitak od vrednovanja obveza utvrđenih u predstečajnoj nagodbi u iznosu od 163.555 tisuću kuna u 2014. godini odnosi se na priznavanje derivativa - opcije prijevremenog iskupa obveze po osnovi Obveznice/Zajma u slučaju otkupa Arene Zagreb od strane društva Zagrebački holding d.o.o., a u skladu s odredbama usvojene predstečajne nagodbe matičnog Društva. Detaljan opis refinanciranja obveza u procesu predstečajne nagodbe matičnog Društva nalazi se u bilješci 27.
Prihod po osnovi otpisa i umanjenja obveza iz predstečajne nagodbe u 2015. godini u iznosu od 192.516 tisuća kuna najvećim dijelom odnosi se na:
- istek derivativa (opcije) prijevremenog iskupa obveza iz predstečajne nagodbe (Obveza po osnovi predstečajne nagodbe - Obveznica/Zajam) u iznosu od 159.163 tisuća kuna (bilješka 27),
- otpis dijela obveze Obveznica/Zajam po osnovi sudske odluke donesene u korist Grupe u iznosu od 9.264 tisuća (bilješka 27 i bilješka 32),
- umanjenje Razlučnih obveza u iznosu od 20.733 tisuće kuna (bilješka 27).
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Financijski prihodi | ||
| Prihodi po osnovi dugoročnih potraživanja od kupaca | 233 | 58 |
| Prihodi osnovi ostalih dugoročnih potraživanja | ||
| 50.456 | 50.465 | |
| Prihod od kamata | 11 | 4 |
| Tečajne razlike | 15.259 | 14.810 |
| Nerealizirani dobici od ulaganja koja se vrednuju kroz račun | ||
| dobiti i gubitka | 23 | 20 |
| Realizirani dobici od ulaganja koja se vrednuje kroz račun | ||
| dobiti i gubitka | 17 | 11 |
| Ukupni financijski prihodi | 65.999 | 65.368 |
| Financijski troškovi | ||
| Redovne kamate i naknade po osnovi primljenih kredita od | ||
| banaka | (13.140) | (14.704) |
| Rashodi po osnovi ostalih dugoročnih financijskih obveza | (23.630) | - |
| Zatezne kamate | (86) | (1.367) |
| Tečajne razlike | (14.640) | (17.335) |
| Realizirani gubici od ulaganja koja se vrednuje kroz račun | ||
| dobiti i gubitka | (3) | - |
| Ukupni financijski rashodi | (51.499) | (33.406) |
| Financijski rezultat | 14.500 | 31.962 |
11. Financijski prihodi i rashodi
Prihodi od dugoročnih potraživanja najvećim se dijelom odnose na kamatne prihode po osnovi potraživanja od društva Zagrebački holding d.o.o. sukladno odredbama IFRIC-a 12, točnije sukladno primjeni metode efektivne kamatne stope (bilješka 16). Rashodi od ostalih dugoročnih obveza odnosi se na kamatne rashode nastale po osnovi obveza iz predstečajne nagodbe (Obveza za izdane obveznice, Obveza po osnovi predstečajne nagodbe - Obveznica/Zajam, ostale obveze iz predstečajne nagodbe), a sukladno primjeni metode efektivne kamatne stope (bilješka 27).
12. Porez na dobit
Sljedeća tabela prikazuje uskladu poreznog troška po računu dobiti i gubitka i poreza po zakonskoj stopi:
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Dobit prije poreza | 172.405 | 49.147 |
| Porez na dobit po stopi poreza od 20% | 34.481 | 9.829 |
| Efekt porezno nepriznatih troškova Efekt troška amortizacije na revalorizirani |
5.999 | 43.305 |
| iznos | - | 236 |
| Efekt stavaka umanjenja | (18.701) | (373) |
| Efekt/korištenje nepriznate odgođene porezne | ||
| imovine | (3.554) | (39.006) |
| Efekt konsolidacijskih usklada | (21.331) | (17.372) |
| (3.106) | (3.381) | |
| Odgođeni porez | ||
| Priznavanje privremenih razlika | (31.272) | - |
| Promjene prethodno priznatih privremenih razlika | - | (5.749) |
| (31.272) | (5.749) | |
| Ukupan porezni rashod | (34.378) | (9.130) |
Zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za korištenje prenesenih poreznih gubitaka unutar 5 godina, Grupa na datum bilance nije priznala odgođenu poreznu imovinu u iznosu od 35.754 tisuće kuna (2014.: 29.094 tisuće kuna) temeljem tih gubitaka.
| Nepriznata porezna imovina na porezne gubitke za tekuće razdoblje |
(10.265) | (1.649) |
|---|---|---|
| Nepriznata porezna imovina iz prethodnih razdoblja |
(25.489) | (27.445) |
| Ukupno nepriznata porezna imovina | (35.754) | (29.094) |
Bruto preneseni porezni gubici ističu kako slijedi:
| 2015. | 2014. | |
|---|---|---|
| HRK'000 | HRK'000 | |
| U sljedećih 5 godina | 51.325 | 8.247 |
| U sljedeće 4 godine | 8.243 | 109.740 |
| U sljedeće 3 godine | 108.528 | 15.635 |
| U sljedeće 2 godine | 10.605 | 11.713 |
| U sljedećoj godini | 71 | 135 |
| 178.772 | 145.470 |
Porezni propisi u Republici Hrvatskoj su podložni izmjenama. Također, prisutna je neusuglašenost u praksi primjene poreznih propisa i značajna neizvjesnost oko tumačenja poreznih propisa kod različitih poreznih oblika i različitih transakcija koje izazivaju porezne učinke. Porezne pozicije društava unutar Grupe podliježu nadzoru nadležnih tijela i mogućem osporavanju, te je slijedom toga neizvjestan potencijalni porezni učinak ako porezne vlasti primjene tumačenje koje se razlikuje od tumačenja društava unutar Grupe. U skladu s lokalnim propisima, Porezna uprava može pregledati knjige i evidencije društava unutar Grupe, te društva unutar Grupe mogu biti podložna dodatnim poreznim obvezama i eventualnim kaznama.
BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2015.
13. Nekretnine, postrojenja i oprema
| Zemljište | Građevinski objekti |
Postrojenje i oprema |
Transportna sredstva i ostala oprema |
Ukupno | |
|---|---|---|---|---|---|
| HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | |
| Nabavna vrijednost | |||||
| Na dan 1. siječnja 2014. (prepravljeno) |
13.915 | 106.759 | 7.068 | 6.357 | 134.099 |
| Povećanja | - | - | 64 | 64 | |
| Tečajne razlike | - | - | 1 | 4 | 5 |
| Ostala smanjenja | - | - | (872) | (53) | (925) |
| Na dan 31. prosinca 2014. (prepravljeno) |
13.915 | 106.759 | 6.261 | 6.308 | 133.243 |
| Povećanja | - | - | 109 | 109 | |
| Tečajne razlike | - | - | (2) | (18) | (20) |
| Ostala smanjenja | - | - | (386) | - | (386) |
| Na dan 31. prosinca 2015. | 13.915 | 106.759 | 5.982 | 6.290 | 132.946 |
| Akumulirana amortizacija i gubici od umanjenja | |||||
| Na dan 1. siječnja 2014. (prepravljeno) |
676 | 34.206 | 6.869 | 6.143 | 47.894 |
| Amortizacija za godinu | - | 2.629 | 80 | 68 | 2.777 |
| Umanjenja vrijednosti koja izravno terete ostalu sveobuhvatnu dobit |
- | 18.157 | - | - | 18.157 |
| Tečajne razlike | - | - | 1 | 4 | 5 |
| Ostala smanjenja | - | - | (864) | (43) | (907) |
| Na dan 31. prosinca 2014. (prepravljeno) |
676 | 54.992 | 6.086 | 6.172 | 67.926 |
| Amortizacija za godinu | 66 | 105 | 53 | 224 | |
| Tečajne razlike | - | - | (4) | (16) | (20) |
| Ostala smanjenja | - | - | (434) | - | (434) |
| Na dan 31. prosinca 2015. | 676 | 55.058 | 5.753 | 6.209 | 67.696 |
| Sadašnja vrijednost | |||||
| 31. prosinca 2014. (prepravljeno) |
13.239 | 51.767 | 175 | 136 | 65.317 |
| 31. prosinca 2015. | 13.239 | 51.701 | 229 | 81 | 65.250 |
Poslovna zgrada
Poslovna zgrada i pripadajuće zemljište Grupe iskazane su po revaloriziranoj vrijednosti umanjenoj za akumuliranu amortizaciju. Tijekom 2014. godine Grupa je umanjila vrijednost nekretnine za 18.157 tisuća kuna. Ukupna knjigovodstvena vrijednost zgrade s pripadajućim zemljištem na dan 31. prosinca 2015. godine iznosi 61.300 tisuća kuna (31. prosinca 2014. godine: 61.300 tisuća kuna). Da je korištena metoda troška neto knjigovodstvena vrijednost revalorizirane imovine na dan 31. prosinca 2015. godine iznosila bi 41.398 tisuća kuna (31. prosinca 2014.: 41.398 tisuća kuna). Procjenu tržišne vrijednosti nekretnine za potrebe revalorizacije Grupa je odredila na osnovu izračuna neovisnog procjenitelja tijekom 2014. godine. Neovisni procjenitelj vrijednost nekretnine je utvrdio kombinacijom usporedne metode primjenom faktora utrživosti, dohodovne metode i troškovne metode. Usporedna metoda primjenom faktora utrživosti temelji se na činjenici da postoji tržišna vrijednost m2 idealnog prostora neke mikrolokacije, koja se usklađuje na tržišnu cijenu putem faktora korekcije koji utječu na spremnost kupca da plati određenu cijenu. Dohodovna metoda vrednovanja razmatra sadašnju vrijednost neto novčanih tokova koju imovina može generirati od najma uzimajući u obzir očekivani neto najam na osnovi usporedivih transakcija. Procjena troškovnom metodom bazira se na činjenici da ne postoji tržišni interes za kupnju nekretnine po nekoj cijeni, ako se za nižu cijenu može izgraditi podjednaka nekretnina na zemljištu u neposrednoj blizini. Tržišne vrijednosti nekretnine razvojem troškovne metode dobiva se izračunom vrijednosti novosagrađene nekretnine i njenim umanjenjem uslijed vremenskog utjecaja na trošnost objekta konstrukciju, završne radove i sl.
Značajne ulazne varijable koje nisu vidljive na tržištu, a koje su korištene u procjeni:
- o faktori korekcije pri izračunu tržišne cijene,
- o stopa prinosa: 7-8%,
- o kvaliteta objekta i njegov položaj i trenutno ostvarive uvjete zakupa na sličnoj geografskoj lokaciji za usporediv tip nekretnine pri procjeni diskontne stope,
- o specifični troškovi pri određivanju neto novčanog toka u prihodovnoj metodi,
- o specifični troškovi izgradnje, perioda financiranja, kamatnih stopa, zahtijevanih marži pri prodaji te ostalih troškova pri izračunu troškovne metode.
Na dan 31. prosinca 2015. godine kao i na dan 31. prosinca 2014. godine nad poslovnom zgradom upisano je založno pravo prvog reda od strane Societe Generale-Splitska banka d.d. Sukladno sklopljenoj predstečajnoj nagodbi Grupe, Grupa je dio obveza prema Societe Generale-Splitskoj banci refinancirala do prodaje ili do preuzimanja poslovne zgrade, prema modelu PIK instrument ("payment in kind"). Detaljan opis refinanciranja obveza putem PIK instrumenta nalazi se u bilješci 27. Iznos financijske obveze (PIK instrument) koja se refinancira putem poslovne zgrade na dan 31. prosinca 2015. godine iznosi 61.913 tisuća kuna (2014.: 61.607 tisuća kuna). Grupa očekuje koristiti imovinu sve do konačne realizacije PIK instrumenta (iskorištenja "call" opcije od strane vjerovnika ili konačnog dospijeća). Grupa je procijenila da se ostatak vrijednosti nekretnine u trenutku realizacije/dospijeća PIK instrumenta neće značajno razlikovati od njezine trenutne knjigovodstvene vrijednosti.
Ukupna površina zgrade iznosi 4.700 m2 te se na dan 31.prosinca 2015. godine dio od 1.855,12 m2 (2014.: 1.855,12 m2) iznajmljivao trećim osobama (nepovezanim stranama). Imovina dana u najam iznajmljena je pod opozivim operativnim najmom na neograničeno razdoblje uz otkazni rok. Potencijalne najamnine se ne zaračunavaju.
Ostala imovina
Na dan 31. prosinca 2015. godine Grupa koristi u potpunosti amortiziranu imovinu nabavne vrijednosti 10.835 tisuća kuna (31.12.2014. g.: 10.835 tisuća kuna).
14. Ulaganja u nekretnine
| Zemljište | Zgrade | Ulaganje u materijalnu imovinu u pripremi |
Ukupno | |
|---|---|---|---|---|
| HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | |
| Nabavna vrijednost | ||||
| Na dan 1. siječnja 2014. (prepravljeno) | 56.806 | 91.780 | 2.295 | 150.881 |
| Reklasifikacija | 1.856 | (1.856) | - | - |
| Smanjenja | (383) | (832) | - | (1.215) |
| Na dan 31. prosinca 2014. (prepravljeno) |
58.279 | 89.092 | 2.295 | 149.666 |
| Prodaja ovisnog društva | (6.358) | - | - | (6.358) |
| Prodaja | (13.113) | (15.313) | - | (28.426) |
| Na dan 31. prosinca 2015. | 38.808 | 73.779 | 2.295 | 114.882 |
| Akumulirana amortizacija i gubici od umanjenja Na dan 1. siječnja 2014. |
||||
| (prepravljeno) | 2.278 | 18.412 | 2.295 | 22.985 |
| Amortizacija | - | 1.807 | - | 1.807 |
| Umanjenje vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka |
33.284 | 36.134 | - | 69.418 |
| Ostala smanjenja | (12) | (98) | - | (110) |
| Na dan 31. prosinca 2014. (prepravljeno) |
35.550 | 56.255 | 2.295 | 94.100 |
| Amortizacija | - | 53 | - | 53 |
| Prodaja | (9.504) | (11.033) | - | (20.537) |
| Na dan 31. prosinca 2015. | 26.046 | 45.275 | 2.295 | 73.616 |
| Neto knjigovodstvena vrijednost | ||||
| Na dan 31. prosinca 2014. (prepravljeno) | 22.729 | 32.837 | - | 55.566 |
| Na dan 31. prosinca 2015. | 12.762 | 28.504 | - | 41.266 |
Knjigovodstvena vrijednost ulaganja u nekretnine na datum bilance utvrđena je na temelju procjena neovisnih procjenitelja. Prihod od najma od ulaganja u nekretnine tijekom 2015. godine iznosi 1.245 tisuće kuna (u 2014. godini: 1.767 tisuća kuna). Sadašnja vrijednost ulaganja u nekretnine nad kojima je upisano založno pravo kao instrument osiguranja za kredite od banaka na dan 31. prosinca 2015. godine iznosi 40.765 tisuća kuna (31. prosinca 2014. godine: 52.891 tisuća kuna). Ovršni postupci pokrenuti su od strane vjerovnika koji su tijekom predstečajnog postupka odlučili da će svoja potraživanja od Grupe osigurana založnim pravom prvog reda nad imovinom naplatiti u sklopu ovršnih postupaka, a ne putem usvojene nagodbe ("Razlučne obveze"). Knjigovodstvena vrijednost nekretnina koje se odnose na Razlučne obveze na dan 31. prosinca 2015 godine iznosi 25.942 tisuća kuna (31. prosinca 2014. godine: 34.222 tisuće kuna). Knjigovodstvena vrijednost nekretnina koje se odnose na PIK instrument na dan 31. prosinca 2014. godine iznosi 17.645 tisuća kuna.
