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Infore Environment Technology Group Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2018
Jul 17, 2018
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Capital/Financing Update
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证券简称：盈峰环境 证券代码：000967 上市地点：深圳证券交易所
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盈峰环境科技集团股份有限公司
发行股份购买资产
暨关联交易报告书（草案）摘要
| 交易对方名称 | 住所（通讯地址） |
|---|---|
| 宁波盈峰资产管理有限公司 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1号办公楼十八号616 室 |
| 中联重科股份有限公司 | 湖南省长沙市岳麓区银盆南路361号 |
| 弘创（深圳）投资中心（有限合伙） | 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻 深圳市前海商务秘书有限公司） |
| 广州粤民投盈联投资合伙企业（有限 合伙） |
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦 4803单元 |
| 上海绿联君和产业并购股权投资基 金合伙企业（有限合伙） |
上海市浦东新区张杨路707号二层西区 |
| 宁波中峰投资合伙企业（有限合伙） | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1号办公楼十八号881 室 |
| 宁波盈太投资合伙企业（有限合伙） | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1号办公楼十八号882 室 |
| 宁波联太投资合伙企业（有限合伙） | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1号办公楼十八号880 室 |
独立财务顾问
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签署日期：二零一八年七月
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1
公司声明
本重组报告书摘要的目的仅为向公众提供有关本次重组的简要情况，并不包 括重大资产重组报告书全文的各部分内容。重大资产重组报告书全文同时刊载于 www.sse.com.cn 网站；备查文件的查阅方式参照本摘要第八章。
本公司及董事会全体成员保证重大资产重组报告书及其摘要内容的真实、准 确、完整，对报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
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2
重大事项提示
特别提醒投资者认真阅读重组报告书摘要全文，并特别注意以下事项：
一、本次交易方案概述
本次交易，上市公司通过发行股份的方式，购买宁波盈峰、中联重科、弘创 投资、粤民投盈联、绿联君和、宁波盈太、宁波中峰、宁波联太合计持有的中联 环境合计100.00%股权。具体方式如下：
2018 年7 月17 日，上市公司与中联环境、宁波盈峰、中联重科、弘创投资、 粤民投盈联、绿联君和、宁波盈太、宁波中峰、宁波联太签署了《发行股份购买 资产协议》。本次交易的作价由交易各方参考具有证券期货业务资格的评估机构 出具的《资产评估报告》中确认的标的公司的评估值并经协商一致确定。根据《资 产评估报告》，中联环境在评估基准日（2018 年4 月30 日）按收益法评估的评 估价值为152.74 亿元。经盈峰环境与宁波盈峰等8 名股东协商一致，确定中联 环境100%股权的交易价格为152.50 亿元。
本次交易由上市公司以发行股份方式支付，以发行价格7.64 元/股、交易价 格152.50 亿元测算，交易对方出售中联环境股权的交易价格及支付情况如下：
| 序 号 |
交易对方 | 持有中联环境股 权比例（%） |
获取对价 | 获取对价 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 金额（万元） | 股票数量（股） | ||||
| 1 | 宁波盈峰 | 51.0000 | 777,750.0000 | 1,017,997,382 | |
| 2 | 中联重科 | 20.0000 | 305,000.0000 | 399,214,659 | |
| 3 | 弘创投资 | 15.5517 | 237,163.7938 | 310,423,813 | |
| 4 | 粤民投盈联 | 4.0000 | 61,000.0000 | 79,842,931 | |
| 5 | 绿联君和 | 3.4483 | 52,586.2069 | 68,830,113 | |
| 6 | 宁波盈太 | 2.0497 | 31,257.9248 | 40,913,514 | |
| 7 | 宁波中峰 | 2.0110 | 30,667.7498 | 40,141,033 | |
| 8 | 宁波联太 | 1.9393 | 29,574.3247 | 38,709,849 | |
| 合计 | 100.0000 | 1,525,000.0000 | 1,996,073,294 |
二、本次交易构成关联交易
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3
本次交易完成前，本次交易对方宁波盈峰为公司控股股东盈峰控股控制的全 资子公司；粤民投盈联执行事务合伙人的控股股东为广东民营投资股份有限公 司，盈峰控股及其关联方佛山市美的企业管理有限公司合计持有广东民营投资股 份有限公司12.50%的股权，且盈峰控股的董事杨力亦任广东民营投资股份有限 公司的董事，按照《重组管理办法》、《上市规则》，宁波盈峰、粤民投盈联为上 市公司的关联方。
本次交易完成后，弘创投资、中联重科持有的上市公司股权比例将超过5%。 根据《重组管理办法》、《上市规则》，弘创投资、中联重科将成为上市公司的关 联方。
综上，本次交易构成关联交易。公司在召集董事会、股东大会审议相关议案 时，将严格执行关联交易回避表决相关制度。本次交易方案已经公司第八届董事 会第十八次临时会议审议通过，关联董事进行了回避表决，本次交易方案尚需公 司股东大会审议通过后方可生效。
三、本次交易构成重大资产重组
根据《中联环境模拟审计报告》以及上市公司2017 年度《审计报告》，同时 根据相关交易的交易价格情况，本次交易相关财务比例计算如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2017 年12 月 31 日/2017 年度中联环 境的主要财 务数据 |
交易价格合计 | 中联环境资产 总额或资产净 额与交易价格 合计孰高者 |
2017 年12 月 31 日/2017 年度盈峰环 境的主要财 务数据 |
2017 年12 月 31 日/2017 年度中联环 境主要财务 数据占盈峰 环境比重 |
| 资产总额 | 975,200.90 | 1,525,000.00 | 1,525,000.00 | 814,664.90 | 187.19% |
| 资产净额 | 350,867.10 | 1,525,000.00 | 1,525,000.00 | 445,020.53 | 342.68% |
| 营业收入 | 642,674.01 | - | - | 489,838.90 | 131.20% |
由上表可见，根据《重组管理办法》的规定，本次交易构成重大资产重组， 由于本次交易涉及发行股份购买资产，需提交中国证监会并购重组委审核。
四、本次交易不构成重组上市
盈峰环境本次交易不构成重组上市，具体情况如下：
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4
（一）本次交易前后，上市公司的实际控制权未发生变更
本次交易完成前后，盈峰环境股东持股结构变化情况如下表：
| 序 号 |
股东名称 | 本次交易前 | 本次交易前 | 本次交易后 | 本次交易后 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 持股数（万股） | 股权比例（%） | 持股数（万股） | 股权比例（%） | |||
| 1 | 盈峰控股 | 35,133.8310 | 30.1064 | 35,133.8310 | 11.1075 | |
| 2 | ZG 香港 | 10,955.6670 | 9.3880 | 10,955.6670 | 3.4636 | |
| 3 | 太海联 | 7,205.6601 | 6.1746 | 7,205.6601 | 2.2781 | |
| 4 | 何剑锋 | 6,351.4690 | 5.4426 | 6,351.4690 | 2.0080 | |
| 5 | 宁波盈峰 | - | - | 101,799.7382 | 32.1839 | |
| 6 | 中联重科 | - | - | 39,921.4659 | 12.6211 | |
| 7 | 弘创投资 | - | - | 31,042.3813 | 9.8140 | |
| 8 | 粤民投盈 联 |
- | - | 7,984.2931 | 2.5242 | |
| 9 | 绿联君和 | - | - | 6,883.0113 | 2.1761 | |
| 10 | 宁波盈太 | - | - | 4,091.3514 | 1.2935 | |
| 11 | 宁波中峰 | - | - | 4,014.1033 | 1.2691 | |
| 12 | 宁波联太 | - | - | 3,870.9849 | 1.2238 | |
| 合计 | 59,646.6271 | 51.1116 | 259,253.9565 | 81.9630 |
-
注：1、根据截至2018 年4 月30 日盈峰环境的股东结构情况测算；
-
2、盈峰控股、宁波盈峰的实际控制人均为何剑锋，存在一致行动关系。
截至2018 年4 月30 日，何剑锋直接持有公司股份6,351.4690 万股，占公 司总股本的5.4426%；此外，何剑锋同时通过盈峰控股间接持有公司30.1064% 的股份。何剑锋直接和间接合计持有公司35.5490%的股份，为公司的实际控制 人。
本次交易完成后，何剑锋直接及间接合计持有上市公司股权比例为 45.2995%，仍为上市公司的实际控制人，中联重科持有上市公司12.6211%的股 权，为上市公司第二大股东。因此本次交易不会导致上市公司实际控制人发生变 更。
因此，本次交易后，上市公司的实际控制人未发生变更，不属于《重组管理 办法》第十三条所规定的重组上市。
-
（二）本次重组前，上市公司控股权变更已经超过60 个月
-
《重组管理办法》第十三条规定：“上市公司自控制权发生变更之日起60
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5
个月内，向收购人及其关联人购买资产，导致上市公司发生以下根本变化情形之 一的，构成重大资产重组，应当按照本办法的规定报经中国证监会核准……”
根据上述规定，重组上市即指“上市公司自控制权发生变更之日起60 个月 内，向收购人及其关联人购买资产”的重大资产重组。
何剑锋于2006 年6 月取得上市公司控制权，截至目前，已经超过60 个月， 因此，本次交易并不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市。
（三）上市公司在2006 年重组时已经完成重组上市（也即“借壳上市”） 审批
根据中国证监会上市部《关于如何认定2011 年借壳新规颁布前上市公司重 大资产重组方案是否已完成借壳上市审批的函》（上市一部函[2013]986 号）的 规定，上市公司历史上发生了控制权变更且向该收购人实施了至少一次重大资产 购买，向收购人购买的资产总额占其控制权发生变更的前一个会计年度经审计的 合并财务会计报告期末资产总额的比例已经达到100%，且已按当时的规定报经 中国证监会审核或备案的，应当认定为在历史上已经完成借壳上市审批。
据此，上市公司应当认定为在2006 年重组时已经完成重组上市审批，具体 如下：
（1）2006 年6 月上市公司控制权变更
2006 年2 月23 日，盈峰环境原控股股东浙江上风产业集团有限公司与盈峰 控股签署《股份转让协议书》，浙江上风产业集团有限公司将其持有的盈峰环境 9,575,027 股股份转让给盈峰控股，占盈峰环境总股本的7.00%，转让价格为每 股2.97 元。同日，美的集团有限公司将其持有盈峰环境的24,897,984 股股份转 让给盈峰控股，占盈峰环境总股本的18.20%，转让价格为每股4.28 元。本次股 权转让完成后，盈峰控股合计持有盈峰环境股份34,473,011 股，占盈峰环境总 股本的25.20%，为盈峰环境的第一大股东。2006 年6 月，盈峰控股收到中国证 监会出具的证监公司字（2006）118 号文件，对盈峰控股本次收购无异议，盈峰 环境的控股股东变更为盈峰控股。本次交易完成后，盈峰控股取得盈峰环境的控 制权。
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（2）2006 年重组时上市公司向盈峰控股购买的标的公司资产总额占控制权 发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例超 过100%
盈峰控股成为上市公司控股股东时，上市公司向盈峰控股实施了一次重大资 产购买行为，以现金方式购买盈峰控股持有的威奇电工75%的股权。
该次重组完成后，盈峰环境持有威奇电工75%股权，取得对威奇电工的控制 权。该次重组以2006 年2 月28 日为评估基准日，以评估机构出具的评估值为定 价参考依据，根据盈峰环境2006 年4 月4 日公告的《重大资产收购暨关联交易 报告书（草案）》，该次重组收购标的威奇电工截至2005 年12 月31 日的合并总 资产为62,579.36 万元，占上市公司2005 年12 月31 日经审计合并总资产的比 例为120.54%,超过100%。
根据当时有效的《关于上市公司重大购买、出售、收购资产若干问题的通知》 （证监公司字[2001]105 号）的有关规定，该次交易属于重大资产重组行为，需 要中国证监会审核。根据当前有效的《重组管理办法》，该次重组构成其第十三 条所指称的重组上市。
（3）2006 年重组已经中国证监会依法核准并实施完毕
2006 年6 月，该次重组经中国证监会出具的证监公司字[2006]120 号《关于 公司重大资产收购方案的意见》核准。2006 年7 月13 日，威奇电工75%股权的 过户手续已全部办理完毕。2006 年7 月28 日，盈峰环境已按照协议约定将股权 转让款支付给盈峰控股。
2006 年8 月3 日，盈峰环境公告该次重组的法律顾问就该次重组实施结果 出具的法律意见书，认为“《股权转让协议》已发生法律效力，双方已经根据协 议约定履行相关的权利义务，本次资产重组已经实施完毕。”
2006 年重组实施完毕后，盈峰环境的主营业务扩展到制冷压缩机、变压器、 电机用漆包线领域，有利于公司形成新的利润增长点，摆脱经营困境，改善公司 资产状况，提高公司的综合竞争优势和抵抗风险的能力，增强持续经营能力，提 升上市公司价值，充分保护中小投资者的利益，给投资者更好的回报。
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因此，根据《重组管理办法》等相关法规的规定，上市公司2006 年6 月获 批的重大资产重组行为视同已履行重组上市审批。
五、本次交易涉及的支付方式、股票发行价格及发行数量
（一）本次交易涉及的支付方式
本次交易公司将采取非公开发行股票方式购买标的公司100%股权。
（二）本次交易涉及的股票发行价格
本次发行股份购买资产发行价格的定价基准日为上市公司第八届董事会第 十八次临时会议决议公告日。
根据《重组管理办法》第四十五条规定，上市公司发行股份的价格不得低于 市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者120 个交易日的公司股票交易均价之一。
前款所称交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前若干个交易日公司股 票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干 个交易日公司股票交易总量。
具体价格如下表：
单位：元/股
| 定价基准日 | 市场参考价 |
|---|---|
| 定价基准日前20 个交易日均价 | 8.4087 |
| 定价基准日前60 个交易日均价 | 8.0875 |
| 定价基准日前120 个交易日均价 8.5778 |
经上市公司与交易对方协商一致，本次发行股份购买资产的发行价格按定价 基准日前120 个交易日的上市公司股票交易均价作为市场参考价，即8.5778 元/ 股。鉴于盈峰环境于2018 年5 月15 日召开2017 年年度股东大会审议通过每10 股派发0.9 元的权益分派方案，并于2018 年6 月29 日除权除息，各方同意上述 发行价格的市场参考价调整为8.4878 元/股。
经协商一致，上市公司与交易对方同意参考除权除息后的市场参考价的90% （即7.6390 元/股），确认本次发行价格为7.64 元/股，不低于市场参考价的90%。
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在本次交易的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公 积金转增股本或配股等除权除息事项，则依据相关规定对发行价格作相应除权除 息处理，发行数量也将根据发行价格的调整情况进行相应调整。
（三）本次交易涉及的股份发行数量
盈峰环境向宁波盈峰等8 名股东发行A 股股票数量根据以下方式确定：上市 公司向交易对方发行股份数量=交易对方应得交易对价金额÷本次股票发行价 格。如计算结果出现股票数量非整数的情形，股票数量向下取整，交易对方同意 放弃余数部分所代表的对价股份数。盈峰环境向宁波盈峰等8 名股东发行的股票 总股数为1,996,073,294 股。
本次发行股份购买资产涉及的最终股份发行数量将以标的资产的最终交易 价格为依据，由上市公司董事会提请上市公司股东大会批准，并经中国证监会核 准的数额为准。
在本次交易的定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公 积金转增股本等除权除息事项，上述发行数量也将根据本次发行股份购买资产价 格的调整情况进行相应调整。
六、标的公司评估情况
中瑞评估师对标的公司股东全部权益进行了评估，并出具了《资产评估报 告》。本次评估采取收益法和资产基础法两种方法进行，最终采用收益法评估结 果作为本次交易标的公司的最终评估结果。
根据中瑞评估师出具的《资产评估报告》（中瑞评报字[2018]第000493 号）， 中联环境转让剥离纳都勒公司后评估基准日总资产账面价值为1,145,850.82 万 元，总负债账面价值为829,476.97 万元，净资产账面价值为316,373.85 万元， 净资产评估价值为1,527,384.38 万元，增值额为1,211,010.53 万元，增值率为 382.78%。
标的公司估值详细情况参见本重组报告书摘要“第六章 标的资产评估及定 价情况”内容和中瑞评估师出具的有关评估报告和评估说明。
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七、股份锁定安排
1、宁波盈峰、宁波盈太、宁波中峰、宁波联太在本次交易中认购的上市公 司股份自发行结束之日起36 个月内不转让。
2、弘创投资、粤民投盈联、绿联君和若其取得上市公司本次交易发行的股 份时，对其用于认购该等股份的标的公司股权持续拥有权益的时间不足十二个 月，则其通过本次交易而取得的上市公司股份在发行完成时全部锁定，且自发行 股份结束之日起三十六个月内不得转让；若取得上市公司本次交易发行的股份 时，对其用于认购该等股份的标的公司股权持续拥有权益的时间满十二个月，则 其通过本次交易而取得的上市公司股份在发行完成时全部锁定，且自发行股份结 束之日起十二个月内不得转让。
3、中联重科通过本次交易而取得的上市公司股份在发行完成时全部锁定， 且自发行股份结束之日起十二个月内不得转让。
4、本次交易完成后6 个月内如上市公司股票连续20 个交易日的收盘价低于 发行价，或者交易完成后6 个月期末收盘价低于发行价的，宁波盈峰持有公司股 票的锁定期自动延长至少6 个月；如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立 案调查的，在案件调查结论明确以前，不转让其在该上市公司拥有权益的股份。
5、对于上述股份锁定，证券监管机构另有规定或要求的，从其规定。在上 述锁定期限届满后，宁波盈峰等8 名股东转让和交易依照届时有效的法律和交易 所的规则办理。本次发行结束后，上述股份由于盈峰环境送红股、转增股本等原 因而孳息的股份，亦应遵守上述规定。
八、利润承诺与补偿安排
（一）利润承诺
根据中瑞评估师出具的《资产评估报告》，中联环境2018 年度、2019 年度、 2020 年度合并报表归属母公司股东的净利润预测数分别为：9.97 亿元、12.30 亿元、14.95 亿元。
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宁波盈峰等8 名股东承诺：中联环境在2018 年度、2019 年度、2020 年度承 诺累计净利润不低于37.22 亿元。
（二）实现的累计净利润数与承诺累计净利润数差额的确定
利润承诺期间，盈峰环境委托具有证券从业资质的会计师事务所出具的关于 中联环境补偿义务人业绩承诺完成情况的鉴证报告（以下简称“《鉴证报告》”）， 中联环境实现的累计净利润数与承诺累计净利润数差额的确定以《鉴证报告》为 准。
（三）盈利差额补偿安排
1、股份补偿
中联环境在利润承诺期内实现的累计净利润数未达到承诺累计净利润数的， 则由宁波盈峰等8 名股东按照补偿顺位及其相对持股比例向盈峰环境优先进行 股份补偿，即盈峰环境将以总价人民币1 元的价格回购应补偿的股份数量并注销 该部分回购股份。宁波盈峰等8 名股东在三年利润承诺期结束且《鉴证报告》出 具之日起30 个工作日内，发出将应补偿的股份划转至盈峰环境设立的专门账户 并对该等股份进行锁定的指令，由盈峰环境董事会负责办理盈峰环境以总价人民 币1 元的价格向宁波盈峰等8 名股东回购并注销当期应补偿股份的具体手续。
宁波盈峰等8 名股东应予补偿的股份数量计算公式如下：
应补偿金额=（承诺累计净利润数－实现的累计净利润数）÷承诺累计净利 润数×标的资产交易价格
应补偿的股份数=（承诺累计净利润数－实现的累计净利润数）÷承诺累计 净利润数×认购股份总数
股份补偿金额=应补偿的股份数×本次股票发行价格
上述认购股份总数以宁波盈峰等8 名股东实际取得的股份总数为准，并且满 足：若上市公司在利润承诺期实施现金分红，则应补偿股份在补偿实施时累计获 得的分红收益，应随补偿股份返还给上市公司，返还的现金股利不作为已补偿金 额，不计入各期应补偿金额的计算公式；若利润补偿方持有的上市公司的股份数
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量因发生送股或资本公积转增股本等除权行为导致调整变化，则应相应调整应补 偿股份数量，具体计算公式如下：
返还现金分红=截至补偿实施日每股已获得的现金股利（以税后金额为准） ×应补偿股份数量；
应补偿的股份数（调整后）=应补偿的股份数（调整前）×（1+资本公积转 增股本或送股比例）。
2、现金补偿
在承诺期限内，如中联环境实现净利润未达到约定要求，宁波盈峰等8 名股 东应优先以股份补偿方式向盈峰环境进行补偿；股份不足以补偿的，应以现金进 行补偿。宁波盈峰等8 名股东应予补偿的现金补偿金额计算公式如下：
现金补偿金额=应补偿金额-股份补偿金额
（四）减值测试补偿安排
在利润承诺期届满时，盈峰环境将对标的资产进行减值测试，盈峰环境聘请 审计机构出具减值测试报告。除非法律法规另有强制性规定，减值测试采取的估 值方法应与本次交易标的资产评估报告采取的估值方法保持一致。如利润承诺期 末，标的股权减值额>股份补偿金额+现金补偿金额，则宁波盈峰等8 名股东应向 上市公司进行资产减值补偿。若宁波盈峰等8 名股东根据上述约定应履行补偿义 务的，参照前述约定的补偿方式履行补偿义务。
（五）股份补偿总数及补偿时间
宁波盈峰等8 名股东用于补偿的股份数量不超过宁波盈峰等8名股东因本次 交易而获得的股份总数（包括转增或送股的股份）。
宁波盈峰等8 名股东用于补偿的金额（包括股份补偿和现金补偿）不超过本 次交易的标的资产交易价格。
宁波盈峰等8 名股东承诺：如宁波盈峰等8 名股东股份补偿责任产生时，宁 波盈峰等8 名股东应当在补偿义务发生之日起30 个工作日内优先以在本次交易 中取得的盈峰环境股份进行补偿。宁波盈峰等8 名股东所持有的盈峰环境股份数
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量不足以弥补的，可以以现金进行等额弥补。
（六）补偿顺序
补偿义务人和补偿顺序如下表所示：
| 序号 | 补偿顺序 | 补偿义务人 | 补偿方式 |
|---|---|---|---|
| 1 | 第一顺位 | 宁波盈峰、宁波盈太、宁波中峰、宁波联太 | 股份补偿+现金补 偿 |
| 2 | 第二顺位 | 中联重科、弘创投资、粤民投盈联、绿联君和 |
1、在触及业绩承诺补偿或减值测试补偿时，首先由第一顺位补偿义务人按 本次交易前其在标的公司相对持股比例履行股份补偿义务。
2、当第一顺序补偿义务人根据协议约定获得的全部股份不足以补偿时，不 足部分由第二顺序补偿义务人按本次交易前其在标的公司相对持股比例履行补 偿义务。股份补偿不足时，可以以现金进行等额补偿。如补偿义务人在取得上市 公司股份后发生股份出售或因司法强制执行等原因导致补偿义务人减持的，应补 偿的金额按所出售/减持股份×本次股票发行价格计算；且第二顺序补偿义务人 的补偿义务仅以其所获得的交易对价金额为限。
3、同一顺序补偿义务人在履行补偿义务时，各自应补偿的股份价值按照如 下公式计算：该方在本次交易中所获上市公司股份数/同一顺位下所有补偿义务 人在本次交易中所获上市公司股份数之和×当期该同一顺序补偿义务人应补偿 股份价值。
4、第一顺位补偿方应在《鉴证报告》出具之日起30 个工作日内向上市公司 进行足额补偿。第一顺位补偿方在《鉴证报告》出具之日起30 个工作日内在各 自补偿上限履行补偿义务后仍有不足的，由第二顺位补偿方在《鉴证报告》出具 之日且第一顺位补偿方履行完毕补偿义务之日起50 个工作日内补偿。
5、如上市公司在补偿期间有现金分红的，补偿股份数在补偿实施时累计获 得的分红收益，应随之无偿赠予上市公司。
（七）利润补偿安排、利润补偿覆盖率的合理性
本次交易的业绩补偿主体为本次发行股份购买资产的全部交易对方，补偿方 式为“股份补偿+现金补偿”，利润补偿期间为2018 年、2019 年及2020 年。
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为充分保障上市公司以及中小股东利益，除控股股东控制的子公司宁波盈峰 按照《重组管理办法》、《问答汇编》进行业绩承诺利润补偿外，其余交易对方本 次均与上市公司签署《盈利补偿协议》，做出利润补偿承诺，从而使得利润补偿 的覆盖率达到100%，上述利润补偿安排符合《重组管理办法》与《问答汇编》 的有关规定。
（八）业绩补偿风险的应对和补救措施
1、标的公司业绩承诺可实现性较高，业绩补偿风险可控
虽然本次交易中交易对方的利润承诺的总金额较高，但基于标的公司历史过 往良好的经营业绩、领先的行业竞争优势以及所处行业未来良好的发展前景等， 标的公司业绩承诺的可实现性较高，发生业绩补偿不足的风险仍然可控。
2、本次交易安排对标的公司核心管理团队形成较强激励和约束作用
本次交易前，标的公司核心管理团队的持股平台宁波盈太、宁波中峰、宁波 联太合计持有标的公司6%的股份。
本次交易中，标的公司核心管理团队的持股平台宁波盈太、宁波中峰、宁波 联太，以其获取的全部股份对价对标的公司的整体业绩承诺实现第一顺位的利润 补偿责任，同时，在《发行股份购买资产协议》中也对核心管理团队的任职期限、 竞业禁止进行了详细约定，因此对标的公司核心管理团队实现业绩承诺能够形成 较强激励和约束作用。
3、上市公司将在保持标的公司相对独立的同时，加强与标的公司的业务整 合，并持续监控标的公司业务发展态势
本次交易完成后，上市公司在规范治理和强化风险管控的前提下，仍将保持 标的公司运营的相对独立性，标的公司将采取董事会领导下总经理负责制的经营 模式，标的公司的具体经营业务仍以标的公司现有团队为主。同时，上市公司将 积极采取措施致力于与标的公司之间的业务整合，将充分发挥在企业管理、资源 整合以及资金规划等方面的优势，支持标的公司进一步扩大市场规模、拓展业务 区域、提高市场占有率，充分发挥优势互补效应和规模效应，提升标的公司的市 场竞争力。
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另一方面，上市公司将持续监控标的公司的业务发展情况，如标的公司出现 业绩的大幅下滑或有迹象表明业绩承诺可实现性出现重大不利变化，上市公司将 及时采取措施或督促标的公司管理团队调整改善标的公司的经营状况，利用上市 公司的协同效应等提升标的公司盈利能力，尽可能降低利润补偿的风险和投资者 损失。
九、损益归属
1、各方同意，自评估基准日至交割日期间，标的资产产生的损失由宁波盈 峰等8 名股东承担，即：如果期间内因标的资产亏损而造成标的资产在交割日的 价值低于评估值，差额部分由宁波盈峰等8 名股东按其在中联环境的持股比例以 现金补足。具体补偿金额由上市公司聘请的具有证券从业资格的会计师事务所于 标的股权交割日起60 个工作日内进行审计确认。若股权交割日为当月15 日（含 15 日）之前，则损益审计基准日为上月月末；若股权交割日为当月15 日之后， 则损益审计基准日为当月月末。
-
2、标的公司自评估基准日至交割日期间内实现的盈利，归上市公司所有。
-
上述期间损益将根据具有证券期货从业资格的会计师事务所审计后的结果确定。
3、标的公司评估基准日之前滚存的未分配利润，扣除已分配的，剩余部分 归上市公司所有。
4、本次交易完成后，盈峰环境滚存的未分配利润将由本次交易完成后的新 老股东按照届时的持股比例共享。
十、本次交易协议生效条件
本次交易协议已载明自交易各方签署且以下先决条件全部满足之日起即行 生效：
-
1、标的公司股东会审议通过本次交易；
-
2、上市公司召开股东大会审议并通过进行本次交易；
-
3、中国证监会核准本次交易。
十一、本次交易审议情况
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（一）交易对方的决策过程
2018 年7 月17 日，宁波盈峰召开股东会，审议通过向上市公司出售其持有 的中联环境51%的股权。
2018 年7 月17 日，中联重科召开第五届董事会2018 年度第五次临时会议， 审议通过《关于向盈峰环境科技集团股份有限公司出售长沙中联重科环境产业有 限公司20%股权的议案》及相关议案。
2018 年7 月17 日，弘创投资作出执行事务合伙人决定，同意向上市公司出 售其持有的中联环境15.5517%的股权。
2018 年7 月17 日，粤民投盈联作出执行事务合伙人决定，同意向上市公司 出售其持有的中联环境4%的股权。
2018 年7 月17 日，绿联君和作出执行事务合伙人决定，同意向上市公司出 售其持有的中联环境3.4483%的股权。
2018 年7 月17 日，宁波盈太作出全体合伙人决定，同意向上市公司出售其 持有的中联环境2.0497%的股权。
2018 年7 月17 日，宁波联太作出全体合伙人决定，同意向上市公司出售其 持有的中联环境1.9393%的股权。
2018 年7 月17 日，宁波中峰作出全体合伙人决定，同意向上市公司出售其 持有的中联环境2.0110%的股权。
（二）标的公司的决策过程
2018 年7 月17 日，中联环境召开董事会，审议通过交易对方向上市公司转 让其所合计持有的中联环境100.00%的股权。
2018 年7 月17 日，中联环境召开股东会，审议通过交易对方向上市公司转 让其所合计持有的中联环境100.00%的股权。
（三）上市公司的决策过程
2018 年7 月17 日，上市公司召开第八届董事会第十八次临时会议，审议通
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过了《盈峰环境科技集团股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易（草案）》 及相关议案。
十二、本次交易尚需履行的程序
本次交易尚需上市公司股东大会审议通过以及中国证监会核准。
本次交易能否取得上述批准或核准以及最终取得批准或核准的时间均存在 不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
十三、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司股权结构的影响
根据2018 年4 月30 日上市公司股权结构，本次交易前后上市公司股权结构 如下表所示：
| 序 号 |
股东名称 | 本次交易前 | 本次交易前 | 本次交易后 | 本次交易后 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 持股数（万股） | 股权比例（%） | 持股数（万股） | 股权比例（%） | |||
| 1 | 盈峰控股 | 35,133.8310 | 30.1064 | 35,133.8310 | 11.1075 | |
| 2 | ZG 香港 | 10,955.6670 | 9.3880 | 10,955.6670 | 3.4636 | |
| 3 | 太海联 | 7,205.6601 | 6.1746 | 7,205.6601 | 2.2781 | |
| 4 | 何剑锋 | 6,351.4690 | 5.4426 | 6,351.4690 | 2.0080 | |
| 5 | 宁波盈峰 | - | - | 101,799.7382 | 32.1839 | |
| 6 | 中联重科 | - | - | 39,921.4659 | 12.6211 | |
| 7 | 弘创投资 | - | - | 31,042.3813 | 9.8140 | |
| 8 | 粤民投盈联 | - | - | 7,984.2931 | 2.5242 | |
| 9 | 绿联君和 | - | - | 6,883.0113 | 2.1761 | |
| 10 | 宁波盈太 | - | - | 4,091.3514 | 1.2935 | |
| 11 | 宁波中峰 | - | - | 4,014.1033 | 1.2691 | |
| 12 | 宁波联太 | - | - | 3,870.9849 | 1.2238 | |
| 合计 | 59,646.6271 | 51.1116 | 259,253.9565 | 81.9630 |
注：盈峰控股、宁波盈峰资产管理有限公司的实际控制人均为何剑锋，存在一致行动关
系。
（二）本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响
本次交易完成后，上市公司将持有中联环境100.00%的股权，中联环境将成 为上市公司的全资子公司并纳入合并报表范围。中联环境是一家致力于“让世界
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更清洁，让未来更美好”的“以技术驱动发展”为核心理念的环卫一体化解决方 案提供商，经过近年的稳步增长和积累，中联环境凭借深厚的人才积累优势、研 发技术优势以及良好的行业先发和品牌优势，具有较强的行业竞争力和盈利能 力。
本次交易宁波盈峰等8 名股东承诺，中联环境在2018 年度、2019 年度、2020 年度累计净利润不低于37.22 亿元。
根据天健会计师出具的《备考审阅报告》，本次交易前后上市公司主要财务 数据比较如下：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 /2018 年1-4 月 |
2017 年12 月31 日 /2017 年度 |
||
| 交易前 | 交易后 | 交易前 | 交易后 | |
| 资产总额 | 835,369.90 | 2,611,016.52 | 814,664.90 | 2,416,997.34 |
| 负债总额 | 388,837.30 | 1,232,096.13 | 369,644.37 | 1,057,947.39 |
| 归属于母公司所有者权 益 |
434,350.15 | 1,366,528.20 | 433,616.96 | 1,347,429.74 |
| 营业收入 | 151,278.29 | 338,246.13 | 489,838.90 | 1,131,267.25 |
| 营业利润 | 10,149.21 | 32,406.56 | 40,367.07 | 126,715.11 |
| 利润总额 | 10,012.78 | 31,889.11 | 41,041.65 | 127,847.62 |
| 归属于母公司所有者的 净利润 |
7,026.56 | 25,391.82 | 35,265.66 | 107,855.17 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.06 | 0.09 | 0.32 | 0.37 |
本次交易完成后，上市公司的资产规模、业务规模和盈利能力将得到有效提 升。
十四、独立财务顾问的保荐机构资格
上市公司聘请广发证券担任本次交易的独立财务顾问，广发证券经中国证监 会批准依法设立，具备保荐机构资格。
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十五、本次交易相关方作出的重要承诺
（一）上市公司及其控股股东、实际控制人、全体董监高作出的重要承诺
| 承诺人 | 承诺事项 | 承诺的主要内容 |
|---|---|---|
| 上市公司 | 关于上市公司合法经 营的承诺 |
1、上市公司不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。 2、上市公司最近36 个月内未受到过中国证监会的行政处罚。 3、上市公司及其控股股东、实际控制人最近12 个月内不存在受到证券交易所公开谴责或其他重大失信行为。 4、上市公司最近三年内未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或者刑事处罚。 5、上市公司不存在《上市公司证券发行管理办法》规定的不得非公开发行股票的情形。 |
| 关于提供材料真实 性、准确性和完整性 的承诺 |
1、本公司保证就本次交易所提供的全部信息真实、准确和完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担全部法律责任。 2、本公司已经向审计、评估、法律及财务顾问专业服务的中介机构提供了本公司有关本次交易的相关信息和 文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等），本公司保证：所提供的文件资料的副本或 复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并 有效签署该文件。保证所提供信息和文件真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 3、在参与本次交易期间，本公司将依照相关法律、法规、规章、中国证监会和证券交易所的有关规定，及时 向上市公司提供和披露本次交易相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。 4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查 或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司将暂停转让其在上市公司拥有权益的股 份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董 事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后 直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所 |
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| 和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股 份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 5、本公司保证在本次交易中已充分履行和将继续充分履行诚信义务。 |
||
|---|---|---|
| 上市公司董事、高 级管理人员 |
关于确保发行股份购 买资产暨关联交易填 补回报措施得以切实 履行的承诺 |
1、承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。 2、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。 3、承诺对本人的职务消费行为进行约束。 4、承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。 5、承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者提名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回 报措施的执行情况相挂钩。 6、承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况 相挂钩。 7、承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违 反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。 |
| 上市公司董事、监 事、高级管理人员 |
关于不存在内幕交易 的承诺 |
本人不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易的 内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或 者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管 的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。 |
关于不存在违规行为 的承诺 |
1、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。 2、本人最近36 个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内，未受到过证券交易所的公开谴责。 3、本人最近三年内未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或者刑事处罚。 4、本人不存在违反《公司法》第147 条、第148 条规定的行为。 |
|
| 关于提供材料真实 性、准确性和完整性 的承诺 |
1、本人保证就本次交易所提供的全部信息真实、准确和完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担全部法律责任。 2、本人已经向审计、评估、法律及财务顾问专业服务的中介机构提供了本人有关本次交易的相关信息和文件 |
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| （包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等），本人保证：所提供的文件资料的副本或复印件 与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签 署该文件。保证所提供信息和文件真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 3、在参与本次交易期间，本人将依照相关法律、法规、规章、中国证监会和证券交易所的有关规定，及时向 上市公司提供和披露本次交易相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。 4、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查 或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让其在上市公司拥有权益的股份， 并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会 代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接 向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记 结算公司报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查 结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 5、本人保证在本次交易中已充分履行和将继续充分履行诚信义务。 |
||
|---|---|---|
| 上市公司实际控 制人何剑锋 |
关于不存在变更控制 权安排的承诺 |
自本次交易完成之日起未来60 个月内，本人无放弃上市公司控制权的计划。 |
| 关于股份锁定的承诺 | 本次交易完成后，若本人及本人控制的企业合计持有上市公司的股份比例上升，则在本次交易前本人持有的 上市公司股份在本次交易实施完成后的12 个月内不对外转让。 |
|
| 上市公司控股股 东盈峰控股、实际 控制人何剑锋 |
关于减少和规范关联 交易的承诺 |
1、本公司/本人及本公司/本人控制的企业将尽可能减少与上市公司的关联交易，不会利用自身作为上市公司 股东之地位谋求与上市公司在业务合作等方面给予优于其他第三方的权利。 2、本公司/本人不会利用自身作为上市公司股东之地位谋求与上市公司优先达成交易的权利。 3、若存在确有必要且不可避免的关联交易，本公司/本人及本公司/本人控制的企业将与上市公司按照公平、 公允、等价有偿等原则依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规规范性文件的要求和市公 司章程的规定，依法履行信息披露义务并履行相关内部决策、报批程序，保证不以与市场价格相比显失公 |
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| 允的条件与上市公司进行交易，亦不利用该类交易从事任何损害上市公司及其他股东的合法权益的行为。 | ||
|---|---|---|
| 关于保障上市公司独 立性的承诺 |
本公司/本人承诺，在本次交易完成后，将确保上市公司依据相关法律法规和公司章程的要求继续完善公司法 人治理结构及独立运营的公司管理体制，继续保持上市公司在业务、资产、财务、机构、人员等方面的独立 性，切实保护全体股东的利益。 |
|
| 关于避免同业竞争的 承诺 |
1、本公司/本人将不以直接或间接的方式从事、参与与上市公司及其下属企业经营业务构成潜在的直接或间 接竞争的业务；保证将采取合法及有效的措施，促使本公司/本人控制的其他企业不从事、参与与上市公 司及其下属企业的经营运作相竞争的任何业务。 2、如上市公司进一步拓展其业务范围，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将不与上市公司拓展后的 业务相竞争；可能与上市公司拓展后的业务产生竞争的，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将按 照如下方式退出与上市公司的竞争：A、停止与上市公司构成竞争或可能构成竞争的业务；B、将相竞争的 业务纳入到上市公司来经营；C、将相竞争的业务转让给无关联的第三方。 3、如本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业有任何商业机会可从事、参与任何可能与上市公司的经营运 作构成竞争的活动，则立即将上述商业机通知上市公司，在通知中所指定的合理期间内，上市公司作出愿 意利用该商业机会的肯定答复的，则尽力将该商业机会给予上市公司。 4、如违反以上承诺，本公司/本人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给上市公司造成的所 有直接或间接损失。 |
|
| 关于不存在内幕交易 的承诺 |
本公司/本人不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次 交易的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交易被中国证监会作出行政 处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交 易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。 |
|
| 关于不存在调整上市 公司主营业务安排的 承诺 |
自本次交易完成之日起未来60 个月内，除上市公司在日常经营活动之外进行的购买资产交易（包括不限于上 市公司通过发行股份、现金购买其他公司的股权）可能导致上市公司主营业务调整外，无其他调整上市公司 主营业务的相关安排、承诺、协议等。 |
|
| 关于不存在未履行的 | 1、本人/本公司不存在未履行公开承诺的情形，亦不存在其他对本次交易造成不利影响的情形。 |
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| 公开承诺或应披露而 未披露的利益安排的 承诺 |
2、在本次交易及前次交易中，本人/本公司与交易对方之间不存在股权代持或其他应披露而未披露的利益安 排。 |
|
|---|---|---|
| 关于提供材料真实 性、准确性和完整性 的承诺函 |
1、本公司/本人保证就本次交易所提供的全部信息真实、准确和完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担全部法律责任。 2、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查 或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司/本人将暂停转让其在上市公司拥有权 益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事 会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事 会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会 未向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算 公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司/本人承诺锁定股份自愿用于相关投 资者赔偿安排。 |
|
| 上市公司控股股 东的董事、监事、 高级管理人员 |
关于不存在内幕交易 的承诺 |
本人不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易的 内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或 者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管 的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。 |
（二）交易对方作出的重要承诺
| 承诺方 | 承诺事项 | 主要承诺内容 |
|---|---|---|
| 交易对方宁波盈 峰、弘创投资、绿 联君和、中联重 科、粤民投盈联、 |
关于所提供信息真 实、准确、完整的承 诺 |
1、本企业已向上市公司及为本次交易提供审计、评估、法律及财务顾问专业服务的中介机构提供了本企业有 关本次交易的相关信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等），本企业保证所提 供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的 签署人已经合法授权并有效签署该文件；保证所提供信息和文件的真实性、准确性和完整性，保证不存在 |
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| 宁波盈太、宁波中 峰、宁波联太 |
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、在参与本次交易期间，本企业将及时向上市公司提供本次交易的相关信息，本企业保证本企业为上市公司 本次交易所提供信息的真实性、准确性和完整性，并且保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承 担赔偿责任。 3、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查 或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本企业将暂停转让其在上市公司拥有权益的股 份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董 事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后 直接向证券交易所和登记结算公司报送本企业的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所 和登记结算公司报送本企业的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股 份。如调查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 |
||
|---|---|---|---|
| 关于不存在诉讼、仲 裁或处罚的承诺 |
1、自出具本声明之日的最近五年，本企业及本企业实际控制人、董事、监事及高级管理人员等未受到过行政 处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，亦未涉及重大的未决诉讼或者仲裁。 2、自出具本声明之日的最近五年，本企业及本企业实际控制人、董事、监事及高级管理人员等不存在未按期 偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。 3、截至承诺出具之日，本企业及本企业实际控制人、董事、监事及高级管理人员等不存在尚未了结的或可预 见的诉讼、仲裁或行政处罚案件，与证券市场明显无关的除外。 4、截至承诺出具之日，本企业及本企业实际控制人、董事、监事及高级管理人员等不存在被证券监管部门或 者证券交易所调查的情形。 5、本企业、本企业实际控制人、董事、监事及高级管理人员等以及本企业控制的其他企业不存在因涉嫌重大 资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查，最近三年不存在被中国证监会作出行政处罚或者司法 机关依法追究刑事责任的情况，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行 规定》第十三条规定中不得参与任何上市公司重大资产重组情形。 |
||
| 关于与中介机构不存 | 本次交易前，本企业、本企业实际控制人、董事、监事及高级管理人员等以及本企业控制的其他企业与本次 |
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| 在关联关系的承诺 | 交易的各中介机构不存在关联关系。 | |
|---|---|---|
| 关于标的资产权属清 晰的声明 |
1、本企业已经依法对中联环境履行出资义务，不存在任何虚假出资、延期出资、抽逃出资等违反本企业作为 股东所应当承担的义务及责任的行为。 2、本企业拥有的前述股权权属清晰、完整，不存在委托持股、信托持股等情形，不存在任何权属纠纷或潜在 权属纠纷；本企业对所持有的前述股权拥有完全、有效的处分权，保证前述股权没有被冻结，也没有向任 何第三方设置质押或任何第三方权益；不存在涉及诉讼、仲裁或其他形式的纠纷或者存在妨碍权属转移的 其他情况；不存在禁止转让、限制转让、对赌或者被采取强制保全措施等影响股权转让的约定。 3、本企业不存在任何影响中联环境合法存续的情形；本企业拟出售给盈峰环境科技集团股份有限公司的标的 资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍；同时本企业承诺与中联环境及其管理层、其他股东之 间不存在关于业绩补偿、股权回购等特殊协议或安排；不存在可能对本次交易产生影响的协议或安排。 4、不存在导致中联环境受到第三方请求或政府主管部门处罚的事实。 5、如发生任何权属纠纷，由本企业自行承担全部法律责任。 |
|
| 关于股份锁定的承诺 | 宁波盈峰承诺： 1、本公司因本次交易取得的上市公司股份自发行结束之日起36 个月内不转让。 2、本次交易完成后6 个月内如上市公司股票连续20 个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后6 个月 期末收盘价低于发行价的，宁波盈峰持有公司股票的锁定期自动延长至少6 个月；如本次交易因涉嫌所提 供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案 调查的，在案件调查结论明确以前，宁波盈峰不转让其在该上市公司拥有权益的股份。 3、对于上述股份锁定，证券监管机构另有规定或要求的，从其规定。在上述锁定期限届满后，本公司股份转 让和交易依照届时有效的法律和交易所的规则办理。本次发行结束后，上述股份由于盈峰环境送红股、转 增股本等原因而新增的股份，亦应遵守上述规定。 弘创投资、绿联君和、粤民投盈联承诺： 1、若本企业取得上市公司本次交易发行的股份时，对本企业用于认购该等股份的标的公司股权持续拥有权益 的时间不足十二个月，则本企业通过本次交易而取得的上市公司股份在发行完成时全部锁定，且自发行股 份结束之日起三十六个月内不得转让；若取得上市公司本次交易发行的股份时，对本企业用于认购该等股 |
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| 份的标的公司股权持续拥有权益的时间满十二个月，则本企业通过本次交易而取得的上市公司股份在发行 完成时全部锁定，且自发行股份结束之日起十二个月内不得转让。 2、对于上述股份锁定，证券监管机构另有规定或要求的，从其规定。在上述锁定期限届满后，本公司股份转 让和交易依照届时有效的法律和交易所的规则办理。本次发行结束后，上述股份由于盈峰环境送红股、转 增股本等原因而新增的股份，亦应遵守上述规定。 宁波盈太、宁波中峰、宁波联太承诺： 1、本企业因本次交易取得的上市公司股份自发行结束之日起36 个月内不转让。 2、对于上述股份锁定，证券监管机构另有规定或要求的，从其规定。在上述锁定期限届满后，本公司股份转 让和交易依照届时有效的法律和交易所的规则办理。本次发行结束后，上述股份由于盈峰环境送红股、转 增股本等原因而新增的股份，亦应遵守上述规定。 中联重科承诺： 1、本公司通过本次交易而取得的上市公司股份在发行完成时全部锁定，且自发行股份结束之日起十二个月内 不得转让。 2、对于上述股份锁定，证券监管机构另有规定或要求的，从其规定。在上述锁定期限届满后，本公司股份转 让和交易依照届时有效的法律和交易所的规则办理。本次发行结束后，上述股份由于盈峰环境送红股、转 增股本等原因而新增的股份，亦应遵守上述规定。 |
||
|---|---|---|
| 关于不存在内幕交易 的承诺 |
本企业不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易 的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交易被中国证监会作出行政处罚 或者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监 管的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。 |
|
| 关于社会保险、住房 公积金和劳动关系的 承诺 |
1、如长沙中联重科环境产业有限公司及其子公司因社会保险或住房公积金缴纳事宜被有关部门要求补缴或罚 款的，本企业同意按持股比例承担不可撤销的缴付义务。 2、如长沙中联重科环境产业有限公司及其子公司存在尚未了结的或者可预见发生的劳动诉讼、仲裁、未决事 项需要向劳动者进行补偿、赔偿，本企业自愿按持股比例对由此可能产生的一切法律风险及经济损失、费 用支出等承担不可撤销的清偿责任。 |
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| 交易对方宁波盈 峰、弘创投资、中 联重科、宁波盈 太、宁波中峰、宁 波联太 |
关于减少和规范关联 交易的承诺 |
1、本企业及本企业控制的企业将尽可能减少与上市公司的关联交易，不会利用自身作为上市公司股东之地位 谋求与上市公司在业务合作等方面给予优于其他第三方的权利。 2、本企业不会利用自身作为上市公司股东之地位谋求与上市公司优先达成交易的权利。 3、若存在确有必要且不可避免的关联交易，本企业及本企业控制的企业将与上市公司按照公平、公允、等价 有偿等原则依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规规范性文件的要求和上市公司章程的 规定，依法履行信息披露义务并履行相关内部决策、报批程序，保证不以与市场价格相比显失公允的条件 与上市公司进行交易，亦不利用该类交易从事任何损害上市公司及其他股东的合法权益的行为。 |
|---|---|---|
| 关于避免同业竞争的 承诺 |
1、本企业将不以直接或间接的方式从事、参与与上市公司及其下属企业经营业务构成潜在的直接或间接竞争 的业务；保证将采取合法及有效的措施，促使本企业控制的其他企业不从事、参与与上市公司及其下属企 业的经营运作相竞争的任何业务。 2、如上市公司进一步拓展其业务范围，本企业及本企业控制的其他企业将不与上市公司拓展后的业务相竞争； 可能与上市公司拓展后的业务产生竞争的，本企业及本企业控制的其他企业将按照如下方式退出与上市公 司的竞争：A、停止与上市公司构成竞争或可能构成竞争的业务；B、将相竞争的业务纳入到上市公司来经 营；C、将相竞争的业务转让给无关联的第三方。 3、如本企业及本企业控制的其他企业有任何商业机会可从事、参与任何可能与上市公司的经营运作构成竞争 的活动，则立即将上述商业机会通知上市公司，在通知中所指定的合理期间内，上市公司作出愿意利用该 商业机会的肯定答复的，则尽力将该商业机会给予上市公司。 4、如违反以上承诺，本企业愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给上市公司造成的所有直接 或间接损失。 |
|
| 交易对方弘创投 资、中联重科、粤 民投盈联、绿联君 和 |
关于不谋求一致行动 的承诺 |
1、本企业不存在《上市公司收购管理办法》第八十三条规定的构成一致行动之情形，亦不会通过协议、其他 安排等方式与盈峰环境的其他股东达成《上市公司收购管理办法》第八十三条等规定的一致行动情形。 2、本企业就持有或控制的盈峰环境股份，在行使股东权利时，将独立进行意思表示并行使股东权利，不会以 委托、征集投票权、协议、联合其他股东、关联方及其他任何第三方事先达成一致行动意见，也不会以此 谋求盈峰环境的控制权或导致盈峰环境的控股股东或实际控制人发生变化。 3、本声明函经签署后生效，有效期至本企业丧失盈峰环境股东身份之日止或本声明函签署后五年（孰晚）； |
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| 如中国证监会等监管机构另有规定的，从其规定，本企业将根据该规定另行签署补充声明。如本企业违反 本声明函，将自愿承担由此给盈峰环境及其他股东造成的损失，且本企业与其他方签署的一致行动协议及 声明等文件均无效。 |
||
|---|---|---|
| 交易对方宁波盈 峰 |
关于保障上市公司独 立性的承诺 |
本企业在本次交易完成后，将确保上市公司依据相关法律法规和公司章程的要求继续完善公司法人治理结构 及独立运营的公司管理体制，继续保持上市公司在业务、资产、财务、机构、人员等方面的独立性，切实保 护全体股东的利益。 |
| 关于避免资金占用及 违规担保的承诺 |
1、截止本承诺函出具日，本企业及本企业控制的其他企业（具体范围参照现行有效的《公司法》、《深圳证 券交易所股票上市规则》、《企业会计准则第36 号－关联方披露》确定）不存在违规占用上市公司及其 子公司资金的情况。 2、本次交易完成后，本企业及本企业所控制的其他企业将严格遵守国家有关法律、法规、规范性文件以及上 市公司相关规章制度的规定，坚决预防和杜绝本企业及人所控制的其他企业对上市公司及其子公司的非经 营性占用资金情况发生，不以任何方式违规占用或使用上市公司及其子公司的资金或其他资产、资源，不 以任何直接或者间接的方式从事损害或可能损害上市公司及子公司及上市公司其他股东利益的行为。 3、本次交易完成后，本企业及本企业控制的其他企业将严格遵守《关于规范上市公司与关联方资金往来及上 市公司对外担保若干问题的通知》（证监发（2003）56 号）及《中国证券监督管理委员会、中国银行业 监督管理委员会关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120 号）的规定，规范上市公司 及其子公司对外担保行为。 4、本企业若违反上述承诺，将承担因此给上市公司造成的一切损失。 |
|
| 交易对方弘创投 资、绿联君和、粤 民投盈联、宁波盈 太、宁波中峰、宁 波联太 |
关于不存在关联关 系、股权代持或其他 利益安排的声明与承 诺 |
1、本合伙企业与盈峰环境、中联重科及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存在任 何关联关系（已披露的除外）或一致行动关系。 2、在前次交易及本次交易中，本合伙企业与盈峰环境、中联重科及其控股股东、实际控制人、董事、监事、 高级管理人员及其他任何第三方之间不存在股权代持或其他应披露而未披露的协议或利益安排。 3、本合伙企业投资中联环境及拟与盈峰环境进行本次交易均已经按照本合伙企业的合伙协议及内部管理制度 履行审议程序，不存在法律瑕疵。 4、本合伙企业保证，上述声明真实、准确、完整，不存在虚假记载或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和 |
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| 完整性承担法律责任。 | ||
|---|---|---|
| 交易对方宁波盈 峰、弘创投资、绿 联君和、中联重 科、粤民投盈联、 宁波盈太、宁波中 峰、宁波联太的董 事、监事、高级管 理人员或执行事 务合伙人或执行 事务合伙人委派 代表 |
关于不存在内幕交易 的承诺 |
本人不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易的 内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或 者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管 的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。 |
| 关于不存在诉讼、仲 裁或处罚的承诺 |
1、自出具本声明之日的最近五年，本人未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，亦未 涉及重大的未决诉讼或者仲裁。 2、自出具本声明之日的最近五年，本人不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监 管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。 3、截至承诺出具之日，本人不存在尚未了结的或可预见的诉讼、仲裁或行政处罚案件，与证券市场明显无关 的除外。 4、截至承诺出具之日，本人不存在被证券监管部门或者证券交易所调查的情形。 5、本人不存在因涉嫌重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查，最近三年不存在被中国证监会 作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情况，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股 票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定中不得参与任何上市公司重大资产重组情形。 |
|
| 关于与本次交易的中 介机构不存在关联关 系的承诺 |
本次交易前，本人与本次交易的各中介机构不存在关联关系。 |
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十六、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意
见
上市公司控股股东盈峰控股、及其一致行动人已就本次重组出具《关于盈峰 环境科技集团股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易项目的原则性意见》， 认为：
“本次重组有利于提升上市公司盈利能力、增强持续经营能力，有助于提高 上市公司的抗风险能力，减少关联交易，避免同业竞争，有利于保护广大投资者 以及中小股东的利益，本公司/本人原则上同意本次重组；本公司/本人承诺将坚 持在有利于上市公司的前提下，积极促成本次交易顺利进行。”
十七、控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自 本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划
1、上市公司控股股东盈峰控股承诺：自本承诺函出具之日起直至本次交易 实施完毕期间，本公司保证不会以直接或间接方式减持或委托他人管理在本次交 易前持有的盈峰环境股份，并保证盈峰环境的控股股东在此期间不会因本公司自 身原因发生变更。若本公司违反前述承诺，给盈峰环境或者投资者造成损失的， 本公司将依法承担赔偿责任。上述承诺与保证不可变更及撤销。
2、上市公司实际控制人何剑锋承诺：自本承诺函出具之日起直至本次交易 实施完毕期间，本人保证不丧失对盈峰环境的控制权，不会以直接或间接方式减 持或委托他人管理盈峰环境在本次交易前持有的盈峰环境股份，并保证盈峰环境 的控股股东、实际控制人在此期间不会因本人自身原因发生变更。若本人违反前 述承诺，给盈峰环境或者投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。上述承 诺与保证不可变更及撤销。
3、经上市公司董事、监事、高级管理人员书面确认，自本次重组复牌之日 起至实施完毕期间不存在减持上市公司股份的计划，若未来期间存在减持上市公 司股份的计划，将严格依照《公司法》、《证券法》、《上市公司股东、董监高减持 股份的若干规定》（证监会公告〔2017〕9 号）等相关法律法规的要求进行减持 行为，并依法进行相应的信息披露。
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十八、本次交易符合有关反垄断法律规定
根据商务部反垄断局于2017 年7 月26 日出具的“商反垄审查函[2017]第 49 号”《审查决定通知》，宁波盈峰、弘创投资、粤民投盈联、绿联君和等四方 于2017 年5 月收购中联环境80%股权事项通过商务部反垄断局审查，可以实施 经营者集中。
根据《反垄断法》第二十条规定：“经营者集中是指下列情形：（一）经营 者合并；（二）经营者通过取得股权或者资产的方式取得对其他经营者的控制权； （三）经营者通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够对其他经营者 施加决定性影响。”在本次交易前，盈峰环境的控股股东为盈峰控股、中联环境 的控股股东为盈峰控股全资子公司宁波盈峰，两家公司的实际控制人均为何剑锋 先生，不属于《反垄断法》所规定的经营者集中情形。
综上，本次交易符合有关反垄断法律规定。
十九、本次交易中对中小投资者权益保护的安排
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发[2013]110 号）的规定，上市公司在本次交易中对中小投资者 的权益保护做出了恰当的安排，具体情况如下：
（一）重大风险提示的安排
为向投资者特别是中小投资者充分说明在本次交易中可能影响其权利的信 息，揭示本次交易可能存在的风险，上市公司在本次交易的重组报告书摘要中充 分披露了各项重大风险提示，重大风险提示内容参见重组报告书摘要“重大风险 提示”部分内容。
（二）股东大会表决及网络投票安排情况
上市公司董事会在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告，提 醒全体股东参加审议本次交易方案的临时股东大会会议。上市公司根据中国证监 会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定，为参加股东大 会的股东提供便利，就本次重组方案的表决提供网络投票平台，股东可以参加现
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场投票，也可以直接通过网络进行投票表决。
（三）资产定价的公允性
本次交易所涉及的标的资产作价，系参考以具有从事证券期货业务资格的评 估机构出具的《资产评估报告》，由交易双方协商确定，上市公司独立董事就中 瑞评估师的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法的合理性、交易价格的公 允性发表了独立意见，认为评估机构独立、评估假设前提合理、评估方法合理、 交易价格公允。因此，本次交易所涉及的标的资产定价程序完备，定价公允，不 存在损害上市公司和中小股东合法权益的情形。
（四）本次交易摊薄当期每股收益的填补回报安排
1、对2017 年及2018 年1-4 月备考每股收益的影响
通过本次交易，上市公司将持有中联环境100.00%的股权，中联环境将成为 上市公司的全资子公司并纳入合并报表范围。中联环境在2018 年度、2019 年度、 2020 年度承诺累计净利润不低于37.22 亿元，纳入上市公司合并范围后将提高 上市公司盈利能力，主动积极回报广大中小投资者。
根据《备考审阅报告》，本次交易完成后，2017 年、2018 年1-4 月上市公司 基本每股收益将分别由0.32 元/股、0.06 元/股提升至0.37 元/股、0.09 元/股。
2、本次交易完成当年对上市公司每股收益的影响
本次重组完成后，公司的总股本规模较发行前将出现增长，若公司在总股本 增加的情况下，公司净利润未能实现相应幅度的增长，则公司每股收益将出现一 定幅度的下降。公司为应对本次重组摊薄即期回报已制定切实可行的措施，公司 董事、高级管理人员出具了关于保证公司填补即期回报措施切实履行的承诺，详 见本节之“十五、本次交易相关方作出的重要承诺/（一）上市公司及其控股股 东、实际控制人、全体董监高作出的重要承诺”，切实保护中小投资者利益。
（五）完善利润分配制度
本次交易前，上市公司已建立利润分配政策及股东回报规划。本次交易完成 后，标的公司将成为上市公司全资子公司，上市公司盈利能力将得到提高，将严
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格履行既定的利润分配政策和分红规划，切实保护全体股东特别是中小股东的合 法权益。
（六）保障中小投资者的知情权的安排
为保证中小投资者的知情权，本次交易前，上市公司制定了较为完善的信息 披露管理制度，包括《内部信息外部使用人管理制度》、《重大信息内部报告制度》、 《内幕信息知情人登记管理制度》，指定董事会秘书负责组织协调上市公司信息 披露及本次交易的内幕信息管理工作。
从2018 年5 月18 日上市公司第一次发布重大事项停牌公告开始，上市公司 在重大资产重组过程中按照中国证监会、深交所的相关规定及时发布重组停牌公 告、重组进展公告、重组报告书及其摘要等，披露内容简明易懂，充分揭示了本 次交易的相关风险，方便中小投资者查阅。
上市公司按照中国证监会、深交所的相关要求及时履行信息披露和提示风险 的义务，按照有关法律、法规的要求，真实、准确、及时、完整地披露有关信息， 确保所有股东享有平等机会获取信息，维护其合法权益。
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重大风险提示
投资者在评价公司本次交易时，除本报告的其他内容和与本报告同时披露的 相关文件外，还应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本次交易相关风险
（一）审批风险
2018 年7 月17 日，上市公司召开第八届董事会第十八次临时会议，审议通 过了《盈峰环境科技集团股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草 案）》及相关议案。截至本重组报告书摘要签署之日，尚须履行的审批程序包括：
1、上市公司召开股东大会审议通过本次交易；
- 2、中国证监会核准本次交易。
本次交易能否获得上述批准或核准，以及取得上述批准或核准的时间，均存 在不确定性。因此，本次交易能否最终成功实施存在不确定性。
（二）本次交易可能被暂停、终止或取消的风险
上市公司在本次交易过程中严格执行了内幕信息管理制度，并在与交易对方 磋商过程中尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减少内幕信息的传播，但仍不 排除相关主体利用本次交易内幕信息进行内幕交易的可能，因此本次交易存在因 相关主体可能涉嫌内幕交易而暂停、终止或取消的风险。
此外，在本次交易审核过程中，交易各方可能需要根据监管机构的要求及各 自的诉求不断调整和完善交易方案，如交易各方无法就调整和完善交易方案的措 施达成一致，本次交易存在终止的可能。
基于以上因素，提请投资者关注本次交易可能暂停、终止或取消的风险。
（三）标的公司增值率较高的风险
经评估，标的公司转让剥离纳都勒股权后的全部股东权益价值在2018 年4 月30 日的评估价值为152.74 亿元，经盈峰环境与宁波盈峰等8 名股东协商一致， 确定中联环境100%股权的交易价格为152.50 亿元。本次交易标的公司评估值增
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值率相对较高，主要是由于标的公司所处环卫行业未来具有广阔的发展空间，且 标的公司近年来业务发展快速，盈利水平快速提升，未来前景可期，但仍然存在 本次交易估值、交易定价溢价率较高的风险。
（四）标的公司利润承诺实现风险
根据《盈利补偿协议》，宁波盈峰等8 名股东承诺：中联环境在2018 年度、 2019 年度、2020 年度承诺累计净利润不低于37.22 亿元。
由于标的公司所属环保行业处于快速增长阶段，且标的公司在研发体系、技 术实力、品牌形象和行业先发地位等方面具有较强优势，报告期内盈利能力、利 润水平稳步提升。根据利润补偿方的承诺，利润承诺期内标的公司经营业绩仍将 维持稳步增长的趋势。虽然如此，考虑到利润承诺期间内可能出现宏观经济不利 变化、市场竞争加剧、新市场开拓不力等可能对标的公司的盈利状况造成不利影 响的因素，标的公司未来能否实现持续快速发展存在一定不确定性，未来标的公 司的净利润能否实现具有不确定性。因此，标的公司存在利润承诺风险。
（五）收购整合风险
本次交易完成后，上市公司持有标的公司100.00%的股权。上市公司将继续 保持标的公司经营的相对独立，仅对其经营中的重大事项实施管控，从而在控制 风险的同时充分发挥标的公司的经营活力。收购完成后上市公司需要在业务体 系、组织机构、管理制度、企业文化等方面进行整合，而在研发、采购、生产、 销售和管理等方面的整合到位需要一定时间。
虽然上市公司已积累了一定的并购整合经验，但本次交易完成后上市公司能 否通过整合既保证上市公司对标的公司的控制力又保持标的公司原有竞争优势 并充分发挥本次交易的协同效应，仍然具有不确定性。若整合结果未能充分发挥 本次交易的协同效应和预期效益，会对上市公司及其股东造成不利影响。
（六）业绩承诺补偿能力降低的风险
尽管标的公司业绩承诺的可实现性较高，业绩承诺补偿安排对标的公司核心 管理团队实现业绩承诺能够形成较强约束，但如第二顺位补偿义务人中联重科、 弘创投资、粤民投盈联、绿联君和在持有上市公司股份期间将股份质押，或在
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12 个月股份锁定期届满后减持其所持有上市公司股份；或第一顺位补偿人在持 有上市公司股份期间将股份质押，将降低其业绩承诺补偿能力。
（七）资产剥离不能按期完成而影响交易进程的风险
截至本重组报告书摘要出具之日，纳都勒的股权处置工作尚未完成，存在一 定的不确定性。截至本重组报告书摘要出具之日，标的公司已与纳都勒股权处置 的购买方签订了《股权转让协议》，标的公司正在加紧执行资产剥离程序和向湖 南省发展和改革委员会、湖南省商务厅等部门备案等申报工作。若上述资产剥离 事项未能按期完成，可能影响本次交易整体进程。
二、标的公司经营风险
（一）政策风险
近年来，随着我国城镇化水平提高、城乡居民基数增长、环境问题日益受到 重视。环卫行业发展作为民生工程，得到国家有关部门颁布的一系列政策和产业 规划的大力支持。但如果未来行业政策或者产业规划发生变化，行业发展无法达 到预期水平，则会给标的公司的未来经营产生不利影响。
（二）宏观经济波动带来的市场风险
标的公司处于环卫装备及环卫运营服务细分行业，主要受国民经济长期发展 趋势和人们生活水平影响。由于标的公司主要客户为环卫部门、公路管理单位及 其下属企业等政府类客户，如果未来出现范围较大、时间较长、影响较深的经济 波动，将对标的公司产品的市场需求产生不利影响。
（三）市场竞争加剧风险
受到城镇化进程加快、交通基础设施建设、环卫机械化率提高、人口规模增 加、政府的投入力度加大、国民环卫意识增强等多方面因素的影响和带动，环卫 装备行业、环卫专用车辆及垃圾收转装备细分领域已经成为富有广阔发展前景的 新兴产业。
未来持续高速增长的市场规模将吸引更多的竞争者介入该领域，市场竞争程 度将愈发激烈，标的公司产品价格、毛利率、市场占有率等将可能受到不利影响。
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目前，标的公司是该领域的龙头企业，直接竞争对手较少，但国内的其他环 卫装备企业正在积极加强技术研发和市场开拓，同时其他企业也在尝试进入标的 公司所在行业，标的公司面临的市场竞争将会更加剧烈。如果不能充分发挥自身 在技术、服务管理、客户满意度等方面的优势和迅速掌握未来的核心技术，继续 提高综合竞争实力，标的公司存在市场份额萎缩的风险。
（四）环卫服务一体化业务市场拓展不达预期的风险
虽然标的公司已明确了“装备+服务”双轮驱动的发展战略，公司的环卫服 务一体的市场拓展也已取得了较大的突破，但是我国环卫服务一体化项目区域化 差异明显，各地区的文化、经济、气候等方面有较大差异。标的公司目前项目主 要集中在湖南地区，随着业务规模的扩张，服务区域会进一步扩张，将面临更多 由于区域差异带来的经营管理挑战，如果标的公司不能持续将服务水平提高至与 业务规模相匹配的程度，将会对标的公司的业务扩展、服务质量及盈利能力带来 不利影响。
（五）技术更新及人才流失风险
标的公司所从事的环卫装备领域属于技术、资金密集型行业。行业相关新技 术、应用更新日益加快，标的公司必须紧跟行业的发展步伐进行技术改进与创新， 加强知识的储备与更新，以满足不断变化的竞争环境和市场需求。如果标的公司 对于行业相关技术和市场趋势不能做出正确判断，不能对行业关键技术进行及时 跟进，新产品的研发和重要战略制定等将偏离正确方向，使得标的公司面临一定 的技术风险。
此外，由于环卫行业客户数量较多、分布区域广泛，需要对全国性业务进行 统一有效地管理，才能保持较好的客户口碑，因此发展环卫行业需要有较多行业 知识积累丰富的管理人员。如管理人员无法得到及时补充和扩大，将会部分限制 企业的未来发展。
高素质的专业技术人员及管理团队是标的公司竞争力重要保证。尽管本次交 易《附生效条件的发行股份购买资产协议》对标的公司核心人员任职进行约束， 且标的公司通过优化激励机制等加强对核心技术人员的吸引和激励；但由于行内 竞争激烈，优秀人才稀缺，众多企业采取多种方式招揽人才，标的公司也面临人
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才流失的风险。
（六）专利及非专利技术风险
知识产权和核心技术是标的公司核心竞争力的重要部分。标的公司掌握了大 量专利及非专利核心技术，及时通过申请专利，制定严格的知识产权保护管理制 度等手段保护标的公司的知识产权和核心技术。随着标的公司研发成果的持续积 累和经营规模的进一步扩张，以及产品技术复杂性及专利技术应用的广泛性而可 能导致存在技术失密或专利技术纠纷风险，由此可能对标的公司的经营业绩产生 不利影响。
（七）海外市场拓展不及预期的风险
随着世界经济的增长，世界垃圾产出量亦将随着人们消费水平的提升持续增 加，新兴市场地区尤甚。因此，世界各国环卫市场均具备较大的市场增长空间。 尤其是在发展中国家等新兴市场，随着经济的增长及环保意识的增强，新兴市场 的环卫需求亦逐步释放。
报告期内，中联环境作为国内环卫行业的领先企业，海外环卫业务收入较少， 中联环境正在积极拓展海外业务，海外布局与拓展日益深入，但中联环境海外市 场拓展可能面临当地政治经济局势是否稳定、法律体系和监管制度是否发生重大 变化、生产成本是否大幅上升等无法预期的风险。
（八）标的公司无法及时向新能源、智能化升级的风险
根据我国现有的相关政策，未来将以新能源汽车发展为主要战略取向，并把 公共服务领域用车作为新能源汽车推广应用的突破口。此外，智能环卫机器人、 无人驾驶环卫车等智能环卫装备逐步走上市场，环卫产业逐步由劳动力驱动向技 术驱动转型。尽管标的公司已经发展出一系列天然汽车、纯电动车环卫车辆，并 成功研制环卫智慧作业机器人、无人驾驶环卫车等产品。但如果标的公司研发技 术能力无法适应未来新能源、智能化升级的技术发展趋势，则会对未来标的公司 的长期经营和市场竞争能力产生不利影响。
（九）标的公司环卫运营项目经营资质或审批程序风险
截至2018 年4 月30 日，中联环境共拥有的特许经营权项目不存在项目已投
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入正式运营但未取得特许经营权的情况，但部分环卫运营项目的《城市生活垃圾 经营性清扫、收集、运输服务许可证》、建设用地规划许可证、建设工程规划许 可证、建设工程施工许可证尚在办理过程中。虽然中联环境及其环卫运营子公司 经营情况良好，在人员、设备、技术、内部控制等方面并未发生重大不利变化， 且于2018 年5 月、6 月均已取得当地城管部门、住建部门、环保局等部门出具 的关于PPP 协议或特许经营权协议的无违法违规证明，无法获取相关经营资质或 经营资质无法展期的可能性较低，但若标的公司无法取得相关经营资质或完成审 批程序将影响环卫运营项目的正常经营，则可能会对标的公司的生产经营产生不 利影响。
（十）商标许可无法延期的风险
截至2018 年4 月30 日，标的公司及其子公司经中联重科授权取得28 项注 册商标的许可使用权。根据前次交易中盈峰控股等4 名股东与中联重科于2017 年5 月签订的《股权转让协议》，约定中联重科和中联环境已就24 项中联重科所 有的、经营环境业务所需的商标在十年内（如有需要，可展期）无偿许可给中联 环境（且该等知识产权不得许可给与中联环境存在业务竞争关系的第三方）。此 后，中联环境与中联重科就其他4 项许可商标签署了《商标使用许可合同》。虽 然前次交易的《股权转让协议》以及后续补充签署的《商标使用许可合同》已经 对中联重科许可中联环境使用的商标的授权方式、时限作出详细规定，但如果上 述商标许可到期或无法延期，可能会对标的公司的经营造成影响。
（十一）标的公司生产安全和环保风险
近年来，国家不断加强对安全生产的监管力度，相关安全生产法规愈加严格。 标的公司作为环卫装备的研发、生产企业，虽然高度重视安全生产工作，安全设 施不断改善，安全生产自主管理和自律意识逐步增强，近年来生产经营活动符合 安全生产管理法律、法规和规范性文件的规定，未发生过重大事故。但未来如果 出现安全生产重大事故，将在一定程度上影响标的公司声誉及正常生产经营状 况。
此外，随着国家环保政策日渐逐渐趋严，若标的公司在环卫装备生产和环卫 运营项目当中对环保要求处理不当，则可能对经营管理造成不利影响。
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三、标的公司财务风险
（一）毛利率变化的风险
标的公司具有领先的技术优势、产品质量和性能优势、品牌优势及市场先发 优势，目前的产品主要面向中、高端市场，具有较高的毛利率水平。报告期内， 标的公司的主营业务毛利率分别为28.07%、27.36%和27.37%。但为了更好地满 足客户需求，提高市场占有率，标的公司将提供更加多元化的环卫装备产品以及 环卫服务，而其毛利率高低各不相同。因此产品结构的不断丰富，可能影响标的 公司整体毛利率水平。另外，如果标的公司不能持续加大新产品、新技术的开发， 增加产品功能和附加值，标的公司将面临更加激烈的市场竞争，未来的毛利率存 在下降的风险。
（二）应收账款金额较大的风险
报告期内，标的公司各期末应收账款的金额较大，2016 年12 月31 日、2017 年12 月31 日、2018 年4 月30 日，标的公司应收账款账面价值分别为309,725.25 万元、324,799.41 万元和345,230.10 万元，占总资产的比重分别为48.36%、 33.31%和29.98%。其中账龄在一年以内的应收账款账面价值分比为288,772.11 万元、294,920.73 万元、305,702.50 万元，占应收账款的比例分别为93.23%、 90.80%、88.55%，系构成应收账款的主要部分。
标的公司应收账款金额较大是环卫装备行业特点所致，主要原因系标的公司 最主要的客户类型为政府类客户，该类客户易受预算拨款时间、结算流程等因素 的影响，付款周期相对较长，但该类客户信用良好，发生坏账的可能性较小。
标的公司销售过程中重视应收账款的回收和风险控制，应收账款的监督及催 款执行力度较大，但是随着标的公司业务的快速发展，应收账款仍存在不能及时 收回的可能，这将对标的公司的经营情况产生不利影响。
（三）供应商较为集中的风险
标的公司的上游供应商集中度相对较高，报告期内，标的公司来自前五大供 应商的采购金额合计分别为194,658.49 万元、249,666.48 万元、92,604.21 万 元，占全部采购金额的比例分别为54.55%、52.02%和47.99%。这主要是因为标
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的公司的主要原材料——底盘的生产商比较集中。尽管报告期内标的公司与前五 大供应商的保持良好的合作关系，但如果标的公司不能持续保持其主要供应商的 稳定合作关系，将对其盈利能力产生不利影响。
（四）原材料采购风险
底盘是标的公司生产所需的主要原材料。报告期内，底盘的采购金额分别为 195,128.67 万元、244,728.90 万元和95,538.57 万元，占采购总额的比重为 54.68%、50.99%和49.51%。虽然标的公司同时与多家底盘厂家合作，但如果底 盘厂家交货不及时，将对标的公司生产进度产生一定影响。
在原材料价格方面，标的公司具有一定的议价能力，而且大部分产品的生产 周期不长，因此在签订销售合同时，可以将能够预见的原材料价格上涨反应在销 售价格中，且通过内部挖潜，标的公司可以维持合理的毛利率。标的公司在报告 期内底盘采购平均单价分别为13.61 万元、13.27 万元、13.20 万元，价格基本 保持稳定，标的公司有较强的议价能力，但是如果原材料价格波动超过标的公司 预计，将对标的公司采购生产、产品成本造成直接影响，从而影响标的公司的盈 利水平。
（五）关联交易的风险
2016 年1 月1 日至2017 年6 月30 日，标的公司作为中联重科的控股子公 司，充分利用中联重科集团体系内的供应链平台，以提高自身运营效率、降低运 营成本，因此标的公司与中联重科集团体系内公司之间存在一定金额的关联交 易。报告期内，标的公司向中联重科集团体系内的关联方采购商品/劳务等金额 合计分别为18,700.32 万元、36,775.98 万元和11,481.60 万元，占采购金额比 例分别为5.24%、7.66%和5.96%。
根据《股权转让协议》约定，在前次交易后一定期限内，中联重科将在商标 商号、IT 服务、采购和销售平台方面给予标的公司支持或协助。但如标的公司 未能尽快完善自身采购体系，标的公司未来的盈利能力将面临一定不确定性。
（六）负债风险
报告期各期末，中联环境资产负债率较高，分别为58.14%、64.02%和72.65%。
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报告期各期末，中联环境的负债主要由流动负债构成，流动负债总额分别为 370,950.19 万元、622,997.82 万元、835,264.98 万元，占总负债的比例分别为 99.62%、99.79%、99.84%，其中2018 年4 月末较2017 年末增长了34.07%，2017 年末较2016 年末增长了67.95%，增长幅度较大。中联环境资产负债率较高，同 时流动负债金额较大，若未来中联环境利润、现金流量不能维持在合理水平，将 影响资金周转和流动性，从而导致短期偿债风险。
（七）商誉减值风险
本次盈峰环境收购中联环境100.00%的股权（不包括中联环境持有57.00% 股权的境外意大利子公司纳都勒），考虑实际交割时盈峰控股控制中联环境已超 过1 年，故系同一控制下企业合并。根据同一控制下企业合并原则，以原宁波盈 峰2017 年6 月非同一控制下并入中联环境所支付对价73.95 亿元，与控制中联 环境基准日的可辨认净资产公允价值份额16.81亿元的差额57.14 亿元确认为商 誉。
本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测 试。如果中联环境未来经营状况未达预期，则存在商誉减值的风险，商誉减值将 直接减少上市公司的当期利润，提请投资者注意商誉减值风险。
（八）可能存在的收益指标被摊薄风险
本次交易完成后，上市公司总股本及净资产将增加。从上市公司长期发展战 略及标的公司目前的盈利能力和竞争优势来看，本次交易注入标的资产可以提高 上市公司盈利能力，有利于维护上市公司股东的利益。但仍不排除存在以下可能： 本次交易完成后，标的公司实际业绩增长情况未及预期，未来收益无法按预期完 全完成，导致上市公司未来每股收益、净资产收益率等在短期内出现下滑，以致 上市公司的收益指标存在被摊薄的可能。
四、其他风险
（一）上市公司股价波动风险
上市公司股价的波动不仅受上市公司的盈利水平和发展前景的影响，而且受 国家宏观经济政策调整、利率和汇率的变化、股票市场的投机行为、投资者的心
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理预期等诸多因素的影响。因此，股票市场价格可能出现波动，从而给投资者带 来一定的风险。由于以上多种不确定因素的存在，上市公司股票可能会产生脱离 其本身价值的波动，从而给投资者带来投资风险。投资者在购买公司股票前应对 股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解，并做出审慎判断。
（二）其他风险
上市公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的 可能性。
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目录
公司声明 ........................................................... 2 重大事项提示 ....................................................... 3 一、本次交易方案概述................................................ 3 二、本次交易构成关联交易............................................ 3 三、本次交易构成重大资产重组........................................ 4 四、本次交易不构成重组上市.......................................... 4 五、本次交易涉及的支付方式、股票发行价格及发行数量.................. 8 六、标的公司评估情况................................................ 9 七、股份锁定安排................................................... 10 八、利润承诺与补偿安排............................................. 10 九、损益归属....................................................... 15 十、本次交易协议生效条件........................................... 15 十一、本次交易审议情况............................................. 15 十二、本次交易尚需履行的程序....................................... 17 十三、本次交易对上市公司的影响..................................... 17 十四、独立财务顾问的保荐机构资格................................... 18 十五、本次交易相关方作出的重要承诺................................. 19 十六、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见......... 30 十七、控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之 日起至实施完毕期间的股份减持计划................................... 30 十八、本次交易符合有关反垄断法律规定............................... 31 十九、本次交易中对中小投资者权益保护的安排......................... 31 重大风险提示 ...................................................... 34 一、本次交易相关风险............................................... 34 二、标的公司经营风险............................................... 36 三、标的公司财务风险............................................... 40 四、其他风险....................................................... 42 目录 .............................................................. 44
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释义 .............................................................. 47 第一章 交易概述 ................................................... 51 一、本次交易背景................................................... 51 二、本次交易目的................................................... 55 三、本次交易决策过程和批准情况..................................... 58 四、本次交易具体方案............................................... 59 五、本次交易对上市公司的影响....................................... 60 第二章 上市公司基本情况 ........................................... 66 一、基本信息....................................................... 66 二、公司设立及股权变动情况......................................... 66 三、最近六十个月控股权变动及最近三年重大资产重组情况............... 77 四、公司主营业务发展情况和主要财务数据............................. 82 五、公司控股股东和实际控制人概况................................... 83 六、上市公司及董监高近三年内受到监管部门的处罚情况................. 85 第三章 交易对方的基本情况 ......................................... 86 一、交易对方的基本情况............................................. 86 二、交易对方之间关联关系及其情况说明.............................. 134 三、交易对方与上市公司之间是否存在关联关系及其情况说明............ 134 四、交易对方向上市公司推荐董事、监事及高级管理人员情况............ 135 五、交易对方及其主要管理人员最近五年内未受行政处罚、刑事处罚、或者涉及 与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁.............................. 135 六、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况.................... 135 第四章 交易标的基本情况 .......................................... 136 一、标的公司的基本情况............................................ 136 二、标的公司历史沿革.............................................. 136 三、标的公司的控制权关系.......................................... 141 四、标的公司子公司的基本情况...................................... 143 六、标的公司简要财务数据情况及说明................................ 217 七、标的公司业务与技术............................................ 219 八、最近三年与交易、增资或改制相关的评估或估值的情况.............. 269
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九、标的公司重大会计政策及相关会计处理............................ 270 十、本次交易取得标的公司股权转让前置条件的情况.................... 284 十一、标的公司涉及的其他事项...................................... 284 第五章 发行股份情况 .............................................. 287 一、本次交易方案概要.............................................. 287 二、本次发行的具体情况............................................ 287 三、本次发行前后主要财务数据比较.................................. 290 四、本次交易前后公司股本结构变化.................................. 290 五、本次发行未导致上市公司控制权变化.............................. 290 第六章 标的资产评估及定价情况 .................................... 291 一、标的公司评估基本情况.......................................... 291 二、对评估结论有重要影响的评估假设................................ 293 三、资产基础法评估情况............................................ 295 四、收益法评估情况................................................ 310 五、标的资产的定价依据及评估结果的差异............................ 336 六、标的公司评估是否引用其他估值机构内容情况...................... 336 七、标的公司评估重大期后事项...................................... 337 八、标的资产定价的公允性分析...................................... 338 九、公司董事会本次交易评估相关事项的意见.......................... 341 十、独立董事对本次交易评估相关事项的独立意见...................... 342 第七章 财务会计信息 .............................................. 345 一、标的公司报告期内简要财务报表.................................. 345 二、上市公司备考合并财务报表...................................... 349 第八章 备查文件 .................................................. 353 一、备查文件目录.................................................. 353 二、备查地点...................................................... 354
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释义
在本重组报告书摘要中，除非文义另有所指，以下词汇具有如下特定含义：
| 盈峰环境、上市公司、公 司、发行人 |
指 | 盈峰环境科技集团股份有限公司 |
|---|---|---|
| 中联环境、标的公司、交 易标的 |
指 | 长沙中联重科环境产业有限公司 |
| 中联机械 | 指 | 长沙中联重科环卫机械有限公司，为中联环境的原名 |
| 标的资产、标的股权 | 指 | 长沙中联重科环境产业有限公司100%股权 |
| 交易对方、宁波盈峰等8 名股东 |
指 | 本次盈峰环境拟收购的标的公司的8 名股东，分别为宁波盈 峰、中联重科、弘创投资、粤民投盈联、绿联君和、宁波盈 太、宁波中峰、宁波联太 |
| 发行对象 | 指 | 本次拟以其持有的中联环境股权认购盈峰环境股份的8 名 股东，分别为宁波盈峰、中联重科、弘创投资、粤民投盈联、 绿联君和、宁波盈太、宁波中峰、宁波联太 |
| 业绩承诺方、补偿方 | 指 | 本次交易参与盈利补偿的中联环境8 名股东 |
| 发行股份购买资产暨关 联交易、本次交易、本次 重大资产重组、本次重组 |
指 | 盈峰环境向交易对方发行股份购买其合计持有的中联环境 100%股权 |
| 交易价格、交易对价 | 指 | 盈峰环境本次通过向宁波盈峰等8 名交易对方以发行股份 购买资产方式收购标的资产的价格，即152.50 亿元 |
| 上风高科 | 指 | 浙江上风实业股份有限公司，为盈峰环境的曾用名 |
| 盈峰控股 | 指 | 盈峰投资控股集团有限公司 |
| 宁波盈峰 | 指 | 宁波盈峰资产管理有限公司 |
| 中联重科 | 指 | 中联重科股份有限公司 |
| 弘创投资 | 指 | 弘创（深圳）投资中心（有限合伙） |
| 粤民投盈联 | 指 | 广州粤民投盈联投资合伙企业（有限合伙） |
| 绿联君和 | 指 | 上海绿联君和产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） |
| 宁波盈太 | 指 | 宁波盈太投资合伙企业（有限合伙） |
| 宁波中峰 | 指 | 宁波中峰投资合伙企业（有限合伙） |
| 宁波联太 | 指 | 宁波联太投资合伙企业（有限合伙） |
| 前次交易 | 指 | 2017 年5 月21 日，中联重科、中联环境与盈峰控股、粤民 投盈联、弘创投资、绿联君和签订了《股权转让协议》，中 联重科以合计116 亿元的价格向盈峰控股、粤民投盈联、弘 创投资、绿联君和合计转让中联环境80%的股权 |
| 宇星科技 | 指 | 宇星科技发展（深圳）有限公司 |
| 中联工程 | 指 | 湖南中联重科环境工程有限公司 |
| 中联宁夏 | 指 | 中联重科（宁夏）环境产业有限公司 |
| LADURNER、纳都勒 | 指 | LADURNER AMBIENTE S.P.A |
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| ZG 香港 | 指 | Zara Green Hong Kong Limited |
|---|---|---|
| 太海联 | 指 | 太海联股权投资江阴有限公司 |
| 权策管理 | 指 | 深圳市权策管理咨询有限公司 |
| 福奥特 | 指 | 江阴福奥特国际贸易有限公司 |
| 安雅管理 | 指 | 深圳市安雅管理咨询有限公司 |
| 瑞兰德 | 指 | 深圳市瑞兰德股权投资基金合伙企业（有限合伙） |
| 兴天管理 | 指 | 深圳市兴天管理咨询合伙企业（有限合伙） |
| 和风聚赢 | 指 | 佛山市顺德区和风聚赢股权投资合伙企业（有限合伙） |
| 和熙投资 | 指 | 上海和熙投资管理有限公司 |
| 美的集团 | 指 | 美的集团股份有限公司 |
| 威奇电工 | 指 | 佛山市威奇电工材料有限公司 |
| 绿色东方 | 指 | 深圳市绿色东方环保有限公司 |
| 亮科环保 | 指 | 广东亮科环保工程有限公司 |
| 大盛环球 | 指 | BIG BLOOM GLOBAL LIMITED |
| 明欢有限 | 指 | SHINY JOYOUS LIMITED |
| 龙马环卫 | 指 | 福建龙马环卫装备股份有限公司 |
| 启迪桑德 | 指 | 启迪桑德环境资源股份有限公司 |
| 航天晨光 | 指 | 航天晨光股份有限公司 |
| 新安洁 | 指 | 新安洁环境绿化工程有限公司 |
| 侨银环保 | 指 | 侨银环保科技股份有限公司 |
| 定价基准日 | 指 | 盈峰环境审议本次交易相关事宜的首次董事会决议公告日 |
| 评估基准日、审计基准日 | 指 | 2018 年4 月30 日 |
| 报告期、最近两年一期 | 指 | 2016 年度、2017 年度、2018 年1-4 月 |
| 报告期各期末 | 指 | 2016 年12 月31 日、2017 年12 月31 日、2018 年4 月30 日 |
| 最近三年 | 指 | 2015 年度、2016 年度、2017 年度 |
| 最近一年一期 | 指 | 2017 年度、2018 年1-4 月 |
| 承诺净利润 | 指 | 中联环境经具有证券从业资格的会计师事务所审计的合并 报表中扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 |
| 税费 | 指 | 任何依法应缴纳的税收，包括但不限于增值税、所得税、营 业税、印花税或其他适用税种，或政府有关部门依法征收的 费用 |
| 《公司章程》 | 指 | 《盈峰环境科技集团股份有限公司章程》 |
| 《股权转让协议》 指 前次交易的《由中联重科股份有限公司（作为转让方）、长 沙中联重科环境产业有限公司（作为公司）与盈峰投资控股 集团有限公司、广州粤民投盈联投资合伙企业（有限合伙）、 弘创（深圳）投资中心（有限合伙）、上海绿联君和产业并 购股权投资基金合伙企业（有限合伙）（作为受让方）的股 权转让协议》 |
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| 《股东协议》 | 指 | 前次交易的《由中联重科股份有限公司与盈峰投资控股集团 有限公司、广州粤民投盈联投资合伙企业（有限合伙）、弘 创（深圳）投资中心（有限合伙）、上海绿联君和产业并购 股权投资基金合伙企业（有限合伙）以及长沙中联重科环境 产业有限公司签订的股东协议》 |
|---|---|---|
| 《发行股份购买资产协 议》 |
指 | 《盈峰环境科技集团股份有限公司与宁波盈峰资产管理有 限公司、中联重科股份有限公司、弘创（深圳）投资中心（有 限合伙）、广州粤民投盈联投资合伙企业（有限合伙）、上 海绿联君和产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）、 宁波盈太投资合伙企业（有限合伙）、宁波中峰投资合伙企 业（有限合伙）、宁波联太投资合伙企业（有限合伙）之发 行股份购买资产协议》 |
| 《盈利补偿协议》 | 指 | 《盈峰环境科技集团股份有限公司与宁波盈峰资产管理有 限公司、中联重科股份有限公司、弘创（深圳）投资中心（有 限合伙）、广州粤民投盈联投资合伙企业（有限合伙）、上 海绿联君和产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）、 宁波盈太投资合伙企业（有限合伙）、宁波中峰投资合伙企 业（有限合伙）、宁波联太投资合伙企业（有限合伙）关于 发行股份购买资产之盈利补偿协议》 |
| 重组报告书 | 指 | 《盈峰环境科技集团股份有限公司发行股份购买资产暨关 联交易报告书（草案）》 |
| 重组报告书摘要 | 指 | 《盈峰环境科技集团股份有限公司发行股份购买资产暨关 联交易报告书（草案）（摘要）》 |
| 《模拟审计报告》 | 指 | 天健会计师为本次交易出具的《长沙中联重科环境产业有限 公司模拟审计报告》（天健审〔2018〕7329 号） |
| 《备考审阅报告》 | 指 | 天健会计师为本次交易出具的《盈峰环境科技集团股份有限 公司备考财务报表审阅报告》（天健审〔2018〕7321 号） |