Refinanciranje obveza putem PIK instrumenta i način vrednovanja Razlučnih obveza opisano je u bilješci 27.
Procjenu tržišne vrijednosti nekretnina koje se odnose na Razlučne obveze Grupa je odredila sljedećim metodama:
- o na osnovu izračuna neovisnog procjenitelja, koji je istu utvrđivao kombinacijom troškovne metode, usporedne metode primjenom faktora utrživosti i dohodovne metode (bilješka 13),
- o pregledom prava razlučnog vjerovnika.
Značajne ulazne varijable koje nisu vidljive, a koje su korištene u procjeni neovisnog procjenitelja opisane su u bilješci 13. Grupa je prilikom procjene tržišne vrijednosti nekretnina koristilo i dodatnu sljedeću ulaznu varijablu koja nije vidljiva na tržištu:
o visina razlučne obveze
Procjenu tržišne vrijednosti nekretnina koje se odnose na PIK instrument Grupa je utvrdila na osnovu procjene neovisnog procjenitelja. Metode procjene tržišne vrijednosti i ulazne varijable koje nisu vidljive na tržištu opisane su u bilješci 13.
Sve do konačne realizacije/podmirenja PIK instrumenta i Razlučnih obveza Grupa očekuje koristiti nekretnine. Grupa je procijenila da se ostatak vrijednosti nekretnina u trenutku realizacije/podmirenja PIK instrumenta/Razlučnih obveza neće značajno razlikovati od trenutnih knjigovodstvenih vrijednosti nekretnina.
15. Ulaganja u pridružena društva
| 31. prosinca 2015. |
Vlasnički udio |
31. prosinca 2014. Prepravljeno |
Vlasnički udio |
|
|---|---|---|---|---|
| HRK'000 | % | HRK'000 | % | |
| Mavrovo inženjering dooel | 9.644 | 50% | 9.644 | 50% |
| Ingra inženjering in izgradnja d.o.o., Kranj Slovenija |
37 | 50% | 37 | 50% |
| Ukupno | 9.681 | 9.681 | ||
| Vrijednosno usklađenje ulaganja u pridružena društva |
(9.644) | (9.644) | ||
| 37 | 37 |
Prilikom procjene fer vrijednosti ulaganja korištene su metode procjene fer vrijednosti i ulazne varijable opisane u bilješci 14.
16. Dugotrajna potraživanja
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Potraživanje od društva Zagrebački holding d.d. (Arena Zagreb) |
651.534 | 658.724 |
| Kratkoročni dio potraživanja od društva Zagrebački holding d.d. (Arena Zagreb) |
(34.586) | (4.935) |
| Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja | 873 | 9.911 |
| Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja |
(279) | (5.325) |
| 617.542 | 658.375 |
Dugotrajno potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. odnosi se na Ugovor o zakupu Arene Zagreb potpisanog između ovisnog društva Lanište d.o.o. kao zakupodavca i društva Zagrebački holding d.o.o. kao zakupnika. Grupa ulaganje u projekt Arena iskazuje kao dugotrajno potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o., sukladno odredbama IFRIC-a Tumačenje 12 – Sporazumi o koncesijama. Lanište d.o.o. je bilo nositelj cjelokupnog projekta izgradnje Arene Zagreb, koja je dana na korištenje zakupniku krajem 2008. godine. Razdoblje trajanja zakupa ugovoreno je na rok od 28 godina, do kraja 2036. godine, uz ugovorenu najamninu u visini od 7,2 milijuna eura godišnje uvećano za PDV. Najamnina se plaća kvartalno. Sukladno Ugovoru o zakupu, Zagrebački holding d.o.o. je imao pravo otkupiti Arenu Zagreb na prvu sedmu godišnjicu početka trajanja zakupa (kraj 2015. godine) za iznos od 80,3 milijuna eura, uz uvjet slanja pisane obavijesti zakupodavcu šest mjeseci unaprijed, odnosno šest mjeseci prije isteka navedenog roka. Zagrebački holding nije iskoristio navedenu opciju. Nakon isteka opcije ugovorena zakupnina se godišnje indeksira s HICP indeksom, počevši od početka trajanja zakupa (prosinac 2008. godine) pa sve do isteka ugovora. Ugovorena godišnja zakupnina nakon isteka opcije iznosi 7,85 milijuna eura godišnje bez PDV-a. Potraživanje se sukladno računovodstvenim politika Grupe mjeri po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Originalna efektivna kamatna stopa kojom se mjeri potraživanje i iskazuju pripadajući financijski prihodi iznosi 8%. Potraživanje je denominirano u eurima. Sukladno Ugovoru Lanište d.o.o. ima obvezu održavati Arenu. Troškove tekućeg i kapitalnog održavanja nadoknađuje Zagrebački holding d.o.o. u visini stvarno nastalih troškova. Prihodi od održavanja Arene priznati su kao ostali prihodi od prodaje u zemlji (bilješka 3).
17. Dani zajmovi
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Dugoročni zajmovi | ||
| Dani zajmovi trećim društvima | 220 | - |
| 220 | - | |
| Kratkoročni zajmovi | ||
| Dani zajmovi povezanim društvima | 2.426 | 9.116 |
| Ispravak vrijednosti kratkoročnih zajmova | (2.410) | (8.435) |
| 16 | 681 | |
| Dani zajmovi trećim stranama | ||
| 704 | 7.212 | |
| Ispravak vrijednosti kratkoročnih zajmova | (238) | (4.951) |
| 466 | 2.261 | |
| 482 | 2.942 |
18. Ostala financijska imovina
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Dugotrajna | ||
| Udjeli u društvima (do 20% temeljnog kapitala) | 6.934 | 6.934 |
| Dani depoziti i kaucije /i/ | 51.590 | 1.969 |
| Ulaganja u vrijednosne papire - raspoloživo za prodaju | 32 | 32 |
| Vrijednosno usklađenje ulaganja | (8.080) | (5.020) |
| 50.476 | 3.915 | |
| Kratkotrajna | ||
| Dani depoziti i kaucije | 1.277 | 55.251 |
| Ulaganja u novčane fondove - mjereno po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka |
3.577 | 4.325 |
| Potraživanje - derivativ | - | 3.085 |
| Ulaganje u vrijednosne papire - raspoloživo za prodaju | 5 | 123 |
| 4.859 | 62.784 |
/i/ Od ukupnog iskazanog dugoročnog depozita na dan 31. prosinca 2015. godine 49.628 tisuća kuna odnosi se na oročeni iznos primljen od društva Zagrebački holding d.o.o. kao jamstveni depozit (31. prosinca 2014. godine: iznos od 49.800 tisuća kuna, klasificiran kao kratkoročni depozit). Sukladno Ugovoru o zakupu Arene Zagrebački holding d.o.o. kao zakupoprimac dužan je kao osiguranje plaćanja najamnine Arene Zagreb uplatiti depozit koji za vrijeme trajanja zakupa mora uvijek biti u visini osnovne ugovorene godišnje zakupnine uvećane za PDV. Depozit je denominiran u eurima te je na dan 31. prosinca 2015. godine i na dan 31. prosinca 2014. godine iznosio 6,5 milijuna eura. Depozit služi kao instrument osiguranja za primljeni kredit od banke koja je financirala izgradnju Arene Zagreb. Budući da navedeni kredit ima dugoročno
dospijeće depozit je na 31. prosinca 2015. godine klasificiran kao dugoročan. Kamata po oročenom depozitu prihod je društva Zagrebački holding d.o.o.
19. Odgođena porezna imovina i obveze
Odgođena porezna imovina
| Prepravljeno | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 HRK'000 |
Priznato u računu dobiti i gubitka |
2014 HRK'000 |
Priznato u računu dobiti i gubitka |
||
| Potraživanje od društva Zagrebački holding Porezno nepriznati rashodi – |
- | - | - | (7.469) | |
| privremene razlike | 659 | 659 | - | - | |
| 659 | 659 | - | (7.469) | ||
| Odgođena porezna obveza | Prepravljeno | ||||
| 2015 HRK'000 |
Priznato u računu dobiti i gubitka |
2014 HRK'000 |
Priznato u računu dobiti i gubitka |
Priznato u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti |
|
| Nekretnine, postrojenja i oprema | 5.906 | - | 6.425 | - | 235 |
| Ulaganje u nekretnine | - | - | - | 1.719 | - |
| Financijske obveze - obveznice | 31.931 | (31.931) | - | - | - |
| 37.837 | (31.931) | 6.425 | 1.719 | 235 |
20. Zalihe
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Gotovi proizvodi | 56.144 | 133.353 |
| Ispravak vrijednosti gotovih proizvoda | (32.014) | (67.132) |
| Proizvodnja u tijeku (izgradnja vl. projekata) | 20.027 | 20.027 |
| Ispravak proizvodnje u tijeku | (8.667) | (8.667) |
| Sirovine i materijal | 4 | 13 |
| 35.494 | 77.594 |
Gotovi proizvodi se odnose na izgrađeni poslovno-stambeni objekt Lapad u Dubrovniku. Vrijednost zaliha nad kojima je upisano založno pravo kao instrument osiguranja za kredite banaka na dan 31. prosinca 2015. godine iznosi 35.490 tisuća kuna (31. prosinca 2014. godine: 77.581 tisuću kuna). Vrijednost zaliha za koje su pokrenuti ovršni postupci od strane vjerovnika na dan 31. prosinca 2015. godine iznosi 11.360 tisuća kuna (31. prosinca 2014. godine: 11.360 tisuća kuna). Zalihe koje su predmet ovršnih postupaka vezani su za podmirenje Razlučnih obveza, dok se gotovi proizvodi odnose na obveze refinancirane putem PIK instrumenta (bilješka 27).
21. Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. HRK'000 |
31. prosinca 2014. HRK'000 |
|
| Potraživanja od povezanih društava | ||
| Dani predujmovi povezanim društvima | - | 1.061 |
| Vrijednosno usklađenje danih predujmova | - | (1.061) |
| Potraživanja od povezanih društava - kupci Vrijednosno usklađenje potraživanja |
49 | 925 |
| od kupaca | (10) | (843) |
| Ostala potraživanja od povezanih društava | 11.576 | 1.207 |
| Vrijednosno usklađenje ostalih potraživanja | (11.516) | (1.144) |
| 99 | 145 | |
| Potraživanja od trećih strana | ||
| Potraživanja od kupaca | 30.883 | 35.397 |
| Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca Potraživanje od društva Zagrebački holding |
(15.035) | (22.072) |
| d.o.o. - kratkoročni dio | 34.586 | 4.935 |
| Dani predujmovi | 52.091 | 21.224 |
| Potraživanja od države i državnih institucija | 85 | 691 |
| Ostala potraživanja | 133 | 3.467 |
| 102.743 | 43.642 | |
| 102.842 | 43.787 |
22. Potraživanja po ugovorima o izgradnji
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Nastali troškovi plus priznati dobici minus priznati gubici |
1.271 | 21.171 |
| Minus fakturirani prihodi | - | (20.811) |
| 1.271 | 360 |
Prihodi povezani sa ugovorom o izgradnji priznati su metodom stupnja dovršenosti, osim ugovora s očekivanim gubitkom. Metoda za utvrđivanje stupnja dovršenosti: udio troškova ugovora do datuma bilance u procijenjenim ukupnim troškovima ugovora. Prihod priznat po metodi stupnja dovršenosti u 2015. godini iznosi 21.076 tisuća kuna (2014. godine: 48.227 tisuća kuna). Kumulirani iznos nastalih troškova i priznatih dobitaka (minus priznati gubici) za ugovore u tijeku na dan 31. prosinca 2015. godine iznosi 76.854 tisuće kuna (31. prosinca 2014. godine: 119.940 tisuća kuna). Ukupan iznos zadržanog depozita za ugovore koji nisu završeni na dan 31. prosinca 2015. godine iznosi 1.430 tisuća kuna (31. prosinca 2014. godine: 3.356 tisuća kuna). Primljeni predujmovi za ugovore koji nisu završeni na dan 31. prosinca 2015. godine iznose 54.274 tisuću kuna (31. prosinca 2014. godine: 58.931 tisuću kuna).
23. Novac i novčani ekvivalenti
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Novac u banci | 5.158 | 35.809 |
| Novac u blagajni | 107 | 119 |
| Ukupno novac u banci i blagajni | 5.265 | 35.928 |
| Novac u izvještaju o novčanom toku | 5.265 | 35.928 |
24. Unaprijed plaćeni troškovi i ukalkulirani prihodi
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Ukalkulirani prihodi iz aktivnih projekata | 4.448 | 3.302 |
| 4.448 | 3.302 |
25. Kapital i rezerve
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Dionički kapital | 135.452 | 135.452 |
Temeljni kapital
Dana 29. rujna 2014. godine skupština matičnog Društva donijela je odluku o pojednostavljenom smanjenju temeljnog kapitala radi pokrića gubitka za iznos od 135.452 tisuće kuna, tako da se temeljni kapital smanjuje s iznosa od 270.904 tisuće kuna na iznos od 135.452 tisuće kuna.
Vlastite dionice
Na dan 31. prosinca 2015. Grupa nije imala u vlasništvu vlastite dionice kao niti rezerve za vlastite dionice.
Revalorizacijska rezerva
Revalorizacijska rezerva na dan 31. prosinca 2015. godine u iznosu od 23.624 tisuće kuna (31. prosinca 2014. godine: 23.624 tisuće kuna) odnosi se na revalorizaciju poslovne zgrada Društva i pripadajućeg zemljišta). Otpuštanje revalorizacijske rezerve u zadržanu dobit u iznosu poslije poreza od 943 tisuće kuna u 2014. godini predstavlja razliku između amortizacije zasnovane na revaloriziranom knjigovodstvenom iznosu sredstva i amortizacije zasnovane na prvobitnom trošku sredstva. Kao posljedica usklađivanja poslovne zgrade na tržišnu vrijednost revalorizirane rezerve umanjile su se tijekom 2014. godine za iznos od 14.524 tisuće kuna.
Zakonske rezerve
Zakonska rezerva je nastala u skladu sa hrvatskim zakonima koji zahtijevaju da se 5% dobiti za godinu prenese u ovu rezervu sve dok ona ne dosegne 5% izdanog dioničkog kapitala. Zakonska rezerva, u iznosu od 5% izdanog dioničkog kapitala, može se koristiti za pokrivanje gubitaka tekuće i prethodnih godina.
Osnovna i razrijeđena zarada po dionici
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Neto dobit za godinu koja pripada redovnim dioničarima | 138.027 | 40.017 |
| Prosječni ponderirani broj redovnih dionica umanjen za prosječni ponderirani broj vlastitih dionica |
13.545 | 13.545 |
| Osnovna i razrijeđena zarada po dionici (u kunama) | 10,19 | 2,95 |
26. Rezerviranja
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Dugoročna rezerviranja | ||
| Na dan 1. siječnja | 9.425 | 3.898 |
| Rezerviranja kreirana tijekom godine | 131 | 5.527 |
| Iskorišteni iznosi tijekom razdoblja | (5.120) | - |
| Neiskorišteni iznosi ukinuti tijekom razdoblja | (3.898) | - |
| Na dan 31. prosinca | 538 | 9.425 |
| Kratkoročna rezerviranja | ||
| Na dan 1. siječnja | 9.041 | 4.460 |
| Rezerviranja kreirana tijekom godine | 1.922 | 4.983 |
| Iskorišteni iznosi tijekom razdoblja | (1.275) | (402) |
| Neiskorišteni iznosi ukinuti tijekom razdoblja | (401) | - |
| Na dan 31. prosinca | 9.287 | 9.041 |
27. Financijske obveze
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Dugoročne kamatonosne obveze | ||
| Krediti od banaka | 248.293 | 271.089 |
| (Kratkoročno dospijeće dugoročnog kredita) | (36.967) | (21.814) |
| Obveza po osnovi izdanih obveznica | 190.762 | - |
| Obveza po osnovi predstečajne nagodbe - Obveznica/Zajam |
12.711 | 190.097 |
| 414.799 | 439.372 | |
| Kratkoročne obveze Obveze prema bankama po osnovi predstečajne nagodbe |
||
| - PIK instrument | 94.796 | 139.710 |
| Obveze prema bankama – Razlučne obveze | 36.974 | 60.974 |
| Tekuće dospijeće dugoročnog kredita | 36.967 | 21.814 |
| Ostale obveze prema bankama | - | 2.133 |
| Obveze za depozite i zajmove | - | 210 |
| Ostale obveze po osnovi predstečajne nagodbe | 30 | 94 |
| Zajmovi od povezanog društva | - | 2 |
| Zajmovi primljeni od trećih strana | 4 | - |
| 168.771 | 224.937 | |
| Derivativi | ||
| Obveze po osnovi Obveznice/Zajma - opcijski instrument | - | 160.321 |
| - | 160.321 | |
| Ukupne kratkoročne obveze | 168.771 | 385.258 |
Matično Društvo je s ciljem rješavanja teške financijske pozicije u kojoj se našlo u prethodnim godinama te nastavka poslovanja, sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi tijekom 2013. godine podnijelo zahtjev za pokretanje predstečajne nagodbe. Postupak je pred Financijskom agencijom otvoren dana 27. kolovoza 2013. godine. Predstečajna nagodba usvojena je pred Trgovačkim sudom u Zagrebu od strane vjerovnika dana 24. rujna 2014. godine, a rješenje Trgovačkog suda u Zagrebu o usvajanju predstečajne nagodbe postalo je pravomoćno dana 25. studenog 2014. godine.
Način restrukturiranja obveza Grupe temeljem odredbi usvojene predstečajne nagodbe je sljedeći (u zagradi se nalaze iznosi obveza utvrđeni u predstečajnoj nagodbi):
- Otpis svih obveza za kamate (161.018 tisuća kuna).
- Potraživanja manja od 5 tisuća kuna podmiriti će se iz operativnog poslovanja do kraja 2015. godine (95 tisuća kuna).
-
Sve obveze prema Ministarstvu financija u cijelosti će se podmiriti iz operativnog poslovanja do kraja 2015. godine (327 tisuća kuna).
-
Garancije i kontragarancije izdane za potrebe redovnog poslovanja matičnog Društva ostaju na snazi do dospijeća, a slučaju njihovog aktiviranja pretvorile bi se u dugoročan kredit, uz fiksnu kamatnu stopu od 5% godišnje i kvartalnom otplatom u roku od 6 godina (51.331 tisuću kuna).
- Sudužništvo matičnog Društva prema BKS banci ostaje na snazi do konačne otplate (244.925 tisuća kuna).
- Obveze po osnovi regresnog prava prema Tehnici d.d. se otpisuju (27.002 tisuće kuna).
- Obveze po izdanim korporativnim garancijama se otpisuju (30.160 tisuća kuna).
- Obveze veće od 5 tisuća kuna refinanciraju se na sljedeći način: a) izdvajanjem duga osiguranog založnim pravom (288.195 tisuća kuna) i b) putem novčanog toka Laništa d.o.o. (432.779 tisuća kuna)
Obveze prema Ministarstvu financija te obveze do 5 tisuća kuna Grupa je podmirila tijekom 2015. godine.
1. Izdvajanje duga osiguranog založnim pravom
Vjerovnici koji imaju založna prava prvog reda nad imovinom matice dio svojih tražbina refinanciraju do prodaje ili preuzimanja takve imovine, prema jednom od sljedećih modela:
- a) PIK instrument (175.000 tisuća kuna),
- b) aktiviranjem razlučnih prava/Razlučne obveze (113.195 tisuća kuna).
Refinanciranje kroz PIK instrument ("payment-in-kind") znači da imovina ostaje u vlasništvu matičnog Društva te da matično Društvo nastavlja kontrolirati upotrebu imovine, a da vjerovnici (banke) koji imaju založno pravo prvog reda nad imovinom dio svojih potraživanja zadržavaju na matično Društvo sve do prodaje imovine ili preuzimanja iste po dospijeću PIK instrumenta. Iznos PIK instrumenta utvrđen je na temelju procijenjene tržišne vrijednosti nekretnina. Dospijeće PIK instrumenta je 31. prosinca 2018. godine Kamatna stopa iznosi 4% godišnje. Kamata se za vrijeme trajanja instrumenta obračunava, ali se ne isplaćuje. U slučaju prodaje imovine za vrijeme trajanja PIK instrumenta, neovisno o postignutoj cijeni, u potpunosti bi se zatvorio tako refinancirani dug prema vjerovniku (glavnica uvećana za obračunatu kamatu). Grupa ima obvezu prema vjerovniku plaćanja "service charge"-a na vrijednost PIK instrumenta u iznosu od 0,5% godišnje, koji služi vjerovniku za pokrivanje troškova aktivne prodaje nekretnina, u svrhu što brže realizacije prodaje i smanjenja duga. Za vrijeme trajanja instrumenta založni vjerovnici i njihova povezana društva imaju "call" opciju za prijevremeno preuzimanje nekretnina u vrijednosti preostalog iznosa PIK instrumenta. Smanjenje PIK instrumenta tijekom 2015. godine odnosi se na podmirenje obveza putem prodaje nekretnina u vlasništvu Grupe.
Refinanciranje putem aktiviranja razlučnog prava znači da će se vjerovnici koji se nisu odrekli prava na odvojeno namirenje namiriti temeljem založnih prava nad nekretninama ("Razlučne obveze"). Knjigovodstvena vrijednost Razlučnih obveza jednaka je knjigovodstvenoj vrijednosti imovine Grupe nad kojom je upisano založna pravo razlučnih vjerovnika. Grupa smatra da ne mogu nastati dodatni gubici (novčani odljevi) po osnovi Razlučnih obveza zbog toga što kogentna norma Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi dopušta namirenje razlučnih vjerovnika isključivo iz imovine predstečajnog dužnika na kojoj je vjerovnik imao upisano razlučno pravo u trenutku pokretanja predstečajne nagodbe. U sklopu procesa predstečajne nagodbe jedan od razlučnih vjerovnika prijavio je razlučno pravo na poslovnim udjelima u ovisnom društvu Lanište d.o.o., a temeljem Rješenja o ovrsi Trgovačkog suda iz
- godini. U knjizi poslovnih udjela ovisnog društva založno pravo po osnovi Rješenja o ovrsi nije provedeno pa Grupa smatra da ne postoji razlučno pravo navedenog vjerovnika na udjelima u društvu Lanište d.o.o. Tijekom 2015. godine Grupa je obvezu prema navedenom vjerovniku otpisala u iznosu od 20.733 tisuća kuna. Navedeni iznos iskazan je kao dobitak iz restrukturiranja (bilješka 10). Preostalo smanjenje Razlučnih obveza tijekom 2015. godine odnosi se na podmirenje obveza putem prodaje nekretnina u vlasništvu Grupe.
2. Refinanciranje putem novčanog toka društva Lanište d.o.o.
Obveze prema vjerovnicima koji dio svojih tražbina refinanciraju putem PIK instrumenta, a koje nisu pokrivene tržišnom vrijednošću imovine, refinancirane su na temelju očekivanih novčanih tijekova ovisnog društva Lanište d.o.o., točnije njegovim novčanim tijekovima od zakupa Arene Zagreb. Obveze prema svim ostalim vjerovnicima s tražbinama većim od 5 tisuća kuna (osim razlučnih vjerovnika) također su refinancirane putem novčanog toka ovisnog društva Lanište d.o.o. Lanište d.o.o. je društvo u 100%-tnom vlasništvu matičnog Društva te je nositelj Ugovora o zakupu Arene Zagreb potpisanog s društvom Zagrebački holding d.o.o. (bilješka 16). Novčani tijekovi od zakupa Arene, nakon podmirenja obveza prema banci koja je direktno financirala projekt izgradnje Arene Zagreb, upotrijebit će se za podmirenje najvećeg dijela postojećeg duga prema vjerovnicima. Sukladno odredbama predstečajne nagodbe opisano refinanciranje na temelju novčanog toka Laništa d.o.o. bilo je moguće realizirati na jedan od dva sljedeća načina:
- izdavanjem obveznice od strane ovisnog društva Lanište te prijenosom istih na račune vjerovnika u SKDD-u ("Obveznica"); ili
- pretvaranjem obveza u Zajam prema matičnom Društvu uz preuzimanje ispunjenja od strane Laništa d.o.o. ("Zajam")
Refinanciranje je realizirano izdavanjem obveznica od strane ovisnog društva Lanište d.o.o. Tijekom 2015. godine društvo Lanište d.o.o. izdalo je obveznice ukupne nominalne vrijednosti 54.985.733 eura. Smanjenje obveze po osnovi Obveznica/Zajam s 190.097 tisuće kuna na dan 31. prosinca 2014. godine na 12.711 tisuća kuna na dan 31. prosinca 2015. godine najvećim dijelom se odnosi na dodjelu izdanih obveznica vjerovnicima predstečajne nagodbe. Točnije, obveza iz predstečajna nagodbe – Obveznica/Zajam najvećim dijelom je konvertirana u Obvezu za izdane obveznice. Preostali iznos obveze po osnovi Obveznica/Zajam u iznosu od 12.711 tisuća kuna na dan 31. prosinca 2015. godine odnosi se na obveze prema vjerovnicima kojima na dan 31.prosinca 2015. godine još nisu dodijeljene izdane obveznice. Osim izdavanja obveznice na umanjenje obveze po osnovi Obveznica/Zajam tijekom 2015. godine utjecala je presuda Vrhovnog suda donesena u korist Grupe, a kojom je obveza prema jednom od vjerovnika predstečajnog postupka ukinuta (više o tome u bilješci 32). Temeljem navedene presude Vrhovnog suda obveza po osnovi Obveznica/Zajam smanjena je za iznos od 9.264 tisuća kuna. Navedeni iznos iskazan je kao dobitak od restrukturiranja (bilješka 10).
Izdane obveznice su denominirane u EUR (nominalni iznos jedne obveznice je 1 EUR). Kuponska kamatna stopa iznosi 4,5% godišnje, a "step-up" na 5,5% od 2025. godine, pod uvjetom da prosječan godišnji HICP indeks Europske monetarne unije koji objavljuje Eurostat u periodu od 2009. godine do završetka 2024. godine ne bude manji od 1,0%. Glavnica i kamata isplaćuju se kvartalnim anuitetima. Prvi anuitet dospijeva na dan 15. listopada 2020. godine, a zadnji anuitet dospijeva na dan 15. listopada 2031. godine (dan konačne otplate obveznica). Do dana dospijeća prvog anuiteta ("grace period") kamata će se obračunati, ali
se neće isplaćivati. Fiksni kvartalni anuitet izdanih obveznica iznosi 1,92 milijuna EUR, dok se od sredine 2025. godine, ovisno o prethodno opisanom uvjetu, anuitet može povećati za iznos "step-up-a". Nakon početka otplate prvo će se zatvarati akumulirana kamata obračunata u vrijeme počeka. Grupa na dan 31. prosinca 2015. godine posjeduje 7,3 milijuna eura vlastitih obveznica. U korist imatelja obveznica zasnovano je solidarno jamstvo matičnog Društva. U predstečajnoj nagodbi te u Odluci Uprave ovisnog društva Lanište d.o.o. o izdanju obveznice navode se i sljedeća dodatna osiguranja:.
- cesija na uplate Zagrebačkog Holdinga d.o.o. na ime zakupnine Arene Zagreb, a nakon otplate kredita BKS banci;
- založno pravo nad Arenom Zagreb nakon isknjiženja založnog prava BKS banke (nakon otplate kredita BKS banci), uz nužnu suglasnost društva Zagrebački holding d.o.o.
U slučaju da dođe do prodaje društva Lanište d.o.o. ili prodaje nekretnine Arena Zagreb, priljev će se rasporediti sljedećim rasporedom:
- podmirenje duga prema BKS banci i podmirenje obveza Laništa d.o.o. iz redovnog poslovanja (prema Ministarstvu financija, tijelima javne uprave i dobavljačima);
- temeljem postojećeg založnog prava Societe Generale-Splitska banka d.d. nad 25% udjela u društvu Lanište d.o.o., s 25% preostalog priljeva podmiruje se preostali dug prema Splitskoj banci (dug iznad iznosa PIK instrumenta) umanjen za 10%;
- ostali imatelji obveznica podmiruju se pro-rata uz diskont od 10%.
Fer, početna vrijednost obveza po osnovi izdanih obveznica i po osnovi Obveznice/Zajma izračunata je na temelju očekivanih novčanih tokova koji proizlaze iz Obveznice/Zajma, diskontiranih po stopi od 12%. Diskontna stopa utvrđena je na temelju tržišnog prinosa na dugoročni dug društva Zagrebački holding d.o.o. te na temelju procijenjenog kreditnog rizika Društva u trenutku priznavanja obveze (kraj 2014. godine). Očekivani novčani odljevi po izdanim obveznicama izračunati su pod pretpostavkom da tijekom otplate obveznica (završetak 2031. godine) neće doći do prodaje društva Lanište d.o.o. ili prodaje nekretnine Arene.