| 《资产评估报告》 | 指 | 中瑞评估师为本次交易出具的《盈峰环境科技集团股份有限 公司拟发行股份购买资产所涉及的长沙中联重科环境产业 有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（中瑞评报 字[2018]第000493 号） |
| 商务部 | 指 | 中华人民共和国商务部 |
| 生态环境部 | 指 | 中华人民共和国生态环境部 |
| 发改委 | 指 | 中华人民共和国国家发展和改革委员会 |
| 工信部 | 指 | 中华人民共和国工业和信息化部 |
| 国家工商总局 | 指 | 中华人民共和国国家工商行政管理总局 |
| 住建部 | 指 | 中华人民共和国住房和城乡建设部 |
| 财政部 | 指 | 中华人民共和国财政部 |
| 农业部 | 指 | 中华人民共和国农业部 |
| 人社部 | 指 | 中华人民共和国人力资源与社会保障部 |
| 国土部 | 指 | 中华人民共和国国土资源部 |
| 十九大报告 | 指 | 《决胜全面建成小康社会夺取新时代中国特色社会主义伟 大胜利》 |
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| PPP | 指 | 政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模 式 |
|---|---|---|
| BOT | 指 | 建设-经营-转让，是私营企业参与基础设施建设，向社会提 供公共服务的一种方式 |
| EPC | 指 | 指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、 采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 证券登记结算公司 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司 |
| 广发证券 | 指 | 广发证券股份有限公司 |
| 天健会计师 | 指 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 中瑞评估师 | 指 | 中瑞世联资产评估（北京）有限公司 |
| 天册律师 | 指 | 浙江天册律师事务所 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《重组管理办法》 | 指 | 《上市公司重大资产重组管理办法》（2016 年修订） |
| 《重组若干规定》 | 指 | 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》（2016 年修订） |
| 《问答汇编》 | 指 | 《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题 与解答修订汇编》 |
| 《收购管理办法》 | 指 | 《上市公司收购管理办法》（2014 年修订） |
| 《发行实施细则》 | 指 | 《上市公司非公开发行股票实施细则》（2017 年修订） |
| 《上市规则》 | 指 | 《深圳证券交易所股票上市规则（2018 年修订）》 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 |
特别说明：本重组报告书摘要中所列数据可能因四舍五入原因而与根据相关 单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。
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第一章 交易概述
一、本次交易背景
（一）发展环卫行业符合建设美丽中国的宏观愿景
提高城乡环境卫生水平关系民生大计，是提高人民生活水平、建设人与自然 和谐共生的现代化当中的重要一环。随着我国城镇化水平提高、城乡居民基数增 长、环境问题日益凸显，环卫产业得到国家政策和一系列产业规划大力支持：
1、习近平主席在《十九大报告》中指出，加强固体废弃物和垃圾处置。提 高污染排放标准，强化排污者责任，健全环保信用评价、信息强制性披露、严惩 重罚等制度。构建政府为主导、企业为主体、社会组织和公众共同参与的环境治 理体系。
2、《“十三五”生态环境保护规划》（国发〔2016〕65 号）指出，加快县城 垃圾处理设施建设，实现城镇垃圾处理设施全覆盖。提高城市生活垃圾处理减量 化、资源化和无害化水平，全国城市生活垃圾无害化处理率达到94.1%，90%以 上村庄的生活垃圾得到有效治理。完善收集储运系统，设市城市全面推广密闭化 收运，实现干、湿分类收集转运。加快建设城市餐厨废弃物、建筑垃圾和废旧纺 织品等资源化利用和无害化处理系统。
《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》（发改环资〔2016〕 2851 号）明确规划，“十三五”期间，全国城镇生活垃圾处理能力提升24.66 万 吨/日、全国垃圾收运能力提升44.22 万吨/日、餐厨垃圾处理设施能力提升3.44 万吨/日，在新建处理设施、转运设施、餐厨处理措施等方面的全国城镇生活垃 圾无害化处理设施建设总投资将达2,518.4 亿元。
（二）环卫行业市场化、机械化、广域化趋势带动市场容量发展
在人民日益增加的环境需求和政府政策的强力引导下，我国环卫产业呈现出 市场化、机械化和广域化等发展方向。
1、市场化——政府监管转型助推环卫市场化率提升
2016 年我国环卫服务市场化率仅为25%左右，同期美国市场化率为78%，我
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国环卫行业市场化率尚有较大提升空间。随着市政公用事业市场化进程的加速推 进，国家出台多项在公用事业领域引进社会资本投资的政策，要求环卫监管部门 从“管干一体”转型为专业监督管理组织，将环卫服务项目向社会公开招投标， 进行市场化运作，由此使得环卫行业逐步向市场化转变。在国家政策鼓励市场化、 政府移交环卫服务诉求、环卫公司具备效率、成本优势的背景下，我国环卫产业 的市场化程度将不断提升，蕴含着由环卫服务市场化推进带来的需求量释放的历 史机遇。
2、机械化——劳动力成本提升、未来老龄化趋势促进环卫机械化率提升
根据《2016 年城乡建设统计公报》显示，截至2016 年年末，全国城市道路 清扫保洁面积中机械清扫面积达47.5 亿平方米，机械清扫率为59.7%；全国县 城道路清扫保洁面积中机械清扫面积达12.7 亿平方米，机械清扫率为50.7%。 而发达国家城市环卫机械化率可达80%，与之相比，我国环卫产业机械化水平仍 有较大发展空间。
我国城乡劳动力的成本提升、人口老龄化趋势、道路面积的增长以及城镇居 民对环卫清洁效果要求的提高，共同助推环卫产业机械化的发展趋势。根据全国 老龄人口委员会预测，到2020 年我国老年人口将达到2.48 亿，老龄化水平达到 17.17%，将加大环卫服务领域的劳动力短缺压力。同时，随着人们就业选择的多 样化，具备从事环卫工作意愿的中青年劳动力数量亦日趋减少。
环卫机械化模式对传统环卫服务模式中的运营成本下降、作业效率提升有明 显的效果。根据《中国专用汽车行业月度数据服务报告》统计，2016 年国内一 台大型环卫清扫车加上两名司机轮班一年的清扫成本为72 万元，较人工清扫传 统模式节约成本28.7%。
综上所述，劳动力成本提升、未来老龄化趋势成为提高环卫机械化率成为环 卫发展的必要要求。
3、广域化——城镇和农村尚存在较大的潜在市场
环卫市场的发展还存在着较为明显的广域化特征。我国不同省份地区之间尚 存在一定的经济发展差距，中西部省份较沿海发达省份、普通城市和乡镇较中心
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城市尚存在较大的环卫基础差距；随着这些地区财政预算、环卫需求的逐渐提高， 将会释放较大市场容量。
此外，长期以来，我国农村垃圾问题没有得到足够的重视，大部分农村垃圾 处置设施建设几乎处于空白。在建设“美丽乡村”、构建城乡环卫一体化的时代 背景下，整县推进、全局治理项目将越来越多，农村环卫市场将带来更大范围的 环卫市场需求。
再者，随着我国社会经济的发展和城镇居民人均收入的上升，城市居民对环 境卫生质量的要求不断提高。环卫工作也是各省市地区创建“国家文明城市”、 “国家卫生城市”、“国家环保模范城市”、“国家生态园林城市”等一系列城市升 级创建的必要保证条件。
综上，环卫需求的不断升级也将扩大和延伸更多的环卫市场需求。
（三）环卫一体化综合服务模式凸显，技术驱动环卫产业升级
环卫行业逐步由劳动密集型向技术密集型、资本密集型转变，“环卫装备+ 环卫服务”的环卫一体化综合服务模式日渐成为市场主流，新能源化、智能化、 技术升级推动着行业内的技术革新浪潮。
1、“环卫装备+环卫服务”的环卫一体化综合服务模式凸显
在环卫行业市场化的趋势下，地方政府逐渐从环卫业务中剥离日常管理职 能，形成了由政府提供环卫设备及基础设施，将环卫运营管理等作业职能以政府 购买服务的方式面向社会环卫服务提供商公开招标的业务模式。在上述模式下， 地方政府通过市场竞争、专职监管的方式，虽然有效提升了环卫服务的作业效率 及运营质量，但地方政府仍需支付大笔资金购买环卫装备等基础设施。为缓解地 方政府财政资金压力，并打造高质量、高效率的环卫业务模式，地方政府愈加青 睐于通过PPP 等模式将环卫业务的投资、建设、运营、维护进行整体打包交予可 同时提供“环卫装备+环卫服务”的企业。
2、技术驱动环卫产业向新能源、智能化升级
根据《国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》（国办发 〔2014〕35 号）提出，将以纯电驱动为新能源汽车发展的主要战略取向，把公
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共服务领域用车作为新能源汽车推广应用的突破口。《打赢蓝天保卫战三年行动 计划》（国发〔2018〕22 号）更是明确指出，加快推进城市建成区新增和更新的 公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新能源或清洁能源汽车， 重点区域使用比例达到80%，由此将为新能源环卫装备产品形成巨大的替代市 场。
同时，智能环卫机器人、无人驾驶环卫车等智能环卫装备逐步走上市场。随 着科学技术进步以及新旧动能转换，“机器代人”这一时代潮流也已进入环卫产 业的改革深水区，环卫产业逐步由劳动力驱动向技术驱动转型，呈现出机械作业 取代人工作业的行业发展趋势。
再者，随着环卫市场的扩增和环卫作业机械化率的提升，对环卫作业的运营 调度效率提出更高的要求，广阔的城乡作业点和分散的作业人群实时监管对环卫 运营服务的智慧化提出了急切需求。因此，通过产业物联网平台建设，以产业链 管控为手段，以数据流为抓手，将资源充分利用、循环利用，最终实现产业增效、 多方共赢、持续发展。产业物联网平台建设是环卫产业发展的重要趋势之一。
（四）上市公司积极布局环保行业
上市公司的战略定位是成为受人尊敬和信赖的国内领先的高端装备制造和 环境综合服务商。上市公司通过加大对环保行业投入、外部并购等方式进军环保 领域行业，快速实现了产业升级及战略转型。
2015 年，上市公司通过重组收购环境监测企业宇星科技转型环保行业，全 面拉开了转型环保领域的大幕。后续上市公司先继收购绿色东方进军垃圾焚烧发 电领域，收购大盛环球、明欢有限、亮科环保等布局污水处理及流域治理领域。 目前，上市公司已构建了环境监测、水环境综合治理、大气治理、固废治理等于 一体的综合服务能力，是环保行业重要的参与者之一。
（五）标的公司在环卫装备行业中的龙头优势
中联环境作为国内最大的环卫装备和环卫服务提供商之一，依托强大的科研 实力和国内领先的环卫装备生产制造能力，为客户提供道路清扫保洁、垃圾收集 转运、下水道市政养护、除冰雪服务等整体解决方案。在环卫装备领域，中联环
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境已拥有清扫车、清洗车、垃圾车、市政车、新能源车等产品系列合计约400 余款，是国内环卫装备行业稳固的龙头企业。通过统计中国汽车技术研究中心数 据显示，2016-2017 年全国环卫车辆产量分别为86,752 辆、133,473 辆，其中中 联环境整体环卫车辆辆数占市场总量比重分别达到16.50%和13.71%。此外，从 环卫装备的销售收入情况来看，中联环境2017 年度环卫装备营业收入为59.64 亿元，高于同行业上市公司龙马环卫24.32 亿元（环卫装备制造业板块）、启迪 桑德17.88 亿元（环卫服务业务板块）、航天晨光7.70 亿元（环卫设备板块）， 处于行业领先地位。
同时，中联环境的环卫服务业务量亦不断提升。通过统计易标通及环境思南 数据显示，中联环境2016 年初至2018 年4 月份的城乡环卫一体化PPP 项目中标 数量及合同总金额排名均为行业前十。
二、本次交易目的
（一）上市公司打造固废全产业链，进一步完善环保战略布局
上市公司主要业务涵盖环境监测、环境综合治理、高端装备制造等业务，形 成了“高端装备制造+环保综合服务”的战略布局。目前，上市公司在环境监测、 大气治理、水环境综合治理、固废处理、土壤修复等环保领域进行了战略布局， 可为客户提供从项目投资、工程设计与咨询、技术研发、工程建设、系统集成、 设备制造、运营维护等“一站式”服务。
通过本次交易，上市公司将强化固废全产业链的业务布局，将中联环境的环 卫装备业务、环卫一体化服务业务与上市公司的垃圾处置业务进行产业链上下游 的协同串联，打造“固废全产业链解决方案”的“智慧环卫”业务体系，进一步 提升上市公司在固废全产业链的平台化、专业化和智能化水平。上市公司和中联 环境将通过产业优势的充分互补以及商业模式的相互融合，谋求在商业和客户领 域的价值最大化，增强上市公司与中联环境环卫设备业务板块和环卫服务业务板 块的协同交互，拓展信息化、智能化、自动化的“智慧环卫”战略发展版图。
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未来，上市公司将继续以“盈峰环境，让未来更美好”为企业使命，坚持“产 业+资本”双轮驱动的发展策略，致力于构建“产业链的环境综合服务商”的战 略版图。
（二）发挥协同效应，打造世界领先的固废综合服务平台
1、产业链条协同——上市公司和标的公司优势互补，打造环保服务平台
本次交易前，中联环境与上市公司在产品和经营模式等方面略有差异，具体 如下：
| 项目 | 上市公司 | 中联环境 |
|---|---|---|
| 产品服务领域 | 垃圾处置领域。 | 环卫装备业务和环卫一体化服务 业务领域。 |
| 经营模式 | 主要通过招标、邀标等方式获取项 目。 |
环卫装备业务主要以政府采购和 环卫服务商采购为主。 环卫一体化服务业务则通过招标、 邀标等方式获取政府项目。 |
| 客户类型 | 下游客户主要为政府环保部门。 | 下游客户主要为政府环卫部门以 及民营环卫服务企业。 |
本次交易完成后，盈峰环境和中联环境的主营业务将产生协同效应，使上市 公司现有的垃圾处置业务向环卫一体化服务领域延伸。具体如下：
一方面，上市公司将强化固废全产业链的业务布局，将中联环境与上市公司 进行产业链上下游的协同串联，实现“环卫装备-环卫服务-垃圾焚烧”固废全产 业链解决方案的战略布局。
另一方面，上市公司拥有资金和高端环保人才的支撑，可以为中联环境进一 步拓展环卫一体化服务业务提供成熟的项目运营团队和商业运作模式支撑。
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2、市场协同——发挥营销资源协同效应，实现盈利能力叠加
得益于较为完善的产品矩阵以及市场开拓能力，截至2018 年4 月30 日，上 市拥有覆盖全国31 个省、市、自治区的销售网络、覆盖广东、湖北、江西、安 徽、河南等省份的9 个垃圾处理焚烧发电BOT 项目。而中联环境在环卫产业耕织 多年，其成熟的营销网络已布局全国33 个省、市、自治区。上市公司、中联环 境的主要客户类型多为政府环保部门、环卫部门等，客户资源上具有较强的联动 协同效应。
通过本次交易，将上市公司与中联环境的客户资源进一步融合，将有利于提 高交易完成后上市公司在环保行业的竞争力，具体如下：
一方面，上市公司可以在中联环境遍布全国的项目群中优选具有区域示范作 用的项目进行业务深度开发，提升上市公司的品牌附加值及与客户间的合作粘 性。
另一方面，上市公司积淀的广域覆盖的环保资源亦可带动中联环境在环卫装 备和环卫服务上的营销，并形成较大的成本协同作用，切实增强上市公司和标的 公司的市场竞争力。
3、技术协同——智慧版图协同发展，共筑“智慧环卫”管控体系
中联环境定位于城乡环卫一体化解决方案提供商，近年来，中联环境积极研 制新能源、智能环卫装备及智慧环卫云平台，持续提升技术竞争力。截至目前， 中联环境已经拥有环卫智慧机器人、无人驾驶环卫车、新能源动力装备、智慧环 卫云平台等一系列的智能环卫装备和物联网环卫系统。
本次交易完成后，上市公司和中联环境可以在技术上实现整合与协同，推动 上市公司构建由环卫装备、环卫运营服务再到垃圾焚烧的全产业链技术体系，实 现技术上的共享与互补，提升上市公司的自主研发能力以及提供一整套固废整体 解决方案的综合实力。
（三）把握环卫行业发展机遇，较大提升上市公司的盈利能力
本次交易后，借助中联环境大体量的营收规模及竞争优势，将较大幅度提升 上市公司的整体盈利能力。根据天健会计师出具的《模拟审计报告》，中联环境
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2016 年度、2017 年度、2018 年1-4 月分别实现销售收入52.04 亿元、64.27 亿 元、18.72 亿元，同期净利润分别达到6.89 亿元、7.59 亿元、2.08 亿元。
此外，根据中瑞资产师出具的《资产评估报告》，中联环境2018、2019、2020 年度的净利润预测数分别为：9.97 亿元、12.30 亿元、14.95 亿元。本次交易中 业绩承诺方承诺中联环境在2018 年度、2019 年度、2020 年度承诺累计净利润不 低于37.22 亿元。即本次交易完成后，上市公司盈利能力将较大幅度得到提升， 符合上市公司及全体股东的利益。
再者，本次交易亦是上市公司充分利用资本运作平台进行外延式拓展，完善 其“全产业链的环境综合服务商”战略版图的重要步骤。未来，公司将继续以“盈 峰环境，让未来更美好”为企业使命，坚持“产业+资本”双轮驱动的发展策略， 抓住历史性发展机遇，不断吸收具备优秀产业基因的标的资产，增强整体盈利能 力。
三、本次交易决策过程和批准情况
（一）本次交易已经履行的程序
1、交易对方的决策过程
2018 年7 月17 日，宁波盈峰召开股东会，审议通过向上市公司出售其持有 的中联环境51%的股权。
2018 年7 月17 日，中联重科召开第五届董事会2018 年度第五次临时会议， 审议通过《关于向盈峰环境科技集团股份有限公司出售长沙中联重科环境产业有 限公司20%股权的议案》及相关议案。
2018 年7 月17 日，弘创投资作出执行事务合伙人决定，同意向上市公司出 售其持有的中联环境15.5517%的股权。
2018 年7 月17 日，粤民投盈联作出执行事务合伙人决定，同意向上市公司 出售其持有的中联环境4%的股权。
2018 年7 月17 日，绿联君和作出执行事务合伙人决定，同意向上市公司出 售其持有的中联环境3.4483%的股权。
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2018 年7 月17 日，宁波盈太作出全体合伙人决定，同意向上市公司出售其 持有的中联环境2.0497%的股权。
2018 年7 月17 日，宁波联太作出全体合伙人决定，同意向上市公司出售其 持有的中联环境1.9393%的股权。
2018 年7 月17 日，宁波中峰作出全体合伙人决定，同意向上市公司出售其 持有的中联环境2.0110%的股权。
2、标的公司的决策过程
2018 年7 月17 日，中联环境召开董事会，审议通过交易对方向上市公司转 让其所合计持有的中联环境100.00%的股权。
2018 年7 月17 日，中联环境召开股东会，审议通过交易对方向上市公司转 让其所合计持有的中联环境100.00%的股权。
3、上市公司的决策过程
2018 年7 月17 日，上市公司召开第八届董事会第十八次临时会议，审议通 过了《盈峰环境科技集团股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草 案）》及相关议案。
（二）本次交易尚需履行的程序
本次交易尚需上市公司股东大会审议通过以及中国证监会核准。
四、本次交易具体方案
本次交易，上市公司通过发行股份的方式，购买宁波盈峰、中联重科、弘创 投资、粤民投盈联、绿联君和、宁波盈太、宁波中峰、宁波联太合计持有的中联 环境合计100.00%股权。具体方式如下：
2018 年7 月17 日，上市公司与中联环境、宁波盈峰、中联重科、弘创投资、 粤民投盈联、绿联君和、宁波盈太、宁波中峰、宁波联太签署了《发行股份购买 资产协议》。本次交易的作价由交易各方参考具有证券期货业务资格的评估机构 出具的《资产评估报告》中确认的标的公司的评估值并经协商一致确定。根据《资 产评估报告》，标的公司转让剥离纳都勒股权后的全部股东权益价值在2018 年4
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月30 日的评估价值为152.74 亿元。经交易各方协商，同意标的资产即中联环境 合计100.00%股权的交易价格确定为152.50 亿元。
本次交易由上市公司以发行股份方式支付，以发行价格7.64 元/股、交易价 格152.50 亿元测算，交易对方出售中联环境股权的交易价格及支付情况如下：
| 序号 | 交易对方 | 持有中联环境股权 比例（%） |
获取对价 | 获取对价 |
|---|---|---|---|---|
| 金额（万元） | 股票数量（股） | |||
| 1 | 宁波盈峰 | 51.0000 | 777,750.0000 | 1,017,997,382 |
| 2 | 中联重科 | 20.0000 | 305,000.0000 | 399,214,659 |
| 3 | 弘创投资 | 15.5517 | 237,163.7938 | 310,423,813 |
| 4 | 粤民投盈联 | 4.0000 | 61,000.0000 | 79,842,931 |
| 5 | 绿联君和 | 3.4483 | 52,586.2069 | 68,830,113 |
| 6 | 宁波盈太 | 2.0497 | 31,257.9248 | 40,913,514 |
| 7 | 宁波中峰 | 2.0110 | 30,667.7498 | 40,141,033 |
| 8 | 宁波联太 | 1.9393 | 29,574.3247 | 38,709,849 |
| 合计 | 100.0000 | 1,525,000.0000 | 1,996,073,294 |
五、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司股权结构的影响
根据2018 年4 月30 日上市公司股权结构，本次交易前后上市公司股权结构 如下表所示：
| 序号 | 股东名称 | 本次交易前 | 本次交易前 | 本次交易后 | 本次交易后 |
|---|---|---|---|---|---|
| 持股数（万股） | 股权比例 （%） |
持股数（万股） | 股权比例 （%） |
||
| 1 | 盈峰控股 | 35,133.8310 | 30.1064 | 35,133.8310 | 11.1075 |
| 2 | ZG 香港 | 10,955.6670 | 9.3880 | 10,955.6670 | 3.4636 |
| 3 | 太海联 | 7,205.6601 | 6.1746 | 7,205.6601 | 2.2781 |
| 4 | 何剑锋 | 6,351.4690 | 5.4426 | 6,351.4690 | 2.0080 |
| 5 | 宁波盈峰 | - | - | 101,799.7382 | 32.1839 |
| 6 | 中联重科 | - | - | 39,921.4659 | 12.6211 |
| 7 | 弘创投资 | - | - | 31,042.3813 | 9.8140 |
| 8 | 粤民投盈联 | - | - | 7,984.2931 | 2.5242 |
| 9 | 绿联君和 | - | - | 6,883.0113 | 2.1761 |
| 10 | 宁波盈太 | - | - | 4,091.3514 | 1.2935 |
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| 11 | 宁波中峰 | - | - | 4,014.1033 | 1.2691 |
|---|---|---|---|---|---|
| 12 | 宁波联太 | - | - | 3,870.9849 | 1.2238 |
| 合计 | 59,646.6271 | 51.1116 | 259,253.9565 | 81.9630 |
注：盈峰控股、宁波盈峰的实际控制人均为何剑锋，存在一致行动关系。
（二）本次交易对上市公司财务状况和盈利能力的影响
本次交易完成后，上市公司将持有中联环境100.00%的股权，中联环境将成 为上市公司的全资子公司并纳入合并报表范围。中联环境是一家致力于“让世界 更清洁，让未来更美好”的“以技术驱动发展”为核心理念的环卫一体化解决方 案提供商，经过近年的稳步增长和积累，中联环境凭借深厚的人才积累优势、研 发技术优势以及良好的行业先发和品牌优势，具有较强的行业竞争力和盈利能 力。
本次交易宁波盈峰等8 名股东承诺：中联环境在2018 年度、2019 年度、2020 年度承诺累计净利润不低于37.22 亿元。
本次交易完成后，上市公司的资产规模、业务规模和盈利能力将得到有效提 升。
根据天健会计师出具的《备考审阅报告》，本次交易前后上市公司主要财务 数据比较如下：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 /2018 年1-4 月 |
2017 年12 月31 日 /2017 年度 |
||
| 交易前 | 交易后 | 交易前 | 交易后 | |
| 资产总额 | 835,369.90 | 2,611,016.52 | 814,664.90 | 2,416,997.34 |
| 负债总额 | 388,837.30 | 1,232,096.13 | 369,644.37 | 1,057,947.39 |
| 归属于母公司所有者权 益 |
434,350.15 | 1,366,528.20 | 433,616.96 | 1,347,429.74 |
| 营业收入 | 151,278.29 | 338,246.13 | 489,838.90 | 1,131,267.25 |
| 营业利润 | 10,149.21 | 32,406.56 | 40,367.07 | 126,715.11 |
| 利润总额 | 10,012.78 | 31,889.11 | 41,041.65 | 127,847.62 |
| 归属于母公司所有者的 净利润 |
7,026.56 | 25,391.82 | 35,265.66 | 107,855.17 |
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基本每股收益（元/股） 0.06 0.09 0.32 0.37
根据上表可知，本次交易完成后，上市公司的资产规模、业务规模和盈利能 力均有一定程度提升。
（三）本次交易构成重大资产重组
根据《中联环境模拟审计报告》以及上市公司2017 年度《审计报告》，同时 根据相关交易的交易价格情况，本次交易相关财务比例计算如下：
| 项目 | 2017 年12 月 31 日/2017 年度中联环 境的主要财 务数据 |
交易价格合计 | 中联环境资产 总额或资产净 额与交易价格 合计孰高者 |
2017 年12 月 31 日/2017 年度盈峰环 境的主要财 务数据 |
2017 年12 月 31 日/2017 年度中联环 境主要财务 数据占盈峰 环境比重 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资产总额 | 975,200.90 | 1,525,000.00 | 1,525,000.00 | 814,664.90 | 187.19% |
| 资产净额 | 350,867.10 | 1,525,000.00 | 1,525,000.00 | 445,020.53 | 342.68% |
| 营业收入 | 642,674.01 | - | - | 489,838.90 | 131.20% |
由上表可见，根据《重组管理办法》的规定，本次交易构成重大资产重组， 由于本次交易涉及发行股份购买资产，需提交中国证监会并购重组委审核。
（四）本次交易不构成重组上市
盈峰环境本次交易不构成重组上市，具体情况如下：
1、本次交易前后，上市公司的实际控制权未发生变更
本次交易完成前后，盈峰环境股东持股结构变化情况如下表：
| 序 号 |
股东名称 | 本次交易前 | 本次交易前 | 本次交易后 | 本次交易后 |
|---|---|---|---|---|---|
| 持股数（万 股） |
股权比例 （%） |
持股数（万股） | 股权比例（%） | ||
| 1 | 盈峰控股 | 35,133.8310 | 30.1064 | 35,133.8310 | 11.1075 |
| 2 | ZG 香港 | 10,955.6670 | 9.3880 | 10,955.6670 | 3.4636 |
| 3 | 太海联 | 7,205.6601 | 6.1746 | 7,205.6601 | 2.2781 |
| 4 | 何剑锋 | 6,351.4690 | 5.4426 | 6,351.4690 | 2.0080 |
| 5 | 宁波盈峰 | - | - | 101,799.7382 | 32.1839 |
| 6 | 中联重科 | - | - | 39,921.4659 | 12.6211 |
| 7 | 弘创投资 | - | - | 31,042.3813 | 9.8140 |
| 8 | 粤民投盈联 | - | - | 7,984.2931 | 2.5242 |
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| 9 | 绿联君和 | - | - | 6,883.0113 | 2.1761 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10 | 宁波盈太 | - | - | 4,091.3514 | 1.2935 |
| 11 | 宁波中峰 | - | - | 4,014.1033 | 1.2691 |
| 12 | 宁波联太 | - | - | 3,870.9849 | 1.2238 |
| 合计 | 59,646.6271 | 51.1116 | 259,253.9565 | 81.9630 |
- 注：根据截至2018 年4 月30 日盈峰环境的股东结构情况测算。
截至2018 年4 月30 日，何剑锋直接持有公司股份6,351.4690 万股，占公 司总股本的5.4426%；此外，何剑锋同时通过盈峰控股间接持有公司30.1064% 的股份。何剑锋直接和间接合计持有公司35.5490%的股份，为公司的实际控制 人。
本次交易完成后，何剑锋直接及间接合计持有上市公司股权比例为 45.2995%，仍为上市公司的实际控制人，中联重科持有上市公司12.6211%的股 权，为上市公司第二大股东。因此本次交易不会导致上市公司实际控制人发生变 更。
因此，本次交易后，上市公司的实际控制人未发生变更，不属于《重组管理 办法》第十三条所规定的重组上市。
- 2、本次重组前，上市公司控股权变更已经超过60 个月
《重组管理办法》第十三条规定：“上市公司自控制权发生变更之日起60 个月内，向收购人及其关联人购买资产，导致上市公司发生以下根本变化情形之 一的，构成重大资产重组，应当按照本办法的规定报经中国证监会核准……”
根据上述规定，重组上市即指“上市公司自控制权发生变更之日起60 个月 内，向收购人及其关联人购买资产”的重大资产重组。
何剑锋于2006 年6 月取得上市公司控制权，截至本重组报告书摘要出具之 日，已经超过60 个月，因此，本次交易并不构成《重组管理办法》第十三条所 规定的重组上市。
- 3、上市公司在2006 年重组时已经完成重组上市（也即“借壳上市”）审批 根据中国证监会上市部《关于如何认定2011 年借壳新规颁布前上市公司重
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大资产重组方案是否已完成借壳上市审批的函》（上市一部函[2013]986 号）的 规定，上市公司历史上发生了控制权变更且向该收购人实施了至少一次重大资产 购买，向收购人购买的资产总额占其控制权发生变更的前一个会计年度经审计的 合并财务会计报告期末资产总额的比例已经达到100%，且已按当时的规定报经 中国证监会审核或备案的，应当认定为在历史上已经完成重组上市审批。
据此，上市公司应当认定为在2006 年重组时已经完成重组上市审批，具体 如下：
（1）2006 年6 月上市公司控制权变更
2006 年2 月23 日，盈峰环境原控股股东浙江上风产业集团有限公司与盈峰 控股签署《股份转让协议书》，浙江上风产业集团有限公司将其持有的盈峰环境 9,575,027 股股份转让给盈峰控股，占盈峰环境总股本的7.00%，转让价格为每 股2.97 元。同日，美的集团有限公司将其持有盈峰环境的24,897,984 股股份转 让给盈峰控股，占盈峰环境总股本的18.20%，转让价格为每股4.28 元。本次股 权转让完成后，盈峰控股合计持有盈峰环境股份34,473,011 股，占盈峰环境总 股本的25.20%，为盈峰环境的第一大股东。2006 年6 月，盈峰控股收到中国证 监会出具的证监公司字（2006）118 号文件，对盈峰控股本次收购无异议，盈峰 环境的控股股东变更为盈峰控股。本次交易完成后，盈峰控股取得盈峰环境的控 制权。
（2）2006 年重组时上市公司向盈峰控股购买的标的公司资产总额占控制权 发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例超 过100%
盈峰控股成为上市公司控股股东时，上市公司向盈峰控股实施了一次重大资 产购买行为，以现金方式购买盈峰控股持有的威奇电工75%的股权。
该次重组完成后，盈峰环境持有威奇电工75%股权，取得对威奇电工的控制 权。该次重组以2006 年2 月28 日为评估基准日，以评估机构出具的评估值为定 价参考依据，根据盈峰环境2006 年4 月4 日公告的《重大资产收购暨关联交易 报告书（草案）》，该次重组收购标的威奇电工截至2005 年12 月31 日的合并总 资产为62,579.36 万元，占上市公司2005 年12 月31 日经审计合并总资产的比
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例为120.54%,超过100%。
根据当时有效的《关于上市公司重大购买、出售、收购资产若干问题的通知》 （证监公司字[2001]105 号）的有关规定，该次交易属于重大资产重组行为，需 要中国证监会审核。根据当前有效的《重组管理办法》，该次重组构成其第十三 条所指称的重组上市。
（3）2006 年重组已经中国证监会依法核准并实施完毕
2006 年6 月，该次重组经中国证监会出具的证监公司字[2006]120 号《关于 公司重大资产收购方案的意见》核准。2006 年7 月13 日，威奇电工75%股权的 过户手续已全部办理完毕。2006 年7 月28 日，盈峰环境已按照协议约定将股权 转让款支付给盈峰控股。
2006 年8 月3 日，盈峰环境公告该次重组的法律顾问就该次重组实施结果 出具的法律意见书，认为“《股权转让协议》已发生法律效力，双方已经根据协 议约定履行相关的权利义务，本次资产重组已经实施完毕。”
2006 年重组实施完毕后，盈峰环境的主营业务扩展到制冷压缩机、变压器、 电机用漆包线领域，有利于公司形成新的利润增长点，摆脱经营困境，改善公司 资产状况，提高公司的综合竞争优势和抵抗风险的能力，增强持续经营能力，提 升上市公司价值，充分保护中小投资者的利益，给投资者更好的回报。
因此，根据《重组管理办法》等相关法规的规定，上市公司2006 年6 月获 批的重大资产重组行为视同已履行重组上市审批。
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第二章 上市公司基本情况
一、基本信息
| 中文名称 | 盈峰环境科技集团股份有限公司 |
|---|---|
| 英文名称 | Infore Environment Technology Group Co., Ltd. |
| 注册资本 | 116,698.89 万元 |
| 法定代表人 | 马刚 |
| 注册地址 | 浙江省绍兴市上虞区东关街道人民西路1818 号 |
| 办公地址 | 广东省佛山市顺德区北滘镇新城区怡欣路7-8 号盈峰中心23 层 |
| 营业执照 | 330000000027556 |
| 统一社会信用代码 | 913300006096799222 |
| 上市地 | 深圳证券交易所 |
| 上市时间 | 2000 年3 月30 日 |
| 股票简称 | 盈峰环境 |
| 股票代码 | 000967 |
| 联系电话 | 0757-26335291 |
| 传真电话 | 0757-26330783 |
| 邮政编码 | 528300 |
| 电子信箱 | [email protected] |
| 经营范围 | 环境监测仪器的研发、维修及运营服务,环境治理技术开发、咨询及 服务,环境治理设施的运营服务,环境工程、环保工程、市政工程、水 利水务工程的设计、施工,水污染治理、水处理、生态修复的技术开 发、技术服务,通信产品、网络产品、机电一体化产品、自动化控制 产品、楼宇及小区智能化产品、软件产品的研发、销售及相关的技术 咨询服务,城市垃圾、固体废弃物处置及回收利用相关配套设施的设 计、开发、运营管理及技术咨询服务,通风机、风冷、水冷、空调设 备的销售,投资咨询。 |
二、公司设立及股权变动情况
（一）公司设立情况
盈峰环境之原名浙江上风实业股份有限公司，由浙江风机风冷设备公司为主 发起人联合上虞风机厂、绍兴市流体工程研究所共同发起，以定向募集方式设立， 于1993 年11 月18 日在浙江省工商行政管理局登记注册，公司设立时初始注册
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资本为2,350 万元，其中法人股1,900 万元，占注册资本总额的80.86%，内部 职工个人股450 万元，占注册资本总额的19.14%。截至重组报告书摘要签署之 日，公司注册资本为116,698.8852 万元，注册地为浙江省绍兴市上虞区东关街 道人民西路1818 号,办公场所位于广东省佛山市顺德区北滘镇新城区怡欣路7-8 号盈峰中心23 层。
（二）公司注册资本形成及股东变化情况
1、公司成立后至上市前股本变化情况
公司系1993 年8 月经浙江省股份制试点工作协调小组浙股（1993）51 号文 批准，由浙江风机风冷设备公司为主发起人联合上虞风机厂、绍兴市流体工程研 究所共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。1993 年11 月18 日，公 司在浙江省上虞市工商行政管理局登记注册，设立时总股本为2,350 万元，其中 法人股1,900 万元，占股本总额的80.86%，内部职工个人股450 万元，占股本 总额的19.14%。公司设立时股本结构如下：
| 股东名称 | 股份数量（万股） | 比例（%） |
|---|---|---|
| 一、发起人股 | 1,900.00 | 80.86 |
| 其中：浙江风机风冷设备公司 | 1,100.00 | 46.81 |
| 上虞风机厂 | 700.00 | 29.79 |
| 绍兴市流体工程研究所 | 100.00 | 4.26 |
| 二、内部职工股 | 450.00 | 19.14 |
| 股份总数 | 2,350.00 | 100.00 |
1994 年12 月，经浙江省经济体制改革委员会浙经体改（1994）165 号《关 于同意浙江上风实业股份有限公司增资扩股的批复》，公司向原发起人浙江风机 风冷设备公司配股705 万股（其他股东放弃配股权）。配股完成后，公司总股本 为3,055 万元，其中法人股2,605 万股，占总股本的85.27%，内部职工个人股 450 万股，占总股本的14.73%。
1995 年8 月，公司股东浙江风机风冷设备公司、上虞风机厂和绍兴流体工 程研究所与上风实业股份有限公司工会委员会签订《关于收购浙江上风实业股份 有限公司职工个人股的协议书》，为了使公司能够顺利吸引外资，积极实施列入 国家经贸委技改项目，经上风实业股份有限公司工会委员会组织职工代表大会审
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议通过同意由浙江风机风冷设备公司以每股1.5654元收购职工个人股450万股。 1995 年11 月，公司临时股东大会审议通过了本次股权转让行为。
1996 年4 月，经国家对外贸易经济合作部（1996）外经贸资二函字第143 号文批准，新加坡保力进有限公司、香港和仁有限公司、中租设备公司按每股价 格人民币1.5654 元分别认购公司2,179.92 万股、236.06 万股和265.65 万股新 增股份。本次增资完成后，公司总股本为5,736.63 万股。其中，内资股为3,320.65 万股，占总股本57.88%，外资股为2,415.98 万股，占总股本的42.12%。
1997 年12 月，经对外贸易经济合作部（1997）外经贸资二函字第530 号文 批准，同意中租设备公司将其持有的265.65 万股转让给浙江风机风冷设备公司； 同意香港和仁有限公司将其持有的175.83 万股、60.23 万股分别转让给浙江风 机风冷设备公司、上虞市上浦金属加工厂；同意上虞风机厂将其持有的458 万股 转让给浙江风机风冷设备公司；同意新加坡保力进有限公司将其持有的 2,111.08 万股、68.84 万股分别转让给浙江风机风冷设备公司、绍兴上风机械有 限公司。同月，经浙江省人民政府证券委员会浙证委（1997）176 号文批准，同 意浙江风机风冷设备公司将其持有的2,099.61 万股转让给绍兴宝金机械有限公 司。完成两次股权转让后，公司由外商投资股份有限公司变更为内资企业，总股 本为5,736.63 万元。
1998 年2 月，经浙江省人民政府证券委员会浙证委（1998）5 号文《关于同 意浙江上风实业股份有限公司增资扩股的批复》，同意公司以1997 年底未分配利 润按10：4 的比例向全体股东分送红股，同时以资本公积金按10：2 的比例转增 股本。本次增资后，公司总股本增至9,178.608 万元，其中发起人股5,612.72 万元，占61.15%，募集法人股3,565.888 万元，占38.85%。
1999 年7 月经浙江省人民政府证券委员会浙证委（1999）51 号文批准，公 司股东绍兴宝金机械有限公司将其持有公司的3,359.376 万股转让给上虞上峰 压力容器厂。
至此，公司上市前股本结构如下：
| 股东名称 | 股份数量（万股） | 比例（%） |
|---|---|---|
| 一、发起人股 5,612.72 61.15 |
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| 其中：浙江风机风冷设备公司 | 5,065.52 | 55.19 |
|---|---|---|
| 上虞风机厂 | 387.20 | 4.22 |
| 绍兴市流体工程研究所 | 160.00 | 1.74 |
| 二、境内法人股 | 3,565.888 | 38.85 |
| 其中：上虞上峰压力容器厂 | 3,359.376 | 36.60 |
| 上虞市上浦金属加工厂 | 96.368 | 1.05 |
| 绍兴上风机械有限公司 | 110.144 | 1.20 |
| 股份总数 9,178.608 100.00 |
2、首次公开发行股票并上市
2000 年3 月10 日，经中国证券监督管理委员会证监发行字（2000）12 号《关 于核准浙江上风实业股份有限公司公开发行股票的通知》核准，公司向社会公众 公开发行4,500 万股A 股股票。本次公开发行后，公司总股本为13,678.608 万 股。经深交所深证上（2000）第20 号《上市通知书》批准同意，公司网上定价 发行的4,500 万股公众股于2000 年3 月30 日在深交所上市交易，股票代码： 000967，股票简称：上风高科。公司首次公开发行并上市后的股本结构如下：
| 股份类型 | 股份数量（万股） | 比例（%） |
|---|---|---|
| 一、未上市流通股 | 9,178.608 | 67.10 |
| 其中：发起人股 | 5,612.72 | 61.15 |
| 境内法人股 | 3,565.888 | 38.85 |
| 二、已上市流通股 | 4,500.00 | 32.90 |
| 股份总数 | 13,678.608 | 100.00 |
3、上市后股本变化情况
（1）2000 年9 月，股份转让
2000 年9 月25 日，上虞上峰压力容器厂与上海明方工程造价咨询事务所签 订了《股权转让协议》。上虞上峰压力容器厂同意将其持有的公司253 万股社会 法人股转让给上海明方工程造价咨询事务所。
（2）2000 年10 月，股份转让
2000 年10 月9 日，上虞上峰压力容器厂、绍兴上风机械有限公司、上虞市 上浦金属加工厂分别与杭州济和科技投资有限公司签订了《股权转让协议》。上 虞上峰压力容器厂、绍兴上风机械有限公司、上虞市上浦金属加工厂分别同意将
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其持有的公司1,354,880 股、1,101,440 股、963,680 股社会法人股转让给杭州 济和科技投资有限公司。
（3）2001 年，股份转让
2001 年，公司原股东上虞上峰压力容器厂按照每股3.16 元人民币，将其持 有的8.81%股份（股份数为1,205 万股），分别转让给上海汇垄经贸有限公司、 上海荣福室内装潢有限公司、上海新理益投资管理有限公司、海南普林投资管理 有限公司、上海栋华实业有限公司和浙江华强企业投资有限公司。上述股份转让 完成后，上虞上峰压力容器厂仍持有公司法人股1,765.8880 万股，占总股本的 12.91%。
（4）2004 年5 月，股份转让
2004 年5 月30 日，公司股东浙江风机风冷设备公司和原股东绍兴市流体工 程研究所均以每股4.28 元人民币的价格分别将其所持有的公司法人股 23,297,984 股和1,600,000 股转让给美的集团，分别占总股本的17.03%和 1.17%。上述股份转让完成后，美的集团持有公司法人股24,897,984 股，占公司 总股本的18.20%；浙江风机风冷设备公司持有公司27,357,216 股法人股，占公 司总股本的20%；绍兴市流体工程研究所不再持有公司任何股份。
（5）2004 年6 月，股份转让
2004 年6 月17 日，公司原股东上虞上峰压力容器厂和上虞风机厂均以每股 4.28 元人民币的价格分别将其所持有的公司法人股17,658,880 股和3,872,000 股转让给中山市佳域投资有限公司，分别占公司总股本的12.91%和2.83%。上述 股份转让完成后，中山市佳域投资有限公司持有公司法人股21,530,880 股，占 公司总股本的15.74%；上虞上峰压力容器厂和上虞风机厂均不再持有公司任何 股份。
（6）2006 年6 月，控股股东变更和股权分置改革
2006 年2 月23 日，公司原控股股东浙江上风产业集团有限公司与广东盈峰 集团有限公司签署《股份转让协议书》，浙江上风产业集团有限公司将其持有的 公司9,575,027 股股份转让给广东盈峰集团有限公司，占公司总股本的7.00%，
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转让价格为每股2.97 元。同日，美的集团有限公司将其持有公司的24,897,984 股股份转让给广东盈峰集团有限公司，占公司总股本的18.20%，转让价格为每 股4.28 元。本次股权转让完成后，广东盈峰集团有限公司合计持有公司股份 34,473,011 股，占公司总股本的25.20%，为公司的第一大股东。2006 年6 月27 日，广东盈峰集团有限公司收到中国证监会出具的证监公司字（2006）118 号文 件，对广东盈峰集团有限公司本次收购无异议，公司的控股股东变更为广东盈峰 集团有限公司。本次股权转让完成后，公司的股本结构如下：
| 股份类型 | 股份数量（万股） | 比例（%） |
|---|---|---|
| 一、未上市流通股 | 9,178.608 | 67.10 |
| 其中：广东盈峰集团有限公司 | 3,447.30 | 25.20 |
| 二、已上市流通股 | 4,500.00 | 32.90 |
| 股份总数 | 13,678.608 | 100.00 |
2006 年3 月，公司实施股权分置改革，本次股权分置改革采取送股和重大 资产收购相结合的方式，广东盈峰集团有限公司将其持有的佛山市威奇电工材料 有限公司75%的股权注入公司；同时，非流通股股东向流通股股东每10 股流通 股送1.7 股。股权分置改革完成后，公司的股本结构如下：
| 股份类型 | 股份数量（万股） | 比例（%） |
|---|---|---|
| 一、有限售条件的流通股 | 8,413.61 | 61.51 |
| 其中：境内法人持股 | 8,413.61 | 61.51 |
| 二、无限售条件的流通股 | 5,265.00 | 38.49 |
| 股份总数 | 13,678.608 | 100.00 |
公司收购佛山市威奇电工材料有限公司（以下简称“佛山威奇”）75%的股权， 以佛山威奇截至2006 年2 月28 日经具有证券从业资格的会计师事务所审计的净 资产作为定价依据。根据华证会计师事务所有限公司出具的华证特审字(2006) 第2 号《审计报告》，截至2006 年2 月28 日，佛山威奇审计后的净资产为 100,637,014.04 元，公司收购广东盈峰集团有限公司持有的佛山威奇75%的股权 的价格为75,477,760.53 元。佛山威奇2005 年度实现主营业务收入66,303.34 万元，占公司2004 年度经审计的主营业务收入19,886.48 万元的333.41%。根 据《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》(证监公司字 [2001]105 号)的有关规定，本次交易属于重大资产收购行为，须经中国证券监
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督管理委员会审核无异议后提交公司股东大会审议。
2006 年6 月26 日，公司收到中国证监会出具的《关于公司重大资产收购方 案的意见》，同意公司按照证监公司字[2001]105 号文件规定的程序实施重组。 2006 年7 月13 日，2006 年第一次临时股东大会审议通过《关于重大资产收购暨 关联交易的议案》。2006 年7 月30 日，公司收购的佛山威奇75%股权的过户完毕。
2006 年7 月6 日，为了公司股权分置改革的顺利实施，公司控股股东广东 盈峰集团有限公司与股东中山市佳域投资有限公司签订《股权转让协议》，中山 市佳域投资有限公司将其持有的21,530,880 股公司非流通股股份（占总股本的 15.74%）以每股4.28 元全部转让给广东盈峰集团有限公司。2006 年8 月16 日， 中国证监会以证监公司字（2006）167 号文《关于同意豁免广东盈峰集团有限公 司要约收购浙江上风实业股份有限公司股票义务的批复》同意豁免广东盈峰集团 有限公司因增持2,153,088 股上风高科股票（占总股本的15.74%）而应履行的 要约收购义务。
（8）2008 年6 月，资本公积金转增股本
经2008 年5 月23 日召开的公司2007 年度股东大会审议通过，公司以2007 年12 月31 日总股本13,678.608 万股为基数，以资本公积金向全体股东每10 股转增5 股股本，共转增股本68,393,040 股。2008 年6 月，公司实施完成资本 公积金转增股本，公司总股本增至205,179,120 股。本次资本公积金转增股本后， 公司股本结构如下：
| 股份类型 | 股份数量（万股） | 比例（%） |
|---|---|---|
| 一、有限售条件的流通股 | 9,396.30 | 45.80 |
| 其中：境内法人持股 | 8,458.80 | 41.23 |
| 境内自然人持股 | 937.50 | 4.57 |
| 二、无限售条件的流通股 | 11,121.61 | 54.20 |
| 股份总数 | 20,517.91 | 100.00 |
（9）2013 年6 月，资本公积金转增股本
经2013 年5 月5 日召开的公司2012 年度股东大会审议通过，公司以2012 年12 月31 日总股本205,179,120 股为基数，每10 股派发现金红利0.20 元，共
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计4,103,582.40 元。以资本公积金转增股本的方式，向全体股东每10 股转增2 股共计41,035,824.00 元。本次资本公积金转增股本后，公司的股本结构如下：
| 股份类型 | 股份数量（万股） | 比例（%） |
|---|---|---|
| 一、有限售条件的流通股 | 45.00 | 0.18 |
| 其中：高级管理人员股份 | 45.00 | 0.18 |
| 二、无限售条件的流通股 | 24,576.49 | 99.82 |
| 股份总数 | 24,621.49 | 100.00 |
（10）2014 年，非公开发行股票
公司于2014 年6 月16 日取得中国证监会核准（证监许可[2014]566 号）文 件，并于2014 年6 月30 日非公开发行股份，发行数量为60,451,597 股，发行 价格7.2 元/股。经深交所核准，本次新增股份于2014 年7 月23 日在深交所上 市。本次非公开发行后，公司股本总额由246,214,944 股增至306,666,541 股。 本次非公开发行股票后，公司的股本结构如下：
| 股份类型 | 数量（万股） | 比例（%） |
|---|---|---|
| 一、有限售条件股份 | 6,090.16 | 19.86 |
| 境内法人持股 | 4090.30 | 13.34 |
| 境内自然人持股 | 1954.86 | 6.37 |
| 高级管理人员持股 | 45.00 | 0.15 |
| 二、无限售条件股份 | 24,576.49 | 80.14 |
| 股份总数 | 30,666.65 | 100.00 |
（11）2015 年10 月，重大资产重组
公司于2015 年4 月15 日召开的2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关 于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议 案》，同意公司以发行股份及支付现金方式购买宇星科技发展（深圳）有限公司 100%股权并募集配套资金。同时，公司向特定投资者非公开发行股票募集配套资 金用于支付现金对价，募集配套资金总额为42,500 万元，不超过本次交易总额 的25%。上述方案于2015 年8 月5 日正式获得中国证监会核准批复。
2015 年10 月13 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天健验【2015】 386 号验资报告对公司向深圳市权策管理咨询有限公司等八名交易对象、何剑锋
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73
等四名特定对象定向增发人民币普通股（A 股）134,801,831 股和43,456,031 股的情况予以验证。2015 年10 月19 日，此次增发股份在中国证券登记结算有 限责任公司深圳分公司登记完毕。
上述变更完成后，公司的股本结构如下：
| 股东名称 | 本次交易前 | 本次交易前 | 本次交易后 （配套融资前） |
本次交易后 （配套融资前） |
本次交易后 （配套融资后） |
本次交易后 （配套融资后） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 持股数 （万股） |
股权比例 | 持股数 （万股） |
股权比例 | 持股数 （万股） |
股权比例 | |
| 盈峰控股 | 11,984.03 | 39.08% | 13,517.78 | 30.62% | 15,017.46 | 30.97% |
| ZG 香港 | - | - | 4,873.76 | 11.04% | 4,873.76 | 10.05% |
| 太海联 | - | - | 3,205.52 | 7.26% | 3,205.52 | 6.61% |
| 何剑锋 | - | - | - | - | 2,304.00 | 4.75% |
| 权策管理 | - | - | 1,468.11 | 3.33% | 1,468.11 | 3.03% |
| 福奥特 | - | - | 1,068.51 | 2.42% | 1,068.51 | 2.20% |
| 安雅管理 | - | - | 722.17 | 1.64% | 722.17 | 1.49% |
| 瑞兰德 | - | - | 511.25 | 1.16% | 511.25 | 1.05% |
| 兴天管理 | - | - | - | - | 306.75 | 0.63% |
| 和风聚赢 | - | - | - | - | 235.17 | 0.48% |
| 和熙投资 | - | - | 97.14 | 0.22% | 97.14 | 0.20% |
| 其他 | 18,682.62 | 60.92% | 18,682.62 | 42.32% | 18,682.62 | 38.53% |
| 合计 | 30,666.65 | 100.00% | 44,146.84 | 100.00% | 48,492.44 | 100.00% |
（12）2016 年7 月，资本公积金转增股本
经2016 年5 月13 日召开的公司2015 年年度股东大会审议通过，公司以2015 年12 月31 日总股本48,492.44 万股为基数，每10 股派发现金0.40 元（含税）， 派发现金共计1,939.70 万元，同时以资本公积金每10 股转增5 股，共转增 24,246.22 万股，转增完毕后公司总股本为72,738.66 万股。本次资本公积金转 增股本后，公司的股本结构如下：
| 序号 | 名称 | 持股数量(万股) | 持股比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 盈峰控股 | 23,444.54 | 32.23% |
| 2 | ZG 香港 | 7,310.63 | 10.05% |
| 3 | 太海联 | 4,808.28 | 6.61% |
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74
| 4 | 何剑锋 | 3,456.00 | 4.75% |
|---|---|---|---|
| 5 | 权策管理 | 2,202.16 | 3.03% |
| 6 | 曹国路 | 1,791.67 | 2.46% |
| 7 | 福奥特 | 1,602.76 | 2.20% |
| 8 | 周稷松 | 1,242.82 | 1.71% |
| 9 | 安雅管理 | 1,083.25 | 1.49% |
| 10 | 中国银行股份有限公司-富国改革 动力混合型证券投资基金 |
900.00 | 1.24% |
| 11 | 其他社会公众股 | 24,896.55 | 34.23% |
| 合计 | 72,738.66 | 100.00% |
（13）2017 年6 月，资本公积转增股本和部分股票期权激励行权
公司于2017 年5 月4 日召开了2016 年年度股东大会，审议通过了《公司 2016 年度利润分配方案》，以公司截止2016 年12 月31 日总股本727,386,604 股为基数，每10 股派发现金红利0.40 元（含税），派发现金共计29,095,464.16 元，分配后留存未分配利润余额为294,128,903.45 元，结转以后年度，同时以 资本公积金每10 股转增5 股，共转增363,693,302 股。公司于2017 年4 月10 日召开的第八届董事会第四次会议，审议通过了《关于调整公司股票期权激励计 划激励对象及股票期权行权数量的议案》、《关于公司股票期权激励计划第一个行 权期行权相关事项的议案》，经公司董事会申请、深圳证券交易所确认及中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司核准登记，对本次提出申请行权的53 名激 励对象的2,052,000 份股票期权予以行权，上述股票已于2017 年6 月13 日上市。 至此公司总股本已由727,386,604 股，变更为729,438,604 股。
根据相关规定，分配方案公布后至实施前，公司总股本由于增发新股、股权 激励行权、可转债转股等原因发生变动的，应当按照“现金分红总额、送红股总 额、转增股本总额固定不变”的原则，在利润分配实施公告中披露按公司最新总 股本计算的分配比例。因此，公司2016 年度利润分配方案调整为：以公司现有 总股本729,438,604 股为基数，向全体股东每10 股派0.398874 元人民币现金； 同时，以资本公积金向全体股东每10 股转增4.985934 股。分红前公司总股本为 729,438,604 股，分红后总股本增至1,093,131,877 股。本次资本公积转增股本 和部分股权激励行权后，公司的股本结构如下：
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| 序号 | 名称 | 持股数量(股) | 持股数量(股) | 持股数量(股) | 持股 比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 限售股 | 无限售股 | 总计 | |||
| 1 | 盈峰控股 | 115,019,091 | 236,319,219 | 351,338,310 | 32.14% |
| 2 | ZG 香港 | 109,556,670 | - | 109,556,670 | 10.02% |
| 3 | 太海联 | 34,132,074 | 37,924,527 | 72,056,601 | 6.59% |
| 4 | 何剑锋 | 51,791,361 | - | 51,791,361 | 4.74% |
| 5 | 权策管理 | 33,001,405 | - | 33,001,405 | 3.02% |
| 6 | 曹国路 | 26,849,797 | - | 26,849,797 | 2.46% |
| 7 | 福奥特 | 11,377,358 | 12,641,506 | 24,018,864 | 2.20% |
| 8 | 周稷松 | - | 18,338,446 | 18,338,446 | 1.68% |
| 9 | 安雅管理 | 16,233,508 | - | 16,233,508 | 1.49% |
| 10 | 瑞兰德 | 11,492,280 | - | 11,492,280 | 1.05% |
| 11 | 其他社会公众股 | 13,216,119 | 365,238,516 | 378,454,635 | 34.62% |
| 合计 | 422,669,663 | 670,462,214 | 1,093,131,877 | 100.00% |
（14）2018 年，非公开发行股票
公司于2017 年11 月8 日取得中国证监会核准（证监许可[2017]1938 号） 文件，并于2018 年1 月3 日非公开发行股份，发行数量为73,856,975 股，发行 价格8.53 元/股。经深交所核准，本次新增股份于2018 年1 月3 日在深交所上 市。本次非公开发行后，公司股本总额由1,093,131,877 股增至1,166,988,852 股。本次非公开发行股票后，公司的股本结构如下：
| 股份类型 | 数量（万股） | 比例 |
|---|---|---|
| 一、有限售条件股份 | 42,284.58 | 36.23% |
| 1.国有法人持股 | 2,344.67 | 2.01% |
| 2.其他内资持股合计 | 28,984.25 | 24.84% |
| 其中：境内法人持股 | 21,929.38 | 18.79% |
| 境内自然人持股 | 7,054.87 | 6.05% |
| 3.外资持股合计 | 10,955.67 | 9.39% |
| 其中：境外法人持股 | 10,955.67 | 9.39% |
| 二、无限售条件股份 | 74,414.31 | 63.77% |
| 股份总数 | 116,698.89 | 100.00% |
（三）本次发行前股权结构及前十大股东情况
1、股本结构
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76
截至重组报告书摘要签署之日，公司股本总额为1,166,988,852 股，股本结 构如下：
| 项目 | 数量（股） | 比例 |
|---|---|---|
| 有限售条件股份 | 422,845,797 | 36.23% |
| 无限售条件股份 | 744,143,055 | 63.77% |
| 股份总数 | 1,166,988,852 | 100.00% |
2、前10 大股东的持股情况
截至重组报告书摘要签署之日，公司前10 名股东持股情况如下：
| 排名 | 股东名称 | 持股数量(股) | 占总股本比例(%) | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 盈峰控股 | 351,338,310 | 30.11 | |
| 2 | ZG 香港 | 109,556,670 | 9.39 | |
| 3 | 太海联 | 72,056,601 | 6.17 | |
| 4 | 何剑锋 | 63,514,690 | 5.44 | |
| 5 | 宁波太石资产管理有限公司 | 31,018,000 | 2.66 | |
| 6 | 广东恒健资本管理有限公司 | 28,735,950 | 2.46 | |
| 7 | 福奥特 | 24,018,864 | 2.06 | |
| 8 | 周稷松 | 18,338,446 | 1.57 | |
| 9 | 权策管理 | 12,210,505 | 1.05 | |
| 10 | 沈洁 | 12,000,000 | 1.03 | |
| 合计 | 722,788,036 | 61.94 |
三、最近六十个月控股权变动及最近三年重大资产重组情况
（一）最近六十个月控股权变动
最近六十个月年上市公司控股权未有变化。上市公司上市以来最近一次控制 权变动情况，详见本章之“二、公司设立及股权变动情况/（二）公司注册资本 形成及股东变化情况”。
截至重组报告书摘要签署之日，公司控股股东为盈峰投资控股集团有限公 司，实际控制人为何剑锋。公司最近六十个月的控股权未发生变动。
- （二）发行股份及支付现金购买宇星科技发展（深圳）有限公司100%股权
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77
并募集配套资金
公司于2015 年4 月15 日召开的2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关 于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议 案》，同意公司以发行股份及支付现金方式购买宇星科技发展（深圳）有限公司 100%股权并募集配套资金。同时，公司向特定投资者非公开发行股票募集配套资 金用于支付现金对价，募集配套资金总额为42,500 万元，不超过本次交易总额 的25%（即170,000 万元）。上述方案于2015 年8 月5 日正式获得中国证监会核 准批复。具体情况如下：
1、发行股份及支付现金购买资产的简要情况
（1）交易对价支付方式
公司向交易对方以现金支付对价38,163.81 万元，占全部对价的22.45%； 并向交易对方发行股份支付对价131,836.19 万元，占全部对价的77.55%。具体 情况如下：
| 序 号 |
交易对方 名称 |
占宇星科技 的股份比例 |
交易对价 （万元） |
支付现金对 价（万元） |
支付股份对 价（万元） |
支付股份 数量（万 股） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 权策管理 | 8.45% | 14,358.07 | - | 14,358.07 | 1,468.11 |
| 2 | 安雅管理 | 4.15% | 7,062.79 | - | 7,062.79 | 722.17 |
| 3 | 太海联 | 18.44% | 31,350.00 | - | 31,350.00 | 3,205.52 |
| 4 | 福奥特 | 6.15% | 10,450.00 | - | 10,450.00 | 1,068.51 |
| 5 | 和熙投资 | 0.56% | 950.00 | - | 950.00 | 97.14 |
| 6 | ZG 香港 | 28.04% | 47,665.33 | - | 47,665.33 | 4,873.76 |
| 7 | 和华控股 | 15.68% | 26,660.38 | 26,660.38 | - | - |
| 8 | 鹏华投资 | 4.57% | 7,770.28 | 7,770.28 | - | - |
| 9 | JK 香港 | 1.99% | 3,379.14 | 3,379.14 | - | - |
| 10 | ND 香港 | 0.21% | 354.00 | 354.00 | - | - |
| 11 | 盈峰控股 | 8.82% | 15,000.00 | - | 15,000.00 | 1,533.74 |
| 12 | 瑞兰德 | 2.94% | 5,000.00 | - | 5,000.00 | 511.25 |
| 合计 | 100.00% | 170,000.00 | 38,163.81 | 131,836.19 | 13,480.18 |
（2）股份发行的发行价格
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78
经与交易对方协商，定价基准日前20 个交易日公司股票交易均价作为市场 参考价，并以该市场参考价90%作为发行价格的基础。
董事会决议公告日前20 个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前20个交 易日公司股票交易总额/决议公告日前20 个交易日公司股票交易总量。据此计 算，上风高科定价基准日前20 个交易日的股票交易均价的90%为9.84 元/股。 2015 年4 月7 日，上风高科召开2014 年年度股东大会审议通过每10 股派发0.6 元的权益分派方案，并于2015 年5 月29 日进行了除权除息，本次发行股份的价 格相应调整为9.78 元/股。募集配套资金的发行价格与发行股份购买资产的发行 价格一致。
（3）股份发行的发行数量
按照该发行价格计算，本次交易中公司将向宇星科技原股东发行股份 13,480.18 万股，向特定对象盈峰控股、何剑锋、和风聚赢、兴天管理发行股份 共4,345.60 万股。
（4）股份锁定安排
根据《发行股份及支付现金购买资产协议书》的约定以及各方出具的股份锁 定承诺函，本次交易中，交易各方取得的上市公司股份锁定期安排如下：
| 序号 | 发行对象 | 锁定期安排 |
|---|---|---|
| 1 | 权策管理、安雅管理、 ZG 香港、盈峰控股、瑞 兰德 |
自该等股份上市之日起36个月内不得转让。 |
| 2 | 太海联、福奥特、和熙 投资 |
（1）以持股期限超过12个月所持宇星科技部分股权在本次 交易认购的上风高科2,300.6135万股股份自发行结束之日 起12个月内不转让； （2）以持股期限不超过12个月所持宇星科技部分股权在本 次交易认购的上风高科2,070.5522万股股份自发行结束之 日起36个月内不转让。 |
同时，由于本次交易涉及向上市公司控股股东盈峰控股发行股份购买其持有
的宇星科技股权，盈峰控股承诺：本次交易完成后6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后6 个月期末收盘价低于发行 价的，则其在本次交易中以宇星科技股权认购的上市公司股票的锁定期自动延长 至少6 个月。此外，如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导
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79
性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案 件调查结论明确以前，不转让其在上市公司拥有权益的股份。
上风高科的控股股东为盈峰控股，实际控制人为何剑锋，何剑锋通过盈峰控 股控制上风高科。在上风高科2014 年度非公开发行股票时，控股股东盈峰控股 出资149,999,997.60 元认购上风高科20,833,333 股股票，并承诺自发行结束之 日起36 个月内不转让。根据盈峰控股于2015 年6 月25 日出具的《浙江上风实 业股份有限公司控股股东关于股份锁定的承诺函》，盈峰控股承诺除2014 年度非 公开发行认购的股份锁定期仍为36 个月外，本次交易前持有的上风高科其他股 份锁定期为本次交易完成后12 个月。
对于上述股份锁定，证券监管另有规定或要求的，从其规定。在上述锁定期 限届满后，其转让和交易依照届时有效的法律和交易所的规则办理。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增加的公司股份，亦应 遵守上述约定。
（5）标的资产的评估及作价情况
根据交易各方签订的《发行股份及支付现金购买资产协议》，标的资产交易 作价以具有证券期货相关业务资格的评估机构出具评估报告确认的评估值为依 据，经交易各方友好协商确定。根据《资产评估报告》，以2014 年12 月31 日为 评估基准日，宇星科技100%股权的评估值为174,254.19 万元，评估增值率为 2.45%。
经友好协商，交易双方将交易价格确定为170,000 万元。
2、配套融资安排
（1）配套融资金额
上市公司拟分别向特定对象盈峰控股、何剑锋、和风聚赢和兴天管理非公开 发行股份1,499.68 万股、2,304.00 万股、235.17 万股和306.75 万股，募集配 套资金分别为14,666.89 万元、22,533.11 万元、2,300 万元和3,000 万元,合计 42,500 万元。
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（2）股份定价方式及发行价格
经与交易对方协商，定价基准日前20 个交易日公司股票交易均价作为市场 参考价，并以该市场参考价90%作为发行价格的基础。
董事会决议公告日前20 个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前20个交 易日公司股票交易总额/决议公告日前20 个交易日公司股票交易总量。据此计 算，上风高科定价基准日前20 个交易日的股票交易均价的90%为9.84 元/股。 2015 年4 月7 日，上风高科召开2014 年年度股东大会审议通过每10 股派发0.6 元的权益分派方案，并于2015 年5 月29 日进行了除权除息，本次发行股份的价 格相应调整为9.78 元/股。
（3）发行数量
本次发行股份的价格相应调整为9.78 元/股，公司拟分别向特定对象盈峰控 股、何剑锋、和风聚赢和兴天管理非公开发行股份1,499.68 万股、2,304.00 万 股、235.17 万股和306.75 万股。
（4）发行对象
| 股东名称 | 认购股数（万股） | 认购金额（万元） |
|---|---|---|
| 盈峰控股 | 1,499.68 | 14,666.89 |
| 何剑锋 | 2,304.00 | 22,533.11 |
| 和风聚赢 | 235.17 | 2,300.00 |
| 兴天管理 | 306.75 | 3,000.00 |
| 合计 | 4,345.60 | 42,500.00 |
（5）锁定期安排
根据《股份认购协议》的约定以及盈峰控股、何剑锋、和风聚赢、兴天管理 的承诺，其所认购本次非公开发行的股份自发行结束之日起36 个月内不转让， 在此之后按中国证监会及深交所的有关规定执行。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增加的公司股份，亦应 遵守上述约定。
（6）募集资金用途
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本次募集配套资金在扣除相关中介机构等费用后用于支付本次交易的现金 对价，支付本次资产重组中的现金对价后仍有剩余的，则剩余资金用于标的公司 的研发及运营费用。本次配套募集资金具体用途如下：
| 用途 | 金额（万元） |
|---|---|
| 支付中介机构等费用 | 2,210.00 |
| 支付现金对价 | 38,163.81 |
| 标的公司的研发及运营费用 | 2,126.19 |
| 合计 | 42,500.00 |
四、公司主营业务发展情况和主要财务数据
（一）主营业务发展情况
上市公司是国内领先的高端装备制造+环境综合服务商。公司重点发展高端 风机装备、环境在线监测、烟气治理、水治理、固废处理、危废处理及生态修复 等业务，逐步提升公司产品力、品牌力，致力成为受人尊敬和信赖的以环境监测 为龙头的国内领先的高端装备制造和综合环保服务商。
最近两年一期，上市公司的营业收入情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年1-4 月（经 审阅） |
2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 151,278.29 | 489,838.90 | 340,719.84 |
（二）主要财务数据
1、合并资产负债表主要数据及财务指标
最近两年一期，上市公司的合并资产负债表主要数据及财务指标情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 （经审阅） |
2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 总资产 | 835,369.90 | 814,664.90 |
602,756.84 |
| 总负债 | 388,837.30 | 369,644.37 |
258,816.97 |
| 股东权益 | 446,532.60 | 445,020.53 |
343,939.86 |
| 归属于母公司股东权益 | 434,350.15 | 433,616.96 |
333,220.27 |
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82
资产负债率（%） 46.55 45.37 42.94
2、合并利润表主要数据及财务指标
最近两年一期，上市公司的合并资产负债表主要数据及财务指标情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年1-4 月（经 审阅） |
2017 年度 | 2016 年度 | |
| 营业收入 | 151,278.29 | 489,838.90 | 340,719.84 | |
| 营业成本 | 127,977.56 | 395,516.50 | 272,638.43 | |
| 营业利润 | 10,149.21 | 40,367.07 | 26,326.18 | |
| 利润总额 | 10,012.78 | 41,041.65 | 29,654.94 | |
| 净利润 | 7,208.11 | 35,304.67 | 24,401.03 | |
| 归属于母公司股东的净 利润 |
7,026.56 | 35,265.66 | 24,578.99 | |
| 销售毛利率（%） | 15.40 | 19.26 | 19.98 |
五、公司控股股东和实际控制人概况
截至重组报告书摘要签署之日，公司控股股东为盈峰控股，实际控制人为何 剑锋先生。何剑锋直接持有公司股份63,514,690 股，持股比例为5.4426%，通 过盈峰控股间接持有公司股份351,303,176 股，持股比例为30.1064%，合计持 股414,817,866 股，持股比例为35.5490%。公司、控股股东和实际控制人的股 权控制关系如下：
==> picture [416 x 203] intentionally omitted <==
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
83
（一）控股股东
1、盈峰控股基本情况
公司名称：盈峰投资控股集团有限公司
注册地址：佛山市顺德区北滘镇君兰社区居民委员会怡兴路8 号盈峰商务中 心二十四楼之六
注册资本：400,000 万元
法定代表人：何剑锋
成立日期：2002 年4 月19 日
经营范围：对各类行业进行投资;投资管理、投资资询、资产管理;企业管理、 咨询服务;国内商业、物资供销业;经营和代理各类商品及技术的进出口业务;计 算机信息服务、软件服务。开发、研制:日用电器,电子产品、电子元器件,耐高 温冷媒绝缘漆包线,通风机,空调设备,环保设备,制冷、速冻设备;承接环境工程; 利用粉末冶金技术开以研制各类硬质合金、新型合金、铸锻制品;制造:精密、精 冲模具(生产制造类项目由分公司经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准 后方可开展经营活动)
2、主要财务数据
最近两年一期，盈峰控股的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年3 月31 日（未经 审计） |
2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 | |
| 资产总额 | 3,756,246.58 | 3,497,006.89 | 1,211,502.01 | |
| 负债总额 | 2,612,583.52 | 2,363,545.42 | 672,927.39 | |
| 所有者权益 | 1,143,663.06 | 1,133,461.46 | 538,574.62 | |
| 项目 | 2018 年1-3 月（未经审 计） |
2017 年度 | 2016 年度 | |
| 营业收入 | 302,092.35 | 1,049,251.70 | 472,540.66 | |
| 净利润 | 12,786.73 | 72,477.70 | 43,260.34 |
（二）实际控制人
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
84
何剑锋，男，身份证号码：4406231967**，中国国籍，无境外永久居 留权，大学学历。2002 年10 月至今，任盈峰控股董事长、总裁，持有盈峰控股 98%的股份；2007 年10 月至2016 年11 月14 日，任公司董事长。截至重组报告 书摘要签署之日，何剑锋直接持有公司股份63,514,690 股，持股比例为5.4426%， 通过盈峰控股间接持有公司股份351,303,176 股，持股比例为30.1064%，合计 持股414,817,866 股，持股比例为35.5490%。
六、上市公司及董监高近三年内受到监管部门的处罚情况
最近三年来，盈峰环境各项业务的运营均符合相关法律法规的规定，不存在 受到行政处罚或刑事处罚的情形。截至重组报告书摘要签署之日，盈峰环境不存 在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查 的情况。
盈峰环境现任董事、监事、高级管理人员不存在最近三十六个月内受到中国 证监会的行政处罚、或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情况。截 至重组报告书摘要签署之日，盈峰环境现任董事、监事、高级管理人员不存在因 涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情 况。
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
85
第三章 交易对方的基本情况
一、交易对方的基本情况
（一）宁波盈峰
1、基本情况
| 公司名称 | 宁波盈峰资产管理有限公司 |
|---|---|
| 企业性质 | 有限责任公司（私营法人独资） |
| 注册地址 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号616 室 |
| 主要办公地点 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号616 室 |
| 法定代表人 | 方刚 |
| 注册资本 | 1,000.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91330206MA290L5J3L |
| 成立时间 | 2017 年5 月2 日 |
| 工商注册号 | 330206000429193 |
| 经营范围 | 资产管理、实业投资、投资管理。（未经金融等监管部门批准不得从 事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业 务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
2、历史沿革
2017 年5 月2 日，盈峰控股全资设立宁波盈峰，宁波市北仑区市场监督管 理局核发了《营业执照》，注册资本为1,000.00 万元。宁波盈峰设立时的股权结 构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 盈峰控股 | 1,000.00 | 100.00 |
| 合计 | 1,000.00 | 100.00 |
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年注册资本变化情况参见本章“一、交易对方的基本情况/（一）宁 波盈峰/2、历史沿革”。
4、主要业务发展情况
宁波盈峰的主营业务为资产管理、实业投资、投资管理。
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
86
5、最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表
宁波盈峰于2017 年5 月2 日设立，成立未满一个会计年度。
单位：万元
| 单位：万元 | |
|---|---|
| 项目 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 739,511.02 |
| 负债总额 | 764,241.54 |
| 所有者权益 | -24,730.52 |
| 项目 | 2017 年度 |
| 营业收入 | - |
| 净利润 | -24,730.52 |
注：2017 年度数据已经外部审计。
6、产权控制关系
截至2018 年4 月30 日，宁波盈峰的产权关系如下所示：
==> picture [417 x 203] intentionally omitted <==
7、下属企业情况
截至2018 年4 月30 日，除中联环境外，宁波盈峰的下属企业情况如下：
| 序 号 |
企业名称 | 主营业务 | 注册地点 | 注册资本（万元） | 持股比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 宁波梅山保税港 区盈峰凡宇文化 产业投资合伙企 业(有限合伙) |
文化产业投资、实业投 资、投资管理、投资咨 询。(未经金融等监管部 门批准不得从事吸收存 款、融资担保、代客理 |
浙江省宁 波市 |
3,000.00 | 96.67% |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
87
财、向社会公众集(融) 资等金融业务)(依法须 经批准的项目,经相关 部门批准后方可开展经 营活动)
8、控股股东
宁波盈峰于2017 年5 月2 日设立，成立未满一个会计年度。宁波盈峰为盈 峰控股的全资子公司，盈峰控股的主要情况如下：
（1）基本情况
| 公司名称 | 盈峰投资控股集团有限公司 |
|---|---|
| 企业性质 | 有限责任公司(自然人投资或控股) |
| 注册地址 | 佛山市顺德区北滘镇君兰社区居民委员会怡兴路8 号盈峰商务中心二 十四楼之六 |
| 主要办公地点 | 佛山市顺德区北滘镇君兰社区居民委员会怡兴路8 号盈峰商务中心 |
| 法定代表人 | 何剑锋 |
| 注册资本 | 400,000.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 914406067408308358 |
| 成立时间 | 2002 年4 月19 日 |
| 工商注册号 | 440681000099173 |
| 经营范围 | 对各类行业进行投资；投资管理、投资资询、资产管理；企业管理、 咨询服务；国内商业、物资供销业；经营和代理各类商品及技术的进 出口业务；计算机信息服务、软件服务。开发、研制：日用电器，电 子产品、电子元器件，耐高温冷媒绝缘漆包线，通风机，空调设备， 环保设备，制冷、速冻设备；承接环境工程；利用粉末冶金技术开以 研制各类硬质合金、新型合金、铸锻制品；制造：精密、精冲模具(生 产制造类项目由分公司经营)。(依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动) |
（2）历史沿革
①2002 年4 月，设立
2002 年4 月，盈峰控股的前身广东盈峰电器有限公司成立，注册资本4,000 万元；其中，何剑锋出资3,600 万元、占股比例90%，顺德市盈峰贸易有限公司 出资400 万元、占股比例10%。2002 年4 月3 日顺德市智信会计师事务所有限公 司出具了《验资报告》（智信验字（2002）193 号）。广东盈峰电器有限公司设立 时股权结构如下：
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
88
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 何剑锋 | 3,600.00 | 90.00 |
| 2 | 顺德市盈峰贸易有限公司 | 400.00 | 10.00 |
| 合计 | 4,000.00 | 100.00 |
②2002 年7 月，第一次增资
2002 年7 月，注册资本增加至7,000 万元，由各股东按所持比例投入。顺 德市智信会计师事务所有限公司出具了《验资报告》（智信验字（2002）518 号）。 本次增资后的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 何剑锋 | 6,300.00 | 90.00 |
| 2 | 顺德市盈峰贸易有限公司 | 700.00 | 10.00 |
| 合计 | 7,000.00 | 100.00 |
③2004 年5 月，第二次增资
2004 年5 月，广东盈峰集团有限公司注册资本增加至29,000 万元，由各股 东按所持比例投入，佛山市顺德区广德会计师事务所出具了《验资报告》（广德 会验[2004]N115 号）。本次增资后的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 何剑锋 | 26,100.00 | 90.00 |
| 2 | 佛山市盈峰贸易有限公司 | 2,900.00 | 10.00 |
| 合计 | 29,000.00 | 100.00 |
注1：2002 年9 月，广东盈峰电器有限公司更名为广东盈峰集团有限公司；
注2：顺德市盈峰贸易有限公司在此期间更名为佛山市盈峰贸易有限公司。
④2009 年10 月，第三次增资
2009 年10 月，广东盈峰投资控股集团有限公司注册资本增加至50,000 万 元，由各股东按所持比例投入，佛山市智信会计师事务所有限公司出具了《验资 报告》（智信验字（2009）第N1435 号）。本次增资后的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 何剑锋 | 45,000.00 | 90.00 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
89
| 2 | 佛山市盈峰贸易有限公司 | 5,000.00 | 10.00 |
|---|---|---|---|
| 合计 | 50,000.00 | 100.00 |
注：2008 年9 月，广东盈峰集团有限公司更名为广东盈峰投资控股集团有限公司。 ⑤2010 年8 月，第四次增资
2010 年8 月，广东盈峰投资控股集团有限公司注册资本增至80,000 万元， 由各股东按所持比例投入，佛山市智信会计师事务所有限公司出具了《验资报告》 （智信验字（2010）第N1395 号）。本次增资后的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 何剑锋 | 72,000.00 | 90.00 |
| 2 | 佛山市盈峰贸易有限公司 | 8,000.00 | 10.00 |
| 合计 | 80,000.00 | 100.00 |
⑥2011 年7 月，第一次股权变更
2011 年7 月，佛山市盈峰贸易有限公司将其持有的9%盈峰控股股权分别转 让给于叶舟、杨力。本次股权转让后的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 何剑锋 | 72,000.00 | 90.00 |
| 2 | 佛山市盈峰贸易有限公司 | 800.00 | 1.00 |
| 3 | 杨力 | 3,200.00 | 4.00 |
| 4 | 于叶舟 | 4,000.00 | 5.00 |
| 合计 | 80,000.00 | 100.00 |
注：2010 年11 月，广东盈峰投资控股集团有限公司更名为盈峰投资控股集团有限公司。 ⑦2012 年2 月，第二次股权变更
2012 年2 月，佛山市盈峰贸易有限公司将其持有的1%盈峰控股股权转让给 何剑锋。本次股权转让后的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 何剑锋 | 72,800.00 | 91.00 |
| 2 | 杨力 | 3,200.00 | 4.00 |
| 3 | 于叶舟 | 4,000.00 | 5.00 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
90
合计 80,000.00 100.00
⑧2014 年7 月，第三次股权变更
2014 年7 月，于叶舟将其持有的5%盈峰控股股权、杨力将其持有的4%盈峰 控股股权转让给佛山市盈峰贸易有限公司。本次股权转让后的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 何剑锋 | 72,800.00 | 91.00 |
| 2 | 佛山市盈峰贸易有限公司 | 7,200.00 | 9.00 |
| 合计 | 80,000.00 | 100.00 |
⑨2017 年6 月，第五次增资
2017 年6 月，盈峰控股注册资本增至400,000 万元，其中何剑锋以货币方 式认缴出资人民币319,200.00 万元，佛山市盈峰贸易有限公司以货币方式认缴 出资人民币800.00 万元。本次增资后的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 何剑锋 | 392,000.00 | 98.00 |
| 2 | 佛山市盈峰贸易有限公司 | 8,000.00 | 2.00 |
| 合计 | 400,000.00 | 100.00 |
（3）最近三年注册资本变化情况
最近三年注册资本变化情况参见本章“一、交易对方的基本情况/（一）宁 波盈峰/8、控股股东/（2）历史沿革”。
（4）主要业务发展情况
盈峰控股的主营业务为多元化产业投资。
（5）最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表
最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表情况参见“第二章 上市 公司基本情况/五、公司控股股东和实际控制人概况/（一）控股股东/2、最近两 年主要财务数据”。
（6）产权控制关系
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
91
宁波盈峰为盈峰控股的全资子公司，盈峰控股的产权控制关系情况参见本章
“一、交易对方的基本情况/（一）宁波盈峰/6、产权控制关系”。
（7）下属企业情况
截至2018 年4 月30 日，除宁波盈峰外，盈峰控股的下属企业情况如下：
| 序 号 |
公司名称 | 主营业务 | 注册地 点 |
注册资本（万 元） |
持股比 例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 贝贝熊孕 婴童连锁 商业有限 公司 |
母婴用品、日用品、针纺织品、化妆 品、工艺品、文体用品、服装鞋帽、 玩具、家用电器、医疗器械（凭许可 证、审批文件经营）、预包装食品及 乳制品（含婴幼儿配方乳粉）（凭许 可证、审批文件经营）、保健食品（凭 许可证、审批文件经营）的销售；家 政服务；房地产租赁代理；会展服务； 设计、制作、代理、发布国内各类广 告；以下限分支机构经营：书报刊的 零售；游泳馆（婴幼儿）。（涉及许 可审批的经营项目，凭许可证或审批 文件方可经营） |
湖南省 长沙市 |
9,059.00 | 95.50 |
| 2 | 佛山市顺 德区东来 贸易有限 公司 |
国内商业、物资供销业（不含法律、 行政法规和国务院决定禁止或应经 许可的项目） |
广东省 佛山市 |
500.00 | 100.00 |
| 3 | 佛山市顺 德区盈峰 零壹高端 智能装备 产业投资 基金合伙 企业（有 限合伙） |
受托管理股权投资基金（不得从事证 券投资活动，不得以公开方式募集资 金开展投资活动；不得从事公开募集 基金管理业务）；受托资产管理、投 资管理（不得从事信托、金融资产管 理、证券资产管理及其他限制项目）； 为创业企业提供创业管理服务业务 |
广东省 佛山市 |
10,000.00 | 20.00 |
| 4 | 佛山市顺 德区盈峰 婴童用品 投资管理 有限公司 |
从事企业管理、信息咨询及商务活动 服务（涉及国家限制和禁止类项目除 外） |
广东省 佛山市 |
500.00 | 75.00 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
92
| 5 | 佛山市顺 德区盈海 投资有限 公司 |
对制造业、批发零售业、科研业等行 业进行投资；投资管理、企业管理咨 询服务 |
广东省 佛山市 |
22,400.00 | 27.27 |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 | 佛山市顺 德区盈文 共创股权 投资合伙 企业（有 限合伙） |
创意产品设计、工业产品设计；企业 形象策划；文化活动策划；承办文化 艺术交流活动；创意产品、艺术品的 销售；会务服务、会展策划、展览展 示策划；文化产业投资、经营与管理； 影视投资；企业信息咨询；广告业务 |
广东省 佛山市 |
1,000.00 | 99.00 |
| 7 | 佛山市顺 德盈峰投 资合伙企 业（有限 合伙） |
对各类行业进行投资（不含国家政策 法规限定禁止进入的行业）、投资咨 询及投资管理服务 |
广东省 佛山市 |
28,798.76 | 32.47 |
| 8 | 佛山市盈 峰婴童用 品销售有 限公司 |
销售：母婴用品；健康咨询（不含医 疗诊断），商务信息咨询，家政服务 |
广东省 佛山市 |
100.00 | 73.50 |
| 9 | 广东民营 投资股份 有限公司 |
股权投资，股权投资管理，实业投资， 资产管理；商务咨询，财务咨询，投 资咨询 |
广东省 广州市 |
1,600,000.00 | 6.25 |
| 10 | 广东神华 保险代理 有限公司 |
在全国区域内（港、澳、台除外）代 理销售保险产品；代理收取保险费； 代理相关保险业务的损失勘查和理 赔；中国保监会批准的其他业务 |
广东省 广州市 |
2,000.00 | 4.91 |
| 11 | 广东顺德 睿盈投资 管理有限 公司 |
一般经营项目：资产管理、投资管理、 物业管理、房产中介服务、企业管理 服务、会议及展览服务；商务咨询、 投资咨询、管理咨询。许可经营项目： 无。（一般经营项目可以自主经营； 许可经营项目凭批准文件、证件经 营） |
广东省 佛山市 |
550.00 | 27.28 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
93
| 12 | 广东泰何 投资有限 公司 |
企业自有资金投资；纺织品及针织品 零售；服装零售；服装辅料零售；头 饰零售；鞋零售；眼镜零售；箱、包 零售；厨房用具及日用杂品零售，钟 表零售；纺织品、针织品及原料批发； 服装批发；服装辅料批发；头饰批发； 鞋批发；帽批发；化妆品及卫生用品 批发；编制、缝纫日用品批发；钟表 批发；软件开发；信息系统集成服务； 数字动漫制作；游戏软件设计制作； 企业管理咨询服务；体育运动咨询服 务；公共关系服务；策划创意服务； 广告业；软件服务；模特服务；个人 形象设计服务；大型活动组织策划服 务 |
广东省 广州市 |
1,233.35 | 25.36 |
|---|---|---|---|---|---|
| 13 | 广东盈峰 材料技术 股份有限 公司 |
复合材料、稀贵金属、陶瓷粉体材料 等新型材料装备及制品的开发、生产 和销售；粉末冶金制品、专用设备、 工装模具及原辅材料的生产销售和 技术咨询服务；利用粉末冶金技术开 发、研制精密轴承及各种主机专用轴 承，汽车、摩托车用铸锻毛坯件，有 色金属复合材料制品，新型合金材料 制品；高档建筑五金件、水暖器材及 五金件，精冲模、精密型控模、模具 标准件生产。（涉限除外，涉及行业 许可管理的，按国家有关规定办理） |
广东省 佛山市 |
5,950.00 | 43.64 |
| 14 | 盈峰消费 产业控股 有限公司 |
母婴用品产业投资、投资管理、投资 咨询服务 |
广东省 佛山市 |
10,000.00 | 100.00 |
| 15 | 广东盈峰 投资合伙 企业（有 限合伙） |
对各类行业进行投资、投资咨询、资 产管理。（经营范围不含法律、行政 法规以及国务院决定禁止或应经许 可的项目） |
广东省 佛山市 |
35,160.00 | 28.44 |
| 16 | 广东盈峰 文化投资 有限公司 |
对文化产业进行投资、经理与管理； 影视投资；创意产品设计、工业产品 设计；企业形象策划；文化活动策划； 承办文化艺术交流活动；创意产品、 艺术品的销售；会务服务、会展策划、 展览展示策划；信息咨询；广告业务。 (依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动。) |
广东省 佛山市 |
20,000.00 | 87.50 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
94
| 17 | 江西江锂 新材料科 技有限公 司 |
锂盐（氢氧化锂（凭有效许可证经营， 许可证有限期至2015 年7 月16 日）、 碳酸锂）、铷盐、铯盐电解铜粉系列 化工产品生产、销售（不含危险和监 控化学产品）；销售锂精矿粉、铜精 矿粉及其他本企业生产所需的原辅 材料（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动） |
江西省 新余市 |
15,000.00 | 4.97 |
|---|---|---|---|---|---|
| 18 | 深圳市松 禾成长创 业投资合 伙企业 (有限合 伙) |
创业投资业务、代理其他创业投资企 业等机构或个人的创业投资业务、创 业投资咨询业务、为创业企业提供创 业管理服务业务、参与设立创业投资 企业与创业投资管理顾问机构 |
广东省 深圳市 |
26,000.00 | 3.85 |
| 19 | 深圳市盈 峰量化投 资管理合 伙企业 （有限合 伙） |
投资管理、投资咨询 | 广东省 深圳市 |
3,000.00 | 33.30 |
| 20 | 深圳盈峰 中养星基 金管理有 限公司 |
受托管理股权投资基金（不得已公开 方式募集资金、不得从事公开募集基 金管理业务）；股权投资、投资咨询 （根据法律、行政法规、国务院决定 等规定需要审批的，依法取得相关审 批文件后方可经营）；投资管理（不 得从事信托、金融资产管理、证券资 产管理、保险资产管理等业务）；投 资兴办实业（具体项目另行申报）； 在合法取得使用权的土地上从事房 地产开发经营；房地产经纪；房地产 信息咨询 |
广东省 深圳市 |
1,000.00 | 20.00 |
| 21 | 四川省尼 科国润新 材料有限 公司 |
制造、销售和研发锂离子电池正极材 料及镍、钴、锂、锰盐系列产品以及 技术服务和转让；制造、销售：有色 金属制品、化工产品（不含危险与监 控化学产品）；机械与机电设备销售； 本企业生产产品进出口经营 |
四川省 眉山市 |
2,927.66 万美 元 |
3.89 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
95
| 22 | 苏州松禾 成长创业 投资中心 （有限合 伙） |
创业投资业务，为创业企业提供创业 投资管理服务；创业投资咨询服务 |
江苏省 苏州市 |
45,887.62 | 1.65 |
|---|---|---|---|---|---|
| 23 | 无锡海润 盈峰影视 投资管理 有限公司 |
投资管理；利用自有资金对外投资； 资产管理（不含国有资产）；投资咨 询（不含证券、期货类）。上述经营 范围中涉及专项审批的待批准后方 可经营 |
江苏省 无锡市 |
2,000.00 | 40.00 |
| 24 | 西安高新 盈创智造 股权投资 基金合伙 企业（有 限合伙） |
一般经营项目：投资咨询、投资管理； 受托管理股权投资基金；创业投资基 金信息咨询（不得以公开方式募集资 金，仅限以自由资产投资，依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动） |
陕西省 西安市 |
12,000.00 | 29.17 |
| 25 | 易方达基 金管理有 限公司 |
基金募集、基金销售;资产管理;经中 国证监会批准的其他业务 |
广东省 珠海市 |
12,000.00 | 25.00 |
| 26 | 盈峰环境 科技集团 股份有限 公司 |
环境监测仪器的研发、维修及运营服 务，环境治理技术开发、咨询及服务， 环境治理设施的运营服务，环境工 程、环保工程、市政工程、水利水务 工程的设计、施工，水污染治理、水 处理、生态修复的技术开发、技术服 务，通信产品、机电一体化产品、自 动化控制产品、楼宇及小区智能化产 品、软件产品的研发、销售及相关的 技术咨询服务，城市垃圾、固体废弃 物处置及回收利用相关配套设施的 设计、开发、运营管理及技术咨询服 务，通风机、风冷、水冷、空调设备 的销售，投资咨询 |
浙江省 绍兴市 |
116,698.89 | 30.11 |
| 27 | 盈峰控股 （香港） 有限公司 |
进出口贸易、项目投资 | 香港 | 1,000.00 万港 币 |
100.00 |
| 28 | 盈峰资本 管理有限 公司 |
投资管理、投资顾问与咨询、受托资 产管理、股权投资、为创业企业提供 创业管理服务业务、参与设立创业投 资企业 |
深圳市 | 5,000.00 | 91.00 |
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96
| 29 | 宁波盈峰 捭阖文化 产业投资 有限公司 |
文化产业投资、资产管理、投资管理、 投资咨询。(未经金融等监管部门批 准不得从事吸收存款、融资担保、代 客理财、向社会公众集(融)资等金融 业务)(依法须经批准的项目,经相关 部门批准后方可开展经营活动) |
宁波市 北仑区 |
1,000.00 | 100.00 |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 | 广东盈峰 金融控股 有限公司 |
战略投资、产业投资、股权投资;股 权投资基金管理与资产管理;金融投 资研究及咨询服务。(依法须经批准 的项目,经相关部门批准后方可开展 经营活动) |
佛山市 顺德区 |
10,000.00 | 100.00 |
| 31 | 华西能源 工业股份 有限公司 |
锅炉辅机、燃烧器及环保设备、钢结 构、机械设备、吹灰器及管路系统的 设计、制造、改造及销售;石油化工 容器、轻工机械、电器机械、机组配 套安装;专业生产耐火材料、耐磨材 料、耐压材料、自控装置、电站阀门 及电磁产品;工矿设备租赁、闲置设 备调剂、边角余料的加工及销售;锅 炉及压力容器安装、改造、维修;压 力管道安装;无损检测服务;自营对 外进出口贸易;电力工程施工总承 包,市政公用工程总承包(凭资质证 书经营);对外承包工程(在资格证书 核定范围内经营),电站锅炉、工业锅 炉、特种锅炉制造、销售,压力容器 设计、制造,垃圾焚烧发电、生物质 能发电、太阳能光伏发电、风力发电、 火力发电项目的专业化开发、投资、 建设、运营、维护、培训和咨询、普 通货运、仓储服务;公路工程施工总 承包、建筑工程劳务承包、建筑工程 机械与设备租赁、核电配套设备设 计、制造、安装、维修、销售及服务。 (依法须经批准的项目,经相关部门 批准后方可开展经营活动) |
四川省 自贡市 |
118,080.00 | 0.25 |
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97
| 32 | 赛轮金宇 集团股份 有限公司 |
轮胎、橡胶制品、机械设备、模具、 化工产品(不含危险品)的研发、生 产、销售、安装及相关服务;轮胎生 产技术软件开发及相关技术的开发、 销售及相关服务;货物进出口、技术 进出口及相关服务;废旧轮胎收购与 销售;轮胎循环利用装备、材料、产 品的研发、生产与销售;轮胎循环利 用技术开发、销售及相关服务(法律、 行政法规禁止的项目除外,法律、行 政法规限制的项目取得许可后方可 经营);。(依法须经批准的项目,经相 关部门批准后方可开展经营活动) |
山东省 青岛市 |
270,146.07 | 0.11 |
|---|---|---|---|---|---|
（二）中联重科
1、基本情况
| 公司名称 | 中联重科股份有限公司 |
|---|---|
| 企业性质 | 股份有限公司（中外合资、上市） |
| 注册地址 | 湖南省长沙市岳麓区银盆南路361 号 |
| 主要办公地点 | 湖南省长沙市岳麓区银盆南路361 号 |
| 法定代表人 | 詹纯新 |
| 注册资本 | 779,404.81 万元 |
| 统一社会信用代码 | 914300007121944054 |
| 成立时间 | 1999 年8 月31 日 |
| 工商注册号 | 430000400000198 |
| 经营范围 | 开发、生产、销售工程机械、环卫机械、汽车起重机及其专用底盘、 消防车辆及其专用底盘、其它机械设备、金属与非金属材料、光机电 一体化高新技术产品并提供租赁、售后技术服务；销售建筑装饰材料、 工程专用车辆及金属材料、化工原料、化工产品（不含危化品和监控 品）；经营商品和技术的进出口业务；以自有资产进行房地产业投资 （不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发行票据、发放贷款等 国家金融监管及财政信用业务）。二手车销售；废旧机械设备拆解、 回收。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
2、历史沿革
（1）1999 年8 月，设立
建设部长沙建设机械研究院（2004 年10 月21 日更名为长沙建设机械研究 院，2005 年10 月28 日改制后更名为长沙建设机械研究院有限责任公司）、长沙
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98
高新技术产业开发区中标实业有限责任公司、北京中利四达科技开发有限公司、 北京瑞新建技术开发有限公司、广州黄埔中联建设机械产业有限公司、广州市天 河区新怡通机械设备有限公司发起设立长沙中联重工科技发展股份有限公司（中 联重科前身）。
1999 年7 月27 日，财政部出具《关于长沙中联重工科技发展股份有限公司 （筹）国有股权管理有关问题的批复》（财管字[1999]238 号），同意上述发起人 设立方案。
1999 年8 月2 日，国家经贸委出具《关于同意设立长沙中联重工科技发展 股份有限公司的复函》（国经贸企改[1999]743 号），同意上述发起人设立。
1999 年7 月28 日，中庆会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》（中 庆验字（1999）第118 号），截至1999 年7 月27 日止，中联重科已收到其发起 股东投入的资本13,425 万元，其中股本10,000 万元，资本公积3,425 万元。 1999 年8 月31 日，中联重科取得了《企业法人营业执照》（4300001004095）。
中联重科设立时的股权结构如下：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
|---|---|---|
| 建设部长沙建设机械研究院 | 7,475.25 | 74.75 |
| 长沙高新技术产业开发区中标实业有限责任公司 | 2,375.79 | 23.77 |
| 北京中利四达科技开发有限公司 | 37.24 | 0.37 |
| 北京瑞新建技术开发有限公司 | 37.24 | 0.37 |
| 广州黄埔中联建设机械产业有限公司 | 37.24 | 0.37 |
| 广州市天河区新怡通机械设备有限公司 | 37.24 | 0.37 |
| 合计 | 10,000.00 | 100.00 |
（2）2000 年10 月，首次公开发行并上市
经中国证监会核准（证监发行字[2000]128 号），中联重科于2000 年9 月向 社会公开发行普通股股票5,000 万股，每股发行价12.74 元。2000 年10 月12 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中联重科”，股票代码 “000157”，上述股票发行结束后，中联重科的注册资本变更为15,000 万元。
2000 年9 月22 日，中庆会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》（中
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99
庆验字（2000）第278 号），本次公开发行人民币普通股5,000 万股，每股发行 价12.74 元，总计637,000,000 元，及冻结利息12,345,999.06 元，并扣除发行 手续费2,229,500 元，承销费17,199,000 元，登记费150,000 元，及财务顾问 费500,000 元，629,267,499.06 元已于2000 年9 月21 日由本次发行的主承销 商汇入公司专设账户。
截至2000 年9 月21 日止，中联重科变更后的投入资本总额为 789,678,073.35 元，其中实收资本150,000,000.00 元，资本公积601,347,623.67 元，盈余公积5,447,979.31 元，未分配利润32,882,470.37 元。
首次公开发行并上市后，中联重科的股权结构如下：
| 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
|---|---|---|
| 建设部长沙建设机械研究院 | 7,475.25 | 16.34 |
| 长沙高新技术产业开发区中标实业有限责任公司 | 2,375.79 | 5.19 |
| 北京中利四达科技开发有限公司 | 37.24 | 0.08 |
| 北京瑞新建技术开发有限公司 | 37.24 | 0.08 |
| 广州黄埔中联建设机械产业有限公司 | 37.24 | 0.08 |