Derivativ po osnovi Obveznice/Zajma u iznosu od 160.321 tisuću kuna na dan 31. prosinca 2014. godine odnosi se na obvezu Grupe da izvrši jednokratni otkup Obveznice/iskup Zajma u slučaju da Zagrebački holding d.o.o. otkupi nekretninu Arenu Zagreb u 2015. godini. Temeljem odredbi usvojene predstečajne nagodbe, u slučaju da je društvo Zagrebački holding d.o.o. sukladno odredbama Ugovora o zakupu Arene Zagreb iskoristilo opciju otkupa nekretnine Arena Zagreb u 2015. godini, Lanište d.o.o. je bilo dužno izvršiti jednokratni otkup Obveznice/iskup Zajma u iznosu koji je jednak 90% od ukupnog nominalnog iznosa Obveznice/Zajma. Vrijednost opcije na dan 31. prosinca 2014. godine izračunata je kao razlika između sljedeća dva iznosa:
- a) novčanog toka s osnove Obveznice/Zajma procijenjen pod pretpostavkom da će doći do otkupa Arene na kraju 2015. godine, diskontiran na dan 31. prosinca 2014. godine po kamatnoj stopi koja bi se trenutno mogla postići da na financijskom tržištu dođe do izdavanja financijskog instrumenta sličnih karakteristika (vrijednost instrumenta 51,6 milijuna eura, dospijeće instrumenta 31.12.2015. godine, novčani odljevi proizlaze od priliva od ugovora zakupu Arene Zagreb potpisanog s društvom Zagrebački holding d.o.o.); i
- b) novčanog toka s osnove Obveznice/Zajma procijenjen pod pretpostavkom da neće doći do otkupa Arene na kraju 2015. godine, diskontiran na dan 31. prosinca 2014. godine po kamatnoj stopi koja bi se trenutno mogla postići da na financijskom tržištu dođe do izdavanja financijskog instrumenta
sličnih karakteristika (vrijednost instrumenta 57,3 milijuna eura, kvartalni anuitet 2 milijuna eura, poček do IV. kvartala 2020. godine, završetak otplate u IV. kvartalu 2031. godine novčani odljevi proizlaze od priliva od ugovora zakupu Arene Zagreb potpisanog s društvom Zagrebački holding d.o.o.).
Korištena diskontna stopa za očekivani novčani tok Obveznice/Zajma pod pretpostavkom otkupa u 2015. godini iznosi 6%, dok korištena diskontna stopa za očekivani novčani tok Obveznice/Zajma pod pretpostavkom da neće doći do otkupa Arene Zagreb na kraju 2015. godine iznosi 12%. Opcija je u 2015. godini istekla te je Grupa iskazala dobitak od restrukturiranja po osnovi isteka opcije (bilješka 10).
Vrijednost obveza po osnovi PIK instrumenta i Razlučnih obveza utvrđuju se na temelju tržišnih cijena nekretnina koje služe za podmirenje PIK instrumenta/Razlučnih obveza. Ostale obveze prema bankama u iznosu od 2.133 tisuće kuna na dan 31. prosinca 2014. godine odnosi se na obvezu nastalu po osnovi otkupa potraživanja u procesu predstečajne nagodbe. Obveza je tijekom 2015. godine podmirena u cijelosti.
Kamatne stope i uvjeti otplate na dan 31. prosinca 2015. godine i 31. prosinca 2014. godine za primljene kredite od banaka bile su kako slijedi:
| 31. prosinca 2015. godine. | Ukupno | 1 godina | 1 – 2 | 2 – 3 | Više od 3 |
|---|---|---|---|---|---|
| ili manje | godine | godina | godine | ||
| HRK 000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | |
| Kredit 1 - EUR 6.500 tisuća; varijabilna kamata; 4,9%, |
49.628 | - | - | - | 49.628 |
| Kredit 2 - EUR 26.020 tisuća; varijabilna kamata; 4,76% |
198.663 | 36.999 | 40.779 | 43.507 | 77.378 |
| Ukupno | 248.291 | 36.999 | 40.779 | 43.507 | 127.006 |
| 31. prosinca 2014. godine (Prepravljeno) Krediti banaka |
Ukupno HRK'000 |
1 godina ili manje HRK'000 |
1 – 2 godine HRK'000 |
2 – 3 godine HRK'000 |
Više od 3 godine HRK'000 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kredit 1 - EUR 6.500 tisuća; varijabilna | 49.800 | - | - | - | 49.800 |
| kamata; 4,9% | |||||
| Kredit 2 - EUR 28.883 tisuća; varijabilna | 221.289 | 21.949 | 37.064 | 40.864 | 121.412 |
| kamata; 4,86% | |||||
| Ukupno | 271.089 | 21.949 | 37.064 | 40.864 | 171.212 |
28. Dobavljači i ostale obveze iz poslovanja
| Ukupne kratkoročne obveze | 123.575 | 105.181 |
|---|---|---|
| 123.122 | 104.255 | |
| Ostale obveze | 5.279 | 2.382 |
| Obveze za tuđi račun na aktivnim projektima | 4.705 | 4.111 |
| Obveze za dividende | - | 1.013 |
| Obveze prema zaposlenima | 808 | 920 |
| Ostale obveze prema državi | 1.751 | 4.191 |
| Obveza za porez na dobit | 33.215 | - |
| Primljeni predujmovi | 56.930 | 58.991 |
| Obveze prema dobavljačima | 20.434 | 32.647 |
| Obveze prema trećim stranama | ||
| 453 | 926 | |
| Ostale obveze prema povezanim stranama | 64 | 350 |
| Dobavljači | 389 | 576 |
| Obveze prema povezanim društvima | ||
| Kratkoročne obveze | ||
| 54.163 | 84.461 | |
| Obveza za porez na dobit | - | 30.108 |
| Obveze prema sadašnjim i bivšim zaposlenicima | 4.553 | 4.553 |
| Obveza za primljeni depozit | 49.610 | 49.800 |
| Dugoročne obveze | ||
| HRK'000 | HRK'000 | |
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| Prepravljeno |
Dugoročna obveza za primljeni depozit odnosi se na depozit primljen od društva Zagrebački holding d.o.o., sukladno Ugovoru o zakupu (bilješka 18).
Od ukupnog iskazanog iznosa Obveze poreza na dobit u 2015. godini 3.106 tisuća kuna odnosi se za tekući porez za 2015. godinu (bilješka 12), dok se ostatak od 30.108 tisuća kuna odnosi na vrednovanje potraživanja od društva Zagrebački holding d.o.o. u objavljenim financijskim izvještajima Grupe za vrijeme prvih šest godina zakupa Arene. Obveza je nastala kao posljedica isteka opcije prijevremenog otkupa Arene od strane društva Zagrebački holding d.o.o. u 2015. godini. Grupa je u objavljenim godišnjim financijskim izvještajima sastavljenim u periodu 2009. – 2014. godine vrednovala potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. i priznavala pripadajuće financijske prihode (prihode od zakupnine) temeljem efektivne kamatne stope koja je jednaka internoj stopi rentabilnosti projekta pod pretpostavkom da će društvo Zagrebački holding d.o.o. iskoristiti opciju prijevremenog otkupa Arene u 2015. godini (1,87%). Nakon isteka opcije potraživanje se vrednuje te priznaju pripadajući financijski prihodi po stopi od 8%, počevši od dana početnog priznavanja potraživanja (završetak izgradnje i početak zakupa Arene, kraj 2008. godine). Način utvrđivanja nove, izmijenjene efektivne kamatne stope nalazi se bilješci 2.2.
Starosna struktura obveza prema dobavljačima (uključujući obveze prema povezanim društvima) bila je kako slijedi:
INGRA d.d. i ovisna društva
BILJEŠKE UZ KONSOLIDIRANE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2015.
| Dospjelo | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ukupno | Nedospjelo | < 60 dana | 60-90 dana |
90-120 dana |
120-180 dana |
> 180 dana |
|
| HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | |
| 31.12.2015. | 20.823 | 7.046 | 387 | 166 | 104 | 115 | 13.005 |
| 31.12.2014. | 33.223 | 15.777 | 5.549 | 281 | 1.413 | 353 | 9.850 |
29. Obveze po ugovorima o izgradnji
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| Fakturirani prihodi Minus nastali troškovi plus priznati dobici minus priznati gubici |
HRK'000 | HRK'000 |
| 100.245 | 106.239 | |
| (75.584) | (102.312) | |
| 24.661 | 3.927 |
30. Ukalkulirani rashodi i odgođeni prihodi
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Ukalkulirani troškovi kamata po osnovi razlučnih obveza Ukalkulirani troškovi kamata po osnovi primljenih |
327 | 8.643 |
| kredita Ukalkulirani troškovi naknade po osnovi PIK |
2.888 | 3.219 |
| instrumenta | 1.300 | 779 |
| Ukalkulirani troškovi nadzornog odbora | - | 1.375 |
| Ukalkulirani troškovi kooperanata | 150 | 150 |
| 4.665 | 14.166 |
31. Ugovorne obveze
Sljedeća tablica prikazuje ugovorne iznose izvan-bilančnih financijskih instrumenata Grupe:
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | 31. prosinca 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Garancije | ||
| - u stranoj valuti | 165.084 | 172.194 |
| Prodaja nenaplaćenih potraživanja | 2.183 | 27.806 |
| 167.267 | 200.000 |
32. Potencijalne obveze
Tijekom prethodnih razdoblja Grupa je bila tuženik u više sudskih parnica koje su podignute protiv Grupe radi naknade štete nastale povredom ugovora ili uobičajenih poslovnih uzanci. Nakon usvajanja predstečajne nagodbe najveći broj pokrenutih parnica je na traženje Grupe obustavljeno zbog toga što je najveći broj tužbenih zahtjeva reguliran putem predstečajne nagodbe (bilješka 27). Ukupna vrijednost tužbenih zahtjeva i pokrenutih ovrha protiv Grupe koji nisu regulirani putem procesa predstečajne nagodbe iznosi više od 140 milijuna kuna. Navedeni iznos ne uključuje zatezne kamate i sudske troškove. Od ukupnog iznosa tužbenih zahtjeva Grupa je 4 milijuna kuna priznala kao rezerviranja, dok je 3 milijuna kuna evidentirano kao obveza prema dobavljačima. Grupa ne očekuje dodatne gubitke po osnovi pokrenutih sporova i pokrenutih ovršnih postupka. Promatrano po veličini tužbenih zahtjeva, najznačajnije parnice protiv Grupe pokrenuli su društvo Tempo d.d. i Stečajna masa Međimurje – visokogradnja d.d. u stečaju. Tempo d.d. je tijekom 90-tih godina prošlog stoljeća pokrenulo protiv Grupe dvije parnice ukupnog iznosa više od 80 milijuna kuna (ne uključujući zatezne kamate i sudske troškove). Parnice se odnose na projekte iz 80-tih godina prošlog stoljeća: izvođenje radova na projektu 2.870 stambenih jedinica u općini Tripoli u Libiji i izvođenje radova na projektu Kostroma u Rusiji. U slučaju projekta Kostroma prvostupanjska presuda i presuda Visokog Trgovačkog suda u Zagrebu (dalje u tekstu: VTS) donesene su u korist Grupe. Tužitelj je podnio reviziju te se predmet trenutno nalazi na Vrhovnom sudu. Parnica povezana s projektom u Libiji vraćena je nakon nekoliko ukidanja na prvostupanjski postupak. Tužbene iznose društvo Tempo d.d. prijavilo je i u postupku predstečajne nagodbe u iznosu većem od 180 milijuna kuna (uključujući zatezne kamate). Tužbeni iznosi definirani su u procesu predstečajne nagodbe kao osporene tražbina temeljem čega nisu bili uključeni u predstečajnu nagodbu potpisanu pred Trgovačkim sudom. Tijekom 2014. godine i 2015. godine nije bilo aktivnosti, odnosno presuda po gore opisanim sudskim postupcima.
Stečajna masa Međimurje – visokogradnja d.d. u stečaju i Grupa vode parnice u iznosu većem od 38 milijuna kuna (ne uključujući zatezne kamate i sudske troškove). Od ukupnog iznosa koji se vode u sudskim procesima 15 milijuna kuna je bilo utvrđeno u predstečajnoj nagodbi kao tražbina Stečajne mase koja se trebala namiriti izdavanjem obveznica Laništa d.o.o, a na temelju pravomoćne presude VTS-a iz 2012. godine. Tijekom 2015. godine Vrhovni sud donio je presudu kojom se presuda VTS-a ukida, točnije, preinačuje u korist Grupe. Grupa je na temelju presude Vrhovnog suda obvezu utvrđenu u predstečajnoj nagodbi otpisala (bilješka 10 i bilješka 27). Stečajna masa podnijela je tužbu Ustavnom sudu. Za preostali dio tužbenih iznosa i dalje se vode sudski procesi na prvostupanjskom sudu, od čega za 5 milijuna kuna postoji presuda prvostupanjskog suda donesena u 2015. godini u korist Stečajne mase. Grupa je na navedenu presudu podnijela žalbu VTS-u. Stečajna masa je cjelokupan tužbeni iznos prijavila u postupku predstečajne nagodbe, no Financijska agencija (FINA) u Zagrebu pred kojom se vodio predstečajni postupak prijavu je odbacila zbog toga što nije podnesena u zakonom propisanim rokovima. Zbog odbacivanja prijave Stečajna masa je pokrenula upravni postupak protiv FINE. Grupa smatra da neće imati gubitke po gore opisanim sporovima. Na temelju očitovanja pravnih stručnjaka Grupa smatra da Stečajna masa nema pravo na naplatu tražbina koje su nastale prije pokretanja predstečajne nagodbe, a koje nisu utvrđene u predstečajnom postupku.
33. Povezana društva
Značajne transakcije s povezanim stranama bile su kako slijedi:
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| Povezana društva i ključni dioničari | 31. prosinca 2015. HRK'000 |
31. prosinca 2014. HRK'000 |
| Prodaja povezanim društvima | ||
| Prodaja povezanim društvima | 159 | 165 |
| 159 | 165 | |
| Kupnja od povezanih društava | ||
| Kupnja od povezanih društava | (1.993) | (1.387) |
| (1.993) | (1.387) | |
| Ostali prihod / (rashodi) | ||
| Vrijednosna usklađenja | ||
| Ostali dobici / (gubici) iz poslovanja - neto | 226 | (959) |
| 226 | (959) | |
| Financijski prihodi i rashodi | ||
| Prihodi/rashodi od kamata | (8) | - |
| (8) | - | |
| Potraživanja od povezanih društava | ||
| Dugoročna | ||
| Ostala potraživanja od povezanih | - | 568 |
| Kratkoročna | ||
| Ostala potraživanja od povezanih | 99 | 145 |
| 99 | 713 | |
| Dani zajmovi | ||
| Kratkoročni | 16 | 681 |
| 16 | 681 | |
| Obveze prema povezanim društvima | ||
| Obveze s osnove predstečajne nagodbe - obveznica/zajam |
- | 158 |
| Obveze s osnove predstečajne nagodbe - obveznica/zajam - opcijski instrument |
- | 117 |
| Primjeni zajmovi | 4 | 2 |
| Dobavljači i ostale obveze | 453 | 926 |
| 457 | 1.203 |
Ključni management
Ključni management se sastoji od Uprave i Nadzornog odbora. Članovi Uprave i Nadzornog odbora su sudjelovali u vlasničkoj strukturi Grupe kao što je prikazano u bilješci 1.
Tijekom 2015. godine Upravi su isplaćene bruto naknade u iznosu od 1.902 tisuće kuna (2014. godine: 1.910 tisuća kuna). Ukupna naknada Upravi je uključena u troškove osoblja. Tijekom 2015. isplaćena je
naknada Nadzornom odboru od 428 tisuća kuna, dok tijekom 2014. godine Nadzornom odboru nisu isplaćene naknade.
Financijski instrumenti
Grupa je u svom poslovanju najviše izloženo kreditnom, kamatnom i valutnom riziku.
Grupa ne koristi derivatne financijske instrumente. Politike upravljanja rizikom koje se odnose na kratkotrajnu i dugotrajnu financijsku imovinu, kratkotrajna i dugotrajna potraživanja, upravljanje gotovinom te dugovima i obvezama mogu se sažeti kako slijedi:
a) Rizik upravljanja kapitalom
Upravljanje kapitalom od strane Grupe provodi se na način da se osigura daljnje poslovanje i pritom omogući adekvatni povrat dioničarima kroz optimizaciju odnosa kapitala i dugovanja.
Struktura kapitala Grupe sastoji se od obveza, novca i novčanih ekvivalenata i kapitala pripadajućeg članovima Grupe, koji uključuje temeljni kapital, rezerve i zadržanu dobit.
Grupa upravlja kapitalom i vrši potrebne usklade istog u skladu s promjenama ekonomskih uvjeta na tržištu i značajkama rizika svoje imovine. U svrhu usklade ili održavanja kapitalne strukture, Grupa može donijeti odluku o isplati dividende vlasniku, povećati/smanjiti temeljni kapital, prodati imovinu da smanji obveze i slično. Ciljevi, politike i procesi nisu bili mijenjani tijekom razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2015. godine te 31. prosinca 2014. godine.
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 31.12.2015. | 31.12.2014. | |
| Dug | 583.570 | 824.629 |
| Umanjeno za novac i novčane ekvivalente (depozite) | (5.265) | (35.928) |
| Neto dug | 578.305 | 788.701 |
| Kapital | 91.815 | (47.349) |
| Kapital i neto dug | 670.120 | 741.352 |
| Pokazatelj zaduženosti | 86% | 106% |
b) Značajne računovodstvene politike
Detalji vezani uz usvojene značajne računovodstvene politike i metode, uključujući i kriterije za priznavanje, temelj mjerenja i temelj priznavanja prihoda i rashoda, za svaku značajnu stavku financijske imovine i financijskih obveza te kapitala objašnjeni su u bilješci 2 ovog izvještaja.
Računovodstvene politike za financijske instrumente su primijenjene na dolje navedene pozicije bilance:
| Ukupno imovina |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Imovina po | Imovina | Ulaganja | klasificirana | ||
| Zajmovi i | fer vrijednosti | raspoloživa | koja se drže | prema MRS | |
| potraživanja HRK'000 |
kroz RDG HRK'000 |
za prodaju HRK'000 |
do dospijeća HRK'000 |
39 HRK'000 |
|
| 31. prosinca 2015. | |||||
| Dugotrajna fin. imovina | 617.762 | - | - | 50.476 | 668.238 |
| Kratkotrajna fin. imovina | 482 | 3.577 | 5 | 1.277 | 5.341 |
| Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja |
55.199 | - | - | - | 55.199 |
| Novac | 5.265 | - | - | - | 5.265 |
| 678.708 | 3.577 | 5 | 51.753 | 734.043 | |
| Ukupno imovina |
|||||
| Zajmovi i potraživanja |
Imovina po fer vrijednosti kroz RDG |
Imovina raspoloživa za prodaju |
Ulaganja koja se drže do dospijeća |
klasificirana prema MRS 39 |
|
| Prepravljeno | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 | HRK'000 |
| 31. prosinca 2014. | |||||
| Dugotrajna fin. imovina | 658.376 | - | 1.914 | 2.000 | 662.290 |
| Kratkotrajna fin. imovina | 2.943 | 7.409 | 123 | 55.251 | 65.726 |
| Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja |
25.865 | - | - | - | 25.865 |
| Novac | 35.928 | - | - | - | 35.928 |
Sve obveze Grupe su klasificirane u kategoriju "Obveze po amortiziranom trošku". Grupa nema obveza koje su klasificirane kao "Obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka".
Fer vrijednosti financijske imovine i obveza
Sljedeća tabela predstavlja financijsku imovinu vrednovane po fer vrijednosti u Izvještaju o financijskom položaju sukladno hijerarhiji fer vrijednosti (Grupa nema financijskih obveza koju su klasificirane kao Obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka). Ova hijerarhija grupira financijsku imovinu u 3 razine ovisno o značajnosti ulaznih varijabli korištenih u mjerenju fer vrijednosti financijske imovine i obveza. Hijerarhija fer vrijednosti ima sljedeće razine:
- o 1. razina: cijene koje kotiraju na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze
- o 2. razina: ulazne varijable koje ne predstavljaju gore navedene cijene iz 1. razine već su vidljive za imovinu ili obvezu, bilo direktno (npr. kao cijene) ili indirektno (npr. izvedene iz cijena)
o 3. razina: ulazne varijable za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima
Razina unutar koje je financijska imovina klasificirana je temeljena na najnižoj razini značajne ulazne varijable korištene u mjerenju fer vrijednosti. Financijska imovina mjerena po fer vrijednosti u Izvještaju o financijskom položaju grupirane su unutar hijerarhije fer vrijednosti kako slijedi:
| 31. prosinca 2015. | 1. razina HRK'000 |
2. razina HRK'000 |
3. razina HRK'000 |
Ukupno HRK'000 |
|---|---|---|---|---|
| Imovina (bilješka 18) Udjeli u investicijskim fondovima, dionice, obveznice |
5 | - | 32 | 37 |
| Udjeli u novčanim fondovima | 3.577 | - | - | 3.577 |
| 3.582 | - | 32 | 3.614 | |
| 31. prosinca 2014. (Prepravljeno) | 1. razina HRK'000 |
2. razina HRK'000 |
3. razina HRK'000 |
Ukupno HRK'000 |
| Imovina (bilješka 18) Udjeli u društvima do 20% kapitala Udjeli u investicijskim fondovima, dionice, obveznice |
- 123 |
- - |
1.914 32 |
1.914 155 |
| Udjeli u novčanim fondovima | 4.325 | - | - | 4.325 |
| Derivativ - opcijski instrument | - | - | 3.085 | 3.085 |
| 4.448 | - | 5.031 | 9.479 |
Fer vrijednost financijske imovine je određena na slijedeći način:
- o Fer vrijednost financijske imovine kojima se trguje prema standardnim uvjetima i odredbama tržišta određena je na način da odražava tržišnu cijenu;
- o Fer vrijednost ostale financijske imovine (uključujući derivative) je definirana u skladu s općeprihvaćenim cjenovnim modelom baziranom na analizi diskontiranog novčanog tijeka primjenom cijena koje se koriste tijekom tržišnih transakcija i kotiranih cijena sličnih instrumenata;
- o Fer vrijednost derivativnih instrumenata određuje se prema kotiranim cijenama. Kada nisu poznate informacije o takvim cijenama, koristi se analiza diskontiranog novčanog tijeka koristeći krivulju prinosa za vijek trajanja instrumenta ne-opcijskih vrijednosnica, i opcijski model cijena za opcijske vrijednosnice; i
- o Fer vrijednosti ugovora o financijskim jamstvima određena je pomoću opcijskog modela gdje je glavna pretpostavka popust koji pojedini partneri procjenjuju na temelju tržišnih informacija i iznosa gubitka radi danih popusta.
Grupa je koristila sljedeće metode i pretpostavke prilikom procjene fer vrijednosti financijskih instrumenata:
Dugotrajna potraživanja (bilješka 16)
Stopa povrata koja bi se trenutno na tržištu mogla ostvariti za potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. može značajno odstupati od primijenjene efektivne kamatne stope kojom se vrednuje navedeno potraživanje (8%). Sukladno tome fer vrijednost navedenog potraživanja može se značajno razlikovati od knjigovodstvene vrijednosti.
Ostala potraživanja i depoziti kod banaka
Za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovodstvena vrijednost približna je fer vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Za dugoročnija sredstva, ugovorene kamatne stope ne odstupaju značajno od trenutnih tržišnih, te je sukladno tome njihova fer vrijednost približna knjigovodstvenoj.
Obveze po kreditima
Fer vrijednost kratkoročnih obveza je približna knjigovodstvenoj vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti.
Ostali financijski instrumenti
Financijski instrumenti Grupe koji nisu vrednovani po fer vrijednostima su potraživanja od kupaca, ostala potraživanja, obveze prema dobavljačima te ostale kratkoročne obveze. Povijesna knjigovodstvena vrijednost potraživanja i obveza, uključujući rezerviranja, koji su u skladu s uobičajenim uvjetima poslovanja približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti.
c) Financijski rizik
Ovaj rizik uključuje tržišni rizik (uključujući rizik promjene deviznih tečajeva, rizik fer vrijednosti kamatnih stopa i rizik porasta cijena), kreditni rizik i rizik likvidnosti.
Tržišni rizik
Tržišni rizik je rizik da će promjena tržišnih cijena, kao što su promjena stranih valuta i kamatnih stopa, utjecati na prihod Grupe ili vrijednost njegovih financijskih instrumenata. Cilj upravljanja tržišnim rizikom je upravljanje i kontroliranje izloženosti tržišnom riziku unutar prihvatljivih parametara, optimizirajući povrat.
Grupa je prije svega izložena financijskom riziku promjene deviznih tečajeva i promjenama kamatnih stopa. Nije bilo značajnijih promjena utjecaja tržišnog rizika na Grupu kao niti promjena vezanih za mjerenje i upravljanje tržišnim rizikom.
a) Rizik promjene deviznih tečajeva
Valuta koja podliježe rizicima je prvenstveno EUR. Protiv ovog rizika Grupa nije posebno ekonomski zaštićena.
Izloženost Grupe valutnom riziku je kako slijedi:
| (HRK'000) 2015. |
EUR | Ostale valute |
Ukupno strane valute |
HRK | Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|
| Dugoročni depoziti i dugoročna potraživanja |
667.385 | 35 | 667.420 | 818 | 668.238 |
| Potraživanja od kupaca | 40.504 | 2.191 | 42.695 | 7.778 | 50.473 |
| Ostala kratkoročna potraživanja | 328 | 3.740 | 4.068 | 658 | 4.726 |
| Dani kratkoročni zajmovi, depoziti i ostala fin. imovina |
1.229 | - | 1.229 | 4.112 | 5.341 |
| Novac i novč. ekvivalenti Obveze prema dobavljačima i |
1.073 | 869 | 1.942 | 3.323 | 5.265 |
| ostale kratkoročne obveze (uključujući ukalkulirane kamate) |
(20.592) | (6.307) | (26.899) | (185.502) | (212.401) |
| Kamatonosne obveze i ostale financijske obveze- dugoročne |
(501.394) | - | (501.394) | (520) | (501.914) |
| 188.533 | 528 | 189.061 | (169.333) | 19.728 | |
| (HRK'000) 2014. (Prepravljeno) |
EUR | Ostale valute |
Ukupno strane valute |
HRK | Ukupno |
| Dugoročni Depoziti i dugoročna potraživanja |
661.700 | 32 | 661.732 | 558 | 662.290 |
| Potraživanja od kupaca | 10.645 | 1.744 | 12.389 | 5.953 | 18.342 |
| Ostala kratkoročna potraživanja | 547 | 3.302 | 3.849 | 3.674 | 7.523 |
| Dani kratkoročni zajmovi, depoziti i ostala fin. imovina |
58.879 | 21 | 58.900 | 6.826 | 65.726 |
| Novac i novč. ekvivalenti | 26.293 | 8.697 | 34.990 | 938 | 35.928 |
| Obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze (uključujući ukalkulirane |
(188.354) | (7.342) | (195.696) | (237.145) | (432.841) |
| kamate) Kamatonosne obveze i ostale financijske obveze- dugoročne |
(510.814) | - | (510.814) | (39.706) | (550.520) |
Analiza osjetljivosti
Jačanje tečaja kune u odnosu na sljedeće valute za prosječnu promjenu tečaja na dan izvještavanja povećalo/(smanjilo) bi dobit prije poreza za sljedeće vrijednosti:
| 2015. | Prepravljeno | |
|---|---|---|
| 2014. | ||
| Utjecaj na dobit | Utjecaj na dobit prije | |
| prije poreza | poreza | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| EUR - 1% | (1.887) | (570) |
| USD – 3% | - | 32 |
| DZD – 4% | (45) | (112) |
| MKD – 1% | 5 | 5 |
Ova analiza pretpostavlja da sve druge varijable, a posebno kamatne stope ostaju nepromijenjene. Slabljenje tečaja kune u odnosu na spomenute valute za iste promjene tečaja na dan izvještavanja imalo bi vrijednosno jednak, ali suprotan utjecaj na dobit prije poreza, uz pretpostavku da ostale varijable ostaju nepromijenjene.
Ugovoreni prihodi na projektima u Alžiru (trenutno najvažnije tržište Grupe) u pravilu se mogu podijeliti na dva dijela: prihode u lokalnoj valuti (netransferabilan dio) te prihode u EUR (transferabilan dio prihoda koje Grupa ima pravo povući u sjedište Matice). Prilikom sklapanja ugovora Društvo nastoji netransferabilan dio prihoda ugovoriti do visine predviđenih troškova u lokalnoj valuti pa se može reći da je izloženost tečajnom riziku u lokalnoj valuti pokrivena (prihodi u lokalnoj valuti približno su jednaki troškovima u lokalnoj valuti). Kroz godine, Grupa je rizike po valutnoj izloženosti izreguliralo na način da je i u zemljama koje se smatraju tradicionalno dolarskima, svoje ugovore konvertiralo u EUR.
b) Rizik kamatnih stopa
Grupa je izložena kamatnom riziku iz razloga što je dio primljenih kredita bio ugovoren po promjenjivim kamatnim stopama, dok je istovremeno većina imovine nekamatonosna. Grupa nije koristila instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnom riziku.