| 广州市天河区新怡通机械设备有限公司 | 37.24 | 0.08 |
| 社会公众股 | 5,000.00 | 78.15 |
| 合计 | 15,000.00 | 100 |
（3）2001 年11 月，资本公积转增股本
2001 年8 月24 日，中联重科召开2001 年度第一次临时股东大会，决议同 意以公司2000 年12 月31 日的总股本150,000,000 股为基数，每10 股送红股2 股派发现金红利人民币0.5 元（含税），同时按每10 股转增8 股的比例实施资本 公积金转增股本。2001 年10 月16 日，中喜会计师事务所有限责任公司出具了 《验资报告》（中喜验字(2001)第093 号），截至2001 年9 月30 日，中联重科已 将资本公积12,000 万元、未分配利润3,000 万元，合计15,000 万元转增股本。 本次变更完成后，中联重科的注册资本增为30,000 万元。
（4）2002 年12 月，资本公积转增股本
2002 年10 月9 日，中联重科召开2002 年度第二次临时股东大会，审议通 过《公司2002 年度中期分配预案》，同意以2001 年末总股本30,000 万股为基数，
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100
向全体股东实施每10 股送红股3 股，派发现金0.75 元（含税）。
2002 年11 月15 日，中喜会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》（中 喜验字（2002）第0425 号），截至2002 年11 月7 日止，中联重科将未分配利润 9,000 万元转增股本。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为39,000 万元。
（5）2004 年5 月，资本公积转增股本
2004 年3 月8 日，中联重科召开2003 年年度股东大会，决议通过《公司2003 年度利润分配预案》，公司按每10 股转增3 股的比例，以资本公积向全体股东转 增股份总额11.700 万股，每股面值1 元，计增加股本11,700 万元。
2004 年3 月29 日，中喜会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》（中 喜验字（2004）第00015 号），截至2004 年3 月18 日，中联重科已将资本公积 11,700 转增股本。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为50,700 万元。
（6）2004 年11 月，股权转让
2004 年6 月23 日，长沙高新技术产业开发区中标实业有限责任公司与深圳 金信安投资有限公司签署《股权转让协议》，将其所持有的中联重科80,301,702 股份（占总股本的15.83%）转让给深圳金信安投资有限公司。2004 年11 月1 日， 上述转让在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成股权过户登记。中联 重科第一大股东，原建设部长沙建设机械研究院于2004 年10 月21 日办理企业 名称变更手续，更名为“长沙建设机械研究院”。
（7）2006 年4 月，股权转让
2006 年4 月30 日，深圳金信安投资有限公司与北京佳和联创投资顾问有限 公司签署《股权转让协议》，将其所持有的中联重科80,301,702 股份（占总股本 的15.83%）转让给北京佳和联创投资顾问有限公司。
中联重科控股股东长沙建设机械研究院分阶段实施整体改制工作，由国有独 资变更为国有控股公司，名称变更为长沙建设机械研究院有限责任公司。
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101
（8）2006 年7 月，股权转让、股权分置改革
2006 年5 月7 日，北京佳和联创投资顾问有限公司与佳卓集团有限公司签 署《股权转让协议》，向佳卓集团有限公司转让其持有的中联重科80,301,702 股 份（占总股本的15.83%）。2006 年7 月4 日，商务部出具商资批[2006]1437 号 《商务部关于同意长沙中联重工科技发展股份有限公司股权转让的批复》，同意 公司原股东北京佳和联创投资顾问有限公司将其持有公司15.83%法人股转让给 佳卓集团有限公司；同意公司于2006 年6 月6 日通过的股权改革方案，由公司 全体非流通股股东按持股比例向相关股东会议股权登记日登记在册的全体流通 股股东共计送出5,408 万股，即流通股股东每持有10 股流通股获送3.2 股。
（9）2007 年4 月，资本公积转增股本
2007 年3 月20 日，中联重科召开2006 年年度股东大会，决议通过《公司 2006 年度利润分配预案》，以中联重科2006 年末总股本50,700 万股为基数，每 10 股派发现金红利0.4 元（含税），以资本公积金转增方式，每10 股转增5 股。
2007 年4 月13 日，中喜会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》（中 喜验字（2007）第01013 号），截至2007 年4 月12 日止，中联重科将未分配利 润25,350 万元转增股本。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为76,050 万元。
（10）2008 年8 月，资本公积转增股本
2008 年5 月15 日，中联重科召开2007 年年度股东大会，决议通过《公司 2007 年度利润分配预案》。以中联重科2007 年末总股本76,050 万股为基数，向 全体股东每10 股派发现金红利1 元（含税），每10 股派发股票红利7 股（含税）， 以资本公积金转增方式，每10 股转增3 股。
2008 年6 月3 日，中喜会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》（中 喜验字（2008）第01024 号），截至2008 年6 月3 日止，中联重科将以资本公积 转增股本22,815 万元，以未分配利润派发红利方式转增股本53,235 万元，合计 76,050 万元转增股本。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为152,100 万元。
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（11）2009 年3 月，股东变更
2008 年12 月31 日，根据湖南省国资委湘国资产权函[2007]127 号《关于长 沙建设机械研究院有限责任公司清算注销有关问题的批复》，公司第一大股东长 沙建设机械研究院有限责任公司清算注销。2009 年3 月23 日，根据国务院国有 资产监督委员会国资产权[2009]182 号《关于长沙中联重科科技发展股份有限公 司股东变更有关问题的批复》，长沙建设机械研究院有限责任公司清算注销完成 后，持有的公司63,671.1894 万股股份依法变更为：湖南省人民政府国有资产监 督管理委员会持有38,011.7 万股（持股比例为24.99%）、长沙合盛科技投资有 限公司持有11,486.2826 万股（持股比例为7.55%）、长沙一方科技投资有限公 司持有7,615.0743 万股（持股比例为5.01%）、智真国际有限公司持有5,093.6952 万股（持股比例为3.35%）、湖南发展投资集团有限公司（原名湖南省土地资本 经营有限公司）持有1,464.4373 万股（持股比例为0.96%）。
（12）2009 年10 月，资本公积转增股本
2009 年5 月21 日，中联重科召开2008 年年度股东大会，决议通过《公司 2008 年度利润分配预案》，以2008 年末总股本152,100 万股为基数，向全体股 东每10 股派发现金红利1 元（含税），每10 股派发股票红利1 股（含税）。
2009 年7 月15 日，中喜会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》。 该《验资报告》（中喜验字（2009）第01032 号），截至2009 年7 月15 日止，已 将未分配利润15,210 万元转增股本。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为167,310 万元。
（13）2010 年4 月，非公开发行
2010 年1 月28 日，经证监会《关于核准长沙中联重工科技发展股份有限公 司非公开发行股票的批复》（证监许可[2010]97 号文）的核准，中联重科通过向 符合条件的特定投资者发行人民币普通股29,795.4705 万股（面值1 元），每股 发行价18.70 元。
2010 年2 月2 日，中喜会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》（中 喜验字[2010]第01004 号），截至2010 年2 月2 日，中联重科募集资金总计
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103
5,571,752,983.50 元，扣除与发行有关的费用92,331,854.44 元，实际募集资 金净额为5,479,421,129.06 元，其中计入股本297,954,705 元，计入资本公积 5,181,466,424.06 元。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为197,105.4705 万元。
（14）2010 年10 月，资本公积转增股本
2010 年7 月22 日，中联重科召开2010 年度第一次临时股东大会，决议通 过公司发行H 股股票并上市事项相关议案。其中，《关于公司发行H 股之前滚存 利润分配方案的议案》决定以2010 年6 月30 日总股本1,971,054,705 股为基数， 向全体股东每10 股送红股15 股，每10 股送现金1.7 元（含税）。
2010 年8 月27 日，天职国际会计师事务所有限公司出具了《验资报告》（天 职湘核字[2010]392 号），截至2010 年8 月26 日，中联重科已将未分配利润 2,956,582,057.00 元转增股本。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为492,763.6762 万元。
（15）2011 年4 月，境外发行新股
2010 年11 月19 日，经证监会《关于核准长沙中联重工科技股份发展有限 公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2010]1654 号）核准，2010 年12 月23 日中联重科公开发行86,958.28 万股境外上市外资股普通股股票（H 股）， 每股发行价港币14.98 元，在发行H 股的同时，两家国有股东湖南省国资委和湖 南发展投资集团有限公司划转8,695.828 万股至全国社会保障基金理事会，并以 1:1 的比例转为H 股，其中湖南省国资委持有97,208.2934 万股，持股比例为 16.77%。
2011 年1 月5 日，中联重科H 股发行承销商全额行使了超额配股权，以每 股14.98 港元发行H 股130,437,400 股，与此同时，湖南省国资委和湖南发展投 资集团有限公司合计转让13,043,740 股A 股至全国社保基金理事会，并按1:1 的比例转为H 股。此次发行H 股及A 股转为H 股完成后，中联重科总股本为 592,765.6962 万股，其中A 股482,763.4742 万股，H 股110,002.222 万股。
2011 年1 月18 日，天职国际会计师事务所有限公司出具了《验资报告》（天
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职湘QJ[2011]61 号），截止2011 年1 月17 日，中联重科已收到募集资金净额人 民币10,717,553,217.46 元。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为592,765.6962 万元。
（16）2011 年9 月，资本公积转增股本
2011 年6 月3 日，中联重科召开2010 年年度股东大会、A 股类别股东大会 及H 股类别股东大会，审议通过《公司2010 年度利润分配预案》，批准以2011 年3 月28 日总股本为基数派发股利每股人民币0.26 元（含税），每股普通股增 派0.3 股红股，新增普通股共计1,778,297,088 股。
2011 年7 月16 日，天职国际会计师事务所有限公司出具了《验资报告》（天 职湘QJ[2011]653 号），截止2011 年7 月15 日，中联重科已将资本公积 1,778,297,088 元转增股本。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为770,595.4050 万元。
（17）2016 年11 月，股份回购
2015 年6 月29 日，中联重科召开2014 年年度股东大会、A 股类别股东大会 及H 股类别股东大会，审议通过了《关于回购公司部分H 股一般性授权的议案》。 中联重科已根据回购授权，分别于2015 年7 月10 日、2015 年7 月22 日、2015 年7 月23 日及2015 年7 月30 日在香港联交所以现金回购了30,057,800 股H 股。
2016 年9 月6 日，天职国际会计师事务所有限公司出具了《验资报告》（天 职业字[2016]14826 号），截至2016 年9 月5 日，中联重科已回购并注销H 股 41,821,800.00 股，减少注册资本41,821,800.00 元，变更后的注册资本为人民 币7,664,132,250.00 元。
本次变更完成后，中联重科的注册资本减为766,413.2250 万元。
（18）2018 年2 月，股份回购
2016 年6 月29 日，中联重科召开2015 年年度股东大会、A 股类别股东大会、 H 股类别股东大会，审议通过《关于回购部分A 股社会公众股份的议案》，截至 2017 年6 月28 日，中联重科已累计回购股份数量为38,845,086 股。
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2018 年1 月19 日，湖南华辉会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》 （华辉验字（2018）第026 号），截至2017 年11 月1 日止，中联重科已回购并 注销A 股38,845,086.00 股，减少注册资本人民币38,845,086.00 元，变更后的 注册资本为人民币7,625,287,164.00 元。
本次变更完成后，中联重科的注册资本减为762,528.7164 万元。
（19）2018 年5 月，股权激励计划
2017 年11 月1 日，中联重科召开了2017 年度第一次临时股东大会、A 类别 股东大会和H 股类别股东大会，审议通过了向激励对象授予限制性股票的相关议 案，授予日为2017 年11 月7 日。首次授予登记完成后，实际授予168,760,911 股限制性股票。
2017 年12 月18 日,天职国际会计师事务所出具了《验资报告》（天职业字 [2017]19658 号），截至2017 年12 月15 日，中联重科总股本由7,625,287,164 股增加至7,794,048,075 股。
本次变更完成后，中联重科的注册资本增为779,404.81 万元。
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年注册资本变化情况参见本章“一、交易对方的基本情况/（二）中 联重科/2、历史沿革”。
4、主要业务发展情况
中联重科的主营业务为工程机械、农业机械装备研发、制造、销售、服务。 工程机械包括混凝土机械、起重机械、土石方施工机械、桩工机械、消防机械、 筑养路设备和叉车等，主要为基础设施及房地产建设服务；农业机械包括耕作机 械、收获机械、烘干机械、农业机具等，主要为农业生产提供育种、整地、播种、 田间管理、收割、烘干储存等生产全过程服务。
5、最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表
单位：万元
项目 2017 年12 月31 日 2016 年12 月31 日
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
106
| 资产总额 | 8,314,906.77 | 8,914,102.35 |
|---|---|---|
| 负债总额 | 4,492,177.40 | 5,134,606.29 |
| 所有者权益 | 3,822,729.36 | 3,779,496.05 |
| 项目 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 2,327,289.37 | 2,002,251.67 |
| 净利润 | 124,798.27 | -90,480.84 |
注：2016 年度、2017 年度数据已经外部审计。
6、产权控制关系
截至2018 年6 月22 日，中联重科前10 名股东持股情况如下：
| 排名 | 股东名称 | 持股数量（股） | 占总股本 比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 香港中央结算（代理人）有限公司 | 1,385,780,639 | 17.78 |
| 2 | 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 | 1,253,314,876 | 16.08 |
| 3 | 长沙合盛科技投资有限公司 | 386,517,443 | 4.96 |
| 4 | 中国证券金融股份有限公司 | 279,669,128 | 3.59 |
| 5 | 佳卓集团有限公司 | 168,635,680 | 2.16 |
| 6 | 智真国际有限公司 | 168,635,602 | 2.16 |
| 7 | 长沙一方科技投资有限公司 | 156,864,942 | 2.01 |
| 8 | 中央汇金资产管理有限责任公司 | 115,849,400 | 1.49 |
| 9 | 弘毅投资产业一期基金（天津）（有限合伙） | 64,600,000 | 0.83 |
| 10 | 香港中央结算有限公司 | 60,072,803 | 0.77 |
| 合计 | 4,039,940,513 | 51.83 |
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7、下属企业情况
截至2018 年4 月30 日，除中联环境外，中联重科的主要下属企业情况如下：
| 序号 | 企业名称 | 主营业务 | 注册资本（万 元） |
持股比例（%） |
|---|---|---|---|---|
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
107
| 1 | 陕西雄图中联工程机械 有限责任公司 |
工程机械产品及备件的 销售、租赁及维修服务 |
600.00 | 100.00 |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 新疆中联重科混凝土机 械有限公司 |
工程机械整机及配件销 售、维护、保养、租赁 |
500.00 | 100.00 |
| 3 | 广东中联南方建设机械 有限公司 |
生产、销售、维修、安 装建筑工程机械及配件 |
1,000.00 | 100.00 |
| 4 | 上海中联重科电梯有限 公司 |
特种设备生产；电梯研 发、销售；从事货物及 技术的进出口业务 |
10,500.00 | 100.00 |
| 5 | 湖南中联重科结构件有 限责任公司 |
工程机械结构件的设 计、制造、销售 |
10,000.00 | 100.00 |
| 6 | 中联重科大同管业有限 公司 |
工程机械开发、销售及 相关的技术服务 |
1,800.00 | 100.00 |
| 7 | 湖南中联重科履带起重 机有限公司 |
履带式起重机开发、销 售、租赁;高空作业机械 制造、销售、租赁 |
36,000.00 | 100.00 |
| 8 | 河南中联工程起重机械 有限公司 |
工程起重机械设备销 售、租赁 |
1,500.00 | 100.00 |
| 9 | 内蒙古中联工程机械有 限公司 |
工程机械的销售、修理 及租赁 |
600.00 | 100.00 |
| 10 | 宁夏致远中联工程机械 有限公司 |
工程机械销售及租赁 | 600.00 | 100.00 |
| 11 | 山东益方中联工程机械 有限公司 |
工程机械产品及备件的 销售、售后服务、租赁 |
3,000.00 | 100.00 |
| 12 | 湖南中联工程机械有限 责任公司 |
工程机械产品研发、生 产、租赁 |
800.00 | 100.00 |
| 13 | 甘肃中联东盛工程机械 有限公司 |
工程机械产品销售、租 赁 |
600.00 | 100.00 |
| 14 | 湖南中联重科混凝土机 械站类设备有限公司 |
工程机械产品销售、租 赁 |
45,163.64 | 100.00 |
| 15 | 陕西中联重科土方机械 有限公司 |
工程机械及备件的销 售、租赁 |
47,394.00 | 100.00 |
| 16 | 安徽中联重科土方机械 有限公司 |
工程机械及备件的销 售、租赁 |
50,000.00 | 100.00 |
| 17 | 长沙中联重科二手设备 销售有限公司 |
机械设备的销售、租赁、 维修服务、技术服务、 检测服务 |
1,000.00 | 100.00 |
| 18 | 长沙中联工程机械再制 造有限公司 |
工程机械整机及配件销 售、维护、保养及售后 服务,工程机械租赁 |
1,000.00 | 100.00 |
| 19 | 重庆中联重科机械制造 有限公司 |
建筑工程机械生产、销 售 |
10,000.00 | 100.00 |
| 20 | 中联重科物料输送设备 有限公司 |
大型物料输送设备 | 10,000.00 | 100.00 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
108
| 21 | 上海中联重科桩工机械 有限公司 |
工程机械设备开发、生 产、销售 |
5,000.00 | 100.00 |
|---|---|---|---|---|
| 22 | 湖南中联重科专用车有 限责任公司 |
高空作业机械、专用改 装车辆及配件的制造、 销售、维修 |
6,870.00 | 100.00 |
| 23 | 常德中联重科液压有限 公司 |
工程液压元件的制造、 修理 |
2,163.23 | 100.00 |
| 24 | 湖南中联重科智能技术 有限公司 |
工业自动控制系统装置 开发、生产、销售和维 护服务 |
50,000.00 | 100.00 |
| 25 | 苏州邦乐汽车车桥有限 公司 |
客车底盘、汽车车桥、 汽车零配件销售 |
3,000.00 | 100.00 |
| 26 | 湖南中联国际贸易有限 责任公司 |
国际贸易 | 5,000.00 | 100.00 |
| 27 | 中联重科（香港）控股有 限公司 |
海外投资 | 650,000.00 万港币 |
100.00 |
| 28 | 中联重科海湾公司 | 贸易 | 230.00 万美 元 |
100.00 |
| 29 | 中联重科卢森堡投资控 股有限公司 |
海外投资 | 20.00 万欧 元 |
100.00 |
| 30 | 中联重科新加坡投资控 股有限公司 |
海外投资 | 100.00 万美 元 |
100.00 |
| 31 | 俄罗斯公司 ZOOMLIONRUCO.,LTD. |
贸易 | 250.00 万卢 布 |
99.00 |
| 32 | 中联重科资本有限责任 公司 |
项目投资、投资管理 | 100,000.00 | 100.00 |
| 33 | 中联重科融资租赁（北 京）有限公司 |
融资租赁 | 150,200.00 | 100.00 |
| 34 | 湖南中联重科车桥有限 公司 |
汽车、改装车及汽车配 件的生产与销售,汽车 修理。 |
46,559.08 | 88.86 |
| 35 | 湖南特力液压有限公司 | 研究、设计、生产、销 售液压油缸、液压阀及 热处理、电镀来料加工。 |
18,019.84 | 77.61 |
| 36 | 中联重科集团财务有限 公司 |
对集团成员单位办理财 务和融资顾问 |
150,000.00 | 75.00 |
| 37 | 中联重科机制砂设备（湖 南）有限公司 |
机制砂设备 | 3,000.00 | 70.00 |
| 38 | 中联重机股份有限公司 | 工程机械、建筑机械、 农业机械、海洋机械、 矿山机械、船舶、机床、 改装车、专用车的研发、 生产、销售、 |
120,000.00 | 67.51 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
109
| 39 | 浦沅工程机械总厂上海 分厂 |
工程机械配件的制造、 批发零售 |
884.00 | 67.43 |
|---|---|---|---|---|
| 40 | 长沙中联消防机械有限 公司 |
消防机械制造、销售 | 5,000.00 | 65.00 |
| 41 | 湖南中宸钢品制造工程 有限公司 |
钢结构产品的研究、开 发、生产和销售 |
1,000.00 | 62.00 |
| 42 | 上海昊达建设机械设备 租赁有限公司 |
设备租赁 | 7,200.00 | 90.28 |
（三）弘创投资
1、基本情况
| 合伙企业名称 | 弘创（深圳）投资中心（有限合伙） |
|---|---|
| 企业性质 | 有限合伙企业 |
| 注册地址 | 深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201 室（入驻深圳市前海商 务秘书有限公司） |
| 主要办公地点 | 深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201 室 |
| 执行事务合伙人 | 弘毅投资（深圳）有限公司（委派代表：John Huan Zhao） |
| 认缴出资总额 | 800,100.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91440300MA5D87AD0Q |
| 成立时间 | 2016 年3 月9 日 |
| 工商注册号 | 440300602560276 |
| 经营范围 | 投资管理、股权投资、投资咨询（根据法律、行政法规、国务院决定 等规定需要审批的,依法取得相关审批文件后方可经营）。 |
2、历史沿革
（1）2016 年3 月，设立
2016 年3 月9 日，弘毅致远（深圳）股权投资基金中心（有限合伙）、弘毅 贰零壹伍（上海）投资中心（有限合伙）、弘毅投资（深圳）有限公司签署合伙 协议，决定设立弘创投资，认缴出资总额为400,001.00 万元。弘创投资设立时 出资比例如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 弘毅致远（深圳）股权投资基金中心 （有限合伙） |
200,000.00 | 49.99 |
| 2 | 弘毅贰零壹伍（上海）投资中心（有 限合伙） |
200,000.00 | 49.99 |
| 3 | 弘毅投资（深圳）有限公司 | 1.00 | 0.02 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
110
合计 400,001.00
100.00
（2）2017 年1 月，第一次增资
2017 年1 月3 日，弘创投资全体合伙人签署《弘创（深圳）投资中心（有 限合伙）变更决定书》，将企业出资额由400,001 万元变更为800,100 万元，本 次增资后弘创投资的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 弘毅致远（深圳）股权投资基金中心 （有限合伙） |
600,000.00 | 74.99 |
| 2 | 弘毅贰零壹伍（上海）投资中心（有 限合伙） |
200,000.00 | 25.00 |
| 3 | 弘毅投资（深圳）有限公司 | 100.00 | 0.01 |
| 合计 | 800,100.00 | 100.00 |
注：深圳市市场监督管理局于2016 年9 月20 日下发《迁移通知书》，确认弘毅贰零壹 伍（深圳）股权投资基金中心（有限合伙）于2016 年9 月20 日由上海市工商行政管理局自 由贸易试验区分局迁入深圳，并在该局办理迁移登记手续，原企业名称为“弘毅贰零壹伍（上 海）投资中心（有限合伙）”，迁移后名称为“弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金中心（有 限合伙）”。2017 年6 月21 日，弘创投资合伙人会议决议同意因合伙人弘毅贰零壹伍（上海） 投资中心（有限合伙）的名称变更为“弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金中心（有限合伙）” 而修订合伙协议。
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年注册资本变化情况参见本章“一、交易对方的基本情况/（三）弘 创投资/2、历史沿革”。
4、主要业务发展情况
弘创投资主要从事投资管理、股权投资、投资咨询。
5、最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 485,244.09 | 93,300.58 |
| 负债总额 | 68,805.95 | 24,104.15 |
| 所有者权益 | 416,438.14 | 69,196.43 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
111
| 项目 | 2017 年度 | 2016 年度 |
|---|---|---|
| 营业收入 | - | - |
| 净利润 | 8,495.13 | 11,242.89 |
注：以上数据未经外部审计。
6、产权控制关系
截至2018 年4 月30 日，弘创投资的各合伙人出资情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 弘毅致远（深圳）股权投资基金中心 （有限合伙） |
600,000.00 | 74.99 |
| 2 | 弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金 中心（有限合伙） |
200,000.00 | 25.00 |
| 3 | 弘毅投资（深圳）有限公司 | 100.00 | 0.01 |
| 合计 | 800,100.00 | 100.00 |
弘创投资的产权关系如下所示：
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7、下属企业情况
截至2018 年4 月30 日，除中联环境外，弘创投资下属企业情况如下：
| 序号 | 企业名称 | 主营业务 | 注册地点 | 注册资本 （万元） |
持股比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 弘阖（上海）股权投资基 金合伙企业（有限合伙） |
投资咨询 | 上海市 | 600,000.00 | 99.98 |
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112
| 2 | 上海弘阖实业合伙企业 （有限合伙） |
企业管理咨 询、财务咨询 |
上海市 | 500,000.00 | 99.98 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3 | 北京首创热力股份有限 公司 |
热力能源 | 北京市 | 100,000.00 | 30.00 |
| 4 | 深圳弘首投资咨询中心 （有限合伙） |
投资咨询 | 广东省深 圳市 |
15,000.00 | 99.99 |
| 5 | 新奥生态控股股份有限 公司 |
能源 | 河北省石 家庄市 |
122,935.58 | 9.70 |
| 6 | 北京电子城投资开发集 团股份有限公司 |
房地产 | 北京市 | 79,898.93 | 9.13 |
8、执行事务合伙人
根据弘创投资的合伙协议，弘毅投资（深圳）有限公司为弘创投资的执行事 务合伙人。
| 合伙企业名称 | 弘毅投资（深圳）有限公司 |
|---|---|
| 企业性质 | 有限责任公司 |
| 注册地址 | 深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201 室（入驻深圳市前海商 务秘书有限公司） |
| 主要办公地点 | 深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201 室 |
| 法定代表人 | John Huan Zhao |
| 注册资本 | 500.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91440300062709031G |
| 成立时间 | 2013 年1 月22 日 |
| 工商注册号 | 440301106853035 |
| 经营范围 | 受托管理股权投资基金，受托资产管理、投资咨询、企业管理咨询、 经济信息咨询。 |
9、私募基金备案和私募基金管理人登记情况
根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基 金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律、法规的规定，弘创投资属于需 要备案登记的私募投资基金。
弘创投资已经办理私募投资基金备案，编号为SL4443。私募基金管理人弘 毅投资管理（天津）（有限合伙）已经于2014 年3 月25 日办理私募基金管理人 备案，编号为P1000283。
10、合伙企业利润分配、亏损负担及合伙事务执行（含表决权行使）的有
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
113
关协议安排
（1）利润分配与亏损分担
①合伙企业的利润分配，按如下方式分配：除非全体合伙人另行决定，由合 伙人按照实缴出资比例分配。
②合伙企业的亏损分担，按如下方式分担：除非全体合伙人另行决定，由合 伙人按照实缴出资比例分担。
- （2）合伙企业事务执行（含表决权行使）的有关协议安排
①有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。作为合伙人的法人、其他组织 执行合伙事务的，由其委派的代表执行。
②执行事务合伙人负责合伙企业日常运营，对外代表合伙企业。
③不执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务合伙人执行合伙事务的情况。
11、本次交易停牌前六个月内及停牌期间合伙人入伙、退伙、转让财产份 额、有限合伙人与普通合伙人转变身份的情况及未来存续期间内的类似变动安 排
（1）本次交易停牌前六个月内及停牌期间合伙人入伙、退伙、转让财产份 额、有限合伙人与普通合伙人转变身份情况
弘创投资不涉及本次交易停牌前六个月内及停牌期间合伙人入伙、退伙、转 让财产份额、有限合伙人与普通合伙人转变身份情况。
（2）未来存续期间的类似变动安排
①新合伙人入伙，经执行事务合伙人同意，依法订立书面入伙协议。订立入 伙协议时，原合伙人应当向新合伙人如实告知原合伙企业的经营状况和财务状 况。入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。新入伙的普通合 伙人对入伙前合伙企业的债务承担无限连带责任；新入伙的有限合伙人对入伙前 有限合伙企业的债务，以其认缴的出资额为限承担责任。
②合伙协议约定合伙期限的，在合伙企业存续期间，有《合伙企业法》第四
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
114
十五条规定的情形之一的，合伙人可以退伙。合伙协议未约定合伙期限的，合伙 人在不给合伙企业事务执行造成不利影响的情况下，可以退伙，但应当提前三十 日通知其他合伙人。
③普通合伙人有《合伙企业法》第四十八条规定的情形之一的和有限合伙人 有《合伙企业法》第四十八条第一款第一项、第三项至第五项所列情形之一的， 当然退伙。
④合伙人有《合伙企业法》第四十九条规定的情形之一的，经其他合伙人一 致同意，可以决议将其除名。
（四）粤民投盈联
1、基本情况
| 合伙企业名称 | 广州粤民投盈联投资合伙企业（有限合伙） |
|---|---|
| 企业性质 | 有限合伙企业 |
| 注册地址 | 广州市天河区珠江新城珠江东路30 号广州银行大厦4803 单元 |
| 主要办公地点 | 广州市天河区珠江新城珠江东路30 号广州银行大厦4803 单元 |
| 执行事务合伙人 | 广州粤民投资产管理有限公司（委派代表：肖坚） |
| 认缴出资总额 | 100,000.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91440101MA59N1UJ95 |
| 成立时间 | 2017 年5 月17 日 |
| 工商注册号 | 440101000503125 |
| 经营范围 | 企业自有资金投资;投资管理服务;股权投资;创业投资;（依法须经批 准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动） |
2、历史沿革
2017 年5 月17 日昌都市高腾企业管理股份有限公司和广州粤民投资产管理 有限公司签署合伙协议，决定设立广州粤民投盈联投资合伙企业（有限合伙）。
2017 年5 月17 日，广州市工商行政管理局核发了《营业执照》。粤民投盈 联设立时名称为广州粤民投盈联投资合伙企业（有限合伙），认缴出资总额为 100,000.00 万元。粤民投盈联设立时出资比例如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 认缴出资比例（%）
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
115
| 1 | 昌都市高腾企业管理股份有限公司 | 99,900.00 | 99.90 |
|---|---|---|---|
| 2 | 广州粤民投资产管理有限公司 | 100.00 | 0.10 |
| 合计 | 100,000.00 | 100.00 |
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年注册资本变化情况参见本章“一、交易对方的基本情况/（四）粤 民投盈联/2、历史沿革”。
4、主要业务发展情况
粤民投盈联主要从事企业自有资金投资、投资管理服务、股权投资、创业投 资。
5、最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表
粤民投盈联成立于2017 年5 月17 日，成立未满一个会计年度。
单位：万元
| 单位：万元 | |
|---|---|
| 项目 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 94,289.53 |
| 负债总额 | 34,800.00 |
| 所有者权益 | 59,489.53 |
| 项目 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 1,810.20 |
| 净利润 | 1,489.48 |
注：上述数据未经外部审计。
6、产权控制关系
截至2018 年4 月30 日，粤民投盈联的各合伙人出资情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 昌都市高腾企业管理股份有限公司 | 99,900.00 | 99.90 |
| 2 | 广州粤民投资产管理有限公司 | 100.00 | 0.10 |
| 合计 | 100,000.00 | 100.00 |
粤民投盈联的产权关系如下所示：
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
116
==> picture [417 x 196] intentionally omitted <==
7、下属企业情况
截至2018 年4 月30 日，除中联环境外，粤民投盈联未投资其他企业。
8、执行事务合伙人
根据粤民投盈联的合伙协议，广州粤民投资产管理有限公司为其普通合伙人 及执行事务合伙人。
| 公司名称 | 广州粤民投资产管理有限公司 |
|---|---|
| 企业性质 | 有限责任公司 |
| 注册地址 | 广州中新广州知识城九佛建设路333 号自编181 室 |
| 主要办公地点 | 广东省广州市天河区珠江东路30 号广州银行大厦58 楼 |
| 法定代表人 | 肖坚 |
| 注册资本 | 10,000.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91440101MA59HQEG8M |
| 成立时间 | 2017 年1 月11 日 |
| 工商注册号 | 440108000164083 |
| 经营范围 | 股权投资管理;受托管理股权投资基金（具体经营项目以金融管理部门 核发批文为准）;资产管理（不含许可审批项目）;投资管理服务;创业 投资;（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动） |
9、私募基金备案和私募基金管理人登记情况
根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基 金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律、法规的规定，粤民投盈联属于 需要备案登记的私募投资基金。
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117
粤民投盈联已经办理私募投资基金备案，编号为SW0399。私募基金管理人 广州粤民投资产管理有限公司已经于2017 年2 月14 日办理私募基金管理人备 案，编号为P1061409。
（五）绿联君和
1、基本情况
| 合伙企业名称 | 上海绿联君和产业并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） |
|---|---|
| 企业性质 | 有限合伙企业 |
| 注册地址 | 上海市浦东新区张杨路707 号二层西区 |
| 主要办公地点 | 上海市浦东新区张杨路707 号二层西区 |
| 执行事务合伙人 | 上海绿联君和股权投资管理中心（有限合伙）（委派代表：安红军） |
| 认缴出资总额 | 321,000.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91310000MA1FL3603P |
| 成立时间 | 2016 年11 月9 日 |
| 工商注册号 | 310000000167549 |
| 经营范围 | 股权投资管理,股权投资。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动） |
2、历史沿革
（1）2016 年11 月，绿联君和设立
2016 年11 月8 日中联重科资本有限责任公司、江苏新扬子造船有限公司、 上海钰恩环保科技合伙企业（有限合伙）、上海合德永鑫二期股权投资基金合伙 企业（有限合伙）、安徽省铁路发展基金股份有限公司、绿地金融投资控股集团 有限公司、上海绿联君和股权投资管理中心（有限合伙）、上海长泰投资有限公 司签署合伙协议，决定设立绿联君和。
2016 年11 月9 日，上海市工商行政管理局核发了《营业执照》，认缴出资 总额为321,000.00 万元。绿联君和设立时出资比例如下：
| 序 号 |
股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联重科资本有限责任公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 2 | 江苏新扬子造船有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 3 | 上海钰恩环保科技合伙企业（有限合伙） | 50,000.00 | 15.58 |
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118
| 4 | 上海合德永鑫二期股权投资基金合伙企业 （有限合伙） |
50,000.00 | 15.58 |
|---|---|---|---|
| 5 | 安徽省铁路发展基金股份有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 6 | 绿地金融投资控股集团有限公司 | 20,000.00 | 6.23 |
| 7 | 上海绿联君和股权投资管理中心（有限合伙） | 1,000.00 | 0.31 |
| 8 | 上海长泰投资有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 合计 | 321,000.00 | 100.00 |
（2）2016 年12 月，第一次合伙人变更
全体合伙人于2016 年11 月30 日签署《上海绿联君和产业并购股权投资基 金合伙企业（有限合伙）第一次修订及重述的合伙协议》，就原有限合伙人上海 合德永鑫二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）退出合伙企业并接纳万林国际 控股有限公司作为有限合伙人加入合伙企业事宜进行了约定。
2016 年12 月2 日，上海市工商行政管理局核发了新的《营业执照》。本次 变更完成后，绿联君和全体合伙人的出资情况如下：
| 序 号 |
股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联重科资本有限责任公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 2 | 江苏新扬子造船有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 3 | 上海钰恩环保科技合伙企业（有限合伙） | 50,000.00 | 15.58 |
| 4 | 万林国际控股有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 5 | 安徽省铁路发展基金股份有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 6 | 绿地金融投资控股集团有限公司 | 20,000.00 | 6.23 |
| 7 | 上海绿联君和股权投资管理中心（有限合伙） | 1,000.00 | 0.31 |
| 8 | 上海长泰投资有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 合计 | 321,000.00 | 100.00 |
（3）2017 年6 月，第二次合伙人变更
全体合伙人于2017 年5 月30 日签署《上海绿联君和产业并购股权投资基金 合伙企业（有限合伙）第二次修订及重述的合伙协议》，就原有全体合伙人同意 有限合伙人绿地金融投资控股集团有限公司将其持有的部分合伙企业财产份额 分别转让给安徽新华集团投资有限公司、中邦置业集团有限公司、交银国信资产 管理有限公司，并同意接纳安徽新华集团投资有限公司、中邦置业集团有限公司、
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
119
交银国信资产管理有限公司作为有限合伙人加入合伙企业事宜进行了约定。
2017 年6 月2 日，上海市工商行政管理局核发了新的《营业执照》。本次变 更完成后，绿联君和全体合伙人的出资情况如下：
| 序 号 |
股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联重科资本有限责任公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 2 | 江苏新扬子造船有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 3 | 上海钰恩环保科技合伙企业（有限合伙） | 50,000.00 | 15.58 |
| 4 | 万林国际控股有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 5 | 安徽新华集团投资有限公司 | 10,000.00 | 3.12 |
| 6 | 中邦置业集团有限公司 | 2,000.00 | 0.62 |
| 7 | 交银国信资产管理有限公司 | 2,000.00 | 0.62 |
| 8 | 安徽省铁路发展基金股份有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 9 | 绿地金融投资控股集团有限公司 | 6,000.00 | 1.87 |
| 10 | 上海绿联君和股权投资管理中心（有限合伙） | 1,000.00 | 0.31 |
| 11 | 上海长泰投资有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 合计 | 321,000.00 | 100.00 |
（4）2017 年9 月，第三次合伙人变更
全体合伙人于2017 年9 月11 日签署《上海绿联君和产业并购股权投资基金 合伙企业（有限合伙）第三次修订及重述的合伙协议》，就原有全体合伙人同意 原有限合伙人安徽新华集团投资有限公司将其持有的本合伙企业的全部认缴出 资额10,000 万元人民币（己实缴）无偿转让给其派生分立后新设立的安徽新华 投资有限公司事宜进行了约定。
2017 年9 月12 日，上海市工商行政管理局核发了新的《营业执照》。本次 变更完成后，绿联君和全体合伙人的出资情况如下：
| 序 号 |
股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联重科资本有限责任公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 2 | 江苏新扬子造船有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 3 | 上海钰恩环保科技合伙企业（有限合伙） | 50,000.00 | 15.58 |
| 4 | 万林国际控股有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 5 | 安徽新华投资有限公司 | 10,000.00 | 3.12 |
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120
| 6 | 中邦置业集团有限公司 | 2,000.00 | 0.62 |
|---|---|---|---|
| 7 | 交银国信资产管理有限公司 | 2,000.00 | 0.62 |
| 8 | 安徽省铁路发展基金股份有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 9 | 绿地金融投资控股集团有限公司 | 6,000.00 | 1.87 |
| 10 | 上海绿联君和股权投资管理中心（有限合伙） | 1,000.00 | 0.31 |
| 11 | 上海长泰投资有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 合计 | 321,000.00 | 100.00 |
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年注册资本变化情况参见本章“一、交易对方的基本情况/（五）绿 联君和/2、历史沿革”。
4、主要业务发展情况
绿联君和主要从事股权投资管理，股权投资。
5、最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 370,935.45 | 95,259.98 |
| 负债总额 | 289.80 | 81.20 |
| 所有者权益 | 370,645.65 | 95,178.77 |
| 项目 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 4,558.30 | - |
| 净利润 | -2,158.60 | -1,121.23 |
注：2016 年度、2017 年度数据已经外部审计。
6、产权控制关系
截至2018 年4 月30 日，绿联君和的各合伙人出资情况如下：
| 序 号 |
股东名称 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联重科资本有限责任公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 2 | 江苏新扬子造船有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 3 | 上海钰恩环保科技合伙企业（有限合伙） | 50,000.00 | 15.58 |
| 4 | 万林国际控股有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 5 | 安徽新华投资集团有限公司 | 10,000.00 | 3.12 |
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121
| 6 | 中邦置业集团有限公司 | 2,000.00 | 0.62 |
|---|---|---|---|
| 7 | 交银国信资产管理有限公司 | 2,000.00 | 0.62 |
| 8 | 安徽省铁路发展基金股份有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 9 | 绿地金融投资控股集团有限公司 | 6,000.00 | 1.87 |
| 10 | 上海绿联君和股权投资管理中心（有限合伙） | 1,000.00 | 0.31 |
| 11 | 上海长泰投资有限公司 | 50,000.00 | 15.58 |
| 合计 | 321,000.00 | 100.00 |
绿联君和的产权关系如下所示：
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7、下属企业情况
截至2018 年4 月30 日，除中联环境外，绿联君和下属企业情况如下：
| 序 号 |
企业名称 |
主营业务 | 注册地 点 |
注册资本 （万元） |
持股比 例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 宁波梅山保税港区奇君股权 投资合伙企业（有限合伙） |
股权投资 | 宁波市 北仑区 |
70,662.00 | 31.13 |
| 2 | 宁波梅山保税港区和珺投资 中心（有限合伙） |
实业投资；投资管理； 资产管理；投资咨询 |
宁波市 北仑区 |
37,910.00 | 26.38 |
| 3 | 万华化学集团股份有限公司 | 化学原料及化学制品 制造业 |
烟台市 | 273,401.28 | 1.02 |
| 4 | 宁德时代新能源科技股份有 限公司 |
电气机械及器材制造 | 福建省 宁德市 |
217,243.00 | 0.59 |
| 5 | 江苏国泰国际集团国贸股份 有限公司 |
批发业 | 江苏省 | 157,619.00 | 1.83 |
| 6 | 浙江新和成股份有限公司 | 医药制造 | 浙江省 | 214,866.00 | 0.30 |
8、执行事务合伙人
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122
根据绿联君和的合伙协议，上海绿联君和股权投资管理中心（有限合伙）为 其执行事务合伙人。
| 合伙企业名称 | 上海绿联君和股权投资管理中心（有限合伙） |
|---|---|
| 企业性质 | 有限合伙企业 |
| 注册地址 | 中国（上海）自由贸易试验区张杨路707 号二层西区 |
| 主要办公地点 | 中国（上海）自由贸易试验区张杨路707 号二层西区 |
| 执行事务合伙人 | 上海君和同信股权投资管理有限公司 |
| 认缴出资总额 | 10,000.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91310000MA1FL31T9Q |
| 成立时间 | 2016 年10 月11 日 |
| 工商注册号 | 310000000167022 |
| 经营范围 | 股权投资管理,投资管理。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动） |
9、私募基金备案和私募基金管理人登记情况
根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基 金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律、法规的规定，绿联君和属于需 要备案登记的私募投资基金。
绿联君和已经办理私募投资基金备案，编号为SN7639。私募基金管理人上 海君和立成投资管理中心（有限合伙）已于2017 年1 月25 日办理了基金管理人 登记，登记编号为P1061301。
（六）宁波盈太
1、基本情况
| 合伙企业名称 | 宁波盈太投资合伙企业（有限合伙） |
|---|---|
| 企业性质 | 有限合伙企业 |
| 注册地址 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号882 室 |
| 主要办公地点 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号882 室 |
| 执行事务合伙人 | 刘权 |
| 认缴出资总额 | 29,720.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91330206MA2931UM95 |
| 成立时间 | 2017 年8 月3 日 |
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123
| 工商注册号 | 330206000459382 |
|---|---|
| 经营范围 | 实业投资、投资管理、投资咨询、资产管理。（未经金融等监管部门 批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融） 资等金融业务） |
2、历史沿革
刘权等50 名自然人于2017 年8 月3 日设立宁波盈太投资合伙企业（有限合 伙）。2017 年8 月3 日，宁波市北仑区市场监督管理局核发了《营业执照》，认 缴出资总额为29,720 万元。宁波盈太设立时股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 在中联环境任职 | 认缴出资额（万元） | 出资比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 曹伟 | 财务部部长 | 1.00 | 0.00 |
| 2 | 刘权 | 副总裁 | 1.00 | 0.00 |
| 3 | 方国浩 | 副总裁 | 1.00 | 0.00 |
| 4 | 李强 | 制造公司经理 | 1.00 | 0.00 |
| 5 | 陈培亮 | 执行总裁 | 3,599.00 | 12.11 |
| 6 | 刘赣荣 | 生产与质量总监 | 3,199.00 | 10.76 |
| 7 | 符驱 | 营销总监 | 879.00 | 2.96 |
| 8 | 冯文 | 工程管理室主任 | 800.00 | 2.69 |
| 9 | 涂宏刚 | 环境投资运营公司副总经理 | 800.00 | 2.69 |
| 10 | 罗翼珂 | 广西分公司经理 | 800.00 | 2.69 |
| 11 | 王建良 | 原营销公司大区经理 | 760.00 | 2.56 |
| 12 | 胡成林 | 市场风控部副部长 | 720.00 | 2.42 |
| 13 | 梁智勇 | 浙江分公司经理 | 680.00 | 2.29 |
| 14 | 王武 | 黑龙江分公司经理 | 600.00 | 2.02 |
| 15 | 阳小明 | 制造公司副经理 | 600.00 | 2.02 |
| 16 | 欧中文 | 安徽分公司经理 | 600.00 | 2.02 |
| 17 | 郭铭 | 新疆分公司经理 | 600.00 | 2.02 |
| 18 | 谭华 | 销售总监 | 600.00 | 2.02 |
| 19 | 王洪辉 | 吉林分公司经理 | 600.00 | 2.02 |
| 20 | 肖庆麟 | 首席专家兼研发中心常务副 主任 |
600.00 | 2.02 |
| 21 | 龚毅 | 辽宁分公司经理 | 600.00 | 2.02 |
| 22 | 刘丰 | 营销公司销售总监 | 600.00 | 2.02 |
| 23 | 丁大文 | 市场风控部部长 | 599.00 | 2.02 |
| 24 | 刘志国 | 营销公司副经理 | 560.00 | 1.88 |
| 25 | 陈真 | 苏北分公司经理 | 560.00 | 1.88 |
| 26 | 彭君成 | 翼南分公司经理 | 520.00 | 1.75 |
| 27 | 艾宇 | 物联科技公司经理 | 520.00 | 1.75 |
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124
| 28 | 杨海军 | 四川分公司经理 | 520.00 | 1.75 |
|---|---|---|---|---|
| 29 | 易遇缘 | 营销公司销售总监 | 400.00 | 1.35 |
| 30 | 谢永洲 | 机械开发工程师 | 400.00 | 1.35 |
| 31 | 唐山青 | 固废研发中心主任 | 400.00 | 1.35 |
| 32 | 孟凡君 | 贵州分公司经理 | 400.00 | 1.35 |
| 33 | 傅立荣 | 市政除冰雪设备所副所长 | 400.00 | 1.35 |
| 34 | 邓帅 | 青海分公司经理 | 400.00 | 1.35 |
| 35 | 谭清江 | 垃圾收运设备所副所长 | 400.00 | 1.35 |
| 36 | 陈帆 | 研发管理室主管 | 400.00 | 1.35 |
| 37 | 熊文明 | 营运与人力资源部部长助理 | 400.00 | 1.35 |
| 38 | 魏剑锋 | 研发中心副主任 | 400.00 | 1.35 |
| 39 | 罗飞 | 制造管理室主任 | 400.00 | 1.35 |
| 40 | 李珍 | 电气开发工程师兼新能源产 品经理 |
400.00 | 1.35 |
| 41 | 周先觉 | 市政除冰雪产品经理 | 400.00 | 1.35 |
| 42 | 熊亚峰 | 环卫投资公司商务总监 | 400.00 | 1.35 |
| 43 | 尹友中 | 机械开发工程师 | 400.00 | 1.35 |
| 44 | 宋开宇 | 机械开发工程师 | 400.00 | 1.35 |
| 45 | 滕新科 | 清扫设备所所长 | 400.00 | 1.35 |
| 46 | 张东来 | 给排水设计工程师 | 400.00 | 1.35 |
| 47 | 刘仕奇 | 机械开发工程师 | 400.00 | 1.35 |
| 48 | 曾小宇 | 运营管理室主任 | 400.00 | 1.35 |
| 49 | 段建国 | 标准化工程师 | 400.00 | 1.35 |
| 50 | 董居伟 | 内蒙古分公司经理 | 400.00 | 1.35 |
| 合计 | - | 29,720.00 | 100.00 |
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年注册资本变化情况参见本章“一、交易对方的基本情况/（六）宁 波盈太/2、历史沿革”。
4、主要业务发展情况
宁波盈太的主营业务系对中联环境的股权进行投资管理。
5、最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表
宁波盈太成立于2017 年8 月3 日，成立未满一个会计年度。
单位：万元
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125
| 项目 | 2017.12.31 |
|---|---|
| 资产总额 | 30,114.11 |
| 负债总额 | 23,024.53 |
| 所有者权益 | 7,089.58 |
| 项目 | 2017 年度 |
| 营业收入 | - |
| 净利润 | -340.42 |
注：上述数据未经外部审计。
6、产权控制关系
产权控制关系参见本章“一、交易对方的基本情况/（六）宁波盈太/2、历 史沿革”。
7、下属企业情况
截至2018 年4 月30 日，除中联环境外，宁波盈太未投资其他企业。
8、执行事务合伙人
（1）基本情况
| 姓名 | 刘权 |
|---|---|
| 曾用名 | 无 |
| 性别 | 男 |
| 国籍 | 中国 |
| 身份证号码 | 4301041963**33 |
| 住所 | 长沙市岳麓区建机院栋*号 |
| 通讯地址 | 长沙市岳麓区建机院栋*号 |
| 是否取得其他国家 或者地区的居留权 |
否 |
（2）最近三年任职情况
| 任职单位 | 任职日期 | 职务 | 是否与任职单位 存在产权关系 |
|---|---|---|---|
| 长沙中联重科环境产业有限公司 | 2016年1月至今 | 副总裁 | 是 |
| 中联重科融资租赁（北京）有限公司 | 2002 年至今 | 董事 | 是 |
| 中联重科资本有限责任公司 | 2015 年至今 | 监事会主席 | 是 |
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126
（3）控制的企业的情况
截至2018 年4 月30 日，刘权无控制的其他企业。
（七）宁波中峰
1、基本情况
| 合伙企业名称 | 宁波中峰投资合伙企业（有限合伙） |
|---|---|
| 企业性质 | 有限合伙企业 |
| 注册地址 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号881 室 |
| 主要办公地点 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号881 室 |
| 执行事务合伙人 | 张建国 |
| 认缴出资总额 | 29,160.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91330206MA29314B3M |
| 成立时间 | 2017 年8 月2 日 |
| 工商注册号 | 330206000458943 |
| 经营范围 | 实业投资、投资管理、投资咨询、资产管理。（未经金融等监管部门 批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融） 资等金融业务） |
2、历史沿革
张建国等于2017 年8 月2 日设立宁波中峰投资合伙企业（有限合伙）。2017 年8 月2 日，宁波市北仑区市场监督管理局核发了《营业执照》，认缴出资总额 为29,160 万元。宁波中峰设立时股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 在中联环境任职 | 出资额（万元） | 出资比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 曾光 | 环境总监 | 1.00 | 0.00 |
| 2 | 张良宝 | 营运与人力资源部部长 | 1.00 | 0.00 |
| 3 | 符驱 | 营销总监 | 1.00 | 0.00 |
| 4 | 张建国 | CEO | 1.00 | 0.00 |
| 5 | 黄伟 | 投资总监 | 3,600.00 | 12.35 |
| 6 | 方国浩 | 副总裁 | 2,799.00 | 9.60 |
| 7 | 刘权 | 副总裁 | 2,799.00 | 9.60 |
| 8 | 杨立柱 | 北京分公司经理 | 920.00 | 3.16 |
| 9 | 刘冬寅 | 运营管理部副部长 | 800.00 | 2.74 |
| 10 | 张斌 | 科技管理部部长 | 720.00 | 2.47 |
| 11 | 肖科 | 广东分公司副经理 | 680.00 | 2.33 |
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127
| 12 | 沈俊 | 豫北分公司经理 | 600.00 | 2.06 |
|---|---|---|---|---|
| 13 | 白帮红 | 广东分公司经理 | 600.00 | 2.06 |
| 14 | 任宇 | 制造公司副经理 | 600.00 | 2.06 |
| 15 | 刘国强 | 山东分公司副经理 | 600.00 | 2.06 |
| 16 | 刘文华 | 环境投资运营公司副总经 理 |
599.00 | 2.05 |
| 17 | 曹伟 | 财务部部长 | 599.00 | 2.05 |
| 18 | 邓永飞 | 冀北分公司经理 | 560.00 | 1.92 |
| 19 | 刘永锋 | 苏南分公司经理 | 520.00 | 1.78 |
| 20 | 黄波 | 投标管理室主管 | 480.00 | 1.65 |
| 21 | 梅平 | 设备安装室主任 | 480.00 | 1.65 |
| 22 | 郝长千 | 研发中心副主任 | 400.00 | 1.37 |
| 23 | 张良军 | 液压研究室主管 | 400.00 | 1.37 |
| 24 | 易尧 | 环卫装备智能控制研究室 主管 |
400.00 | 1.37 |
| 25 | 李光聿 | 质量管理部经理 | 400.00 | 1.37 |
| 26 | 任凌统 | 西藏分公司经理 | 400.00 | 1.37 |
| 27 | 刘威 | 计划资产管理室主管 | 400.00 | 1.37 |
| 28 | 秦华 | 电气研发工程师 | 400.00 | 1.37 |
| 29 | 郭靖 | 产品物流室主任 | 400.00 | 1.37 |
| 30 | 唐祥军 | 财务部副部长 | 400.00 | 1.37 |
| 31 | 周德武 | 试制车间副主任 | 400.00 | 1.37 |
| 32 | 傅社伟 | 专家 | 400.00 | 1.37 |
| 33 | 彭文飚 | 机械开发工程师 | 400.00 | 1.37 |
| 34 | 刘明 | 财务部部长助理 | 400.00 | 1.37 |
| 35 | 汤利红 | 环境业务管理室主任 | 400.00 | 1.37 |
| 36 | 杨科益 | 结构车间主任 | 400.00 | 1.37 |
| 37 | 彭南兴 | 研发中心副主任 | 400.00 | 1.37 |
| 38 | 王旺 | 工程计划室主任 | 400.00 | 1.37 |
| 39 | 唐堂 | 固废研发中心副主任 | 400.00 | 1.37 |
| 40 | 陈训平 | 营运与人力资源部部长助 理 |
400.00 | 1.37 |
| 41 | 刘伯祥 | 液压研究室副主管 | 400.00 | 1.37 |
| 42 | 李建华 | 三级首席工程师 | 400.00 | 1.37 |
| 43 | 陈凯 | 智能控制室主任 | 400.00 | 1.37 |
| 44 | 王红霄 | 项目规划室主任 | 400.00 | 1.37 |
| 45 | 孙昌俊 | 三级首席工程师 | 400.00 | 1.37 |
| 46 | 龙亮 | 清扫设备所副所长 | 400.00 | 1.37 |
| 47 | 刘晟 | 营运与人力资源部副部长 | 400.00 | 1.37 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
128
| 48 | 彭刚宏 | 销售总监 | 400.00 | 1.37 |
|---|---|---|---|---|
| 49 | 陈建芬 | 成本管理室主管 | 400.00 | 1.37 |
| 合计 | - | 29,160.00 | 100.00 |
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年注册资本变化情况参见本章“一、交易对方的基本情况/（七）宁 波中峰/2、历史沿革”。
4、主要业务发展情况
宁波中峰的主营业务系对中联环境的股权进行投资管理。
5、最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表
宁波中峰成立于2017 年8 月2 日，成立未满一个会计年度。
单位：万元
| 单位：万元 | |
|---|---|
| 项目 | 2017.12.31 |
| 资产总额 | 29,519.34 |
| 负债总额 | 22,562.44 |
| 所有者权益 | 6,956.90 |
| 项目 | 2017 年度 |
| 营业收入 | - |
| 净利润 | -333.10 |
注：上述数据未经外部审计。
6、产权控制关系
产权控制关系参见本章“一、交易对方的基本情况/（七）宁波中峰/2、历 史沿革”。
7、下属企业情况
截至2018 年4 月30 日，除中联环境外，宁波中峰未投资其他企业。
8、执行事务合伙人
（1）基本情况
姓名 张建国
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129
| 曾用名 | 无 |
|---|---|
| 性别 | 男 |
| 国籍 | 中国 |
| 身份证号码 | 4301041959**11 |
| 住所 | 湖南省长沙市银盆南路中联科技园 |
| 通讯地址 | 湖南省长沙市银盆南路中联科技园 |
| 是否取得其他国家 或者地区的居留权 |
否 |
（2）最近三年任职情况
| 任职单位 | 任职日期 | 职务 | 是否与任职单位存在 产权关系 |
|---|---|---|---|
| 长沙中联重科环境产 业有限公司 |
2015 年3 月至今 | 董事长、总经理 | 是 |
| 中联重科商业保理（中 国）有限公司 |
2014 年至今 | 董事 | 是 |
| 中联重科融资租赁（北 京）有限公司 |
2002 年至今 | 董事 | 是 |
| 中联重科股份有限公 司 |
1993 年9 月至2015 年3月 |
董事/高级总裁 | 是 |
（3）控制的企业的情况
截至2018 年4 月30 日，张建国无控制的其他企业。
（八）宁波联太
1、基本情况
| 合伙企业名称 | 宁波联太投资合伙企业（有限合伙） |
|---|---|
| 企业性质 | 有限合伙企业 |
| 注册地址 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号880 室 |
| 主要办公地点 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号880 室 |
| 执行事务合伙人 | 陈培亮 |
| 认缴出资总额 | 28,120.00 万元 |
| 统一社会信用代码 | 91330206MA2930RK0L |
| 成立时间 | 2017 年8 月2 日 |
| 工商注册号 | 330206000458646 |
| 经营范围 | 实业投资、投资管理、投资咨询、资产管理。（未经金融等监管部门 批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融） |
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130
资等金融业务）
2、历史沿革
陈培亮等于2017 年8 月2 日设立宁波联太投资合伙企业（有限合伙）。2017 年8 月2 日，宁波市北仑区市场监督管理局核发了《营业执照》，认缴出资总额 为28,120 万元。宁波联太设立时股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 在中联环境任职 | 认缴出资额（万元） | 持股比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 陈培亮 | 执行总裁 | 1.00 | 0.00 |
| 2 | 刘文华 | 环境投资运营公司副总经理 | 1.00 | 0.00 |
| 3 | 刘赣荣 | 生产与质量总监 | 1.00 | 0.00 |
| 4 | 丁大文 | 市场风控部部长 | 1.00 | 0.00 |
| 5 | 张建国 | 总经理 | 4,999.00 | 17.78 |
| 6 | 曾光 | 环境总监 | 999.00 | 3.55 |
| 7 | 李磊 | 湖南分公司经理 | 920.00 | 3.27 |
| 8 | 李敏 | 环境投资运营公司副总经理 | 800.00 | 2.84 |
| 9 | 李强 | 制造公司经理 | 799.00 | 2.84 |
| 10 | 何建新 | 专家 | 780.00 | 2.77 |
| 11 | 刘洋 | 山东分公司经理 | 740.00 | 2.63 |
| 12 | 龙进 | 营运与人力资源部副部长 | 680.00 | 2.42 |
| 13 | 徐振宁 | 环卫投资公司商务总监 | 640.00 | 2.28 |
| 14 | 姚传皓 | 订单中心主管 | 640.00 | 2.28 |
| 15 | 龚艳艳 | 营销公司副经理 | 600.00 | 2.13 |
| 16 | 冯晏彰 | 陕西分公司经理 | 600.00 | 2.13 |
| 17 | 盛强 | 湖北分公司经理 | 600.00 | 2.13 |
| 18 | 肖飞 | 江西分公司经理 | 600.00 | 2.13 |
| 19 | 王佳滨 | 宁夏分公司经理 | 600.00 | 2.13 |
| 20 | 钟立华 | 工艺技术室主任 | 600.00 | 2.13 |
| 21 | 张良宝 | 营运与人力资源部部长 | 599.00 | 2.13 |
| 22 | 李林杰 | 福建分公司经理 | 520.00 | 1.85 |
| 23 | 杨磊 | 云南分公司经理 | 520.00 | 1.85 |
| 24 | 刘红甫 | 营销公司副经理 | 480.00 | 1.71 |
| 25 | 肖清明 | 环装车间主任 | 400.00 | 1.42 |
| 26 | 易桂龙 | 质量管理室主管 | 400.00 | 1.42 |
| 27 | 贺昶 | 营运与人力资源部副部长 | 400.00 | 1.42 |
| 28 | 郑向群 | 科技资源室主管 | 400.00 | 1.42 |
| 29 | 吴小云 | 清扫车产品经理 | 400.00 | 1.42 |
| 30 | 赵利 | 销售总监 | 400.00 | 1.42 |
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131
| 31 | 苏伟 | 电气研发工程师 | 400.00 | 1.42 |
|---|---|---|---|---|
| 32 | 皮为介 | 技术支持工程师 | 400.00 | 1.42 |
| 33 | 文中平 | 零部件质量控制室主管 | 400.00 | 1.42 |
| 34 | 李维 | 制造公司副经理 | 400.00 | 1.42 |
| 35 | 李进 | 行政后勤管理室主管 | 400.00 | 1.42 |
| 36 | 蒋能慧 | 外联组组长 | 400.00 | 1.42 |
| 37 | 王吉 | 环卫投资公司经理助理 | 400.00 | 1.42 |
| 38 | 肖畅 | 豫南分公司经理 | 400.00 | 1.42 |
| 39 | 黄立新 | 费用管理室主管 | 400.00 | 1.42 |
| 40 | 李鸿涛 | 设备动力室主任 | 400.00 | 1.42 |
| 41 | 张斌 | 环境投资运营公司总工程师 | 400.00 | 1.42 |
| 42 | 辛绪早 | 机械开发工程师 | 400.00 | 1.42 |
| 43 | 王小军 | 工程公司经理 | 400.00 | 1.42 |
| 44 | 刘猛 | 高级经理 | 400.00 | 1.42 |
| 45 | 郭政纯 | 风控管理室主管 | 400.00 | 1.42 |
| 46 | 邓文程 | 固废装备所所长 | 400.00 | 1.42 |
| 47 | 王林英 | 营销财务管理室主管 | 400.00 | 1.42 |
| 48 | 严茂 | 调试车间主任 | 400.00 | 1.42 |
| 49 | 田流 | 专家 | 400.00 | 1.42 |
| 50 | 卜伟 | 清洗设备所所长 | 400.00 | 1.42 |
| 合计 | - | 28,120.00 | 100.00 |
3、最近三年注册资本变化情况
最近三年注册资本变化情况参见本章“一、交易对方的基本情况/（八）宁 波联太/2、历史沿革”。
4、主要业务发展情况
宁波联太的主营业务系对中联环境的股权进行投资管理。
5、最近两年主要财务指标以及最近一年简要财务报表
宁波联太成立于2017 年8 月2 日，成立未满一个会计年度。
单位：万元
| 单位：万元 | |
|---|---|
| 项目 | 2017.12.31 |
| 资产总额 | 28,465.60 |
| 负债总额 | 21,567.69 |
| 所有者权益 | 6,897.91 |
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132
| 项目 | 2017 年度 |
|---|---|
| 营业收入 | - |
| 净利润 | -322.09 |
注：上述数据未经外部审计。
6、产权控制关系
产权控制关系参见本章“一、交易对方的基本情况/（八）宁波联太/2、历 史沿革”。
7、下属企业情况
截至2018 年4 月30 日，除中联环境外，宁波联太未投资其他企业。
8、执行事务合伙人
（1）基本情况
| 姓名 | 陈培亮 |
|---|---|
| 曾用名 | 无 |
| 性别 | 男 |
| 国籍 | 中国 |
| 身份证号码 | 4324011972**1X |
| 住所 | 广东省深圳市南山区华侨城中新街栋**室 |
| 通讯地址 | 湖南省长沙市湘江中路二段华远华中心座*** |
| 是否取得其他国家 或者地区的居留权 |
否 |
（2）最近三年任职情况
| 任职单位 | 任职日期 | 职务 | 是否与任职单位存在 产权关系 |
|---|---|---|---|
| 长沙中联重科环境产 业有限公司 |
2017 年7 月至今 | 执行总裁 | 是 |
| Zoomlion Capital (Italy)S.p.A. |
2009 年至今 | 董事 | 是 |
| Zoomlion Capital (U.S.A.)Corp. |
2009 年至今 | 董事 | 是 |
| 中联重科（宁夏）环 境产业有限公司 |
2014 年12 月至今 | 执行董事、总经理 | 是 |
| 湖南中联重科环境工 程有限公司 |
2016 年9 月至今 | 执行董事 | 是 |
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133
| 湖南勒都纳环境产业 有限公司 |
2016 年11 月至今 | 执行董事 | 是 |
|---|---|---|---|
| 长沙中联重科环境产 业有限公司 |
2013 年9 月至2017 年7月 |
总经理/副总裁 | 是 |
（3）控制的企业的情况
截至2018 年4 月30 日，陈培亮无控制的其他企业。
二、交易对方之间关联关系及其情况说明
本次交易的交易对方之间的关联关系情况如下：
1、中联重科董事赵令欢担任弘创投资的执行事务合伙人弘毅投资（深圳） 有限公司的董事长、总经理、法定代表人、委派代表。
2、粤民投盈联的有限合伙人和普通合伙人的控股股东均为广东民营投资股 份有限公司，盈峰控股及其关联方佛山市美的企业管理有限公司均为广东民营投 资股份有限公司的股东，合计持有其12.50%股权；同时本次交易对方之一宁波 盈峰为盈峰控股全资子公司。
3、中联重科的全资子公司中联重科资本有限责任公司作为绿联君和的有限 合伙人，认缴绿联君和出资额人民币5 亿元；同时中联重科资本有限责任公司作 为有限合伙人，认缴绿联君和的普通合伙人上海绿联君和股权投资管理中心（有 限合伙）出资额人民币100 万元。
除上述情况外，不存在其他交易对方之间存在关联关系的情况。
三、交易对方与上市公司之间是否存在关联关系及其情况说明
本次交易的交易对方与上市公司之间的关联关系情况如下：
本次交易完成前，本次交易对方宁波盈峰为公司控股股东盈峰控股控制的全 资子公司；粤民投盈联执行事务合伙人的控股股东为广东民营投资股份有限公 司，盈峰控股及其关联方佛山市美的企业管理有限公司合计持有广东民营投资股 份有限公司12.50%的股权，且盈峰控股的董事杨力亦任广东民营投资股份有限 公司的董事，按照《重组管理办法》、《上市规则》，宁波盈峰、粤民投盈联为上 市公司的关联方。
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134
本次交易完成后，弘创投资、中联重科持有的上市公司股权比例将超过5%。 根据《重组管理办法》、《上市规则》，弘创投资、中联重科将成为上市公司的关 联方。
综上，本次交易构成关联交易。除上述情况外，其他交易对方与上市公司之 间不存在未披露的关联关系。前次交易及本次交易中，不存在股权代持或其他应 披露而未披露的利益安排。
四、交易对方向上市公司推荐董事、监事及高级管理人员情况
截至本重组报告书摘要签署之日，交易对方未向上市公司推荐董事、监事和 高级管理人员。
五、交易对方及其主要管理人员最近五年内未受行政处罚、刑事 处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
交易对方及其主要管理人员最近五年内未受到行政处罚（与证券市场明显无 关的除外）、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。
六、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况
交易对方及其主要管理人员最近五年不存在未按期偿还的大额债务、未履行 承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
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135
第四章 交易标的基本情况
本次交易的标的资产为中联环境100%股权。
一、标的公司的基本情况
| 公司名称 | 长沙中联重科环境产业有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 235,152.98 万人民币元 |
| 法定代表人 | 马刚 |
| 注册地址及主要办 公地点 |
长沙高新开发区林语路288 号 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 430193000041923 |
| 社会信用代码 | 91430100591016740G |
| 成立日期 | 2012 年2 月27 日 |
| 经营范围 | 生产专用车辆、环境保护专用设备、建筑垃圾处置设备、新能源汽车 零配件、改装汽车的制造;电动车、生活垃圾处置设备的生产;生活垃 圾处置设备、垃圾车的销售;建筑垃圾处置设备、生活垃圾处置设备、 物联网技术的研发;从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处 理服务;垃圾车生产、加工;建设工程施工;建设工程设计;工程环保设 施施工;房屋建筑工程施工;建筑垃圾综合治理及其再生利用;垃圾无 害化、资源化处理;污水处理及其再生利用;土壤修复;大气污染治理; 环保工程设计;以自有资产进行环境污染治理项目投资（不得从事吸 收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用 业务）;生物质能发电;环境技术咨询服务;生活垃圾处置技术开发;生 活垃圾处置技术转让;城市水域垃圾清理;化工产品废弃物治理;矿物 油废弃物治理;金属矿物质废弃物治理;废旧机械设备治理;非金属矿 物质废弃物治理;工业焚烧残渣物治理;建筑施工废弃物治理;收集、 贮存、处理、处置生活污泥（限分支机构）;移动互联网研发和维护; 软件开发;软件技术转让;软件技术服务;信息系统集成服务;河道保 洁;医疗及药物废弃物治理;动物尸体无害化处理;环境卫生管理;公 厕保洁服务;城乡市容管理;绿化管理、养护、病虫防治服务;普通货 物运输;自营和代理各类商品及技术的进出口,但国家限定公司经营 或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目,经相关部门 批准后方可开展经营活动） |
二、标的公司历史沿革
（一）中联机械成立（2012 年2 月）
长沙中联重科环境产业有限公司原名长沙中联重科环卫机械有限公司。中联 机械由中联重科于2012 年2 月27 日出资设立。
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136
2012 年2 月24 日，天职国际会计师事务所有限公司出具《验资报告》（天 职湘QJ[2012]181 号），验证截至2012 年2 月24 日止，中联机械已收到中联重 科缴纳的注册资本（实收资本）合计210,000.00 万元，全部以货币出资。
2012 年2 月27 日，中联机械办理了工商登记手续并取得了长沙市工商行政 管理局核发的《企业法人营业执照》。
中联机械设立时的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联重科 | 210,000.00 | 100.00 |
| 合计 | 210,000.00 | 100.00 |
（二）中联机械更名为中联环境（2016 年3 月）
中联机械向长沙市工商行政管理局申请更名为“长沙中联重科环境产业有限 公司”，该申请于2016 年3 月15 日获得批准，由此长沙中联重科环卫机械有限 公司正式更名为长沙中联重科环境产业有限公司。
2016 年3 月17 日，中联环境办理了工商登记手续并取得了长沙市工商行政 管理局核发的《企业法人营业执照》。
（三）中联环境第一次增资（2017 年6 月）
2017 年6 月15 日，中联环境作出《股东决定》，决定由中联重科出资向中 联环境实物增资25,152.98 万元。同日，中联环境签署了《公司章程修正案》。
2017 年5 月16 日，针对用于增资的“长国用（2015）第039811 号”、“长 国用（2015）第039812 号”《国有土地使用权证》项下的国有出让建设用地使 用权，湖南新融达土地评估有限责任公司出具了两份土地估价报告（土地估价报 告编号分别为湘新融达地（2017）（估）字第05021 号、湘新融达地（2017）（估） 字第05022 号），其中面积为361,393.63 平方米的土地评估作价19,912.79 万 元、面积为97,582.72 平方米的土地评估作价5,240.19 万元，共计25,152.98 万元。
2018 年6 月12 日，具有证券从业资格的中瑞评估师出具了《关于中联重科 股份有限公司拟转让位于湖南湘江新区岳麓区高新区雷高以东、瓦水路以南、长
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137
兴路以北的贰宗工业用地给长沙中联重科环境产业有限公司为目的而涉及的（长 沙）湘新融达地（2017）（估）字第05021 号、第05022 号《土地估价报告》的 评估复核报告》（中瑞咨评字[2018]第000077 号），确认上述湖南新融达土地 评估有限责任公司出具的《土地估计报告》的评估结果与中瑞评估师的评估复核 结果一致。
2018 年6 月16 日，天健会计师出具了《验资报告》（天健验〔2018〕205 号），截至2017 年6 月15 日止，中联环境已收到中联重科缴纳的新增注册资本 （实收资本）合计25,152.98 万元。
2017 年6 月15 日，中联环境办理了工商登记手续并取得了长沙市工商行政 管理局核发的《企业法人营业执照》。
本次增资已履行必要的审议和批准程序，符合法律法规及公司章程的规定， 不存在违反限制或禁止性规定的情况。
本次增资完成后，中联环境的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联重科 | 235,152.98 | 100.00 |
| 合计 | 235,152.98 | 100.00 |
（四）中联环境第一次股权转让（2017 年12 月）
为进一步集中资源和优势发展核心主业，中联重科将环卫业务部门的业务和 资产注入全资子公司中联环境，并出售中联环境80%的股权。
2017 年5 月21 日，中联重科与盈峰控股、弘创投资、粤民投盈联和绿联君 和签署了《股权转让协议》，以人民币116 亿元的价格向受让方合计转让中联环 境80%的股权，其中51%的中联环境股权由盈峰控股受让，价格为人民币 739,500.00 万元；4%的中联环境股权由粤民投盈联受让，价格为人民币 58,000.00 万元；21.5517%的中联环境股权由弘创投资受让，价格为人民币 312,500.00 万元；3.4483%的中联环境股权由绿联君和受让，价格为人民币 50,000.00 万元。
中联环境本次股权转让的定价由中联重科与盈峰控股、弘创投资、粤民投盈
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138
联和绿联君和根据环境业务板块的过往盈利情况及行业前景等因素协商确定。本 次中联重科出售中联环境80%股权，交易对价为116 亿元，对应中联环境整体估 值水平为145 亿元，较中联环境截至2016 年12 月31 日经审计的模拟净资产30.9 亿元增值幅度为369.26%，对应中联环境2016 年模拟净利润的19.2 倍。
中联重科董事赵令欢先生担任弘创投资的执行事务合伙人委派代表，且担任 弘创投资的执行事务合伙人弘毅投资（深圳）有限公司的董事长、总经理、法定 代表人，中联重科根据《深圳交易所股票上市规则》第10.1.3 条（三）项的规 定认为弘创投资系中联重科的关联法人。中联重科向弘创投资出售21.5517%的 中联环境股权构成关联交易。
本次中联重科向弘创投资出售21.5517%股权的交易价格，与中联重科出售 予盈峰控股、粤民投盈联、绿联君和等非关联人的交易价格一致。中联重科与本 次股权转让事项主要交易对方盈峰控股就此进行了多次沟通，双方在结合环境产 业板块既往的盈利情况以及行业未来发展前景等因素充分讨论后，协商确定了本 次股权转让交易价格，包含弘创投资在内的其他交易对方对该成交价格认可并接 受。
2017 年5 月21 日，中联重科召开第五届董事会2017 年度第三次临时会议 审议通过出售中联环境80%股权的相关议案。
2017 年5 月27 日，盈峰控股向粤民投盈联、弘创投资、绿联君和及中联重 科发出《转让通知》，拟根据《股权转让协议》第11.3（b）款的约定，将盈峰 控股在《股权转让协议》、《股东协议》项下的全部权利及义务转让给盈峰控股 的全资子公司宁波盈峰。粤民投盈联、弘创投资、绿联君和及中联重科均已出具 确认函同意上述转让。
2017 年6 月27 日，中联重科召开2016 年年度股东大会审议通过《公司关 于出售长沙中联重科环境产业有限公司控股权暨关联交易的议案》。2017 年6 月29 日，中联环境签署《股东决定》，同意上述股权转让事项。
2017 年6 月30 日，中联环境全体股东宁波盈峰、弘创投资、中联重科、粤 民投盈联和绿联君和签署了修订后的《公司章程》。
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139
2017 年12 月5 日，中联环境办理了工商登记手续并取得了长沙市工商行政 管理局核发的《企业法人营业执照》。
本次股权转让已履行必要的审议和批准程序，符合法律法规及公司章程的规 定，不存在违反限制或禁止性规定的情况。
本次股权转让后，中联环境的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 宁波盈峰 | 119,928.02 | 51.00 |
| 2 | 弘创投资 | 50,679.52 | 21.55 |
| 3 | 中联重科 | 47,030.60 | 20.00 |
| 4 | 粤民投盈联 | 9,406.12 | 4.00 |
| 5 | 绿联君和 | 8,108.72 | 3.45 |
| 合计 | 235,152.98 | 100.00 |
（五）中联环境的第二次股权转让（2017 年12 月）
2017 年9 月26 日,中联环境召开股东会并作出决议，同意弘创投资将持有 中联环境2.0497%的股权以30,095.49 万元的价格转让给宁波盈太，同意将持有 中联环境2.0110%的股权以29,527.27 万元的价格转让给宁波中峰，同意将其所 持中联环境1.9393%的股权以28,474.50 万元的价格转让给宁波联太，交易对价 由双方协商确定。
2017 年9 月26 日，弘创投资与宁波盈太、宁波中峰和宁波联太分别签署了 《股份转让协议》。
2017 年12 月6 日，中联环境办理了工商登记手续并取得了长沙市工商行政 管理局核发的《企业法人营业执照》。
本次股权转让已履行必要的审议和批准程序，符合法律法规及公司章程的规 定，不存在违反限制或禁止性规定的情况。
本次股权转让后，中联环境的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 宁波盈峰 | 119,928.02 | 51.00 |
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140
| 2 | 中联重科 | 47,030.60 | 20.00 |
|---|---|---|---|
| 3 | 弘创投资 | 36,570.34 | 15.55 |
| 4 | 粤民投盈联 | 9,406.12 | 4.00 |
| 5 | 绿联君和 | 8,108.72 | 3.45 |
| 6 | 宁波盈太 | 4,819.93 | 2.05 |
| 7 | 宁波中峰 | 4,728.93 | 2.01 |
| 8 | 宁波联太 | 4,560.32 | 1.94 |
| 合计 | 235,152.98 | 100.00 |
三、标的公司的控制权关系
（一）标的公司的控制权关系
==> picture [417 x 167] intentionally omitted <==
截至本重组报告书摘要出具之日，根据中联环境股权结构，中联环境的控股 股东系宁波盈峰，宁波盈峰为盈峰控股的全资子公司，盈峰控股的实际控制人为 何剑锋。控股股东宁波盈峰和盈峰控股的基本情况参见重组报告书摘要之“第三 章 交易对方的基本情况/一、交易对方的基本情况/（一）宁波盈峰”。
（二）中联环境公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投 资协议
截至本重组报告书摘要出具之日，中联环境现行有效的章程中不存在可能对 本次交易产生影响的内容，亦不存在可能对本次交易产生影响的相关投资协议。
（三）高级管理人员的安排
截至本重组报告书摘要出具之日，上市公司与交易对方签订了《发行股份购
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
141
买资产协议》，关于本次交易后标的公司法人治理结构的约定如下：
本次交易完成后，中联环境财务负责人、人力资源负责人由盈峰环境委派或 任命，该等人员直接向盈峰环境汇报工作，接受盈峰环境垂直管理。
本次交易完成后，中联环境总经理对董事会负责，由中联环境董事会任命。 中联环境的其他高级管理人员的委任，由董事会审议后决定。
为保证中联环境持续稳定地开展生产经营，宁波盈太、宁波中峰、宁波联太 承诺中联环境总经理等核心人员自标的股权交割日起，仍需至少在中联环境任职 36 个月，并与中联环境签订合适期限的《劳动合同》；且在中联环境不违反相 关劳动法律法规的前提下，不得在承诺期内单方解除与中联环境的《劳动合同》。
中联环境核心人员在中联环境工作期间及离职之日起24 个月内，无论在何 种情况下，不得以任何方式受聘或经营于任何与盈峰环境及其关联公司、中联环 境及其下属公司业务有直接或间接竞争或利益冲突之公司及业务，不得损害盈峰 环境及其关联公司、中联环境及其下属公司业务的利益，中联环境已与中联环境 核心人员签订《竞业限制协议》。
除上述安排外，上市公司不存在对交易完成后的中联环境管理团队及技术团 队进行调整的计划。
（四）是否存在影响独立性的协议或其他安排
截至本重组报告书摘要出具之日，中联环境不存在影响其独立性的协议或其 他安排。
（五）报告期内标的公司股份的股权质押情况
报告期内，中联环境的股份对外质押及解除的情况如下：
| 股东 | 质押方 | 质押股份数（股） | 初始交易日 | 解除质押日 |
|---|---|---|---|---|
| 宁波盈太 | 国海证券股份有限公司 | 48,199,306.00 | 2017 年12 月20 日 | 2018 年6 月28 日 |
| 宁波联太 | 45,603,217.00 | 2017 年12 月20 日 | 2018 年6 月28 日 | |
| 宁波中峰 | 47,289,264.00 | 2017 年12 月20 日 | 2018 年6 月28 日 | |
| 宁波盈峰 | 中国民生银行股份有限 公司佛山分行 |
1,199,280,198.00 | 2018 年1 月23 日 | 2018 年6 月28 日 |
| 总计 | 1,340,371,985.00 |
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142
2018 年6 月28 日，根据宁波盈峰的申请并经银行同意，办理了质押注销登 记手续。本次交易完成后，宁波盈峰将以换股获得的上市公司股份办理质押手续 以取得并购融资。2018 年6 月28 日，根据宁波盈太、宁波中峰、宁波联太与国 海证券股份有限公司签署的协议，国海证券股份有限公司办理了质押注销登记手 续。此外，宁波盈峰、弘创投资、粤民投盈联或其关联方为宁波盈太、宁波中峰、 宁波联太收购中联环境股权的融资提供担保。本次交易完成后，宁波盈太、宁波 中峰、宁波联太将以换股获得的上市公司股份办理质押手续以取得并购融资。
截至本报告书出具之日，交易对方持有的中联环境股份不存在对外质押的情 况。
四、标的公司子公司的基本情况
截至本重组报告书摘要出具之日，标的公司在中国境内外共有11 家全资子 公司，15 家控股子公司，4 家参股子公司，其基本情况如下：
| 序 号 |
公司名称 | 法定代 表人 |
注册资本 （万元） |
出资比 例（%） |
成立日期 | 子公司类型 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中联重科(宁夏)环境产业有限公 司 |
陈培亮 | 3,000.00 | 100.00 | 2015/4/15 | 全资子公司 |
| 2 | 沈阳中联环境科技有限公司[注1] | 符驱 | 2,900.00 | 100.00 | 2018/3/21 | 全资子公司 |
| 3 | 上思中联环境产业有限公司 | 黎谦 | 50.00 | 100.00 | 2017/11/23 | 全资子公司 |
| 4 | 会昌中联环境产业有限责任公司 | 涂宏刚 | 50.00 | 100.00 | 2017/6/26 | 全资子公司 |
| 5 | 醴陵中峰环境产业有限责任公司 | 李敏 | 50.00 | 100.00 | 2017/9/18 | 全资子公司 |
| 6 | 隆回县中联环境产业有限公司 | 涂宏刚 | 100.00 | 100.00 | 2017/7/14 | 全资子公司 |
| 7 | 耒阳市中锋环境产业有限公司 | 涂宏刚 | 50.00 | 100.00 | 2017/12/25 | 全资子公司 |
| 8 | 宁波盈峰贸易有限公司 | 胡海斌 | 2,000.00 | 100.00 | 2018/2/9 | 全资子公司 |
| 9 | 湖南宁乡仁和垃圾综合处理有限 公司 |
黄伟 | 3,500.00 | 100.00 | 2008/11/4 | 全资子公司 |
| 10 | 湖南中联重科环境工程有限公司 | 陈培亮 | 50,000.00 | 100.00 | 2016/9/28 | 全资子公司 |
| 11 | 淮安晨洁环境工程有限公司 | 李敏 | 5,000.00 | 100.00 | 2013/4/12 | 全资子公司 |
| 12 | 宁远县中联环境产业有限责任公 司[注2] |
黎谦 | 400.00 | 85.00 | 2018/1/3 | 控股子公司 |
| 13 | 凯里市中联重科环境产业有限公 司 |
黎谦 | 2,400.00 | 80.00 | 2017/12/15 | 控股子公司 |
| 14 | 宁波盈峰融资租赁有限公司 | 胡海斌 | 1,000.00 万美元 |
75.00 | 2018/3/22 | 控股子公司 |
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143
| 15 | 定南中联环境产业有限责任公司 | 李敏 | 100.00 | 55.00 | 2016/7/29 | 控股子公司 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 16 | 洪江区中峰环境产业有限责任公 司 |
曾小宇 | 200.00 | 51.00 | 2018/5/16 | 控股子公司 |
| 17 | 安化县中联环境产业有限公司[注 2] |
涂宏刚 | 544.00 | 51.00 | 2017/6/8 | 控股子公司 |
| 18 | 娄底中联华宝环保科技有限公司 | 黎谦 | 1,350.00 | 51.00 | 2018/2/11 | 控股子公司 |
| 19 | 汉寿中联环境产业有限责任公司 [注2] |
涂宏刚 | 1,300.00 | 51.00 | 2017/6/12 | 控股子公司 |
| 20 | 花垣中联环境产业有限公司[注2] | 涂宏刚 | 3,156.00 | 51.00 | 2017/7/21 | 控股子公司 |
| 21 | 张家界中联环境产业有限责任公 司[注2] |
涂宏刚 | 800.00 | 51.00 | 2017/4/21 | 控股子公司 |
| 22 | 中方县中联环境产业有限责任公 司[注2] |
涂宏刚 | 600.00 | 51.00 | 2017/3/1 | 控股子公司 |
| 23 | 扶绥中峰环境产业有限责任公司 [注2] |
涂宏刚 | 514.00 | 51.00 | 2017/8/16 | 控股子公司 |
| 24 | 慈利县中联华宝环境产业有限责 任公司[注2] |
涂宏刚 | 600.00 | 51.00 | 2017/4/24 | 控股子公司 |
| 25 | 石门中联环境产业有限责任公司 [注2] |
涂宏刚 | 1,500.00 | 51.00 | 2016/6/16 | 控股子公司 |
| 26 | 连平中联家宝环境产业有限责任 公司[注2] |
黎谦 | 2,000.00 | 45.00 | 2018/1/25 | 控股子公司 |
| 27 | 汕头市中联瑞康环境卫生服务有 限公司 |
黄启宏 | 2,050.00 | 48.00 | 2018/2/11 | 参股子公司 |
| 28 | 内蒙古蒙联运达环保技术有限公 司 |
董居伟 | 1,000.00 | 34.00 | 2018/4/24 | 参股子公司 |
| 29 | 黔西锦江环卫服务有限公司 | 尤莉 | 1,500.00 | 5.00 | 2017/8/31 | 参股子公司 |
| 30 | 姚安城投中联凌波环保科技有限 公司 |
杨丽娟 | 500.00 | 5.00 | 2017/11/29 | 参股子公司 |
注1：沈阳中联环境科技有限公司正在办理税务、工商清算注销手续。
注2：根据2017 年12 月31 日标的公司与中联重科签订的关于连平中联家宝环境产业 有限责任公司、宁远县中联环境产业有限责任公司、扶绥中峰环境产业有限责任公司、花垣 中联环境产业有限公司、汉寿中联环境产业有限责任公司、安化县中联环境产业有限公司、 慈利县中联华宝环境产业有限责任公司、张家界中联环境产业有限责任公司、中方县中联环 境产业有限责任公司以及石门中联环境产业有限责任公司十个PPP 项目公司《股权转让协 议》之约定，为遵循中联重科2017 年5 月21 日与盈峰控股、粤民投盈联、绿联君和以及弘 创投资签订的《股权转让协议》之精神，上述项目公司中2017 年6 月30 日已设立的汉寿中 联环境产业有限责任公司、安化县中联环境产业有限公司、慈利县中联华宝环境产业有限责 任公司、张家界中联环境产业有限责任公司、中方县中联环境产业有限责任公司以及石门中 联环境产业有限责任公司六家PPP 项目公司由中联重科所分别持有的39%、39%、34%、39%、 39%以及39%少数股权，自中联环境并入盈峰控股之日起（即2017 年7 月1 日起），所涉及 的各项权利（含分红权、投票权等所有股东权利）、义务、收益及风险均概括转移至中联环
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
144
境，由中联环境享有占有、使用、收益和处置的全部权利。连平中联家宝环境产业有限责任 公司、宁远县中联环境产业有限责任公司、扶绥中峰环境产业有限责任公司及花垣中联环境 产业有限公司四个PPP 项目公司自设立之日起由中联环境承继中联重科所分别持有的5%、 5%、39%及39%少数股权之全部权利。因此，中联环境的长期股权投资中，持有上述公司股 权的实际比例情况如下：
| 公司名称 | 工商持股比例（%） | 实质持股比例（%） |
|---|---|---|
| 连平中联家宝环境产业有限责任公司 | 45.00 | 50.00 |
| 宁远县中联环境产业有限责任公司 | 85.00 | 90.00 |
| 扶绥中峰环境产业有限责任公司 | 51.00 | 90.00 |
| 花垣中联环境产业有限公司 | 51.00 | 90.00 |
| 汉寿中联环境产业有限责任公司 | 51.00 | 90.00 |
| 安化县中联环境产业有限公司 | 51.00 | 90.00 |
| 慈利县中联华宝环境产业有限责任公司 | 51.00 | 85.00 |
| 张家界中联环境产业有限责任公司 | 51.00 | 90.00 |
| 中方县中联环境产业有限责任公司 | 51.00 | 90.00 |
| 石门中联环境产业有限责任公司 | 51.00 | 90.00 |
（一）全资子公司
1、中联重科（宁夏）环境产业有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 中联重科（宁夏）环境产业有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 3,000.00 万元 |
| 法定代表人 | 陈培亮 |
| 注册地址 | 宁夏银川市滨河新区规划展示馆 |
| 公司类型 | 一人有限责任公司 |
| 注册号 | 640100000005156 |
| 社会信用代码 | 916401003178406812 |
| 成立日期 | 2015 年4 月15 日 |
| 经营范围 | 专用车辆、环卫机械设备的生产、研究、开发、销售；固体废物处理 设备、水质污染防治设备的研究、开发、生产、销售；环境配套设施 设计、建设、投资、运营管理；环境相关设备的生产、销售、技术咨 询及服务；公路、桥梁、隧道、园林养护设备及其零部件的生产及销 售。 |
（2）股权结构及产权控制关系
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145
截至本重组报告书摘要出具之日，中联重科（宁夏）环境产业有限公司系中 联环境的全资子公司。
（3）主要财务数据
中联重科（宁夏）环境产业有限公司最近两年一期经审计的主要财务数据如 下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 2,385.46 | 3,266.44 | 5,736.06 |
| 负债总额 | 2,583.08 | 3,747.03 | 6,131.61 |
| 所有者权益 | -197.62 | -480.59 | -395.55 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 778.58 | 1,180.85 | 6,245.90 |
| 净利润 | 282.97 | -85.04 | -141.71 |
2、沈阳中联环境科技有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 沈阳中联环境科技有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 2,900.00 万元 |
| 法定代表人 | 符驱 |
| 注册地址 | 辽宁省沈阳市沈北新区蒲河大道888 号西三区32 号 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 社会信用代码 | 91210113MA0XLY901W |
| 成立日期 | 2018 年3 月21 日 |
| 经营范围 | 生活垃圾处置、技术研发、技术服务、技术转让；城市生活垃圾清扫、 保洁、收集、运输处理服务；环卫设备、环境工程机械设备及零配件、 建筑材料、装饰材料、五金交电、办公用品、生活垃圾处置设备、垃 圾车销售；建筑工程、环保工程、房屋建筑工程设计、施工；建筑垃 圾综合治理及其再生利用；垃圾无害化、资源化处理；污水处理及其 再利用；土壤修复；大气污染治理；生物质能发电；环保、环境技术 咨询服务；城市水域垃圾清理、河道保洁服务；生活污泥收集、贮存、 处理、处置；计算机软件技术开发、技术服务、技术转让；信息系统 集成服务；互联网技术研发、维护；医疗及药物废弃物治理；动物尸 |
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146
体无害化处理；环境卫生管理；公厕保洁服务；城市市容管理；园林 绿化管理、养护及病虫防治服务；普通货物运输（不含危险化学品）； 化工产品废弃物治理；矿物油废弃物治理；金属矿物质废弃物治理； 废旧机械设备治理；非金属矿物质废弃物治理；工业焚烧残渣物治理； 建筑施工废弃物治理；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家 限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，沈阳中联环境科技有限公司系中联环境的 全资子公司。
（3）主要财务数据
沈阳中联环境科技有限公司最近一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |
|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 |
| 资产总额 | 500.00 |
| 负债总额 | 0.00 |
| 所有者权益 | 500.00 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 |
| 营业收入 | 0.00 |
| 净利润 | 0.00 |
注：沈阳中联环境科技有限公司成立于2018 年3 月21 日。
3、上思中联环境产业有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 上思中联环境产业有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 50.00 万元 |
| 法定代表人 | 黎谦 |
| 注册地址 | 防城港市上思县思阳镇团结西路财政新村（私有房产门牌号：3055） |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 社会信用代码 | 91450621MA5MX5UA26 |
| 成立日期 | 2017 年11 月23 日 |
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147
经营范围 生活垃圾清扫、收集、运输、处理服务；污水净化、治理。
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，上思中联环境产业有限公司系中联环境的 全资子公司。
（3）主要财务数据
上思中联环境产业有限公司最近一年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 759.06 | 573.84 |
| 负债总额 | 763.36 | 577.39 |
| 所有者权益 | -4.30 | -3.55 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 310.58 | 62.68 |
| 净利润 | -0.75 | -3.55 |
注：上思中联环境产业有限公司成立于2017 年11 月23 日。
4、会昌中联环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 会昌中联环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 50.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 江西省赣州市会昌县文武坝镇月亮湾安置小区560 号 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 360733110001353 |
| 社会信用代码 | 91360733MA362JAG5X |
| 成立日期 | 2017 年6 月26 日 |
| 经营范围 | 城市乡镇经营性清扫、收集、运输、处理服务。 |
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148
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，会昌中联环境产业有限责任公司系中联环 境的全资子公司。
（3）主要财务数据
会昌中联环境产业有限责任公司最近一年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 171.06 | 149.68 |
| 负债总额 | 139.16 | 135.33 |
| 所有者权益 | 31.89 | 14.35 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 285.08 | 361.96 |
| 净利润 | 17.54 | 14.35 |
注：会昌中联环境产业有限责任公司成立于2017 年6 月26 日。
5、醴陵中峰环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 醴陵中峰环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 50.00 万元 |
| 法定代表人 | 李敏 |
| 注册地址 | 醴陵市城市管理和行政执法局食堂二楼 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 430281000072038 |
| 社会信用代码 | 91430281MA4M4H5B4F |
| 成立日期 | 2017 年9 月18 日 |
| 经营范围 | 从事城市固体废弃物无害化、减量化、资源化处理；收集、贮存、处 理、处置生活污泥；建筑施工废弃物处理、工业焚烧残渣物治理；城 市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
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149
截至本重组报告书出具之日，醴陵中峰环境产业有限责任公司系中联环境的 全资子公司。
（3）主要财务数据
醴陵中峰环境产业有限责任公司最近一年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 193.79 | 116.26 |
| 负债总额 | 236.91 | 173.08 |
| 所有者权益 | -43.13 | -56.81 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 0.00 | 0.00 |
| 净利润 | -36.32 | -56.81 |
注：醴陵中峰环境产业有限责任公司成立于2017 年9 月18 日。
6、隆回县中联环境产业有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 隆回县中联环境产业有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 100.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 湖南省邵阳市隆回县工业集中区 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 430524000187411 |
| 社会信用代码 | 91430524MA4LX1LJ58 |
| 成立日期 | 2017 年7 月14 日 |
| 经营范围 | 城市乡镇生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，隆回县中联环境产业有限公司系中联环境 的全资子公司。
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150
（3）主要财务数据
隆回县中联环境产业有限公司最近一年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 3,842.91 | 3,595.92 |
| 负债总额 | 3,718.47 | 3,617.65 |
| 所有者权益 | 124.44 | -21.73 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 578.14 | 587.94 |
| 净利润 | 146.17 | -21.73 |
注：隆回县中联环境产业有限公司成立于2017 年7 月14 日。
7、耒阳市中锋环境产业有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 耒阳市中锋环境产业有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 50.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 湖南省衡阳市耒阳市蔡子池街道办事处西湖居委会五一中路物资总 公司内集资房1 号楼 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 社会信用代码 | 91430481MA4PB00K0R |
| 成立日期 | 2017 年12 月25 日 |
| 经营范围 | 从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输及处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，耒阳市中锋环境产业有限公司系中联环境 的全资子公司。
（3）主要财务数据
耒阳市中锋环境产业有限公司最近一年一期经审计的主要财务数据如下：
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151
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 32.87 | 0.00 |
| 负债总额 | 41.69 | 0.00 |
| 所有者权益 | -8.82 | 0.00 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 0.00 | 0.00 |
| 净利润 | -8.82 | 0.00 |
注：耒阳市中锋环境产业有限公司成立于2017 年12 月25 日。
8、宁波盈峰贸易有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 宁波盈峰贸易有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 2,000.00 万元 |
| 法定代表人 | 胡海斌 |
| 注册地址 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号136 室 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 91330206MA2AH7941Y |
| 社会信用代码 | 91330206MA2AH7941Y |
| 成立日期 | 2018 年2 月9 日 |
| 经营范围 | 环保设备及配件、普通机械设备及零配件、建筑装饰材料、五金交电、 办公用品的批发、零售。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，宁波盈峰贸易有限公司系中联环境的全资 子公司。
（3）主要财务数据
宁波盈峰贸易有限公司最近一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年4 月30 日
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152
| 资产总额 | 1,711.57 |
|---|---|
| 负债总额 | 1,837.30 |
| 所有者权益 | -125.73 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 |
| 营业收入 | 1,808.43 |
| 净利润 | -125.73 |
注：宁波盈峰贸易有限公司成立于2018 年2 月9 日。
9、湖南宁乡仁和垃圾综合处理有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 湖南宁乡仁和垃圾综合处理有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 3,500.00 万元 |
| 法定代表人 | 黄伟 |
| 注册地址 | 宁乡县夏铎铺镇三桥村 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 430124000017650 |
| 社会信用代码 | 91430124680333983N |
| 成立日期 | 2008 年11 月4 日 |
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153
垃圾无害化、资源化处理；动物尸体无害化处理；建筑垃圾综合治理 及其再生利用；污水处理及其再生利用；大气污染治理；水污染治理； 固体废物治理；医疗及药物废弃物治理；从事城市生活垃圾经营性清 扫、收集、运输服务；从事城市生活垃圾经营性处理服务；土壤修复； 生物质能发电；环境技术咨询服务；生活垃圾处置技术开发；生活垃 圾处置技术转让；互联网信息技术咨询；软件开发；软件技术转让； 软件技术服务；软件服务；计算机技术开发、技术服务；计算机网络 系统工程服务；计算机网络平台的建设与开发；信息系统集成服务； 环境卫生管理；公厕保洁服务；城乡市容管理；绿化管理；建筑行业 工程设计；建设工程设计；地坪工程设计、施工；工程咨询；工程技 术咨询服务；工程建设项目招标代理服务；工程项目管理服务；工程 监理服务；工程造价咨询服务；工程管理服务；建设工程管理；工程 经营范围 造价鉴定；工程技术服务；河湖治理及防洪设施工程建筑；工程总承 包服务；工程施工总承包；机电设备安装工程专业承包；房屋建筑工 程施工图设计文件审查；建筑钢结构、预制构件工程安装服务；古建 筑工程服务；环保工程设计；物联网技术咨询；移动互联网研发和维 护；房屋建筑工程、风景园林工程、市政工程的设计服务；环保工程 设施、建设工程、房屋建筑工程、景观和绿地设施工程的施工；建筑 垃圾处置设备、新能源汽车零配件、电动车、物联网技术、生活垃圾 处置设备的研发；垃圾车生产、加工；电动车、生活垃圾处置设备的 生产；生产专用车辆、环境保护专用设备、建筑垃圾处置设备、新能 源汽车零配件、改装汽车、计算机应用电子设备的制造；普通货物运 输；电动车维修；电动车零售；新能源汽车零配件、生活垃圾处置设 备、垃圾车、计算机软件的销售。
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，湖南宁乡仁和垃圾综合处理有限公司系中 联环境的全资子公司。
（3）主要财务数据
湖南宁乡仁和垃圾综合处理有限公司最近两年一期经审计的主要财务数据 如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 5,007.76 | 4,568.38 | 4,485.01 |
| 负债总额 | 673.32 | 244.07 | 286.71 |
| 所有者权益 | 4,334.44 | 4,324.31 | 4,198.30 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 1,017.61 | 1,572.26 | 609.81 |
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154
净利润 10.13 126.01 25.58
10、湖南中联重科环境工程有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 湖南中联重科环境工程有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 50,000.00 万元 |
| 法定代表人 | 陈培亮 |
| 注册地址 | 长沙高新开发区林语路288 号 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 430193000143929 |
| 社会信用代码 | 91430100MA4L6L847M |
| 成立日期 | 2016 年9 月28 日 |
| 经营范围 | 环保工程设施、建设工程、房屋建筑工程、景观和绿地设施工程的施 工；生产专用车辆、环境保护专用设备、建筑垃圾处置设备、新能源 汽车零配件、改装汽车、计算机应用电子设备的制造；建筑垃圾处置 设备、新能源汽车零配件、电动车、物联网技术、生活垃圾处置设备 的研发；新能源汽车零配件、生活垃圾处置设备、垃圾车、计算机软 件的销售；电动车、生活垃圾处置设备的生产；移动互联网研发和维 护；房屋建筑工程、风景园林工程、市政工程的设计服务；环保工程 设计；电动车零售；电动车维修；从事城市生活垃圾经营性清扫、收 集、运输服务；从事城市生活垃圾经营性处理服务（限分支机构）； 物联网技术咨询；垃圾车生产、加工；建设工程设计；建筑垃圾综合 治理及其再生利用；垃圾无害化、资源化处理（限分支机构）；污水 处理及其再生利用（限分支机构）；土壤修复；大气污染治理；水污 染治理；动物尸体无害化处理（限分支机构）；以自有资产进行环境 污染治理项目投资（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放 贷款等国家金融监管及财政信用业务）；生物质能发电；环境技术咨 询服务；生活垃圾处置技术开发；生活垃圾处置技术转让；固体废物 治理；互联网信息技术咨询；软件开发；软件技术转让；软件技术服 务；信息系统集成服务；医疗及药物废弃物治理；环境卫生管理；公 厕保洁服务；城乡市容管理；绿化管理；普通货物运输；建筑行业工 程设计；地坪工程设计、施工；工程咨询；工程技术咨询服务；工程 建设项目招标代理服务；工程项目管理服务；工程监理服务；工程总 承包服务；工程施工总承包；工程造价咨询服务；工程管理服务；建 设工程管理；工程造价鉴定；工程技术服务；河湖治理及防洪设施工 程建筑；机电设备安装工程专业承包；房屋建筑工程施工图设计文件 审查；建筑钢结构、预制构件工程安装服务；古建筑工程服务；计算 机网络系统工程服务；计算机网络平台的建设与开发；软件服务；计 算机技术开发、技术服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
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155
截至本重组报告书摘要出具之日，湖南中联重科环境工程有限公司系中联环 境的全资子公司。
（3）主要财务数据
湖南中联重科环境工程有限公司最近两年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 200.83 | 206.23 | 0.05 |
| 负债总额 | 228.29 | 229.41 | 0.16 |
| 所有者权益 | -27.46 | -23.18 | -0.11 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 0.00 | 413.11 | 0.00 |
| 净利润 | -4.28 | -23.07 | -0.11 |
11、淮安晨洁环境工程有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 淮安晨洁环境工程有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 5,000.00 万元 |
| 法定代表人 | 李敏 |
| 注册地址 | 淮安市清浦区盐河镇王元村垃圾场 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 320800000070471 |
| 社会信用代码 | 91320800066239364U |
| 成立日期 | 2013 年4 月12 日 |
| 经营范围 | 餐厨垃圾废弃物处理。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，淮安晨洁环境工程有限公司系中联环境的 全资子公司。
（3）主要财务数据
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156
淮安晨洁环境工程有限公司经最近两年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 10,070.39 | 10,021.96 | 12,732.00 |
| 负债总额 | 9,855.03 | 9,400.27 | 8,130.37 |
| 所有者权益 | 215.36 | 621.69 | 4,601.63 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 136.65 | 240.18 | - |
| 净利润 | -406.33 | -3,979.94 | -70.64 |
（二）控股子公司
1、宁远县中联环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 宁远县中联环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 400.00 万元 |
| 法定代表人 | 黎谦 |
| 注册地址 | 湖南省永州市宁远县东溪街道舜德社区舜德花园38 号 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 431126000021340 |
| 社会信用代码 | 91431126MA4PBF7K6Q |
| 成立日期 | 2018 年1 月3 日 |
| 经营范围 | 从事污水处理及生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，宁远县中联环境产业有限责任公司的产权 控制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 340.00 | 85.00 |
| 2 | 宁远县城市建设投资开发有限责任 公司 |
40.00 | 10.00 |
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157
| 3 | 中联重科 | 20.00 | 5.00 |
|---|---|---|---|
| 合计 | 400.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
宁远县中联环境产业有限责任公司最近一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |
|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 |
| 资产总额 | 1,120.51 |
| 负债总额 | 792.52 |
| 所有者权益 | 328.00 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 |
| 营业收入 | 0.00 |
| 净利润 | -32.00 |
注：宁远县中联环境产业有限责任公司成立于2018 年1 月3 日。
2、凯里市中联重科环境产业有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 凯里市中联重科环境产业有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 2,400.00 万元 |
| 法定代表人 | 黎谦 |
| 注册地址 | 凯里市凯运大道北侧,奔驰大酒店东侧市政综合楼2 层2 号 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 注册号 | 522601000578000 |
| 社会信用代码 | 91522601MA6GL4TN07 |
| 成立日期 | 2017 年12 月15 日 |
| 经营范围 | 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院 决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文 件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主 体自主选择经营。（从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务。） |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，凯里市中联重科环境产业有限公司的产权
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158
控制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 1,920.00 | 80.00 |
| 2 | 凯里市海峰市政建设投资有限公司 | 480.00 | 20.00 |
| 合计 | 2,400.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
凯里市中联重科环境产业有限公司最近一年一期经审计的主要财务数据如 下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 2,313.34 | 0.00 |
| 负债总额 | 2,454.97 | 112.90 |
| 所有者权益 | -141.63 | -112.90 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 0.00 | 0.00 |
| 净利润 | -28.73 | -112.90 |
注：凯里市中联重科环境产业有限公司成立于2017 年12 月15 日。
3、宁波盈峰融资租赁有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 宁波盈峰融资租赁有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 1,000.00 万美元 |
| 法定代表人 | 胡海斌 |
| 注册地址 | 浙江省宁波市北仑区梅山盐场1 号办公楼十八号148 室 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 91330206MA2AHMUN1W |
| 社会信用代码 | 91330206MA2AHMUN1W |
| 成立日期 | 2018 年3 月22 日 |
| 经营范围 | 融资租赁业务;租赁业务;向国内外购买租赁财产;租赁财产的残值处 |
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159
理及维修;租赁交易咨询和担保（不含融资性担保）;从事与主营业务 有关的商业保理业务。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、 融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，宁波盈峰融资租赁有限公司的产权控制关 系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 750.00 | 75.00 |
| 2 | 上风（香港）有限公司 | 250.00 | 25.00 |
| 合计 | 1,000.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
宁波盈峰融资租赁有限公司最近一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |
|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 |
| 资产总额 | 0.00 |
| 负债总额 | 0.00 |
| 所有者权益 | 0.00 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 |
| 营业收入 | 0.00 |
| 净利润 | 0.00 |
注：宁波盈峰融资租赁有限公司成立于2018 年3 月22 日。
4、定南中联环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 定南中联环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 100.00 万元 |
| 法定代表人 | 李敏 |
| 注册地址 | 江西省赣州市定南县城北新区 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
160
| 注册号 | 360728110000070 |
|---|---|
| 社会信用代码 | 91360728MA35JX6C7T |
| 成立日期 | 2016 年7 月29 日 |
| 经营范围 | 环境保护专用车辆、专用设备、建筑垃圾处置设备、新能源汽车零配 件、改装汽车的制造；电动车、生活垃圾处置设备的生产；生活垃圾 处置设备、垃圾车的销售；建筑垃圾处置设备、生活垃圾处置设备、 物联网技术的研发；从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处 理服务；建设工程施工；建设工程设计；工程环保设施施工；房屋建 筑工程施工；建筑垃圾综合治理及其再生利用；垃圾无害化、资源化 处理；污水处理及其再生利用；土壤修复；大气污染治理；环保工程 设计；以自有资产进行环境污染治理项目投资（不得从事吸收存款、 集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）； 生物质能发电；环境技术咨询服务；生活垃圾处置技术开发；生活垃 圾处置技术转让；城市水域垃圾清理；化工产品废弃物治理；矿物油 废弃物治理；金属矿物质废弃物治理；废旧机械设备治理；非金属矿 物质废弃物治理；工业焚烧残渣物治理；建筑施工废弃物治理；收集、 处理、处置生活污泥；互联网信息服务；移动互联网研发和维护；软 件开发；软件技术转让；软件技术服务；信息系统集成服务；河道保 洁；医疗及药物废弃物处理；动物尸体无害化处理；环境卫生管理； 公厕保洁服务；城乡市容管理；绿化管理、养护、病虫防治服务；终 端垃圾处理；污染场地修复；生物质垃圾处理；村镇物流服务；光伏 发电；空气污染监测服务；农业机械租赁、销售；农资销售；智慧城 镇项目开发经营；普通货物运输（凭有效许可证经营）、销售。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，定南中联环境产业有限责任公司的产权控 制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 55.00 | 55.00 |
| 2 | 定南县农业科技投资有限责任公司 | 45.00 | 45.00 |
| 合计 | 100.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
定南中联环境产业有限责任公司最近两年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 131.98 | 85.11 | 126.55 |
| 负债总额 | 138.51 | 81.82 | 128.07 |
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161
| 所有者权益 | -6.52 | 3.29 | -1.51 |
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 108.49 | 325.47 | 131.85 |
| 净利润 | -9.82 | 4.81 | -1.51 |
5、洪江区中峰环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 洪江区中峰环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 200.00 万元 |
| 法定代表人 | 曾小宇 |
| 注册地址 | 湖南省怀化市洪江区高坡街208 号 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 注册号 | 91431200MA4PKDYWXT |
| 社会信用代码 | 91431200MA4PKDYWXT |
| 成立日期 | 2018 年5 月16 日 |
| 经营范围 | 从事城市经营性清扫、收集、运输、处理服务（依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动） |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，洪江区中峰环境产业有限责任公司的产权 控制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 102.00 | 51.00 |
| 2 | 湖南华士元环境产业有限公司 | 78.00 | 39.00 |
| 3 | 怀化市洪江城市建设投资开发有限 责任公司 |
20.00 | 10.00 |
| 合计 | 200.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
洪江区中峰环境产业有限责任公司成立于2018 年5 月16 日，无最近一期经 审计的主要财务数据。
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162
6、安化县中联环境产业有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 安化县中联环境产业有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 544.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 湖南省益阳市安化县城南区柳树塘安置小区7 栋302 号 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 430923000048716 |
| 社会信用代码 | 91430923MA4LQYAD8L |
| 成立日期 | 2017 年6 月8 日 |
| 经营范围 | 从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，安化县中联环境产业有限公司的产权控制 关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 277.44 | 51.00 |
| 2 | 中联重科 | 212.16 | 39.00 |
| 3 | 安化县城镇建设投资开发有限责任 公司 |
54.40 | 10.00 |
| 合计 | 544.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
安化县中联环境产业有限公司最近一年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 2,004.46 | 1,532.80 |
| 负债总额 | 1,317.72 | 1,158.48 |
| 所有者权益 | 686.74 | 374.32 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
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163
| 营业收入 | 543.78 | 680.07 |
|---|---|---|
| 净利润 | 100.26 | 96.88 |
注：安化县中联环境产业有限公司成立于2017 年6 月8 日。
7、娄底中联华宝环保科技有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 娄底中联华宝环保科技有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 1,350.00 万元 |
| 法定代表人 | 黎谦 |
| 注册地址 | 湖南省娄底市娄星区扶青路垃圾中转站办公大楼1 楼102 室 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 431300000113748 |
| 社会信用代码 | 91431300MA4PDE6A6N |
| 成立日期 | 2018 年2 月11 日 |
| 经营范围 | 环保产品技术推广服务；城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处 理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，娄底中联华宝环保科技有限公司的产权控 制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 688.50 | 51.00 |
| 2 | 中科华宝股份有限公司 | 391.50 | 29.00 |
| 3 | 湖南启泰创业投资有限公司 | 270.00 | 20.00 |
| 合计 | 1,350.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
娄底中联华宝环保科技有限公司最近一期经审计的主要财务数据如下：
| 单位：万元 | 单位：万元 |
|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 |
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164
| 资产总额 | 0.00 |
|---|---|
| 负债总额 | 0.00 |
| 所有者权益 | 0.00 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 |
| 营业收入 | 0.00 |
| 净利润 | 0.00 |
注：娄底中联华宝环保科技有限公司成立于2018 年2 月11 日。
8、汉寿中联环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 汉寿中联环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 1,300.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 湖南省常德市汉寿县辰阳街道杨旗嘴社区杨旗东路70 号 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 430722000053559 |
| 社会信用代码 | 91430722MA4LRB4492 |
| 成立日期 | 2017 年6 月12 日 |
| 经营范围 | 从事城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，汉寿中联环境产业有限责任公司的产权控 制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 663.00 | 51.00 |
| 2 | 中联重科 | 507.00 | 39.00 |
| 3 | 汉寿县金诚城市建设投资经营有限 公司 |
130.00 | 10.00 |
| 合计 | 1,300.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
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165
汉寿中联环境产业有限责任公司最近一年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 3,248.49 | 2,039.65 |
| 负债总额 | 2,143.89 | 1,426.49 |
| 所有者权益 | 1,104.60 | 613.16 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 977.20 | 2,171.37 |
| 净利润 | -15.56 | -49.84 |
注：汉寿中联环境产业有限责任公司成立于2017 年6 月12 日。
9、花垣中联环境产业有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 花垣中联环境产业有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 3,156.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 湖南省湘西土家族苗族自治州花垣县城北大道东方矿业大楼802 室 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 注册号 | 433124000021164 |
| 社会信用代码 | 91433124MA4LXK4U9M |
| 成立日期 | 2017 年7 月21 日 |
| 经营范围 | 从事城市经营性垃圾清扫、收集、运输及污水处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，花垣中联环境产业有限公司的产权控制关 系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 1,609.56 | 51.00 |
| 2 | 中联重科 | 1,230.84 | 39.00 |
| 3 | 花垣县城镇垃圾处理有限责任公司 | 315.60 | 10.00 |
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166
合计 3,156.00 100.00
（3）主要财务数据
花垣中联环境产业有限公司最近一年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 4,388.40 | 682.80 |
| 负债总额 | 1,536.37 | 677.00 |
| 所有者权益 | 2,852.03 | 5.80 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 484.34 | 735.00 |
| 净利润 | 5.83 | 5.80 |
注：花垣中联环境产业有限公司成立于2017 年7 月21 日。
10、张家界中联环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 张家界中联环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 800.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 湖南省张家界市永定区崇文办事处沿河居委会维港十字街10.11 栋 10-13-4 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 注册号 | 430802000028930 |
| 社会信用代码 | 91430802MA4LKPH689 |
| 成立日期 | 2017 年4 月21 日 |
| 经营范围 | 城市垃圾清运服务；城市垃圾处理服务；城市排泄物处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，张家界中联环境产业有限责任公司的产权 控制关系如下：
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167
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 408.00 | 51.00 |
| 2 | 中联重科 | 312.00 | 39.00 |
| 3 | 张家界天门旅游经济投资有限责任 公司 |
80.00 | 10.00 |
| 合计 | 800.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
张家界中联环境产业有限责任公司最近一年一期经审计的主要财务数据如 下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 2,375.85 | 901.63 |
| 负债总额 | 1,806.55 | 547.12 |
| 所有者权益 | 569.31 | 354.51 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 374.43 | 188.68 |
| 净利润 | -97.21 | -53.49 |
注：张家界中联环境产业有限责任公司成立于2017 年4 月21 日。
11、中方县中联环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 中方县中联环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 600.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 湖南省怀化市中方县桃花源小区28 栋F501 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 注册号 | 431221000021184 |
| 社会信用代码 | 91431221MA4LCWAP4J |
| 成立日期 | 2017 年3 月1 日 |
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168
从事城市经营性清扫、收集、运输、处理服务。
经营范围
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，中方县中联环境产业有限责任公司的产权 控制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 306.00 | 51.00 |
| 2 | 中联重科 | 234.00 | 39.00 |
| 3 | 中方县经济建设投资集团有限公司 | 60.00 | 10.00 |
| 合计 | 600.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
中方县中联环境产业有限责任公司最近一年一期经审计的主要财务数据如 下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 2,387.11 | 1,664.45 |
| 负债总额 | 1,943.32 | 1,454.23 |
| 所有者权益 | 443.78 | 210.21 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 370.57 | 398.89 |
| 净利润 | -0.43 | -95.79 |
注：中方县中联环境产业有限责任公司成立于2017 年3 月1 日。
12、扶绥中峰环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 扶绥中峰环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 514.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 扶绥县新宁镇贤仕路5 号201 室 |
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169
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
|---|---|
| 注册号 | 451421000104234 |
| 社会信用代码 | 91451421MA5LB3UD0Q |
| 成立日期 | 2017 年8 月16 日 |
| 经营范围 | 从事生活垃圾经营性清扫，收集，运输，处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，扶绥中峰环境产业有限责任公司的产权控 制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 262.14 | 51.00 |
| 2 | 中联重科 | 200.46 | 39.00 |
| 3 | 广西扶绥县城市开发投资有限公司 | 51.40 | 10.00 |
| 合计 | 514.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
扶绥中峰环境产业有限责任公司最近一年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 1,302.28 | 380.01 |
| 负债总额 | 832.57 | 406.27 |
| 所有者权益 | 469.71 | -26.26 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 471.70 | 377.36 |
| 净利润 | 33.37 | -26.26 |
注：扶绥中峰环境产业有限责任公司成立于2017 年8 月16 日。
13、慈利县中联华宝环境产业有限责任公司
（1）基本情况
公司名称 慈利县中联华宝环境产业有限责任公司
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170
| 注册资本 | 600.00 万元 |
|---|---|
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 慈利县零阳镇笔架路阳光幸福湾3 栋5 号 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 注册号 | 430821000023810 |
| 社会信用代码 | 91430821MA4LL0Y12D |
| 成立日期 | 2017 年4 月24 日 |
| 经营范围 | 从事城乡生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理服务及城市建筑垃 圾处置服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，慈利县中联华宝环境产业有限责任公司的 产权控制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 306.00 | 51.00 |
| 2 | 中联重科 | 204.00 | 34.00 |
| 3 | 慈利县经济发展投资有限责任公司 | 60.00 | 10.00 |
| 4 | 北京中科华宝环境资源投资股份有 限公司 |
30.00 | 5.00 |
| 合计 | 600.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
慈利县中联华宝环境产业有限责任公司最近一年一期经审计的主要财务数 据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 944.91 | 548.18 |
| 负债总额 | 208.29 | 105.47 |
| 所有者权益 | 736.62 | 442.71 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 |
| 营业收入 | 876.49 | 1,531.03 |
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171
净利润 89.91 136.71
注：慈利县中联华宝环境产业有限责任公司成立于2017 年4 月24 日。
14、石门中联环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 石门中联环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 1,500.00 万元 |
| 法定代表人 | 涂宏刚 |
| 注册地址 | 湖南省常德市石门县楚江街道办事处荷花居委会麒麟街102 号 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 注册号 | 430726000039754 |
| 社会信用代码 | 91430726MA4L51812N |
| 成立日期 | 2016 年6 月16 日 |
| 经营范围 | 从事城市经营性清扫、收集、运输、处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，石门中联环境产业有限责任公司的产权控 制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 765.00 | 51.00 |
| 2 | 中联重科 | 585.00 | 39.00 |
| 3 | 石门县城市建设投资开发有限责任 公司 |
150.00 | 10.00 |
| 合计 | 1,500.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
石门中联环境产业有限责任公司最近两年一期经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 资产总额 | 4,350.23 | 4,505.36 | 1,402.71 |
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172
| 负债总额 | 2,510.82 | 3,269.84 | 481.86 |
|---|---|---|---|
| 所有者权益 | 1,839.41 | 1,235.51 | 920.86 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 727.15 | 2,460.52 | 846.51 |
| 净利润 | 18.90 | 314.66 | 5.86 |
15、连平中联家宝环境产业有限责任公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 连平中联家宝环境产业有限责任公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 2,000.00 万元 |
| 法定代表人 | 黎谦 |
| 注册地址 | 连平县财政局102 室 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 社会信用代码 | 91441623MA51A6XF06 |
| 成立日期 | 2018 年1 月25 日 |
| 经营范围 | 从事城市、农村污水处理及生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理 服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，连平中联家宝环境产业有限责任公司的产 权控制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 900.00 | 45.00 |
| 2 | 中联重科 | 100.00 | 5.00 |
| 3 | 东莞市家宝园林绿化有限公司 | 800.00 | 40.00 |
| 4 | 连平县伟业城镇建设投资有限公司 | 200.00 | 10.00 |
| 合计 | 2,000.00 | 100.00 |
（3）主要财务数据
连平中联家宝环境产业有限责任公司最近一期经审计的主要财务数据如下：
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单位：万元
173
| 项目 | 2018 年4 月30 日 |
|---|---|
| 资产总额 | 1,132.94 |
| 负债总额 | 135.00 |
| 所有者权益 | 997.94 |
| 项目 | 2018 年1-4 月 |
| 营业收入 | 0.00 |
| 净利润 | -2.06 |
注：连平中联家宝环境产业有限责任公司成立于2018 年1 月25 日。
（三）参股子公司
1、汕头市中联瑞康环境卫生服务有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 汕头市中联瑞康环境卫生服务有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 2,050.00 万元 |
| 法定代表人 | 黄启宏 |
| 注册地址 | 汕头市潮南区峡山街道汕尾管理区广美路166 号 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 社会信用代码 | 91440500MA51BY763J |
| 成立日期 | 2018 年2 月11 日 |
| 经营范围 | 从事城市生活垃圾清扫、收集、运输、处理服务。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，汕头市中联瑞康环境卫生服务有限公司的 产权控制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 汕头市瑞康生态科技有限公司 | 1,045.50 | 51.00 |
| 2 | 中联环境 | 984.00 | 48.00 |
| 3 | 广东东楚建设有限公司 | 20.50 | 1.00 |
| 合计 | 2,050.00 | 100.00 |
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174
2、内蒙古蒙联运达环保技术有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 内蒙古蒙联运达环保技术有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 1,000.00 万元 |
| 法定代表人 | 董居伟 |
| 注册地址 | 内蒙古自治区呼和浩特市盛乐经济园区盛乐现代服务业集聚区企业 总部大楼3 楼3336 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 注册号 | 91150100MA0PU2K819 |
| 社会信用代码 | 91150100MA0PU2K819 |
| 成立日期 | 2018 年4 月24 日 |
| 经营范围 | 环境技术咨询服务;生活垃圾处置技术开发;从事城市生活垃圾经营 性清扫、收集、运输（不含需审批的）服务;垃圾无害化、资源化处 理;城市水域垃圾清理;建筑施工废弃物治理;收集、贮存、处理、处 置生活污泥服务;河道保洁服务;动物尸体无害化处理服务;公厕保洁 服务;绿化养护、病虫防治服务;环境卫生管理服务;环保工程设计。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，内蒙古蒙联运达环保技术有限公司的产权 控制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 内蒙古环境治理工程有限公司 | 660.00 | 66.00 |
| 2 | 中联环境 | 340.00 | 34.00 |
| 合计 | 1,000.00 | 100.00 |
3、黔西锦江环卫服务有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 黔西锦江环卫服务有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 1,500.00 万元 |
| 法定代表人 | 尤莉 |
| 注册地址 | 贵州省毕节市黔西县莲城街道莲城社区孙家坝安置小区黔西九小右 侧100 米 |
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175
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
|---|---|
| 注册号 | 520522000526347 |
| 社会信用代码 | 91520522MA6E91T909 |
| 成立日期 | 2017 年8 月31 日 |
| 经营范围 | 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营;法律、法规、国务院 决定规定应当许可（审批）的,经审批机关批准后凭许可（审批）文 件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的,市场主体 自主选择经营（城市生活垃圾经营性清扫、收集、运营、处置;外墙 清洗;保洁服务;河道保洁;家政服务（不含病床陪护）;普通货物运输; 公厕保洁;管道疏通;消杀服务;除四害服务;机械设备的销售、维修、 维护、租赁;智能环卫系统的技术研发、技术咨询;环保工程,园林绿 化工程、市政工程的设计、施工）。 |
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，黔西锦江环卫服务有限公司的产权控制关 系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 杭州锦江集团环卫服务有限公司 | 1,275.00 | 85.00 |
| 2 | 黔西县黔城物业管理有限责任公司 | 150.00 | 10.00 |
| 3 | 中联环境 | 75.00 | 5.00 |
| 合计 | 1,500.00 | 100.00 |
4、姚安城投中联凌波环保科技有限公司
（1）基本情况
| 公司名称 | 姚安城投中联凌波环保科技有限公司 |
|---|---|
| 注册资本 | 500.00 万元 |
| 法定代表人 | 杨丽娟 |
| 注册地址 | 云南省楚雄彝族自治州姚安县栋川镇（源泰-荷城福苑--姚安商业中 心项目第27 栋-1-01 号） |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 注册号 | 532325000015189 |
| 社会信用代码 | 91532325MA6MUP712M |
| 成立日期 | 2017 年11 月29 日 |
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176
城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置服务；市政道路清扫保 洁服务；公共设施、公厕及化粪池清洁服务；垃圾焚烧处理及填埋场 综合管理；河道水域保洁、园林绿化施工、养护及保洁服务；餐厨、 医疗、建筑渣土、工业废弃物收集、运输、处置服务；生活及工业污 经营范围 水、废水、污泥处置；土壤环境恢复治理；智慧管理系统开发与应用； 停泊车管理；物业管理及保洁；环卫车辆设备及相关配件销售、租赁 与维修；市政公共资源、城乡环卫一体化、环保项目的设计、建设、 投资、运营。
（2）股权结构及产权控制关系
截至本重组报告书摘要出具之日，姚安城投中联凌波环保科技有限公司的产 权控制关系如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴出资额（万元） | 认缴出资比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 昆明万路洁环境卫生服务有限责任 公司 |
375.00 | 75.00 |
| 2 | 姚安县城镇投资开发有限公司 | 100.00 | 20.00 |
| 3 | 中联环境 | 25.00 | 5.00 |
| 合计 | 500.00 | 100.00 |
五、标的公司主要资产负债及对外担保情况
（一）主要资产状况
天健会计师对中联环境进行审计并出具了《中联环境模拟审计报告》，截至 2018 年4 月30 日，中联环境主要资产构成情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | |
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | |
| 金额 | 比例（%） | |
| 货币资金 | 100,352.46 | 8.72 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 147,600.00 | 12.82 |
| 应收票据 | 23,464.52 | 2.04 |
| 应收账款 | 345,230.10 | 29.98 |
| 预付款项 | 876.86 | 0.08 |
| 应收利息 | 33.38 | 0.00 |
| 其他应收款 | 109,630.25 | 9.52 |
| 存货 | 144,874.80 | 12.58 |
| 一年内到期的非流动资产 | 64,185.81 | 5.57 |
| 其他流动资产 | 5,671.89 | 0.49 |
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177
| 流动资产合计 | 941,920.07 | 81.80 |
|---|---|---|
| 长期应收款 | 67,021.79 | 5.82 |
| 长期股权投资 | 90.37 | 0.01 |
| 固定资产 | 51,872.72 | 4.50 |
| 在建工程 | 11,079.64 | 0.96 |
| 无形资产 | 63,974.64 | 5.56 |
| 长期待摊费用 | - | - |
| 递延所得税资产 | 5,506.71 | 0.48 |
| 其他非流动资产 | 10,000.00 | 0.87 |
| 非流动资产合计 | 209,545.86 | 18.20 |
| 资产总计 | 1,151,465.94 | 100.00 |
1、固定资产
标的公司固定资产由房屋及建筑物、专用设备构成。截至报告期末，标的公 司固定资产具体构成情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 房屋及建筑物 | 通用设备 | 专用设备 | 运输工具 | 合计 |
| 账面原值 | 36,785.32 | 2,776.51 | 21,496.15 | 2,180.11 | 63,238.10 |
| 累计折旧 | 4,042.96 | 1,622.28 | 4,414.26 | 1,285.88 | 11,365.37 |
| 减值准备 | - | - | - | - | - |
| 账面价值 | 32,742.37 | 1,154.23 | 17,081.90 | 894.23 | 51,872.72 |
（1）房屋建筑物
截至2018 年4 月30 日，中联环境拥有的房产如下：
| 序 号 |
产权证号 | 房屋坐落 | 所有 者 |
面积 （m 2） |
设计用途 | 他项 权利 |
使用期限 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 湘（2017）长沙 市不动产权第 0147101 号 |
岳麓区林语 路288 号办 公楼 |
中联 环境 |
24,711.80 | 工业用地 /工业 |
无 | 2062/1/24 |
| 2 | 湘（2017）长沙 市不动产权第 0147140 号 |
岳麓区林语 路288 号整 机油漆车间 |
中联 环境 |
17,914.87 | 工业用地 /工业 |
无 | 2062/1/24 |
| 3 | 湘（2017）长沙 市不动产权第 0147165 号 |
岳麓区林语 路288 号联 合厂房 |
中联 环境 |
105,195.24 | 工业用地 /工业 |
无 | 2062/1/24 |
上述房产不存在抵押、质押的情况。
截至2018 年4 月30 日，中联环境存在部分房屋所有权证正在办理过程中的
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178
房屋，具体情况如下：
| 序号 | 建筑物名称 |
建筑面积（m 2） |
已取得的规划许可 |
|---|---|---|---|
《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可 证》（原土地使用权人中联重科办理取得） |
|||
| 1 | 水泵房 | 272.22 | |
《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可 证》（原土地使用权人中联重科办理取得） |
|||
| 2 | 气体站 | 219.78 | |
| 3 | 变电所 | 341.27 | 办理中 |
《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可 证》（原土地使用权人中联重科办理取得） |
|||
| 4 | 油化库 | 296.70 | |
| 5 | 污水处理站 | 757.71 | 办理中 |
| 6 | 垃圾站 | 309.35 | 办理中 |
《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可 证》、《建筑工程施工许可证》 |
|||
| 7 | 调试棚 | 10,389.60 | |
| 合计 | 12,586.63 | - |
就上述房屋所有权证正在办理过程中的房屋，长沙高新技术产业开发区管理 委员会已出具情况说明，其内容为“长沙中联重科环境产业有限公司（以下简称 “公司”）位于岳麓区林语路288 号的“调试棚”已完成了建设工程规划许可证 及建筑工程施工许可证的办理，现已完成调试棚一期的建设（调试棚二期尚未建 设），调试棚一期的建设、施工等均符合规划、施工等相关法律法规，不存在违 反法律法规的情形，权属不存在纠纷和争议，可待调试棚二期建设完工后一并依 法办理不动产权证书。此外，公司水泵房、变电所、油化库、气体站、污水处理 站、垃圾站等可依法办理权属证书，不存在权属争议及违反法律法规的情形。”
未取得房屋所有权证的房屋建筑物均位于标的公司拥有土地使用权所在位 置，除未取得房屋所有权证外该等房屋建筑物不存在产权纠纷，且无房屋所有权 证不会影响标的公司对上述建筑物的实际占用、使用和收益，亦不会影响标的公 司的生产经营，标的公司目前正在积极申请办理房屋所有权证，该等未取得房屋 所有权证房产的瑕疵问题对本次交易不构成实质性障碍，不会对上市公司未来生 产经营产生重大不利影响。
中联环境有二处临时建筑，无法办理房产权证书，具体情况如下：
| 序号 | 建筑物名称 | 坐落 | 结构 | 建筑面积（m 2） |
层数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 临时餐厅 | 高新区林语路288 号 | 钢 | 706.50 | 1F |
| 2 | 临时食堂 | 高新区林语路288 号 | 钢 | 493.64 | 1F |
根据长沙高新技术产业开发区住房和建设管理局的说明，中联环境上述临时
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179
餐厅、临时食堂并非标的公司主要生产经营场所，系临时性、辅助性的建筑，可 以依法使用，不存在违法违规情形。
（2）机器设备
截至2018 年4 月30 日，中联环境拥有的主要机器设备如下：
| 序 号 |
名称 | 开始使用日 期 |
原值（万 元） |
净值（万 元） |
成新率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 整机精饰涂装台位式设备 | 2017/2/28 | 1,025.64 | 909.57 | 88.68% |
| 2 | 洗扫精益生产线 | 2014/12/31 | 581.40 | 393.42 | 67.67% |
| 3 | 整机精饰涂装流水线设备 | 2017/2/28 | 407.88 | 361.72 | 88.68% |
| 4 | 渗滤液运营设备 | 2017/6/30 | 338.16 | 310.82 | 91.92% |
| 5 | 渗滤液运营设备 | 2017/6/30 | 300.02 | 275.77 | 91.92% |
| 6 | 污水处理机 | 2017/7/28 | 263.22 | 244.07 | 92.73% |
| 7 | 麓二园基础网络布线 | 2017/3/20 | 286.05 | 225.93 | 78.98% |
| 8 | 清洗车水箱体生产线设备 | 2015/12/25 | 283.76 | 219.54 | 77.37% |
| 9 | 麓二园监控系统 | 2017/3/20 | 229.70 | 181.42 | 78.98% |
| 10 | 装配车间压缩车装配线设备（板链 输送） |
2014/12/31 | 211.71 | 143.26 | 67.67% |
| 11 | 污水处理机 | 2017/7/28 | 150.65 | 139.69 | 92.72% |
| 12 | NG6500 型精细等离子切割机 | 2016/7/31 | 168.38 | 137.74 | 81.80% |
| 13 | 激光切割机 | 2013/7/25 | 215.01 | 116.44 | 54.15% |
| 14 | 轨道 | 2014/11/14 | 165.59 | 110.71 | 66.86% |
| 合计 | 4,627.17 | 3,770.10 | 81.48% |
2、租赁房产情况
截至2018 年4 月30 日，中联环境正在履行的主要租赁合同情况（租赁房产 面积为300 平方米以上）如下
| 序 号 |
承租方 | 出租方 | 物业地址 | 建筑面积 （㎡） |
是否有房 屋权属证 书 |
租赁期限 | 用途 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 长沙麓谷建设 发展有限公司 |
和沁园小 区6 栋91 套房 |
8,500.00 | 是 | 2017/12/1- 2018/11/30 |
员工 宿舍 |
| 2 | 中联环境 | 中联重科 | 麓谷工业 园生活区 4 号公寓 |
806.00 | 是 | 2017/12/1- 2018/11/30 |
员工 宿舍 |
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180
| 26 套房 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 | 中联环境 | 梁显娇 | 上思县思 阳镇团结 西路财政 新村 |
310.40 | 是 | 2017/11/23 - 2018/11/22 |
办事 处、员 工宿 舍 |
| 4 | 中联宁夏 | 银川滨发资产 管理有限公司 |
鸿雁东街 与金源东 路交叉口 |
20,554.0 3 |
否 | 2016/10/1- 2022/9/30 |
智能 型环 卫专 用车 建设 项目 |
| 5 | 汉寿中联 环境产业 有限责任 公司 |
罗冬梅 | 汉寿市龙 阳镇扬旗 东路70 号 |
386.38 | 是 | 2018/2/20- 2019/2/19 |
员工 宿舍 |
截至本重组报告书摘要出具之日，中联环境不存在因租赁房产权属问题而引 起的纠纷或诉讼、仲裁。
3、无形资产
标的公司无形资产由土地使用权、特许经营权、软件构成。截至报告期末， 标的公司无形资产具体构成情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 土地使用权 | 特许经营权 | 软件 | 合计 |
| 账面原值 | 46,746.23 | 24,716.62 | 519.63 | 71,982.47 |
| 累计摊销 | 2,536.73 | 2,775.58 | 226.78 | 5,539.09 |
| 减值准备 | - | 2,468.75 | - | 2,468.75 |
| 账面价值 | 44,209.50 | 19,472.29 | 292.85 | 63,974.64 |
（1）土地使用权
截至2018 年4 月30 日，中联环境拥有的土地使用权如下：
| 序 号 |
产权证号 | 房屋坐落 | 所有 者 |
面积 （平方米） |
设计 用途 |
他项 权利 |
使用期限 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 湘（2017）长 沙市不动产权 第0287661 号 |
高新区雷高路以 东、瓦水路以南、 长兴路以北 |
中联 环境 |
361,393.63 | 工业 用地 |
无 | 2064/9/10 |
| 2 | 湘（2017）长 沙市不动产权 第0287680 号 |
高新区雷高路以 东、瓦水路以南、 长兴路以北 |
中联 环境 |
97,582.72 | 工业 用地 |
无 | 2064/9/10 |
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181
上述土地使用权不存在抵押、质押的情况。
（2）商标
截至2018 年4 月30 日，中联环境共拥有145 项注册商标，均根据《股权转 让协议》受让自中联重科并已完成转让登记，具体情况如下：
| 序号 | 类别 | 注册号 | 图标 | 注册日期 | 截止日期 | 注册地 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1 | 6327431 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 2 | 1 | 6333715 | 2010/5/14 | 2020/5/13 | 中国 | |
| 3 | 1 | 6333733 | 2010/5/14 | 2020/5/13 | 中国 | |
| 4 | 1 | 19102335 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 5 | 2 | 6327430 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 6 | 2 | 6333716 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 7 | 2 | 6333734 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 8 | 2 | 19102288 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 9 | 3 | 6327254 | 2010/3/14 | 2020/3/13 | 中国 | |
| 10 | 3 | 6327396 | 2010/3/14 | 2020/3/13 | 中国 | |
| 11 | 3 | 6327429 | 2010/3/21 | 2020/3/20 | 中国 |
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182
| 12 | 3 | 19102287 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 13 | 4 | 6327255 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 14 | 4 | 6327395 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 15 | 4 | 6327428 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 16 | 4 | 19102289 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 17 | 5 | 6327427 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 18 | 5 | 6333556 | 2010/5/14 | 2020/5/13 | 中国 | |
| 19 | 5 | 6333717 | 2010/5/14 | 2020/5/13 | 中国 | |
| 20 | 5 | 19102290 | 2017/5/21 | 2027/5/20 | 中国 | |
| 21 | 6 | 6327426 | 2010/5/28 | 2020/5/27 | 中国 | |
| 22 | 6 | 6333557 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 23 | 6 | 6333718 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 24 | 6 | 19102291 | 2017/5/21 | 2027/5/20 | 中国 | |
| 25 | 44 | 6333555 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 26 | 44 | 6333732 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 27 | 44 | 19102320 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 |
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183
| 28 | 45 | 6327397 | 2010/7/14 | 2020/7/13 | 中国 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 29 | 45 | 6327432 | 2010/7/14 | 2020/7/13 | 中国 | |
| 30 | 45 | 6327968 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 31 | 45 | 19102321 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 32 | 8 | 6327256 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 33 | 8 | 6327394 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 34 | 8 | 6327424 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 35 | 8 | 19102293 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 36 | 43 | 19102319 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 37 | 44 | 6327967 | 2010/4/21 | 2020/4/20 | 中国 | |
| 38 | 10 | 6327442 | 2010/2/14 | 2020/2/13 | 中国 | |
| 39 | 10 | 6333560 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 40 | 10 | 6333721 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 41 | 10 | 19102294 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 |
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184
| 42 | 11 | 6327441 | 2010/4/28 | 2020/4/27 | 中国 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 43 | 11 | 6333561 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 44 | 11 | 6333722 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 45 | 11 | 19102295 | 2017/5/21 | 2027/5/20 | 中国 | |
| 46 | 12 | 1637977 | 2001/9/21 | 2021/9/20 | 中国 | |
| 47 | 12 | 1637978 | 2001/9/21 | 2021/9/20 | 中国 | |
| 48 | 12 | 1657973 | 2001/10/28 | 2021/10/27 | 中国 | |
| 49 | 12 | 6327440 | 2010/2/21 | 2020/2/20 | 中国 | |
| 50 | 12 | 6333723 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 51 | 43 | 6327966 | 2010/4/21 | 2020/4/20 | 中国 | |
| 52 | 12 | 19102333 | 2017/5/21 | 2027/5/20 | 中国 | |
| 53 | 13 | 6327257 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 54 | 13 | 6327393 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 55 | 13 | 6327439 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 56 | 13 | 19102296 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 57 | 14 | 6327258 | 2010/2/21 | 2020/2/20 | 中国 |
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185
| 58 | 14 | 6327412 | 2010/2/21 | 2020/2/20 | 中国 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 59 | 14 | 6327438 | 2010/2/21 | 2020/2/20 | 中国 | |
| 60 | 14 | 19102297 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 61 | 15 | 6327259 | 2010/2/21 | 2020/2/20 | 中国 | |
| 62 | 15 | 6327411 | 2010/2/21 | 2020/2/20 | 中国 | |
| 63 | 15 | 6327437 | 2010/2/21 | 2020/2/20 | 中国 | |
| 64 | 15 | 19102298 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 65 | 16 | 6333563 | 2010/5/28 | 2020/5/27 | 中国 | |
| 66 | 16 | 6333724 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 67 | 16 | 19102299 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 68 | 17 | 6327260 | 2010/3/14 | 2020/3/13 | 中国 | |
| 69 | 17 | 6327410 | 2010/6/28 | 2020/6/27 | 中国 | |
| 70 | 17 | 6327435 | 2010/4/28 | 2020/4/27 | 中国 | |
| 71 | 17 | 19102300 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 72 | 18 | 6327261 | 2010/4/14 | 2020/4/13 | 中国 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
186
| 73 | 18 | 6327434 | 2010/4/14 | 2020/4/13 | 中国 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 74 | 18 | 19102301 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 75 | 19 | 6327433 | 2010/4/28 | 2020/4/27 | 中国 | |
| 76 | 19 | 6333564 | 2010/7/7 | 2020/7/6 | 中国 | |
| 77 | 19 | 6333725 | 2010/7/7 | 2020/7/6 | 中国 | |
| 78 | 19 | 19102302 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 79 | 20 | 6327262 | 2010/2/28 | 2020/2/27 | 中国 | |
| 80 | 20 | 6327408 | 2010/2/28 | 2020/2/27 | 中国 | |
| 81 | 20 | 19102303 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 82 | 21 | 6327984 | 2010/2/28 | 2020/2/27 | 中国 | |
| 83 | 21 | 6333726 | 2010/2/28 | 2020/2/27 | 中国 | |
| 84 | 21 | 6333565 | 2010/3/21 | 2020/3/20 | 中国 | |
| 85 | 21 | 19102332 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 86 | 22 | 6327243 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 | |
| 87 | 22 | 6327407 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
187
| 88 | 22 | 6327985 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 89 | 22 | 19102304 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 90 | 23 | 6327406 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 | |
| 91 | 23 | 6327986 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 | |
| 92 | 23 | 6327244 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 | |
| 93 | 23 | 19102305 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 94 | 24 | 6327245 | 2010/4/14 | 2020/4/13 | 中国 | |
| 95 | 24 | 6327405 | 2010/9/28 | 2020/9/27 | 中国 | |
| 96 | 24 | 6327987 | 2010/12/7 | 2020/12/6 | 中国 | |
| 97 | 24 | 19102306 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 98 | 25 | 6333727 | 2010/4/14 | 2020/4/13 | 中国 | |
| 99 | 25 | 19102307 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 100 | 26 | 6327246 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 | |
| 101 | 26 | 6327404 | 2010/10/21 | 2020/10/20 | 中国 | |
| 102 | 26 | 6327989 | 2010/7/21 | 2020/7/20 | 中国 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
188
| 103 | 26 | 19102308 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 104 | 27 | 6327247 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 | |
| 105 | 27 | 6327403 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 | |
| 106 | 27 | 19102309 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 107 | 27 | 6327990 | 2010/4/7 | 2020/4/6 | 中国 | |
| 108 | 28 | 6327991 | 2010/4/14 | 2020/4/13 | 中国 | |
| 109 | 28 | 6333728 | 2010/4/14 | 2020/4/13 | 中国 | |
| 110 | 28 | 6333551 | 2010/5/28 | 2020/5/27 | 中国 | |
| 111 | 28 | 19102310 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 112 | 29 | 6327992 | 2009/10/7 | 2019/10/6 | 中国 | |
| 113 | 30 | 6327973 | 2010/2/21 | 2020/2/20 | 中国 | |
| 114 | 31 | 6327974 | 2009/10/7 | 2019/10/6 | 中国 | |
| 115 | 32 | 6327975 | 2010/2/14 | 2020/2/13 | 中国 | |
| 116 | 34 | 6327977 | 2009/10/21 | 2019/10/20 | 中国 | |
| 117 | 34 | 19102311 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
189
| 118 | 35 | 6327978 | 2010/6/28 | 2020/6/27 | 中国 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 119 | 35 | 6333729 | 2010/8/21 | 2020/8/20 | 中国 | |
| 120 | 35 | 6333552 | 2010/6/28 | 2020/6/27 | 中国 | |
| 121 | 35 | 19102312 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 122 | 36 | 6327979 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 123 | 37 | 6327980 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 124 | 37 | 6333553 | 2010/10/7 | 2020/10/6 | 中国 | |
| 125 | 37 | 6333730 | 2011/1/14 | 2021/1/13 | 中国 | |
| 126 | 37 | 19102313 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 127 | 38 | 6327402 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 128 | 38 | 6327417 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 129 | 38 | 19102314 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 130 | 39 | 6327401 | 2010/6/28 | 2020/6/27 | 中国 | |
| 131 | 39 | 6327982 | 2010/9/7 | 2020/9/6 | 中国 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
190
| 132 | 39 | 6327416 | 2010/9/7 | 2020/9/6 | 中国 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 133 | 39 | 19102315 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 134 | 40 | 6327963 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 135 | 40 | 6327400 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 136 | 40 | 6327415 | 2010/3/28 | 2020/3/27 | 中国 | |
| 137 | 41 | 6327399 | 2010/6/28 | 2020/6/27 | 中国 | |
| 138 | 41 | 6327414 | 2010/6/28 | 2020/6/27 | 中国 | |
| 139 | 41 | 6327964 | 2010/6/28 | 2020/6/27 | 中国 | |
| 140 | 41 | 19102316 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 141 | 42 | 6333554 | 2010/9/21 | 2020/9/20 | 中国 | |
| 142 | 42 | 6333731 | 2010/12/21 | 2020/12/20 | 中国 | |
| 143 | 42 | 19102318 | 2017/3/21 | 2027/3/20 | 中国 | |
| 144 | 43 | 6327398 | 2010/4/21 | 2020/4/20 | 中国 | |
| 145 | 43 | 6327413 | 2010/4/21 | 2020/4/20 | 中国 |
（3）专利
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
191
截至2018 年4 月30 日，中联环境目前共拥有609 项专利（其中发明专利 279 项，实用新型288 项，外观设计42 项）；上述专利中的277 项专利为原始 取得，332 项专利自中联重科受让取得。中联环境所享有的609 项专利权具体情 况如下：
| 序号 | 专利名称 | 类别 | 专利号 | 申请日 | 授权公告日 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 垃圾车 | 外观设计 | 201730631631.8 | 2017/12/12 | 2018/4/13 |
| 2 | 污水处理设备 | 外观设计 | 201730470378.2 | 2017/9/29 | 2018/4/6 |
| 3 | 路面养护车箱体 | 外观设计 | 201730281911.0 | 2017/6/30 | 2017/11/14 |
| 4 | 环卫车及其箱体 | 实用新型 | 201720811584.X | 2017/7/6 | 2018/4/27 |
| 5 | 过滤膜组及环卫车 | 实用新型 | 201720811320.4 | 2017/7/6 | 2018/2/13 |
| 6 | 膜过滤组件及环卫 车 |
实用新型 | 201720811583.5 | 2017/7/6 | 2018/2/13 |
| 7 | 扫路机 | 外观设计 | 201630560506.8 | 2016/11/18 | 2017/3/15 |
| 8 | 车辆 | 外观设计 | 201630560815.5 | 2016/11/18 | 2017/2/22 |
| 9 | 装饰罩 | 外观设计 | 201630558526.1 | 2016/11/17 | 2017/3/15 |
| 10 | 滑动门机构及物料 散装机 |
实用新型 | 201621042250.2 | 2016/9/7 | 2017/3/15 |
| 11 | 吸污车 | 外观设计 | 201630113862.5 | 2016/4/8 | 2016/10/26 |
| 12 | 垃圾压缩机 | 发明专利 | 201510979785.6 | 2015/12/23 | 2017/9/22 |
| 13 | 清洁车厢 | 外观设计 | 201530482060.7 | 2015/11/26 | 2016/5/4 |
| 14 | 垃圾车厢 | 外观设计 | 201530477854.4 | 2015/11/25 | 2016/4/13 |
| 15 | 喷水组件及具有其 的清洁车 |
发明专利 | 201510828353.5 | 2015/11/24 | 2017/4/12 |
| 16 | 扫路车车厢 | 外观设计 | 201530466461.3 | 2015/11/19 | 2016/6/8 |
| 17 | 箱体 | 外观设计 | 201530465010.8 | 2015/11/19 | 2016/4/6 |
| 18 | 垃圾车厢 | 外观设计 | 201530462063.4 | 2015/11/18 | 2016/4/6 |
| 19 | 一种动力系统及其 安全测试方法与装 置、以及电动汽车 |
发明专利 | 201510781446.7 | 2015/11/16 | 2018/1/9 |
| 20 | 垃圾车污水收集结 构及垃圾车 |
实用新型 | 201520876112.3 | 2015/11/4 | 2016/3/23 |
| 21 | 一种液压行走系统 及其控制方法、环 卫机械 |
发明专利 | 201510711478.X | 2015/10/27 | 2017/10/24 |
| 22 | 转运车 | 实用新型 | 201520834719.5 | 2015/10/26 | 2016/3/16 |
| 23 | 一种垃圾上料控制 方法、装置及上料 板机 |
发明专利 | 201510670634.2 | 2015/10/13 | 2017/8/25 |
| 24 | 清洗装置及具有其 的道路清洁车 |
发明专利 | 201510632524.7 | 2015/9/29 | 2017/1/18 |
| 25 | 抑尘车 | 实用新型 | 201520768709.6 | 2015/9/30 | 2016/2/3 |
| 26 | 倒车控制方法、装 置、系统及垃圾转 运车 |
发明专利 | 201510616241.3 | 2015/9/24 | 2018/1/9 |
| 27 | 用于道路清扫车的 | 发明专利 | 201510518061.1 | 2015/8/21 | 2017/10/31 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
192
| 吸嘴和道路清扫车 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 28 | 垃圾分选设备及应 用于垃圾分选设备 的控制方法和装置 |
发明专利 | 201510453853.5 | 2015/7/29 | 2017/8/25 |
| 29 | 用于抑尘装置的清 洗装置和抑尘系统 |
实用新型 | 201520549173.9 | 2015/7/27 | 2016/2/10 |
| 30 | 喷淋装置和煤炭抑 尘系统 |
实用新型 | 201520549201.7 | 2015/7/27 | 2015/11/25 |
| 31 | 一种清洁车扫盘的 罩盖、扫盘及清洁 车 |
实用新型 | 201520535226.1 | 2015/7/22 | 2016/1/20 |
| 32 | 一种清洁车扫盘的 罩盖、扫盘及清洁 车 |
发明专利 | 201510432460.6 | 2015/7/22 | 2017/10/27 |
| 33 | 垃圾上料机构及垃 圾车 |
实用新型 | 201520522124.6 | 2015/7/17 | 2015/11/18 |
| 34 | 扫路车箱体及具有 其的扫路车 |
发明专利 | 201510400199.1 | 2015/7/9 | 2017/8/8 |
| 35 | 垃圾车（自装卸式） | 外观设计 | 201530239978.9 | 2015/7/7 | 2015/11/4 |
| 36 | 垃圾压缩机（水平 整体式） |
外观设计 | 201530209961.9 | 2015/6/23 | 2015/11/4 |
| 37 | 过滤器装置及包括 该过滤器装置的清 洁车 |
实用新型 | 201520432980.2 | 2015/6/23 | 2015/10/28 |
| 38 | 扫路车的箱体结构 及具有其的扫路车 |
实用新型 | 201520420433.2 | 2015/6/17 | 2015/11/11 |
| 39 | 扫路车的箱体结构 及具有其的扫路车 |
发明专利 | 201510337741.3 | 2015/6/17 | 2017/12/19 |
| 40 | 餐厨垃圾破碎筛分 设备 |
实用新型 | 201520309125.2 | 2015/5/14 | 2015/11/18 |
| 41 | 抑尘车 | 外观设计 | 201530136340.2 | 2015/5/11 | 2015/9/16 |
| 42 | 吸污车 | 外观设计 | 201530139018.5 | 2015/5/12 | 2015/9/16 |
| 43 | 餐厨垃圾破碎筛分 设备 |
实用新型 | 201520285720.7 | 2015/5/6 | 2015/11/18 |
| 44 | 缠绕物提取装置和 垃圾收集系统 |
发明专利 | 201510224695.6 | 2015/5/6 | 2016/7/13 |
| 45 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201510189277.8 | 2015/4/20 | 2016/5/25 |
| 46 | 喷雾装置及清洁车 | 实用新型 | 201520234719.1 | 2015/4/17 | 2015/8/12 |
| 47 | 垃圾车及其挡桶机 构 |
实用新型 | 201520157553.8 | 2015/3/19 | 2015/7/22 |
| 48 | 压填设备和垃圾车 | 发明专利 | 201510121767.4 | 2015/3/19 | 2017/4/12 |
| 49 | 一种过滤设备及污 水处理车 |
实用新型 | 201520096814.X | 2015/2/11 | 2015/7/15 |
| 50 | 垃圾车及其桶体上 料装置 |
实用新型 | 201520090784.1 | 2015/2/9 | 2015/7/8 |
| 51 | 一种砂滤罐体结构 及渗滤液处理系统 |
实用新型 | 201520088982.4 | 2015/2/9 | 2015/8/5 |
| 52 | 气缸、喷水架和清 洗车 |
实用新型 | 201520082802.1 | 2015/2/5 | 2015/7/8 |
| 53 | 一种垃圾压缩机 | 实用新型 | 201520079377.0 | 2015/2/4 | 2015/7/1 |
| 54 | 止挡结构和垃圾车 | 实用新型 | 201520059820.8 | 2015/1/28 | 2015/9/2 |
| 55 | 一种吹雪用吹嘴及 吹雪车 |
发明专利 | 201510006785.8 | 2015/1/7 | 2016/3/9 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
193
| 56 | 垃圾处理系统 | 实用新型 | 201420849986.5 | 2014/12/29 | 2015/6/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 57 | 物料收集设备和物 料收运设备 |
发明专利 | 201410830831.1 | 2014/12/26 | 2017/4/5 |
| 58 | 用于储料空间的散 装物料分布装置和 运输车辆 |
实用新型 | 201420846260.6 | 2014/12/26 | 2015/6/10 |
| 59 | 用于储料空间的散 装物料分布装置、 控制系统和运输车 辆 |
发明专利 | 201410826419.2 | 2014/12/26 | 2017/9/15 |
| 60 | 除尘切换的控制方 法及其控制装置、 除尘装置以及清扫 车 |
发明专利 | 201410817808.9 | 2014/12/24 | 2017/8/8 |
| 61 | 清扫装置和道路清 扫车 |
发明专利 | 201410817027.X | 2014/12/24 | 2017/9/29 |
| 62 | 反吹风系统及清洁 车 |
实用新型 | 201420832634.9 | 2014/12/24 | 2015/8/5 |
| 63 | 扫路车及其除尘系 统 |
实用新型 | 201420833301.8 | 2014/12/24 | 2015/8/5 |
| 64 | 扫路车除尘系统及 具有其的扫路车 |
实用新型 | 201420833405.9 | 2014/12/24 | 2015/12/30 |
| 65 | 废水处理装置 | 发明专利 | 201410798128.7 | 2014/12/18 | 2017/2/1 |
| 66 | 一种废弃物衍生燃 料及其制备方法 |
发明专利 | 201410787514.6 | 2014/12/17 | 2017/1/25 |
| 67 | 餐厨垃圾分拣机 | 实用新型 | 201420783829.9 | 2014/12/11 | 2015/7/8 |
| 68 | 箕斗提升机 | 发明专利 | 201410748123.3 | 2014/12/9 | 2017/5/3 |
| 69 | 一种旋转式破袋机 | 实用新型 | 201420745165.7 | 2014/12/2 | 2015/4/15 |
| 70 | 一种破袋机 | 实用新型 | 201420752338.8 | 2014/12/3 | 2015/4/22 |
| 71 | 污泥制陶粒系统 | 发明专利 | 201410723449.0 | 2014/12/2 | 2017/5/17 |
| 72 | 用于洗扫车的吸嘴 结构及洗扫车 |
实用新型 | 201420701418.0 | 2014/11/20 | 2015/4/8 |
| 73 | 一种垃圾压缩方 法、装置及垃圾压 缩机 |
发明专利 | 201410657619.X | 2014/11/18 | 2016/8/24 |
| 74 | 废弃混凝土的分离 方法、分离系统和 辊压分离机 |
发明专利 | 201410648143.3 | 2014/11/14 | 2017/5/17 |
| 75 | 用于板框式压滤机 的滤布和板框式压 滤机 |
实用新型 | 201420669706.2 | 2014/11/10 | 2015/2/11 |
| 76 | 板框式压滤机 | 实用新型 | 201420668063.X | 2014/11/10 | 2015/4/1 |
| 77 | 清洁车吸嘴及清洁 车 |
发明专利 | 201410624490.2 | 2014/11/7 | 2018/2/6 |
| 78 | 清洁车吸嘴及清洁 车 |
发明专利 | 201410626147.1 | 2014/11/7 | 2017/10/3 |
| 79 | 清洁用吸嘴和具有 该清洁用吸嘴的清 洁车 |
发明专利 | 201410624522.9 | 2014/11/7 | 2018/4/13 |
| 80 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201410624859.X | 2014/11/7 | 2017/9/29 |
| 81 | 分流吸嘴及清洁车 | 发明专利 | 201410626148.6 | 2014/11/7 | 2017/6/9 |
| 82 | 吸嘴和清洁车 | 发明专利 | 201410623745.3 | 2014/11/7 | 2018/2/6 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
194
| 83 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201410624860.2 | 2014/11/7 | 2017/8/8 |
|---|---|---|---|---|---|
| 84 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201410624352.4 | 2014/11/7 | 2017/12/19 |
| 85 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201410626149.0 | 2014/11/7 | 2018/3/23 |
| 86 | 清洁用吸嘴及清洁 车 |
发明专利 | 201410624146.3 | 2014/11/7 | 2017/8/8 |
| 87 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201410624124.7 | 2014/11/7 | 2017/9/29 |
| 88 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201410624308.3 | 2014/11/7 | 2017/6/16 |
| 89 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201410624105.4 | 2014/11/7 | 2017/6/16 |
| 90 | 清洁用吸嘴和洁净 车 |
发明专利 | 201410624335.0 | 2014/11/7 | 2017/8/29 |
| 91 | 用于制作陶粒的原 料及陶粒的制作方 法 |
发明专利 | 201410613926.8 | 2014/11/4 | 2017/2/15 |
| 92 | 用于垃圾运输车的 垃圾箱和垃圾运输 车 |
实用新型 | 201420638177.X | 2014/10/29 | 2015/5/13 |
| 93 | 一种垃圾车提桶上 料装置 |
实用新型 | 201420640458.9 | 2014/10/30 | 2015/2/25 |
| 94 | 用于压滤机的液压 系统 |
实用新型 | 201420616584.0 | 2014/10/23 | 2015/2/18 |
| 95 | 一种储料仓、储料 控制方法和控制装 置及物料装卸设备 |
发明专利 | 201410545006.7 | 2014/10/15 | 2016/8/17 |
| 96 | 一种垃圾分选设备 | 发明专利 | 201410520986.5 | 2014/9/30 | 2017/1/4 |
| 97 | 一种垃圾分选设备 | 发明专利 | 201410521028.X | 2014/9/30 | 2016/3/16 |
| 98 | 垃圾箱的填压机构 安装结构和垃圾车 |
实用新型 | 201420484068.7 | 2014/8/26 | 2014/12/24 |
| 99 | 垃圾车上料机构的 垃圾桶固定件、上 料机构和垃圾车 |
实用新型 | 201420484413.7 | 2014/8/26 | 2015/1/14 |
| 100 | 用于除雪车的清洗 装置和除雪车 |
实用新型 | 201420474073.X | 2014/8/21 | 2014/12/24 |
| 101 | 清洁车 | 实用新型 | 201420468790.1 | 2014/8/19 | 2014/12/24 |
| 102 | 垃圾箱门安装结构 和垃圾车 |
实用新型 | 201420465501.2 | 2014/8/18 | 2014/12/10 |
| 103 | 抑尘车 | 外观设计 | 201430290345.6 | 2014/8/15 | 2015/7/1 |