Slijedeća tablica prikazuje osjetljivost promjene kamatnih stopa vezano za primljene kredite Grupe na 31. prosinca 2015. godine i na dan 31. prosinca 2014. godine, uz pretpostavku da su sve ostale varijable konstantne, na dobitak prije oporezivanja.
| 2015. | Povećanje/ smanjenje u postotku |
Učinak na dobit prije oporezivanja HRK'000 |
|---|---|---|
| HRK | +1% | (2.482) |
| HRK | -1% | 2.482 |
| 2014. | Povećanje/ smanjenje u postotku |
Učinak na dobit prije oporezivanja HRK'000 |
| HRK | +1% | (2.711) |
| HRK | -1% | 2.711 |
c) Ostali cjenovni rizici
Grupa nije značajno izložena ostalim cjenovnim rizicima.
Kreditni rizik
Kreditni rizik je rizik da jedna strana ugovornog odnosa neće izvršiti svoje obveze te će time uzrokovati nastajanje financijskog gubitka drugoj strani. Grupa se služi javno objavljenim informacijama o financijskom položaju društva i koristi svoju bazu podataka kako bi rangirala značajnije kupce. Utjecaj kreditnog rizika na Grupu kao i promjene u kreditnom rangiranju partnera konstantno su praćene i mjerene te je ukupna vrijednost zaključenih ugovora raspoređena između kreditno sposobnih partnera. Značajan dio kreditnog rizika proizlazi iz potraživanja od kupaca.
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja
Na izloženost Grupe kreditnom riziku uglavnom utječu individualne karakteristike pojedinog kupca. Demografija kupaca, uključujući rizik industrije i zemlje u kojoj kupac posluje ima manji utjecaj na kreditni rizik. Grupa ima kreditnu politiku po kojoj se bonitet svakog kupca analizira na individualnoj osnovi prije određivanja uvjeta plaćanja i uvjeta isporuke za kupca. Grupa određuje ispravak vrijednosti kupaca kao procjenu očekivanih gubitaka od potraživanja gubitaka te ostalih potraživanja i ulaganja.
Potraživanja za dane kredite
Kreditni rizik vezan uz potraživanja po kreditima ograničen je zbog raspoređenosti tih potraživanja raznim kupcima. Na dan bilance Grupa je imala potraživanja po kreditima odobrenim povezanim osobama i trećim stranama. Izloženost kreditnom, kamatnom i tečajnom riziku javlja se tijekom normalnog poslovanja Grupe. Grupa nije koristila derivativne instrumente kako bi se zaštitilo od tih rizika. Maksimalna izloženost kreditnom riziku, na datum izvještavanja, za potraživanja od kupaca i povezanih društava prema regijama je:
| 2015. HRK'000 |
Prepravljeno 2014. HRK'000 |
|
|---|---|---|
| Hrvatska | 43.403 | 11.187 |
| Inozemstvo | 7.070 | 7.155 |
| 50.473 | 18.342 |
Gubici od umanjenja vrijednosti
Starosna struktura potraživanja od kupaca i povezanih društava na datum izvještavanja je kako slijedi:
| 2015. HRK'000 |
2014. HRK'000 |
|
|---|---|---|
| Nedospjela i manje od mjesec dana | 41.341 | 15.960 |
| Od 1 – 3 mjeseca | 6.534 | 576 |
| Od 3 – 12 mjeseci | 2.598 | 1.153 |
| Preko godine dana | - | 653 |
| 50.473 | 18.342 |
Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca kroz godinu je bilo slijedeće:
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2015. | 2014. | |
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Stanje 1. siječnja | 22.915 | 22.463 |
| Rezervirano u godini | 92 | 1.355 |
| Naplaćeno u godini | (285) | (903) |
| Isknjiženo | (7.677) | - |
| Stanje 31. prosinca | 15.045 | 22.915 |
Uprava Grupe smatra da su potraživanja starija od 360 dana u potpunosti nadoknadiva. Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca kroz godinu je bilo slijedeće:
Kretanje po umanjenju vrijednosti kratkotrajne financijske imovine kroz godinu je bilo slijedeće:
| 2015. HRK'000 |
2014. HRK'000 |
|
|---|---|---|
| Stanje 1. siječnja | 13.386 | 10.873 |
| Rezervirano u godini | 398 | 2.513 |
| Isknjiženo | (11.094) | - |
| Naplaćeno u godini/Umanjenje gubitka | (42) | - |
| Stanje 31. prosinca | 2.648 | 13.386 |
Rizik likvidnosti
Rizik likvidnosti je rizik da Grupa neće biti u mogućnosti ispuniti svoje financijske obveze u roku. Aktivnosti Grupe na poboljšanju likvidnosne pozicije su navedeni u bilješci 27. Slijedeća tablica prikazuje dospjelost financijskih obveza Grupe na dan 31. prosinca 2015. godine i na dan 31. prosinca 2014. godine sukladno ugovorenim ne-diskontiranim plaćanjima:
| 823.039 | 1.310.898 | 157.823 | 240.485 | 912.590 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dobavljači i ostale obveze |
96.289 | 96.289 | 56.756 | 39.533 | - |
| Obveze za depozit | 49.800 | 49.800 | - | - | 49.800 |
| Zajmovi prema povezanim društvima |
2.345 | 2.412 | 2.412 | - | - |
| Obveze po osnovi predstečajne nagodbe |
330.679 | 778.064 | 873 | - | 777.191 |
| Osigurani krediti banaka | 343.926 | 384.333 | 97.782 | 200.952 | 85.599 |
| 31. prosinca 2014. (Prepravljeno) |
vrijednost | novčani tokovi | mjeseci | godina | godina |
| Izraženo u tisućama kuna (HRK'000) |
Knjigovodstvena | Ugovoreni | 0 – 12 | 1 – 5 | Više od 5 |
| 714.315 | 1.152.768 | 257.834 | 248.924 | 646.010 | |
| Dobavljači i ostale obveze |
76.650 | 76.650 | 76.112 | 538 | - |
| Obveze za depozit | 49.610 | 49.610 | - | 8 | 49.602 |
| Zajmovi prema povezanim društvima i trećim stranama |
4 | 4 | 4 | - | - |
| Obveze po osnovi predstečajne nagodbe – obveznica/zajam |
203.473 | 609.998 | 30 | 13.560 | 596.408 |
| Osigurani krediti banaka | 384.578 | 416.506 | 181.688 | 234.818 | - |
| 31. prosinca 2015. | vrijednost | novčani tokovi | mjeseci | godina | godina |
| Izraženo u tisućama kuna (HRK'000) |
Knjigovodstvena | Ugovoreni | 0 – 12 | 1 – 5 | Više od 5 |
Sljedeća tabela pokazuje ne-diskontirana plaćanja "Obveze prema dobavljačima i ostale obveze" na temelju internih podataka i procjena Grupe. Razlika u odnosu prethodnu tabelu koja pokazuje ne-diskontirana plaćanja na najraniji mogući datum odnosi se na plaćanja Obveze za porez na dobit (bilješka 28).
| Izraženo u tisućama kuna (HRK'000) |
Knjigovodstvena | Ugovoreni | 0 – 12 | 1 – 5 | Više od 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | vrijednost | novčani tokovi | mjeseci | godina | godina |
| Dobavljači i ostale obveze |
76.650 | 76.650 | 46.004 | 8.345 | 22.301 |
INGRA d.d. i ovisna društva GODIŠNJE IZVJEŠĆE ZA 2015. GODINU
Sadržaj
| Stranica | ||
|---|---|---|
| 1. | Opće informacije o Grupi | 77 – 78 |
| 2. | Izvještaj Uprave o poslovanju u 2015. god. | |
| 2.1. Osnovne značajke razdoblja 01.01. – 31.12.2015. |
79 | |
| 2.2. Prihodi INGRA Grupe u razdoblju 01.01. - 31.12.2015. |
79 – 80 |
|
| 2.3. Profitabilnost INGRA Grupe u razdoblju 01.01. - 31.12.2015. |
80 | |
| 2.4. Financijski položaj | 80 | |
| 2.5. Ostalo | 80 – 81 |
|
| 3. | Razvoj poslovanja Grupe | 81 |
| 4. | Aktivnosti istraživanja i razvoja | 81 |
| 5. | Značajni događaji nakon kraja poslovne godine | 81 |
| 6. | Izloženost i upravljanje rizicima | 81 – 89 |
| 7. | Podružnice društva | 90 |
| 8. | Informacije o otkupu vlastitih dionica | 90 |
| 9. | Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja | 91 |
1. Opće informacije o Grupi
Ingra d.d. Zagreb (Društvo) je dioničko društvo registrirano u Republici Hrvatskoj. Sjedište Društva je u Zagrebu, Aleksandra von Humboldta 4/b, 10 000 Zagreb. Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu. OIB: 14049708426 Matični broj: 03277267
INGRA je trgovačko društvo osnovano 1955. godine kao izvozno udruženje industrijskih proizvođača s područja bivše Jugoslavije s ciljem da za iste proizvođače organizira izvozne aktivnosti i trgovački razvoj. U 60 godina svog postojanja INGRA je sudjelovala u izvođenju preko 700 investicijskih projekata u više od 30 zemalja svijeta čija ukupna vrijednost premašuje 10 milijardi USD.
U okviru raznovrsnog djelokruga poslovnih aktivnosti u koje je uključena, INGRA danas posluje kroz tri različita segmenta poslovanja:
- Građevinski inženjering
- Energetski i industrijski inženjering
- Razvoj projekata kroz vlastite investicijske projekte
- Javno privatna partnerstva kao poseban segment razvoja projekata u području javne infrastrukture
Kroz suradnju s više od 40 tvrtki, INGRA je prethodnih godina proširila svoju primarnu djelatnost izvoza investicijskih projekata za poznate naručitelje na investicijske projekte namijenjene tržištu kroz vlastite investicije.
Investicijska izgradnja obavlja se po sistemu "ključ u ruke" i uključuje projektiranje, građevinske radove, isporuku i montažu opreme te puštanje u pogon, na području industrije, infrastrukture, energetike, zdravstva i turizma.
Na dan 31. prosinca 2015. godine Grupa je imala 95 zaposlenika, a na dan 31. prosinca 2014. godine 104 zaposlenika.
Nadzorni odbor
Članovi Nadzornog odbora tijekom 2015. godine bili su kako slijedi:
- Stjepan Mesić, predsjednik
- dr.sc. Danijel Režek, zamjenik predsjednika
- Marijan-Antun Kostrenčić, član
- Davor Štern, član
Uprava
Članovi uprave tijekom 2015. godine:
Igor Oppenheim, direktor, zastupa društvo pojedinačno i samostalno
Vlasnička struktura Društva na dan 31. prosinca 2015. godine bila je kako slijedi:
| 31. prosinca 2015. | ||
|---|---|---|
| Broj dionica | Vlasnički udio % | |
| Igor Oppenheim | 773.908 | 5,71% |
| Societe Generale (Splitska banka d.d.) | 564.324 | 4,17% |
| Valamar Adria Holding d.d. | 516.658 | 3,81% |
| Tehnika d.d. | 438.600 | 3,24% |
| Tromont d.o.o. | 319.970 | 2,36% |
| Elektroprojekt d.d. | 207.450 | 1,53% |
| Lara Puharić | 193.356 | 1,43% |
| Dubravko Kos | 186.107 | 1,37% |
| Hidroelektra Niskogradnja d.d. | 171.300 | 1,26% |
| Vladimir Carek | 135.040 | 1,00% |
| Ostali | 10.038.487 | 74,11% |
| 13.545.200 | 100% |
2. Izvještaj Uprave o poslovanju u 2015. godini
2.1. Osnovne značajke razdoblja 01.01. – 31.12.2015.
- Poslovni prihodi u 2015. godini iznose 105 milijuna kuna te su na jednakoj razini kao i u 2014. godini
- Prihodi od prodaje u 2015. godini iznose 101 milijun kuna te su na jednakoj razini kao i u 2014. godini
- Prihodi s domaćeg tržišta prevladavaju u odnosu na ukupne prihode od prodaje kao rezultat pojačane prodaje na projektu Dvori Lapad
- Operativni dobitak prije poreza i kamata (EBIT) u 2015. godini iznosi 158 milijuna kuna i povećan je u odnosu na 2014. godinu kada je iznosio 17 milijuna kuna
- Operativni gubitak prije jednokratnih usklađenja iz financijskih i operativnih restrukturiranja iznosi 34 milijuna kuna, a u 2014. godini iznosio je 58 milijuna kuna
- Konačan neto rezultat razdoblja iznosi 138 milijuna kuna i viši je u odnosu na 2014. godinu kada je iznosio 40 milijuna kuna
- Porast neto dobiti rezultat je isteka opcije prijevremenog otkupa Arene Zagreb od strane zakupoprimca društva Zagrebački holding d.o.o. Ugovor o zakupu nakon isteka opcije traje do 2036. godine
- U veljači 2015. ugovoren projekt sanacije pokosa Laz na državnoj cesti D29 u Hrvatskoj
- U lipnju 2015. ugovoren posao na brani Seklafa u Alžiru vrijedan 16,5 milijuna kuna
- Odlukama Skupštine određen je prijelaz svih dionica oznake INGR-R-A iz Službenog u Redovito tržište Zagrebačke burze d.d.
2.2. Prihodi INGRA Grupe u razdoblju 01.01. - 31.12.2015.
Prihodi od prodaje INGRA Grupe u 2015. godini iznose 101 milijun kuna te su na jednakoj razini kao i u 2014. godini. Najveći dio prihoda od prodaje odnosi se na prodaju stanova i poslovnih prostora na projektu Dvori Lapad. Radovi na hidromehaničkoj opremi alžirske brane Tagharist dosegli su vrijednost od 85% ukupno ugovorenog iznosa. Isporučena je kompletna hidromehanička oprema te su u tijeku radovi montaže isporučene opreme.
Postotak izvršenosti radova montaže iznosi 70% i očekuje se da će sva oprema biti montirana do sredine travnja 2016.
Za projekt hidromehaničke opreme na brani L'Ouldjet Mellegue u Alžiru vrijedan 24 milijuna kuna izrađeno je 70% hidromehaničke opreme te je u tijeku prva isporuka ugovorene opreme na gradilište.
Po projektu isporuke, montaže i puštanja u rad hidromehaničke opreme na brani Seklafa ugovorenom u lipnju 2015. u tijeku je izrada i usklađenje projektne dokumentacije temeljem koje će početi izrada hidromehaničke opreme.
Alžirski bolnički kompleks dosegao je 16,5% od ukupno ugovorenog iznosa. Radovi temeljenja su gotovi dok stupanj izvršenosti radova izvođenja konstrukcije iznosi 85%. Završeni su armirano betonski radovi, a tijekom narednih razdoblja predstoje obrtničko-zidarski i hidroizolacijski radovi. U tijeku su pregovori s investitorom o
povećanju budžeta projekta i definiranju novog roka koji je produžen s obzirom na kašnjenje investitora u ovjeri projektne dokumentacije te u skladu s time sporijom dinamikom izvršenja radova od strane Ingre prema ugovorenim dinamičkim planom.
Društvo aktivno sudjeluje na nekoliko novih natječaja, a primarno vezano za obnovu hidrocentrala te isporuku i montažu telekomunikacijske opreme na tržištima Alžira i Iraka.
Radovi na autocesti Zagreb-Sisak, dionica Jakuševac-Velika Gorica jug privedeni su kraju i tehnički pregled je završen početkom studenog 2015. Radovi na sanaciji pokosa Laz na državnoj cesti D-29 okončani su tijekom srpnja 2015.
Radovi na izgradnji makedonske bolnice Bardovci-Skopje dosegli su 87% od ukupno ugovorenog iznosa, a nastavak se očekuje prema pozivu investitora na uvođenje u posao preostalog dijela objekta.
Nakon sklapanja predstečajne nagodbe u 2014., tijekom 2015. godine također su ostvareni značajni prihodi od prodaje stanova i poslovnih prostora na projektu Dvori Lapad u Dubrovniku.
2.3. Profitabilnost INGRA Grupe u razdoblju 01.01. - 31.12.2015.
U 2015. godini bilo je utjecaja jednokratnih usklada vezanih za istek opcije prijevremenog otkupa Arene Zagreb. Zagrebački holding d.o.o. nije iskoristio mogućnost jednokratnog otkupa Arene Zagreb na koji je imao pravo sukladno ugovoru o zakupu Arene. Ugovor o zakupu nakon isteka opcije traje do 2036. godine. Istek opcije jednokratnog otkupa ima za posljedicu usklade prethodnog razdoblja u prikazanim financijskim izvještajima.
2.4. Financijski položaj
Neto dug na dan 31.12.2015. iznosi 579 milijuna kuna i smanjen je za 209 milijuna kuna u odnosu na 31.12.2014. kada je iznosio 788 milijuna kuna.
2.5. Ostalo
U veljači 2015. INGRA i Hrvatske ceste d.o.o. zaključile su novi ugovor za sanaciju pokosa Laz na državnoj cesti D29 u Hrvatskoj u iznosu od 900.000 kuna koji je završen u srpnju iste godine.
U lipnju 2015. INGRA i Cosider su zaključili novi Ugovor o projektiranju, isporuci i montaži te puštanju u rad hidromehaničke opreme na brani Seklafa u Alžiru vrijedan 16,5 milijuna kuna.
Sukladno odredbama predstečajne nagodbe, 24. srpnja 2015. društvo Lanište d.o.o., koje je dio INGRA Grupe, izdalo je 1. tranšu obveznice ukupne nominalne vrijednosti 53.372.726 eura te 2. tranšu dana 18. prosinca 2015. ukupne nominalne vrijednosti 1.613.007 eura.
Na redovnoj Glavnoj skupštini INGRE održanoj 29. rujna 2015. godine prihvaćena su sva izvješća i prijedlozi odluka predloženi od strane Uprave i Nadzornog odbora (dane su razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora, prihvaćeno je izvješće revizora za 2014. godinu, donesena je odluka o upotrebi dobiti za 2014. godinu kao i odluka o prijelazu postojećih dionica INGRA d.d. iz Službenog tržišta u Redovito tržište Zagrebačke burze, a za revizora Društva u 2015. godini imenovan je PricewaterhouseCoopers d.o.o.).
3. Razvoj poslovanja Grupe
U 2015. godini Uprava kontinuirano provodi plan financijskog i operativnog restrukturiranja koji se temelji na ovisnom društvu Lanište d.o.o. i njegovim novčanim tijekovima od najma Arene Zagreb.
Društvo je usmjereno jačanju postojeće prisutnosti na tržištima Bliskog istoka i Sjeverne Afrike radi iskorištavanja potencijala u očekivanom rastu infrastrukturnih projekata.
Ključna tržišta INGRE d.d. su Hrvatska, JI Europa, Sjeverna Afrika i Irak.
4. Aktivnosti istraživanja i razvoja
Društvo u okolnostima i na način koje ekonomske okolnosti dozvoljavaju, ulaže dio svojih resursa na istraživanje tržišta. Istraživanje tržišta i njegove potrebe i potencijale, prilagođeno je poslovanju Društva u otežanim okolnostima. Posebna pažnja usmjerena je na iskorištavanja potencijala u očekivanom rastu infrastrukturnih projekata na ključnim tržištima Društva: Sjeverna Afrika i Bliski istok.
5. Značajni događaji nakon kraja poslovne godine
Nije bilo značajnih događaja nakon dana bilance.
6. Izloženost i upravljanje rizicima
Grupa je u svom poslovanju najviše izloženo kreditnom, kamatnom i valutnom riziku.
Grupa ne koristi derivatne financijske instrumente. Politike upravljanja rizikom koje se odnose na kratkotrajnu i dugotrajnu financijsku imovinu, kratkotrajna i dugotrajna potraživanja, upravljanje gotovinom te dugovima i obvezama mogu se sažeti kako slijedi:
a) Rizik upravljanja kapitalom
Upravljanje kapitalom od strane Grupe provodi se na način da se osigura daljnje poslovanje i pritom omogući adekvatni povrat dioničarima kroz optimizaciju odnosa kapitala i dugovanja.
Struktura kapitala Grupe sastoji se od obveza, novca i novčanih ekvivalenata i kapitala pripadajućeg članovima Grupe, koji uključuje temeljni kapital, rezerve i zadržanu dobit.
Grupa upravlja kapitalom i vrši potrebne usklade istog u skladu s promjenama ekonomskih uvjeta na tržištu i značajkama rizika svoje imovine. U svrhu usklade ili održavanja kapitalne strukture, Grupa može donijeti odluku o isplati dividende vlasniku, povećati/smanjiti temeljni kapital, prodati imovinu da smanji obveze i slično. Ciljevi, politike i procesi nisu bili mijenjani tijekom razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2015. godine te 31. prosinca 2014. godine.
| 31.12.2015. | Prepravljeno 31.12.2014. |
|
|---|---|---|
| Dug | 583.570 | 824.629 |
| Umanjeno za novac i novčane ekvivalente (depozite) Neto dug |
(5.265) 578.305 |
(35.928) 788.701 |
| Kapital | 91.815 | (47.349) |
| Kapital i neto dug | 670.120 | 741.352 |
| Pokazatelj zaduženosti | 86% | 106% |
b) Značajne računovodstvene politike
Detalji vezani uz usvojene značajne računovodstvene politike i metode, uključujući i kriterije za priznavanje, temelj mjerenja i temelj priznavanja prihoda i rashoda, za svaku značajnu stavku financijske imovine i financijskih obveza te kapitala objašnjeni su u bilješci 2 ovog izvještaja.
Računovodstvene politike za financijske instrumente su primijenjene na dolje navedene pozicije bilance:
| 678.708 | 3.577 | 5 | 51.753 | 734.043 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Novac | 5.265 | - | - | - | 5.265 |
| Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja |
55.199 | - | - | - | 55.199 |
| Kratkotrajna fin. imovina | 482 | 3.577 | 5 | 1.277 | 5.341 |
| 31. prosinca 2015. Dugotrajna fin. imovina |
617.762 | - | - | 50.476 | 668.238 |
| Zajmovi i potraživanja HRK'000 |
Imovina po fer vrijednosti kroz RDG HRK'000 |
Imovina raspoloživa za prodaju HRK'000 |
Ulaganja koja se drže do dospijeća HRK'000 |
Ukupno imovina klasificirana prema MRS 39 HRK'000 |
| Prepravljeno | Zajmovi i potraživanja HRK'000 |
Imovina po fer vrijednosti kroz RDG HRK'000 |
Imovina raspoloživa za prodaju HRK'000 |
Ulaganja koja se drže do dospijeća HRK'000 |
Ukupno imovina klasificirana prema MRS 39 HRK'000 |
|---|---|---|---|---|---|
| 31. prosinca 2014. | |||||
| Dugotrajna fin. imovina | 658.376 | - | 1.914 | 2.000 | 662.290 |
| Kratkotrajna fin. imovina | 2.943 | 7.409 | 123 | 55.251 | 65.726 |
| Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja |
25.865 | - | - | - | 25.865 |
| Novac | 35.928 | - | - | - | 35.928 |
| 723.112 | 7.409 | 2.037 | 57.251 | 789.809 |
Sve obveze Grupe su klasificirane u kategoriju "Obveze po amortiziranom trošku". Grupa nema obveza koje su klasificirane kao "Obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka".
Fer vrijednosti financijske imovine i obveza
Sljedeća tabela predstavlja financijsku imovinu vrednovane po fer vrijednosti u Izvještaju o financijskom položaju sukladno hijerarhiji fer vrijednosti (Grupa nema financijskih obveza koju su klasificirane kao Obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka). Ova hijerarhija grupira financijsku imovinu u 3 razine ovisno o značajnosti ulaznih varijabli korištenih u mjerenju fer vrijednosti financijske imovine i obveza. Hijerarhija fer vrijednosti ima sljedeće razine:
- o 1. razina: cijene koje kotiraju na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze
- o 2. razina: ulazne varijable koje ne predstavljaju gore navedene cijene iz 1. razine već su vidljive za imovinu ili obvezu, bilo direktno (npr. kao cijene) ili indirektno (npr. izvedene iz cijena)
- o 3. razina: ulazne varijable za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima
Razina unutar koje je financijska imovina klasificirana je temeljena na najnižoj razini značajne ulazne varijable korištene u mjerenju fer vrijednosti. Financijska imovina mjerena po fer vrijednosti u Izvještaju o financijskom položaju grupirane su unutar hijerarhije fer vrijednosti kako slijedi:
| 31. prosinca 2015. | 1. razina HRK'000 |
2. razina HRK'000 |
3. razina HRK'000 |
Ukupno HRK'000 |
|---|---|---|---|---|
| Imovina (bilješka 18) | ||||
| Udjeli u investicijskim fondovima, dionice, obveznice | 5 | - | 32 | 37 |
| Udjeli u novčanim fondovima | 3.577 | - | - | 3.577 |
| 3.582 | - | 32 | 3.614 |
| 31. prosinca 2014. (Prepravljeno) | 1. razina HRK'000 |
2. razina HRK'000 |
3. razina HRK'000 |
Ukupno HRK'000 |
|---|---|---|---|---|
| Imovina (bilješka 18) Udjeli u društvima do 20% kapitala Udjeli u investicijskim fondovima, dionice, |
- | - | 1.914 | 1.914 |
| obveznice | 123 | - | 32 | 155 |
| Udjeli u novčanim fondovima | 4.325 | - | - | 4.325 |
| Derivativ - opcijski instrument | - | - | 3.085 | 3.085 |
| 4.448 | - | 5.031 | 9.479 |
Fer vrijednost financijske imovine je određena na slijedeći način:
o Fer vrijednost financijske imovine kojima se trguje prema standardnim uvjetima i odredbama tržišta određena je na način da odražava tržišnu cijenu;
o Fer vrijednost ostale financijske imovine (uključujući derivative) je definirana u skladu s općeprihvaćenim cjenovnim modelom baziranom na analizi diskontiranog novčanog tijeka primjenom cijena koje se koriste tijekom tržišnih transakcija i kotiranih cijena sličnih instrumenata;
o Fer vrijednost derivativnih instrumenata određuje se prema kotiranim cijenama. Kada nisu poznate informacije o takvim cijenama, koristi se analiza diskontiranog novčanog tijeka koristeći krivulju prinosa za vijek trajanja instrumenta ne-opcijskih vrijednosnica, i opcijski model cijena za opcijske vrijednosnice; i
o Fer vrijednosti ugovora o financijskim jamstvima određena je pomoću opcijskog modela gdje je glavna pretpostavka popust koji pojedini partneri procjenjuju na temelju tržišnih informacija i iznosa gubitka radi danih popusta.
Grupa je koristila sljedeće metode i pretpostavke prilikom procjene fer vrijednosti financijskih instrumenata:
Dugotrajna potraživanja (bilješka 16)
Stopa povrata koja bi se trenutno na tržištu mogla ostvariti za potraživanje od društva Zagrebački holding d.o.o. može značajno odstupati od primijenjene efektivne kamatne stope kojom se vrednuje navedeno potraživanje (8%). Sukladno tome fer vrijednost navedenog potraživanja može se značajno razlikovati od knjigovodstvene vrijednosti.
Ostala potraživanja i depoziti kod banaka
Za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovodstvena vrijednost približna je fer vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Za dugoročnija sredstva, ugovorene kamatne stope ne odstupaju značajno od trenutnih tržišnih, te je sukladno tome njihova fer vrijednost približna knjigovodstvenoj.
Obveze po kreditima
Fer vrijednost kratkoročnih obveza je približna knjigovodstvenoj vrijednosti uslijed kratkoročnosti ovih instrumenata. Uprava vjeruje da se njihova fer vrijednost ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti.
Ostali financijski instrumenti
Financijski instrumenti Grupe koji nisu vrednovani po fer vrijednostima su potraživanja od kupaca, ostala potraživanja, obveze prema dobavljačima te ostale kratkoročne obveze. Povijesna knjigovodstvena vrijednost
potraživanja i obveza, uključujući rezerviranja, koji su u skladu s uobičajenim uvjetima poslovanja približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti.
c) Financijski rizik
Ovaj rizik uključuje tržišni rizik (uključujući rizik promjene deviznih tečajeva, rizik fer vrijednosti kamatnih stopa i rizik porasta cijena), kreditni rizik i rizik likvidnosti.
Tržišni rizik
Tržišni rizik je rizik da će promjena tržišnih cijena, kao što su promjena stranih valuta i kamatnih stopa, utjecati na prihod Grupe ili vrijednost njegovih financijskih instrumenata. Cilj upravljanja tržišnim rizikom je upravljanje i kontroliranje izloženosti tržišnom riziku unutar prihvatljivih parametara, optimizirajući povrat.
Grupa je prije svega izložena financijskom riziku promjene deviznih tečajeva i promjenama kamatnih stopa. Nije bilo značajnijih promjena utjecaja tržišnog rizika na Grupu kao niti promjena vezanih za mjerenje i upravljanje tržišnim rizikom.
a) Rizik promjene deviznih tečajeva
Valuta koja podliježe rizicima je prvenstveno EUR. Protiv ovog rizika Grupa nije posebno ekonomski zaštićena.