| 104 | 物料压缩装置及油 缸安装结构 |
实用新型 | 201420462502.1 | 2014/8/15 | 2015/1/14 |
| 105 | 物料压缩装置及压 缩油缸安装结构 |
实用新型 | 201420462441.9 | 2014/8/15 | 2015/1/14 |
| 106 | 气力输送系统和粮 食收集车 |
发明专利 | 201410403218.1 | 2014/8/15 | 2016/8/31 |
| 107 | 垃圾车门开闭装置 和垃圾车 |
实用新型 | 201420443929.7 | 2014/8/7 | 2015/1/21 |
| 108 | 风机和扫路车 | 发明专利 | 201410352438.6 | 2014/7/23 | 2016/8/31 |
| 109 | 密封连接装置及废 气导排装置 |
实用新型 | 201420393364.6 | 2014/7/16 | 2015/1/7 |
| 110 | 车厢门自动锁紧装 置及垃圾车 |
实用新型 | 201420380651.3 | 2014/7/10 | 2014/12/10 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
195
| 111 | 垃圾车（无泄漏压 缩式垃圾车） |
外观设计 | 201430225778.3 | 2014/7/7 | 2014/12/31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 112 | 污水处理控制系 统、方法及装置 |
发明专利 | 201410314078.0 | 2014/7/3 | 2017/2/15 |
| 113 | 餐厨垃圾转运站 | 实用新型 | 201420329593.1 | 2014/6/19 | 2014/10/29 |
| 114 | 旋风除尘系统及除 尘器的流量调节装 置和散装物料运输 车 |
发明专利 | 201410269506.2 | 2014/6/17 | 2016/9/14 |
| 115 | 垃圾车上料机构及 垃圾车 |
发明专利 | 201410266777.2 | 2014/6/16 | 2016/8/31 |
| 116 | 垃圾车上料机构及 垃圾车 |
实用新型 | 201420319491.1 | 2014/6/16 | 2014/11/5 |
| 117 | 垃圾箱 | 外观设计 | 201430165066.7 | 2014/6/4 | 2014/10/1 |
| 118 | 无泄漏压缩式垃圾 车 |
外观设计 | 201430135927.7 | 2014/5/16 | 2014/9/17 |
| 119 | 道路清洁车辆车厢 和道路清洁车辆 |
发明专利 | 201410167912.8 | 2014/4/24 | 2016/8/10 |
| 120 | 道路清洁车辆车厢 的箱体和道路清洁 车辆 |
发明专利 | 201410167676.X | 2014/4/24 | 2016/6/29 |
| 121 | 透过液管路结构 | 实用新型 | 201420134437.X | 2014/3/24 | 2014/8/6 |
| 122 | 垃圾推铲结构及具 有其的垃圾车用垃 圾箱结构 |
实用新型 | 201520161383.0 | 2015/3/20 | 2015/7/22 |
| 123 | 一种用于清洁车的 扫盘、清扫装置、 清洁车 |
实用新型 | 201420125596.3 | 2014/3/19 | 2014/8/6 |
| 124 | 折叠式手扶活动梯 | 实用新型 | 201420119025.9 | 2014/3/14 | 2014/7/23 |
| 125 | 餐厨垃圾车及其箱 体 |
实用新型 | 201420105881.9 | 2014/3/10 | 2014/7/23 |
| 126 | 电池安装架、电池 套、电池安装结构 和车辆 |
实用新型 | 201420100218.X | 2014/3/6 | 2014/7/16 |
| 127 | 吹雪车吹臂旋转角 度的控制系统、方 法、装置及吹雪车 |
发明专利 | 201410078613.7 | 2014/3/5 | 2015/12/9 |
| 128 | 一种垃圾处理装置 | 实用新型 | 201420098368.1 | 2014/3/5 | 2014/7/9 |
| 129 | 阻垢剂添加控制系 统、方法、装置及 污水处理设备 |
发明专利 | 201410078295.4 | 2014/3/5 | 2015/3/11 |
| 130 | 一种滚筒筛 | 实用新型 | 201420095591.0 | 2014/3/4 | 2014/10/15 |
| 131 | 餐厨垃圾处理设备 及其投料仓 |
实用新型 | 201420093583.2 | 2014/3/3 | 2014/7/9 |
| 132 | 扫路车 | 外观设计 | 201430021237.9 | 2014/1/26 | 2014/7/16 |
| 133 | 用于垃圾车的翻转 机构、垃圾车 |
实用新型 | 201420022036.5 | 2014/1/14 | 2014/7/2 |
| 134 | 锁紧连接装置和垃 圾车 |
实用新型 | 201420001759.7 | 2014/1/2 | 2014/6/18 |
| 135 | 拉臂式自装卸装置 及具有其的车厢可 卸式垃圾车 |
实用新型 | 201420001539.4 | 2014/1/2 | 2014/6/18 |
| 136 | 垃圾车排料液压控 制系统和垃圾车 |
实用新型 | 201420001506.X | 2014/1/2 | 2014/6/11 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
196
| 137 | 桶装垃圾运输车 | 实用新型 | 201420001515.9 | 2014/1/2 | 2014/6/18 |
|---|---|---|---|---|---|
| 138 | 路缘检测系统、方 法、装置及工程机 械 |
发明专利 | 201310711173.X | 2013/12/20 | 2016/10/5 |
| 139 | 一种路缘清扫控制 方法、控制装置、 控制系统及其清扫 车 |
发明专利 | 201310712761.5 | 2013/12/20 | 2016/2/3 |
| 140 | 污水处理控制方 法、装置、系统及 污水处理设施 |
发明专利 | 201310697460.X | 2013/12/18 | 2016/2/3 |
| 141 | 挡桶组件和垃圾压 缩车 |
发明专利 | 201310692673.3 | 2013/12/17 | 2016/2/24 |
| 142 | 挡桶组件和垃圾压 缩车 |
实用新型 | 201320832961.X | 2013/12/17 | 2014/6/4 |
| 143 | 挡桶组件安装结构 和垃圾压缩车 |
实用新型 | 201320832341.6 | 2013/12/17 | 2014/6/4 |
| 144 | 垃圾箱压填机构用 滑板 |
外观设计 | 201330624471.6 | 2013/12/15 | 2014/6/4 |
| 145 | 一种垃圾车用压填 机构、垃圾车 |
发明专利 | 201310684461.0 | 2013/12/15 | 2015/9/30 |
| 146 | 压缩机构压缩过程 控制设备、系统、 方法和垃圾车 |
发明专利 | 201310683941.5 | 2013/12/13 | 2016/2/3 |
| 147 | 道路清洁车及其吸 嘴 |
发明专利 | 201310683922.2 | 2013/12/13 | 2016/5/18 |
| 148 | 翻桶组件安装结构 和垃圾压缩车 |
实用新型 | 201320823277.5 | 2013/12/13 | 2014/6/4 |
| 149 | 匀料设备和垃圾处 理系统 |
发明专利 | 201310684638.7 | 2013/12/13 | 2015/11/25 |
| 150 | 排污装置和吸粪车 | 发明专利 | 201310683765.5 | 2013/12/13 | 2015/4/15 |
| 151 | 垃圾压缩车及其动 力控制方法、控制 器和控制系统 |
发明专利 | 201310676889.0 | 2013/12/12 | 2016/2/3 |
| 152 | 垃圾压缩车及其动 力控制系统 |
实用新型 | 201320823255.9 | 2013/12/12 | 2014/7/2 |
| 153 | 物料收运车 | 外观设计 | 201330612438.1 | 2013/12/10 | 2014/3/26 |
| 154 | 筛筒托起装置及具 有其的滚筒筛 |
实用新型 | 201320810952.0 | 2013/12/10 | 2014/5/7 |
| 155 | 匀料装置 | 发明专利 | 201310669892.X | 2013/12/10 | 2016/1/20 |
| 156 | 垃圾压缩机和垃圾 压缩站 |
发明专利 | 201310667362.1 | 2013/12/10 | 2016/2/3 |
| 157 | 建筑垃圾的处理方 法及其处理系统 |
发明专利 | 201310661736.9 | 2013/12/9 | 2016/6/1 |
| 158 | 有机垃圾发酵罐和 垃圾发酵处理系统 |
实用新型 | 201320798362.0 | 2013/12/5 | 2014/8/13 |
| 159 | 一种高压电池组的 保护控制方法、装 置、系统及电动车 辆 |
发明专利 | 201310656445.0 | 2013/12/5 | 2015/11/11 |
| 160 | 电动车制冷控制方 法、装置及系统、 电动车 |
发明专利 | 201310632189.1 | 2013/12/2 | 2015/10/14 |
| 161 | 一种水力分离机及 建筑废弃物料资源 化利用系统 |
发明专利 | 201310646805.9 | 2013/12/4 | 2016/3/2 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
197
| 162 | 垃圾压缩机清扫件 的固定装置、清理 装置和垃圾压缩机 |
实用新型 | 201320775753.0 | 2013/11/29 | 2014/4/30 |
|---|---|---|---|---|---|
| 163 | 旋转接头、扫盘和 道路清洁车辆 |
发明专利 | 201310625936.9 | 2013/11/28 | 2018/1/23 |
| 164 | 旋转接头、扫盘和 道路清洁车辆 |
发明专利 | 201310619006.2 | 2013/11/28 | 2017/11/24 |
| 165 | 垃圾箱组件及道路 清洁车辆 |
发明专利 | 201310624149.2 | 2013/11/28 | 2016/9/14 |
| 166 | 吸嘴和道路清洁车 辆 |
实用新型 | 201320772795.9 | 2013/11/28 | 2014/6/11 |
| 167 | 道路清洁车及其垃 圾吸取控制方法 |
发明专利 | 201310628767.4 | 2013/11/28 | 2016/4/20 |
| 168 | 吸嘴和道路清洁车 辆 |
实用新型 | 201320772029.2 | 2013/11/28 | 2014/5/7 |
| 169 | 吸嘴和道路清洁车 辆 |
实用新型 | 201320772978.0 | 2013/11/28 | 2014/5/7 |
| 170 | 吸嘴和道路清洁车 辆 |
实用新型 | 201320772021.6 | 2013/11/28 | 2014/5/7 |
| 171 | 吸嘴和道路清洁车 辆 |
实用新型 | 201320772009.5 | 2013/11/28 | 2014/5/7 |
| 172 | 清扫方法和道路清 洁车辆 |
发明专利 | 201310625804.6 | 2013/11/28 | 2017/5/3 |
| 173 | 吸嘴和道路清洁车 辆 |
发明专利 | 201310626194.1 | 2013/11/28 | 2018/1/2 |
| 174 | 道路清洁车辆 | 发明专利 | 201310625845.5 | 2013/11/28 | 2017/2/22 |
| 175 | 吸嘴和道路清洁车 辆 |
发明专利 | 201310624137.X | 2013/11/28 | 2016/8/24 |
| 176 | 扫盘和道路清洁车 辆 |
发明专利 | 201310618642.3 | 2013/11/28 | 2017/4/5 |
| 177 | 吸嘴和环卫机械 | 发明专利 | 201310624127.6 | 2013/11/28 | 2017/6/6 |
| 178 | 渗滤液的处理控制 方法、装置、系统 及污水处理设备 |
发明专利 | 201310615776.X | 2013/11/27 | 2015/12/9 |
| 179 | 锁定装置、锁定结 构和垃圾压缩站 |
实用新型 | 201320763763.2 | 2013/11/27 | 2014/4/30 |
| 180 | 餐厨垃圾分离装置 | 发明专利 | 201310594244.2 | 2013/11/22 | 2015/6/17 |
| 181 | 餐厨垃圾分离装置 | 实用新型 | 201320744460.6 | 2013/11/22 | 2014/4/30 |
| 182 | 风力分选系统 | 实用新型 | 201320744496.4 | 2013/11/22 | 2014/4/30 |
| 183 | 蒸煮釜 | 实用新型 | 201320739011.2 | 2013/11/20 | 2014/4/30 |
| 184 | 利用污泥制作陶粒 的方法 |
发明专利 | 201310589084.2 | 2013/11/20 | 2016/4/13 |
| 185 | 膜柱的清洗控制方 法、装置、系统及 污水处理设备 |
发明专利 | 201310585225.3 | 2013/11/19 | 2015/12/9 |
| 186 | 视频数据存储方法 及视频监控装置 |
发明专利 | 201310585626.9 | 2013/11/19 | 2017/1/4 |
| 187 | 浆料输送泵和餐厨 垃圾输送系统 |
实用新型 | 201320696039.2 | 2013/11/6 | 2014/6/11 |
| 188 | 料斗和破袋筛分机 | 实用新型 | 201320688702.4 | 2013/11/4 | 2014/4/9 |
| 189 | 吸嘴和道路清洁车 辆 |
实用新型 | 201320689058.2 | 2013/11/4 | 2014/4/9 |
| 190 | 砂滤罐的清洗控制 方法、装置、系统 |
发明专利 | 201310537781.3 | 2013/11/4 | 2016/7/6 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
198
| 及污水处理车 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 191 | 餐厨垃圾三相分离 系统 |
实用新型 | 201320688918.0 | 2013/11/4 | 2014/4/9 |
| 192 | 破袋筛分机和餐厨 垃圾处理系统 |
发明专利 | 201310537729.8 | 2013/11/4 | 2015/11/18 |
| 193 | 搅拌装置和搅拌系 统 |
实用新型 | 201320685595.X | 2013/11/1 | 2014/4/9 |
| 194 | 旋风吸嘴和清洁车 | 发明专利 | 201310535312.8 | 2013/11/1 | 2015/8/12 |
| 195 | 清扫车侧吸机构及 包含该清扫车侧吸 机构的清扫车 |
发明专利 | 201310533901.2 | 2013/11/1 | 2016/3/23 |
| 196 | 离心风机蜗壳、离 心风机和扫路车 |
实用新型 | 201320672111.8 | 2013/10/29 | 2014/4/2 |
| 197 | 内吸筒、垃圾箱吸 筒、垃圾箱吸筒压 合结构和扫路车 |
实用新型 | 201320672708.2 | 2013/10/29 | 2014/4/9 |
| 198 | 风选机及风力风选 系统 |
发明专利 | 201310520909.5 | 2013/10/29 | 2015/8/26 |
| 199 | 餐厨垃圾搅拌装置 和餐厨垃圾搅拌系 统 |
实用新型 | 201320665549.3 | 2013/10/28 | 2014/4/9 |
| 200 | 吹嘴及包含该吹嘴 的吹雪车 |
发明专利 | 201310520321.X | 2013/10/28 | 2015/7/22 |
| 201 | 回转穿梭卸料机、 垃圾分选装置 |
实用新型 | 201320638446.8 | 2013/10/16 | 2014/3/19 |
| 202 | 路面清洗养护车及 其路面定点清洗结 构 |
实用新型 | 201320629527.1 | 2013/10/12 | 2014/4/16 |
| 203 | 干式单片电磁离合 器 |
实用新型 | 201320629561.9 | 2013/10/12 | 2014/3/19 |
| 204 | 叶轮及其制造方 法、离心风机以及 清扫车 |
发明专利 | 201310475473.2 | 2013/10/12 | 2016/1/20 |
| 205 | 垃圾桶叉臂锁紧装 置及垃圾车 |
实用新型 | 201320698905.1 | 2013/11/6 | 2014/4/9 |
| 206 | 具有顶盖举升机构 的桶装垃圾运输车 |
实用新型 | 201320614672.2 | 2013/9/30 | 2014/3/12 |
| 207 | 垃圾分选装置和垃 圾分选系统 |
发明专利 | 201310428330.6 | 2013/9/18 | 2015/12/2 |
| 208 | 垃圾分选装置和垃 圾分选系统 |
实用新型 | 201320578762.0 | 2013/9/18 | 2014/3/19 |
| 209 | 胶管拉力告警控制 方法、装置、系统 及下水道疏通清洗 车 |
发明专利 | 201310421184.4 | 2013/9/16 | 2016/6/29 |
| 210 | 喷水架的偏转控制 装置和清洗车 |
发明专利 | 201310415563.2 | 2013/9/12 | 2015/8/12 |
| 211 | 垃圾暂存与卸料的 料斗装置 |
实用新型 | 201320563098.2 | 2013/9/11 | 2014/3/12 |
| 212 | 缠绕物提取机和缠 绕物提取设备 |
发明专利 | 201310409243.6 | 2013/9/10 | 2016/2/3 |
| 213 | 电动环卫车底盘及 应用其的电动环卫 车 |
发明专利 | 201310398441.7 | 2013/9/4 | 2015/12/23 |
| 214 | 电机安装支架及应 用其的电动汽车 |
实用新型 | 201320548136.7 | 2013/9/4 | 2014/2/19 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
199
| 215 | 电机动力输出结构 及应用其的电动汽 车 |
实用新型 | 201320547095.X | 2013/9/4 | 2014/2/19 |
|---|---|---|---|---|---|
| 216 | 离心风机和道路清 扫车 |
发明专利 | 201310384225.7 | 2013/8/29 | 2015/12/2 |
| 217 | 叶轮及具有其的离 心风机和道路清洁 设备 |
实用新型 | 201320533286.0 | 2013/8/29 | 2014/2/12 |
| 218 | 电动清洁车 | 发明专利 | 201310369558.2 | 2013/8/22 | 2015/7/15 |
| 219 | 路面除雪系统及除 雪车 |
实用新型 | 201320515626.7 | 2013/8/22 | 2014/3/12 |
| 220 | 垃圾车 | 外观设计 | 201330400290.5 | 2013/8/19 | 2014/1/22 |
| 221 | 滚筒的支撑结构和 滚筒筛 |
发明专利 | 201310351493.9 | 2013/8/13 | 2015/7/15 |
| 222 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201310351036.X | 2013/8/13 | 2015/4/15 |
| 223 | 一种车辆转向装置 及车辆 |
发明专利 | 201310349093.4 | 2013/8/12 | 2016/7/6 |
| 224 | 双向护栏清洗车 | 实用新型 | 201320480770.1 | 2013/8/7 | 2014/1/22 |
| 225 | 双向护栏清洗车 | 发明专利 | 201310342287.1 | 2013/8/7 | 2016/1/6 |
| 226 | 用于破袋设备的破 袋装置和破袋设备 |
实用新型 | 201320443757.9 | 2013/7/24 | 2013/12/25 |
| 227 | 下水道清洁车辆 | 实用新型 | 201320442460.0 | 2013/7/24 | 2013/12/25 |
| 228 | 下水道清洁车 | 发明专利 | 201310310727.5 | 2013/7/23 | 2015/7/15 |
| 229 | 吹雪车及其气力输 送系统 |
实用新型 | 201320433067.5 | 2013/7/19 | 2014/3/5 |
| 230 | 液压行走系统和车 辆 |
实用新型 | 201320398456.9 | 2013/7/5 | 2013/12/11 |
| 231 | 垃圾卸料设备 | 发明专利 | 201310259432.X | 2013/6/26 | 2015/3/25 |
| 232 | 垃圾压缩成套设备 | 发明专利 | 201310258599.4 | 2013/6/26 | 2016/6/22 |
| 233 | 推料机构 | 发明专利 | 201310259207.6 | 2013/6/26 | 2016/12/7 |
| 234 | 垃圾卸料方法 | 发明专利 | 201310259208.0 | 2013/6/26 | 2017/12/19 |
| 235 | 垃圾压缩机 | 发明专利 | 201310258191.7 | 2013/6/26 | 2016/4/6 |
| 236 | 垃圾压缩方法 | 发明专利 | 201310257419.0 | 2013/6/26 | 2016/8/31 |
| 237 | 喷水架和清洗车 | 实用新型 | 201320364186.X | 2013/6/24 | 2013/12/11 |
| 238 | 缠绕物提取机、缠 绕物提取设备和缠 绕物提取方法 |
发明专利 | 201310250212.0 | 2013/6/21 | 2015/7/15 |
| 239 | 餐厨垃圾的分拣装 置和分选设备 |
实用新型 | 201320356703.9 | 2013/6/20 | 2013/11/20 |
| 240 | 清扫车吸嘴工作控 制系统、方法、控 制器及清扫车 |
发明专利 | 201310247670.9 | 2013/6/20 | 2016/1/27 |
| 241 | 托辊装置及具有其 的圆管带式输送机 |
发明专利 | 201310247711.4 | 2013/6/20 | 2015/9/16 |
| 242 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
实用新型 | 201320342063.6 | 2013/6/14 | 2013/12/4 |
| 243 | 接头 | 实用新型 | 201320325375.6 | 2013/6/6 | 2013/11/13 |
| 244 | 叶轮、风机和吹雪 车 |
实用新型 | 201320306179.4 | 2013/5/30 | 2013/11/6 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
200
| 245 | 吸污管收放装置和 吸粪车 |
实用新型 | 201320261234.2 | 2013/5/14 | 2013/10/9 |
|---|---|---|---|---|---|
| 246 | 用于清洗车的壳体 和清洗车 |
实用新型 | 201320249359.3 | 2013/5/9 | 2013/9/25 |
| 247 | 离心风机及其蜗壳 和吹雪车 |
实用新型 | 201320222200.2 | 2013/4/27 | 2013/9/18 |
| 248 | 清洗车 | 外观设计 | 201330096168.3 | 2013/4/2 | 2013/8/14 |
| 249 | 破袋设备和垃圾分 选系统 |
发明专利 | 201310112513.7 | 2013/4/2 | 2015/3/25 |
| 250 | 真空污水罐和吸粪 车 |
实用新型 | 201320160932.3 | 2013/4/2 | 2013/9/4 |
| 251 | 滚筒筛 | 发明专利 | 201310101859.7 | 2013/3/27 | 2015/6/17 |
| 252 | 滚筒筛及其清扫装 置 |
发明专利 | 201310076311.1 | 2013/3/11 | 2016/8/31 |
| 253 | 小型洗扫车及其洗 扫方法 |
发明专利 | 201310073055.0 | 2013/3/7 | 2015/8/26 |
| 254 | 道路清洁车 | 发明专利 | 201310071540.4 | 2013/3/6 | 2015/4/1 |
| 255 | 扫路车及其吸嘴 | 实用新型 | 201320093512.8 | 2013/3/1 | 2013/7/24 |
| 256 | 一种垃圾压缩机及 用于其闸门的控制 方法和控制装置 |
发明专利 | 201310053364.1 | 2013/2/19 | 2015/3/4 |
| 257 | 垃圾压缩机和垃圾 压缩机的卸料方法 |
发明专利 | 201310053487.5 | 2013/2/19 | 2015/8/5 |
| 258 | 抽吸装置和环卫车 | 发明专利 | 201310038439.9 | 2013/1/31 | 2015/7/15 |
| 259 | 水平压缩装置和垃 圾水平压缩站 |
实用新型 | 201320052418.8 | 2013/1/30 | 2013/7/24 |
| 260 | 垃圾压缩装置和垃 圾压缩机 |
发明专利 | 201310036030.3 | 2013/1/30 | 2015/8/12 |
| 261 | 打药装置和打药车 | 实用新型 | 201320042781.1 | 2013/1/25 | 2013/7/10 |
| 262 | 一种餐厨垃圾处理 的控制系统 |
实用新型 | 201320020664.5 | 2013/1/15 | 2013/6/26 |
| 263 | 扫路车及其吸嘴的 可视化控制方法、 控制器和控制系统 |
发明专利 | 201310013837.5 | 2013/1/15 | 2014/11/26 |
| 264 | 用于吹雪车吹嘴的 控制方法、控制器、 控制系统及吹雪车 |
发明专利 | 201310014419.8 | 2013/1/15 | 2015/1/21 |
| 265 | 道路清洁设备及其 离心风机叶轮 |
发明专利 | 201310009047.X | 2013/1/10 | 2016/7/20 |
| 266 | 吸嘴及具有其的脉 冲气路控制系统、 扫路车 |
发明专利 | 201310006349.1 | 2013/1/8 | 2015/7/22 |
| 267 | 用于吸扫式扫路车 的吸管降尘装置及 扫路车 |
发明专利 | 201210590516.7 | 2011/5/26 | 2015/7/15 |
| 268 | 联轴器和吹雪车 | 实用新型 | 201220733403.3 | 2012/12/27 | 2013/6/12 |
| 269 | 垃圾压缩机及其压 缩装置 |
发明专利 | 201210574444.7 | 2012/12/26 | 2015/9/2 |
| 270 | 吹雪车 | 发明专利 | 201210574580.6 | 2012/12/26 | 2015/2/4 |
| 271 | 吹雪车及其气力输 送系统 |
发明专利 | 201210574733.7 | 2012/12/26 | 2015/1/21 |
| 272 | 设备的驱动机构 | 发明专利 | 201210574668.8 | 2012/12/26 | 2015/2/18 |
| 273 | 垃圾臭气处理系统 | 实用新型 | 201220728995.X | 2012/12/26 | 2013/6/12 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
201
| 274 | 密封结构和吹雪车 | 实用新型 | 201220720151.0 | 2012/12/24 | 2013/6/5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 275 | 密封结构和吹雪车 | 发明专利 | 201210564513.6 | 2012/12/24 | 2014/12/24 |
| 276 | 接近开关和水平垃 圾压缩机 |
发明专利 | 201210566536.0 | 2012/12/24 | 2015/3/18 |
| 277 | 接近开关和水平垃 圾压缩机 |
实用新型 | 201220716749.2 | 2012/12/24 | 2013/6/5 |
| 278 | 道路清洁设备及其 风机转速控制方 法、装置和系统 |
发明专利 | 201210563129.4 | 2012/12/21 | 2015/2/18 |
| 279 | 防尘装置及具有其 的堆取料机 |
发明专利 | 201210562403.6 | 2012/12/21 | 2015/10/7 |
| 280 | 液压泵站（带保护 罩的液压泵站） |
外观设计 | 201230643656.7 | 2012/12/20 | 2013/5/15 |
| 281 | 吹雪车风道及其安 装结构 |
实用新型 | 201220711517.8 | 2012/12/20 | 2013/6/5 |
| 282 | 滑块组、滑块结构 和压缩式垃圾车装 填器 |
实用新型 | 201220710792.8 | 2012/12/20 | 2013/6/5 |
| 283 | 分离机及风力分选 系统 |
实用新型 | 201220711527.1 | 2012/12/20 | 2013/6/5 |
| 284 | 分离机及风力分选 系统 |
实用新型 | 201220711543.0 | 2012/12/20 | 2013/6/5 |
| 285 | 分离机及风力分选 系统 |
发明专利 | 201210559042.X | 2012/12/20 | 2016/2/10 |
| 286 | 分离机及风力分选 系统 |
发明专利 | 201210559431.2 | 2012/12/20 | 2015/11/25 |
| 287 | 分离机及风力分选 系统 |
实用新型 | 201220711162.2 | 2012/12/20 | 2013/6/5 |
| 288 | 分离机及风力分选 系统 |
实用新型 | 201220710756.1 | 2012/12/20 | 2013/6/5 |
| 289 | 分离机及风力分选 系统 |
发明专利 | 201210559375.2 | 2012/12/20 | 2016/3/2 |
| 290 | 风力分选系统 | 发明专利 | 201210558697.5 | 2012/12/20 | 2014/10/1 |
| 291 | 分离机及风力分选 系统 |
发明专利 | 201210556954.1 | 2012/12/20 | 2015/11/18 |
| 292 | 分离机及风力分选 系统 |
实用新型 | 201220710755.7 | 2012/12/20 | 2013/6/5 |
| 293 | 风选机及风力分选 系统 |
实用新型 | 201220711561.9 | 2012/12/20 | 2013/6/5 |
| 294 | 分离机及风力分选 系统 |
实用新型 | 201220710900.1 | 2012/12/20 | 2013/6/5 |
| 295 | 铰接方法、铰接组 件及工程机械设备 |
发明专利 | 201210555296.4 | 2012/12/20 | 2015/5/13 |
| 296 | 俯仰组件及其拆装 方法和工程机械设 备 |
发明专利 | 201210557247.4 | 2012/12/20 | 2015/3/18 |
| 297 | 导料槽及管状带式 输送机 |
发明专利 | 201210552227.8 | 2012/12/18 | 2015/9/9 |
| 298 | 对接装置（用于顶 拉转运车体的对接 装置） |
外观设计 | 201230625338.8 | 2012/12/13 | 2013/5/8 |
| 299 | 用于垃圾压缩机的 推头和压缩装置以 及垃圾压缩机 |
实用新型 | 201220689058.8 | 2012/12/13 | 2013/5/22 |
| 300 | 传动装置和清洗车 | 实用新型 | 201220689021.5 | 2012/12/13 | 2013/6/5 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
202
| 301 | 用于垃圾压缩机的 推头和压缩装置以 及垃圾压缩机 |
实用新型 | 201220689042.7 | 2012/12/13 | 2013/5/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| 302 | 吹雪车及其吹嘴 | 发明专利 | 201210535865.9 | 2012/12/12 | 2015/4/1 |
| 303 | 垃圾预处理系统 | 发明专利 | 201210532312.8 | 2012/12/11 | 2015/12/9 |
| 304 | 离心风机叶轮、离 心风机及吹雪车 |
发明专利 | 201210527701.1 | 2012/12/10 | 2015/7/15 |
| 305 | 吹雪用吹嘴和吹雪 车 |
发明专利 | 201210524191.2 | 2012/12/7 | 2014/12/10 |
| 306 | 吹雪用吹嘴和吹雪 车 |
发明专利 | 201210524414.5 | 2012/12/7 | 2014/12/10 |
| 307 | 垃圾压缩机与垃圾 箱的对接锁紧装置 |
发明专利 | 201210519143.4 | 2012/12/6 | 2014/11/26 |
| 308 | 混匀堆料设备 | 发明专利 | 201210520299.4 | 2012/12/6 | 2015/4/29 |
| 309 | 道路养护车清洗装 置、道路养护车 |
实用新型 | 201220659386.3 | 2012/12/4 | 2013/5/22 |
| 310 | 压缩装置、垃圾压 缩机 |
实用新型 | 201220659908.X | 2012/12/4 | 2013/5/8 |
| 311 | 垃圾分选系统和方 法 |
发明专利 | 201210512649.2 | 2012/12/4 | 2017/4/5 |
| 312 | 垃圾分选系统和方 法 |
发明专利 | 201210512351.1 | 2012/12/4 | 2015/8/5 |
| 313 | 吹嘴及具有其的吹 雪车 |
发明专利 | 201210505142.4 | 2012/11/30 | 2014/9/10 |
| 314 | 机械设备及其防偏 转机构 |
发明专利 | 201210505495.4 | 2012/11/30 | 2015/2/11 |
| 315 | 清洁车 | 实用新型 | 201220623711.0 | 2012/11/22 | 2013/7/24 |
| 316 | 清洁车用垃圾收集 装置和清洁车 |
发明专利 | 201210479317.9 | 2012/11/22 | 2014/10/29 |
| 317 | 扫盘控尘装置和扫 路车 |
实用新型 | 201220616327.8 | 2012/11/20 | 2013/4/17 |
| 318 | 真空排污系统及其 旋流分离装置 |
实用新型 | 201220616277.3 | 2012/11/20 | 2013/4/24 |
| 319 | 斜板沉淀池 | 实用新型 | 201220616300.9 | 2012/11/20 | 2013/6/5 |
| 320 | 吹雪车吹嘴自动防 撞系统以及吹雪车 |
实用新型 | 201220616383.1 | 2012/11/20 | 2013/4/17 |
| 321 | 用于圆形料场的取 料方法 |
发明专利 | 201210472276.0 | 2012/11/20 | 2015/3/18 |
| 322 | 车门 | 外观设计 | 201230559770.1 | 2012/11/19 | 2013/7/31 |
| 323 | 环卫车操作台 | 外观设计 | 201230554249.9 | 2012/11/15 | 2013/4/17 |
| 324 | 餐厨垃圾处理系统 中的进料控制方 法、设备和系统 |
发明专利 | 201210457144.0 | 2012/11/14 | 2015/2/11 |
| 325 | 工程机械及其转盘 轴承油脂溢出收集 装置 |
发明专利 | 201210450442.7 | 2012/11/12 | 2015/3/18 |
| 326 | 一种废气收集的控 制方法、装置和系 统 |
发明专利 | 201210418013.1 | 2012/10/26 | 2014/11/12 |
| 327 | 控制车辆行走的闭 式液压系统和车辆 |
实用新型 | 201220616284.3 | 2012/11/20 | 2013/4/17 |
| 328 | 送风机构和吹雪车 | 实用新型 | 201220523728.9 | 2012/10/12 | 2013/3/20 |
| 329 | 清障车 | 外观设计 | 201230485779.2 | 2012/10/12 | 2013/2/27 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
203
| 330 | 风嘴和吹雪车 | 实用新型 | 201220523718.5 | 2012/10/12 | 2013/3/27 |
|---|---|---|---|---|---|
| 331 | 吹雪车 | 外观设计 | 201230485945.9 | 2012/10/12 | 2013/2/27 |
| 332 | 斗轮堆取料机的斗 轮机构及圆弧形挡 板的支撑装置 |
发明专利 | 201210377696.0 | 2012/10/8 | 2014/12/31 |
| 333 | 离合器、驱动装置 和车辆 |
实用新型 | 201220504791.8 | 2012/9/28 | 2013/3/13 |
| 334 | 污水过滤系统和清 洁车 |
发明专利 | 201210365681.2 | 2012/9/27 | 2015/8/12 |
| 335 | 清洁车的箱体总成 和清洁车 |
实用新型 | 201220498684.9 | 2012/9/27 | 2013/3/6 |
| 336 | 过滤装置和清洁车 | 发明专利 | 201210365847.0 | 2012/9/27 | 2015/12/2 |
| 337 | 过滤装置和清洁车 | 实用新型 | 201220498687.2 | 2012/9/27 | 2013/4/24 |
| 338 | 布料机和具有该布 料机的垃圾处理系 统 |
实用新型 | 201220492649.6 | 2012/9/21 | 2013/3/6 |
| 339 | 滚筒筛 | 实用新型 | 201220492639.2 | 2012/9/21 | 2013/5/22 |
| 340 | 用于垃圾卸料的缓 冲料斗 |
实用新型 | 201220484596.3 | 2012/9/21 | 2013/3/13 |
| 341 | 布料机和具有该布 料机的垃圾处理系 统 |
实用新型 | 201220487716.5 | 2012/9/21 | 2013/3/6 |
| 342 | 生活垃圾料仓及垃 圾处理系统 |
发明专利 | 201210360607.1 | 2012/9/21 | 2016/8/31 |
| 343 | 缠绕物提取机 | 发明专利 | 201210360795.8 | 2012/9/21 | 2015/9/2 |
| 344 | 缠绕物提取机 | 实用新型 | 201220486168.4 | 2012/9/21 | 2013/3/20 |
| 345 | 料仓的落料器、料 仓及垃圾处理系统 |
实用新型 | 201220487694.2 | 2012/9/21 | 2013/3/6 |
| 346 | 一种垃圾分拣装置 | 发明专利 | 201210356320.1 | 2012/9/21 | 2016/7/6 |
| 347 | 垃圾运输车卸料回 转平台 |
实用新型 | 201220486993.4 | 2012/9/21 | 2013/3/6 |
| 348 | 垃圾运输车卸料回 转平台 |
实用新型 | 201220486766.1 | 2012/9/21 | 2013/3/20 |
| 349 | 物料分拣装置和工 程机械 |
发明专利 | 201210360760.4 | 2012/9/21 | 2016/1/13 |
| 350 | 餐厨垃圾处理过程 的控制方法、设备 及系统 |
发明专利 | 201210344014.6 | 2012/9/17 | 2015/7/1 |
| 351 | 污物排放装置和吸 粪车 |
实用新型 | 201220450296.3 | 2012/9/5 | 2013/3/6 |
| 352 | 闸门、料仓和预压 式垃圾压缩机 |
实用新型 | 201220442406.1 | 2012/8/31 | 2013/3/13 |
| 353 | 卸料装置和物料处 理系统 |
实用新型 | 201220441634.7 | 2012/8/31 | 2013/2/27 |
| 354 | 洗扫车作业的监控 方法、监控设备、 监控系统和洗扫车 |
发明专利 | 201210320520.1 | 2012/8/31 | 2015/9/30 |
| 355 | 调配池及料液调配 方法、设备、系统 |
发明专利 | 201210318715.2 | 2012/8/31 | 2014/11/26 |
| 356 | 输送机用清扫器 | 实用新型 | 201220431748.3 | 2012/8/28 | 2013/2/6 |
| 357 | 控制道路清洁设备 水路的方法、装置 和道路清洁设备 |
发明专利 | 201210306466.5 | 2012/8/24 | 2015/2/11 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
204
| 358 | 滤筒的固定装置 | 实用新型 | 201220405101.3 | 2012/8/15 | 2013/1/30 |
|---|---|---|---|---|---|
| 359 | 扫路车的风机接口 结构和扫路车 |
实用新型 | 201220404865.0 | 2012/8/15 | 2013/1/30 |
| 360 | 控制洗扫车作业的 方法、控制器及洗 扫车 |
发明专利 | 201210279032.0 | 2012/8/7 | 2014/12/3 |
| 361 | 拉臂机构和拉臂式 垃圾车 |
实用新型 | 201220375392.6 | 2012/7/31 | 2013/3/6 |
| 362 | 清洁用吸嘴清洁车 | 发明专利 | 201210268932.5 | 2012/7/31 | 2014/5/7 |
| 363 | 清洁用吸嘴清洁车 | 发明专利 | 201210268295.1 | 2012/7/31 | 2014/6/4 |
| 364 | 清洁用吸嘴清洁车 | 发明专利 | 201210269265.2 | 2012/7/31 | 2014/10/29 |
| 365 | 清洁用吸嘴清洁车 | 发明专利 | 201210268369.1 | 2012/7/31 | 2015/1/21 |
| 366 | 滚扫机构和清洁车 | 发明专利 | 201210268342.2 | 2012/7/31 | 2014/6/4 |
| 367 | 清洁用吸嘴和清洁 车 |
发明专利 | 201210268967.9 | 2012/7/31 | 2014/7/30 |
| 368 | 管件的固定装置和 下水道综合养护车 |
实用新型 | 201220337577.8 | 2012/7/12 | 2012/12/26 |
| 369 | 排管装置和下水道 疏通车 |
实用新型 | 201220331224.7 | 2012/7/10 | 2013/1/9 |
| 370 | 磁吸装置和清扫车 | 发明专利 | 201210237146.9 | 2012/7/10 | 2015/8/5 |
| 371 | 路沿隔离物清洗机 构以及环卫车 |
实用新型 | 201220327881.4 | 2012/7/6 | 2012/12/26 |
| 372 | 软管输送装置和下 水道疏通车 |
实用新型 | 201220311036.8 | 2012/6/29 | 2013/1/9 |
| 373 | 破袋机 | 实用新型 | 201220303781.8 | 2012/6/27 | 2012/12/26 |
| 374 | 静刀机构和破袋机 | 实用新型 | 201220304175.8 | 2012/6/27 | 2012/12/19 |
| 375 | 破袋机 | 实用新型 | 201220303866.6 | 2012/6/27 | 2012/12/26 |
| 376 | 破袋机 | 实用新型 | 201220304221.4 | 2012/6/27 | 2012/12/19 |
| 377 | 破袋机 | 实用新型 | 201220304202.1 | 2012/6/27 | 2012/12/19 |
| 378 | 破袋机 | 发明专利 | 201210214582.4 | 2012/6/27 | 2015/4/1 |
| 379 | 破袋机 | 发明专利 | 201210214988.2 | 2012/6/27 | 2014/3/26 |
| 380 | 动刀机构和破袋机 | 发明专利 | 201210215005.7 | 2012/6/27 | 2014/6/18 |
| 381 | 破袋机 | 发明专利 | 201210214989.7 | 2012/6/27 | 2015/1/21 |
| 382 | 餐厨垃圾收集料仓 | 实用新型 | 201220296578.2 | 2012/6/21 | 2013/1/9 |
| 383 | 分拣机构和分拣机 | 发明专利 | 201210207694.7 | 2012/6/21 | 2015/8/12 |
| 384 | 分拣机构和分拣机 | 实用新型 | 201220296270.8 | 2012/6/21 | 2012/12/19 |
| 385 | 螺旋输送机 | 实用新型 | 201220295609.2 | 2012/6/21 | 2012/12/19 |
| 386 | 循环水冷却池和冷 却螺旋输送系统 |
实用新型 | 201220296268.0 | 2012/6/21 | 2012/12/19 |
| 387 | 餐厨垃圾收集料仓 | 实用新型 | 201220296269.5 | 2012/6/21 | 2012/12/19 |
| 388 | 餐厨垃圾收集料仓 | 实用新型 | 201220296589.0 | 2012/6/21 | 2012/12/19 |
| 389 | 餐厨垃圾预处理系 统和方法 |
发明专利 | 201210195976.X | 2012/6/14 | 2014/9/17 |
| 390 | 餐厨垃圾预处理系 统 |
实用新型 | 201220281298.4 | 2012/6/14 | 2012/12/19 |
| 391 | 物料加热装置 | 实用新型 | 201220279979.7 | 2012/6/14 | 2012/12/19 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
205
| 392 | 浆料除砂装置 | 实用新型 | 201220279921.2 | 2012/6/14 | 2012/12/19 |
|---|---|---|---|---|---|
| 393 | 物料加热装置 | 实用新型 | 201220281157.2 | 2012/6/14 | 2012/12/12 |
| 394 | 摆耙、摆耙装置、 分拣机构和分拣机 |
实用新型 | 201220280558.6 | 2012/6/14 | 2012/12/19 |
| 395 | 摆耙装置、分拣机 构和分拣机 |
发明专利 | 201210196049.X | 2012/6/14 | 2014/8/6 |
| 396 | 摆耙装置、分拣机 构和分拣机 |
实用新型 | 201220279813.5 | 2012/6/14 | 2012/12/19 |
| 397 | 用于餐厨垃圾的破 袋机构 |
发明专利 | 201210195764.1 | 2012/6/14 | 2013/12/11 |
| 398 | 摆耙装置、分拣机 构和分拣机 |
发明专利 | 201210195712.4 | 2012/6/14 | 2014/6/11 |
| 399 | 摆耙装置、分拣机 构和分拣机 |
实用新型 | 201220279923.1 | 2012/6/14 | 2012/12/12 |
| 400 | 卧式碎浆机 | 发明专利 | 201210195869.7 | 2012/6/14 | 2015/3/25 |
| 401 | 餐厨垃圾除杂系统 和方法 |
发明专利 | 201210196612.3 | 2012/6/14 | 2015/1/7 |
| 402 | 物料加热装置 | 实用新型 | 201220279960.2 | 2012/6/14 | 2012/12/19 |
| 403 | 用于餐厨垃圾的分 拣机和餐厨垃圾处 理方法 |
发明专利 | 201210195804.2 | 2012/6/14 | 2014/10/1 |
| 404 | 分拣机及其分拣机 构 |
发明专利 | 201210195816.5 | 2012/6/14 | 2015/6/17 |
| 405 | 用于提炼地沟油的 装置 |
实用新型 | 201220278614.2 | 2012/6/13 | 2013/1/9 |
| 406 | 臭气处理方法和系 统 |
发明专利 | 201210194347.5 | 2012/6/13 | 2014/7/2 |
| 407 | 生物除臭塔 | 实用新型 | 201220277126.X | 2012/6/13 | 2013/2/13 |
| 408 | 磁选滚筒和磁选设 备 |
实用新型 | 201220277054.9 | 2012/6/13 | 2012/12/12 |
| 409 | 一种渣料提炼系统 | 发明专利 | 201210193115.8 | 2012/6/13 | 2014/7/16 |
| 410 | 油腻漂浮物处理方 法和系统 |
发明专利 | 201210193534.1 | 2012/6/13 | 2013/9/18 |
| 411 | 一种吸污车用吸污 装置 |
实用新型 | 201220272180.5 | 2012/6/11 | 2012/12/19 |
| 412 | 一种垃圾箱控制方 法、控制器、控制 系统及扫路车 |
发明专利 | 201210176359.5 | 2012/5/31 | 2015/2/18 |
| 413 | 翻桶装置中的挂桶 件、翻桶装置和后 装压缩式垃圾车 |
实用新型 | 201220246598.9 | 2012/5/29 | 2012/12/5 |
| 414 | 锁紧装置、垃圾箱 和对接式垃圾车 |
发明专利 | 201210171836.9 | 2012/5/29 | 2015/3/4 |
| 415 | 扫路车吸嘴及扫路 车 |
发明专利 | 201210163658.5 | 2012/5/24 | 2014/9/3 |
| 416 | 垃圾车 | 发明专利 | 201210154541.0 | 2012/5/17 | 2014/7/16 |
| 417 | 垃圾车 | 实用新型 | 201220223829.4 | 2012/5/17 | 2012/11/28 |
| 418 | 垃圾车的卸料方法 和垃圾车 |
发明专利 | 201210154248.4 | 2012/5/17 | 2014/3/12 |
| 419 | 一种压紧装置及卷 扬机组件 |
实用新型 | 201220200632.9 | 2012/5/7 | 2012/12/19 |
| 420 | 洗扫车副发动机的 控制方法、装置及 系统 |
发明专利 | 201210133034.9 | 2012/4/28 | 2015/3/18 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
206
| 421 | 一种护栏清洗装置 及护栏清洗车 |
发明专利 | 201210112640.2 | 2012/4/17 | 2014/8/6 |
|---|---|---|---|---|---|
| 422 | 一种护栏清洗装置 及护栏清洗车 |
实用新型 | 201220163118.2 | 2012/4/17 | 2012/12/5 |
| 423 | 洗扫车的控制方 法、装置与系统 |
发明专利 | 201210066867.8 | 2012/3/14 | 2015/2/11 |
| 424 | 三相交流电源相序 控制器、三相交流 电机及垃圾压缩机 |
实用新型 | 201220060836.7 | 2012/2/23 | 2012/9/5 |
| 425 | 洗扫车 | 外观设计 | 201230028668.9 | 2012/2/15 | 2012/7/25 |
| 426 | 填装器以及后装压 缩式垃圾车 |
实用新型 | 201220048789.4 | 2012/2/15 | 2012/9/19 |
| 427 | 滑动机构及应用该 滑动机构的压缩式 垃圾车 |
发明专利 | 201210033814.6 | 2012/2/15 | 2013/12/11 |
| 428 | 用于工程车辆的可 移动式照明装置和 工程车辆 |
实用新型 | 201220031588.3 | 2012/2/1 | 2012/9/5 |
| 429 | 垃圾车密封装置及 垃圾车 |
实用新型 | 201220010474.0 | 2012/1/11 | 2012/9/19 |
| 430 | 压缩垃圾车及其液 压系统 |
实用新型 | 201220010538.7 | 2012/1/11 | 2012/8/29 |
| 431 | 密封条及应用该密 封条的清扫车 |
实用新型 | 201220010537.2 | 2012/1/11 | 2012/8/15 |
| 432 | 护栏清洗车 | 实用新型 | 201220011567.5 | 2012/1/11 | 2012/9/19 |
| 433 | 污水处理车的反渗 透膜柱进水流量控 制装置 |
实用新型 | 201220010473.6 | 2012/1/11 | 2012/8/29 |
| 434 | 压缩式垃圾车 | 实用新型 | 201220007984.2 | 2012/1/10 | 2012/8/29 |
| 435 | 密封条及压缩式垃 圾车 |
实用新型 | 201220008163.0 | 2012/1/10 | 2013/1/2 |
| 436 | 压缩式垃圾车用支 承滑动装置 |
发明专利 | 201210004850.X | 2012/1/10 | 2013/12/4 |
| 437 | 垃圾车及其垃圾箱 结构 |
实用新型 | 201220008044.5 | 2012/1/10 | 2012/8/29 |
| 438 | 压缩式垃圾车及其 垃圾箱与填装器的 锁紧装置 |
实用新型 | 201220008162.6 | 2012/1/10 | 2012/8/29 |
| 439 | 翻桶装置和后装压 缩式垃圾车 |
发明专利 | 201210004808.8 | 2012/1/9 | 2014/6/4 |
| 440 | 翻桶装置和后装压 缩式垃圾车 |
实用新型 | 201220007365.3 | 2012/1/9 | 2012/8/29 |
| 441 | 管道的盖门组件和 后装压缩式垃圾车 |
实用新型 | 201220003645.7 | 2012/1/6 | 2012/8/29 |
| 442 | 一种离心风机叶轮 及离心风机 |
发明专利 | 201110451085.1 | 2011/12/29 | 2014/4/16 |
| 443 | 一种离心风机叶轮 及离心风机 |
发明专利 | 201110451776.1 | 2011/12/29 | 2014/12/24 |
| 444 | 垃圾压缩机 | 发明专利 | 201110435804.0 | 2011/12/23 | 2013/10/2 |
| 445 | 垃圾压缩机 | 实用新型 | 201120546293.5 | 2011/12/23 | 2012/8/22 |
| 446 | 填装器的盖结构和 后装压缩式垃圾车 |
实用新型 | 201120548258.7 | 2011/12/23 | 2012/8/22 |
| 447 | 压缩式垃圾车的填 装器及压缩式垃圾 车 |
实用新型 | 201120543836.8 | 2011/12/22 | 2012/8/29 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
207
| 448 | 洗墙用洗刷、洗墙 装置和洗墙车 |
实用新型 | 201120542626.7 | 2011/12/22 | 2012/8/22 |
|---|---|---|---|---|---|
| 449 | 洗墙装置及其控制 方法和控制器、洗 墙车 |
发明专利 | 201110434608.1 | 2011/12/22 | 2013/12/4 |
| 450 | 垃圾车 | 外观设计 | 201130492085.7 | 2011/12/21 | 2012/5/30 |
| 451 | 高压清洗车 | 外观设计 | 201130492095.0 | 2011/12/21 | 2012/5/30 |
| 452 | 用于护栏清洗车的 清洗装置和护栏清 洗车 |
实用新型 | 201120530714.5 | 2011/12/16 | 2012/9/5 |
| 453 | 除尘箱及具有该除 尘箱的除尘系统 |
发明专利 | 201110411487.9 | 2011/12/12 | 2014/11/26 |
| 454 | 垃圾箱 | 外观设计 | 201130467486.7 | 2011/12/9 | 2012/5/23 |
| 455 | 一种单发动机洗扫 车及其油门控制系 统及方法 |
发明专利 | 201110403572.0 | 2011/12/7 | 2013/11/6 |
| 456 | 一种道路清洁车辆 的吸嘴 |
发明专利 | 201110403706.9 | 2011/12/7 | 2014/1/29 |
| 457 | 道路清洁车辆的吸 嘴 |
发明专利 | 201110403575.4 | 2011/12/7 | 2013/10/30 |
| 458 | 吸嘴结构以及具有 这种吸嘴结构的道 路清洁车辆 |
发明专利 | 201110404524.3 | 2011/12/7 | 2013/12/18 |
| 459 | 门体调节装置及包 括该门体调节装置 的垃圾车 |
实用新型 | 201120499129.3 | 2011/12/5 | 2012/7/11 |
| 460 | 后装压缩式垃圾车 的污水收集装置和 后装压缩式垃圾车 |
实用新型 | 201120497639.7 | 2011/12/2 | 2012/7/25 |
| 461 | 护栏清洗装置 | 实用新型 | 201120494882.3 | 2011/12/2 | 2012/8/22 |
| 462 | 清洁车辆 | 发明专利 | 201110392260.4 | 2011/12/1 | 2015/8/12 |
| 463 | 清洁车辆 | 实用新型 | 201120491555.2 | 2011/12/1 | 2012/7/25 |
| 464 | 车辆底盘的托举机 构 |
实用新型 | 201120480253.5 | 2011/11/28 | 2012/7/11 |
| 465 | 除雪滚刷装置的滚 刷轴 |
实用新型 | 201120476485.3 | 2011/11/25 | 2012/8/15 |
| 466 | 清洗车及其喷杆自 动避障结构 |
实用新型 | 201120479264.1 | 2011/11/25 | 2012/7/11 |
| 467 | 适用于非矩形截面 隧道墙面的隧道墙 面清洗车 |
实用新型 | 201120474813.6 | 2011/11/24 | 2012/8/22 |
| 468 | 压填机构的滑动 副、压填机构和后 装压缩式垃圾车 |
实用新型 | 201120462484.3 | 2011/11/18 | 2012/8/29 |
| 469 | 用于垃圾渗滤液处 理的膜柱装置及其 支架 |
实用新型 | 201120458739.9 | 2011/11/18 | 2012/8/29 |
| 470 | 扫路车及其吸嘴装 置 |
发明专利 | 201110366838.9 | 2011/11/18 | 2013/8/28 |
| 471 | 扫路车及其吸嘴装 置 |
实用新型 | 201120462375.1 | 2011/11/18 | 2012/7/11 |
| 472 | 垃圾压缩机的箱体 提升装置 |
实用新型 | 201120458177.8 | 2011/11/17 | 2012/7/11 |
| 473 | 垂直式垃圾压缩机 | 实用新型 | 201120441964.1 | 2011/11/10 | 2012/7/11 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
208
| 474 | 污水处理车 | 外观设计 | 201130411366.5 | 2011/11/10 | 2012/5/23 |
|---|---|---|---|---|---|
| 475 | 自装卸式垃圾车及 其垃圾桶卸料装置 |
实用新型 | 201120436131.6 | 2011/11/7 | 2012/7/11 |
| 476 | 垃圾箱 | 外观设计 | 201130404556.4 | 2011/11/7 | 2012/4/18 |
| 477 | 吸嘴用进料口调整 装置及其吸嘴 |
发明专利 | 201110343158.5 | 2011/11/3 | 2013/12/25 |
| 478 | 吸嘴用进料口调整 装置及其吸嘴 |
实用新型 | 201120430410.1 | 2011/11/3 | 2012/7/4 |
| 479 | 压桶装置、翻桶装 置和后装压缩式垃 圾车 |
实用新型 | 201120429153.X | 2011/11/2 | 2012/7/25 |
| 480 | 翻桶装置和后装压 缩式垃圾车 |
发明专利 | 201110342102.8 | 2011/11/2 | 2013/7/24 |
| 481 | 翻桶装置和后装压 缩式垃圾车 |
实用新型 | 201120428741.1 | 2011/11/2 | 2012/7/4 |
| 482 | 后装压缩式垃圾车 | 发明专利 | 201110341430.6 | 2011/11/2 | 2013/4/17 |
| 483 | 护栏清洗装置 | 实用新型 | 201120425290.6 | 2011/11/1 | 2012/8/29 |
| 484 | 电动汽车中驱动电 机的安装结构 |
实用新型 | 201120424893.4 | 2011/11/1 | 2012/5/30 |
| 485 | 一种撑杆装置及车 箱结构 |
发明专利 | 201110336331.9 | 2011/10/31 | 2013/12/25 |
| 486 | 变量泵的控制系统 和方法以及液压行 走设备及其控制方 法 |
发明专利 | 201110336244.3 | 2011/10/31 | 2013/3/27 |
| 487 | 堆料机及其控制方 法与装置 |
发明专利 | 201110337945.9 | 2011/10/31 | 2014/10/1 |
| 488 | 垃圾收集车的后门 自动开闭装置 |
实用新型 | 201120417526.1 | 2011/10/28 | 2012/6/20 |
| 489 | 道路清洁车的扫刷 驱动系统以及道路 清洁车 |
发明专利 | 201110328257.6 | 2011/10/26 | 2013/8/14 |
| 490 | 道路清洁车的扫刷 驱动系统以及道路 清洁车 |
发明专利 | 201110329025.2 | 2011/10/26 | 2013/3/20 |
| 491 | 道路清洁车的扫刷 驱动系统以及道路 清洁车 |
发明专利 | 201110328258.0 | 2011/10/26 | 2013/8/14 |
| 492 | 墙面清洗车 | 外观设计 | 201130382171.2 | 2011/10/25 | 2012/3/28 |
| 493 | 用于电动底盘上的 电池箱 |
实用新型 | 201120409728.1 | 2011/10/25 | 2012/7/4 |
| 494 | 一种带回转平台的 移动小车机构 |
实用新型 | 201120409750.6 | 2011/10/25 | 2012/6/13 |
| 495 | 一种推铲驱动装置 及车辆 |
实用新型 | 201120407816.8 | 2011/10/24 | 2012/8/22 |
| 496 | 磁选装置及垃圾回 收机械 |
实用新型 | 201120407765.9 | 2011/10/24 | 2012/7/25 |
| 497 | 一种清扫设备，清 扫车及调整扫盘位 置的方法 |
发明专利 | 201110325496.6 | 2011/10/24 | 2015/6/10 |
| 498 | 垃圾收集车的车厢 | 实用新型 | 201120401407.7 | 2011/10/20 | 2012/6/13 |
| 499 | 清洁车 | 发明专利 | 201110301193.0 | 2011/9/30 | 2013/4/17 |
| 500 | 清洁车用污水再生 装置及污水再利用 |
发明专利 | 201110299402.2 | 2011/9/30 | 2014/9/17 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
209
| 清洁车 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 501 | 污水再循环利用清 洁车辆 |
发明专利 | 201110298304.7 | 2011/9/30 | 2014/4/2 |
| 502 | 过滤装置总成和清 洁车 |
发明专利 | 201110301194.5 | 2011/9/30 | 2013/5/8 |
| 503 | 车辆 | 发明专利 | 201110296078.9 | 2011/9/30 | 2013/5/8 |
| 504 | 过滤组件、过滤装 置和车辆 |
实用新型 | 201120381175.3 | 2011/9/30 | 2012/5/30 |
| 505 | 垃圾箱体的门体总 成及清洁车 |
发明专利 | 201110299300.0 | 2011/9/30 | 2014/6/4 |
| 506 | 清洁车辆的垃圾箱 | 发明专利 | 201110296492.X | 2011/9/30 | 2013/8/14 |
| 507 | 路面清洁车辆及其 路面清洁方法 |
发明专利 | 201110296433.2 | 2011/9/30 | 2014/12/24 |
| 508 | 固定销、传动装置 和车辆 |
实用新型 | 201120370093.9 | 2011/9/30 | 2012/5/30 |
| 509 | 扫路设备吸嘴和扫 路设备 |
发明专利 | 201110296079.3 | 2011/9/30 | 2013/12/25 |
| 510 | 扫路设备吸嘴和扫 路设备 |
实用新型 | 201120378306.2 | 2011/9/30 | 2012/9/5 |
| 511 | 皮带输送机的运行 方法 |
发明专利 | 201110300568.1 | 2011/9/29 | 2015/1/7 |
| 512 | 皮带轮传动装置 | 实用新型 | 201120377930.0 | 2011/9/27 | 2012/5/30 |
| 513 | 变量泵的控制系统 以及液压行走设备 |
实用新型 | 201120357832.0 | 2011/9/22 | 2012/5/30 |
| 514 | 垃圾箱翻转用安全 支撑装置及其环卫 车 |
发明专利 | 201110283759.1 | 2011/9/22 | 2014/7/16 |
| 515 | 压缩式垃圾车及其 滑板位置控制方 法、装置与系统 |
发明专利 | 201110280697.9 | 2011/9/20 | 2013/11/20 |
| 516 | 阀门、垃圾箱及垃 圾转运站 |
实用新型 | 201120344353.5 | 2011/9/14 | 2012/5/16 |
| 517 | 锁紧装置、垃圾压 缩机和垃圾转运站 |
发明专利 | 201110270927.3 | 2011/9/14 | 2013/4/10 |
| 518 | 盘绕装置和下水道 疏通清洗车 |
实用新型 | 201120332456.X | 2011/9/6 | 2012/5/16 |
| 519 | 吸污装置和下水道 综合养护车 |
实用新型 | 201120332314.3 | 2011/9/6 | 2012/5/30 |
| 520 | 采矿连续转运系统 | 发明专利 | 201110260552.2 | 2011/9/5 | 2014/3/12 |
| 521 | 餐厨垃圾处理系统 | 发明专利 | 201110252648.4 | 2011/8/30 | 2012/11/21 |
| 522 | 绿化喷洒车用风筒 总成及绿化喷洒车 |
实用新型 | 201120313791.5 | 2011/8/24 | 2012/5/16 |
| 523 | 多功能绿化喷洒车 | 实用新型 | 201120313839.2 | 2011/8/24 | 2012/5/23 |
| 524 | 一种回转接头和包 括该回转接头的环 卫车辆 |
实用新型 | 201120306461.3 | 2011/8/22 | 2012/8/29 |
| 525 | 路面养护车 | 外观设计 | 201130283989.9 | 2011/8/22 | 2012/2/8 |
| 526 | 工程车辆及其发电 机组 |
实用新型 | 201120300249.6 | 2011/8/18 | 2012/5/30 |
| 527 | 一种闸板阀及其餐 厨垃圾车 |
实用新型 | 201120285249.3 | 2011/8/8 | 2012/3/28 |
| 528 | 一种滤筒的固定装 置 |
实用新型 | 201120281631.7 | 2011/8/4 | 2012/5/16 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
210
| 529 | 一种防撞喷水架及 其清洗车 |
实用新型 | 201120279690.0 | 2011/8/3 | 2012/5/30 |
|---|---|---|---|---|---|
| 530 | 高压水路控制系统 | 发明专利 | 201110215195.8 | 2011/7/29 | 2013/10/30 |
| 531 | 高压水路控制系统 | 实用新型 | 201120272895.6 | 2011/7/29 | 2012/3/28 |
| 532 | 一种拔销装置 | 实用新型 | 201120265652.X | 2011/7/26 | 2012/4/4 |
| 533 | 用于具有长槽的物 件的定位组件 |
实用新型 | 201120263203.1 | 2011/7/25 | 2012/5/16 |
| 534 | 一种洗墙车 | 实用新型 | 201120260198.9 | 2011/7/22 | 2012/4/11 |
| 535 | 下水道疏通清洗车 | 外观设计 | 201130235772.0 | 2011/7/22 | 2011/12/28 |
| 536 | 垃圾厢用的滑移门 及其垃圾厢和垃圾 车 |
实用新型 | 201120252399.4 | 2011/7/18 | 2012/3/14 |
| 537 | 用于渗滤液处理车 车厢的换气系统及 其渗滤液处理车 |
实用新型 | 201120227418.8 | 2011/6/30 | 2012/3/28 |
| 538 | 用于渗滤液处理车 的车厢及其渗滤液 处理车 |
实用新型 | 201120227462.9 | 2011/6/30 | 2012/2/1 |
| 539 | 一种车辆用活动梯 | 实用新型 | 201120227443.6 | 2011/6/30 | 2012/5/23 |
| 540 | 一种渗滤液处理车 | 实用新型 | 201120227483.0 | 2011/6/30 | 2012/3/28 |
| 541 | 便于拆卸的定位装 置 |
实用新型 | 201120224312.2 | 2011/6/29 | 2012/4/4 |
| 542 | 环保型多功能餐厨 垃圾车 |
实用新型 | 201120221606.X | 2011/6/28 | 2012/5/16 |
| 543 | 用于餐厨车垃圾箱 的加热防冻装置及 餐厨车 |
实用新型 | 201120221612.5 | 2011/6/28 | 2012/2/1 |
| 544 | 用于餐厨车垃圾箱 的单向冲洗装置及 餐厨车 |
实用新型 | 201120221608.9 | 2011/6/28 | 2012/5/16 |
| 545 | 用于餐厨车垃圾箱 的推板组件及餐厨 车 |
实用新型 | 201120221613.X | 2011/6/28 | 2012/5/16 |
| 546 | 用于两个定距离物 件之间焊接的定位 装置 |
实用新型 | 201120207121.5 | 2011/6/20 | 2012/4/11 |
| 547 | 混合动力电动清洗 车 |
外观设计 | 201130173223.5 | 2011/6/15 | 2012/1/4 |
| 548 | 可无级调隙的离合 器 |
实用新型 | 201120185952.7 | 2011/6/3 | 2011/12/28 |
| 549 | 锯床托架用工件夹 紧装置及其锯床 |
实用新型 | 201120185955.0 | 2011/6/3 | 2012/5/16 |
| 550 | 用于吸扫式扫路车 的吸管降尘装置及 扫路车 |
发明专利 | 201110138780.2 | 2011/5/26 | 2015/3/25 |
| 551 | 一种用于扫路车垃 圾箱的内置智能型 后门安全撑杆机构 |
实用新型 | 201120105220.2 | 2011/4/12 | 2012/3/28 |
| 552 | 一种单发动机洗扫 车及其洗扫车作业 方法 |
发明专利 | 201010614025.2 | 2010/12/30 | 2012/7/4 |
| 553 | 可拆卸式水位计 | 实用新型 | 201020687261.2 | 2010/12/29 | 2011/8/31 |
| 554 | 扫路设备用吸嘴及 其扫路设备 |
发明专利 | 201010611802.8 | 2010/12/29 | 2013/7/31 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
211
| 555 | 扫路设备用吸嘴及 其扫路设备 |
实用新型 | 201020687244.9 | 2010/12/29 | 2011/8/17 |
|---|---|---|---|---|---|
| 556 | 垃圾压缩机 | 发明专利 | 201010611807.0 | 2010/12/29 | 2013/9/4 |
| 557 | 后门锁止机构及其 垃圾车 |
实用新型 | 201020552557.3 | 2010/10/8 | 2011/5/18 |
| 558 | 用于护栏清洗车的 组合式清洗装置 |
发明专利 | 201010290372.4 | 2010/9/25 | 2012/7/4 |
| 559 | 用于护栏清洗车的 组合式毛刷及清洗 装置 |
发明专利 | 201010290381.3 | 2010/9/25 | 2012/7/4 |
| 560 | 用于护栏清洗车的 刷盘组件及清洗装 置 |
实用新型 | 201020540409.X | 2010/9/25 | 2011/4/6 |
| 561 | 一种洗墙车 | 发明专利 | 201010259225.0 | 2010/8/18 | 2013/7/10 |
| 562 | 道路清扫车 | 发明专利 | 201010224804.1 | 2010/7/7 | 2013/6/26 |
| 563 | 双向垃圾压缩机 | 发明专利 | 201010171016.0 | 2010/5/13 | 2014/8/27 |
| 564 | 复合油缸及其垃圾 压缩机 |
发明专利 | 201010140960.X | 2010/4/7 | 2012/3/14 |
| 565 | 混合动力电动清洗 车 |
发明专利 | 201010140941.7 | 2010/4/7 | 2011/11/23 |
| 566 | 垃圾箱用摆动式自 洁装置 |
实用新型 | 201020152132.3 | 2010/4/7 | 2010/12/8 |
| 567 | 扫路车用防撞扫盘 机构 |
实用新型 | 201020151981.7 | 2010/4/7 | 2010/12/8 |
| 568 | 悬臂装配式滚刷机 构 |
实用新型 | 201020151996.3 | 2010/4/7 | 2010/12/8 |
| 569 | 多方位可调式喷杆 机构 |
实用新型 | 201020152000.0 | 2010/4/7 | 2010/12/8 |
| 570 | 护栏清洗装置 | 实用新型 | 201020152131.9 | 2010/4/7 | 2010/12/8 |
| 571 | 用于扫路车的中间 扫盘装置 |
实用新型 | 200920308430.4 | 2009/8/20 | 2010/6/2 |
| 572 | 并联油缸自适应装 置 |
实用新型 | 200920064346.2 | 2009/5/11 | 2010/5/5 |
| 573 | 洗扫车 | 外观设计 | 200930090757.4 | 2009/4/30 | 2010/5/12 |
| 574 | 工程机械发动机转 速自动控制装置 |
实用新型 | 200920063230.7 | 2009/2/13 | 2010/5/5 |
| 575 | 一种装有低压清洗 装置的洒水车 |
实用新型 | 200920063238.3 | 2009/2/13 | 2010/1/13 |
| 576 | 清洗扫路车喷水杆 快速拆卸装置 |
实用新型 | 200920063236.4 | 2009/2/13 | 2010/1/13 |
| 577 | 一种门密封的开关 锁紧机构 |
实用新型 | 200920062950.1 | 2009/1/16 | 2010/1/13 |
| 578 | 滑移抽出式吸嘴喷 杆 |
实用新型 | 200920062948.4 | 2009/1/16 | 2010/1/13 |
| 579 | 路面自适应超宽吸 嘴 |
实用新型 | 200920062949.9 | 2009/1/16 | 2010/1/13 |
| 580 | 一种用于回转装置 的平行连杆机构 |
实用新型 | 200820053473.8 | 2008/6/18 | 2009/4/8 |
| 581 | 具有自适应调整装 置的扫盘 |
发明专利 | 200810030728.3 | 2008/2/29 | 2010/12/15 |
| 582 | 具有组合式吸嘴的 纯吸式扫路车 |
发明专利 | 200710034439.6 | 2007/2/14 | 2009/6/17 |
| 583 | 城市道路路缘及路 缘石清洗车 |
发明专利 | 200610031818.5 | 2006/6/13 | 2008/10/15 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
212
| 584 | 用于道路清扫的吸 嘴 |
发明专利 | 200510136652.9 | 2005/12/30 | 2008/12/10 |
|---|---|---|---|---|---|
| 585 | 用于道路清扫的带 组合反吹的吸嘴 |
发明专利 | 200510136653.3 | 2005/12/30 | 2008/9/10 |
| 586 | 道路清扫车吸嘴防 泥土堵塞喷水装置 |
发明专利 | 200510032002.X | 2005/8/12 | 2008/1/9 |
| 587 | 垃圾压缩机 | 发明专利 | 200510032003.4 | 2005/8/12 | 2007/6/13 |
| 588 | 后装压缩式垃圾车 及其装载、推铲位 置控制方法和系统 |
发明专利 | 201310148700.0 | 2013/4/25 | 2016/1/20 |
| 589 | 推铲及具有该推铲 的垃圾车 |
发明专利 | 201210413510.2 | 2012/10/25 | 2016/2/10 |
| 590 | 后装压缩式垃圾车 及其装载机构 |
发明专利 | 201310147825.1 | 2013/4/25 | 2015/4/29 |
| 591 | 清扫工作头、清扫 装置和道路清扫车 |
发明专利 | 201110430884.0 | 2011/12/20 | 2013/10/16 |
| 592 | 后装压缩式垃圾车 及其保护装置 |
发明专利 | 201310147752.6 | 2013/4/25 | 2015/12/9 |
| 593 | 活动车轮总成及车 辆 |
发明专利 | 201210338579.3 | 2012/9/13 | 2014/4/30 |
| 594 | 一种垃圾车 | 发明专利 | 201310684699.3 | 2013/12/13 | 2015/12/2 |
| 595 | 清扫工作头、清扫 装置和道路清扫车 |
发明专利 | 201110429100.2 | 2011/12/20 | 2014/4/16 |
| 596 | 一种洒水车冲洗控 制装置、系统、方 法和洒水车 |
发明专利 | 201310049657.2 | 2013/2/7 | 2014/12/10 |
| 597 | 一种洒水车冲洗控 制装置、系统、方 法和洒水车 |
发明专利 | 201310047172.X | 2013/2/6 | 2015/3/18 |
| 598 | 一种洒水车冲洗控 制装置、系统、方 法和洒水车 |
发明专利 | 201210547809.7 | 2012/12/17 | 2015/4/15 |
| 599 | 洒水车喷水压力控 制方法、设备、系 统以及洒水车 |
发明专利 | 201410221375.0 | 2014/5/23 | 2016/3/30 |
| 600 | 一种洒水车冲洗控 制装置、系统、方 法和洒水车 |
发明专利 | 201410103169.X | 2014/3/19 | 2016/6/15 |
| 601 | 一种吸嘴试验平台 及其控制方法 |
发明专利 | 201310045438.7 | 2013/2/5 | 2015/3/25 |
| 602 | 清洁车及其喷水架 的作业高度的调整 方法、系统 |
发明专利 | 201310209461.5 | 2013/5/30 | 2015/4/29 |
| 603 | 后装压缩式垃圾车 及其填料器的举升 机构的保护装置 |
发明专利 | 201310148233.1 | 2013/4/25 | 2015/9/2 |
| 604 | 护栏清洗车 | 发明专利 | 201210338578.9 | 2012/9/13 | 2014/6/4 |
| 605 | 活动车体总成及护 栏清洗车 |
发明专利 | 201210338792.4 | 2012/9/13 | 2014/12/24 |
| 606 | 清洗辊平行四杆调 节机构、护栏清洗 装置以及护栏清洗 车 |
发明专利 | 201210338769.5 | 2012/9/13 | 2014/10/1 |
| 607 | 伸缩臂锁紧机构以 及护栏清洗车 |
实用新型 | 201220466528.4 | 2012/9/13 | 2013/3/6 |
| 608 | 剖分式车体的扣紧 | 发明专利 | 201210339046.7 | 2012/9/13 | 2015/4/15 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
213
| 机构及护栏清洗车 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 609 | 车辆的悬挂转向系 统及护栏清洗车 |
实用新型 | 201220467215.0 | 2012/9/13 | 2013/3/13 |
（4）计算机软件著作权
截至2018 年4 月30 日，中联环境拥有20 项计算机软件著作权，具体如下：
| 序号 | 编号 | 登记号 | 软件名称 | 发证日期 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1855066 | 2017SR269782 | 中联地埋式垃圾站控制系统 | 2017/6/15 |
| 2 | 1855051 | 2017SR269767 | 中联整体式垃圾站控制系统 | 2017/6/15 |
| 3 | 1855045 | 2017SR269761 | 中联小型日系压缩垃圾车控制系 统 |
2017/6/15 |
| 4 | 1855030 | 2017SR269746 | 中联小型无泄漏压缩垃圾车控制 系统 |
2017/6/15 |
| 5 | 1855040 | 2017SR269756 | 中联中小型洗扫车控制系统 | 2017/6/15 |
| 6 | 1855083 | 2017SR269799 | 中联中型吸污车控制系统 | 2017/6/15 |
| 7 | 1855074 | 2017SR269790 | 中联下水道疏通车控制系统 | 2017/6/15 |
| 8 | 1855060 | 2017SR269776 | 中联破碎成套设备自动控制系统 | 2017/6/15 |
| 9 | 1855098 | 2017SR269814 | 中联污水处理车控制系统 | 2017/6/15 |
| 10 | 1855090 | 2017SR269806 | 中联洗扫车控制系统 | 2017/6/15 |
| 11 | 1855154 | 2017SR269870 | 中联重科环卫污水处理设备监控 管理系统 |
2017/6/15 |
| 12 | 1855176 | 2017SR269892 | 中联大型成套垃圾处理设备控制 系统 |
2017/6/15 |
| 13 | 1855149 | 2017SR269865 | 中联中型成套垃圾处理设备控制 系统 |
2017/6/15 |
| 14 | 1855136 | 2017SR269852 | 中联垃圾车控制系统 | 2017/6/15 |
| 15 | 1855122 | 2017SR269838 | 中联扫路车控制系统软件 | 2017/6/15 |
| 16 | 1855116 | 2017SR269832 | 中联洗扫车控制系统 | 2017/6/15 |
| 17 | 1855109 | 2017SR269825 | 中联清洗设备控制系统 | 2017/6/15 |
| 18 | 1855105 | 2017SR269821 | 中联重科餐厨垃圾车软件控制系 统 |
2017/6/15 |
| 19 | 1855188 | 2017SR269904 | 中联重科环卫设备集结营系统 | 2017/6/15 |
| 20 | 1855191 | 2017SR269907 | ZLEV-2011-V1 纯电动汽车整车 控制软件 |
2017/6/15 |
上述计算机软件著作权均处于有效期内。
（5）域名
截至2018 年4 月30 日，中联环境拥有1 项域名证书，具体如下：
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214
| 序号 | 域名名称 | 权利人 | 注册日期 | 到期日期 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | zoomlion-enviro.com | 中联环境 | 2018/2/9 | 2019/2/9 |
（6）特许经营权
截至2018 年4 月30 日，中联环境拥有15 项特许经营权，具体如下：
| 序号 | 项目公 司 |
政府方 （甲方） |
社会资本方 （乙方） |
签约时 间 |
项目名称 | 特许经营期 | 是否 招投 标 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 慈利中 联 |
慈利县城管 执法局 |
中联重科、中 联环境、北京 中科华宝环 境资源投资 股份有限公 司 |
2017 年 2 月 |
慈利县城乡环卫一 体化PPP 项目（一 期） |
达到运营条 件后起20 年 |
是 |
| 2 | 石门中 联 |
石门县人民 政府 |
石门中联 | 2016 年 5 月 |
石门县城乡环卫一 体化PPP 项目 |
达到运营条 件后起20 年 |
是 |
| 3 | 张家界 中联 |
张家界市环 境保护局永 定区分局 |
中联重科、中 联环境 |
2017 年 1 月 |
张家界市永定区生 活垃圾收运工程 PPP 项目（一期） |
达到运营条 件后起14 年 |
是 |
| 4 | 中方中 联 |
中方县环境 保护局 |
中联重科、中 联环境 |
2016 年 12 月 |
中方县农村生活垃 圾收运一体化PPP 项目 |
竣工验收合 格、达到商业 运营条件后 起29 年 |
是 |
| 5 | 汉寿中 联 |
汉寿县城市 管理与行政 执法局 |
中联重科、中 联环境 |
2017 年 7 月 |
汉寿县城乡环卫一 体化PPP 项目（一 期） |
运营期20 年， 建设期1 年 |
是 |
| 6 | 安化中 联 |
安化县住建 局 |
中联重科、中 联环境 |
2017 年 4 月 |
安化县城乡环卫一 体化垃圾收运体系 PPP 项目 |
25 年（含建设 期、运营期） |
是 |
| 7 | 扶绥中 联 |
扶绥住建局 | 中联重科、中 联环境 |
2017 年 7 月 |
扶绥县农村垃圾村 收镇运PPP 项目协 议 |
30 年（含建设 期一年） |
是 |
| 8 | 花垣中 联 |
花垣住建局 | 花垣中联环 境 |
2017 年 8 月 |
花垣县城乡环卫一 体化PPP 项目 |
27 年（含建设 期3 年） |
是 |
| 9 | 宁远中 联 |
宁远城管局 | 中联重科、中 联环境 |
2017 年 11 月 |
宁远县城乡环卫一 体化——农村生活 垃圾收转运PPP 项 目 |
建设期半年， 运营期10 年 |
是 |
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215
| 10 | 连平中 联 |
连平住建局 | 中联重科、中 联环境、东莞 市家宝园林 绿化有限公 司 |
2018 年 1 月 |
连平县城乡环卫一 体化PPP 项目 |
建设期1 年， 运营期25 年 |
是 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 11 | 定南中 联 |
定南县人民 政府农村工 作办公室 （经定南县 人民政府授 权） |
中联环境（当 时为“长沙中 联重科环卫 机械有限公 司”） |
2016 年 5 月 |
江西省定南县镇村 生活垃圾清运项目 |
运营期27 年 （含建设期 12 个月） |
是 |
| 12 | 凯里中 联 |
凯里市城市 管理局 |
中联环境 | 2018 年 4 月 |
凯里市生活垃圾收 运系统二期工程 PPP 项目 |
运营期19 年 （含建设期1 年） |
是 |
| 13 | 娄底中 联 |
娄底市城市 管理行政执 法局 |
中联环境、北 京中科华宝 环境资源投 资股份有限 公司 |
2016 年 10 月 |
娄底市城市生活垃 圾中转站提质改造 及运营管理特许经 营项目 |
运营期20 年 | 是 |
| 14 | 宁乡仁 和 |
宁乡县人民 政府 |
湖南宁乡仁 和垃圾综合 处理有限公 司 |
2008 年 10 月 |
宁乡县城市固体废 弃物处理场 |
乙方正式接 手固体废弃 物处理场后 的25 年 |
否， 受让 取得 |
| 15 | 淮安晨 洁 |
江苏省淮安 市城市管理 局 |
江苏晨洁再 生资源科技 有限公司、中 联重科、淮安 晨洁 |
2014 年 7 月 |
淮安市餐厨废弃物 收运处理项目（一 期工程） |
25 年 | 是 |
（二）主要负债情况
截至报告期末，标的公司负债构成情况如下表所示：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | |
|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | |
| 金额 | 比例（%） | |
| 短期借款 | 130,000.00 | 15.54 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | - | - |
| 应付票据 | 308,578.36 | 36.89 |
| 应付账款 | 230,896.54 | 27.60 |
| 预收款项 | 8,477.58 | 1.01 |
| 应付职工薪酬 | 4,976.12 | 0.59 |
| 应交税费 | 3,290.10 | 0.39 |
| 应付利息 | 562.30 | 0.07 |
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216
| 应付股利 | 79,285.00 | 9.48 |
|---|---|---|
| 其他应付款 | 69,198.98 | 8.27 |
| 流动负债合计 | 835,264.98 | 99.84 |
| 递延所得税负债 | 1,308.00 | 0.16 |
| 非流动负债合计 | 1,308.00 | 0.16 |
| 负债合计 | 836,572.97 | 100.00 |
截至报告期末，中联环境负债总额为836,572.97 万元，其中流动负债 835,264.98 万元，主要包括应付票据、应付账款、短期借款等；非流动负债 1,308.00 万元，主要系递延所得税负债。
（三）主要资产的抵押及对外担保情况
截至本重组报告书摘要出具之日，中联环境不存在资产抵押及对外担保情 况。
六、标的公司简要财务数据情况及说明
（一）资产负债表主要财务数据
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 流动资产 | 941,920.07 | 773,802.53 | 491,050.54 |
| 非流动资产 | 209,545.86 | 201,398.38 | 149,433.92 |
| 资产总额 | 1,151,465.94 | 975,200.90 | 640,484.46 |
| 流动负债 | 835,264.98 | 622,997.82 | 370,950.19 |
| 非流动负债 | 1,308.00 | 1,335.97 | 1,419.91 |
| 负债总额 | 836,572.97 | 624,333.80 | 372,370.10 |
| 所有者权益 | 314,892.97 | 350,867.10 | 268,114.37 |
（二）利润表主要财务数据
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 营业收入 | 187,168.35 | 642,674.01 | 520,428.50 |
| 营业成本 | 135,926.44 | 466,629.25 | 374,133.90 |
| 营业利润 | 25,160.29 | 90,620.31 | 80,154.69 |
| 利润总额 | 24,779.26 | 91,078.24 | 80,896.40 |
| 净利润 | 20,825.86 | 75,895.31 | 68,920.94 |
（三）现金流量表主要财务数据
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217
| 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 |
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -62,698.83 | -64,412.77 | 212,656.83 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -135,042.50 | 119,556.65 | -261,674.22 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 138,595.31 | 46,215.36 | 35,724.98 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 15.90 | -2,222.25 | 390.47 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -59,130.11 | 99,136.99 | -12,901.94 |
（四）非经常性损益
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产 减值准备的冲销部分 |
-0.29 | -11.17 | -2.06 |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） |
92.14 | 575.70 | 258.94 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 |
893.37 | 354.65 | - |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 |
- | 25,302.65 | 72,628.31 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产、金融负债产生 的公允价值变动收益，以及处置以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、金融负债和可供出售金融资产取得的 投资收益 |
1,315.30 | 454.32 | -323.87 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -380.73 | 298.48 | -1.93 |
| 小计 | 1,919.79 | 26,974.62 | 72,559.39 |
| 减：企业所得税影响数（所得税减少以“－” 表示） |
288.90 | 176.57 | 38.84 |
| 少数股东权益影响额(税后) | -0.01 | 74.44 | -107.44 |
| 归属于母公司所有者的非经常性损益净额 | 1,630.90 | 26,723.62 | 72,627.99 |
报告期内，标的公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额分别为 72,627.99 万元、26,723.62 万元和1,630.90 万元，占净利润的比重分别为 105.38%、35.21%和7.83%。其中，2016 年及2017 年非经常性损益对当期净利润 的影响相对较大，主要系同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期 净损益占比较大，占归属于母公司所有者的非经常性损益净额比例分别为 100.00%及94.68%，主要原因系标的公司与原母公司中联重科于2017 年5 月21 日签订了《资产划转协议》，中联重科将其环卫业务部门2017 年5 月31 日相关
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218
的资产负债全部划转给标的公司，产生了同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益。
标的公司报告期内的正常经营业务为通过原母公司中联重科内部重组转入 标的公司、并依据同一控制下企业合并的原则体现于报告期内合并财务报表内的 重组业务，该等重组业务所包含的业务与资产在报告期内于中联重科及中联环境 体系中得以持续地、完整地、一贯地运营，且在本次重组前后稳定存在。本次内 部重组所导致的同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 反映了该等内部重组业务的正常经营业绩和盈利能力，有助于报表使用者对于标 的公司报告期内的经营业绩和盈利能力作出正确的解读、理解和判断。因此，本 次内部重组所导致的同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益对标的公司经营成果无实质性影响。
七、标的公司业务与技术
（一）主营业务及产品概况
1、主营业务
中联环境是一家集环卫装备研发、生产与销售，以及提供环卫运营服务的环 卫一体化服务提供商，是国内专业化环卫装备的龙头企业和环卫运营服务的主要 供应商之一。
中联环境依托较强的科研实力、领先的环境装备生产制造能力和较为完善的 全国营销网络，建构了国内较为完善的环卫装备产品线，为客户提供多种环卫清 洁装备（清扫车、清洗车、市政车、除雪车等）、垃圾收转运装备（垃圾车、垃 圾站等）、新能源及清洁能源环卫装备（纯电动车、天然气车等）等成套设备解 决方案。同时，中联环境通过运用其成熟的环卫装备销售服务网络和优秀的行业 经验积淀，也积极拓展城乡环卫项目的投资与运营。
中联环境为高新技术企业，具有行业领先的研发能力，截至2018 年4 月30 日共取得专利授权609 项，并牵头制订了多项国家、行业、地方标准，拥有省级 研究中心，曾获得“湖南省十大知识产权领军企业”称号，并荣获中国机械工业 科学技术奖、湖南省科学技术进步奖、华夏建设科学技术奖等奖项。
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219
2、主要产品和服务
中联环境依托其优良的自主研发能力以及成熟的环卫装备生产制造能力，提 供“环卫装备+环卫服务”的环卫一体化解决方案。其中，环卫装备包括环卫清 洁装备、垃圾收转运装备、新能源及清洁能源环卫装备三大类的多系列成套环卫 装备产品；环卫服务则系为客户提供设计、投资、建设、运营、维护等在内的全 链路服务，服务内容包括但不限于城乡垃圾清运、道路清扫保洁等内容。此外， 中联环境针对部分客户需求，提供少量环境装备等产品。
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中联环境的主要产品和服务的具体情况如下：
（1）环卫装备
| 产品系列 | 产品类别 | 细分类别 | 部分代表车型图例 |
|---|---|---|---|
| 环卫清洁装备 | 清扫车 | 洗扫车、湿式扫路车、干式 扫路车、吸尘车、扫路机 |
|
| 清洗车 | 高压清洗车、低压清洗车、 路面养护车 |
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220
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| 市政车 | 多功能抑尘车、护栏清洗车、 洗墙车、吸粪车、吸污车、 下水道疏通清洗车、下水道 综合养护车、环境监测车 |
||
| 除雪车 | 除雪车 | ||
| 垃圾收转运装备 | 垃圾车 | 美系压缩式垃圾车、日系压 缩式垃圾车、无泄漏压缩式 垃圾车、餐厨垃圾车、自装 卸式垃圾车、压缩式对接垃 圾车（收集）、压缩式对接 垃圾车（转运）、车厢可卸 式垃圾车（收集）、车厢可 卸式垃圾车（转运）、桶装 垃圾车、渣土车、压缩式垃 圾车（侧上料） |
|
| 小型站 | LYSZ 系列整体式水平垃圾转 运站、LYS 系列分体式水平垃 圾转运站、YJC 系列垂直式垃 圾转运站、LYS8 地理式垃圾 转运站 |
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221
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中型水平直压式、大型水平 大型站 直压式、大型水平预压式 湿式扫路车、洗扫车、路面 养护车、高压清洗车、美系 压缩式垃圾车、车厢可卸式 纯电动 垃圾车、桶装垃圾车、多功 能抑尘车、自装卸式垃圾车、 压缩式对接垃圾车 新能源及清洁能 源环卫装备 湿式扫路车、干式扫路车、 吸尘器、洗扫车、低压清洗 车、高压清洗车、多功能抑 尘车、美系压缩式垃圾车、 天然气 日系压缩式垃圾车、无泄漏 压缩式垃圾车、餐厨垃圾车、 压缩式对接垃圾车（转运）、 车厢可卸式垃圾车（转运）
（2）环卫服务
立足于环卫装备领域的研发、制造、品牌及客户资源的优势，中联环境积极 向环卫服务领域拓展业务。现阶段，中联环境主要采取PPP 项目及政府采购服务 的模式开展环卫服务项目。目前，针对生活垃圾、餐厨垃圾、建筑垃圾、园林垃 圾、农村垃圾等城乡固体废弃物，中联环境已推出涵盖城乡垃圾清运、道路清扫 保洁、智慧环卫云平台等在内的环卫服务。具体服务内容如下所示：
①城乡垃圾清运
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222
城乡垃圾清运作业模式包括投放、收集、转运、处理等环节。在投放环节， 通过在城乡各地安置垃圾桶、小钩臂箱、智慧分类果皮箱等基础设施，以便于居 民投放垃圾；在收集环节，通过侧挂车、桶装车、后装压缩车、无泄漏压缩车等 环卫装备对垃圾进行收集；在转运及处理环节，通过整体压缩站、垂直压缩站、 地埋压缩站、分体式压缩站等设施对已收集垃圾转运至卫生填埋场、垃圾焚烧厂 等处理站进行垃圾处理。具体作业模式如下所示：
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----- Start of picture text -----
中
联
环
境
服
务
内
容
----- End of picture text -----
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----- Start of picture text -----
②道路清扫保洁
----- End of picture text -----
道路清扫保洁根据道路类型可分为“主干道五位一体作业模式”和“次干道 四位一体作业模式”。其中，“主干道五位一体作业模式”旨在通过高压冲洗车、
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223
中大型洗扫车、路面养护车、多功能抑尘车、电动三轮车等环卫装备保证城乡主 干道的清洁，“次干道四位一体作业模式”则旨在通过低压冲洗车、中小型清扫 车、路面养护车、电动三轮车等环卫装备保证城乡次干道的清洁。
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----- Start of picture text -----
主干道五位一体作业模式 次干道四位一体作业模式
机动车道 非机动车道+人行道 机动车道 非机动车道+人行道
白天，高压清扫车对路面进行快速冲洗 路面养护车对道路进行清洗作业，清理 白天，低压清洗车对路面进行快速冲洗 路面养护车对道路进行清洗作业，清理
作业，并喷雾降尘。多功能功能抑尘车 路面“牛皮癣”，使路面见本色：配合 作业，并喷雾降尘。夜间，低压清洗车 路面“牛皮癣”，使路面还原本色;配合
进行作业，对路面二次扬尘进行降尘。 人工全天候巡回保洁。 对路面进行冲洗。同时，洗扫车对路缘 人工全天候巡回保洁。
夜间，高压清洗车对路面进行机械化冲 进行洗扫作业，特点是路缘还原本色，
洗工作，达到强力去污效果。同时，洗 除尘效果好。
扫车对路缘进行洗扫作业，最大限度的
呈现路面本色，大大提高道路清洁治理。
----- End of picture text -----
道路清扫保洁根据道路类型可分为“主干道五位一体作业模式”和“次干道 四位一体作业模式”。其中，“主干道五位一体作业模式”旨在通过高压冲洗车、 中大型洗扫车、路面养护车、多功能抑尘车、电动三轮车等环卫装备保证城乡主 干道的清洁，“次干道四位一体作业模式”则旨在通过低压冲洗车、中小型清扫 车、路面养护车、电动三轮车等环卫装备保证城乡次干道的清洁。
（3）环境装备等其他业务
根据下游客户需求，中联环境还提供垃圾填埋场渗漏液处理设备等环境设 备，具体设备类型主要包括移动式污水处理车、集装箱式污水处理机、固定式污 水处理站、污水预处理机等，具体图例如下：
环境装备代表设备图例
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（二）工艺或服务流程图
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224
1、环卫装备工艺流程
在环卫装备的生产过程中，中联环境会根据①营销部门提出的营销订单或备 货需求；②营销部门提出的大修、返修、翻新需求；③技术部门提出的新产品试 制需求、设计变更、技术整改、特殊配置需求；④工艺部门提出的工装模具需求； ⑤采购部门提出的新物料试用需求；⑥仓储部门提出的批进批出物料需求；⑦其 他经领导审批的临时计划需求等不同类型的生产需求，以制定年度生产计划、周 /日滚动生产计划、新产品试制计划、临时生产计划等相应的生产计划，以保证 整体生产作业的有序开展。具体生产流程如下：
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==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
225
具体工艺流程如下：
（1）部装工艺流程
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（2）总装工艺流程
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（3）部件涂装工艺流程
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（4）整机精饰涂装
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中联环境根据不同类型的生产需求生成相应的生产计划后，便会开始执行材 料采购、生产、部装、部装检验、总装、总装检验、调试、调试检验、涂装、涂 装检验等环节的作业内容。一般情况下，中联环境环卫装备的生产周期通常约为 2 至5 周。
2、环卫服务主要流程
中联环境环卫服务项目类型根据与客户合作方式的不同主要可分为PPP 项 目和政府采购服务两种类型。PPP 项目的服务流程主要包括项目识别、项目准备、 项目采购、项目运行、项目移交等环节。政府采购服务项目的服务流程则包括商 机寻找、实地调研、规划设计、项目建设、项目试运行、项目验收、售后服务等
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226
-
流程。各类型项目服务流程如下所示：
-
（1）PPP 项目
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==> picture [415 x 61] intentionally omitted <==
- （2）政府采购服务项目
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----- Start of picture text -----
商机寻找 实地调研 规划设计 项目建设
售后服务 项目验收 项目试运行
----- End of picture text -----
（三）标的公司主营业务模式
1、采购模式
标的公司采购的主要原材料包括汽车底盘、发动机、液压、水泵、结构件以 及其他配件等，由于环卫装备针对各类环卫应用场景、种类繁多，下游客户对产 品的个性化需求较强，因此标的公司主要采用以销定产、以产定购的模式。
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227
中联环境的主要原材料可分为生产类物资和整机采购类物资。由于不同类型 的原材料的需求成因、材料特性、检验方式存在差异性，故中联环境针对不同类 型的原材料适用不同的采购模式。生产类物资适用采购管理流程，整机采购物资 适用整机采购流程。另外，考虑到在经营过程中存在临时补货采购、年采购频次 低、单次采购金额小、产品试用阶段材料采购等情况，中联环境针对该类情况特 设例外采购流程。各流程具体情况如下所示：
（1）采购管理流程
生产类物资包括生产线装配物资以及生产辅助类物资，如汽车底盘、附车架、 垃圾箱、油缸、高压水泵等，其适用采购管理流程。
采购管理流程主要包括采购计划、价格报审、审核、分配任务、采购文件、 采购实施、采购物资交付、交（提）货验收、检验、入库等环节。具体如下所示：
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228
（2）整机采购流程
整机采购物资包括整机委外采购物资及捆标采购物资，如垃圾站、吸污车、 吸粪车等，其适用整机采购流程。整机采购流程主要包括需求提出、下发技术文 件、采购计划、采购计划下发、供方采购实施、检验、入库等流程。具体如下所 示：
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（3）例外采购流程
出现如下情况时，适用例外采购流程：当出现①当已有的合格供方不能提供 该产品且急需时，②当需求很少，一年内重复采购的产品不超过两次时，③单次 采购金额不超过1,000 元等临时采购的情况；以及存在①向合格供应商采购未使 用过产品，②准备向新供应商采购产品，但其所提供的资料仍不足以确定其为合 格供应商，③曾因质量等原因取消合作关系，而1 年后确知其已整改并准备采购 其产品时等特殊情况。例外采购流程主要包括提出申请、审批、下发技术文件、 采购、报检、检验、装配、调试或配件使用、再检验、下发跟踪函、跟踪并反馈、 标准化等环节。具体如下所示：
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229
==> picture [106 x 324] intentionally omitted <==
同时，中联环境在上述各采购流程的执行过程中，均严格执行：①严格按计 划部门所审核的采购计划进行采购；②采购供方应在合格供方名录中进行选择 （除试用、例外采购、特殊采购等不直接构成产品的物资采购的情况外）；③按 照“谁采购、谁负责”的原则落实责任；④实行货比三家询报价原则，同等质量 情况下取价优供方原则进行采购等原则，以保证采购工作达到权责分明、高效有 序、效益良好等效果。
2、生产模式
我国作为世界人口大国，人口分布除环境极度恶劣之地外，几乎遍布全国各 地，从而使得我国环卫需求分布呈现广域化、分散化的特点。加之，我国地域东 西南北跨度较大，各地城乡面积、城乡道路规划、城乡气候地形等影响环卫工作 的因素均具备个性化的特点。因此，在广域化、分散化、个性化的市场需求特点 的影响下，大部分环卫装备均需要根据当地环卫作业特点进行量身定制，进而致 使环卫装备具备品类丰富、频次较多、批量较小的生产特点。基于此，为保证生 产效率、减少资源损耗，中联环境主要采取市场导向型的柔性化生产模式，以缩 短产品生产周期，提高设备利用率，进而增强产品生产的灵活性。具体的生产流
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230
程详见本章“七、标的公司业务与技术/（二）工艺或服务流程图”。
3、销售模式
中联环境客户主要可以分为政府类客户及非政府类客户两大类。其中，政府 类客户主要包括地方环保局、环卫部门、城管局环卫部门、公路管理单位及地方 政府下属企业等。非政府类客户主要包括清扫保洁公司、物业管理公司、城市环 卫运营商等客户。由于中联环境在环卫行业内具备较为良好的品牌优势，加之各 地客户需求较为个性化，故其主要采取“直销+经销”模式进行业务拓展。其中， 直销为主，经销为辅。
（1）直销模式
在直销模式下，销售流程主要可分为客户信息管理、客户需求信息管理、商 机管理、评审管理、产销协调、发货管理、退货管理等环节。具体如下所示：
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（2）经销模式
由于我国城乡环卫需求分布存在广域化的特点，故中联环境为充分盘活各地 市场资源，亦通过项目代理商和经销商的方式构建了多层次的销售渠道。同时， 为寻找信誉好、忠诚度高、资源丰富的渠道合作伙伴，降低合作过程中可能存在 的经营风险，实现去伪存真，规范渠道业务管理工作，促进渠道业务有序进行，
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231
中联环境亦会对渠道客户的资质审核、协议签订和业务结算等相关流程进行规
范。
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4、研发模式
环卫装备行业具备技术密集型的特点，产品的研发设计涉及机械工程学、空 气动力学、环境工程学、流体力学、材料科学等多个领域的专业知识。此外，随 着智慧环卫已成为环卫行业发展的必然趋势，新能源汽车、物联网、大数据、人 工智能、生物识别等新兴技术亦成为环卫行业内企业需攻克的重大技术难题。因 此，对于环卫行业内企业而言，若其不具备持续的技术创新能力，则难免将在行 业的发展过程中逐渐被淘汰。中联环境自成立以来，便深刻认知到企业的研发实 力是提高企业竞争力的核心驱动力之一，在不断地创新与尝试下，中联环境已形 成体系化、流程化、标准化的研发模式，具体研发流程如下：
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现阶段，中联环境产品开发及技术研发的流程主要包括立项策划、方案设计、 详细设计、样机试制、试验验证、小批量试生产、批量生产准备等七个阶段。 其次，中联环境会根据研发内容、研发目的对研发项目划分为全新产品开发、
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232
产品升级换代、换底盘开发、共性关键技术研究、颠覆式创导式产品开发、前瞻 性新技术研究等类型。根据不同类型研发项目的个性化特点，对研发流程中部分 环节进行调整，以确保产品开发或技术研发的成功率。
同时，中联环境除高度重视内部研发工作外，亦会积极开展产学研、行业协 会交流、政府科技支持项目申报、政府行业奖励荣誉申报等外部研发工作，以及 参与企业标准、行业标准、国家标准、国际标准等权威性标准的制定工作，不仅 有效推动了中联环境研发水平，亦促进了行业技术水平的共同发展。
另外，为提高员工保护知识产权的意识和积极性，营造良好的知识产权氛围， 中联环境不仅通过人员管理、制度管理、技术管理、流程管理等措施对技术图纸、 技术方案、技术数据、技术报告等技术类秘密进行严格管理，以避免公司核心信 息的外传、泄露，公司亦会及时对有效研发成果申请专利、软件著作权等知识产 权保护，以确保中联环境拥有研发成果的绝对权属关系。同时，中联环境亦设置 了有效的激励机制及奖惩管理办法，可有效提高研发工作人员的工作积极性及合 规性，保证研发工作的有序进行。
5、盈利模式
现阶段，标的公司营业收入主要由环卫装备及环卫服务两部分构成。其中， 环卫装备销售是标的公司最重要的利润来源。
（1）环卫装备
在环卫装备销售中，中联环境会基于客户需求特点核算订单的生产成本、人 力成本、物流成本等成本费用，并结合行业报价情况、内部盈利要求后，为客户 提供合适的报价。在此业务模式下，中联环境主要赚取订单报价与订单成本费用 之间的差价。此外，在客户后续的产品使用过程中（超过产品质保期），中联环 境亦会根据客户需求提供维修、保养、升级等服务并收取相应费用。
（2）环卫服务
在环卫服务中，中联环境环卫服务项目类型主要包括城乡环卫一体化PPP 项 目及政府采购服务项目。在PPP 模式下，中联环境与客户的合作年限较长，且中 联环境拥有项目的特许经营权，故PPP 类型项目的盈利点包括设备销售收入、工
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233
程建设收入、项目运营收入。在政府采购服务模式下，中联环境与客户的合作年 限一般较PPP 模式短，中联环境与客户签订合作协议后，承担在合同期限内为客 户提供服务的义务，同时通过核算项目中设备销售成本、工程施工成本、项目运 营成本等具体服务成本后向客户收取相应费用。
6、结算模式
（1）环卫装备业务结算
一般情况下，环卫装备销售业务结算模式包括货前预收首期款及货后收尾款 两部分。根据客户资信情况，中联环境会在合同签订后、产品交付前要求客户支 付一定比例的首期款。当客户收到中联环境销售产品，经安装调试或验收合格， 并签署产品交接清单后，则中联环境按照合同规定条款对客户进行尾款结算。具 体收款条件根据不同客户要求及应收账款政策有所不同。
（2）环卫服务业务结算
环卫服务业务的结算模式根据环卫一体化项目合同中与客户约定的结算周 期，主要系按月度进行收费。每月月末，中联环境基于合同中规定的服务内容及 工作量标准，根据已完成的服务内容及工作量向客户进行收费。一般情况下，中 联环境会在每个月结束后计算该月客户应实际支付费用的结算清单并提交给客 户。而客户则在收到中联环境提交的结算清单后，核算并支付该结算清单列明的 应支付给中联环境的金额。
（四）标的公司的销售、采购情况
1、标的公司营业业务收入构成
（1）营业业务收入的产品构成
报告期内，标的公司营业收入的产品构成情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年度1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 | |||||
| 收入 | 比例（%） | 收入 | 比例（%） | 收入 | 比例（%） | |||
| 主 营 业 务 |
环 卫 装 备 |
环卫清洁 装备 |
108,506.89 | 57.97 | 378,168.60 | 58.84 | 353,839.39 | 67.99 |
| 垃圾收转 运装备 |
49,155.30 | 26.26 | 195,211.53 | 30.37 | 130,774.71 | 25.13 |
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234
| 收 入 |
新能源及 清洁能源 环卫装备 |
4,767.44 | 2.55 | 23,035.22 |
3.58 | 12,414.55 | 2.39 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 小计 | 162,429.63 | 86.78 | 596,415.36 |
92.80 | 497,028.65 | 95.50 | ||
| 环卫服务 | 13,016.10 | 6.95 | 18,035.07 |
2.81 | 2,267.49 | 0.44 | ||
| 其他 | 11,705.22 | 6.25 | 27,945.95 |
4.35 | 20,826.14 | 4.00 | ||
| 小计 | 187,150.94 | 99.99 | 642,396.37 |
99.96 | 520,122.28 | 99.94 | ||
| 其他业务收入 | 17.42 | 0.01 | 277.63 |
0.04 | 306.23 | 0.06 | ||
| 合计 | 187,168.35 | 100.00 | 642,674.01 |
100.00 | 520,428.50 | 100.00 |
（2）主营业务收入的地域构成
报告期内，标的公司主营业务收入的地域构成情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年度1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 | ||||
| 收入 | 比例 （%） |
收入 | 比例 （%） |
收入 | 比例 （%） |
||
| 国内 | 东北 | 11,544.62 |
6.17 | 29,027.62 | 4.52 | 26,169.28 |
5.03 |
| 华北 | 23,690.02 |
12.66 | 103,442.98 | 16.10 | 80,835.62 |
15.54 |
|
| 华东 | 59,458.89 |
31.77 | 203,527.74 | 31.68 | 154,539.64 |
29.71 |
|
| 华南 | 22,914.71 |
12.24 | 79,776.78 | 12.42 | 65,149.29 |
12.53 |
|
| 华中 | 29,250.72 |
15.63 | 101,727.46 | 15.84 | 93,720.15 |
18.02 |
|
| 西北 | 13,095.16 |
7.00 | 58,377.94 | 9.09 | 48,457.11 |
9.32 |
|
| 西南 | 27,166.22 |
14.52 | 66,515.86 | 10.35 | 51,251.19 |
9.85 |
|
| 小计 | 187,120.34 |
99.98 | 642,396.37 | 100.00 | 520,122.28 |
100.00 | |
| 国外 | 30.60 | 0.02 | - | - | - |
- |
|
| 合计 | 187,150.94 | 100.00 | 642,396.37 | 100.00 | 520,122.28 |
100.00 |
注：
-
（1）华中包括：湖南省、湖北省、河南省；
-
（2）华南包括：广东省、广西壮族自治区、海南省；
-
（3）华东包括：江苏省、安徽省、江西省、山东省、上海市、浙江省、福建省；
-
（4）华北包括：北京市、天津市、河北省、山西省、内蒙古自治区；
-
（5）东北包括：黑龙江省、吉林省、辽宁省；
-
（6）西南包括：四川省、重庆市、云南省、贵州省、西藏自治区；
-
（7）西北包括：陕西省、甘肃省、青海省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区。
（3）主营业务收入的销售模式构成
报告期内，按销售模式划分，标的公司的主营业务收入构成情况如下：
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235
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年度1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 | |||
| 收入 | 比例 （%） |
收入 | 比例（%） | 收入 | 比例 （%） |
|
| 经销 | 22,567.40 | 12.06 | 117,148.59 | 18.24 | 133,226.58 | 25.61 |
| 直销 | 164,583.54 | 87.94 | 525,247.78 | 81.76 | 386,895.69 | 74.39 |
| 合计 | 187,150.94 | 100.00 | 642,396.37 | 100.00 | 520,122.28 | 100.00 |
2、标的公司毛利率情况
（1）按产品类别划分的毛利率情况
| 项目（单位：%） | 项目（单位：%） | 2018 年度1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 主营 业务 毛利 率 |
环卫装备 | 环卫清洁装备 | 30.70 | 30.10 | 30.25 |
| 垃圾收转运装备 | 22.73 | 24.07 | 24.24 | ||
| 新能源及清洁能 源环卫装备 |
26.78 | 30.49 | 28.68 | ||
| 小计 | 28.17 | 28.14 | 28.63 | ||
| 环卫服务 | 13.49 | 0.76 | -2.35 | ||
| 其他 | 31.68 | 27.98 | 17.96 | ||
| 小计 | 27.37 | 27.36 | 28.07 | ||
| 其他业务毛利率 | 91.46 | 94.50 | 98.90 | ||
| 合计 | 27.38 | 27.39 | 28.11 |
（2）按销售区域划分的毛利率情况
| 项目 | 项目 | 2018 年度1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
|---|---|---|---|---|
| 毛利率（%） | 毛利率（%） | 毛利率（%） | ||
| 国内 | 东北 | 34.55 | 31.70 | 24.26 |
| 华北 | 32.32 | 29.56 | 33.81 | |
| 华东 | 25.04 | 27.01 | 28.94 | |
| 华南 | 23.99 | 22.31 | 24.54 | |
| 华中 | 23.28 | 25.60 | 25.70 | |
| 西北 | 29.64 | 30.96 | 27.09 | |
| 西南 | 31.28 | 28.75 | 28.08 | |
| 小计 | 27.37 | 27.36 | 28.07 | |
| 国外 | 24.24 | - | - | |
| 合计 | 27.37 | 27.36 | 28.07 |
注：
-
（1）华中包括：湖南省、湖北省、河南省；
-
（2）华南包括：广东省、广西壮族自治区、海南省；
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236
-
（3）华东包括：江苏省、安徽省、江西省、山东省、上海市、浙江省、福建省；
-
（4）华北包括：北京市、天津市、河北省、山西省、内蒙古自治区；
-
（5）东北包括：黑龙江省、吉林省、辽宁省；
-
（6）西南包括：四川省、重庆市、云南省、贵州省、西藏自治区；
-
（7）西北包括：陕西省、甘肃省、青海省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔族自治区。
（3）按销售模式划分的毛利率情况
| 项目 | 2018 年度1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
|---|---|---|---|
| 毛利率（%） | 毛利率（%） | 毛利率（%） | |
| 经销 | 23.84 | 22.44 | 24.59 |
| 直销 | 27.86 | 28.46 | 29.27 |
| 合计 | 27.37 | 27.36 | 28.07 |
3、标的公司前五大客户情况
报告期内，标的公司前五大客户情况具体如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 期间 | 序 号 |
客户名称 | 销售内容 | 金额 | 占当期营 业收入的 比例（%） |
| 2018 年 1-4 月 |
1 | 铜仁市碧江区环境卫生管 理局 |
环卫清洁装备 | 6,424.70 | 3.43 |
| 2 | 淮南市中六投环保科技有 限公司 |
环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
4,426.10 | 2.36 | |
| 3 | 家宝集团 | 环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
3,244.79 | 1.73 | |
| 4 | 安徽国祯环卫科技有限公 司凤阳分公司 |
环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
3,244.66 | 1.73 | |
| 5 | 明安中控 | 环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
2,862.50 | 1.53 | |
| 合计 | 20,202.76 | 10.78 | |||
| 2017 年 度 |
1 | 浙江联道建设机械有限公 司 |
环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
12,782.45 | 1.99 |
| 2 | 北京环卫 | 环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
12,210.38 | 1.90 | |
| 3 | 明安中控 | 环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
11,806.75 | 1.84 | |
| 4 | 家宝集团 | 环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
10,975.90 | 1.71 | |
| 5 | 邢台市城市管理综合执法 局 |
新能源及清洁能源环 卫装备 |
6,076.42 | 0.95 |
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237
| 合计 | 合计 | 合计 | 53,851.88 | 8.39 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 年 度 |
1 | 天津迪赛尔特机械设备有 限公司 |
环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
10,668.92 | 2.05 |
| 2 | 浙江联道建设机械有限公 司 |
环卫清洁装备、垃圾 收转运装备、新能源 及清洁能源环卫装备 |
10,096.72 | 1.94 | |
| 3 | 东莞市科良机械设备有限 公司 |
环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
7,880.54 | 1.51 | |
| 4 | 北京环卫 | 环卫清洁装备、垃圾 收转运装备 |
7,866.35 | 1.51 | |
| 5 | 廊坊市环境卫生管理局 | 环卫清洁装备、垃圾 收转运装备、新能源 及清洁能源环卫装备 |
6,181.35 | 1.19 | |
| 合计 | 42,693.88 | 8.20 |
注1：对家宝集团的销售包括东莞市家宝园林绿化有限公司、益阳家宝环境服务有限公
司、广东家宝城市管理科技有限公司、广西家宝环境服务有限公司、连平中联家宝环境产业 有限责任公司、中山市家宝园林绿化有限公司的销售。
注2：对明安中控的销售包括对长沙明安中控环境科技有限公司、云南中联金斯特环保 工程有限公司的销售。
注3：对北京环卫的销售包括安庆京环环境服务有限公司、安顺京平环境资源管理有限 公司、达州京环环境服务有限公司、贵阳京贵环境资源管理有限公司、贵阳京溪生态城市综 合管理服务有限公司、合肥蜀山京环环境服务有限公司、景德镇京环环境服务有限公司、清 丰京环环境服务有限公司、四川京环环境服务有限公司、泗阳京环环境服务有限公司、宿迁 市洋河新区京环环境服务有限公司、江苏京宿环境服务有限公司、云南京环盘宸环境资源管 理有限公司、滁州阳天环卫服务有限公司的销售。
报告期内，标的公司前五大客户中不存在标的公司的关联方。
报告期内，标的公司不存在向单个客户的销售金额超过当期销售总额50%的 情况，不存在销售严重依赖于少数客户的情况。
4、标的公司前五大供应商情况
报告期内，标的公司前五大供应商情况具体如下：
单位：万元
| 单位：万元 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 期间 | 序 号 |
供应商名称 | 采购内容 | 金额 | 占当期采购 总额的比例 （%） |
|
| 2018 年 |
1 | 东风商用车有限公司 | 底盘 | 62,174.64 | 32.22 |
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238
| 1-4 月 | 2 | 中联重科 | 电气系统、 液压胶管 |
11,484.61 | 5.95 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 | 湖北紫通动力科技有限公司 | 发动机 | 6,569.34 | 3.40 | ||
| 4 | 湖南全顺江铃汽车销售有限公 司 |
底盘 | 6,227.96 | 3.23 | ||
| 5 | 湖南汽车城庆铃汽车销售有限 公司 |
底盘 | 6,147.67 | 3.19 | ||
| 合计 | 92,604.21 | 47.99 | ||||
| 2017 年度 | 1 | 东风商用车有限公司 | 底盘 | 161,973.70 | 33.75 | |
| 2 | 中联重科 | 电气系统、 液压胶管 |
36,775.99 | 7.66 | ||
| 3 | 湖南全顺江铃汽车销售有限公 司 |
底盘 | 19,573.57 | 4.08 | ||
| 4 | 湖南汽车城庆铃汽车销售有限 公司 |
底盘 | 15,976.41 | 3.33 | ||
| 5 | 湖北紫通动力科技有限公司 | 发动机 | 15,366.81 | 3.20 | ||
| 合计 | 249,666.48 | 52.02 | ||||
| 2016 年度 | 1 | 东风商用车有限公司 | 底盘 | 134,369.25 | 37.66 | |
| 2 | 中联重科 | 电气系统、 液压胶管 |
18,700.32 | 5.24 | ||
3 |
湖南全顺江铃汽车销售有限公 司 |
底盘 | 16,508.54 | 4.63 | ||
4 |
湖北紫通动力科技有限公司 | 发动机 | 13,001.51 | 3.64 | ||
| 5 | 湖南汽车城庆铃汽车销售有限 公司 |
底盘 | 12,078.86 | 3.39 | ||
| 合计 | 194,658.49 | 54.55 |
注：对中联重科的采购包括对中联重科股份有限公司、常德中联重科液压有限公司、湖 南中联重科智能技术有限公司、湖南中联重科车桥有限公司、中联重科安徽工业车辆有限公 司、湖南特力液压有限公司、宁夏致远中联工程机械有限公司的采购。
报告期内，标的公司前五大供应商中，中联重科体系企业（中联重科股份有 限公司、常德中联重科液压有限公司、湖南中联重科智能技术有限公司、湖南中 联重科车桥有限公司、中联重科安徽工业车辆有限公司、湖南特力液压有限公司、 宁夏致远中联工程机械有限公司）属于标的公司的关联方。除此以外，标的公司 前五大供应商中不存在标的公司的关联方。
报告期内，标的公司不存在向单个供应商的采购金额超过当期采购总额50% 的情况，不存在采购严重依赖于少数供应商的情况。
- （五）标的公司主要产品的产能、产量、销量、平均销售单价、主要原材
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239
料和能源的供应情况及价格变动趋势等
1、主要产品的产能、产量情况
报告期内，标的公司的主要产品或服务包括环卫装备和环卫服务两大类，其 中环卫装备占据绝大部分收入比例。由于不同环卫装备产品在生产工艺上有较多 相似之处，标的公司根据下游实际需求调整不同环卫装备产品生产数量，因此标 的公司的产能可以根据客户实际情况进行内部调整，标的公司的总体产能及产量 情况如下：
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
|---|---|---|---|
| 产能（台、套） | 7,310 | 20,400 | 15,000 |
| 产量（台、套） | 7,170 | 19,577 | 14,848 |
| 产能利用率 | 98.08% | 95.97% | 98.99% |
2、主要产品的产量、销量及产销率情况
| 类别 | 产量（台、套） | 销量（台、套） | 产销率 | |
|---|---|---|---|---|
| 2018 年1-4 月 | 环卫清洁装备 | 4,118 | 2,843 | 69.04% |
垃圾收转运装备 |
2,953 | 2,131 | 72.16% | |
新能源及清洁能源环卫装备 |
99 | 117 | 118.18% | |
| 合计 | 7,170 | 5,091 | 71.00% | |
| 2017 年度 | 环卫清洁装备 | 10,187 | 9,717 | 95.39% |
| 垃圾收转运装备 | 8,915 | 8,384 | 94.04% | |
| 新能源及清洁能源环卫装备 | 475 | 482 | 101.47% | |
| 合计 | 19,577 | 18,583 | 94.92% | |
| 2016 年度 | 环卫清洁装备 | 9,104 | 9,393 | 103.17% |
| 垃圾收转运装备 | 5,504 | 5,620 | 102.11% | |
| 新能源及清洁能源环卫装备 | 240 | 274 | 114.17% | |
| 合计 | 14,848 | 15,287 | 102.96% |
3、销量、平均销售单价和销售收入情况
| 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 |
|---|---|---|---|---|
| 类别 | 销量（台、套） | 销售收入 | 平均销售单 价 |
|
| 2018 年1-4 月 | 环卫清洁装备 | 2,843 | 108,506.89 | 38.17 |
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240
| 垃圾收转运装备 | 2,131 | 49,155.30 | 23.07 |
|
|---|---|---|---|---|
| 新能源及清洁能源环卫装备 | 117 | 4,767.44 | 40.75 |
|
| 合计 | 5,091 | 162,429.63 | 31.91 |
|
| 2017 年度 | 环卫清洁装备 | 9,717 | 378,168.60 | 38.92 |
| 垃圾收转运装备 | 8,384 | 195,211.53 | 23.28 |
|
| 新能源及清洁能源环卫装备 | 482 | 23,035.22 | 47.79 |
|
| 合计 | 18,583 | 596,415.36 | 32.09 |
|
| 2016 年度 | 环卫清洁装备 | 9,393 | 353,839.39 | 37.67 |
| 垃圾收转运装备 | 5,620 | 130,774.71 | 23.27 |
|
| 新能源及清洁能源环卫装备 | 274 | 12,414.55 | 45.31 |
|
| 合计 | 15,287 | 497,028.65 | 32.51 |
4、主要原材料采购及办公能源采购情况
（1）主要原材料采购情况
| 项目 | 期间 | 采购数量（个） | 采购金额（万元） | 占总采购金 额比例 |
平均采购单 价（万元/个） |
|---|---|---|---|---|---|
| 底盘 | 2018 年1-4 月 | 7,238 | 95,538.57 |
49.51% |
13.20 |
| 2017 年度 | 18,446 | 244,728.90 |
50.99% |
13.27 | |
| 2016 年度 | 14,336 | 195,128.67 |
54.68% |
13.61 | |
| 发动 机 |
2018 年1-4 月 | 3,592 | 8,744.65 |
4.53% |
2.43 |
| 2017 年度 | 8,784 | 21,154.43 |
4.41% |
2.41 | |
| 2016 年度 | 7,493 | 18,159.37 |
5.09% |
2.42 |
报告期内，标的公司主要采购的原材料为底盘和发动机等，分别占总采购金 额比例保持在49.51%-54.68%、4.41%-5.09%之间，上述底盘、发动机单价在报 告期内基本保持稳定。
（2）办公能源采购情况
| 项目 | 期间 | 实际耗用量（元） | 所生产产品实际产 量（台、套） |
单位成品的耗用量 （元） |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 水 | 2018 年1-4 月 | 317,360.96 | 7,170 | 44.26 | |
| 2017 年度 | 1,183,107.43 | 19,577 | 60.43 | ||
| 2016 年度 | 1,056,971.52 | 14,848 | 71.19 | ||
| 电 | 2018 年1-4 月 | 2,079,652.36 | 7,170 | 290.05 | |
| 2017 年度 | 5,834,844.48 | 19,577 | 298.05 | ||
| 2016 年度 | 4,535,613.70 | 14,848 | 305.47 |
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241
| 天然气 | 2018 年1-4 月 | 426,179.92 | 7,170 | 59.44 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 年度 | 647,635.13 | 19,577 | 33.08 | |||
| 2016 年度 | 328,714.83 | 14,848 | 22.14 |
（六）标的公司核心技术和研发情况
1、标的公司现有核心技术情况
中联环境经过多年持续不断的技术创新，在环卫装备领域形成了品类丰富、 规格多样的产品矩阵，涵盖清扫设备、垃圾收运设备、清洗设备、市政设备、除 雪设备、生活垃圾处理线、餐厨垃圾处理线、污水处理线、建筑垃圾处理线、智 能产品等多条产品线。这些产品涉及的学科跨度范围广、交叉多、综合性强，集 流体力学、机械工程学、空气动力学、环境工程学、材料科学等领域的专业知识。 得益于中联环境在研发方面的持续投入，中联环境已掌握了多项专有技术。具体 如下所示：
| 细分产品 | 专有技术 |
|---|---|
| 干式扫路车 | 环保无尘干扫成套技术 |
| 湿式扫路车 | 节能高效湿扫成套技术 |
| 洗扫车 | 水再生洗扫成套技术 |
| 压缩式垃圾车 | 环保垃圾压填成套技术 |
| 餐厨垃圾车 | 智能餐厨垃圾收运成套技术 |
| 自卸式垃圾车/压缩式对接垃圾车 | 垃圾收运轻量化设计成套技术 |
| 高压清洗车 | 高效高压清洗成套技术 |
| 低压清洗车 | 多功能低压清洗复合作业成套技术 |
| 抑尘车 | 节能低噪喷雾抑尘成套技术 |
| 路面养护车 | 高效超高压路面清洁成套技术 |
| 下水道综合养护/疏通车 | 智能高效下水管道疏通成套技术 |
| 吸粪/污车 | 高可靠环保吸污成套技术 |
| 洗墙车 | 节能低噪墙面刷洗成套技术 |
| 除雪车 | 高效除雪作业成套技术 |
| 吹雪车 | 节能低噪高压冷风吹雪成套技术 |
| 垃圾压缩设备 | 高效节能垃圾压缩成套技术 |
| 垃圾分选设备 | 多级高效垃圾分选成套技术 |
| 系统处理工艺 | 生活垃圾处理大工艺技术 |
| 餐厨垃圾预处理设备 | 环保餐厨垃圾预处理成套技术 |
| 生物质处理设备 | 资源再生生物质处理成套技术 |
| 系统处理工艺 | 餐厨垃圾处理大工艺技术 |
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242
| 渗滤液处理 | 高浓度渗滤液处理成套技术 |
|---|---|
| 乡镇污水处理 | 环保污水处理成套技术 |
| 系统处理工艺 | 污水处理大工艺技术 |
| 建筑垃圾处理设备 | 高效节能建筑垃圾处理成套技术 |
| 系统处理工艺 | 建筑垃圾处理大工艺技术 |
| 环卫智慧机器人 | 环卫智慧机器人智能作业成套技术 |
| 无人驾驶环卫车 | 环卫车无人驾驶作业成套技术 |
2、标的公司核心技术储备情况
截至2018 年4 月30 日，标的公司在研项目主要包括新款产品开发、原有产 品升级换代、智能产品研究、功能系统开发等，主要核心技术储备情况如下：
| 序 号 |
名称 | 研发方式 | 所处阶段 |
|---|---|---|---|
| 1 | 扫路车用前置扫盘开发 | 自主开发 | 样机试制 |
| 2 | 纯电动小型扫路机全新产品开发 | 自主开发 | 方案设计 |
| 3 | 18 吨单发湿式扫路车 | 自主开发 | 详细设计 |
| 4 | 全水力高效洗扫车 | 自主开发 | 定型设计 |
| 5 | 18 吨干扫车前置除雪滚刷和推雪铲配置开发 | 自主开发 | 详细设计 |
| 6 | 3 吨非机动车道洗扫车开发 | 自主开发 | 详细设计 |
| 7 | 18 吨公路型扫路车开发 | 自主开发 | 详细设计 |
| 8 | 18 吨纯吸式干扫车系列化产品开发 | 自主开发 | 详细设计 |
| 9 | 10 吨单发洗扫车开发 | 自主开发 | 详细设计 |
| 10 | 32 吨低压清洗车系列化开发 | 自主开发 | 定型设计 |
| 11 | 25 吨高压清洗车改款产品开发 | 自主开发 | 定型设计 |
| 12 | 18 吨低压清洗车改款产品开发 | 自主开发 | 试验验证 |
| 13 | 25 吨多功能抑尘车改款产品开发 | 自主开发 | 样机试制 |
| 14 | 18 吨绿化喷洒车升级换代开发 | 自主开发 | 样机试制 |
| 15 | 18 吨高压清洗车前置除雪滚刷和推雪铲配置开发 | 自主开发 | 定型设计 |
| 16 | 18 吨隔音屏清洗车 | 自主开发 | 详细设计 |
| 17 | 18 吨单发抑尘车系列化产品开发 | 自主开发 | 详细设计 |
| 18 | 18 吨单发高压清洗车 | 自主开发 | 方案设计 |
| 19 | 带吊臂装置的8 吨压缩式垃圾车 | 自主开发 | 样机试制 |
| 20 | 18 吨垃圾压缩车改款产品开发 | 自主开发 | 技术发布 |
| 21 | 迷你型自装卸式垃圾车 | 自主开发 | 详细设计 |
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243
| 22 | 25 吨美系压缩式垃圾车升级换代 | 自主开发 | 详细设计 |
|---|---|---|---|
| 23 | 12 吨带除臭功能的吸粪车 | 自主开发 | 定型设计 |
| 24 | XC3200 除雪铲 | 自主开发 | 样机试制 |
| 25 | 25 吨车用高速雪铲 | 自主开发 | 详细设计 |
| 26 | 预湿/智能撒布系统 | 自主开发 | 详细设计 |
| 27 | 25 吨车用中置高速滚刷 | 自主开发 | 详细设计 |
| 28 | 25 吨公路除雪车 | 自主开发 | 方案设计 |
| 29 | 高速滚刷GS3700-915G | 自主开发 | 方案设计 |
| 30 | 25 吨多功能除雪车 | 自主开发 | 方案设计 |
| 31 | LYSP100 水平预压式垃圾站 | 自主开发 | 试验验证 |
| 32 | LYS20AB1 水平直压式垃圾压缩机 | 自主开发 | 试验验证 |
| 33 | LYS15B2 水平直压式垃圾压缩机 | 自主开发 | 样机试制 |
| 34 | LYS100 水平直压式垃圾压缩机 | 自主开发 | 样机试制 |
| 35 | LSCS30 垂直式湿垃圾散装机 | 自主开发 | 详细设计 |
| 36 | 18 吨纯电动洗扫车 | 自主开发 | 试验验证 |
| 37 | 10 吨纯电动湿式扫路车 | 自主开发 | 试验验证 |
| 38 | 12 吨纯电动洗扫车 | 自主开发 | 样机试制 |
| 39 | 3.5 吨纯电动自装卸式垃圾车 | 自主开发 | 定型设计 |
| 40 | 4.5 吨纯电动路面养护车 | 自主开发 | 定型设计 |
| 41 | 环保高效多气力垃圾分类扫路车 | 自主开发 | 试验验证 |
| 42 | 智能高炮复合作业抑尘车 | 合作开发 | 方案设计 |
| 43 | 无人驾驶智能吸尘车 | 合作开发 | 方案设计 |
| 44 | 基于智能识别的无人上料作业垃圾车 | 合作开发 | 方案设计 |
| 45 | 环卫智能保洁作业机器人 | 合作开发 | 方案设计 |
| 46 | 0.8t/d 微动力污水处理罐开发 | 自主开发 | 试验验证 |
| 47 | 50t/d 适应北方的SND-MBR 一体化污水处理站开发 | 自主开发 | 方案设计 |
| 48 | WGYLD6 污水处理罐 | 自主开发 | 试验验证 |
| 49 | WJNFJW100.20 污水处理机 | 自主开发 | 试验验证 |
| 50 | WJUFJ300 污水处理机 | 自主开发 | 样机试制 |
| 51 | WJRMJ230 污水处理机 | 自主开发 | 样机试制 |
| 52 | WZFS200.75 渗滤液处理站开发 | 自主开发 | 详细设计 |
| 53 | 基于物联网的乡镇污水监控管理系统 | 合作开发 | 方案设计 |
3、标的公司核心技术人员及变动情况
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244
（1）核心技术人员基本情况
截至本重组报告书出具之日，标的公司的主要核心技术人员情况具体如下：
| 姓名 | 学历 | 毕业院校 | 现任职位 | 简历 |
|---|---|---|---|---|
| 肖庆麟 | 本科 | 同济大学 | 首席专家兼 研发中心常 务副主任 |
曾任中联重科股份有限公司环卫机械公 司技术部部长、中联环境总工程师、中 联环境首席专家等职位。 |
| 张斌 | 博士 | 上海交通大 学 |
科技管理部 部长兼创新 中心主任 |
曾任中联重科股份有限公司中央研究院 流体技术研究所负责人、院党委副书记， 以及中联环境科技管理部部长、环卫装 备研究所所长等职位。 |
| 艾宇 | 本科 | 中南工业大 学 |
物联科技经 理 |
曾任中联重科股份有限公司高级信息化 工程师，以及中联环境信息化部系统推 进室主管、SAP/SRM/HMES 项目执行经理、 供应链业务线高级信息化顾问、信息化 组组长、信息化部部长助理、智慧环卫 云平台项目负责人等职位。 |
| 彭南兴 | 本科 | 湖南农业大 学 |
研发中心副 主任 |
曾任中联重科股份有限公司环卫机械公 司技术部清扫与除雪机械研究室主任、 环卫机械公司垃圾处理成套设备项目部 副经，以及中联环境装备研究院副院长 等职位。 |
| 魏剑锋 | 本科 | 南京理工大 学 |
研发中心副 主任 |
曾任中联重科股份有限公司环卫机械公 司技术部垃圾收运与处理设备室主任， 以及中联环境环境装备研究所所长等职 位。 |
| 郝长千 | 硕士 | 中南大学 | 研发中心副 主任 |
曾任中联环境垃圾压缩车系列产品项目 负责人、研发中心垃圾车产品室主管等 职位。 |
| 张斌 | 硕士 | 武汉理工大 学 |
环境投资运 营总工程师 |
曾任中联重科股份有限公司国家十二五 支撑计划“百米级举高消防车关键技术 研究及产业化开发”主要负责人，以及 中联环境餐厨垃圾处理项目技术负责 人、餐厨垃圾设备室主任、生物质与水 处理公司副经理、研发中心副主任等职 位。 |
（2）报告期内核心技术人员变动情况
报告期内，中联环境上述核心技术人员保持稳定，未发生重大变化。
（3）本次交易完成后保持核心人员稳定的相关安排
本次交易完成后，中联环境将成为上市公司的全资子公司，其仍将以独立法 人主体的形式存在，上市公司将在保持中联环境管理层以及核心技术人员稳定， 并进一步鼓励和夯实中联环境的技术人员储备。
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245
（七）标的公司质量控制情况
1、执行的质量控制标准
中联环境视产品和服务的质量为企业发展的基石，始终坚持“品质典范、中 联创造”的质量方针，以及“以人为本、绿色制造”的环境方针，建立了从产品 研发、原材料采购、供应商选择、工艺组织、生产作业、检验调试等产品生产全 过程的质量控制标准，通过全过程的质量控制，逐渐形成了具有自身特色的质量 管理体系，建立了ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 三标一体化管理体系，取得 了德国莱茵公司的三标一体化认证证书。
此外，中联环境严格遵循《强制性产品认证实施规则》、《机动车运行安全技 术条件》等国家强制性要求及《扫路车》（QC/T 51-2006）、《清洗车通用技术条 件》（QC/T 750-2006）、《洗扫车》（QC/T 957-2013）、《纯电动城市环卫车技术条 件》（QC/T 1087-2017）等行业标准。
2、采取的质量控制措施
中联环境自成立以来便秉持高效务实的核心价值观，为确保产品质量满足客 户需求，体现全面质量管理和持续改进的承诺，中联环境依照国家相关的质量法 律法规和质量管理体系要求，结合自身业务特点及客户需求，建立了涵盖采购、 研发、生产、销售、服务等全流程环节的质量管理体系，包括《一体化管理手册》， 《科研项目管理程序》、《检验控制程序》、《记录控制程序》等程序文件，其它管 理办法、作业指导书等。同时，中联环境亦搭建了独立的质量管理组织，坚持推 行全面质量管理模式，运用生产全过程控制方法，对多项质量指标进行监控和管 理，从而保证产品质量。
3、产品质量纠纷
自设立以来，中联环境一直高度重视产品质量与服务质量，通过建立严格的 质量控制体系，保证了产品和服务质量在行业的领先水平，为客户提供良好的产 品和服务，铸造了良好的品牌和市场声望。
同时，中联环境一贯遵守国家有关质量的法律法规，产品符合国家相关标准 和法规的要求，从未发生因产品质量问题而导致的重大纠纷。根据长沙市质量技
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
246
术监督局于2018 年5 月28 日出具的《企业质量信用证明》：中联环境自2015 年 1 月1 日起到证明开具之日止，未发现其存在因违反质量技术监督相关法律、法 规而受到行政查处的违法违规情况。
（八）标的公司安全生产与环境保护情况
中联环境的主营业务基本不涉及高危过程，亦不属于重污染行业，经营过程 中对环境造成的影响比较小，不存在高危险、重污染的情况。
1、安全生产
中联环境报告期内不存在重大违法违规行为。根据长沙市安全生产监督管理 局高新分局于2018 年5 月23 日出具的《证明》，中联环境自2015 年1 月1 日至 证明签署日不存在重大事故及重大违法违规行为。
2、环境保护
中联环境所属行业不属于重污染行业，生产过程中对环境造成的影响比较 小。根据长沙高新区城管环保局于2018 年5 月24 日回复的《注册地环保部门询 证函》（TCLG2018H0726），中联环境自2015 年1 月1 日起至该函件签署日在环保 领域不存在失信信息及处罚记录。
（九）标的公司经营资质及认证情况
1、业务资质和认证
截至2018 年4 月30 日，标的公司取得的资质和认证情况如下：
| 序 号 |
资质主体 | 资质证书 | 证书编号 | 证书内容 | 发证单位 | 有效期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中联环境 | 建筑业企业 资质证书 |
DW343000036 | 建筑机电安 装工程专业 承包叁级 |
长沙市住房 和城乡建设 委员会 |
2023.4.9 |
| 2 | 中联环境 | 工程设计资 质证书 |
A243012973 | 环境工程（水 污染防治工 程、固体废物 处理处置工 程）专项乙 级。 |
湖南省住房 和城乡建设 厅 |
2020.10. 12 |
| 3 | 中联环境 | 出入境检验 检疫报检企 业备案表 |
4307601484 | 出入境检验 检疫报检企 业备案 |
湖南出入境 检验检疫局 |
长期 |
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247
| 4 | 中联环境 | 对外贸易经 营者备案登 记表 |
03600034 | 对外贸易经 营者备案登 记 |
对外贸易经 营者备案（湖 南长沙） |
长期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 | 中联环境 | 中华人民共 和国海关报 关单位注册 登记证书 |
4301936894 | 企业经营类 别：进出口货 物收发货人 |
长沙星沙海 关 |
长期 |
| 6 | 中联环境 | 高新技术企 业证书 |
GR201743000 598 |
高新技术企 业 |
湖南省科学 技术厅、财政 厅、国家税务 局、地方税务 局 |
2020.9.4 |
| 7 | 中联环境 | 质量管理体 系认证证书 （ISO9001:2 015） |
01100038603 /04 |
市政与环卫 车辆及设备 的设计、开 发、生产、服 务和销售 |
莱茵检测认 证服务（中 国）有限公司 |
2019.9.2 2 |
| 8 | 中联环境 | 环境管理体 系认证 （ISO14001: 2015） |
01104065642 /04 |
市政与环卫 车辆及设备 的设计、开 发、生产、服 务和销售 |
莱茵检测认 证服务（中 国）有限公司 |
2019.1.1 |
| 9 | 中联环境 | 中国职业健 康安全管理 体系认证 （BSOHSAS18 001:2007） |
01113065642 /04 |
市政与环卫 车辆及设备 的设计、开 发、生产、服 务和销售 |
莱茵检测认 证服务（中 国）有限公司 |
2019.1.1 |
| 10 | 中联工程 | 建筑业企业 资质证书 |
D3043061074 | 环保工程专 业承包叁级 |
长沙市住房 和城乡建设 委员会 |
2020.12. 29 |
| 11 | 中联宁夏 | 排污许可证 | 银环许 （2017）字第 AYY0001号 |
排污许可 | 银川市环境 保护局兴城 区分局 |
2020.8.2 2 |
2、车辆生产企业及产品公告
截至2018 年4 月30 日，中联环境生产销售的环卫专用车辆产品共有250 个 公告产品型号，具体情况如下：
| 序号 | 产品型号/名称 | 工信部公告 批次 |
3C 证书编号 | 取得方 式（申请 /划转） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ZLJ5080ZYSBJE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101761789 | 划转 |
| 2 | ZLJ5083TSLBJE5 扫路车 | 第302 批 | 2015011101761790 | 划转 |
| 3 | ZLJ5160ZYSDFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101761789 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
248
| 4 | ZLJ5169ZYSDFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101761789 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 5 | ZLJ5163TSLDFE5 扫路车 | 第302 批 | 2015011101761790 | 划转 |
| 6 | ZLJ5160TXSDFE5 洗扫车 | 第302 批 | 2015011101761790 | 划转 |
| 7 | ZLJ5163GQXDFE5 清洗车 | 第302 批 | 2015011101761790 | 划转 |
| 8 | ZLJ5160ZXXDFE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2015011101761789 | 划转 |
| 9 | ZLJ5251GQXEQE5NG 清洗车 | 第302 批，第 306 批变更整 车高 |
2014011101713716 | 划转 |
| 10 | ZLJ5169ZYSEQE5NG 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2014011101713719 | 划转 |
| 11 | ZLJ5160ZYSEQE5NG 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2014011101713719 | 划转 |
| 12 | ZLJ5160TXSEQE5NG 洗扫车 | 第302 批 | 2014011101713717 | 划转 |
| 13 | ZLJ5162GQXEQE5NG 清洗车 | 第302 批 | 2014011101713718 | 划转 |
| 14 | ZLJ5163GQXEQE5NG 清洗车 | 第302 批 | 2014011101713718 | 划转 |
| 15 | ZLJ5160ZXXEQE5NG 车厢可卸式垃 圾车 |
第302 批 | 2014011101713719 | 划转 |
| 16 | ZLJ5162GQXDFE5 清洗车 | 第302 批 | 2015011101761790 | 划转 |
| 17 | ZLJ5083TSLJXE5 扫路车 | 第302 批 | 2015011101761790 | 划转 |
| 18 | ZLJ5163TSLEQE5NG 扫路车 | 第302 批 | 2014011101713717 | 划转 |
| 19 | ZLJ5162ZLJEQE5NG 自卸式垃圾车 | 第302 批 | 2014011101713719 | 划转 |
| 20 | ZLJ5251ZXXEQE5NG 车厢可卸式垃 圾车 |
第302 批 | 2014011101734059 | 划转 |
| 21 | ZLJ5169GQXDFE5 下水道疏通清洗 车 |
第302 批 | 2015011101761790 | 划转 |
| 22 | ZLJ5080TXSJXE5 洗扫车 | 第302 批 | 2015011101761790 | 划转 |
| 23 | ZLJ5250TXSDFE5 洗扫车 | 第302 批 | 2015011101758643 | 划转 |
| 24 | ZLJ5251GQXDFE5 清洗车 | 第302 批 | 2015011101758643 | 划转 |
| 25 | ZLJ5071ZYSJXE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101777244 | 划转 |
| 26 | ZLJ5251ZXXDFE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2015011101777233 | 划转 |
| 27 | ZLJ5251ZYSDFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批，第 306 批扩填装 器盖、尺寸 |
2015011101777233 | 划转 |
| 28 | ZLJ5120ZDJDFE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2015011101777246 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
249
| 29 | ZLJ5162ZDJDFE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2015011101777246 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 30 | ZLJ5072ZYSJXE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101777244 | 划转 |
| 31 | ZLJ5120ZYSDFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101777246 | 划转 |
| 32 | ZLJ5164TSLDFE5 扫路车 | 第302 批 | 2015011101777238 | 划转 |
| 33 | ZLJ5250GQXDFE5 清洗车 | 第302 批 | 2015011101777235 | 划转 |
| 34 | ZLJ5250ZDJDFE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2015011101800471 | 划转 |
| 35 | ZLJ5070TCAJXE5 餐厨垃圾车 | 第302 批 | 2015011101800474 | 划转 |
| 36 | ZLJ5081ZYSDFE5NG 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101800483 | 划转 |
| 37 | ZLJ5030TSLSCE5 扫路车 | 第302 批 | 2015011101800469 | 划转 |
| 38 | ZLJ5164TSLDFE5NG 扫路车 | 第302 批 | 2015011101800485 | 划转 |
| 39 | ZLJ5160TCADFE5 餐厨垃圾车 | 第302 批 | 2015011101800476 | 划转 |
| 40 | ZLJ5081ZYSJXE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101777244 | 划转 |
| 41 | ZLJ5120GXEDFE5 吸粪车 | 第302 批 | 2016011101845519 | 划转 |
| 42 | ZLJ5080ZYSJXE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101777244 | 划转 |
| 43 | ZLJ5251ZYSEQE5NG 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101845522 | 划转 |
| 44 | ZLJ5123GQXDFE5 清洗车 | 第302 批 | 2016011101845519 | 划转 |
| 45 | ZLJ5083GQXDFE5NG 清洗车 | 第302 批 | 2016011101845520 | 划转 |
| 46 | ZLJ5161TDYDFE5 多功能抑尘车 | 第302 批 | 2016011101844721 | 划转 |
| 47 | ZLJ5160ZYSLZE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101844561 | 划转 |
| 48 | ZLJ5084TSLX1JXE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101846132 | 划转 |
| 49 | ZLJ5163GQXLZE5 清洗车 | 第302 批 | 2016011101846130 | 划转 |
| 50 | ZLJ5162GQXLZE5 清洗车 | 第302 批 | 2016011101846130 | 划转 |
| 51 | ZLJ5160TXSLZE5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101845521 | 划转 |
| 52 | ZLJ9400TJZZL 集装箱运输半挂车 | 第302 批 | 2016011101875492 | 划转 |
| 53 | ZLJ5310ZXXZZE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101844482 | 划转 |
| 54 | ZLJ5163TSLLZE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101845521 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
250
| 55 | ZLJ5100ZYSDFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批，第 303 批变更外 观 |
2016011101844722 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 56 | ZLJ5160GXEDFE5 吸粪车 | 第302 批 | 2016011101846130 | 划转 |
| 57 | ZLJ5080ZYSDFE5NG 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101844569 | 划转 |
| 58 | ZLJ5163GQXDF1E5 清洗车 | 第302 批 | 2016011101846130 | 划转 |
| 59 | ZLJ5163TSLDF1E5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101845521 | 划转 |
| 60 | ZLJ5160ZYSDF1E5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101844561 | 划转 |
| 61 | ZLJ5160TXSDF1E5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101845521 | 划转 |
| 62 | ZLJ5162TXSDFE5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101845521 | 划转 |
| 63 | ZLJ5080GQXHFE5 护栏清洗车 | 第302 批 | 2016011101860035 | 划转 |
| 64 | ZLJ5073GQXEQE5 清洗车 | 第302 批 | 2015011101770885 | 划转 |
| 65 | ZLJ5251GQXLZE5 清洗车 | 第302 批，第 306 批扩驾驶 室 |
2016011101845518 | 划转 |
| 66 | ZLJ5250GQXLZE5 清洗车 | 第302 批，第 306 批扩驾驶 室 |
2016011101845518 | 划转 |
| 67 | ZLJ5250GQXEQE5NG 清洗车 | 第302 批 | 2016011101860014 | 划转 |
| 68 | ZLJ5251GQXDF1E5 清洗车 | 第302 批 | 2016011101845518 | 划转 |
| 69 | ZLJ5161TDYEQE5NG 多功能抑尘车 | 第302 批 | 2016011101860012 | 划转 |
| 70 | ZLJ5160ZXXDF1E5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101846131 | 划转 |
| 71 | ZLJ5162ZDJEQE5NG 压缩式对接垃 圾车 |
第302 批 | 2016011101860009 | 划转 |
| 72 | ZLJ5070GXWEQE5 吸污车 | 第302 批 | 2016011101860035 | 划转 |
| 73 | ZLJ5160GXWDFE5 吸污车 | 第302 批 | 2013011101638192 | 划转 |
| 74 | ZLJ5160ZDJDFE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101844561 | 划转 |
| 75 | ZLJ5160ZDJLZE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101866585 | 划转 |
| 76 | ZLJ5162ZDJLZE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101866585 | 划转 |
| 77 | ZLJ5073ZYSEQE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101866587 | 划转 |
| 78 | ZLJ5120ZYSDF1E5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101866585 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
251
| 79 | ZLJ5251ZYSCAE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101866590 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 80 | ZLJ5080TCABJE5 餐厨垃圾车 | 第302 批，第 303 批扩B1 配置、铝合金 护栏 |
2016011101875497 | 划转 |
| 81 | ZLJ5100TCADFE5 餐厨垃圾车 | 第302 批，第 306批扩展 |
2016011101875497 | 划转 |
| 82 | ZLJ5070ZXXHFE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101874980 | 划转 |
| 83 | ZLJ5160ZXXLZE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101874972 | 划转 |
| 84 | ZLJ5161TDYHFE5 多功能抑尘车 | 第302 批 | 2016011101844721 | 划转 |
| 85 | ZLJ5250TDYDFE5 多功能抑尘车 | 第302 批 | 2016011101874958 | 划转 |
| 86 | ZLJ5073TSLHFE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101874933 | 划转 |
| 87 | ZLJ5080ZYSHFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101874980 | 划转 |
| 88 | ZLJ5081ZYSBJE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101874980 | 划转 |
| 89 | ZLJ5082ZYSJXE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101874980 | 划转 |
| 90 | ZLJ5160ZYSHFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101874972 | 划转 |
| 91 | ZLJ5251ZYSLZE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101800471 | 划转 |
| 92 | ZLJ5080TCADFE5NG 餐厨垃圾车 | 第302 批 | 2016011101874756 | 划转 |
| 93 | ZLJ5080TCAJXE5 餐厨垃圾车 | 第302 批 | 2016011101875497 | 划转 |
| 94 | ZLJ5020ZXXDFE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101874583 | 划转 |
| 95 | ZLJ5020TYHDFE5 路面养护车 | 第302 批 | 2016011101874160 | 划转 |
| 96 | ZLJ5030TYHNJE5 路面养护车 | 第302 批 | 2016011101874160 | 划转 |
| 97 | ZLJ5161TXQDFE5 墙面清洗车 | 第302 批 | 2016011101874159 | 划转 |
| 98 | ZLJ5163GQXHFE5 清洗车 | 第302 批 | — | 划转 |
| 99 | ZLJ5163TSLX1DFE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101874159 | 划转 |
| 100 | ZLJ5020ZDJDFE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101874583 | 划转 |
| 101 | ZLJ5031ZZZHFE5 自装卸式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101874583 | 划转 |
| 102 | ZLJ5311ZDJLZE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批，第 306 批扩驾驶 室 |
2016011101884016 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
252
| 103 | ZLJ5250ZDJEQE5NG 压缩式对接垃 圾车 |
第302 批 | 2016011101884017 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 104 | ZLJ5160ZDJEQE5NG 压缩式对接垃 圾车 |
第302 批 | 2016011101883889 | 划转 |
| 105 | ZLJ5070TCAQLE5 餐厨垃圾车 | 第302 批 | 2016011101883888 | 划转 |
| 106 | ZLJ5070ZZZHFE5 自装卸式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101883767 | 划转 |
| 107 | ZLJ5070ZYSQLE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101883767 | 划转 |
| 108 | ZLJ5083TSLBJ1E5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101883745 | 划转 |
| 109 | ZLJ5074TSLX1QLE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101883745 | 划转 |
| 110 | ZLJ5083TSLEQE5NG 扫路车 | 第302 批 | 2016011101883747 | 划转 |
| 111 | ZLJ5073TSLQLE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101883745 | 划转 |
| 112 | ZLJ5070TXSQLE5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101883745 | 划转 |
| 113 | ZLJ5080GQXDFE5NG 护栏清洗车 | 第302 批 | 2016011101883252 | 划转 |
| 114 | ZLJ5020XJEBJE5 环境监测车 | 第302 批 | 2016011101883253 | 划转 |
| 115 | ZLJ5160GXWHFE5 吸污车 | 第302 批 | 2016011101883257 | 划转 |
| 116 | ZLJ5250TCXZZ1E5 除雪车 | 第302 批 | 2016011101883255 | 划转 |
| 117 | ZLJ5250TCXZZE5 除雪车 | 第302 批 | 2016011101883255 | 划转 |
| 118 | ZLJ5160TCXDFE5 除雪车 | 第302 批，第 303 批扩展新 撒布机、支架 |
2016011101883256 | 划转 |
| 119 | ZLJ5164TXCDFE5NG 吸尘车 | 第302 批 | 2015011101800485 | 划转 |
| 120 | ZLJ5071ZYSQLE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101883767 | 划转 |
| 121 | ZLJ5072ZYSQLE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101883767 | 划转 |
| 122 | ZLJ5251ZYSDF1E5 压缩式垃圾车 | 第302 批，第 306 批扩填装 器盖、尺寸 |
2015011101777233 | 划转 |
| 123 | ZLJ5251ZXXLZE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2015011101777233 | 划转 |
| 124 | ZLJ5070CTYQLE5 桶装垃圾运输车 | 第302 批 | 2016011101883767 | 划转 |
| 125 | ZLJ5160TCAEQE5NG 餐厨垃圾车 | 第302 批 | 2016011101883889 | 划转 |
| 126 | ZLJ5032ZDJSE5 压缩式对接垃圾车 | 第302 批 | 2016011101883253 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
253
| 127 | ZLJ5030CTYSCE5 桶装垃圾运输车 | 第302 批，第 303 批变更不 带围栏边板 |
2016011101883253 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 128 | ZLJ5030XTYSCE5 密闭式桶装垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101883253 | 划转 |
| 129 | ZLJ5030TCXJXE5 除雪车 | 第302 批 | 2016011101883253 | 划转 |
| 130 | ZLJ5250TDYEQE5NG 多功能抑尘车 | 第302 批 | 2016011101896949 | 划转 |
| 131 | ZLJ5084TXCX1JXE5 吸尘车 | 第302 批 | 2016011101896956 | 划转 |
| 132 | ZLJ5164TXCDFE5 吸尘车 | 第302 批 | 2016011101845521 | 划转 |
| 133 | ZLJ5163TSLX1LZE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101845521 | 划转 |
| 134 | ZLJ5164TSLX1DFE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101845521 | 划转 |
| 135 | ZLJ5073TSLJXE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101896956 | 划转 |
| 136 | ZLJ5160TXSCAE5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101845521 | 划转 |
| 137 | ZLJ5100TXSHFE5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101896956 | 划转 |
| 138 | ZLJ5080TXSBJ1E5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101896956 | 划转 |
| 139 | ZLJ5070TXSEQE5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101896956 | 划转 |
| 140 | ZLJ5080GXWHFE5 吸污车 | 第302 批 | 2016011101860035 | 划转 |
| 141 | ZLJ5070GQXQLE5 护栏清洗车 | 第302 批 | 2016011101860035 | 划转 |
| 142 | ZLJ5162GQXCAE5 清洗车 | 第302 批 | 2016011101846130 | 划转 |
| 143 | ZLJ5250GQXE5 清洗车 | 第302 批，第 303 批扩展罐 体尺寸 |
2015011101777235 | 划转 |
| 144 | ZLJ5084TSLX1EQE5NG 扫路车 | 第302 批 | — | 划转 |
| 145 | ZLJ5070ZXXQLE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101883767 | 划转 |
| 146 | ZLJ5253GQXDFE5 清洗车 | 第302 批 | 2015011101777235 | 划转 |
| 147 | ZLJ5031ZXXSCE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101874583 | 划转 |
| 148 | ZLJ5250ZDJLZE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2015011101800471 | 划转 |
| 149 | ZLJ5080TXSEQE5NG 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101883747 | 划转 |
| 150 | ZLJ5073TSLQL1E5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101883745 | 划转 |
| 151 | ZLJ5163TCXCAE5 除雪车 | 第302 批 | 2016011101883256 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
254
| 152 | ZLJ5070ZYSEQE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101883767 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 153 | ZLJ5169ZYSLZE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101844561 | 划转 |
| 154 | ZLJ5041ZZZHFE5 自装卸式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101932261 | 划转 |
| 155 | ZLJ5070ZXXEQE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101883767 | 划转 |
| 156 | ZLJ5182GQXDFE5 清洗车 | 第302 批；第 304批扩展 |
2016011101932202 | 划转 |
| 157 | ZLJ5183GQXDFE5 清洗车 | 第302 批 | 2016011101932202 | 划转 |
| 158 | ZLJ5073GQXHFE5 清洗车 | 第302 批 | 2016011101860035 | 划转 |
| 159 | ZLJ5100TXSQLE5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101932739 | 划转 |
| 160 | ZLJ5180ZDJDFE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批，第 303 批扩展裙 边 |
2016011101932758 | 划转 |
| 161 | ZLJ5180TXSDFE5 洗扫车 | 第302 批，第 303 批扩展外 观 |
2016011101932757 | 划转 |
| 162 | ZLJ5180ZXXDFE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批，第 303 批扩展质 量 |
2016011101932758 | 划转 |
| 163 | ZLJ5180ZYSDFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101932758 | 划转 |
| 164 | ZLJ5183TSLX1DFE5 扫路车 | 第302 批 | 2016011101932757 | 划转 |
| 165 | ZLJ5182TXSDFE5 洗扫车 | 第302 批 | 2016011101932757 | 划转 |
| 166 | ZLJ5040ZXXHFE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批，第 306 批扩驾驶 室 |
2016011101932261 | 划转 |
| 167 | ZLJ5163TSLX1EQE5NG 扫路车 | 第302 批 | 2016011101932751 | 划转 |
| 168 | ZLJ5250TCXSXE5 除雪车 | 第302 批 | 2016011101883255 | 划转 |
| 169 | ZLJ5251ZLJLZE5 自卸式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101932753 | 划转 |
| 170 | ZLJ5100TCAQLE5 餐厨垃圾车 | 第302 批 | 2016011101932736 | 划转 |
| 171 | ZLJ5184TSLX1EQE5NG 扫路车 | 第302 批 | 2016011101932751 | 划转 |
| 172 | ZLJ5181TDYDFE5 多功能抑尘车 | 第302 批 | 2016011101932757 | 划转 |
| 173 | ZLJ5189ZYSDFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101932758 | 划转 |
| 174 | ZLJ5182ZDJDFE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2016011101932758 | 划转 |
| 175 | ZLJ5230TWCZZE5 污水处理车 | 第302 批 | 2016011101932746 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
255
| 176 | ZLJ5109GQXQLE5 下水道疏通清洗 车 |
第302 批 | 2016011101932737 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 177 | ZLJ5089GQXJXE5 下水道疏通清洗 车 |
第302 批 | 2016011101932737 | 划转 |
| 178 | ZLJ5040ZZZHFE5 自装卸式垃圾车 | 第302 批，第 306 批扩驾驶 室 |
2016011101932261 | 划转 |
| 179 | ZLJ5073GQXJXE5 清洗车 | 第302 批 | 2016011101932737 | 划转 |
| 180 | ZLJ5180TCADFE5 餐厨垃圾车 | 第302 批 | 2015011101800476 | 划转 |
| 181 | ZLJ5080ZYSX1JXE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2015011101777244 | 划转 |
| 182 | ZLJ5070GXEEQE5 吸粪车 | 第302 批 | 2015011101819680 | 划转 |
| 183 | ZLJ5180GXWDFE5 吸污车 | 第302 批 | 2013011101638192 | 划转 |
| 184 | ZLJ5032ZDJHFE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2017011101963466 | 划转 |
| 185 | ZLJ5189GQXDFE5 下水道疏通清洗 车 |
第302 批 | 2013011101638192 | 划转 |
| 186 | ZLJ5123GQXHFE5 清洗车 | 第302 批 | 2017011101963465 | 划转 |
| 187 | ZLJ5180GXEDFE5 吸粪车 | 第302 批 | 2013011101638192 | 划转 |
| 188 | ZLJ5030ZXXNJE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2017011101963466 | 划转 |
| 189 | ZLJ5031ZXXHFE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第302 批 | 2017011101963466 | 划转 |
| 190 | ZLJ5103TSLQLE5 扫路车 | 第302 批 | 2017011101963467 | 划转 |
| 191 | ZLJ5310TDYDFE5 多功能抑尘车 | 第302 批，第 305 批修正其 他栏描述 |
2017011101963237 | 划转 |
| 192 | ZLJ5163GQXTE5 清洗车 | 第302 批 | 2017011101963465 | 划转 |
| 193 | ZLJ5183GQXLZE5 清洗车 | 第302 批 | 2017011101981048 | 划转 |
| 194 | ZLJ5182GQXLZE5 清洗车 | 第302 批 | 2017011101981048 | 划转 |
| 195 | ZLJ5033TSLSCE5 扫路车 | 第302 批 | 2017011101981619 | 划转 |
| 196 | ZLJ5180TXSX1DFE5 洗扫车 | 第302 批 | 2017011101981041 | 划转 |
| 197 | ZLJ5250TDYZZE5D 多功能抑尘车 | 第302 批 | 2017011101981040 | 划转 |
| 198 | ZLJ5184TSLEQE5 扫路车 | 第302 批 | 2017011101981041 | 划转 |
| 199 | ZLJ5120ZDJHFE5 压缩式对接垃圾 车 |
第302 批 | 2017011101981054 | 划转 |
| 200 | ZLJ5180ZYSEQE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2017011101981054 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
256
| 201 | ZLJ5041ZZZEQE5 自装卸式垃圾车 | 第302 批 | 2016011101932261 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 202 | ZLJ5100ZYSQLE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2017011101975998 | 划转 |
| 203 | ZLJ5184TSLDFE5 扫路车 | 第302 批 | 2017011101981041 | 划转 |
| 204 | ZLJ5184TXCDFE5 吸尘车 | 第302 批 | 2017011101981041 | 划转 |
| 205 | ZLJ5183GQXCAE5 清洗车 | 第302 批 | 2017011101981048 | 划转 |
| 206 | ZLJ5182GQXCAE5 清洗车 | 第302 批，第 303 批扩展罐 体尺寸 |
2017011101981048 | 划转 |
| 207 | ZLJ5165TSLDFE5 扫路车 | 第302 批 | 2017011101981041 | 划转 |
| 208 | ZLJ5030CTYHFE5 桶装垃圾运输车 | 第302 批 | 2017011101996892 | 划转 |
| 209 | ZLJ5030XTYHFE5 密闭式桶装垃圾 车 |
第302 批 | 2017011101996892 | 划转 |
| 210 | ZLJ5030ZZZNJE5 自装卸式垃圾车 | 第302 批 | 2017011101996892 | 划转 |
| 211 | ZLJ5180TXSX1EQE5 洗扫车 | 第302 批 | 2017011101981041 | 划转 |
| 212 | ZLJ5183TSLX1EQE5 扫路车 | 第302 批 | 2017011101996891 | 划转 |
| 213 | ZLJ5180ZYSCAE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2017011101996887 | 划转 |
| 214 | ZLJ5070XTYQLE5 密闭式桶装垃圾 车 |
第302 批 | 2017011101996886 | 划转 |
| 215 | ZLJ5220TWCLZE5 污水处理车 | 第302 批，第 306 批扩驾驶 室 |
2016011101932746 | 划转 |
| 216 | ZLJ5180TCXDFE5 除雪车 | 第302 批 | 2017011101981041 | 划转 |
| 217 | ZLJ5185TSLDFE5 扫路车 | 第302 批 | 2017011101996891 | 划转 |
| 218 | ZLJ5184TSLX1DFE5 扫路车 | 第302 批 | 2017011101981041 | 划转 |
| 219 | ZLJ5183GSSEQE5 洒水车 | 第302 批，第 306 批扩展 B20配置 |
2017011101981048 | 划转 |
| 220 | ZLJ5180ZYSHFE5 压缩式垃圾车 | 第302 批 | 2017011101996887 | 划转 |
| 221 | ZLJ5030XJEJDE5 环境监测车 | 第302 批 | 2017011101027569 | 划转 |
| 222 | ZLJ5103TSLEQBEV 纯电动扫路车 | 第302 批 | 2017011101027560 | 划转 |
| 223 | ZLJ5030XJEJRE5 环境监测车 | 第302 批 | 2017011101027569 | 划转 |
| 224 | ZLJ5104TSLEQBEV 纯电动扫路车 | 第302 批 | 2017011101027560 | 划转 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
257
| 225 | ZLJ5030TYHSHE5 路面养护车 | 第302 批，第 303 批扩展驾 驶室 |
2018011101043329 | 划转 |
|---|---|---|---|---|
| 226 | ZLJ5030TCXJDE5 除雪车 | 第302 批 | 2018011101043329 | 划转 |
| 227 | ZLJ5030TCXJRE5 除雪车 | 第302 批 | 2018011101043329 | 划转 |
| 228 | ZLJ5186TXSDFE5 洗扫车 | 第302 批 | 2017011101981041 | 划转 |
| 229 | ZLJ5065ZYSJXE5 压缩式垃圾车 | 第303 批变 更 |
2018011101043288 | 划转 |
| 230 | ZLJ5180ZYSLZE5 压缩式垃圾车 | 第303 批变 更 |
2018011101043292 | 划转 |
| 231 | ZLJ5182ZDJLZE5 压缩式对接垃圾 车 |
第306 批 | - | 划转 |
| 232 | ZLJ5180ZXXEQE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第306 批 | - | 划转 |
| 233 | ZLJ5180ZXXLZE5 车厢可卸式垃圾 车 |
第306 批 | - | 划转 |
| 234 | ZLJ5080GQXJXE5D 护栏清洗车 | 第306 批 | - | 划转 |
| 235 | ZLJ5073ZYSJXE5 压缩式垃圾车 | 第306 批 | - | 划转 |
| 236 | ZBH5181TDYEQBEV 纯电动多功能抑 尘车 |
第304 批 | - | 申请 |
| 237 | ZBH5183TCXCAE5 除雪车 | 第304 批 | - | 申请 |
| 238 | ZBH5180TXSCAE5 洗扫车 | 第304 批 | - | 申请 |
| 239 | ZBH5182GQXEQBEV 纯电动清洗车 | 第306 批 | - | 申请 |
| 240 | ZBH5180ZYSEQBEV 纯电动压缩式垃 圾车 |
第306 批 | - | 申请 |
| 241 | ZBH5030ZZZSHBEV 纯电动自装卸式 垃圾车 |
第306 批 | - | 申请 |
| 242 | ZBH5180ZXXEQBEV 纯电动车厢可卸 式垃圾车 |
第306 批 | - | 申请 |
| 243 | ZBH5180TXSEQBEV 纯电动洗扫车 | 第306 批 | - | 申请 |
| 244 | ZBH5073TSLEQE5 扫路车 | 第306 批 | - | 申请 |
| 245 | ZBH5180TXSDFJ6D 洗扫车 | 第306 批 | - | 申请 |
| 246 | ZBX5160ZYSDFE5 压缩式垃圾车 | 第300 批 | 2017011101024231 | 申请 |
| 247 | ZBX5163GQXDFE5 清洗车 | 第301 批 | 2017011101027073 | 申请 |
| 248 | ZBX5183GQXDFE5 清洗车 | 第305 批 | - | 申请 |
| 249 | ZBX5181TDYDFE5 多功能抑尘车 | 第305 批 | - | 申请 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
258
250 ZBX5180ZYSDFE5 压缩式垃圾车 第306 批 -
申请
3、中国国家强制性产品认证证书
截至2018 年4 月30 日，标的公司共取得99 项中国质量认证中心核发的《中 国国家强制性产品认证证书》，具体情况如下：
| 序号 | 产品名称 | 产品系型号 | 证书编号 | 有效期 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 纯电动扫路车 | ZLJ5104TSLEQBEV/ZLJ5103 TSLEQBEV |
2017011101027560 | 2018.04.08- 2022.12.08 |
| 2 | 环境监测车 | ZLJ5030XJEJRE5/ZLJ5030X JEJDE5 |
2017011101027569 | 2018.04.08- 2022.12.08 |
| 3 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5065ZYSJXE5 | 2018011101043288 | 2018.04.08- 2023.01.26 |
| 4 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5180ZYSLZE5 | 2018011101043292 | 2018.04.08- 2023.01.26 |
| 5 | 路面养护车、除 雪车 |
ZLJ5030TYHSHE5/ZLJ5030T CXJDE5/ZLJ5030TCXJRE5 |
2018011101043329 | 2018.04.08- 2023.01.26 |
| 6 | 清洗车、下水道 疏通清洗车、洒 水车、绿化喷洒 车、吸粪车、吸 污车 |
ZLJ5162GQXE4/ZLJ5163GQX E4/ZLJ5160GPSE4/ZLJ5169 GQXE4/ZLJ5163GQXTE4/ ZLJ5163GQXHE4/ZLJ5162GQ XHE4/ZLJ5165GQXDE4/ZLJ5 169GQXQE4/ZLJ5120GXEDFE 4/ ZLJ5162GQXCAE4/ZLJ5162G QXLZE4/ZLJ5160GXEDFE4/Z LJ5160GXEEQE4/ZLJ5163GQ XLZE4/ ZLJ5163GQXCAE4/ZLJ5160G XWDFE5/ZLJ5180GXWDFE5/Z LJ5180GXEDFE5/ZLJ5189GQ XDFE5 |
2013011101638192 | 2018.04.08- 2023.04.08 |
| 7 | 清洗车 | ZLJ5251GQXEQE5NG | 2014011101713716 | 2018.04.08- 2019.08.06 |
| 8 | 洗扫车/扫路车 | ZLJ5160TXSEQE5NG/ZLJ516 3TSLEQE5NG |
2014011101713717 | 2018.04.08- 2019.08.06 |
| 9 | 清洗车 | ZLJ5162GQXEQE5NG/ZLJ516 3GQXEQE5NG |
2014011101713718 | 2018.04.08- 2019.08.06 |
| 10 | 压缩式垃圾车/ 车厢可卸式垃圾 车/自卸式垃圾 车 |
ZLJ5169ZYSEQE5NG/ZLJ516 0ZYSEQE5NG/ZLJ5160ZXXEQ E5NG/ZLJ5162ZLJEQE5NG |
2014011101713719 | 2018.04.08- 2019.08.06 |
| 11 | 车厢可卸式垃圾 车 |
ZLJ5251ZXXEQE5NG | 2014011101734059 | 2018.04.08- 2019.11.07 |
| 12 | 清洗车/洗扫车 | ZLJ5251GQXDFE5/ZLJ5250T XSDFE5 |
2015011101758643 | 2018.04.08- 2020.03.06 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
259
| 13 | 压缩式垃圾车/ 车厢可卸式垃圾 车 |
ZLJ5080ZYSBJE5/ZLJ5160Z XXDFE5/ZLJ5169ZYSDFE5/Z LJ5160ZYSDFE5 |
2015011101761789 | 2018.04.08- 2020.03.24 |
|---|---|---|---|---|
| 14 | 清洗车、下水道 疏通清洗车、扫 路车、洗扫车 |
ZLJ5083TSLBJE5/ZLJ5083T SLJXE5/ZLJ5080TXSJXE5/Z LJ5169GQXDFE5/ ZLJ5163TSLDFE5/ZLJ5160T XSDFE5/ZLJ5163GQXDFE5/Z LJ5162GQXDFE5 |
2015011101761790 | 2018.04.08- 2020.03.24 |
| 15 | 清洗车 | ZLJ5113GQXDFE4/ZLJ5073G QXDF1E4/ZLJ5073GQXDFE4/ ZLJ5123GQXHFE4/ZLJ5073G QXEQE5 |
2015011101770885 | 2018.04.08- 2020.05.04 |
| 16 | 车厢可卸式垃圾 车、压缩式垃圾 车 |
ZLJ5251ZXXDFE5/ZLJ5251Z XXLZE5/ZLJ5251ZYSDFE5/Z LJ5251ZYSDF1E5 |
2015011101777233 | 2018.04.08- 2020.05.26 |
| 17 | 清洗车 | ZLJ5250GQXDFE4/ZLJ5250G QXLZE4/ZLJ5251GQXLZE4/Z LJ5250GQXCAE4/ZLJ5250GQ XDFE5/ ZLJ5251GQXCAE4/ZLJ5250G QXE5/ZLJ5253GQXDFE5 |
2015011101777235 | 2018.04.08- 2020.05.26 |
| 18 | 扫路车、多功能 抑尘车 |
ZLJ5165TSLDFE4/ZLJ5162T DYDFE4/ZLJ5164TSLDFE5 |
2015011101777238 | 2018.04.08- 2020.05.26 |
| 19 | 车厢可卸式垃圾 车、餐厨垃圾车、 压缩式垃圾车、 自装卸式垃圾车 |
ZLJ5070ZXXDFE4/ZLJ5072T CAJXE4/ZLJ5071ZYSJXE5/Z LJ5071ZYSDFE4/ZLJ5080ZZ ZJXE4/ZLJ5072ZYSJXE5/ZL J5081ZYSJXE5/ZLJ5080ZYS JXE5/ZLJ5080ZYSX1JXE5 |
2015011101777244 | 2018.04.08- 2020.05.26 |
| 20 | 压缩式垃圾车、 压缩式对接垃圾 车 |
ZLJ5169ZYSLZE4/ZLJ5120Z DJDFE5/ZLJ5162ZDJDFE5/Z LJ5120ZYSDFE5 |
2015011101777246 | 2018.04.08- 2020.05.26 |
| 21 | 路面养护车、扫 路车 |
ZLJ5020TYHSCE4/ZLJ5030T SLSCE5 |
2015011101800469 | 2018.04.08- 2020.08.26 |
| 22 | 压缩式对接垃圾 车、压缩式垃圾 车、车厢可卸式 垃圾车 |
ZLJ5250ZDJDFE5/ZLJ5251Z YSLZE4/ZLJ5251ZXXLZE4/Z LJ5250ZDJLZE4/ZLJ5251ZY SLZE5/ ZLJ5251ZLJLZE4/ZLJ5250Z DJLZE5 |
2015011101800471 | 2018.04.08- 2020.08.26 |
| 23 | 压缩式垃圾车、 压缩式对接垃圾 车、餐厨垃圾车、 自装卸式垃圾车 |
ZLJ5120ZYSHFE4/ZLJ5120Z DJHFE4/ZLJ5070TCAJXE5/Z LJ5042ZZZHFE4 |
2015011101800474 | 2018.04.08- 2020.08.26 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
260
| 24 | 压缩式对接垃圾 车、车厢可卸式 垃圾车、餐厨垃 圾车 |
ZLJ5162ZDJDFE4/ZLJ5160Z XXHFE4/ZLJ5160TCADFE5/Z LJ5160ZDJLZE4/ZLJ5180TC ADFE5 |
2015011101800476 | 2018.04.08- 2020.08.26 |
|---|---|---|---|---|
| 25 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5081ZYSDFE5NG | 2015011101800483 | 2018.04.08- 2020.08.26 |
| 26 | 扫路车、吸尘车 | ZLJ5164TSLDFE5NG/ZLJ516 4TXCDFE5NG |
2015011101800485 | 2018.04.08- 2020.08.26 |
| 27 | 吸污车、吸粪车 | ZLJ5070GXWDFE4/ZLJ5070G XWHFE4/ZLJ5070GXEEQE5 |
2015011101819680 | 2018.04.08- 2020.11.10 |
| 28 | 车厢可卸式垃圾 车 |
ZLJ5310ZXXZZE5 | 2016011101844482 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 29 | 压缩式垃圾车/ 压缩式对接垃圾 车 |
ZLJ5160ZYSLZE5/ZLJ5162Z DJHFE4/ZLJ5162ZDJLZE4/Z LJ5160ZDJDFE4/ZLJ5160ZY SDF1E5/ ZLJ5160ZDJDFE5/ZLJ5169Z YSLZE5 |
2016011101844561 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 30 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5080ZYSDFE5NG | 2016011101844569 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 31 | 多功能抑尘车 | ZLJ5161TDYDFE5/ZLJ5161T DYHFE5 |
2016011101844721 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 32 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5100ZYSDFE4/ZLJ5100Z YSDFE5 |
2016011101844722 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 33 | 清洗车 | ZLJ5251GQXLZE5/ZLJ5250G QXLZE5/ZLJ5251GQXDF1E5 |
2016011101845518 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 34 | 清洗车、吸粪车 | ZLJ5123GQXDFE5/ZLJ5120G XEDFE5 |
2016011101845519 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 35 | 清洗车 | ZLJ5083GQXDFE5NG | 2016011101845520 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 36 | 吸尘车、洗扫车、 扫路车 |
ZLJ5160TXSLZE5/ZLJ5162T XSDFE5/ZLJ5163TSLDF1E5/ ZLJ5163TSLLZE5/ ZLJ5160TXSDF1E5/ZLJ5164 TXCDFE5/ZLJ5163TSLX1LZE 5/ZLJ5164TSLX1DFE5/ ZLJ5160TXSCAE5 |
2016011101845521 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 37 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5251ZYSEQE5NG | 2016011101845522 | 2018.04.08- 2021.02.28 |
| 38 | 清洗车、吸粪车 | ZLJ5163GQXLZE5/ZLJ5162G QXLZE5/ZLJ5160GXEDFE5/Z LJ5163GQXDF1E5/ZLJ5162G QXCAE5 |
2016011101846130 | 2018.04.08- 2021.03.03 |
| 39 | 压缩式对接垃圾 车、车厢可卸式 垃圾车 |
ZLJ5120ZDJDFE4/ZLJ5162Z DJDF1E4/ZLJ5160ZXXDF1E5 |
2016011101846131 | 2018.04.08- 2021.03.03 |
| 40 | 扫路车 | ZLJ5084TSLX1JXE5 | 2016011101846132 | 2018.04.08- 2021.03.03 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
261
| 41 | 压缩式对接垃圾 车 |
ZLJ5162ZDJEQE5NG | 2016011101860009 | 2018.04.08- 2021.04.21 |
|---|---|---|---|---|
| 42 | 多功能抑尘车 | ZLJ5161TDYEQE5NG | 2016011101860012 | 2018.04.08- 2021.04.21 |
| 43 | 清洗车 | ZLJ5250GQXEQE5NG | 2016011101860014 | 2018.04.08- 2021.04.21 |
| 44 | 压缩式垃圾车/ 压缩式对接垃圾 车 |
ZLJ5120ZYSDF1E5/ZLJ5162 ZDJLZE5/ZLJ5160ZDJLZE5 |
2016011101866585 | 2018.04.08- 2021.05.16 |
| 45 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5073ZYSEQE5 | 2016011101866587 | 2018.04.08- 2021.05.16 |
| 46 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5251ZYSCAE5 | 2016011101866590 | 2018.04.08- 2021.05.16 |
| 47 | 墙面清洗车、扫 路车 |
ZLJ5161TXQDFE5/ZLJ5163T SLX1DFE5 |
2016011101874159 | 2018.04.08- 2021.06.13 |
| 48 | 路面养护车 | ZLJ5020TYHDFE5/ZLJ5030T YHNJE5 |
2016011101874160 | 2018.04.08- 2021.06.13 |
| 49 | 压缩式对接垃圾 车、车厢可卸式 垃圾车、自装卸 式垃圾车 |
ZLJ5020ZXXDFE5/ZLJ5020Z DJDFE5/ZLJ5031ZZZHFE5/Z LJ5031ZXXSCE5 |
2016011101874583 | 2018.04.08- 2021.06.13 |
| 50 | 餐厨垃圾车 | ZLJ5080TCADFE5NG | 2016011101874756 | 2018.04.08- 2021.06.13 |
| 51 | 扫路车 | ZLJ5073TSLHFE5 | 2016011101874933 | 2018.04.08- 2021.06.15 |
| 52 | 多功能抑尘车 | ZLJ5250TDYDFE5 | 2016011101874958 | 2018.04.08- 2021.06.15 |
| 53 | 车厢可卸式垃圾 车、压缩式垃圾 车 |
ZLJ5160ZXXLZE5/ZLJ5120Z YSLZE4/ZLJ5160ZYSHFE5 |
2016011101874972 | 2018.04.08- 2021.06.15 |
| 54 | 集装箱运输半挂 车 |
ZLJ9400TJZZL | 2016011101875492 | 2018.04.08- 2021.06.15 |
| 55 | 餐厨垃圾车 | ZLJ5080TCABJE5/ZLJ5080T CAJXE5/ZLJ5100TCADFE5 |
2016011101875497 | 2018.04.08- 2021.06.15 |
| 56 | 护栏清洗车 | ZLJ5080GQXDFE5NG | 2016011101883252 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
| 57 | 吸污车、护栏清 洗车、清洗车 |
ZLJ5070GXWEQE5/ZLJ5080G XWHFE5/ZLJ5080GQXHFE5/Z LJ5070GQXQLE5/ZLJ5073GQ XHFE5 |
2016011101860035 | 2018.04.08- 2021.04.21 |
| 58 | 车厢可卸式垃圾 车、压缩式垃圾 车 |
ZLJ5070ZXXHFE5/ZLJ5080Z YSHFE5/ZLJ5081ZYSBJE5/Z LJ5082ZYSJXE5 |
2016011101874980 | 2018.04.08- 2021.06.15 |
| 59 | 环境监测车、压 缩式对接垃圾 车、桶装垃圾运 输车、密闭式桶 装垃圾车、除雪 车 |
ZLJ5020XJEBJE5/ZLJ5032Z DJSE5/ZLJ5030CTYSCE5/ZL J5030XTYSCE5/ZLJ5030TCX JXE5 |
2016011101883253 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
262
| 60 | 除雪车 | ZLJ5250TCXZZ1E5/ZLJ5250 TCXZZE5/ZLJ5250TCXSXE5/ ZLJ5250TCXDE4 |
2016011101883255 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
|---|---|---|---|---|
| 61 | 除雪车 | ZLJ5160TCXDFE5/ZLJ5163T CXCAE5 |
2016011101883256 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
| 62 | 吸污车 | ZLJ5160GXWHFE5 | 2016011101883257 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
| 63 | 扫路车、洗扫车 | ZLJ5083TSLBJ1E5/ZLJ5074 TSLX1QLE5/ZLJ5073TSLQLE 5/ZLJ5070TXSQLE5/ZLJ507 3TSLQL1E5 |
2016011101883745 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
| 64 | 扫路车、洗扫车 | ZLJ5083TSLEQE5NG/ZLJ508 0TXSEQE5NG |
2016011101883747 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
| 65 | 压缩式垃圾车、 自装卸式垃圾 车、桶装垃圾运 输车、车厢可卸 式垃圾车 |
ZLJ5070ZYSQLE5/ZLJ5071Z YSQLE5/ZLJ5072ZYSQLE5/Z LJ5070ZZZHFE5/ZLJ5070CT YQLE5/ ZLJ5070ZXXQLE5/ZLJ5070Z YSEQE5/ZLJ5070ZXXEQE5 |
2016011101883767 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
| 66 | 餐厨垃圾车 | ZLJ5070TCAQLE5 | 2016011101883888 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
| 67 | 压缩式对接垃圾 车/餐厨垃圾车 |
ZLJ5160ZDJEQE5NG/ZLJ516 0TCAEQE5NG |
2016011101883889 | 2018.04.08- 2021.07.14 |
| 68 | 压缩式对接垃圾 车 |
ZLJ5311ZDJLZE5 | 2016011101884016 | 2018.04.08- 2021.07.15 |
| 69 | 压缩式对接垃圾 车 |
ZLJ5250ZDJEQE5NG | 2016011101884017 | 2018.04.08- 2021.07.15 |
| 70 | 多功能抑尘车 | ZLJ5250TDYEQE5NG | 2016011101896949 | 2018.04.08- 2021.08.25 |
| 71 | 扫路车、洗扫车、 吸尘车 |
ZLJ5080TXSBJ1E5/ZLJ5100 TXSHFE5/ZLJ5070TXSEQE5/ ZLJ5073TSLJXE5/ZLJ5084T XCX1JXE5 |
2016011101896956 | 2018.04.08- 2021.08.25 |
| 72 | 清洗车 | ZLJ5182GQXDFE5/ZLJ5183G QXDFE5 |
2016011101932202 | 2018.04.08- 2021.12.29 |
| 73 | 自装卸式垃圾 车、车厢可卸式 垃圾车 |
ZLJ5040ZZZHFE5/ZLJ5041Z ZZHFE5/ZLJ5040ZXXHFE5/Z LJ5041ZZZEQE5 |
2016011101932261 | 2018.04.08- 2021.12.29 |
| 74 | 餐厨垃圾车 | ZLJ5100TCAQLE5 | 2016011101932736 | 2018.04.08- 2021.12.30 |
| 75 | 下水道疏通清洗 车、清洗车 |
ZLJ5089GQXJXE5/ZLJ5073G QXJXE5/ZLJ5109GQXQLE5 |
2016011101932737 | 2018.04.08- 2021.12.30 |
| 76 | 纯电动自装卸式 垃圾车、纯电动 桶装垃圾运输车 （新能源汽车） |
ZLJ5031ZZZNJBEV/ZLJ5030 CTYNJBEV |
2016011101932738 | 2018.04.08- 2021.12.30 |
| 77 | 洗扫车 | ZLJ5100TXSQLE5 | 2016011101932739 | 2018.04.08- 2021.12.30 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
263
| 78 | 污水处理车 | ZLJ5230TWCZZE5/ZLJ5220T WCLZE5 |
2016011101932746 | 2018.04.08- 2021.12.30 |
|---|---|---|---|---|
| 79 | 扫路车 | ZLJ5163TSLX1EQE5NG/ZLJ5 184TSLX1EQE5NG |
2016011101932751 | 2018.04.08- 2021.12.30 |
| 80 | 自卸式垃圾车 | ZLJ5251ZLJLZE5 | 2016011101932753 | 2018.04.08- 2021.12.30 |
| 81 | 扫路车、洗扫车、 多功能抑尘车 |