Izloženost Grupe valutnom riziku je kako slijedi:
| (HRK'000) 2015. |
EUR | Ostale valute |
Ukupno strane valute |
HRK | Ukupno |
|---|---|---|---|---|---|
| Dugoročni depoziti i dugoročna potraživanja |
667.385 | 35 | 667.420 | 818 | 668.238 |
| Potraživanja od kupaca | 40.504 | 2.191 | 42.695 | 7.778 | 50.473 |
| Ostala kratkoročna potraživanja | 328 | 3.740 | 4.068 | 658 | 4.726 |
| Dani kratkoročni zajmovi, depoziti i ostala fin. imovina |
1.229 | - | 1.229 | 4.112 | 5.341 |
| Novac i novč. ekvivalenti | 1.073 | 869 | 1.942 | 3.323 | 5.265 |
| Obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze (uključujući ukalkulirane kamate) |
(20.592) | (6.307) | (26.899) | (185.502) | (212.401) |
| Kamatonosne obveze i ostale financijske obveze- dugoročne |
(501.394) | - | (501.394) | (520) | (501.914) |
| 188.533 | 528 | 189.061 | (169.333) | 19.728 | |
| (HRK'000) 2014. (Prepravljeno) |
EUR | Ostale valute |
Ukupno strane valute |
HRK | Ukupno |
| Dugoročni Depoziti i dugoročna potraživanja |
661.700 | 32 | 661.732 | 558 | 662.290 |
| Potraživanja od kupaca | 10.645 | ||||
| 1.744 | 12.389 | 5.953 | 18.342 | ||
| Ostala kratkoročna potraživanja | 547 | 3.302 | 3.849 | 3.674 | 7.523 |
| Dani kratkoročni zajmovi, depoziti i ostala fin. imovina |
58.879 | 21 | 58.900 | 6.826 | 65.726 |
| Novac i novč. ekvivalenti | 26.293 | 8.697 | 34.990 | 938 | 35.928 |
| Obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze (uključujući ukalkulirane kamate) |
(188.354) | (7.342) | (195.696) | (237.145) | (432.841) |
| Kamatonosne obveze i ostale financijske obveze- dugoročne |
(510.814) | - | (510.814) | (39.706) | (550.520) |
Analiza osjetljivosti
Jačanje tečaja kune u odnosu na sljedeće valute za prosječnu promjenu tečaja na dan izvještavanja povećalo/(smanjilo) bi dobit prije poreza za sljedeće vrijednosti:
| Prepravljeno | ||
|---|---|---|
| 2014. | 2015. | |
| Utjecaj na dobit prije | Utjecaj na dobit prije poreza |
|
| poreza | ||
| HRK'000 | HRK'000 | |
| (570) | (1.887) | EUR - 1% |
| 32 | - | USD – 3% |
| (112) | (45) | DZD – 4% |
| 5 | 5 | MKD – 1% |
Ova analiza pretpostavlja da sve druge varijable, a posebno kamatne stope ostaju nepromijenjene. Slabljenje tečaja kune u odnosu na spomenute valute za iste promjene tečaja na dan izvještavanja imalo bi vrijednosno jednak, ali suprotan utjecaj na dobit prije poreza, uz pretpostavku da ostale varijable ostaju nepromijenjene.
Ugovoreni prihodi na projektima u Alžiru (trenutno najvažnije tržište Grupe) u pravilu se mogu podijeliti na dva dijela: prihode u lokalnoj valuti (netransferabilan dio) te prihode u EUR (transferabilan dio prihoda koje Grupa ima pravo povući u sjedište Matice). Prilikom sklapanja ugovora Društvo nastoji netransferabilan dio prihoda ugovoriti do visine predviđenih troškova u lokalnoj valuti pa se može reći da je izloženost tečajnom riziku u lokalnoj valuti pokrivena (prihodi u lokalnoj valuti približno su jednaki troškovima u lokalnoj valuti). Kroz godine, Grupa je rizike po valutnoj izloženosti izreguliralo na način da je i u zemljama koje se smatraju tradicionalno dolarskima, svoje ugovore konvertiralo u EUR.
b) Rizik kamatnih stopa
Grupa je izložena kamatnom riziku iz razloga što je dio primljenih kredita bio ugovoren po promjenjivim kamatnim stopama, dok je istovremeno većina imovine nekamatonosna. Grupa nije koristila instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnom riziku.
Slijedeća tablica prikazuje osjetljivost promjene kamatnih stopa vezano za primljene kredite Grupe na 31. prosinca 2015. godine i na dan 31. prosinca 2014. godine, uz pretpostavku da su sve ostale varijable konstantne, na dobitak prije oporezivanja.
| 2015. | Povećanje/ smanjenje u postotku |
Učinak na dobit prije oporezivanja HRK'000 |
|---|---|---|
| HRK | +1% | (2.482) |
| HRK | -1% | 2.482 |
| 2014. | Povećanje/ smanjenje u postotku |
Učinak na dobit prije oporezivanja HRK'000 |
| HRK | +1% | (2.711) |
| HRK | -1% | 2.711 |
c) Ostali cjenovni rizici
Grupa nije značajno izložena ostalim cjenovnim rizicima.
Kreditni rizik
Kreditni rizik je rizik da jedna strana ugovornog odnosa neće izvršiti svoje obveze te će time uzrokovati nastajanje financijskog gubitka drugoj strani. Grupa se služi javno objavljenim informacijama o financijskom položaju društva i koristi svoju bazu podataka kako bi rangirala značajnije kupce. Utjecaj kreditnog rizika na Grupu kao i promjene u kreditnom rangiranju partnera konstantno su praćene i mjerene te je ukupna vrijednost zaključenih ugovora raspoređena između kreditno sposobnih partnera. Značajan dio kreditnog rizika proizlazi iz potraživanja od kupaca.
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja
Na izloženost Grupe kreditnom riziku uglavnom utječu individualne karakteristike pojedinog kupca. Demografija kupaca, uključujući rizik industrije i zemlje u kojoj kupac posluje ima manji utjecaj na kreditni rizik. Grupa ima kreditnu politiku po kojoj se bonitet svakog kupca analizira na individualnoj osnovi prije određivanja uvjeta plaćanja i uvjeta isporuke za kupca. Grupa određuje ispravak vrijednosti kupaca kao procjenu očekivanih gubitaka od potraživanja gubitaka te ostalih potraživanja i ulaganja.
Potraživanja za dane kredite
Kreditni rizik vezan uz potraživanja po kreditima ograničen je zbog raspoređenosti tih potraživanja raznim kupcima. Na dan bilance Grupa je imala potraživanja po kreditima odobrenim povezanim osobama i trećim stranama. Izloženost kreditnom, kamatnom i tečajnom riziku javlja se tijekom normalnog poslovanja Grupe. Grupa nije koristila derivativne instrumente kako bi se zaštitilo od tih rizika. Maksimalna izloženost kreditnom riziku, na datum izvještavanja, za potraživanja od kupaca i povezanih društava prema regijama je:
| 2015. | Prepravljeno 2014. |
|
|---|---|---|
| HRK'000 | HRK'000 | |
| Hrvatska | 43.403 | 11.187 |
| Inozemstvo | 7.070 | 7.155 |
| 50.473 | 18.342 |
Gubici od umanjenja vrijednosti
Starosna struktura potraživanja od kupaca i povezanih društava na datum izvještavanja je kako slijedi:
| 2015. HRK'000 |
2014. HRK'000 |
|
|---|---|---|
| Nedospjela i manje od mjesec dana | 41.341 | 15.960 |
| Od 1 – 3 mjeseca | 6.534 | 576 |
| Od 3 – 12 mjeseci | 2.598 | 1.153 |
| Preko godine dana | - | 653 |
| 50.473 | 18.342 |
Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca kroz godinu je bilo slijedeće:
| 2015. HRK'000 |
Prepravljeno 2014. HRK'000 |
|
|---|---|---|
| Stanje 1. siječnja | 22.915 | 22.463 |
| Rezervirano u godini | 92 | 1.355 |
| Naplaćeno u godini | (285) | (903) |
| Isknjiženo | (7.677) | - |
| Stanje 31. prosinca | 15.045 | 22.915 |
Uprava Grupe smatra da su potraživanja starija od 360 dana u potpunosti nadoknadiva. Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca kroz godinu je bilo slijedeće:
Kretanje po umanjenju vrijednosti kratkotrajne financijske imovine kroz godinu je bilo slijedeće:
| 2015. HRK'000 |
2014. HRK'000 |
|
|---|---|---|
| Stanje 1. siječnja | 13.386 | 10.873 |
| Rezervirano u godini | 398 | 2.513 |
| Isknjiženo | (11.094) | - |
| Naplaćeno u godini/Umanjenje gubitka | (42) | - |
| Stanje 31. prosinca | 2.648 | 13.386 |
Rizik likvidnosti
Rizik likvidnosti je rizik da Grupa neće biti u mogućnosti ispuniti svoje financijske obveze u roku. Aktivnosti Grupe na poboljšanju likvidnosne pozicije su navedeni u bilješci 27. Slijedeća tablica prikazuje dospjelost financijskih obveza Grupe na dan 31. prosinca 2015. godine i na dan 31. prosinca 2014. godine sukladno ugovorenim nediskontiranim plaćanjima:
| 823.039 | 1.310.898 | 157.823 | 240.485 | 912.590 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dobavljači i ostale obveze | 96.289 | 96.289 | 56.756 | 39.533 | - |
| Obveze za depozit | 49.800 | 49.800 | - | - | 49.800 |
| Zajmovi prema povezanim društvima |
2.345 | 2.412 | 2.412 | - | - |
| Obveze po osnovi predstečajne nagodbe |
330.679 | 778.064 | 873 | - | 777.191 |
| Osigurani krediti banaka | 343.926 | 384.333 | 97.782 | 200.952 | 85.599 |
| 31. prosinca 2014. (Prepravljeno) |
vrijednost | novčani tokovi | mjeseci | godina | godina |
| Izraženo u tisućama kuna (HRK'000) |
Knjigovodstvena | Ugovoreni | 0 – 12 | 1 – 5 | Više od 5 |
| 714.315 | 1.152.768 | 257.834 | 248.924 | 646.010 | |
| Dobavljači i ostale obveze | 76.650 | 76.650 | 76.112 | 538 | - |
| Obveze za depozit | 49.610 | 49.610 | - | 8 | 49.602 |
| Zajmovi prema povezanim društvima i trećim stranama |
4 | 4 | 4 | - | - |
| Obveze po osnovi predstečajne nagodbe – obveznica/zajam |
203.473 | 609.998 | 30 | 13.560 | 596.408 |
| Osigurani krediti banaka | 384.578 | 416.506 | 181.688 | 234.818 | - |
| 31. prosinca 2015. | vrijednost | novčani tokovi | mjeseci | godina | godina |
| Izraženo u tisućama kuna (HRK'000) |
Knjigovodstvena | Ugovoreni | 0 – 12 | 1 – 5 | Više od 5 |
Sljedeća tabela pokazuje ne-diskontirana plaćanja "Obveze prema dobavljačima i ostale obveze" na temelju internih podataka i procjena Grupe: Razlika u odnosu na prethodnu tabelu koja pokazuje ne-diskontirana plaćanja na najraniji mogući datum odnosi se na plaćanja Obveze za porez na dobit (bilješka 28).
| Izraženo u tisućama kuna (HRK'000) |
Knjigovodstvena | Ugovoreni | 0 – 12 | 1 – 5 | Više od 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. | vrijednost | novčani tokovi | mjeseci | godina | godina |
| Dobavljači i ostale obveze | 76.650 | 76.650 | 46.004 | 8.345 | 22.301 |
7. Podružnice Društva
Društva Grupe
Financijski izvještaji sljedećih ovisnih društava uključena su u konsolidirane financijske izvještaje društva Ingra d.d. i ovisnih društava ("Grupa"):
| Vlasnički udio | Vlasnički udio | |
|---|---|---|
| 31. prosinca 2015. % |
31. prosinca 2014. % |
|
| 1. Ingra Mar d.o.o. | 100% | 100% |
| 2. Ingra M.E. d.o.o. | 100% | 100% |
| 3. Posedarje Rivijera d.o.o. | 100% | 100% |
| 4. Ingra Energo d.o.o. | 100% | 100% |
| 5. Geotehnika Sudan d.o.o. | 100% | 100% |
| 6. Geotehnika d.o.o. | 100% | 100% |
| 7. Lanište d.o.o. | 100% | 100% |
| 8. Domovi dalmatinske rivijere d.o.o. | - | 100% |
| 9. Ingra zajednički servis d.o.o. | 100% | 100% |
| 10. Dvori Lapad d.o.o. | 100% | 100% |
| 11. Tiha nekretnine d.o.o. | 100% | 100% |
| 12. Ingra poslovna zajednica d.d. | 100% | 100% |
| 13. Uvala Lapad d.o.o. | 100% | - |
| 14. Ingra Algeresarl | 99% | 99% |
| 15. Bioadria Slavonski Brod d.o.o. | 100% | 95% |
| 16. Marina Slano d.o.o. | 62% | 62% |
| 17. Ingra Bioren d.o.o. | - | 60% |
| 18. Južni Jadran Nautika d.o.o. | 51% | 51% |
| 19. Dubrovačke lučice d.o.o. | 51% | 51% |
| 20. Primani d.o.o. | 100% | 51% |
8. Informacije o otkupu vlastitih dionica
Društvo tijekom 2015. godine nije stjecalo vlastite dionice te na dan 31. prosinca 2015. nije imalo u vlasništvu vlastite dionice.
dioniiko druitvo za izgradnju investicijskih objekata, uvoz, izvoz i zastupstva
u[. Alexandera von Humboldta 4b '1 0000 Zaereb
telefon tetef ax e-mail weD
61't 5355, 6102555 61 50383, 6115741 , 61 s0387 ingra@ingra. hr www.ingra.hr
Na sjednici odrZanoj 30. tipnja 2016. godine u sjediStu INGRE d.d., Alexandera von Humbotdta 4b, Tagreb, Nadzorni odbor INGRE d.d. na prijedtog Uprave INGRE d.d. utvrdio je stijedeii
PRIJEDLOG ODLUKE
o utvrdivanju konsolidiranih godiinjih financijskih izvjei€a
za godinu 2015.Ingre d.d. i ovisnih druitva
-
- Daje se sugtasnost na konsotidirana godiSnja financijska izvjeiia Ingre d.d. i ovisnih druitva 2a2015. godinu, koje je izradita Uprava, i to kako stileai:
-
- Bitanca
-
- Radun dobiti i gubitka
-
- Bitjeike uz temeljna financijska izvjeiia
-
- lzvjeitaj o novdanom toku
-
- lzvjeitaj o promjeni kapitata
-
- Godiinje izvjeiie
-
- Ova Odtuka stupa na snagu danom donoienja.
- U Zagrebu, 30. tipnja2016.
INGRA d.d.
dioniiko druitvo za izgradnju investicijskih objekata, uvoz, izvoz i zastuDstva
u[. Atexandera von Humbotdta 4b 10000 Zagreb
teIefon tetefax e-maiI web
611s355,6102555 6150383, 6115741 , 61 50387 ingra@ingra. h r www.ingra.hr
PRIJEDLOG ODLUKE O UPOTREBI DOBITI ZA2015. GODINU
-
- Dobit po zavrinom radunu za 2015. godinu nakon 26.502.738 kuna te ie se iznos dobiti oa ZO.SOZ.I\$ pokriie gubitka prenesenog iz ranijih godina. oporezivanja iznosi kuna upotrijebiti za
-
- Ova Odtuka stupa na snagu danom donoienja.
U Zagrebu, 30. tipnja2016.
orolriro s onuSrvo zi ()EJEKATI, U]CT 5 zAia i\EB