ZLJ5183TSLX1DFE5/ZLJ518 0TXSDFE5/ZLJ5182TXSDFE5 /ZLJ5181TDYDFE5 |
2016011101932757 | 2018.04.08- 2021.12.30 |
| 82 | 车厢可卸式垃圾 车、压缩式对接 垃圾车、压缩式 垃圾车 |
ZLJ5180ZXXDFE5/ZLJ5180Z DJDFE5/ZLJ5180ZYSDFE5/Z LJ5189ZYSDFE5/ZLJ5182ZD JDFE5 |
2016011101932758 | 2018.04.08- 2021.12.30 |
| 83 | 多功能抑尘车 | ZLJ5310TDYDFE5 | 2017011101963237 | 2018.04.08- 2022.05.09 |
| 84 | 清洗车 | ZLJ5123GQXHFE5/ZLJ5163G QXTE5 |
2017011101963465 | 2018.04.08- 2022.05.09 |
| 85 | 压缩式对接垃圾 车、车厢可卸式 垃圾车 |
ZLJ5032ZDJHFE5/ZLJ5030Z XXNJE5/ZLJ5031ZXXHFE5 |
2017011101963466 | 2018.04.08- 2022.05.09 |
| 86 | 扫路车 | ZLJ5103TSLQLE5 | 2017011101963467 | 2018.04.08- 2022.05.09 |
| 87 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5100ZYSQLE5 | 2017011101975998 | 2018.04.08- 2022.06.28 |
| 88 | 多功能抑尘车 | ZLJ5250TDYZZE5D | 2017011101981040 | 2018.04.08- 2022.07.04 |
| 89 | 扫路车、洗扫车、 除雪车、吸尘车 |
ZLJ5180TXSX1DFE5/ZLJ518 4TSLEQE5/ZLJ5180TCXDFE5 /ZLJ5184TSLDFE5/ZLJ5184 TSLX1DFE5/ZLJ5184TXCDFE 5/ZLJ5165TSLDFE5/ZLJ518 0TXSX1EQE5/ZLJ5186TXSDF E5 |
2017011101981041 | 2018.04.08- 2022.07.04 |
| 90 | 清洗车 | ZLJ5183GQXLZE5/ZLJ5182G QXLZE5/ZLJ5183GQXCAE5/Z LJ5182GQXCAE5/ZLJ5183GS SEQE5 |
2017011101981048 | 2018.04.08- 2022.07.04 |
| 91 | 压缩式垃圾车、 压缩式对接垃圾 车 |
ZLJ5180ZYSEQE5/ZLJ5120Z DJHFE5 |
2017011101981054 | 2018.04.08- 2022.07.04 |
| 92 | 扫路车 | ZLJ5033TSLSCE5 | 2017011101981619 | 2018.04.08- 2022.07.11 |
| 93 | 密闭式桶装垃圾 车 |
ZLJ5070XTYQLE5 | 2017011101996886 | 2018.04.08- 2022.08.23 |
| 94 | 压缩式垃圾车 | ZLJ5180ZYSCAE5/ZLJ5180Z YSHFE5 |
2017011101996887 | 2018.04.08- 2022.08.23 |
| 95 | 纯电动扫路车 （新能源汽车） |
ZLJ5033TSLNJBEV | 2017011101996888 | 2018.04.08- 2022.08.23 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
264
| 96 | 扫路车 | ZLJ5183TSLX1EQE5/ZLJ518 5TSLDFE5 |
2017011101996891 | 2018.04.08- 2022.08.23 |
|---|---|---|---|---|
| 97 | 桶装垃圾运输 车、密闭式桶装 垃圾车、自装卸 式垃圾车 |
ZLJ5030CTYHFE5/ZLJ5030X TYHFE5/ZLJ5030ZZZNJE5 |
2017011101996892 | 2018.04.08- 2022.08.23 |
| 98 | 压缩式垃圾车 | ZBX5160ZYSDFE5 | 2017011101024231 | 2017.11.24- 2022.11.24 |
| 99 | 清洗车 | ZBX5163GQXDFE5 | 2017011101027073 | 2017.12.05- 2022.12.05 |
（十）标的公司许可资产使用情况
- 1、标的公司许可他人使用自己所有的资产情况
截至本重组报告书摘要出具之日，标的公司不存在对外许可资产使用情况。
- 2、标的公司作为被许可方使用他人资产的情况
（1）商标许可概况
截至2018 年4 月30 日，标的公司及其子公司经中联重科授权取得28 项注 册商标的许可使用权，具体情况如下：
| 序 号 1 2 3 4 5 |
许可方 | 被许可 方 |
商标样式 | 注册 类别 |
商标证书 编号 |
备案号 | 许可期限 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 10700022 | 20170000 014071 |
2017.6.2- 2023.7.6 |
||
| 中联重 科 |
中联环 境 |
40 | 10726687 | 20170000 014076 |
2017.6.2- 2023.8.27 |
||
| 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 16520590 | 20170000 014063 |
2017.6.2- 2026.5.6 |
||
| 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 16520873 | 20170000 014074 |
2017.6.2- 2026.5.6 |
||
| 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 16643401 | 20170000 014066 |
2017.6.2- 2026.5.20 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
265
| 6 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 16643996 | 20170000 014064 |
2017.6.2- 2026.9.20 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 16662270 | 20170000 014062 |
2017.6.2- 2026.7.27 |
|
| 8 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 16662879 | 20170000 014069 |
2017.6.2- 2026.8.27 |
|
| 9 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 16663863 | 20170000 014051 |
2017.6.2- 2026.5.27 |
|
| 10 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 16664301 | 20170000 014075 |
2017.6.2- 2026.8.13 |
|
| 11 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 17941133 | 20170000 014061 |
2017.6.2- 2026.11.6 |
|
| 12 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 17941135 | 20170000 014065 |
2017.6.2- 2026.11.6 |
|
| 13 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 17941136 | 20170000 014058 |
2017.6.2- 2026.11.6 |
|
| 14 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 17941138 | 20170000 014057 |
2017.6.2- 2026.11.6 |
|
| 15 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 17941139 | 20170000 014077 |
2017.6.2- 2026.11.6 |
|
| 16 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 17941141 | 20170000 014053 |
2017.6.2- 2026.11.6 |
|
| 17 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 17941142 | 20170000 014078 |
2017.6.2- 2026.11.6 |
|
| 18 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 17941144 | 20170000 014060 |
2017.6.2- 2026.11.6 |
|
| 19 | 中联重 科 |
中联环 境 |
40 | 5199984 | 20170000 014052 |
2017.6.2- 2019.9.6 |
|
| 20 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 5199989 | 20170000 014059 |
2017.6.2- 2019.4.6 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
266
| 21 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 5199992 | 20170000 014054 |
2017.6.2- 2019.4.6 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 | 中联重 科 |
中联环 境 |
40 | 5200022 | 20170000 014055 |
2017.6.2- 2019.9.6 |
|
| 23 | 中联重 科 |
中联环 境 |
40 | 5200435 | 20170000 014056 |
2017.6.2- 2019.9.6 |
|
| 24 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 5200463 | 20170000 014072 |
2017.6.2- 2019.4.6 |
|
| 25 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 5200468 | 20170000 014073 |
2017.6.2- 2019.4.6 |
|
| 26 | 中联重 科 |
中联环 境 |
7 | 6327253 | 20170000 014067 |
2017.6.2- 2020.3.27 |
|
| 27 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 7827400 | 20170000 014068 |
2017.6.2- 2021.1.6 |
|
| 28 | 中联重 科 |
中联环 境 |
12 | 8559458 | 20170000 014070 |
2017.6.2- 2021.11.20 |
|
| 29 | 中联重 科 |
中联宁 夏 |
7 | 16662879 | 20160000 025882 |
2016.9.30- 2019.9.29 |
|
| 30 | 中联重 科 |
中联宁 夏 |
7 | 16663863 | 20160000 025888 |
2016.9.30- 2019.9.29 |
|
| 31 | 中联重 科 |
中联宁 夏 |
7 | 6327253 | 20160000 025883 |
2016.9.30- 2019.9.29 |
|
| 32 | 中联重 科 |
中联宁 夏 |
12 | 7827400 | 20160000 025881 |
2016.9.30- 2019.9.29 |
|
| 33 | 中联重 科 |
中联宁 夏 |
12 | 8559458 | 20160000 025880 |
2016.9.30- 2019.9.29 |
|
| 34 | 中联重 科 |
中联宁 夏 |
7 | 16520873 | 20160000 025886 |
2016.9.30- 2019.9.29 |
|
| 35 | 中联重 科 |
中联宁 夏 |
12 | 16643401 | 20160000 025884 |
2016.9.30- 2019.9.29 |
|
| 36 | 中联重 科 |
中联宁 夏 |
7 | 16643996 | 20160000 025885 |
2016.9.30- 2019.9.29 |
注：其中包含8 项重复条目为中联重科同时授权给中联环境及其子公司中联宁夏。
根据《商标使用许可合同》约定，在约定的许可使用期限内，标的公司有权
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
267
将以上商标用于标的公司的企业名称，许可使用区域为中国大陆。
（2）商标许可的稳定性
截至本重组报告书摘要签署之日，中联重科授权并许可中联环境使用的上述 注册商标均处于有效状态。中联重科与中联环境已签订《商标使用许可合同》， 该合同已经生效，不存在被撤销或被认定无效的法律风险，本次重组不影响《商 标使用许可合同》的效力，本次重组后中联重科将继续履行该《商标使用许可合 同》。相关商标许可具有稳定性。
（3）协议安排的合理性
中联环境取得自中联重科的商标许可安排，主要系考虑到维持前次交易后一 段时间内中联环境经营的持续性、稳定性，避免因股权交割影响、打乱中联环境 正常的经营活动，实现交易前后中联环境业务活动的平稳过渡，因此经前次交易 各方协商一致，安排签署该《商标使用许可合同》。
因此，中联环境取得自中联重科的商标许可安排主要系出于维持中联环境生 产经营持续性、稳定性的商业上的考虑，具有合理性。
3、本次交易对上述许可合同效力的影响
本次交易完成后中联环境仍继续使用上述许可，本次交易不会对上述许可构 成影响。
4、上述被许可使用的商标对标的公司持续经营的影响
根据约定，中联重科与标的公司可在许可期满后双方另行延期许可。本次交 易完成后，标的公司在许可到期后经与中联重科协商一致后，标的公司可继续使 用被许可的注册商标。
同时，标的公司正在申请注册自有商标，待商标注册完成后，标的公司将考 虑逐步使用自有注册商标。故上述被许可使用的商标对标的公司持续经营不会造 成重大不利影响。
（十一）标的公司员工情况
报告期各期末，标的公司的员工专业结构、受教育程度及年龄构成分布如下：
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
268
1、专业结构
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 人数 | 比例 | 人数 | 比例 | 人数 | 比例 | |
| 管理人员 | 488 | 17.69% | 389 | 15.62% | 304 | 14.66% |
| 行政人员 | 70 | 2.54% | 66 | 2.65% | 44 | 2.12% |
| 研发人员 | 359 | 13.02% | 328 | 13.17% | 318 | 15.33% |
| 销售人员 | 421 | 15.26% | 386 | 15.50% | 305 | 14.71% |
| 售后人员 | 383 | 13.89% | 356 | 14.29% | 312 | 15.04% |
| 生产人员 | 1,030 | 37.35% | 960 | 38.54% | 786 | 37.90% |
| 后勤人员 | 7 | 0.25% | 6 | 0.24% | 5 | 0.24% |
| 合计 | 2,758 | 100.00% | 2,491 | 100.00% | 2,074 | 100.00% |
2、受教育程度结构
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 人数 | 比例 | 人数 | 比例 | 人数 | 比例 | |
| 硕士及以上 | 197 | 7.14% | 185 | 7.43% | 165 | 7.96% |
| 本科 | 871 | 31.58% | 744 | 29.87% | 584 | 28.16% |
| 大专 | 888 | 32.20% | 819 | 32.88% | 685 | 33.03% |
| 大专以下 | 802 | 29.08% | 743 | 29.83% | 640 | 30.86% |
| 合计 | 2,758 | 100.00% | 2,491 | 100.00% | 2,074 | 100.00% |
3、年龄结构
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 人数 | 比例 | 人数 | 比例 | 人数 | 比例 | |
| 25 岁以下 | 616 | 22.34% | 548 | 22.00% | 387 | 18.66% |
| 26-30 岁 | 881 | 31.94% | 801 | 32.16% | 738 | 35.58% |
| 30-40 岁 | 896 | 32.49% | 796 | 31.96% | 633 | 30.52% |
| 40-50 岁 | 293 | 10.62% | 279 | 11.20% | 254 | 12.25% |
| 50 岁以上 | 72 | 2.61% | 67 | 2.69% | 62 | 2.99% |
| 合计 | 2,758 | 100.00% | 2,491 | 100.00% | 2,074 | 100.00% |
八、最近三年与交易、增资或改制相关的评估或估值的情况
（一）2017 年6 月，中联重科向标的公司土地增资对应的评估
2017 年6 月15 日，中联重科作出股东决定，决定向中联环境实物增资 25,152.98 万元，中联重科签署了《公司章程修正案》。2017 年6 月15 日，长沙 市工商行政管理局核发了新的《营业执照》。
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
269
2017 年5 月16 日，针对用于增资的“长国用（2015）第039811 号”、“长 国用（2015）第039812 号”《国有土地使用权证》项下的国有出让建设土地使 用权，湖南新融达土地评估有限责任公司出具了两份土地估值报告（土地估价报 告编号分别为湘新融达地（2017）（估）字第05021 号、湘新融达地（2017）（估） 字第05022 号），其中面积为361,393.63 平方米的土地评估作价19,912.79 万元、 面积为97,582.72 平方米的土地评估作价5,240.19 万元，共计25,152.98 万元。
2018 年6 月，中瑞评估师出具了《关于中联重科股份有限公司拟转让位于 湖南湘江新区岳麓区高新区雷高以东、瓦水路以南、长兴路以北的贰宗工业用地 给长沙中联重科环境产业有限公司为目的而涉及的（长沙）湘新融达地（2017） （估）字第05021 号、第05022 号<土地估价报告>的评估复核报告》（中瑞咨评 字[2018]第000077 号）。2018 年6 月，天健会计师出具了《验资报告》（天健验 〔2018〕205 号）。
由于该次评估仅对增资部分土地估值情况进行评估，未充分考虑标的公司未 来经济利益的实现情况，也未能包含标的公司其他未在账面反映的可确指和不可 确指的无形资产价值，因此与本次交易评估价值存在差异，具有合理性。
（二）2017 年12 月，盈峰控股为合并对价分摊而涉及的标的公司可辨认净 资产公允价值评估
2017 年11 月28 日，中瑞评估师出具了《盈峰投资控股集团有限公司为合 并对价分摊而涉及的长沙中联重科环境产业有限公司可辨认净资产公允价值项 目资产评估报告》（中瑞评报字[2017]110731042 号），采用资产基础法对盈峰控 股为合并对价分摊所涉及的标的公司可辨认净资产在2017 年6 月30 日的公允价 值进行了评估。截止2017 年6 月30 日，中联环境的资产总额为861,051.48 万 元、负债总额为550,956.22 万元、所有者权益总额为310,095.26 万元。经采用 资产基础法评估，中联环境可辨认净资产的评估值为377,668.14 万元。
由于该次评估仅采用资产基础法进行评估，未充分考虑标的公司未来经济利 益的实现情况，也未能包含未在账面反映的可确指和不可确指的无形资产价值， 因此与本次交易评估价值存在差异，具有合理性。
九、标的公司重大会计政策及相关会计处理
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
270
（一）模拟财务报表的编制基础
2017 年5 月21 日，标的公司与原母公司中联重科签订了《资产划转协议》， 中联重科将其环卫业务部门2017 年5 月31 日相关的资产负债全部划转给标的公 司，并对外出售资产注入后的中联环境80%的股权。2017 年5 月21 日，中联重 科作为出让方与盈峰投资（后实际由其全资子公司宁波盈峰执行）、粤民投盈联、 绿联君和、弘创投资签订了《股权转让协议》，以人民币116 亿元的价格向上述 受让方合计转让中联环境80%的股权，剩余20%的股权仍由中联重科持有。中联 重科与盈峰控股已于2017 年6 月30 日完成中联环境的控制权转移。
2018年7月17日盈峰环境与包含中联重科在内的中联环境全体股东签订《发 行股份购买资产协议》，以人民币152.5 亿元的价格受让其持有的中联环境100% 的股权。在本次交易中，拟置入盈峰环境资产不包括中联环境持有57%股权的境 外意大利子公司纳都勒及其子公司。
鉴于纳都勒及其子公司于2016 年4 月末并入中联环境，为给使用者提供拟 置入盈峰环境资产更准确的财务信息，天健会计师出具的《中联环境模拟审计报 告》所审计的模拟合并财务报表的编制基础如下：
假设纳都勒及其子公司自2016 年4 月即未并入中联环境，相应投资款以其 他应收款形式单项列示（不计提坏账），2016 年5 月至2018 年4 月30 日期间 纳都勒及其子公司实现之损益及权益变动亦不在模拟合并财务报表中反映。报告 期内，对中联环境与纳都勒及其子公司之间的交易、往来作关联交易披露。
（二）收入确认原则
1、销售商品
标的公司销售商品收入，同时满足下列条件时予以确认：将商品所有权上的 主要风险和报酬转移给购货方；公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理 权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的 经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
标的公司确认产品销售收入的具体原则为：
（1）国内销售，标的公司已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
271
售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流 入，产品相关的成本能够可靠地计量。
（2）国外销售，标的公司已根据合同约定将产品报关、离港，取得提单， 且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益 很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。
2、提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额 能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、 交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳 务的收入，并按已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定提供劳务 交易的完工进度。
提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，分别下列情况处 理：
（1）若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金 额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本 计入当期损益，不确认劳务收入。
3、让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠 计量时，分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用标的公司货币资金的时间和实际利率计 算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确 定。
4、建造合同
（1）建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
272
确认合同收入和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的， 若合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同 成本在其发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即 确认为合同费用，不确认合同收入。
（2）固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收 入能够可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够 清楚地区分和可靠地计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠 地计量。成本加成合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：与合同相关 的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
（3）确定合同完工进度的方法为已经完成的合同工作量占合同预计总工作 量的比例。
（4）资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认 为当期费用。执行中的建造合同，按其差额计提存货跌价准备；待执行的亏损合 同，按其差额确认预计负债。
标的公司的垃圾收运处置及垃圾资源化利用等业务根据其不同的业务模式， 收入确认方法大致分为2 种：
（1）环卫工程或环境治理工程，依据客户出具的工程验收报告确认的工程 进度，按照完工百分比法确认收入；BT 业务，根据合同约定和当期实际利率区 分建造合同业务公允价值和融资服务业务公允价值，建造合同按普通工程类业务 以完工百分比法确认收入，融资服务业务在回购期内采用摊余成本计量并按期确 认利息收入；
（2）BOT 模式等PPP 业务的会计政策
PPP 为英文Public-Private Partnerships 的缩写。所谓PPP 模式，一般是 指私营部门获得公共部门的授权，为公共项目进行融资、建设并在未来一段时间 内运营项目，通过充分发挥公共部门和私营部门各自的优势，实现资金的最佳价 值的项目运作模式。PPP 模式可分为建设-运营-移交（BOT）、管理合同（MC）、 委托运营（OM）、建设-拥有-运营（BOO）、转让-运营-移交（TOT）、改建-运
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
273
营-移交（ROT）等不同运作方式。
①项目建设期
项目公司将工程实际发生的支出以及发生的资本化利息作为投资成本在“在 建工程”中归集，区分合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无 条件地自合同授予方收取确定金额（即确定性保底收回部分）和无确定性保底收 回部分，在项目完工后分别转入“长期应收款”科目和“无形资产”科目核算。
如项目公司将前述工程业务发包给合并范围内的其他企业（承包方），由承 包方提供实质性建造服务的，则在编制合并财务报表时，根据相关规定确认承包 方的建造合同收入与成本。
②项目运营期
项目公司在特许运营期限内，按照直线法的摊销方法对“无形资产”进行摊 销，使特许经营权实现的收入与其摊销的成本相配比，以更客观地反映该无形资 产的现状。标的公司具体会计核算为：在运营期间项目运营维护发生的成本计入 “营业成本”，确认提供当期服务计入“营业收入”，同时将本期“无形资产” 应摊销金额计入“营业成本”。
③项目终止移交
项目终止时，项目公司需要向政府移交项目资产。项目的终止移交细分为期 满终止无偿移交、期满终止有偿移交、提前终止无偿移交、提前终止有偿移交。 大部分项目的移交方式为期满终止无偿移交，无需为移交进行特别会计处理，移 交过程中发生的各项费用直接费用化处理。
（三）存货成本核算政策
1、存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在 产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2、存货发出的计价方法
存货发出采用加权平均法。
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
274
3、存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高 于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计 的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正 常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的 成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日， 同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其 可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回 的金额。
4、存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品、包装物按照一次转销法进行摊销。
（四）会计政策和会计估计与同行业上市公司之间的差异
标的公司会计政策和会计估计与同行业上市公司不存在重大差异。
（五）重要会计政策和会计估计变更
1、标的公司自2017 年5 月28 日起执行财政部制定的《企业会计准则第42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017 年6 月12 日起执 行经修订的《企业会计准则第16 号——政府补助》。本次会计政策变更采用未 来适用法处理。
2、标的公司编制2017 年度报表执行《财政部关于修订印发一般企业财务报 表格式的通知》(财会〔2017〕30 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外 支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列 报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，公司上年资产处置 均属报废，故不涉及追溯调整。
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275
（六）财务报表编制基础
1、财务报表编制基础
标的公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、持续经营
标的公司不存在导致对报告期末起12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑 的事项或情况。
（七）合并报表范围确定原则及变化情况
1、合并报表范围确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指标的公司拥有对 被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运 用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括标的公司及其全部子公司。 子公司，是指被标的公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化， 标的公司将进行重新评估。
2、报告期内合并报表范围变化情况
报告期内，标的公司合并报表范围变化情况如下：
(1)非同一控制下企业合并
| 序 号 |
被购买方名称 | 股权取得时点 | 股权取得成本（万元） | 股权取得 比例(%) |
股权取得方 式 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 湖南宁乡仁和 垃圾综合处理 有限公司 |
2016 年6 月20 日 | 8,565.34 元 | 100.00% | 现金收购 |
(2)同一控制下企业合并
| 序 号 |
被合并方名 称 |
被合并方简称 | 企业合并 中取得的 权益比例 [注] |
构成同一控制下 企业合并的依据 |
合并日 | 合并日的确定 依据 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 四川中联合 胜环境科技 有限公司 |
四川中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2017 年 3 月15 日 |
取得公司控 制权 |
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276
| 2 | 重庆中联湘 郡环保有限 公司 |
重庆中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2017 年 4 月5 日 |
取得公司控 制权 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 | 安徽中联誉 诚环境科技 有限公司 |
安徽中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2017 年 3 月29 日 |
取得公司控 制权 |
| 4 | 西藏中联环 境设备有限 责任公司 |
西藏中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2017 年 3 月27 日 |
取得公司控 制权 |
| 5 | 湖南中联汇 达环境科技 有限公司 |
湖南中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2016 年 12 月6 日 |
取得公司控 制权 |
| 6 | 吉林中联同 辉环境科技 有限公司 |
吉林中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2016 年 12 月6 日 |
取得公司控 制权 |
| 7 | 山东中联环 境工程有限 公司 |
山东中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2016 年 12 月6 日 |
取得公司控 制权 |
| 8 | 北京中联诚 誉环境科技 有限公司 |
北京中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2016 年 12 月6 日 |
取得公司控 制权 |
| 9 | 青海中联环 境科技有限 公司 |
青海中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2016 年 12 月6 日 |
取得公司控 制权 |
| 10 | 新疆中联致 诚环卫设备 有限公司 |
新疆中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2016 年 12 月6 日 |
取得公司控 制权 |
| 11 | 湖北中联龙 腾环境科技 有限公司 |
湖北中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2016 年 12 月6 日 |
取得公司控 制权 |
| 12 | 河南中联智 诚环保科技 有限公司 |
河南中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2016 年 12 月6 日 |
取得公司控 制权 |
| 13 | 甘肃中联达 诚环境科技 有限责任公 司 |
甘肃中联公司 | 19.50% | 合并前后均受中联重科最 终控制且合并目的系用于 整体出售 |
2016 年 12 月6 日 |
取得公司控 制权 |
注：上述十三家公司，标的公司对其虽仅拥有半数以下表决权但实际实施控制，原因系以上 公司其他股东均为标的公司员工且单个股东持股比例较低，故标的公司拥有实际控制权。
(3)同一控制下业务合并
2017 年5 月21 日，标的公司与原母公司中联重科签订了《资产划转协议》， 中联重科将其环卫业务部门截至2017 年5 月31 日相关的资产负债全部划转给标 的公司，2017 年5 月31 日环卫业务部门的净资产为55,859.85 万元。
中联重科将其环卫业务部门的业务和资产注入中联环境(以下简称“内部重 组”)。内部重组后，中联重科旗下所有环境产业业务全部由中联环境及其子公 司承接。
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单位：万元
277
| 并入的资产 | 并入的资产 | 并入的负债 | 并入的负债 |
|---|---|---|---|
| 项目 | 金额 | 项目 | 金额 |
| 货币资金 | 202,163.94 | 应付账款 | 192,466.08 |
| 应收票据 | 932.79 | 预收款项 | 10,561.19 |
| 应收账款 | 310,267.70 | 应付职工薪酬 | 2,715.95 |
| 预付款项 | 688.68 | 其他应付款 | 498,284.91 |
| 其他应收款 | 7,617.42 | 应付股利 | 22,485.00 |
| 存货 | 76,378.29 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | 53,588.40 | ||
| 长期应收款 | 54,950.76 | ||
| 固定资产 | 42,692.89 | ||
| 在建工程 | 9,009.27 | ||
| 无形资产 | 19,311.63 | ||
| 递延所得税资产 | 4,771.20 |
（4）处置子公司
报告期内，标的公司存在对外转让13 家子公司的情形，具体情况如下：
| 序 号 |
子公司名称 | 股权处置价款 （单位：元） |
股权处置 比例 |
股权处置方 式 |
丧失控制权的 时点 |
丧失控制权时点的 确定依据 |
处置价款与处 置投资对应的 合并财务报表 层面享有该子 公司净资产份 额的差额 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 湖南中联公司 | 437,023.43 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 2 | 山东中联公司 | 414,149.76 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 3 | 青海中联公司 | 182,051.72 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 4 | 新疆中联公司 | 289,124.83 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 5 | 湖北中联公司 | -169,310.25 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 6 | 河南中联公司 | -135,979.86 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 7 | 甘肃中联公司 | 148,659.36 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
278
| 8 | 吉林中联公司 | 209,787.15 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9 | 北京中联公司 | 566,822.82 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 10 | 四川中联公司 | 367,362.98 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 11 | 重庆中联公司 | 210,697.32 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 12 | 安徽中联公司 | -308,491.84 | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
| 13 | 西藏中联公司 | - | 19.50% | 股权转 让 |
2017/12/31 | 双方协议约定并 办妥相关财产交 接手续 |
0.00 |
（5）其他原因的合并范围变动
①合并范围增加
| 序号 | 公司名称 | 公司简称 | 股权取 得方式 |
股权取得时点 | 出资额（元） | 出资比例（%） | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 宁波盈峰融资 租赁有限公司 |
盈峰融资租 赁公司 |
新设 | 2018 年3 月22 日 | 7,500,000.00 美元 | 75.00 | |
| 2 | 沈阳中联环境 科技有限公司 |
沈阳中联公 司 |
新设 | 2018 年3 月21 日 | 29,000,000.00 | 100.00 | |
| 3 | 娄底中联华宝 环保科技有限 公司 |
娄底中联公 司 |
新设 | 2018 年2 月11 日 | 6,885,000.00 | 51.00 | |
| 4 | 宁波盈峰贸易 有限公司 |
宁波盈峰公 司 |
新设 | 2018 年2 月9 日 | 20,000,000.00 | 100.00 | |
| 5 | 连平中联家宝 环境产业有限 责任公司 |
连平中联公 司 |
新设 | 2018 年1 月25 日 | 10,000,000.00 | 50.00[注] | |
| 6 | 宁远县中联环 境产业有限责 任公司 |
宁远中联公 司 |
新设 | 2018 年1 月3 日 | 3,600,000.00 | 90.00[注] | |
| 7 | 耒阳市中锋环 境产业有限公 司 |
耒阳中锋公 司 |
新设 | 2017 年12 月25 日 | 500,000.00 | 100.00 | |
| 8 | 凯里市中联重 科环境产业有 限公司 |
凯里中联公 司 |
新设 | 2017 年12 月15 日 | 500,000.00 | 100.00 | |
| 9 | 上思中联环境 产业有限公司 |
上思中联公 司 |
新设 | 2017 年11 月23 日 | 500,000.00 | 100.00 | |
| 10 | 醴陵中峰环境 产业有限责任 公司 |
醴陵中峰公 司 |
新设 | 2017 年9 月18 日 | 500,000.00 | 100.00 | |
| 11 | 扶绥中峰环境 产业有限责任 公司 |
扶绥中峰公 司 |
新设 | 2017 年8 月16 日 | 4,626,000.00 | 90.00[注] | |
| 12 | 花垣中联环境 产业有限公司 |
花垣中联公 司 |
新设 | 2017 年7 月21 日 | 28,404,000.00 | 90.00[注] |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
279
| 13 | 隆回县中联环 境产业有限公 司 |
隆回中联公 司 |
新设 | 2017 年7 月14 日 | 1,000,000.00 | 100.00 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 | 会昌中联环境 产业有限责任 公司 |
会昌中联公 司 |
新设 | 2017 年6 月26 日 | 500,000.00 | 100.00 |
| 15 | 汉寿中联环境 产业有限责任 公司 |
汉寿中联公 司 |
新设 | 2017 年6 月12 日 | 11,050,000.00 | 90.00[注] |
| 16 | 安化县中联环 境产业有限公 司 |
安化中联公 司 |
新设 | 2017 年6 月8 日 | 4,896,000.00 | 90.00[注] |
| 17 | 慈利县中联华 宝环境产业有 限责任公司 |
慈利中联公 司 |
新设 | 2017 年4 月24 日 | 5,100,000.00 | 85.00[注] |
| 18 | 张家界中联环 境产业有限责 任公司 |
张家界中联 公司 |
新设 | 2017 年4 月21 日 | 7,200,000.00 | 90.00[注] |
| 19 | 中方县中联环 境产业有限责 任公司 |
中方中联公 司 |
新设 | 2017 年3 月1 日 | 5,400,000.00 | 90.00[注] |
| 20 | 湖南中联重科 环境工程有限 公司 |
中联工程公 司 |
新设 | 2016 年9 月28 日 | 500,000,000.00 | 100.00 |
| 21 | 定南中联环境 产业有限责任 公司 |
定南中联公 司 |
新设 | 2016 年7 月29 日 | 550,000.00 | 55.00 |
| 22 | 石门中联环境 产业有限责任 公司 |
石门中联公 司 |
新设 | 2016 年6 月16 日 | 13,500,000.00 | 90.00[注] |
注：根据2017 年12 月31 日标的公司与中联重科签订的关于连平、宁远、扶绥、花垣、汉 寿、安化、慈利、张家界、中方以及石门十个PPP 项目公司《股权转让协议》之约定，为遵循中 联重科2017 年5 月21 与盈峰控股、粤民投盈联、绿联君和以及弘创投资签订的《股权转让协议》 之精神，上述项目公司中2017 年6 月30 日已设立的汉寿、安化、慈利、张家界、中方以及石门 六家PPP 项目公司由中联重科所分别持有的39%、39%、34%、39%、39%以及39%少数股权，自中 联环境并入盈峰控股之日起（即2017 年7 月1 日起），所涉及的各项权利（含分红权、投票权 等所有股东权利）、义务、收益及风险均概括转移至中联环境，由中联环境享有占有、使用、收 益和处置的全部权利/权力。连平、宁远、扶绥及花垣四个PPP 项目公司自设立之日起由中联环 境承继中联重科所分别持有的5%、5%、39%及39%少数股权之全部权利/权力。故此处出资额和出 资比例已包含应自中联重科受让其持有的少数股权后的金额和比例。
②合并范围减少
无其他原因的合并范围减少。
（八）报告期资产转移剥离调整情况
1、中联重科将环卫业务部门的业务和资产注入中联环境
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
280
中联重科将环卫业务部门的业务和资产注入中联环境的具体情况参见重组 报告书摘要之“第四章 交易标的基本情况/十、标的公司重大会计政策及相关会 计处理/（六）合并报表范围确定原则及变化情况/2、报告期内合并报表范围变 化情况/(3) 同一控制下业务合并”。
2、13 家子公司转移剥离调整情况
报告期内标的公司存在对外转让13 家子公司的情形参见重组报告书摘要之 “第四章 交易标的基本情况/十、标的公司重大会计政策及相关会计处理/（六） 合并报表范围确定原则及变化情况/2、报告期内合并报表范围变化情况/（4）处 置子公司”。
3、境外子公司纳都勒转移剥离调整情况
为进一步集中资源和优势发展核心主业，增强交易完成后上市公司盈利能 力，经交易各方协商一致，2018 年7 月5 日，宁波盈峰、中联重科、弘创投资、 粤民投盈联所设立的公司长沙盈太企业管理有限公司与标的公司签订《股份转让 协议》，约定中联环境以5.01 亿元人民币的价格将其持有的纳都勒72.16%的股 权转让给长沙盈太企业管理有限公司，并且为了激励纳都勒的管理层为纳都勒创 造更大效益和价值，中联环境将纳都勒共计9.28%的股份作为对纳都勒管理层的 激励对价，以人民币1 元转让给长沙盈太企业管理有限公司，转让完成后，中联 环境不再持有纳都勒股权。
纳都勒公司注册地址为意大利，其主要业务包括城市固废处理、污水污泥处 理、可再生能源、土壤复垦的项目建设、项目运营及咨询服务等。2016 年至2018 年4 月，纳都勒的未经审计的主营业务收入情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 收入类型 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 建设收入 | 2,083.97 | 9,190.23 | 13,794.45 |
| 项目运营 | 16,004.56 | 23,667.02 | 12,110.64 |
| 服务收入 | 4,672.15 | 7,672.96 | 6,738.28 |
| 合计 | 22,760.68 | 40,530.21 | 32,643.37 |
注:上述数据未经审计。
（1）剥离资产的原因及选择剥离资产的原则和依据
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
281
①纳都勒位于中国境外，存在较大的管理难度
纳都勒的环境项目分布在欧洲地区，主要由其管理层负责纳都勒的业务开展 运营事项，中联环境对纳都勒的管控力度较小。
②纳都勒与上市公司难以产生协同效应
本次交易，上市公司主要系考虑收购中联环境在中国境内的环卫装备业务及 环卫一体化服务业务。纳都勒业务和资产在境外，与上市公司的业务经营地点不 同，人员、机构、法律环境及业务情况存在较大差异，存在较大的管理整合难度， 难以与上市公司产生协同效应，因此纳都勒并非本次交易的目标。
③纳都勒规模较小，将其剥离不影响中联环境的经营
2016 年至2017 年，纳都勒剥离前主要财务指标情况如下：
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额（万元） | 占中联 环境的 比例 （%） |
金额（万元） | 占中联 环境的 比例 （%） |
金额（万元） | 占中联 环境的 比例 （%） |
|
| 资产总额 | 109,618.35 | 9.52 | 111,919.49 | 11.47 | 124,037.64 | 19.34 |
| 所有者权益 | 45,613.50 | 14.47 | 39,026.59 | 11.11 | 50,856.50 | 18.97 |
| 营业收入 | 22,760.68 | 12.16 | 40,530.21 | 6.31 | 32,643.37 | 6.27 |
注:上述数据未经审计。
报告期各期末，纳都勒合并报表口径的总资产、净资产、营业收入等指标， 占中联环境对应指标的占比较小，其业务基本集中在境外，将其剥离不会对中联 环境的环卫装备和环卫服务业务持续发展产生影响。
④收购中联环境国内的环卫装备及环卫服务业务是本次交易的目标
本次交易，上市公司旨在强化固废管理全产业链的业务布局，将中联环境的 环卫装备业务、环卫一体化服务业务与上市公司的垃圾处置业务进行产业链上下 游的协同串联，打造“固废全产业链解决方案”的智慧环卫业务体系。因此，为 了集中资源整合中联环境的环卫装备和环卫服务业务，做大做强上市公司“固废 全产业链解决方案”，本次交易未将纳都勒作为本次交易收购标的，经各方协商 一致后同意将纳都勒从中联环境剥离。
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
282
⑤不注入上市公司不会造成同业竞争关系
纳都勒公司注册地址为意大利，其主要业务包括城市固废处理、污水污泥处 理、可再生能源、土壤复垦的项目建设、项目运营及咨询服务等。
纳都勒所从事业务与上市公司存在一定的相关性，但由于环境项目具有较强 的地域性，通常由地方政府或者地方环境运营公司参与招投标工作；上市公司的 主要环境业务均在国内，纳都勒的环境项目分布在欧洲地区，两者在地域市场划 分、目标市场、行业积累等方面均存在较大差异。
此外，纳都勒的控股股东出具了《关于避免同业竞争的承诺》，其承诺将其 在湖南设立的全资子公司湖南勒都纳环境产业有限公司清算注销，且不以直接或 间接的方式在中国境内从事、参与与上市公司及其下属企业经营业务构成潜在的 直接或间接竞争的业务；保证将采取合法及有效的措施，促使本企业控制的其他 企业不在中国境内从事、参与与上市公司及其下属企业的经营运作相竞争的任何 业务。故纳都勒剥离后不会与上市公司产生同业竞争情形。
同时，盈峰控股、宁波盈峰承诺在五年内将纳都勒的控股权出售给其他第三 方并不再持有纳都勒的股权。
基于上述原因，上市公司与纳都勒不构成实质性的同业竞争。
（2）剥离涉及的主要事项进展情况
①已完成的程序
2018 年7 月5 日，中联环境通过股东会决议，同意以5.01 亿元人民币的价 格将其持有的纳都勒72.16%的股权转让给长沙盈太企业管理有限公司，并且为 了激励纳都勒的管理层为纳都勒创造更大效益和价值，中联环境将纳都勒共计 9.28%的股份作为对纳都勒管理层的激励对价，以人民币壹元转让给长沙盈太企 业管理有限公司，转让完成后，中联环境不再持有纳都勒股权。
2018 年7 月5 日，长沙盈太企业管理有限公司通过股东会决议，同意中联 环境以5.01 亿元人民币的价格将其持有的纳都勒72.16%的股权转让给长沙盈太 企业管理有限公司，并且为了激励纳都勒的管理层为纳都勒创造更大效益和价 值，中联环境将纳都勒共计9.28%的股份作为对纳都勒管理层的激励对价，以人
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
283
民币壹元转让给长沙盈太企业管理有限公司，转让完成后，中联环境不再持有纳 都勒股权。
2018 年7 月5 日，中联环境与长沙盈太企业管理有限公司签署《股份转让 协议》。
2018 年7 月16 日-17 日，长沙盈太企业管理有限公司根据《股份转让协议》， 向中联环境支付股权转让款501,000,001 元。
②尚需完成程序及预计完成时间
上述纳都勒的股权转让事项尚需湖南省发展和改革委员会、湖南省商务厅等 部门备案，方可以完成交割。
③剥离涉及的债权债务转移的情况
本次剥离事项完成后，纳都勒仍为独立存续的法人主体，其全部债权债务仍 由其享有和承担，不涉及债权债务转移的情况。
④剥离涉及的职工安置
本次剥离事项不涉及职工安置。
（九）行业特殊的会计处理政策
报告期内，标的公司不存在行业特殊的会计处理政策。
十、本次交易取得标的公司股权转让前置条件的情况
本次交易取得标的公司股权转让前置条件的情况参见重组报告书之“重大事 项提示/十一、本次交易审议情况”。
十一、标的公司涉及的其他事项
（一）报批事项与资源类权利
本次交易标的为中联环境100%股权，不涉及立项、环保、行业准入、用地、 规划、建设许可等有关报批事项，也不涉及土地使用权、矿业权等资源类权利。 （二）涉及的诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
284
移的其他情况
截至本重组报告书摘要出具之日，中联环境及其子公司正在履行的诉讼标的 在100 万以上的诉讼如下：
| 案号 | 案由 | 原告 | 被告 | 内容概况 | 诉讼标的 | 诉讼 进展 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| （2017）皖 0207 民初 4324号 |
买卖合 同纠纷 |
安徽万豪物 业管理有限 公司 |
中联 环境 |
被告提供的8台压 缩式对接垃圾车 与双方约定不符 |
更换8辆压缩式对 接垃圾车（总金额 336万元） |
发回 重审 |
截至本重组报告书摘要出具之日，除上述事项外，中联环境不存在其他诉讼 标的在100 万以上的诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转 移的情况。
（三）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案 调查及其他行政处罚或者刑事处罚的情况
1、行政处罚
中联环境报告期内存在下列三项行政处罚事项：
（1）安监处罚（一项）
2016 年12 月17 日，中联环境总装车间发生物体打击事故，造成1 人死亡， 直接经济损失129.90 万元。2017 年3 月28 日，中联环境收到长沙市安全生产 监督管理局出具的“（湘长）安监事故罚单（2017）hz1 号”《行政处罚决定书》， 被处罚款21 万元。中联环境已完成整改并支付了罚款。
根据长沙市安全生产监督管理局的证明，中联环境上述事故属于一般事故非 重大事故，不属于重大违法违规行为，上述处罚不属于重大行政处罚。
（2）消防处罚（二项）
2017 年7 月12 日，中联环境因生产基地建设工程未经消防设计审核擅自施 工，收到长沙高新技术产业开发区公安消防大队出具的“高公（消）行罚决字[2017] 第0087 号”《行政处罚决定书》，罚款人民币11 万元。中联环境已完成整改并 支付了罚款。
2018 年2 月2 日，中联环境因生产基地建设工程未经消防验收擅自投入使
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285
用，收到长沙高新技术产业开发区公安消防大队出具的“高公（消）行罚决字[2018] 第0013 号”《行政处罚决定书》，罚款人民币10 万元。中联环境已完成整改并 支付了罚款。
根据长沙高新技术产业开发区公安消防大队的证明，中联环境上述违法违规 行为系一般违法违规行为，不属于重大违法违规行为，上述处罚不属于重大行政 处罚。
2、相关政府部门出具的证明或说明
根据目前取得的相关部门出具的证明和说明，中联环境及其子公司近三年来 遵守法律法规，不存在重大违法违规行为。
截至本重组报告书摘要出具之日，中联环境不存在被司法机关立案侦查或者 涉嫌违法违规被中国证监会立案调查及其他行政处罚或者刑事处罚的情况。
（四）标的公司不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况
截至本重组报告书摘要出具之日，标的公司不存在出资瑕疵或影响其合法存 续的情况。
（五）标的公司本次交易债权债务转移情况
本次交易的标的资产为中联环境100%股权，交易完成后，中联环境将成为 盈峰环境的全资子公司，中联环境仍为独立存续的法人主体，其全部债权债务仍 由其享有和承担，不涉及债权债务转移的情况。
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286
第五章 发行股份情况
一、本次交易方案概要
上市公司通过发行股份的方式，购买交易对方持有的中联环境合计100.00% 股权。交易各方同意标的资产的交易价格为152.50 亿元，共计发行 1,996,073,294 股。
二、本次发行的具体情况
（一）发行股票的种类与面值
本次发行的股票种类为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币1.00 元。 （二）发行方式及发行对象
本次为发行股份购买资产，发行方式为非公开发行。
本次发行股份购买资产的发行对象为宁波盈峰、中联重科、弘创投资、粤民 投盈联、绿联君和、宁波盈太、宁波中峰、宁波联太。
（三）发行股份的定价原则、发行价格及合理性分析
本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司首次审议本次交易相关议 案的董事会决议公告日（即第八届董事会第十八次临时会议决议公告日）。根据 《重组管理办法》第四十五条的规定，上市公司发行股份的价格不低于市场参考 价的90%；市场参考价为本次发行股份购买资产定价基准日前20 个交易日、60 个交易日或者120 个交易日的上市公司股票交易均价之一。
本次发行股份购买资产的发行价格按定价基准日前120 个交易日的上市公 司股票交易均价作为市场参考价（8.5778 元/股）。鉴于盈峰环境2017 年年度股 东大会审议通过每10 股派发0.9 元的权益分派方案，并于2018 年6 月29 日除 权除息，市场参考价相应调整为8.4878 元/股。参考市场参考价的90%即7.6390 元/股，交易各方确认本次发行价格为7.64 元/股。
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287
综上所述，本次向宁波盈峰等8 名股东发行股份购买资产的发行价格不低于 《重组管理办法》中所规定的市场参考价的90%，符合《重组管理办法》第四十 五条的规定。
根据Wind 资讯提供数据，截至上市公司停牌前一个交易日（2018 年5 月17 日），盈峰环境与主营业务类似的同行业上市公司市盈率对比情况如下：
| 证券代码 | 证券简称 | 市盈率 | |
|---|---|---|---|
| 2017 年报 | |||
| 300203 | 聚光科技 | 27.39 | |
| 300137 | 先河环保 | 36.49 | |
| 002658 | 雪迪龙 | 29.00 | |
| 603568 | 伟明环保 | 32.04 | |
| 002310 | 东方园林 | 23.77 | |
| 300070 | 碧水源 | 22.37 | |
| 002672 | 东江环保 | 29.66 | |
| 平均数 | 28.67 | ||
| 中位数 | 29.00 | ||
| 000967 | 盈峰环境 | - | |
| 定价基准日前 市场参考价 |
盈峰环境定价基准日前120 日交易均价=8.58 元/股 | 26.81 | |
| 盈峰环境定价基准日前60 日交易均价=8.09 元/股 | 25.28 | ||
| 盈峰环境定价基准日前20 日交易均价=8.41 元/股 | 26.28 |
注：市盈率计算中，选取盈峰环境股票停牌前最后一个交易日即2018 年5 月17 日的收 盘价格向前复权后除以2017 年报中扣除非经常性损益后的基本每股收益数。
由上表可知，与同行业可比上市公司比较，盈峰环境的市盈率水平略低于同 行业可比上市公司市盈率平均数及中位数。基于公司近年来的盈利状况及与同行 业上市公司的估值比较，公司通过与交易对方之间的充分磋商，同时在兼顾各方 利益的情况下，确定本次发行股份购买资产价格，与行业平均估值水平接近，定 价具有合理性，并符合《重组管理办法》的相关规定。
（四）发行数量
根据上市公司与交易对方协商确定的交易价格152.50 亿元以及发行股份购 买资产价格7.64 元/股计算，在本次交易中发行股份购买资产的股份发行数量为 1,996,073,294 股。
本次发行股份购买资产涉及的最终股份发行数量将以上市公司董事会提请
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288
上市公司股东大会批准，并经中国证监会核准的数额为准。
本次交易完成前上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息 事项，上述发行数量也将根据本次发行股份购买资产价格的调整情况进行相应调 整。
（五）认购方式
本次发行股份购买资产所涉股份，交易对方以其持有的标的公司股权认购上 市公司该等股份。
（六）发行股份的锁定期
本次发行所涉股份的锁定期参见重组报告书摘要“重大事项提示/七、股份 锁定安排”。
（七）上市地点
本次发行的股份将在深交所上市。
（八）本次发行决议有效期限
本次发行有关议案的决议自股东大会审议通过之日起十二个月内有效。如果 公司已于该有效期内取得中国证监会的核准文件，则本决议有效期自动延长至本 次非公开发行股票完成日。
（九）与本次发行有关的其他事项
1、评估基准日
本次交易评估基准日为2018 年4 月30 日。
2、期间损益安排
自评估基准日至交割日期间，标的资产产生的损失由宁波盈峰等8 名股东承 担，即：如果期间内因标的资产亏损而造成标的资产在交割日的价值低于评估值， 差额部分由宁波盈峰等8 名股东按其在中联环境的持股比例以现金补足。具体补 偿金额由上市公司聘请的具有证券从业资格的会计师事务所于标的股权交割日 起60 个工作日内进行审计确认。若股权交割日为当月15 日（含15 日）之前，
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289
则损益审计基准日为上月月末；若股权交割日为当月15 日之后，则损益审计基 准日为当月月末。
标的公司自评估基准日至交割日期间内实现的盈利，归上市公司所有。上述 期间损益将根据具有证券期货从业资格的会计师事务所审计后的结果确定。
标的公司评估基准日之前滚存的未分配利润，扣除已分配的，剩余部分归上 市公司所有。
本次交易完成后，盈峰环境滚存的未分配利润将由本次交易完成后的新老股 东按照届时的持股比例共享。
三、本次发行前后主要财务数据比较
本次交易前后上市公司主要财务数据参见重组报告书摘要“重大事项提示/ 十三、本次交易对上市公司的影响/（二）本次交易对上市公司财务状况和盈利 能力的影响”。
四、本次交易前后公司股本结构变化
本次交易前后公司股本结构变化参见重组报告书摘要“重大事项提示/十三、 本次交易对上市公司的影响/（一）本次交易对上市公司股权结构的影响”。
五、本次发行未导致上市公司控制权变化
截至本重组报告书摘要出具之日，何剑锋直接持有公司股份63,514,690 股， 占公司总股本的5.4426%；此外，何剑锋同时通过盈峰控股间接持有公司 30.1064%的股份。何剑锋直接和间接合计持有公司35.5490%的股份，为公司的 实际控制人。
本次交易完成后，何剑锋直接及间接合计持有上市公司股权比例为 45.2995%，仍为上市公司的实际控制人，因此本次交易不会导致上市公司实际控 制人发生变更。
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290
第六章 标的资产评估及定价情况
一、标的公司评估基本情况
-
1、评估机构：中瑞评估师；
-
2、评估基准日：2018 年4 月30 日；
-
3、评估报告：《资产评估报告》（中瑞评报字[2018]第000493 号）。
（一）标的公司评估结论
根据中瑞评估师出具的《资产评估报告》（中瑞评报字[2018]第000493 号）， 本次评估以2018 年4 月30 日为评估基准日，对中联环境转让剥离纳都勒股权后 的全部股东权益价值进行评估，结合标的公司的资产、经营状况等因素确定采用 资产基础法和收益法进行评估。
1、资产基础法评估结论
中联环境转让剥离纳都勒公司后评估基准日总资产账面价值为 1,145,850.82 万元，评估价值为1,221,508.70 万元，增值额为75,657.88 万元， 增值率为6.60%；总负债账面价值为829,476.97 万元，评估价值为829,476.97 万元，无评估增减值；股东全部权益账面价值为316,373.85 万元，股东全部权 益评估价值为392,031.73 万元，增值额为75,657.88 万元，增值率为23.91%。
2、收益法评估结论
中联环境转让剥离纳都勒公司后评估基准日总资产账面价值为 1,145,850.82 万元，总负债账面价值为829,476.97 万元，净资产账面价值为 316,373.85 万元，净资产评估价值为1,527,384.38 万元，增值额为1,211,010.53 万元，增值率为382.78%。
3、评估结论的分析和应用
收益法评估结果与资产基础法评估结果相差1,135,352.65 万元，差异率 289.61%。差异原因为资产基础法仅能反映企业资产的自身价值，而不能全面、 合理的体现中联环境的整体价值，并且采用资产基础法也无法涵盖诸如客户资
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291
源、销售网络、人力资源等无形资产的价值。长沙中联重科环境产业有限公司经 过多年的发展，目前已发展为环卫机械制造领域的国内龙头，拥有多项专利技术、 行业内优质客户资源，形成行业内具有影响的品牌优势和核心竞争力，收益法对 其最终体现的盈利能力和未来收益进行折现，因此收益法评估结果包含了诸如客 户资源、销售网络、潜在项目、企业资质、人力资源等无形资产的价值，从而较 账面净资产大幅增值。
经比较分析，中瑞评估师认为收益法的评估结果能更全面、合理地反映中联 环境市场价值。因此，确定以收益法的评估结果作为最终评估结论，即中联环境 转让剥离纳都勒公司后在评估基准日2018 年4 月30 日的评估值为1,527,384.38 万元。
（二）评估方法介绍
资产评估的基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。
1、资产基础法
资产基础法也称重置成本法或成本法，是指在合理评估企业各项资产价值和 负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。该种方法的思路主要是通过逐一清 查资产占有单位的每一项资产、每一项负债，并对之定价，最后得出企业整体价 值。其适用条件为：（1）具备可以利用的历史资料；（2）形成资产的价值耗费是 必需的，并且应该体现社会或行业的平均水平，即资产的价值取决于资产的成本。
2、收益法
收益法是指通过将评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的 评估思路。其适用的基本条件是：（1）企业具备持续经营的基础和条件；（2）经 营与收益之间存有较稳定的对应关系；（3）未来预期收益和风险能够预测并可量 化。
3、市场法
市场法又称市场比较法、交易案例比较法或现行市价法。该方法以活跃、公 平的市场存在为前提，利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，将参照物与 评估对象经过直接比较或类比分析，最后从参照物已交易价格修正得出评估对象
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292
的评估价值。其应用条件是：（1）需要一个发育成熟、公平活跃的资产市场；（2） 能寻找到若干数量的交易实例；（3）能收集到参照物资产的交易信息资料，这是 市场法应用时收集资料的重点；（4）能收集到参照物资产实例特征、功能用途、 地理位置等方面的信息资料。该方法通过比较评估对象与参照物的差异，以参照 物交易原价为基础，围绕着交易方面的差异对交易价格进行修正，最终得出评估 对象的公允价值。
（三）标的公司评估方法的选择
根据对中联环境历史资料、经营现状、经营计划及发展规划的了解，以及对 其所依托的相关行业、市场的研究分析，中瑞评估师认为中联环境在同行业中具 有竞争力，在未来时期里具有可预期的持续经营能力和盈利能力，预期收益所承 担的风险也可以预测并可以用货币衡量，预期获利年限可以预测，具备采用收益 法评估的条件。同时由于中联环境有完备的财务资料和资产管理资料可以利用， 资产的再取得成本的有关数据和信息来源较广，资产重置成本与资产的现行市价 及收益现值存在着内在联系和替代，本次评估也可采用资产基础法。因此，本次 评估最终采用资产基础法和收益法。
二、对评估结论有重要影响的评估假设
（一）一般假设
1、假设评估基准日后国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势 无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
2、假设评估基准日后中联环境持续经营。
-
3、假设评估基准日后中联环境的管理层是负责的、稳定的，且有能力担当
-
其职务。
-
4、假设中联环境完全遵守所有有关的法律法规。
5、假设评估基准日后无人力不可抗拒因素及不可预见因素对中联环境造成 重大不利影响。
（二）特殊假设
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293
1、假设评估基准日后中联环境在现有管理方式和管理水平的基础上，经营 范围、方式与目前方向保持一致，企业在未来预测期内的资产构成，主营业务的 结构，收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等按照中联环境计划执行，而 不发生较大变化。
-
2、假设评估基准日后中联环境采用的会计政策和编写此份报告时所采用的
-
会计政策在重要方面保持一致。
3、假设中联环境相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等 评估基准日后不发生重大变化。
-
4、假设中联环境于年度内均匀获得净现金流。
-
5、经营管理各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化，仍将保持其
-
变化趋势持续，并随经营规模的变化而同步变动。
-
6、纳入评估范围的资产权属明确，出具的资产权属证明文件合法有效，中
-
联环境（含子公司）经营所需的各项证件、资质能如期取得或更新。
-
7、假设新增的环境运营项目市场可以达到预期。
-
8、假设评估基准日后中联环境的产品或服务保持目前的市场竞争态势。
-
9、假设评估基准日后中联环境的研发能力和技术先进性保持目前的水平。
-
10、假设中联环境母公司高新技术企业资格到期可正常延续，以后年度企业
-
所得税率为15%。
11、假设在建及新增的环境运营项目投资估算、投入运营时间及估算的收入 成本费用等指标与未来实际发生额不会有重大差异。
-
12、假设上市公司及中联环境提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整。
-
13、假设不动产证能如期完成办理手续，而且证载面积与评估建筑面积一致。 14、假设在建及新增PPP 项目如期签订协议。
-
15、假设中联环境资本性支出规划数据与未来实际发生额不会有重大差异；
-
16、本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响。
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三、资产基础法评估情况
截止评估基准日2018 年4 月30 日，中联环境转让剥离纳都勒公司后总资产 账面价值为1,145,850.82 万元，评估价值为1,221,632.89 万元，增值额为 75,782.07 万元，增值率为6.61%；总负债账面价值为829,476.97 万元，评估价 值为829,476.97 万元，无评估增减值；净资产账面价值为316,373.85 万元，净 资产评估价值为392,155.92 万元，增值额为75,782.07 万元，增值率为23.95%。
（一）资产基础法评估过程
本次评估中，标的公司及其子公司分别采用资产基础法进行评估，子公司的 评估价值体现在母公司的长期股权投资项目中，母公司的净资产评估值即为资产 基础法下股东全部权益价值。
1、货币资金
标的公司的货币资金包括现金和银行存款，货币资金类型及账面价值如下 表：
| 单位：元 | 单位：元 |
|---|---|
| 科目名称 | 账面价值 |
| 现金 | 1,118.42 |
| 银行存款 | 405,883,566.24 |
| 其他货币资金 | 455,966,320.78 |
| 合计 | 861,851,005.44 |
中瑞评估师核对了现金日记账，并采用监盘的方式进行现场盘点，根据评估 基准日至盘点日现金出库数、入库数，倒推出评估基准日实有金额，编制库存现 金盘点表，与评估基准日账面价值进行核对。
中瑞评估师查阅了银行日记账、银行对账单、银行存款余额调节表，并对开 户银行进行了函证，检查是否存在重大的长期未达账项，是否影响净资产；经核 实，未达账项均为正常时间差异，不影响净资产。
中瑞评估师核对了其他货币资金的原始单据和资料，并向保证金存款银行进 行了函证，函证核实无误。
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295
各项货币资金均为的人民币存款或现金，以经核实无误后的账面价值作为评 估值。
货币资金评估结果及增减值情况如下表：
单位：元
| 单位：元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 科目名称 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% |
| 现金 | 1,118.42 | 1,118.42 | - | 0.00 |
| 银行存款 | 405,883,566.24 | 405,883,566.24 | - | 0.00 |
| 其他货币资金 | 455,966,320.78 | 455,966,320.78 | - | 0.00 |
| 合计 | 861,851,005.44 | 861,851,005.44 | - | 0.00 |
即货币资金的评估价值为861,851,005.44 万元，评估无增减值。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
标的公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括各银行结 构性存款，账面价值1,476,000,000.00 元。
对银行的结构性存款，评估人员查阅了银行日记账、银行对账单、银行存款 余额调节表，并对开户银行进行了函证，函证结果无误。以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产以经核实无误的账面值作为评估值。
标的公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的评估值为 1,476,000,000.00 元，评估无增减值。
3、应收票据
标的公司应收票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，账面价值 234,645,159.84 元。
中瑞评估师查阅了应收票据备查簿，核对结算对象、票据种类、出票日、到 期日、票面利率等情况；对截止评估现场日尚存的库存票据进行实地盘点；对期 后已到期承兑和已背书转让的票据，检查相关原始凭证；对不带息票据以其票面 金额确定评估值，对带息票据以其票面金额加上持有期间的应计利息确定评估 值，本次评估的应收票据均为不带息票据。
标的公司应收票据的评估价值为234,645,159.84 元，评估无增减值。
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296
4、应收账款、预付账款和其他应收款
标的公司的应收账款是企业货款，应向购货单位或接受劳务单位收取的款 项；预付账款是企业按照购货合同规定预付给供应商的货款；其他应收款是支付 的借款、备用金、押金保证金，以及与关联单位之间的往来等。上述各项应收款 评估基准日账面价值如下表：
单位：元
| 单位：元 | |||
|---|---|---|---|
| 科目名称 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 |
| 应收账款 | 3,790,210,578.63 | 237,535,009.55 | 3,552,675,569.08 |
| 预付账款 | 6,770,953.23 | - | 6,770,953.23 |
| 其他应收款 | 1,249,007,488.81 | 15,484,010.47 | 1,233,523,478.34 |
对应收账款、其他应收款，在核实无误的基础上，中瑞评估师根据查阅的相 关资料和现场调查了解的情况，具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收 情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，采用个别认定和账龄分析的方法估 计风险损失，对有确凿证据表明款项不能收回或实施催款手段后账龄超长的，评 估风险损失为100%；对于预计不能全额收回但又没有确凿证据证明不能收回或 不能全额收回的款项，在逐笔分析业务内容的基础上，参考企业计算坏账准备的 方法，以帐龄分析分别确定一定比例的风险损失，按账面余额扣除风险损失确定 评估值，对企业计提的坏帐准备评估为零。对子公司整体评估后净资产为负值的 单位（包括中联重科（宁夏）环境产业有限公司、隆回县中联环境产业有限公司、 醴陵中峰环境产业有限责任公司、上思中联环境产业有限公司、湖南中联重科工 程建设有限公司、耒阳市中锋环境产业有限公司、定南中联环境产业有限责任公 司、宁波盈峰贸易有限公司）的往来款，按对子公司的债权及子公司资产占负债 的比率确定评估金额。
经核实，预付账款尚未收到相应资产或权益，均处于正常状态，未发现不能 按时取得相对应的实物资产权利和权益情况，故按核实后的账面值确定评估值。 标的公司应收账款、预付账款、和其他应收款评估结果如下表：
单位：元
| 单位：元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 科目名称 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% |
| 应收账款余额 | 3,790,210,578.63 | 3,790,210,578.63 | - | 0.00 |
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297
| 减：坏账准备 | 247,458,562.05 | - | -247,458,562.05 | -100.00 |
|---|---|---|---|---|
| 减：预计风险损失 | - | 249,180,731.12 | 249,180,731.12 | - |
| 应收账款净额 | 3,542,752,016.58 | 3,541,029,847.51 | -1,722,169.07 | -0.05 |
| 预付账款余额 | 6,770,953.23 | 6,770,953.23 | - | 0.00 |
| 减：坏账准备 | - | - | - | 0.00 |
| 预付账款净额 | 6,770,953.23 | 6,770,953.23 | - | 0.00 |
| 其他应收款余额 | 1,249,007,488.81 | 1,249,007,488.81 | - | 0.00 |
| 减：坏账准备 | 15,484,010.47 | - | -15,484,010.47 | -100.00 |
| 减：预计风险损失 | - | 16,618,262.89 | 16,618,262.89 | - |
| 其他应收款净额 | 1,233,523,478.34 | 1,232,389,225.92 | -1,134,252.42 | -0.09 |
标的公司应收账款评估净值为3,541,029,847.51 元，减值1,722,169.07 元， 减值率为0.05% ；预付账款评估无增减值；其他应收款评估净值为 1,232,389,225.92 元，减值1,134,252.42 元，减值率为0.09%。
5、应收利息
标的公司应收利息账面价值333,750.00 元，为应收中国光大银行股份有限 公司长沙岳麓支行定期利息333,750.00 元，计息期间为自2018 年3 月7 日至 2018 年4 月30 日，至评估基准日前根据借款合同规定利率计算的应收未收的利 息款项。
中瑞评估师对应收利息，评估人员查阅了借款合同和明细账、收款记录，判 断业务的真实性和账面记录的准确性。经核实，账面记录真实、准确。对应收利 息，评估人员进行了复算，以经核实无误的账面值作为评估值。
标的公司应收利息的评估价值为333,750.00 元，评估无增减值。 6、存货
标的公司存货主要有工程施工、原材料、委托加工物资、产成品、在产品（自 制半成品）等，存货类型及账面价值如下表：
单位：元
| 单位：元 | |||
|---|---|---|---|
| 科目名称 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 |
| 工程施工 | 4,867,647.73 | - | 4,867,647.73 |
| 原材料 | 122,930,416.03 | 5,177,263.94 | 117,753,152.09 |
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298
| 委托加工物资 | 5,899,725.03 | - | 5,899,725.03 |
|---|---|---|---|
| 产成品（库存商品） | 1,052,499,372.21 | 8,093,869.56 | 1,044,405,502.65 |
| 在产品（自制半成品） | 278,323,466.13 | - | 278,323,466.13 |
| 合计 | 1,464,520,627.13 | 13,271,133.50 | 1,451,249,493.63 |
工程施工主要包括汉寿中联环境产业有限责任公司的汉寿环卫一体化项目、 铜仁PPP 项目的地埋设备安装项目、张家界中联环境产业有限责任公司和花垣中 联环境产业有限公司的工程项目、淮安晨洁环境工程有限公司的采购发动机组及 配套设备以及济南的渗滤液项目等。原材料主要包括柴油发动机、液压阀、电机 控制器、动力电池、智能喷洒系统、分动箱、底盘、雪铲、膜柱、半翻雪铲、侧 翼铲以及滚扫等。委托加工物资主要包括下压缩油缸、液压缸、底盘、二类底盘、 液压马达及柱塞马达等。产成品主要包括纯电动湿式扫路车、洗扫车、车厢可卸 式垃圾车、垃圾箱、反渗透污水处理机、污水处理机及污水处理车等。在产品主 要包括餐厨设备、污水处理车、济南济阳400t/d 垃圾渗滤液处理工程项目、铜 仁地埋桶、纯电动扫路车、纯电动车厢可卸式垃圾车、除雪车及污水处理站等。
中瑞评估师在核实的基础上，根据各存货项目的特点确定相应的评估方法对 其评估值进行计算，具体如下：
（1）工程施工
根据公司的成本核算程序，验证其核算的合理性和准确性。经分析，企业工 程施工的账面成本真实合理，评估按审计后的账面值确认。
（2）原材料的评估
在确认账账、账表、账实相符的基础上，通过核实有关采购发票和会计记录， 经过抽样调查分析，这些存货账面价值是由市场购买价加上合理的途中合理损 耗、验收整理入库费组成的。将委托方提供的盘点表与申报数进行核对，对部分 原材料随机进行抽查，采用倒轧方法倒挤出评估基准日的实有数，与其申报数进 行核对。
通过以上程序，对周转期较短，入库、领用均比较频繁，保管质量较好的原 材料，了解到购置时间较短，价格波动小，其账面价格基本反映了基准日的市场 价格。评估时以审计后的账面结存金额确定其评估价值；对已报废的原材料，评
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299
估按零值确定。跌价准备按零确定评估值。
（3）产成品的评估
中瑞评估师向企业了解了产成品市场适销情况，将产成品分为畅销产品（含 以销定产产品）、正常销售产品、勉强销售产品和滞销产品四类。对于畅销产品 和已销定产的产品，根据其不含税销售价格减去销售费用、全部税金（含营业税 金及附加、所得税）确定评估值；对于正常销售产品，根据其不含税销售价格减 去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；对于勉强销售产品， 根据其不含税销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值；对于 滞销产品根据其可收回金额确定评估值。跌价准备按零确定评估值。
（4）在产品（自制半成品）的评估
在实际评估时，中瑞评估师对在产品进行现场盘点核实，向生产技术部门、 财务部门对在产品的完工程度以及尚需投入的成本进行了解和核实，按评估操作 规范的要求，评估值以盘点核实后的账面数量乘以评估基准日的不含税销售单价 减去销售费用、全部税金、部分利润再乘以平均完工率确定。即：在产品的评估 价值＝在产品盘点数量×该产品基准日不含税销售单价×[1－销售税金比率-销 售费用比率-所得税比率-净利润比率×净利润折扣率）]×完工率，其不含税出 厂销售单价格根据企业提供的与评估基准日时间相近的实际销售单价减去销项 税额确定；销售费用率及全部税费的比率根据企业2016 年至2018 年1-4 月的实 际发生额分别进行测算；适当比率按50%计取。
（5）委托加工物资的评估
全部为委托加工单位加工的物资，主要以经核实无误的账面数量、账面值作 为评估值。
标的公司各类存货评估结果如下表：
单位：元
| 单位：元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 科目名称 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率% |
| 工程施工 | 4,867,647.73 | 4,867,647.73 | - | 0.00 |
| 原材料余额 | 122,930,416.03 | 122,930,416.03 | - | 0.00 |
| 减：跌价准备 | 5,177,263.94 | 5,177,263.94 | - | 0.00 |
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300
| 原材料净额 | 117,753,152.09 | 117,753,152.09 | - | 0.00 |
|---|---|---|---|---|
| 委托加工物资 | 5,899,725.03 | 5,899,725.03 | - | 0.00 |
| 产成品（库存商品）余额 | 122,930,416.03 | 122,930,416.03 | - | 0.00 |
| 减：跌价准备 | 5,177,263.94 | 5,177,263.94 | - | 0.00 |
| 产成品（库存商品）净额 | 1,044,405,502.65 | 1,152,535,272.11 | 108,129,769.46 | 10.35 |
| 在产品（自制半成品） | 278,323,466.13 | 305,485,178.41 | 27,161,712.28 | 9.76 |
| 合计 | 1,451,249,493.63 | 1,586,540,975.37 | 135,291,481.74 | 9.32 |
存货增值原因：存货中的产成品账面值仅反映其制造成本，评估值中除包括 完全生产成本外还含有已创造的适当利润，故有所增值。
7、一年内到期的非流动资产
中瑞评估师一年内到期的非流动资产系一年内到期的长期应收款，为账面原 值扣除未确认融资收益和坏账准备后的净额，账面原值扣除未确认融资收益即为 长期应收款的折现值。账面原值691,990,070.36 元，坏账准备34,599,503.55 元，未确认融资收益15,871,527.51 元，账面净值641,519,039.30 元。
中瑞评估师对一年内到期的非流动资产，评估人员核对明细账与总账、报表、 评估明细表余额是否相符，根据评估明细表查阅款项金额、发生时间、业务内容 等账务记录，分析账龄。对金额较大或金额异常的款项进行函证，对没有回函的 款项实施替代程序（取得期后收回的款项的有关凭证或业务发生时的相关凭证）。
中瑞评估师按账面原值扣除未确认融资收益即为一年内到期的非流动资产 的折现值，再考虑坏账风险损失后确定评估值。
标的公司一年内到期的非流动资产评估值641,519,039.30 元，评估无增减 值。
8、其他流动资产
标的公司其他流动资产为待抵扣的增值税，账面价值31,807,384.51 元。
中瑞评估师对待抵扣的增值税，评估人员了解了企业适用的税种、税率、税 额以及缴费的费率等，获取了企业的增值税纳税申报表，确认账面记录的正确性 和真实性。
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301
标的公司其他流动资产的评估值为31,807,384.51 元，评估无增减值。
9、长期应收款
标的公司长期应收款系分期收款的应收账款，为账面原值扣除未确认融资收 益和坏账准备后的净额，账面原值782,591,725.02 元，未确认融资收益 36,927,308.13 元，坏账准备89,748,659.34 元，账面净值655,915,757.55 元。
中瑞评估师对长期应收款，核对明细账与总账、报表、评估明细表余额是否 相符，根据评估明细表查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，分析账 龄。对金额较大或金额异常的款项进行函证，对没有回函的款项实施替代程序（取 得期后收回的款项的有关凭证或业务发生时的相关凭证）。经核实，账面净值可 以收回，故按核实后的账面值确定评估值。
标的公司长期应收款评估值655,915,757.55 元，评估无增减值。 10、长期股权投资
纳入本次评估范围的长期股权投资账面价值234,313,591.26 元，计提减值 准备41,862,267.00 元，账面净额192,451,324.26 元。系对石门中联环境产业 有限责任公司等28 家公司的股权投资。
中瑞评估师首先对长期股权投资账面值形成记录进行核实，通过查阅了被评 估单位长期股权投资明细账、总账、记账凭证，搜集各投资单位的投资协议、股 东会决议、章程、有关会计记录、财务报表、核算方式等资料，确定长期股权投 资账面记录的真实性、完整性、正确性；其次，对拥有控制权且具有重大影响的 长期股权投资单位，选派评估人员深入核实，了解评估基准日具体的资产、负债、 经营状况，下发评估明细表、布置收益预测，为整体评估做准备。经核实，除湖 南宁乡仁和垃圾综合处理有限公司外，其余单位经营正常。
经评估，淮安晨洁环境工程有限公司等28 家公司的长期股权投资核实后账 面值为 234,313,591.26 ，减值准备为 41,862,267.00 ，账面值净为 192,451,324.26 元，评估值为197,246,691.62 元，增值额为4,795,367.36 元， 增值率2.49 %。
评估增值的主要原因：石门中联、慈利中联、凯里等多家公司特许经营权评
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302
估增值，部分新设子公司了现处于建设期，发生管理费用体现亏损导致减值所致。
11、固定资产
- （1）房屋建筑物
标的公司纳入此次评估范围内的包括房屋建筑物12 项，构筑物19 项，账面 情况如下表：
单位：元
| 单位：元 | ||
|---|---|---|
| 科目名称 | 账面原值 | 账面净值 |
| 固定资产-房屋建筑物 | 289,565,754.75 | 255,887,774.10 |
| 固定资产-构筑物及其他辅助设施 | 78,287,472.26 | 71,535,881.42 |
| 合计 | 367,853,227.01 | 327,423,655.52 |
标的公司房屋建筑物及构筑物为生产用房及办公用房，周边无买卖交易，也 无租赁情况，目前用途为最高最佳使用，不适宜再开发，不适宜选用假设开发法 对其进行估价。故本次评估以成本法作为主要的估价方法，综合确定估价对象的 客观价值。成本法是求取估价对象在估价时点的重置价格或重建价格，扣除折旧， 以此估算估价对象的客观合理价格或价值的方法。
标的公司房屋建筑物类资产的评估结果如下表所示：
| 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | 单位：元 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 科目 名称 |
账面价值 | 评估价值 | 增值额 | 增值率% | ||||
| 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | |
| 房屋 建筑 物 |
289,565,754.75 | 255,887,774.10 | 317,438,321.00 | 285,694,489.00 | 27,872,566.25 | 29,806,714.90 | 9.63 | 11.65 |
| 构筑 物 |
78,287,472.26 | 71,535,881.42 | 79,798,740.00 | 70,786,964.00 | 1,511,267.74 | -748,917.42 | 1.93 | -1.05 |
| 建筑 物类 |
367,853,227.01 | 327,423,655.52 | 397,237,061.00 | 356,481,453.00 | 29,383,833.99 | 29,057,797.48 | 7.99 | 8.87 |
标的公司房屋建筑物类资产增值的原因为：近年人工、机械、材料价格上涨 造成评估增值；标的公司本着节约成本的角度出发，前期费用未按正常比例支付， 但评估时考虑按文件规定的正常比例进行计算造成评估增值。
（2）设备类
标的公司纳入评估范围的设备类资产包括：机器设备、运输设备及电子设备。
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303
设备类资产评估基准日账面价值如下表所示：
单位：元
| 单位：元 | 单位：元 | |
|---|---|---|
| 科目名称 | 账面价值 | |
| 原值 | 净值 | |
| 固定资产-机器设备余额 | 185,964,843.26 | 143,930,756.82 |
| 固定资产-机器设备 | 185,964,843.26 | 143,930,756.82 |
| 固定资产-车辆余额 | 21,729,246.95 | 8,893,424.42 |
| 固定资产-车辆 | 21,729,246.95 | 8,893,424.42 |
| 固定资产-电子设备余额 | 26,939,760.22 | 10,994,652.48 |
| 固定资产-电子设备 | 26,939,760.22 | 10,994,652.48 |
纳入评估范围的设备类资产主要为机器设备、运输设备及电子设备。根据各 类设备的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，主要采用成本法评估。 对于部分购置年代较早的车辆和电子设备，按照评估基准日的二手市场价格确定 评估值。成本法计算公式如下：评估值=重置全价×综合成新率。
标的公司设备类资产的评估结果如下表所示：
单位：元
| 科目名称 | 账面价值 | 账面价值 | 评估价值 | 评估价值 | 增值额 | 增值额 | 增值率% | 增值率% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | 原值 | 净值 | |
| 机器设备 | 185,964,843.26 | 143,930,756.82 | 185,781,760.00 | 143,942,820.00 | -183,083.26 | 12,063.18 | -0.10 | 0.01 |
| 运输设备 | 21,729,246.95 | 8,893,424.42 | 17,332,160.00 | 9,272,020.00 | -4,397,086.95 | 378,595.58 | -20.24 | 4.26 |
| 电子设备 | 26,939,760.22 | 10,994,652.48 | 17,097,400.00 | 12,293,070.00 | -9,842,360.22 | 1,298,417.52 | -36.53 | 11.81 |
| 合计 | 234,633,850.43 | 163,818,833.72 | 220,211,320.00 | 165,507,910.00 | -14,422,530.43 | 1,689,076.28 | -6.15 | 1.03 |
机器设备评估增值主要原因为：会计折旧年限与设备使用的经济年限不同；
运输设备评估增值的主要原因为：会计折旧年限与设备使用的经济年限不 同；
电子设备评估增值主要原因为：会计折旧年限与设备使用的经济年限不同。
12、在建工程
（1）土建
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304
标的公司拥有23 项在建土建，账面价值为28,775,731.80 元。
评估师通过现场勘查，了解在建工程的形象进度，按现行建筑、安装工程定 额标准，对在建工程中发生的各项工程支出进行核实，同时了解付款进度情况， 并对本在建工程所耗用的主要工程物资的国内市场价格进行了调查。经核实，10 项在建工程项目账面支出金额较为合理、依据较为充分，近期市场价格变动不大， 故按核实后的实际支付金额确认为评估值。2 项在建工程为支付的工程检测费， 按核实后的实际支付金额确认为评估值。11 项在建工程的因完工时间较长，本 次评估按房屋建筑物的评估方法进行评估确定评估值。
经实施上述评定估算程序，在建土建工程的账面价值28,775,731.80 元，评 估价值为28,697,435.39 元，评估减值78,296.41，评估减值率0.27%。评估减 值原因：部分在建工程已完工，但未转固未计提折旧，而评估时考虑了成新率造 成评估减值。
（2）设备
标的公司纳入评估范围的在建工程资产（设备）主要为配电柜（箱）、柴油 发电机组、模具、软件开发等，于2013-2018 年间开工，评估基准日账面价值 6,885,429.46 元，未计提减值准备。
中瑞评估师为避免资产重复计价和遗漏资产价值，结合本次在建工程特点， 针对各项在建工程类型和具体情况，分别采用以下评估方法：
①未完工项目：开工时间距基准日半年内的在建项目，根据其在建工程申报 金额，经账实核对后，剔除其中不合理支出的余值作为评估值。该类主要包括软 件开发、模具制作等。
②已完工项目：对已完工程项目，按固定资产的评估方法进行评估。该类主 要包括高低压配电柜、制冷站水泵、压缩空气包等。
③纯费用类在建项目：纯费用类在建项目无物质实体，经核实所发生的支付 对未来将开工的建设项目是必需的或对未来的所有者有实际价值的，在确认其与 关联的资产项目不存在重复计价的情况下，以核实后账面价值作为评估值，否则 按零值处理。
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305
标的公司在建工程评估结果及增减值情况如下表：
单位：元
| 单位：元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 科目名称 | 账面价值 | 评估值 | 增减额 | 增值率% |
| 土建工程 | 28,775,731.80 | 28,697,435.39 | -78,296.41 | -0.27 |
| 设备安装工程 | 6,885,429.46 | 5,959,147.21 | -926,282.25 | -13.45 |
| 合计 | 35,661,161.26 | 34,656,582.60 | -1,004,578.66 | -2.82 |
在建工程评估减值原因主要如下：已完工在建工程未转固定资产，未计提折 旧。
13、无形资产
（1）土地
标的公司土地原始入账价值为467,462,298.74 元，账面价值为 442,095,002.17 元。
根据《城镇土地估价规程》，通行的估价方法有基准地价系数修正法、成本 逼近法、剩余法、市场比较法、收益还原法等。估价方法的选择应按照《城镇土 地估价规程》，根据当地地产市场发育情况并结合估价对象的具体特点及估价目 的等，选择适当的估价方法。估价对象为工业用地，周边存在同用途用地征地案 例，且近三年土地挂牌交易案例罗多，因此可采用市场比较法及成本逼近法。综 上所述，最后结合客观市场情况，及此次估价目的,本次估价采用市场比较法及 成本逼近法相结合进行评估。
标的公司原始入账价值为467,462,298.74 元，账面价值为442,095,002.17 元，评估价值为523,121,010 元，评估增值81,026,007.83 元，评估增值率为 18.33%。评估增值原因：①其中1 块宗系2013 年通过招牌挂出让取得，取得成 本较低造成评估增值；②近年国内土地市场价格上涨造成评估增值；③2018 年 征地补偿标准提高造成评估增值。
（2）其他无形资产
标的公司其他无形资产评估范围包括：环卫PLM 系统、营销统一管理平台、 CANoe（研究院总线仿真）、TTC200 编程平台软件，账面值为2,928,458.92 元。
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306
中瑞评估师对无形资产的评估最常用的方法为收益现值法。因为技术的开发 本身就是对未来的投资，其价值最终是用未来的回报来体现。收益现值法的关键 是要界定委估技术所产生的未来收益，这通常是采用分成收益法来进行的。分成 收益法应用中，借鉴国际贸易中的分成基数与分成率的匹配关系，有两种具体的 计算方法，即净收益分成法和销售收入分成法。本次评估经综合分析决定对委托 评估技术采用销售收入分成法来进行对评估对象的评估值的计算。
标的公司的专利评估值为50,858.02 万元，软件（包括环卫PLM 系统、营销 统一管理平台、CANoe（研究院总线仿真）、TTC200 编程平台软件）评估值为 2,928,458.92 元。
14、递延所得税资产
标的公司递延所得税资产账面值为57,761,678.77 元，主要为企业计提减值 准备、亏损产生的时间暂时性差异形成的纳税调整事项而确认的递延所得税资 产。
中瑞评估师对递延所得税资产的评估，核对明细账与总账、报表余额是否相 符，核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记 录，以证实递延所得税资产的真实性、完整性。经核实递延所得税资产账表单相 符，以核实后账面值确定为评估值。
标的公司递延所得税资产评估值57,761,678.77 元，评估无增减值。
15、其他非流动资产
标的公司其他非流动资产账面值为100,000,000.00 元，主要为醴陵市城市 管理和行政执法局的往来款。
中瑞评估师对其他非流动资产的评估，核对明细账与总账、报表余额是否相 符，核对与委估明细表是否相符，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记 录，以证实递延所得税资产的真实性、完整性。经核实其他非流动资产账表单相 符，以核实后账面值确定为评估值。
标的公司其他非流动资产评估值100,000,000.00 元，评估无增减值。
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307
16、短期借款
标的公司短期借款账面值1,300,000,000.00 元，共4 笔，为企业向中国银 行财院路支行、中国工商银行岳麓山支行借入的一年以内未到期的借款。
中瑞评估师查阅了借款合同、有关凭证，核实了借款期限、借款利率等相关 内容，并向银行函证，确认以上借款的真实性、完整性。
标的公司短期借款的评估值为1,300,000,000.00 元，评估无增减值。 17、应付票据
标的公司主要为2017 年、2018 年签发的期限为3 个月、6 个月的不带息银 行承兑汇票，共计4842 笔，账面价值3,085,783,636.63 元，每张票据的详细情 况见评估明细表。
中瑞评估师查阅了明细账，抽查了原始凭证，向财务人员了解票据的支付情 况和业务情况，同时检查了有关票据存根和协议，对债权人进行了函证，函证结 果无误，会计记录真实、完整。对于不带息票据，按照票面金额确定评估值。 标的公司应付票据的评估值为3,085,783,636.63 元，评估无增减值。 18、应付账款、预收账款和其他应付款
标的公司纳入本次评估范围的应付款项包括应付账款，系应支付的工程设备 款、货款、中介费、代理费及运输费等，账面价值2,279,920,932.39 元；预收 账款，主要为货款、往来款及垃圾填埋场项目款，账面价值77,754,272.96 元； 其他应付款，主要为应付暂收款、往来款、保理款、处置子公司款及押金保证金 等，账面价值672,569,794.67 元。
对应付账款，中瑞评估师抽查了部分材料采购合同和会计凭证，审查核实了 评估基准日收到但尚未处理的所有发票，以及虽未收到发票，但已到达企业的商 品，以防止漏记或多记应付账款，同时评估人员关注了评估基准日后的付款情况； 对预收账款，评估人员抽查了相关销售合同和会计凭证，审查核实了评估基准日 开出但尚未处理的所有发票，向财务及销售人员了解已销出但未开发票的业务， 评估人员按企业会计制度规定确定销售收入和预收账款，以防止漏记销售收入和
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308
销售税金；对其他应付款，评估人员通过向财务人员询问了解业务性质和内容， 查阅合同、进账单、账簿，确认会计记录的事实可靠性。
应付账款的评估值为2,279,920,932.39 元，评估无增减值；预收账款的评 估值为77,754,272.96，评估无增减值；其他应付款的评估值为672,569,794.67 元，评估无增减值。
19、应付职工薪酬
标的公司纳入本次评估范围的应付职工薪酬为企业根据有关规定应付给职 工的各种薪酬。包括按企业规定应支付给职工的工资、职工福利及社保金等，账 面价值49,091,646.19 元。
中瑞评估师按照企业规定对应付职工薪酬各明细项进行核实和抽查复算，同 时查阅明细账、入账凭证，检查各项目的计提、发放、使用情况。经核查，财务 处理正确，合乎企业规定的各项相应政策。
标的公司应付职工薪酬的评估值为49,091,646.19 元，评估无增减值。 20、应交税费
标的公司应交税费为企业按照税法等规定计算应交纳而未交的各种税费，包 括土地使用税、房产税、企业所得税、印花税及企业代扣代交的个人所得税，账 面价值31,176,331.28 元。
中瑞评估师对应交税费评估人员首先了解适用的税种及税率，调查是否享有 税收优惠政策；其次，评估人员查阅了明细账、纳税申报表及期后实际缴纳税款 的完税凭证。经核查，账务记录属实。
标的公司应交税费的评估值为31,176,331.28 元，评估无增减值。
21、应付利息
标的公司应付利息为被评估单位按照合同约定应支付的利息，账面价值 5,623,040.33 元。
中瑞评估师取得了各笔借款的借款合同、贷款对账单、评估基准日最近一期 的结息证明等，逐笔核对了借款金额、借款期限和借款利率，以及被评估单位评
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309
估基准日应付利息的记账凭证等。
标的公司应付利息评估值为5,623,040.33 元，评估无增减值。
22、应付股利
标的公司应付股利为企业经股东会决议确定应分配给股东现金股利（利润）， 账面价值792,850,000.00 元。
中瑞评估师对投资协议、公司章程、经审计后的年度会计报表、利润分配方 案报告和企业董事会决议等相关资料进行查阅。经核查，账务记录符合规定，余 额正确。
标的公司应付股利的评估值为792,850,000.00 元，评估无增减值。
（二）资产基础法评估结果
标的公司资产基础法评估结果汇总表情况如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率（%） | |
| A | B | C＝B-A | D＝C/A×100% | ||
| 流动资产 | 948,045.23 | 961,288.73 | 13,243.50 | 1.40 | |
| 非流动资产 | 197,805.59 | 260,219.97 | 62,414.38 | 31.55 | |
| 其中：长期应收款 | 65,591.58 | 65,591.58 | - | - | |
| 长期股权投资 | 19,245.13 | 19,724.67 | 479.54 | 2.49 | |
| 固定资产 | 49,124.25 | 52,198.94 | 3,074.69 | 6.26 | |
| 在建工程 | 3,566.12 | 3,465.66 | -100.46 | -2.82 | |
| 无形资产 | 44,502.35 | 103,462.97 | 58,960.62 | 132.49 | |
| 递延所得税资产 | 5,776.17 | 5,776.17 | 0.00 | 0.00 | |
| 其他非流动资产 | 10,000.00 | 10,000.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 资产总计 | 1,145,850.82 | 1,221,508.70 | 75,657.88 | 6.60 | |
| 流动负债 | 829,476.97 | 829,476.97 | 0.00 | 0.00 | |
| 非流动负债 | - | - | - | - | |
| 负债总计 | 829,476.97 | 829,476.97 | 0.00 | 0.00 | |
| 净资产 | 316,373.85 | 392,031.73 | 75,657.88 | 23.91 |
四、收益法评估情况
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310
（一）收益法评估方法概述
1、评估模型
企业价值评估中的收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价 值的评估方法。
收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。
股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适 用于缺乏控制权的股东部分权益价值评估。
现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现 模型。
根据被评估单位所处行业，经营模式，资本结构、发展趋势等综合分析，本 次收益法评估采用企业自由现金流折现法，并采用企业自由现金流折现模型，该 模型的计算公式如下：
企业股东全部权益价值=企业整体价值－付息债务价值。
（1）企业整体价值
企业整体价值是指净资产价值和付息债务价值之和。根据被评估单位的资产 配置和使用情况，企业整体价值的计算公式如下：
企业整体价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产负债价值
①经营性资产价值
经营性资产是指与被评估单位生产经营相关的，评估基准日后企业自由现金 流量预测所涉及的资产与负债。经营性资产价值的计算公式如下：
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Ri──第i 年企业自由现金流量；
n──预测期年限；
Rn+1──预测期后企业自由现金流量(终值)
其中，企业自由现金流量计算公式如下：
企业自由现金流量=净利润＋税后利息支出+折旧及摊销-资本性支出-营运 资金变动额
其中，折现率(加权平均资本成本,WACC)计算公式如下：
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式中：Re──权益资本成本；
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其中：权益资本成本Re 采用资本资产定价模型(CAPM)计算，计算式如下： Re＝Rf＋ β ×MRP＋Rs
式中：Re──股权收益率
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Rs──公司特有风险调整系数
②溢余资产价值
溢余资产是指评估基准日超过企业生产经营所需，评估基准日后企业自由现
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312
金流量预测不涉及的资产。
③非经营性资产、负债价值
非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的，评估基准日后企业 自由现金流量预测不涉及的资产与负债。非经营性资产、负债单独分析和评估。
（2）付息债务价值
付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债。付息债务以核实 后的账面值作为评估值。
2、收益期的确定
对于中联环境母公司，公司主要经营业务是环卫环境装备业务，其收益期主 要考虑的因素是公司已运营多年，公司在同行业中具有竞争力，在未来时期里具 有可预期的持续经营能力和盈利能力，故采用无限年期评估。
对于环境运营的各子公司，与各项目的当地政府签署的PPP 协议或特许经营 协议，都是有确定的运营期，运营期满后无偿交付当地政府。收益期按PPP 协议 或特许经营协议的期限预测。
3、收益预测说明
对未来年度收益的预测是由被评估单位管理当局根据中长期规划提供的。评 估人员分析了管理当局提出的预测数据并与管理当局讨论了有关预测的假设、前 提及预测过程，基本采纳了管理当局的预测。
（二）收益法评估过程
1、营业收入
（1）环卫、环境装备营业收入
标的公司预计2018 年5-12 月、2019-2022 年度销售数量为中瑞评估师参考 标的公司规划中预测销量的基础上，根据标的公司在手订单、正在洽谈的意向订 单及对重点产品的推广及市场竞争等情况预，具体产品销量预测明细如下：
序号 产品品种 单位 未来预测数据
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| 2018 年5-12 月 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 一 | 环卫产品 | 台 | 18,530 | 28,524 | 33,794 | 39,231 | 44,778 |
| （一） | 扫路车 | 台 | 2,063 | 3,114 | 3,675 | 3,999 | 4,399 |
| 1 | 燃油车 | 台 | 2,039 | 3,086 | 3,641 | 3,961 | 4,357 |
| （1） | 2、3 吨 | 台 | 131 | 248 | 293 | 322 | 354 |
| （2） | 6-8 吨 | 台 | 984 | 1,382 | 1,631 | 1,750 | 1,925 |
| （4） | 16-19 吨 | 台 | 925 | 1,455 | 1,717 | 1,889 | 2,078 |
| 2 | 电动车 | 台 | 24 | 29 | 34 | 37 | 41 |
| （1） | 2、3 吨 | 台 | 24 | 29 | 34 | 37 | 41 |
| （二） | 洗扫车 | 台 | 3,011 | 4,514 | 5,327 | 6,314 | 7,389 |
| 1 | 燃油车 | 台 | 3,011 | 4,514 | 5,327 | 6,314 | 7,389 |
| （1） | 2、3 吨 | 台 | 31 | 37 | 44 | 51 | |
| （2） | 6-8 吨 | 台 | 583 | 860 | 1,014 | 1,166 | 1,341 |
| （3） | 10-12 吨 | 台 | 445 | 638 | 753 | 866 | 996 |
| （4） | 16-19 吨 | 台 | 1,897 | 2,859 | 3,373 | 4,058 | 4,789 |
| （5） | 25 吨 | 台 | 85 | 127 | 149 | 180 | 212 |
| （三） | 低压清洗车 | 台 | 1,439 | 2,507 | 2,958 | 3,402 | 3,912 |
| 1 | 燃油车 | 台 | 1,439 | 2,507 | 2,958 | 3,402 | 3,912 |
| （2） | 6-8 吨 | 台 | 133 | 284 | 335 | 385 | 443 |
| （3） | 10-12 吨 | 台 | 99 | 144 | 169 | 195 | 224 |
| （4） | 16-19 吨 | 台 | 825 | 1,426 | 1,682 | 1,935 | 2,225 |
| （5） | 25 吨 | 台 | 383 | 654 | 771 | 887 | 1,020 |
| （四） | 高压清洗车 | 台 | 773 | 1,204 | 1,425 | 1,639 | 1,885 |
| 1 | 燃油车 | 台 | 773 | 1,204 | 1,425 | 1,639 | 1,885 |
| （4） | 16-19 吨 | 台 | 606 | 969 | 1,144 | 1,315 | 1,512 |
| （5） | 25 吨 | 台 | 168 | 235 | 282 | 324 | 373 |
| （五） | 压缩车 | 台 | 3,934 | 6,328 | 7,594 | 9,113 | 10,480 |
| 1 | 燃油车 | 台 | 3,934 | 6,328 | 7,594 | 9,113 | 10,480 |
| （2） | 6-8 吨 | 台 | 1,602 | 2,607 | 3,128 | 3,753 | 4,316 |
| （3） | 10-12 吨 | 台 | 473 | 726 | 872 | 1,046 | 1,203 |
| （4） | 16-19 吨 | 台 | 1,505 | 2,416 | 2,900 | 3,480 | 4,002 |
| （5） | 25 吨 | 台 | 353 | 579 | 695 | 834 | 959 |
| （六） | 普通垃圾车 | 台 | 3,343 | 4,978 | 6,177 | 7,364 | 8,468 |
| 1 | 燃油车 | 台 | 3,318 | 4,953 | 6,145 | 7,337 | 8,438 |
| （1） | 2、3 吨 | 台 | 1,961 | 2,974 | 3,718 | 4,462 | 5,131 |
| （2） | 6-8 吨 | 台 | 336 | 522 | 653 | 784 | 901 |
| （3） | 10-12 吨 | 台 | 186 | 260 | 325 | 390 | 448 |
| （4） | 16-19 吨 | 台 | 362 | 522 | 653 | 784 | 901 |
| （5） | 25 吨 | 台 | 459 | 628 | 741 | 852 | 980 |
| （6） | 31 吨 | 台 | 14 | 46 | 55 | 66 | 76 |
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| 2 | 电动车 | 台 | 25 | 25 | 32 | 27 | 27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| （1） | 2、3 吨 | 台 | 25 | 25 | 32 | 38 | 46 |
| （七） | 垃圾站 | 台 | 1,463 | 2,037 | 2,139 | 2,246 | 2,359 |
| （八） | 除冰雪设备 | 台 | 100 | 201 | 281 | 366 | 439 |
| （九） | 市政设备 | 台 | 385 | 568 | 710 | 853 | 1,023 |
| （十） | 路面养护车 | 台 | 996 | 1,490 | 1,684 | 1,853 | 2,038 |
| （十一） | 护栏清洗车 | 台 | 198 | 325 | 390 | 449 | 516 |
| （十二） | 餐厨车 | 台 | 338 | 502 | 603 | 723 | 868 |
| （十三） | 抑尘车 | 台 | 487 | 754 | 829 | 912 | 1,003 |
| 二 | 环境项目 | 台 | 24 | 31 | 34 | 37 | 41 |
| 1 | 渗滤液处理设备 | 台 | 24 | 31 | 34 | 37 | 41 |
| 三 | 合计 | 台 | 18,554 | 28,555 | 33,827 | 39,269 | 44,819 |
| 四 | 增长率 | 台 | 24.9% | 19.8% | 18.5% | 16.1% | 14.1% |
产品销售单价是多个型号产品的平均价，每年销售的产品型号不同导致产品 销售单价有变化，考虑销售数量的增长及市场竞争的加剧，中瑞评估师按照 2018-2022 年销售单价分别按上年单价的99%左右确定。
未来4 年1 期环卫环境装备营业收入预测情况如下：
| 序号 | 产品品种 | 未来预测数据 | 未来预测数据 | 未来预测数据 | 未来预测数据 | 未来预测数据 | 未来预测数据 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 年5-12 |
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 | 稳定期 | ||
| 一 | 环卫项目 | 月 574,644.65 |
876,804.98 | 1,027,033.41 | 1,187,480.37 | 1,354,303.50 | 1,354,303.50 |
| （一） | 扫路车 | 78,549.60 | 117,965.89 | 137,946.95 | 149,705.75 | 164,017.62 | 164,017.62 |
| 1 | 燃油车 | 77,712.05 | 116,970.88 | 136,783.41 | 148,432.25 | 162,622.38 | 162,622.38 |
| （1） | 2、3 吨 | 2,494.25 | 4,686.21 | 5,479.96 | 5,997.82 | 6,571.21 | 6,571.21 |
| （2） | 6-8 吨 | 29,325.99 | 40,788.65 | 47,697.43 | 50,927.65 | 55,796.33 | 55,796.33 |
| （3） | 16-19 吨 | 45,891.82 | 71,496.02 | 83,606.02 | 91,506.79 | 100,254.84 | 100,254.84 |
| 2 | 电动车 | 837.55 | 995.01 | 1,163.54 | 1,273.50 | 1,395.24 | 1,395.24 |
| （1） | 2、3 吨 | 837.55 | 995.01 | 1,163.54 | 1,273.50 | 1,395.24 | 1,395.24 |
| （二） | 洗扫车 | 147,809.86 | 219,169.98 | 256,308.70 | 303,239.82 | 354,086.26 | 354,086.26 |
| （1） | 2、3 吨 | - | 860.67 | 1,022.16 | 1,204.69 | 1,403.85 | 1,403.85 |
| （2） | 6-8 吨 | 21,510.29 | 31,380.92 | 36,696.23 | 41,989.66 | 48,094.95 | 48,094.95 |
| （3） | 10-12 吨 | 18,291.74 | 25,981.90 | 30,382.71 | 34,765.42 | 39,820.31 | 39,820.31 |
| （4） | 16-19 吨 | 101,442.05 | 151,310.42 | 176,939.38 | 211,792.25 | 248,915.19 | 248,915.19 |
| （5） | 25 吨 | 6,565.78 | 9,636.07 | 11,268.23 | 13,487.80 | 15,851.95 | 15,851.95 |
| （三） | 低压清洗车 | 40,343.06 | 68,910.24 | 80,582.26 | 92,206.25 | 105,613.04 | 105,613.04 |
| （1） | 6-8 吨 | 1,713.06 | 3,631.29 | 4,246.36 | 4,858.90 | 5,565.38 | 5,565.38 |
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315
| （2） | 10-12 吨 | 1,927.18 | 2,777.11 | 3,247.50 | 3,715.95 | 4,256.25 | 4,256.25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| （3） | 16-19 吨 | 22,355.02 | 38,243.18 | 44,720.81 | 51,171.78 | 58,612.16 | 58,612.16 |
| （4） | 25 吨 | 14,347.80 | 24,258.66 | 28,367.59 | 32,459.61 | 37,179.24 | 37,179.24 |
| （四） | 高压清洗车 | 29,740.93 | 45,516.43 | 53,448.43 | 61,158.37 | 70,050.80 | 70,050.80 |
| （1） | 16-19 吨 | 21,646.50 | 34,293.71 | 40,102.38 | 45,887.15 | 52,559.14 | 52,559.14 |
| （2） | 25 吨 | 8,094.43 | 11,222.71 | 13,346.05 | 15,271.22 | 17,491.65 | 17,491.65 |
| （五） | 压缩车 | 113,525.88 | 180,753.35 | 214,951.89 | 256,652.55 | 293,969.84 | 293,969.84 |
| （1） | 6-8 吨 | 34,690.85 | 55,871.60 | 66,442.50 | 79,332.35 | 90,867.27 | 90,867.27 |
| （2） | 10-12 吨 | 13,257.77 | 20,151.80 | 23,964.51 | 28,613.63 | 32,774.05 | 32,774.05 |
| （3） | 16-19 吨 | 50,615.78 | 80,448.91 | 95,669.84 | 114,229.79 | 130,838.80 | 130,838.80 |
| （4） | 25 吨 | 14,961.48 | 24,281.05 | 28,875.03 | 34,476.79 | 39,489.71 | 39,489.71 |
| （六） | 普通垃圾车 | 147,809.86 | 219,169.98 | 256,308.70 | 303,239.82 | 354,086.26 | 354,086.26 |
| 1 | 燃油车 | - | 860.67 | 1,022.16 | 1,204.69 | 1,403.85 | 1,403.85 |
| （1） | 2、3 吨 | 21,510.29 | 31,380.92 | 36,696.23 | 41,989.66 | 48,094.95 | 48,094.95 |
| （2） | 6-8 吨 | 18,291.74 | 25,981.90 | 30,382.71 | 34,765.42 | 39,820.31 | 39,820.31 |
| （3） | 10-12 吨 | 4,474.06 | 6,191.63 | 7,669.89 | 9,157.85 | 10,489.40 | 10,489.40 |
| （4） | 16-19 吨 | 11,807.44 | 16,876.23 | 20,905.43 | 24,961.09 | 28,590.43 | 28,590.43 |
| （5） | 25 吨 | 19,644.21 | 26,589.90 | 31,093.70 | 35,578.97 | 40,752.15 | 40,752.15 |
| （6） | 31 吨 | 703.93 | 2,230.04 | 2,651.96 | 3,166.44 | 3,626.85 | 3,626.85 |
| 2 | 电动车 | 279.79 | 285.68 | 353.89 | 422.55 | 505.03 | 505.03 |
| （1） | 2、3 吨 | 279.79 | 285.68 | 353.89 | 422.55 | 505.03 | 505.03 |
| （七） | 垃圾站 | 26,900.20 | 37,100.13 | 38,604.54 | 40,332.09 | 42,179.30 | 42,179.30 |
| （八） | 除冰雪设备 | 5,081.18 | 10,111.05 | 14,028.07 | 18,145.31 | 21,687.27 | 21,687.27 |
| （九） | 市政设备 | 13,174.03 | 19,243.91 | 23,838.40 | 28,463.05 | 34,019.03 | 34,019.03 |
| （十） | 路面养护车 | 9,601.25 | 14,223.33 | 15,927.71 | 17,432.88 | 19,099.46 | 19,099.46 |
| （十一） | 护栏清洗车 | 6,585.14 | 10,697.20 | 12,721.11 | 14,556.13 | 16,672.60 | 16,672.60 |
| （十二） | 餐厨车 | 9,760.32 | 14,367.46 | 17,085.78 | 20,400.43 | 24,382.59 | 24,382.59 |
| （十三） | 抑尘车 | 28,743.98 | 44,018.31 | 47,984.36 | 52,518.88 | 57,539.68 | 57,539.68 |
| （十四） | 配套件及配件 | 6,023.10 | 9,450.00 | 9,922.50 | 10,418.63 | 10,939.56 | 10,939.56 |
| 二 | 环境项目 | 18,020.84 | 31,519.40 | 13,725.76 | 15,022.84 | 16,459.03 | 16,459.03 |
| 1 | 渗滤液处理设备 | 9,438.57 | 11,991.70 | 13,072.15 | 14,307.47 | 15,675.26 | 15,675.26 |
| 2 | 渗滤液配件 | 471.93 | 599.58 | 653.61 | 715.37 | 783.76 | 783.76 |
| 三 | 合计 | 584,555.15 | 889,396.26 |
1,040,759.17 | 1,202,503.21 | 1,370,762.53 | 1,370,762.53 |
| 四 | 增长率 | - | 17.4% | 17.0% | 15.5% | 14.0% | 14.0% |
（2）环境运营项目收入
中瑞评估师根据标的公司对目标市场的分析，确定目标市场的具体项目，根 据具体项目目前取得的招标、调研规划方案、两评一案、资格预审等各个资料确 定新增的PPP、市场化项目、BOT 项目未来预测收入。
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316
标的公司环境运营收入预测如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 项目 | 2018 年5-12 月 |
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 12,978.00 | 24,428.20 | 24,862.06 | 25,233.48 |
| 2 | 环境运营（增量） | 1,777.44 | 28,162.75 | 96,065.32 | 187,338.29 |
| 序号 | 项目 | 2022 年 | 2023 年 | 2024 年 | 2025 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 25,670.60 | 25,468.04 | 25,702.23 | 25,702.23 |
| 2 | 环境运营（增量） | 186,914.09 | 186,970.73 | 187,019.34 | 187,069.16 |
| 序号 | 项目 | 2026 年 | 2027 年 | 2028 年 | 2029 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 25,799.84 | 25,799.84 | 25,799.84 | 24,411.92 |
| 2 | 环境运营（增量） | 185,928.79 | 185,981.14 | 181,708.64 | 169,744.62 |
| 序号 | 项目 | 2030 年 | 2031 年 | 2032 年 | 2033 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 24,411.92 | 24,411.92 | 22,089.46 | 22,089.46 |
| 2 | 环境运营（增量） | 168,186.50 | 168,232.27 | 168,278.96 | 156,930.43 |
| 序号 | 项目 | 2034 年 | 2035 年 | 2036 年 | 2037 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 22,089.46 | 22,219.37 | 22,219.37 | 22,219.37 |
| 2 | 环境运营（增量） | 150,300.15 | 138,786.05 | 133,593.14 | 133,618.16 |
| 序号 | 项目 | 2038 年 | 2039 年 | 2040 年 | 2041 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 8,708.31 | 8,708.31 | 8,708.31 | 8,708.31 |
| 2 | 环境运营（增量） | 133,643.44 | 122,609.62 | 113,330.10 | 106,780.83 |
| 序号 | 项目 | 2042 年 | 2043 年 | 2044 年 | 2045 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 3,054.63 | 3,054.63 | 2,729.23 | 2,729.23 |
| 2 | 环境运营（增量） | 104,874.15 | 100,537.95 | 90,594.91 | 75,498.85 |
| 序号 | 项目 | 2046 年 | 2047 年 | 2048 年 | 稳定期 |
| 1 | 环境运营（存量） | 2,729.23 | - | - | - |
| 2 | 环境运营（增量） | 68,848.88 | 49,964.67 | 23,863.99 | - |
2、营业成本
（1）环卫、环境装备营业成本
标的公司环卫、环境装备营业成本主要包括材料、一线人员职工工资及福利、 职工五险一金、物料消耗、折旧、水电气费等。报告期内，标的公司营业成本占 收入的比例比较稳定，材料占营业成本的比例为97%左右，材料成本中底盘约占
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317
55%、发动机约占5%，其他材料占比较低。
未来成本预测情况如下：
①直接材料、燃料成本
2016-2018 年4 月底盘平均采购单价分别为13.61 万元/个、13.26 万元/个、 13.19 万元/个，平均采购单价是逐年下降的。一是底盘下降是因为公司与大的 供应商签署战略合作协议，采购价格下降；二是公司规模化专业化带来采购价格 下降。评估依据前二年一期各产品的平均材料单耗成本加权平均，乘以未来年度 预测的销售量确定。
②水电费
依据前二年一期各产品的平均动力单耗成本，乘以未来年度预测的销售量确 定。
③直接人工成本
以2018 年4 月的公司生产工人人员数量为基数，因标的公司产能不断扩大， 根据公司产量增加需增加的人数确定未来年度的人数。2018 工资预测根据公司 预算确定，2019 年的生产工人年人均工资以2018 年平均工资水平为基础，未来 按6%的增长率测算。福利费、社会保险、工会经费、职工教育经费、住房公积 金，根据企业目前实际交纳情况及当地政府规定的缴费比例预测，统一列在工资 项预测（销售费用、管理费用中的工资项也包括五险一金等）。
④制造费用的确定
机物料消耗、低值易耗品摊销、水电气费等变动费用，按前二年一期平均单 位耗用成本，乘以预测的销售量确定。
人工成本，以2018 年4 月的车间管理人员及辅助生产工人人员合计数为基 础，同时根据企业产量增加需增加的人数确定未来年度的人数；按直接人工成本 预测的方法预测支出。
⑤其他费用的确定
对于制造费用中办公费、差旅费、劳务费等固定费用，这些费用每年发生额
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318
较为固定，本次评估以2018 年各项费用为基础，2019-2022 年每年增长10%。 未来营业成本预测明细营业成本预测如下：
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 明细项 | 未来数据预测 | ||||||
| 2018 年5-12 月 | 2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 | 稳定期 | |||
| 主营业务成本 | 414,293.17 | 639,081.50 | 753,123.81 | 873,131.35 | 997,371.17 | 997,371.17 | ||
| 1 | 材 料 费 |
一、环卫产品 | 398,365.60 | 614,991.99 | 727,303.20 | 846,018.41 | 968,873.04 | 968,873.04 |
| 扫路车 | 50,676.80 | 76,833.94 | 90,664.05 | 98,846.30 | 108,730.92 | 108,730.92 | ||
| 洗扫车 | 97,264.09 | 145,152.92 | 171,280.45 | 203,767.98 | 238,961.23 | 238,961.23 | ||
| 低压清洗车 | 30,089.50 | 51,934.49 | 61,282.70 | 70,475.11 | 81,046.37 | 81,046.37 | ||
| 高压清洗车 | 21,332.48 | 33,038.35 | 39,139.36 | 45,010.27 | 51,761.81 | 51,761.81 | ||
| 压缩车 | 85,906.21 | 138,173.16 | 165,807.79 | 198,969.35 | 228,814.75 | 228,814.75 | ||
| 普通垃圾车 | 41,862.46 | 61,470.84 | 75,362.91 | 89,268.84 | 102,659.17 | 102,659.17 | ||
| 垃圾站 | 18,975.17 | 26,434.45 | 27,756.17 | 29,143.98 | 30,601.18 | 30,601.18 | ||
| 除冰雪设备 | 4,236.61 | 8,515.58 | 11,921.81 | 15,498.35 | 18,598.02 | 18,598.02 | ||
| 市政设备 | 8,917.91 | 13,158.40 | 16,448.00 | 19,737.60 | 23,685.11 | 23,685.11 | ||
| 路面养护车 | 6,086.04 | 9,106.95 | 10,290.85 | 11,319.94 | 12,451.93 | 12,451.93 | ||
| 护栏清洗车 | 4,111.51 | 6,746.38 | 8,095.66 | 9,310.01 | 10,706.51 | 10,706.51 | ||
| 餐厨车 | 6,531.77 | 9,712.06 | 11,654.47 | 13,985.37 | 16,782.44 | 16,782.44 | ||
| 抑尘车 | 17,698.75 | 27,377.51 | 30,115.26 | 33,126.78 | 36,439.46 | 36,439.46 | ||
| 配套件及配件 | 4,676.32 | 7,336.97 | 7,483.71 | 7,558.54 | 7,634.13 | 7,634.13 | ||
| 二、环境项目 | 15,927.57 | 24,089.51 | 25,820.62 | 27,112.94 | 28,498.13 | 28,498.13 | ||
| 渗滤液装备 | 5,566.26 | 7,143.36 | 7,857.70 | 8,643.47 | 9,507.82 | 9,507.82 | ||
| 环境项目运营 | 10,361.32 | 16,946.15 | 17,962.92 | 18,469.47 | 18,990.31 | 18,990.31 | ||
| 材料费小计 | 414,293.17 | 639,081.50 | 753,123.81 | 873,131.35 | 997,371.17 | 997,371.17 | ||
| 2 | 燃 料 动 力 费 |
主营业务成本 | 510.40 | 786.38 | 900.23 | 1,079.22 | 1,235.04 | 1,235.04 |
| 一、环卫产品 | 503.49 | 777.51 | 890.48 | 1,068.49 | 1,223.23 | 1,223.23 | ||
| 扫路车 | 64.30 | 97.56 | 115.12 | 125.52 | 138.07 | 138.07 | ||
| 洗扫车 | 121.75 | 181.67 | 185.89 | 255.01 | 299.05 | 299.05 | ||
| 低压清洗车 | 37.68 | 65.04 | 76.75 | 88.26 | 101.50 | 101.50 | ||
| 高压清洗车 | 26.36 | 40.82 | 48.36 | 55.61 | 63.95 | 63.95 | ||
| 压缩车 | 107.79 | 173.34 | 208.00 | 249.61 | 287.05 | 287.05 | ||
| 普通垃圾车 | 52.72 | 77.41 | 94.92 | 112.46 | 129.33 | 129.33 | ||
| 垃圾站 | 22.66 | 31.57 | 33.15 | 34.80 | 36.54 | 36.54 | ||
| 除冰雪设备 | 5.20 | 10.45 | 14.64 | 19.03 | 22.83 | 22.83 | ||
| 市政设备 | 10.86 | 16.02 | 20.03 | 24.03 | 28.84 | 28.84 | ||
| 路面养护车 | 7.47 | 11.17 | 12.62 | 13.89 | 15.27 | 15.27 | ||
| 护栏清洗车 | 5.12 | 8.40 | 10.07 | 11.59 | 13.32 | 13.32 | ||
| 餐厨车 | 8.56 | 12.73 | 15.28 | 18.33 | 22.00 | 22.00 |
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319
| 抑尘车 | 22.52 | 34.84 | 38.32 | 42.16 | 46.37 | 46.37 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 配套件及配件 | 10.52 | 16.50 | 17.32 | 18.19 | 19.10 | 19.10 | |||
| 二、环境项目 | 6.91 | 8.87 | 9.76 | 10.73 | 11.80 | 11.80 | |||
| 渗滤液装备 | 6.91 | 8.87 | 9.76 | 10.73 | 11.80 | 11.80 | |||
| 能源动力小计 | 510.40 | 786.38 | 900.23 | 1,079.22 | 1,235.04 | 1,235.04 | |||
| 3 | 人工费 | 6,094.52 | 10,259.05 | 11,744.56 | 13,320.68 | 14,825.92 | 14,825.92 | ||
| 4 | 制造费用 | 6,615.80 | 10,441.30 | 11,751.61 | 13,223.88 | 14,751.09 | 14,633.23 | ||
| 合计 | 427,513.90 | 660,568.23 |
777,520.22 | 900,755.13 | 1,028,183.21 | 1,028,065.35 | |||
| 销售成本/销售收入 | 72.13% | 72.72% | 73.24% | 73.50% | 73.71% | 73.70% |
（2）环境运营项目营业成本
存量的环境运营项目在评估基准日已签订长期外包协议的单位，按外包协议 金额确定；未签订外包协议，按公司提供的预测表格中各项成本确定。
增量的环境运营项目营业成本根据具体项目目前取得的招标、调研规划方 案、两评一案、资格预审等各个资料中的成本确定，成本税金及管理费用统一在 营业成本中预测，未再单独预测税金及管理费用。
环境运营营业成本预测如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 项目 | 2018 年5-12 月 |
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 10,938.07 | 19,676.34 | 20,638.94 | 20,966.99 |
| 2 | 环境运营（增量） | 1,401.86 | 22,660.46 | 80,751.64 | 158,160.53 |
| 序号 | 项目 | 2022 年 | 2023 年 | 2024 年 | 2025 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 21,391.70 | 21,129.70 | 21,128.18 | 20,967.27 |
| 2 | 环境运营（增量） | 157,785.15 | 157,767.10 | 157,696.39 | 157,735.24 |
| 序号 | 项目 | 2026 年 | 2027 年 | 2028 年 | 2029 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 21,118.08 | 21,110.18 | 21,056.58 | 19,920.00 |
| 2 | 环境运营（增量） | 156,790.10 | 156,926.47 | 153,250.94 | 142,904.39 |
| 序号 | 项目 | 2030 年 | 2031 年 | 2032 年 | 2033 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 19,903.93 | 19,830.53 | 17,981.30 | 17,981.30 |
| 2 | 环境运营（增量） | 141,516.69 | 141,527.84 | 141,561.65 | 132,734.03 |
| 序号 | 项目 | 2034 年 | 2035 年 | 2036 年 | 2037 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 17,704.56 | 17,300.54 | 17,150.19 | 16,749.77 |
| 2 | 环境运营（增量） | 126,832.79 | 117,215.96 | 112,807.57 | 112,745.56 |
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320
| 序号 | 项目 | 2038 年 | 2039 年 | 2040 年 | 2041 年 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 环境运营（存量） | 6,736.74 | 6,663.08 | 6,510.54 | 5,901.36 |
| 2 | 环境运营（增量） | 113,653.81 | 103,724.94 | 95,816.22 | 89,901.82 |
| 序号 | 项目 | 2042 年 | 2043 年 | 2044 年 | 2045 年 |
| 1 | 环境运营（存量） | 2,629.11 | 2,629.11 | 2,319.98 | 2,319.98 |
| 2 | 环境运营（增量） | 88,297.52 | 85,414.24 | 76,887.27 | 64,486.21 |
| 序号 | 项目 | 2046 年 | 2047 年 | 2048 年 | 稳定期 |
| 1 | 环境运营（存量） | 2,249.83 | - | - | - |
| 2 | 环境运营（增量） | 58,664.65 | 42,894.77 | 20,382.33 | - |
3、税金及附加
环卫环境装备的税金及附加包括城建税及教育费附加、房产税、土地使用税 及印花税。增值税执行16%征收率，其中：城建税税率7%，教育费附加5%。房 产税按应征房屋原值80%的1.2%确定，土地使用税按每平方8 元，印花税根据企 业目前实际交纳情况及当地政府规定的缴费比例预测。
环境运营的税金及附加包括城建税及教育费附加，按各项目公司目前实际交 纳情况及当地政府规定的缴费比例预测。
4、销售费用
（1）运输及装卸费、招投标费用，按前二年一期平均单位耗用成本，乘以 预测的销售量确定。
（2）人工成本，以2018 年4 月的公司销售人员数量为基数，因公司产能不 断扩大，根据公司销售数量增加需增加的人数确定未来年度的人数。2018 工资 预测根据公司预算确定，2019 年的销售人员年人均工资以前二年平均工资水平 为基础，然后根据销售数量增长比例的40%测算。福利费、社会保险、工会经费、 职工教育经费、住房公积金，根据企业目前实际交纳情况及当地政府规定的缴费 比例预测。
（3）对于销售费用中车辆使用费、办公费、差旅费、业务招待费等固定费 用，这些费用每年发生额较为固定，本次评估以2018 年各项费用为基础， 2019-2022 年每年增长15%。
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321
销售费用预测明细如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序 号 |
明细项 | 2018 年 5-12 月 |
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 | 稳定期 |
| 1 | 工资薪酬 | 18,528.69 | 28,441.31 | 33,162.57 | 38,316.03 | 43,051.90 | 43,051.90 |
| 2 | 运输及装卸 费 |
8,126.78 | 12,507.30 | 14,816.62 | 17,199.85 | 19,631.09 | 19,631.09 |
| 3 | 折旧费 | 224.40 | 373.43 | 375.54 | 390.70 | 408.91 | 396.15 |
| 4 | 其他 | 115.77 | 199.71 | 229.67 | 264.12 | 303.73 | 303.73 |
| 5 | 办公费 | 1,351.12 | 2,093.00 | 2,406.95 | 2,767.99 | 3,183.19 | 3,183.19 |
| 6 | 车辆使用费 | 1,741.55 | 3,018.75 | 3,471.56 | 3,992.30 | 4,591.14 | 4,591.14 |
| 7 | 差旅费 | 876.51 | 1,587.00 | 1,825.05 | 2,098.81 | 2,413.63 | 2,413.63 |
| 8 | 业务招待费 | 3,367.34 | 5,692.50 | 6,546.38 | 7,528.33 | 8,657.58 | 8,657.58 |
| 9 | 广告宣传费 | 302.89 | 522.49 | 600.87 | 691.00 | 794.65 | 794.65 |
| 10 | 汽车服务费 | 2,230.83 | 4,462.00 | 5,131.30 | 5,901.00 | 6,786.14 | 6,786.14 |
| 11 | 市场推广费 | 885.31 | 1,331.70 | 1,531.46 | 1,761.17 | 2,025.35 | 2,025.35 |
| 12 | 代理费 | 4,793.77 | 8,050.00 | 9,257.50 | 10,646.13 | 12,243.04 | 12,243.04 |
| 13 | 招投标费用 | 2,520.49 | 3,879.09 | 4,595.32 | 5,334.47 | 6,088.51 | 6,088.51 |
| 合计 | 45,065.44 | 72,158.29 | 83,950.78 | 96,891.90 | 110,178.87 | 110,166.11 | |
| 销售费用/营业收入 | 7.60% | 7.94% | 7.91% | 7.91% | 7.90% | 7.90% |
5、管理费用
（1）环卫、环境装备
①人工成本：以2018 年4 月的公司管理人员和研发人员数量为基数，因公 司产能不断扩大，根据公司销售数量增加需增加的人数确定未来年度的人数。 2018 工资预测根据公司预算确定，2019 年的管理人员年人均工资2018 年平均工 资水平为基础，未来按6%的增长率测算。福利费、社会保险、工会经费、职工 教育经费、住房公积金，根据企业目前实际交纳情况及当地政府规定的缴费比例 预测。
②对于管理费用中差旅费、办公费、业务招待费、咨询费等固定费用，这些 费用每年发生额较为固定，本次评估以2018 年各项费用为基础，2019-2022 年 每年增长10%。
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322
管理费用预测如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序 号 |
明细项 | 2018 年 5-12 月 |
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 | 稳定期 |
| 1 | 工资薪酬 | 4,087.66 | 7,894.28 | 8,870.01 | 9,966.34 | 11,198.18 | 11,198.18 |
| 2 | 修理费 | 51.88 | 90.20 | 99.22 | 109.14 | 120.06 | 120.06 |
| 3 | 办公费 | 713.39 | 1,210.00 | 1,331.00 | 1,464.10 | 1,610.51 | 1,610.51 |
| 4 | 车辆使用费 | 110.07 | 148.50 | 163.35 | 179.69 | 197.65 | 197.65 |
| 5 | 折旧费 | 986.06 | 1,640.97 | 1,650.22 | 1,716.86 | 1,796.86 | 1,740.80 |
| 6 | 无形资产摊 销费 |
683.89 | 1,025.84 | 1,025.84 | 1,025.84 | 1,025.84 | 1,025.84 |
| 7 | 中介服务费 | 206.76 | 238.70 | 262.57 | 288.83 | 317.71 | 317.71 |
| 8 | 其他 | 260.31 | 429.51 | 472.47 | 519.71 | 571.68 | 571.68 |
| 9 | 差旅费 | 298.94 | 451.00 | 496.10 | 545.71 | 600.28 | 600.28 |
| 10 | 业务招待费 | 384.45 | 649.00 | 713.90 | 785.29 | 863.82 | 863.82 |
| 11 | 研究开发费 | 9,538.86 | 12,422.72 | 13,787.37 | 15,310.04 | 17,004.36 | 16,999.60 |
| 合计 | 17,322.28 | 26,200.72 | 28,872.05 | 31,911.55 | 35,306.96 | 35,246.15 | |
| 销售费用/营业收 入 |
2.9% | 2.9% | 2.7% | 2.6% | 2.5% | 2.5% |
（2）环境运营项目
①存量的环境运营项目是于评估基准日已成立的各个子公司，包括餐厨垃圾 废弃物处理项目的淮安晨洁环境工程有限公司、生活垃圾综合处理项目的石门中 联环境产业有限责任公司等12 家环卫一体化项目公司。在评估基准日，已试运 营有历史数据的单位，按历史金额及一定的增长比例确定。未运营的项目，按公 司提供的预算表中各项费用确定。
②增量的环境运营项目的管理费用统一在营业成本中预测,未再单独预测税 金及管理费用。
单位：万元
| 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 序号 1 序号 1 |
项目 | 2018 年5-12 月 |
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 |
| 环境运营（存量） | 703.60 |
1,168.38 |
1,177.31 |
1,184.91 |
|
| 项目 | 2022 年 | 2023 年 | 2024 年 | 2025 年 | |
| 环境运营（存量） | 1,202.09 |
1,176.99 |
1,179.99 |
1,182.99 |
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323
| 序号 | 项目 | 2026 年 | 2027 年 | 2028 年 | 2029 年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 环境运营（存量） | 1,185.99 | 1,188.99 | 1,191.99 | 1,137.18 | |
| 序号 | 项目 | 2030 年 | 2031 年 | 2032 年 | 2033 年 | |
| 1 | 环境运营（存量） | 1,140.18 | 1,143.18 | 1,021.71 | 1,024.71 | |
| 序号 | 项目 | 2034 年 | 2035 年 | 2036 年 | 2037 年 | |
| 1 | 环境运营（存量） | 1,027.71 | 1,030.71 | 1,033.71 | 1,036.71 | |
| 序号 | 项目 | 2038 年 | 2039 年 | 2040 年 | 2041 年 | |
| 1 | 环境运营（存量） | 522.20 | 524.20 | 526.20 | 528.20 | |
| 序号 | 项目 | 2042 年 | 2043 年 | 2044 年 | 2045 年 | |
| 1 | 环境运营（存量） | 99.30 | 99.30 | 76.66 | 76.66 | |
| 序号 | 项目 | 2046 年 | 2047 年 | 2048 年 | 稳定期 | |
| 1 | 环境运营（存量） | 76.66 | - | - | - |
6、财务费用
（1）环卫、环境装备
①利息支出：截止评估基准日，中联环境借款130,000.00 万元，评估未来 预测未按基准日借款及借款利率估算利息支出。
②保理服务费及手续费用：按前三年保理服务费及手续费用占收入的平均比 例及未来预测收入估算预测数。
③现金折扣：系供应商返利，按现金折扣占收入的平均比例及未来预测收入 估算预测数。
④实现融资收益：系分期收款应收账款，审计按折现净值确认收入，差额作 为实现融资收益分期体现。未来预测按实现融资收益占长期应收款的比例及长期 应收款预计余额估算。
2018 年5-12 月-2023 年（稳定期）各年预测数分别为1,108.71 万元、 2,461.00 万元、2,461.00 万元、2,461.00 万元、2,461.00 万元、2,461.00 万 元。
（2）环境运营项目
除淮安晨洁按基准日利息支出估算，其他子公司均未考虑财务费用，假设均
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324
为股东投资，未考虑借款。
7、资产减值损失
企业资产减值损失主要为计提存货跌价准备以及计提坏账准备所形成，评估 根据测算的应收账款增加额及相应的坏账比例进行测算。
8、所得税预测
（1）环卫环境装备
中联环境母公司是高新技术，所得税率现行为15%，本次评估按15%进行预 测。研究开发费加计扣除金额根据2017 年审计确认可加计扣除金额占研究开发 费的占比及未来预测的研究开发费确定。
环卫环境装备所得税未来预测：2018 年5-12 月-2023 年（稳定期）各年预 测数分别为14,152.15 万元、20,615.99 万元、23,752.92 万元、27,252.63 万 元、30,891.30 万元、30,920.16 万元。
（2）环境运营项目
存量运营项目根据各个项目公司目前实行的税收优惠政策确定所得税；新增 运营项目中环卫一体化项目按三免三减半，优惠期后按25%所得税率确定；市场 化项目因不成立公司，按中联环境所得税率15%确定。
9、净利润的预测
根据以上各收益指标的预测值，可以直接求得未来每年的净利润。
净利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用+营 业外收入-营业外支出-所得税
10、折旧及摊销
（1）环卫、环境装备
截止评估基准日被评估单位折旧及摊销情况如下表：
| 类别 | 折旧方法 | 折旧年限(年) | 残值率(%) | 年折旧率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 房屋及建筑物 | 年限平均法 | 25-35 | 3 | 2.77-3.88 |
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325
| 通用设备 | 年限平均法 | 3-5 | 3-5 | 19.00-31.67 |
|---|---|---|---|---|
| 专用设备 | 年限平均法 | 8-15 | 0-3 | 6.67-12.50 |
| 运输工具 | 年限平均法 | 4-10 | 3-5 | 9.70-23.75 |
折旧及摊销年限如下表：
| 项目 | 摊销年限(年) |
|---|---|
| 特许经营权 | 合同规定年限 |
| 土地使用权 | 48-50 |
| 软件 | 3-10 |
对于今后每年资本性支出形成的各类资产，其折旧年限按以上年限计算折 旧。
（2）环境运营项目
根据各项目公司固定资产投资额、固定资产分类及企业规定的折旧年限计算 折旧。
11、资本性支出预测
（1）环卫、环境装备
资本性支出是为了保证企业生产经营可以正常发展的情况下，企业每年需要 进行的资本性支出。本次评估采用如下方式预测资本性支出：
①正常固定资产的更新：本次评估采用如下方式预测资本性支出，设定电子 设备的更新年限为5 年，2016 年需要进行更新2011 年启用的设备，2017 年则需 要更新2012 年启用的设备，按此类推；机器设备更新年限为10 年，运输设备更 新年限为10 年，电子设备更新年限为5 年。
②扩大产能的无形资产和固定资产支出：根据规划及预测，2018 年需新增 加资本性支出27,410.53 万元，2019 年需新增加资本性支出3,817.52 万元，2020 年需新增加资本性支出9,216.99 万元，2022 年需更新资本性支出2,263.84 万 元。
③稳定期的资本性支出：按计算值3,863.41 万元估算。
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326
（2）环境运营项目
根据各项目公司初始固定资产投资额及未来更新的资本性支出估算。
12、营运资金增加额
根据企业最近几年每年营运资金占用占营业收入的比例进行分析和判断，在 历史平均比例水平基础上结合企业目前及未来发展加以调整。通过计算一个资金 周转周期内所需的资金，确定每年企业营运资金需求量及营运资金占营业收入的 比例。根据预测被评估企业未来付现成本以及年资金周转次数预估年营运资金需 求量，确定年营运资金的占用。
13、期末回收资产预测
期末回收价值具体包括营运资金的回收、固定资产残余值的回收等。环境运 营各项目到期均无偿移交政府，不考虑固定资产残余值的回收。营运资金按最后 一年测算的收入及营运资金占比确定收回额。
14、企业自由现金流的预测
企业自由现金流=净利润+税后利息支出+折旧及摊销+税后资产减值损失-资 本性支出-营运资金增加额
15、折现率
本次评估采用选取对比公司进行分析计算的方法估算被评估单位期望投资 回报率。为此，第一步，首先在上市公司中选取对比公司，然后估算对比公司的 系统性风险系数 β （LeveredBeta）；第二步，根据对比公司资本结构、对比公 司 β 以及被评估单位资本结构估算被评估单位的期望投资回报率，并以此作为 折现率。
加权资金成本（WACC）代表期望的总投资回报率，它是期望的股权回报率和 所得税调整后的债权回报率的加权平均值。在计算总投资回报率时，第一步需要 计算，截至评估基准日，股权资金回报率和利用公开的市场数据计算债权资金回 报率。第二步，计算加权平均股权回报率和债权回报率。
（1）股权回报率
为了确定股权回报率，中瑞评估师利用资本定价模型（CAPM）。CAPM 是通常
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327
估算投资者收益要求并进而求取公司股权收益率的方法。它可以用下列公式表 述：
Re＝Rf＋ β ×MRP＋Rs
其中：Re 为股权回报率；Rf 为无风险回报率； β 为风险系数；MRP 为市场 风险超额回报率；Rs 为公司特有风险超额回报率
①无风险收益率（Rf）
国债收益率通常被认为是无风险的，因为持有该债权到期不能兑付的风险很 小，可以忽略不计。
中瑞评估师在沪、深两市选择从评估基准日到国债到期日剩余期限超过10 年期的国债，并计算其到期收益率，取所有国债到期收益率的平均值作为本次评 估无风险收益率。
综上所述，以国债到期收益率的平均值4.07%作为本次评估的无风险收益率。 ②市场风险溢价（MRP）
由于国内证券市场是一个新兴而且相对封闭的市场，一方面，历史数据较短， 并且在市场建立初期投机气氛较深，市场波动幅度很大；另一方面，目前国内对 资本项目下的外汇流动仍实行较严格的管制，因此直接通过历史数据得出的市场 风险溢价可信度不高。而在成熟市场中，由于较长的历史数据，市场总体的股权 风险溢价可以直接通过分析历史数据得到，国际上新兴市场的风险溢价通常也可 以采用成熟市场的风险溢价进行调整确定。市场风险溢价计算式如下：
市场风险溢价=成熟股票市场的基本补偿额+国家风险补偿额
式中：成熟股票市场的基本补偿额取1928-2017 年美国股票与国债的算术平 均收益差6.38%；国家风险补偿额取0.81%。 则：MRP=6.38%+0.81%=7.19%
③企业风险系数（ β ）
本次评估选取Wind 资讯该公布的 β 计算器计算对比公司的 β 值，股票市 场指数选择的是沪深300 指数，选择沪深300 指数主要是考虑该指数是国内沪深 两市第一个跨市场指数，并且组成该指数的成份股是各行业内股票交易活跃的领 头股票。选择该指数最重要的一个原因是在估算国内股票市场ERP 时采用的是沪
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328
深300 指数的成份股，因此在估算 β 值时需要与ERP 相匹配，因此应该选择沪 深300 指数。
采用上述方式估算的 β 值是含有对比公司自身资本结构的 β 值。
A、计算对比公司Unlevered β 和估算被评估单位Unlevered β
根据以下公式，可以分别计算对比公司的Unlevered β ：
Unlevered β =Levered β /[1+(1-T)×D/E]
式中：D－债权价值；E－股权价值；T－适用所得税率。
将对比公司的Unlevered β 计算出来后，取其平均值作为被评估单位的 Unlevered β 。
B、确定被评估单位的资本结构比率
根据被评估企业自身账面价值计算的资本结构确定。
C、估算被评估单位在上述确定的资本结构比率下的Levered β
将已经确定的被评估单位资本结构比率代入到如下公式中，计算被评估单位 Levered β ：
Levered β =Unlevered β ×[1+(1-T)×D/E]
式中：D－债权价值；E－股权价值；T：适用所得税率(取15%)。
D、 β 系数的Blume 调正
我们估算 β 系数的目的是估算折现率，但折现率是用来折现未来的预期收 益，因此折现率应该是未来预期的折现率，因此要求估算的 β 系数也应该是未来 的预期 β 系数，但我们采用的 β 系数估算方法是采用历史数据（评估基准日前对 比公司的历史数据），因此我们实际估算的 β 系数应该是历史的 β 系数而不是未 来预期的 β 系数。为了估算未来预期的 β 系数，我们需要采用布鲁姆调整法 (Blume Adjustment)。Blume 在1975 年其在“贝塔及其回归趋势”一文中指出 股票 β 的真实值要比其估计值更趋近于“1”。并提出“趋一性”的两个可能的原 因：（1）公司初建时倾向于选择风险相对高的投资项目，当风险随着时间的推移 逐渐释放时， β 会出现下降的趋势。（2）公司在决定新的投资时，作为风险厌恶 者的管理层，可能倾向于考虑小风险的投资，这样公司的 β 系数就趋于“1”。 在实践中，Blume 提出的调整思路及方法如下：
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329
==> picture [91 x 13] intentionally omitted <==
其中： 为调整后的 β 值， 为历史 β 值。
该调整方法被广泛运用，许多著名的国际投资咨询机构等就采用了与布鲁姆 调整相类似的 β 计算公式。鉴于此，本次评估我们采用Blume 对采用历史数据估 算的 β 系数进行调整。
经过计算，中联环境调整后的 β 为1.1772。
④特有风险收益率（Rs）
采用资本定价模型一般被认为是估算一个投资组合（Portfolio）的组合投 资回报率，资本定价模型不能直接估算单个公司的投资回报率，一般认为单个公 司的投资风险要高于一个投资组合的投资风险，因此，在考虑一个单个公司或股 票的投资收益时应该考虑该公司的针对投资组合所具有的全部特有风险所产生 的超额回报率。
目前国际上将公司全部特有风险超额收益率进一步细化为公司规模溢价 （SizePremium）RPs 和特别风险溢价RPu，即：
Rs=RPs[] RPu
其中公司规模溢价RPs 为公司规模大小所产生的溢价，主要针对小公司相对 大公司而言，由于其规模较小，因此对于投资者而言其投资风险相对较高。
按超额收益率RPs 与总资产的自然对数和总资产报酬率ROA 进行二元一次线 性回归分析，得到如下结论：
RPs=3.73%-0.717%×Ln(S)-0.267%×ROA
其中：RPs:公司规模超额收益率；
S:公司总资产账面值（按亿元单位计算）；
ROA：总资产报酬率；
Ln：自然对数。
根据以上结论，将被评估企业的总资产账面价值以及按此总资产计算的被评 估企业的总资产报酬率分别规模代入上述回归方程即可计算被评估企业的规模
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
330
超额收益率RPs。
公司特别风险溢价RPu 指的是企业相对于同行业企业的特定风险，个别风险 主要有：企业所处经营阶段、历史经营状况、主要产品所处发展阶段、企业经营 业务、产品和地区的分布、公司内部管理及控制机制、管理人员的经验和资历、 对主要客户及供应商的依赖、财务风险。
经计算，公司特有风险收益率Rs 为1.89%。
⑤计算股权收益率
将上述数据代入CAPM 公式中，可以计算出对被评估单位的股权期望回报率 为14.43%。
（2）债权收益率
债权收益率实际上是被评估企业的债权人期望的投资收益率。
不同的企业，由于企业经营状态不同、资本结构不同等，企业的偿债能力会 有所不同，债权人所期望的投资收益率也应不尽相同，因此企业的债权收益率与 企业的财务风险，即资本结构密切相关。
鉴于债权收益率需要采用复利形式的到期收益率；同时，在采用全投资现金 流模型并且选择行业最优资本结构估算WACC 时，债权收益率Rd 应该选择该行业 所能获得的最优的Rd，因此，一般应选用投资与标的企业相同行业、相同风险 等级的企业债券的到期收益率作为债权收益率指标。
标的企业实际利率与1 年期贷款利率差异不大，因此，本次评估选用1 年期 贷款利率4.35%作为债权收益率。
（3）被评估单位折现率的确定
加权平均收益率利用以下公式计算：
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其中： WACC 为加权平均收益率；E 为股权价值；Re 为股权收益率；D 为付 息债权价值；Rd 为债权收益率；T 为企业所得税率。
根据上述计算得到被评估单位加权平均收益率为11.43%，以其作为被评估 单位的折现率。
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331
（4）收益法评估中折现率选取的合理性
根据标的公司所处行业和主要业务模式特点，选取了三个近年来中国A 股市 场中标的资产与标的公司具有一定可比性的并购案例，分别为兴源环境收购中艺 生态100%股权、中环装备收购六合天融100%股权兴源环境收购源态环保100%股 权以及众合科技收购苏州科环100%股权。具体情况如下：
| 上市公司 | 标的资产 | 评估基准日 | 折现率 （%） |
股权收 益率 （%） |
无风险 收益率 （%） |
贝塔值 | 市场超 额收益 率（%） |
企业特 定风险 系数 （%） |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 兴源环境 | 中艺生态100%股权 | 2015.6.30 | 13.71 | 13.71 | 4.19 | 0.96 | 7.83 | 2.00 | |
| 中环装备 | 六合天融100%股权 | 2015.11.30 | 12.40 | 12.91 | 4.20 | 0.96 | 7.26 | 1.77 | |
| 兴源环境 | 源态环保100%股权 | 2016.12.31 | 11.99 | 11.99 | 3.50 | 0.87 | 6.92 | 2.50 | |
| 众合科技 | 苏州科环100%股权 | 2016.9.30 | 12.42 | 12.75 | 3.62 | 1.03 | 6.95 | 2.00 | |
| 平均值 | 12.63 | 12.84 | 3.88 | 0.96 | 7.24 | 2.07 | |||
| 盈峰环境 | 中联环境100%股权 | 2018.4.30 | 11.43 | 14.43 | 4.07 | 1.18 | 7.19 | 1.89 |
由上表可知，中国A 股市场中近期可比交易案例的收益法评估的平均股权收 益率为12.84%，本次交易收益法评估的股权收益率为14.43%，高于近期可比交 易案例平均值，具有谨慎性和合理性。
（三）收益法评估结果
1、溢余资产价值
溢余资产指与企业收益无直接关系的、超过企业经营所需的多余资产。经核 实，企业无溢余资产。
2、非经营性资产及负债价值
（1）环卫、环境装备非经营性资产及负债价值
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 账面值 | 评估值 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 104,600.00 | 104,600.00 |
| 应收利息 | 33.38 | 33.38 |
| 其他应收款 | 112,114.01 | 108,083.66 |
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332
| 长期股权投资 | 90.37 | 185.43 |
|---|---|---|
| 递延所得税资产 | 5,776.17 | 5,776.17 |
| 其他非流动资产 | 10,000.00 | 10,000.00 |
| 非经营性资产小计 | 232,613.93 | 228,678.63 |
| 应付利息 | 562.30 | 562.30 |
| 应付股利 | 79,285.00 | 79,285.00 |
| 其它应付款 | 20,720.50 | 20,720.50 |
| 非经营性负债小计 | 100,567.81 | 100,567.81 |
| 非经营性资产净值 | 132,046.12 | 128,110.82 |
上表其他应收款中，列有纳都勒公司投资款3.69 亿元，根据本次资产重组 方案，纳入重组范围的资产为中联环境转让剥离纳都勒公司后的相关资产，会计 师事务所出具了剥离后的模拟合并审计报告，假设纳都勒公司自2016 年4 月即 未并入中联环境，相应投资款3.69 亿元以其他应收款形式单项列示。
标的公司在评估基准日持有纳都勒公司57%的股权（基准日后，中联环境于 2018 年7 月3 日，以17,148.09 万元的价格收购曼达林、IGI、LFT 合计24.44% 的股权，收购完成后中联环境持股比例变为81.44%）。由于纳都勒业务规模较小、 与中联环境业务协同较少、中联环境对其管理难度较大等原因，因此，中联环境 于2018 年7 月5 日与宁波盈峰资产管理有限公司等股东设立的长沙盈太企业管 理有限公司签订了《股权转让协议》，协议主要内容：
1、中联环境以50,100.00 万元的价格，将其持有的纳都勒72.16%的股权转 让给长沙盈太企业管理有限公司；
2、为了激励纳都勒的管理层为纳都勒创造更大效益和价值，中联环境承诺 将持有的纳都勒余下9.28%的股份作为对纳都勒管理层的激励对价，即在纳都勒 管理层达到2019-2020 年good level 评价标准后授予纳都勒管理层；
3、中联环境将持有的纳都勒9.28%的股权以人民币1.00 元的价格转让给长 沙盈太企业管理有限公司，并由长沙盈太企业管理有限公司替代中联环境履行前 述承诺义务
4、中联环境将其关于纳都勒全资子公司湖南勒都纳环境产业有限公司共计
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333
80 万元的其他应收款项转移给长沙盈太企业管理有限公司，并包含在上述股权 转让对价中。
根据上述情况，中瑞评估师将转让纳都勒公司取得的转让款净额32,871.91 万元（即股权转让款50,100.00 万元扣除其他应收款80.00 万元再扣除股权收购 款17,148.09 万元等于32,871.91 万元)作为非经营性资产在收益法评估时加回， 未考虑上述股权交易可能涉及的税费对评估结果的影响。
（2）未纳入收益法预测范围的公司介绍
①中联重科（宁夏）环境产业有限公司近几年为中联环境代销装备，未来准 备转型，未来收入不能合理预计，本次评估未用收益法进行评估；
②湖南中联重科环境工程有限公司原计划承接工程项目，目前改为信息化服 务，未来规划不明确，本次评估未用收益法进行评估；
④耒阳市中锋环境产业有限公司、宁波盈峰融资租赁有限公司、沈阳中联环 境科技有限公司、宁波盈峰贸易有限公司均成立时间不长，尚未开展经营活动， 未用收益法进行评估。
③宁乡仁和于2016 年3 月由中联环境收购100%股权，收购后，中联环境计 划进行垃圾焚烧项目，目前宁乡垃圾焚烧项目正在开展环评、稳评等前期工作， 垃圾焚烧项目尚未签署特许经营权协议，未来能否取得特许经营权及项目投资营 运时间也无法合理预计。目前垃圾填埋运营也由他方承担，公司不享受收益也不 承担经营风险，实质没有经营活动。因此，本次评估未用收益法进行评估；
④耒阳市中锋环境产业有限公司、宁波盈峰融资租赁有限公司、沈阳中联环 境科技有限公司、宁波盈峰贸易有限公司均成立时间不长，尚未开展经营活动， 未用收益法进行评估。
上述未纳入收益预测的子公司，按成本法评估结果作为非经营性资产加回。
（3）其中，中联重科（宁夏）环境产业有限公司、湖南中联重科环境工程 有限公司、耒阳市中锋环境产业有限公司、沈阳中联环境科技有限公司、宁波盈 峰贸易有限公司非经营性资产及负债价值具体情况如下：
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
334
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 账面值 | 评估值 |
| 非正常经营所需货币资金 | 705.53 | 705.53 |
| 应收账款 | 3,042.54 | 3,042.54 |
| 其他应收款 | 66.99 | 66.99 |
| 存货 | 154.70 | 154.70 |
| 其他流动资产 | 284.24 | 284.24 |
| 固定资产 | 546.03 | 524.21 |
| 在建工程 | 29.53 | 29.53 |
| 其他流动资产 | 1.16 | 1.16 |
| 非经营性资产小计 | 4,830.73 | 4,808.91 |
| 应付账款 | 2,712.90 | 2,712.90 |
| 应付职工薪酬 | 46.79 | 46.79 |
| 应交税费 | 3.90 | 3.90 |
| 其它应付款 | 1,926.77 | 1,926.77 |
| 非经营性负债小计 | 4,690.36 | 4,690.36 |
| 非经营性资产净值 | 140.37 | 118.55 |
（4）宁乡仁和非经营性资产及负债价值
中联环境于2016 年3 月收购宁乡仁和公司,根据收购次日与宁乡县政府签订 的合作备忘录：政府同意中联环境控股的宁乡仁和公司继续履行原特许经营协 议，同意将原特许经营协议中的垃圾填埋升级至焚烧发电并与宁乡仁和公司签订 新的特许经营协议。目前宁乡垃圾焚烧项目正在开展环评、稳评等前期工作，垃 圾焚烧项目尚未签署特许经营权协议，未来能否取得特许经营权及项目投资营运 时间也无法合理预计。但根据合作备忘录，公司可按投资成本及相应利息获得补 偿，预计会高于中联环境公司的投资账面值8,565.34 万元。基于上述因素，收 益法评估时，未将宁乡仁和公司纳入未来收益预测范围，收益法评估按长期股权 投资账面价值作为非经营性资产加回。
（5）宁波盈峰融资租赁有限公司
宁波盈峰融资租赁有限公司于2018 年03 月22 日成立，尚未收到投资款及 开展经营活动，尚未未开设会计账簿，评估值为零。
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335
（6）环境运营
确定各个项目公司在评估基准日的资产负债表中与本企业目前经营没有直 接联系的项目金额-16,689.47 万元做为非经营性资产负债加回。
综上所述，非经营性资产净值评估值合计为120,105.24 万元。
3、付息债务价值
被评估单位评估基准日的付息债务包括短期借款，评估值以核实后的账面价 值确定，评估值为130,000.00 万元。
4、少数股东权益
根据各个子公司少数股权占比及收益法评估结果确定。
5、收益法评估结果
股东全部权益价值=经营性资产价值+溢余资产+非经营性资产及负债价值付息债务价值-少数股东权益价值
=1,539,299.30+0.00+120,105.24-130,000.00-2,020.16
=1,527,384.38(万元)
五、标的资产的定价依据及评估结果的差异
中瑞评估师对标的公司的股东全部权益进行了评估，并出具了《资产评估报 告》。本次评估采取收益法和资产基础法两种方法进行，最终采用收益法评估结 果作为本次交易标的公司的股东全部权益的最终评估结果。经评估，标的公司股 东全部权益在2018 年4 月30 日的评估价值为1,527,384.38 万元。本次交易标 的资产即标的公司100%股权的交易价格为1,525,000.00 万元,系参照中瑞评估 师出具的《资产评估报告》确定的资产评估结果，由交易双方协商确定。
标的资产交易作价与其评估值差异较小，定价合理。
六、标的公司评估是否引用其他估值机构内容情况
本次评估未引用其他估值机构报告内容、特殊类别资产等相关第三方专业鉴
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
336
定等估值案例。
七、标的公司评估重大期后事项
标的公司自评估基准日之后至《资产评估报告》出具日期间其他重大事项具 体如下：
标的公司在评估基准日持有纳都勒公司57%的股权（基准日后，中联环境于 2018 年7 月3 日，以17,148.09 万元的价格收购曼达林、IGI、LFT 合计24.44% 的股权，收购完成后中联环境持股比例变为81.44%）。由于纳都勒业务规模较小、 与中联环境业务协同较少、中联环境对其管理难度较大等原因，因此，中联环境 于2018 年7 月5 日与宁波盈峰资产管理有限公司等股东设立的长沙盈太企业管 理有限公司签订了《股权转让协议》，协议主要内容：
1、中联环境以50,100.00 万元的价格，将其持有的纳都勒72.16%的股权转 让给长沙盈太企业管理有限公司；
2、为了激励纳都勒的管理层为纳都勒创造更大效益和价值，中联环境承诺 将持有的纳都勒余下9.28%的股份作为对纳都勒管理层的激励对价，即在纳都勒 管理层达到2019-2020 年good level 评价标准后授予纳都勒管理层；
3、中联环境将持有的纳都勒9.28%的股权以人民币1.00 元的价格转让给长 沙盈太企业管理有限公司，并由长沙盈太企业管理有限公司替代中联环境履行前 述承诺义务
4、中联环境将其关于纳都勒全资子公司湖南勒都纳环境产业有限公司共计 80 万元的其他应收款项转移给长沙盈太企业管理有限公司，并包含在上述股权 转让对价中。
根据本次资产重组方案，纳入重组范围的资产为中联环境转让剥离纳都勒公 司后的相关资产，会计师事务所出具了剥离后的模拟合并审计报告，假设纳都勒 公司自2016 年4 月即未并入中联环境，相应投资款3.69 亿元以其他应收款形式 单项列示。
根据上述情况，评估师将转让纳都勒公司取得的转让款净额32,871.91 万元 （即股权转让款50,100.00 万元扣除其他应收款80.00 万元再扣除股权收购款
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337
17,148.09 万元等于32,871.91 万元)作为非经营性资产在收益法评估时加回， 未考虑上述股权交易可能涉及的税费对评估结果的影响。
截至本重组报告书摘要出具之日,中联环境已收到股权转让款50,100.0001 万元。
八、标的资产定价的公允性分析
（一）从相对估值角度分析标的资产定价的合理性
1、本次交易作价的市盈率和市净率分析
本次交易标的公司100%股权的交易价格为152.50 亿元，结合标的公司的资 产状况与盈利能力，选用交易市盈率和交易市净率指标比较分析本次交易定价的 公平合理性：
单位：万元
| 单位：万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2017 年度 | 2018 年度 | 2019 年度 | 2020 年度 | |
| 净利润/预计净利润 | 75,895.31 | 99,690.18 | 122,968.08 | 149,534.28 | |
| 交易价格 | 1,525,000.00 | ||||
| 交易市盈率（倍） | 20.09 | 15.30 | 12.40 | 10.20 | |
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | ||||
| 净资产 | 314,892.97 | ||||
| 交易市净率（倍） | 4.84 |
注：按照2017 年12 月31 日净资产数计算市净率为4.35 倍。
2、可比上市公司市盈率、市净率分析
在综合分析标的公司所处行业和业务模式特点的基础上，选取了龙马环卫、 启迪桑德和航天晨光等三家可比上市公司进行市盈率、市净率情况比较，具体情 况如下：
| 证券代码 | 证券简称 | 市盈率（倍） | 市净率（倍） |
|---|---|---|---|
| 603686 | 龙马环卫 | 27.06 | 3.67 |
| 000826 | 启迪桑德 | 26.00 | 2.63 |
| 600501 | 航天晨光 | 407.00 | 2.33 |
| 平均值 | 153.35 | 2.88 |
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338
| 中位数 | 27.06 | 2.63 |
|---|---|---|
| 中联环境 | 20.09 | 4.84 |
注1：来源于Wind；
注2：可比上市公司市盈率=可比上市公司离2017 年12 月31 日或前最近一个交易日收 盘价/2017 年度每股收益；
注3：可比上市公司市净率=可比上市公司离2017 年12 月31 日或前最近一个交易日收 盘价/2017 年末每股净资产。
以距2017 年12 月31 日最近一个交易日的收盘价计算，可比上市公司市盈 率的平均数为153.53、中位数为27.06；根据本次交易价格计算的标的资产的市 盈率为20.09，低于同行业上市公司平均水平。因此，以市盈率指标衡量，本次 交易的价格有利于上市公司的股东。
以距2017 年12 月31 日最近一个交易日的收盘价计算，可比上市公司市净 率的平均数为2.88、中位数为2.63。根据本次交易价格计算的标的资产的市净 率为4.84，较高于同行业上市公司平均水平。但是考虑到标的资产成长性和盈 利能力良好，且较国内同行业竞争对手在环卫装备市场空间上具备较强优势，后 续业务发展前景广阔，收入及盈利能力将得以快速提升，标的资产估值较为公允。
综上所述，本次交易的定价合理，符合上市公司及股东的利益。
3、可比案例市盈率、市净率分析
根据标的公司所处行业和主要业务模式特点，选取了近年来中国A 股市场中 标的资产与标的公司具有一定可比性的并购案例，对本次交易作价的公允性进一 步分析如下：
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
339
单位：万元
| 单位：万元 | 单位：万元 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序 号 |
上市公司 | 标的资产 | 交易价格 | 基准日 | 基准日当年 | 基准日后第1 年 | 基准日后第2 年 | 基准日 | |||||
| 承诺净利润 | 市盈率 | 承诺净利润 | 市盈率 | 承诺净利润 | 市盈率 | 净资产 | 市净率 | ||||||
| 1 | 天翔环境 | 中德天翔100%股权 | 170,000.00 | 2016.6.30 | 8,237.88 | 20.64 | 11,069.88 | 15.36 | 12,957.88 | 13.12 | 160,738.33 | 1.06 | |
| 2 | 兴源环境 | 中艺生态100%股权 | 124,200.00 | 2015.6.30 | 9,200.00 | 13.50 | 11,500.00 | 10.80 | 14,375.00 | 8.64 | 39,063.38 | 3.18 | |
| 3 | 中环装备 | 六合天融100%股权 | 90,230.00 | 2015.11.30 | 8,907.62 | 10.13 | 10,151.44 | 8.89 | 10,965.90 | 8.23 | 31,161.74 | 2.90 | |
| 4 | 兴源环境 | 源态环保100%股权 | 55,000.00 | 2016.12.31 | 3,800.00 | 14.47 | 4,700.00 | 11.70 | 5,700.00 | 9.65 | 3,694.99 | 14.89 | |
| 平均值 | 7,536.37 | 14.68 |
9,355.33 |
11.69 | 10,999.69 |
9.91 | 58,664.61 | 5.50 | |||||
| 盈峰环境 | 中联环境100%股权 | 1,525,000.00 | 2018.4.30 | 99,690.18 | 15.30 | 122,968.08 | 12.40 | 149,534.28 | 10.20 | 314,892.97 | 4.84 |
-
注1：数据来源于上市公司的并购案例的公告材料；
-
注2：市盈率=标的股权交易价格/（预测净利润*购买的股权比例）；
-
注3：市净率=标的股权交易价格/（净资产*购买的股权比例）；
注4：天翔环境业绩承诺期各期承诺净利润分别为1,117 万欧元、1,501 万欧元和1,757 万欧元，此处按照2016 年6 月30 日中国外汇交易中心汇率 中间价1 欧元=7.3750 元人民币换算。
==> picture [641 x 43] intentionally omitted <==
340
上述A 股市场可比并购案例的基准日当年承诺净利润对应的市盈率、基准日 后第1 年承诺净利润对应的市盈率和基准日后第2年承诺净利润对应的市盈率平 均值分别为14.68 倍、11.69 倍和9.91 倍，上市公司收购标的资产的对应指标 分别为15.30 倍、12.40 倍和10.20 倍，与同行业可比案例接近。
上述A 股市场可比并购案例的市净率平均值为5.50 倍，上市公司收购标的 资产的市净率为4.84 倍，低于可比并购案例平均值。
综上所述，本次交易的定价合理，符合上市公司及股东的利益。
（二）从本次交易对上市公司盈利能力、持续发展能力的影响角度分析标 的资产定价合理性
本次交易将增强上市公司盈利能力和可持续发展能力，从本次交易对上市公 司盈利能力、持续发展能力的影响角度来看，交易标的定价合理。
九、公司董事会本次交易评估相关事项的意见
根据《重组管理办法》、《准则第26 号》的有关规定，公司董事会在认真审 阅了所提供的本次交易相关评估资料后，就评估机构的独立性、评估假设前提的 合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表意见如下：
（一）本次评估机构具备独立性
上市公司聘请中瑞评估师承担本次交易的评估工作，选聘程序合规。中瑞评 估师作为本次交易的评估机构，具有从事证券、期货相关业务资格，具有从事评 估工作的专业资质和丰富的业务经验，能胜任本次评估工作。中瑞评估师及经办 评估师与上市公司、交易对方、标的资产均不存在关联关系，不存在除专业收费 外的现实的和预期的利害关系，具有独立性。
（二）本次评估假设前提合理
本次评估假设的前提均按照国家有关法规与规定进行，遵循了市场的通用惯 例或准则，符合评估对象的实际情况，评估假设前提合理。
（三）评估方法与评估目的的相关性
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
341
根据评估方法的适用性及评估对象的具体情况，本次评估采用收益法、资产 基础法两种方法对标的公司进行了评估，根据两种方法的适用性及评估对象的具 体情况，评估机构最终确定以收益法得到的评估结果作为本次评估结果。
鉴于本次评估目的系确定标的资产于评估基准日的公允价值，为公司本次交 易价格提供参考依据，本次评估机构所选评估方法恰当，评估结果客观、公正地 反映了评估基准日标的公司的实际状况，评估方法与评估目的的相关性一致。
（四）评估定价的公允性
本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性 等原则，评估结果客观、公正地反映了评估基准日评估对象的实际状况，各类资 产的评估方法适当，本次评估结论具有公允性。本次交易标的资产以评估值作为 定价的基础，交易价格公平、合理，不会损害公司及广大中小股东利益。
（五）宏观环境、行业政策、税收政策等未来变化趋势对评估值的影响以 及董事会拟采取的应对措施
本次评估假设未来标的公司后续经营过程中，政策、宏观环境、税收优惠等 方面均不会发生重大变化。此外，本次评估假设标的公司生产经营中所需的各项 已获得的资质等在未来年度到期后均能通过申请继续取得。若上述因素未来发生 不利变化，可能将不同程度地影响本次评估的结果，但相关影响目前无法量化。 如出现上述不利情况，公司董事会将采取积极措施加以应对。
十、独立董事对本次交易评估相关事项的独立意见
根据《上市规则》、《规范运作指引》等法律法规及《公司章程》的有关规定， 公司独立董事本着认真、负责的态度，审阅了公司董事会提供的关于本次交易事 项的所有相关文件，基于独立判断，对本次交易评估相关事项发表如下独立意见：
1、本次交易所涉及的报告书及签署的相关协议符合《中华人民共和国公司 法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司 证券发行管理办法》及其他有关法律、法规和中国证券监督管理委员会颁布的规 范性文件的规定，方案合理，切实可行。
2、上市公司本次交易的相关议案经上市公司第八届董事会第十八次临时会
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
342
议审议通过。上述董事会会议的召集召开程序、表决程序及方式符合《中华人民 共和国公司法》、《公司章程》以及相关规范性文件及公司章程的规定。
3、本次交易的交易对方宁波盈峰资产管理有限公司的实际控制人是公司实 际控制人何剑锋，因此本次交易构成关联交易，本次董事会审议和披露本次交易 事项的程序符合国家法律法规、政策性文件和公司章程的有关规定。
4、上市公司本聘请中瑞世联资产评估(北京)有限公司作为本次交易的资产 评估机构，中瑞世联资产评估(北京)有限公司与其委派的经办评估师与上市公司 本、交易对方、标的公司，除业务关系外无其他关联关系，亦不存在现实的及预 期的利益或冲突，具有独立性。
5、本次交易在资产评估对象的评估中所设定的评估假设前提按照国家有关 法律法规执行，遵循了市场通用的惯例或准则，符合评估对象的实际情况，评估 假设前提具有合理性。
6、本次交易中资产评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一 致；资产评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、 科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，选用 的参照数据、资料可靠；资产评估价值公允、准确。评估方法选用恰当，评估结 论合理，评估方法与评估目的相关性一致。
7、本次交易标的资产经过了具有证券业务资格的资产评估机构的评估，本 次交易以评估结果为基础由公司与交易对方协商确定交易价格。本次交易的定价 遵循了公开、公平、公正的原则，符合相关法律、法规及《公司章程》的规定， 作价公允，程序公正，不存在损害公司及股东特别是中小股东的利益的情形。
8、通过本次交易，中联环境将成为上市公司的全资子公司，本次交易有利 于提高公司的资产质量和盈利能力，有利于增强上市公司的持续经营能力和核心 竞争力，从根本上符合上市公司全体股东特别是广大中小股东的利益。
9、本次交易符合国家有关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定，遵 循了公开、公平、公正的准则，符合上市公司和全体股东的利益，对全体股东公 平、合理。
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
343
- 10、本次交易尚需上市公司股东大会审议通过以及中国证监会核准。
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344
第七章 财务会计信息
一、标的公司报告期内简要财务报表
2018 年7 月17 日盈峰环境与包含中联重科在内的中联环境全体股东签订 《发行股份购买资产协议》，以人民币152.5 亿元的价格受让其持有的中联环境 100%的股权。在本次股权转让中，拟置入盈峰环境资产不包括中联环境持有57% 股权的境外意大利子公司纳都勒及其子公司。
鉴于纳都勒及其子公司于2016 年4 月末并入中联环境公司，为给使用者提 供拟置入盈峰环境资产更准确的财务信息，天健会计师出具的《中联环境模拟审 计报告》所审计的模拟合并财务报表的编制基础如下：
假设纳都勒及其子公司自2016 年4 月即未并入中联环境，相应投资款以其 他应收款形式单项列示（不计提坏账），2016 年5 月至2018 年4 月30 日期间 纳都勒及其子公司实现之损益及权益变动亦不在模拟财务报表中反映。报告期 内，对中联环境与纳都勒及其子公司之间的交易、往来作关联交易披露。
（一）简要资产负债表
根据天健会计师对中联环境的模拟财务报表（包括2016 年12 月31 日及2017 年12 月31 日、2018 年1-4 月份的合并及母公司模拟资产负债表，2016 年度及 2017 年度、2018 年1-4 月的合并及母公司模拟利润表和合并及母公司模拟现金 流量表以及模拟财务报表附注）出具的审计报告，拟购买的中联环境报告期的模 拟合并资产负债表数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 货币资金 | 100,352.46 | 159,237.33 | 37,915.29 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 |
147,600.00 | 75,000.00 | - |
| 应收票据 | 23,464.52 | 21,912.91 | 4,291.47 |
| 应收账款 | 345,230.10 | 324,799.41 | 309,725.25 |
| 预付款项 | 876.86 | 836.11 | 918.53 |
| 应收利息 | 33.38 | 38.12 | 137.67 |
| 其他应收款 | 109,630.25 | 47,913.41 | 43,669.27 |
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345
| 存货 | 144,874.80 | 82,465.71 | 48,553.78 |
|---|---|---|---|
| 一年内到期的非流动资产 | 64,185.81 | 59,831.30 | 45,637.96 |
| 其他流动资产 | 5,671.89 | 1,768.23 | 201.31 |
| 流动资产合计 | 941,920.07 | 773,802.53 | 491,050.54 |
| 长期应收款 | 67,021.79 | 64,762.67 | 52,857.45 |
| 长期股权投资 | 90.37 | - | - |
| 固定资产 | 51,872.72 | 51,612.79 | 41,479.79 |
| 在建工程 | 11,079.64 | 6,320.34 | 11,096.83 |
| 无形资产 | 63,974.64 | 63,621.74 | 39,028.19 |
| 长期待摊费用 | - | - | 29.38 |
| 递延所得税资产 | 5,506.71 | 5,080.83 | 4,942.28 |
| 其他非流动资产 | 10,000.00 | 10,000.00 | - |
| 非流动资产合计 | 209,545.86 | 201,398.38 | 149,433.92 |
| 资产总计 | 1,151,465.94 | 975,200.90 | 640,484.46 |
| 项目 | 2018 年4 月30 日 | 2017 年12 月31 日 | 2016 年12 月31 日 |
| 短期借款 | 130,000.00 | - | 36,029.83 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 |
- | - | 323.87 |
| 应付票据 | 308,578.36 | 272,871.67 | - |
| 应付账款 | 230,896.54 | 219,216.85 | 236,896.81 |
| 预收款项 | 8,477.58 | 7,542.51 | 9,565.47 |
| 应付职工薪酬 | 4,976.12 | 9,989.84 | 8,564.62 |
| 应交税费 | 3,290.10 | 13,163.25 | 98.34 |
| 应付利息 | 562.30 | - | 45.77 |
| 应付股利 | 79,285.00 | 22,485.00 | - |
| 其他应付款 | 69,198.98 | 77,728.72 | 79,425.47 |
| 流动负债合计 | 835,264.98 | 622,997.82 | 370,950.19 |
| 递延所得税负债 | 1,308.00 | 1,335.97 | 1,419.91 |
| 非流动负债合计 | 1,308.00 | 1,335.97 | 1,419.91 |
| 负债合计 | 836,572.97 | 624,333.80 | 372,370.10 |
| 实收资本(或股本) | 235,152.98 | 235,152.98 | 210,000.00 |
| 资本公积 | 18,858.90 | 18,858.90 | 13,647.13 |
| 盈余公积 | 6,226.56 | 6,226.56 | 169.49 |
| 未分配利润 | 54,444.79 | 90,412.03 | 42,733.16 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 314,683.23 | 350,650.47 | 266,549.77 |
| 少数股东权益 | 209.74 | 216.64 | 1,564.60 |
| 所有者权益合计 | 314,892.97 | 350,867.10 | 268,114.37 |
| 负债和所有者权益总计 | 1,151,465.94 | 975,200.90 | 640,484.46 |
（二）简要利润表
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
346
根据天健会计师对中联环境的模拟财务报表（包括2016 年12 月31 日及2017 年12 月31 日、2018 年1-4 月份的合并及母公司模拟资产负债表，2016 年度及 2017 年度、2018 年1-4 月的合并及母公司模拟利润表和合并及母公司模拟现金 流量表以及模拟财务报表附注）出具的审计报告，拟购买的中联环境报告期的模 拟合并利润表数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 一、营业收入 | 187,168.35 | 642,674.01 | 520,428.50 |
| 减：营业成本 | 135,926.44 | 466,629.25 | 374,133.90 |
| 税金及附加 | 830.47 | 2,469.36 | 3,969.28 |
| 销售费用 | 17,265.92 | 54,729.66 | 41,919.89 |
| 管理费用 | 6,727.47 | 20,909.77 | 15,869.02 |
| 财务费用 | -1,564.27 | -2,930.79 | -2,630.06 |
| 资产减值损失 | 4,225.73 | 11,227.15 | 6,687.92 |
| 加：公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） |
- | 323.87 | -323.87 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 1,311.55 | 63.39 | - |
| 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 |
-3.75 | - | - |
| 资产处置收益（损失以“-”号填 列） |
- | 17.73 | - |
| 其他收益 | 92.14 | 575.70 | - |
| 二、营业利润（亏损以“-”号 填列） |
25,160.29 | 90,620.31 | 80,154.69 |
| 加：营业外收入 | 118.02 | 567.16 | 841.55 |
| 减：营业外支出 | 499.05 | 109.23 | 99.84 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） |
24,779.26 | 91,078.24 | 80,896.40 |
| 减：所得税费用 | 3,953.40 | 15,182.92 | 11,975.47 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） |
20,825.86 | 75,895.31 | 68,920.94 |
| (一)按经营持续性分类： | - | - | - |
| 1.持续经营净利润（净亏损以“-” 号填列） |
20,825.86 | 76,208.66 | 69,300.29 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“-” 号填列） |
- | -313.34 | -379.35 |
| (二)按所有权归属分类： | - | - | - |
| 1.归属于母公司所有者的净利润 （净亏损以“-”号填列） |
20,832.76 | 76,220.94 | 69,226.95 |
| 2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列） |
-6.90 | -325.62 | -306.01 |
| 五、综合收益总额 | 20,825.86 | 75,895.31 | 68,920.94 |
| 归属于母公司所有者的综合收益 总额 |
20,832.76 | 76,220.94 | 69,226.95 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
347
归属于少数股东的综合收益总额 -6.90 -325.62 -306.01
（三）简要现金流量表
根据天健会计师对中联环境的模拟财务报表（包括2016 年12 月31 日及2017 年12 月31 日、2018 年1-4 月份的合并及母公司模拟资产负债表，2016 年度及 2017 年度、2018 年1-4 月的合并及母公司模拟利润表和合并及母公司模拟现金 流量表以及模拟财务报表附注）出具的审计报告，拟购买的中联环境报告期的模 拟现金流量表数据如下：
单位：万元
| 单位：万元 | |||
|---|---|---|---|
| 项目 | 2018 年1-4 月 | 2017 年度 | 2016 年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | - | - | - |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 154,638.50 | 557,033.94 | 431,802.20 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 33,364.58 | 13,189.08 | 7,754.15 |
| 经营活动现金流入小计 | 188,003.07 | 570,223.01 | 439,556.35 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 159,999.15 | 65,926.18 | 41,409.81 |
| 支付给职工以及为职工支付的现 金 |
18,910.10 | 37,402.17 | 26,460.73 |
| 支付的各项税费 | 19,257.82 | 10,812.46 | 191.06 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 52,534.84 | 520,494.97 | 158,837.92 |
| 经营活动现金流出小计 | 250,701.90 | 634,635.78 | 226,899.52 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -62,698.83 | -64,412.77 | 212,656.83 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | - | - | - |
| 取得投资收益收到的现金 | 1,315.30 | 311.50 | - |
| 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 |
- | 65.34 | 1.54 |
| 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 |
49.14 | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 191,800.00 | 281,703.44 | - |
| 投资活动现金流入小计 | 193,164.44 | 282,080.28 | 1.54 |
| 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 |
3,712.82 | 18,525.12 | 5,210.08 |
| 投资支付的现金 | 94.12 | - | - |
| 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 |
- | - | 8,563.42 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 324,400.00 | 143,998.51 | 247,902.27 |
| 投资活动现金流出小计 | 328,206.94 | 162,523.63 | 261,675.77 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -135,042.50 | 119,556.65 | -261,674.22 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | - | - | - |
| 吸收投资收到的现金 | - | 308.78 | 1,683.72 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
348
| 其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金 |
- | 308.78 | 1,683.72 |
|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金 | 163,000.00 | 21,962.47 | 37,746.08 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 10,210.10 | 84,167.35 | 21,752.62 |
| 筹资活动现金流入小计 | 173,210.10 | 106,438.59 | 61,182.42 |
| 偿还债务支付的现金 | 33,000.00 | 57,992.30 | 1,716.25 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 |
1,311.48 | 147.78 | 86.83 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 303.31 | 2,083.15 | 23,654.36 |
| 筹资活动现金流出小计 | 34,614.78 | 60,223.23 | 25,457.44 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 138,595.31 | 46,215.36 | 35,724.98 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响 |
15.90 | -2,222.25 | 390.47 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -59,130.11 | 99,136.99 | -12,901.94 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 113,885.95 | 14,748.96 | 27,650.90 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 54,755.83 | 113,885.95 | 14,748.96 |
二、上市公司备考合并财务报表
根据天健会计师出具的备考审阅报告，上市公司备考合并财务报表如下： （一）备考合并财务报表编制基础
备考合并财务报表是根据中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组 管理办法》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26 号——上市公 司重大资产重组申请文件》的相关规定编制。
备考合并财务报表系基于本次重大重组方案，按照以下假设基础编制：
1、假设本次重大资产重组相关议案能够获得上市公司股东大会批准，并获 得中国证券监督管理委员会及其他相关监管部门的核准。
2、假设上市公司对中联环境企业合并的公司架构于2017 年1 月1 日业已存 在。
3、假设上市公司于备考合并财务报表期初（即2017 年1 月1 日）即已完成 纳都勒的资产剥离，自报告期初开始未将其纳入备考合并范围，相应投资款以其 他应收款形式单项列示（不计提坏账），2017 年1 月至2018 年4 月30 日期间 纳都勒及其子公司实现之损益及权益变动亦不在备考合并财务报表中反映。报告 期内，对中联环境与纳都勒及其子公司之间的交易、往来作关联交易披露。
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
349
-
4、假设拟注入资产所有涉及会计主体的会计政策和会计估计与上市公司的
-
会计政策和会计估计保持一致。
（一）备考合并资产负债表简表
单位：万元
| 单位：万元 | ||
|---|---|---|
| 项目 | 2018年4月30日 | 2017年12月31日 |
| 货币资金 | 183,437.09 | 270,885.76 |
| 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 |
147,740.06 | 75,176.46 |
| 应收票据 | 84,386.59 | 49,665.38 |
| 应收账款 | 515,529.28 | 474,640.39 |
| 预付款项 | 9,875.28 | 9,618.59 |
| 应收利息 | 33.38 | 38.12 |
| 其他应收款 | 180,977.55 | 145,833.15 |
| 存货 | 193,030.10 | 123,199.58 |
| 一年内到期的非流动资产 | 67,747.61 | 60,721.37 |
| 其他流动资产 | 28,293.76 | 12,800.33 |
| 流动资产合计 | 1,411,050.71 | 1,222,579.12 |
| 可供出售金融资产 | 53,926.08 | 64,814.59 |
| 长期应收款 | 110,200.79 | 117,372.22 |
| 长期股权投资 | 5,589.70 | 3,315.50 |
| 投资性房地产 | 344.09 | 334.40 |
| 固定资产 | 83,702.95 | 84,619.22 |
| 在建工程 | 119,344.52 | 93,515.54 |
| 无形资产 | 169,855.69 | 173,287.43 |
| 商誉 | 625,104.55 | 624,680.44 |
| 长期待摊费用 | 851.45 | 963.01 |
| 递延所得税资产 | 9,594.63 | 9,842.00 |
| 其他非流动资产 | 21,451.36 | 21,673.88 |
| 非流动资产合计 | 1,199,965.82 | 1,194,418.23 |
| 资产总计 | 2,611,016.52 | 2,416,997.34 |
| 短期借款 | 246,750.00 | 119,448.30 |
| 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 |
1.13 | 44.80 |
| 应付票据 | 319,360.22 | 283,856.34 |
| 应付账款 | 348,428.70 | 327,813.40 |
| 预收款项 | 21,075.74 | 20,827.13 |
| 应付职工薪酬 | 7,163.91 | 13,900.76 |
| 应交税费 | 25,427.20 | 31,570.21 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
350
| 应付利息 | 881.92 | 294.91 |
|---|---|---|
| 应付股利 | 79,345.00 | 79,345.00 |
| 其他应付款 | 91,770.64 | 100,503.31 |
| 一年内到期的非流动负债 | 7,756.48 | 6,340.48 |
| 其他流动负债 | 17.00 | 600.61 |
| 流动负债合计 | 1,147,977.93 | 984,545.25 |
| 长期借款 | 63,016.97 | 49,581.50 |
| 长期应付款 | 48.04 | - |
| 专项应付款 | 354.55 | 354.55 |
| 递延收益 | 3,185.13 | 3,229.97 |
| 递延所得税负债 | 17,463.63 | 20,186.25 |
| 其他非流动负债 | 49.88 | 49.88 |
| 非流动负债合计 | 84,118.20 | 73,402.14 |
| 负债合计 | 1,232,096.13 | 1,057,947.39 |
| 实收资本(或股本) | 316,306.21 | 316,306.21 |
| 资本公积 | 842,473.46 | 841,939.86 |
| 其他综合收益 | 24,118.62 | 30,945.58 |
| 盈余公积 | 12,384.55 | 12,384.55 |
| 未分配利润 | 171,245.36 | 145,853.54 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 1,366,528.20 | 1,347,429.74 |
| 少数股东权益 | 12,392.19 | 11,620.21 |
| 所有者权益合计 | 1,378,920.40 | 1,359,049.95 |
| 负债和所有者权益总计 | 2,611,016.52 | 2,416,997.34 |
（二）备考合并利润表简表
| 单位：万元 | 单位：万元 | 单位：万元 |
|---|---|---|
| 项目 | 2018年1-4月 | 2017年度 |
| 一、营业总收入 | 338,246.13 | 1,131,267.25 |
| 其中：营业收入 | 338,246.13 | 1,131,267.25 |
| 二、营业总成本 | 315,643.46 | 1,024,705.89 |
| 其中：营业成本 | 263,703.50 | 860,900.09 |
| 税金及附加 | 1,298.25 | 4,514.66 |
| 销售费用 | 23,183.91 | 73,434.30 |
| 管理费用 | 21,520.87 | 59,969.08 |
| 财务费用 | 157.03 | 3,741.60 |
| 资产减值损失 | 5,779.91 | 22,146.16 |
| 加：公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） |
307.14 | 388.22 |
| 投资收益（损失以“-”号填 | 7,469.09 | 9,594.94 |
==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==
351
| 列） | ||
|---|---|---|
| 资产处置收益（损失以“-” 号填列） |
538.65 | 6,397.78 |
| 其他收益 | 1,489.00 | 3,772.81 |
| 三、营业利润（亏损以“-” 号填列） |
32,406.56 | 126,715.11 |
| 加：营业外收入 | 227.07 | 1,671.07 |
| 减：营业外支出 | 744.53 | 538.56 |
| 四、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） |
31,889.11 | 127,847.62 |
| 减：所得税费用 | 6,322.63 | 20,279.06 |
| 五、净利润（净亏损以“-” 号填列） |
25,566.48 | 107,568.56 |
| 1.归属于母公司所有者的净 利润（净亏损以“-”号填列） |
25,391.82 | 107,855.17 |
| 2.少数股东损益（净亏损以 “-”号填列） |
174.66 | -286.61 |
| 六、综合收益总额 | 25,566.48 | 107,568.56 |
| 归属于母公司所有者的综合 收益总额 |
25,391.82 | 107,855.17 |
| 归属于少数股东的综合收益 总额 |
174.66 | -286.61 |
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352
第八章 备查文件
一、备查文件目录
-
1、盈峰环境第八届董事会第十八次临时会议决议
-
2、盈峰环境独立董事关于盈峰环境科技集团股份有限公司发行股份购买资
-
产暨关联交易相关事项的独立意见
-
3、《中联环境模拟审计报告》、《备考审阅报告》
-
4、《资产评估报告》
-
5、《发行股份购买资产协议》
-
6、《盈利补偿协议》
-
7、《独立财务顾问报告》
-
8、《法律意见书》
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353
二、备查地点
（一）盈峰环境科技集团股份有限公司
地址：浙江省绍兴市上虞区东关街道人民西路1818 号
电话：86-757-29892102
传真：86-757-26330783
联系人：刘开明、王一妃
（二）广发证券股份有限公司
地址：广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场
电话：020-87555888
传真：020-87557566
联系人：李泽明、岳亚兰、张博文、尹玥、谢柯、原烽洲
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354
（本页无正文，为《盈峰环境科技集团股份有限公司发行股份购买资产暨关 联交易报告书（草案）摘要》之签章页）
盈峰环境科技集团股份有限公司
2018 年7 月17 日
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355