INDEXO — Interim / Quarterly Report 2022

Aug 31, 2022

Kvalificēts elektroniskais paraksts IEVA MARGEVIČA 2022-08-31 21:53:52 GMT+3 Mērķis: Paraksts

Kvalificēts elektroniskais paraksts VALDIS SIKSNIS 2022-08-31 22:02:45 GMT+3 Mērķis: Paraksts

INDEXO

IPAS "Indexo"

Neauditētais Konsolidētais Starpperioda Pārskats

Janvāris – Jūnijs 2022

Saturs

Informācija par koncernu
Vadības ziņojums	4-13
Paziņojums par ieguldījumu pārvaldes sabiedrības valdes atbildību	14
Finanšu pārskati
Konsolidētais visaptverošo ienākumu pārskats	15
Konsolidētais finanšu stāvokļa pārskats	16
Konsolidētais pašu kapitāla izmaiņu pārskats	17
Konsolidētais naudas plūsmu pārskats	18
Konsolidēto finanšu pārskatu pielikums	19 -

Informācija par koncernu

Uzņēmuma nosaukums	IPAS "Indexo"
Uzņēmuma juridiskais statuss	leguldījumu pārvaldes akciju sabiedrība
Juridiskā un biroja adrese	Elizabetes 13- 1A, Rīga, LV-1010, Latvija
Reģistrācijas numurs Uzņēmumu reģistrā, vieta un datums	40203042988, Rīga, 2017. gada 10. janvāris
Licences numurs	06.03.07.567/478
Licences izsniegšanas datums	16.05.2017., pārreģistrēta 31.05.2017.
Dalībnieks	Būtiska līdzdalība: SIA DVH (Latvija) – 22.3% Fiziskas un juridiskas personas ar ieguldījumu pamatkapitālā līdz 10%
Līdzdalība meitas sabiedrībās Līdzdalība (%) Juridiskā un biroja adrese Reģistrācijas numurs Dibināšanas datums Licences numurs Licences izsniegšanas datums	Indexo Atklātais Pensiju Fonds, AS 100% Elizabetes 13- 1A, Rīga, LV-1010, Latvija 40203248944 13.06.2020 06.04.04.705/531 20.01.2021
Padomes locekli un to ieņemamais amats	Valdis Vancovičs - Padomes priekšsēdētājs (no 14.06.2022) Svens Dinsdorfs - Padomes priekšsēdētāja vietnieks (no 14.06.2022) Renāts Lokomets – Padomes loceklis (no 14.06.2022) Toms Kreicbergs – Padomes loceklis (no 14.06.2022) Tīna Kukka – Padomes locekle (no 14.06.2022) Edgars Zālītis – Padomes loceklis (līdz 25.04.2022) Aleksejs Prokofjevs - Padomes loceklis (līdz 25.04.2022)
Valdes locekļi un to ieņemamais amats	Valdis Siksnis - Valdes priekšsēdētājs (no 10.01.2017) Henrik Karmo - Valdes loceklis (no 16.08.2018) leva Margeviča - Valdes locekle (no 25.04.2022)
Pārskata periods	2022. gada 1. janvāris - 2022. gada 30. jūnijs
Revidenti	"PricewaterhouseCoopers" SIA Rīga, Krišjāņa Valdemāra iela 21-21, Licence Nr. 5 llandra Lejina Zvērināta revidenta sertifikāts Nr. 168

Vadības ziņojums

leguldījumu pārvaldes akciju sabiedrības "Indexo" (IPAS "Indexo" turpmāk tekstā Sabiedrība vai INDEXO) misija ir nemainīga - piedāvāt modernus, caurspīdīgus ieguldījumu produktus ar zemām izmaksām, lai uzlabotu konkurenci un caurspīdību Latvijas finanšu nozarē.

Šī ir pirmā reize, kad gatavojam šādu ziņojumu pēc būtiska akcionāru loka paplašināšanas, tāpēc šajā ziņojumā mēģinām sniegt detalizētu informāciju par to, kā redzam savu biznesu un galvenos virzītājus mūsu ilgtermiņa plānam palielināt INDEXO akcionāru vērtību.

Līdz šim 2022. gads ir bijis aizraujošs gads INDEXO akcionāriem. Esam noteikuši jaunu uzņēmuma stratēģisko virzienu, piesaistot kapitālu jaunas bankas dibināšanai Latvijā, kā arī turpinājuši straujo izaugsmi pērvaldīšanas nozarē. Esam apkopojuši būtiskākos notikumus INDEXO attīstībā šī gada pirmo 6 mēnešu laikā:

• 1) Mums ir vēsturiski labākie rezultāti piesaistīto klientu skaita ziņā. Sešu mēnešu laikā INDEXO piesaistīja 14 359 2. un 3. pensiju līmeņa klientu, nodrošinot 21,3% pieaugumu kopš gada sākuma. Tas ir pieaugums par 25 448 klientiem jeb par 45% salīdzinājumā ar 2021. gada 2. ceturksni,
• 2) INDEXO aizgājušo klientu skaits (angl. Churn) klienti, kuri izvēlas pāriet pie citiem pensiju pārvaldītājiem – ir ievērojami samazinājies. Gada laikā aizgājušo klientu skaits ir samazinājusies no 9,4% 2021.gada 2. ceturksnī līdz 6,5% 2022. gada 2. ceturksnī,
• 3) Mūsu ieņēmumi ir palielinājušies par 50%, 2022. gada 1. pusgadā sasniedzot 1 miljonu eiro.
• 4) Mēs esam vienojušies par savu klientu netiešo aktīvu pārvaldīšanas izmaksu (angl. OCA) samazināšanu, kas nozīmē, ka lielāka daļa no tirgus peļņas uzkrāsies viņu pensiju kontos,
• 5) 2022. gada februārī tika pabeigta ieguldījuma plāna "INDEXO Jauda 16-50" pāreja uz 100% akciju sadalījumu,
• 6) Sagatavojām uzņēmumu akciju sākotnējā piedāvājuma jeb IPO (Initial Public Offering) īstenošanai – gatavojām prospektu un aktīvi komunicējām ar sabiedrību, lai piesaistītu investorus un bankas dibināšanai nepieciešamo kapitālu,
• 7) Mūsu līdzdibinātājs Valdis Siksnis 2022. gada 1. ceturksnī stājās izpilddirektora amatā. Valda plašās zināšanas finanšu pakalpojumu nozarē ir būtiskas bankas attīstībai.

		Jun	Jun	Izmainas,
		2022	2021	%
Klienti (kopā)	Tūkstoši	82	56	45%
Aktīvi pārvaldīšanā (kopā)	Miljoni, EUR	484.5	366.1	31%
Mēneša pensiju iemaksas	Miljoni, EUR/mēn	4.8	3.3	45%
Aizgājušie klienti 2.pensiju līmenī	Gada %	6.5%	9.4%	-31%
leņēmumi no komisijas maksām	Miljoni, EUR	1.0	0.7	50%
Pārskata perioda peļņa/ (zaudējumi)	Miljoni, EUR	(0.4)	0.02	-2479%

Pensiju plāni

1. pensiju līmeņa ieguldījumu plāni

INDEXO ilgtermiņa vērtības pieaugums ir atkarīgs no mūsu spējas palielināt pensiju plānu klientu skaitu. Ik mēnesi katrs klients veic iemaksas 2. pensiju līmenī, kas saskaņā ar INDEXO ieguldījumu stratēģiju tiek ieguldītas pasaules finanšu tirgos. Pieaugot klientu veikto iemaksu apjomam, pieaug arī INDEXO ieņēmumi. INDEXO spēj piesaistīt klientus par izmaksām, kas ir būtiski zemākas, salīdzinot ar klientu dzīves cikla vērtību.

1. gada pirmie 6 mēneši 2. pensiju līmeņa klientu piesaistē INDEXO bija ļoti sekmīgi. Mēs piesaistījām 10 653 jaunus klientus, kas ir labākais rezultāts INDEXO vēsturē. Ņemot vērā inflāciju, mēs novērojām nelielu klientu piesaistes izmaksu pieaugumu, taču tas nav mainījis mūsu klientu piesaistes modeļa pievilcību.

2. pensiju līmeņa aktīvu izmaiņas 2.cet. 2021 - 2.cet. 2022

Miljoni EUR, balstīts uz vadības aplēsēm

Pasaules akciju tirgi 2022. gada pirmajos 6 mēnešos bija nestabili. Mūsu aktīvi pārvaldībā (Angl. AUM) pieauga par 31% no 365 miljoniem eiro 2021. gada 2. ceturksnī līdz 478 miljoniem eiro 2022. gada 2. ceturksnī. Mūsu tirgus daļa 2. pensiju līmeņa tirgū pēc aktīviem pārvaldībā palielinājās no 6,6% tājā pašā periodā. Tirgus indeksu krituma dēļ mūsu pārvaldīto aktīvu procentuālais pieaugums pēdējo 12 mēnešu laikā ir bijis mazāks nekā mūsu klientu skaita pieaugums. Istermiņa akciju tirgus svārstīgumam nav ilgtermiņa ietekmes uz klientu uzkrājuma izaugsmi un līdz ar to arī uz mūsu vērtības pieaugumu akcionāriem.

Būtiski, ka līdz ar Latvijas vidējās algas un klientu skaita pieaugumu mūsu ikmēneša klientu iemaksu apjoms palielinās. 2022. gada jūnijā tie bija 4,8 miljoni eiro salīdzinājumā ar 3,3 miljoniem gadu iepriekš, kas ir 45% pieaugums. Tas nozīmē, ka INDEXO katru gadu no esošajiem klientiem saņem aptuveni 60 miljonus eiro jaunu klientu iemaksu, un šis skaitlis nepārtraukti pieaug.

Ir pierādījies, ka INDEXO ieguldījumu stratēģija spēj izcīnīt labākus rezultātus nekā konkurenti gan laikā, kad tirgi aug, gan krītas, atkārtoti apstiprinot labi pierādīto teoriju, ka ilgtermiņā aktīvie pārvaldnieki darbojas sliktāk nekā indeksu fondi. Pensiju plānu rezultātus var apskatīt mājaslapā www.manapensija.lv. lesakām pensiju plāna izvēlē nekoncentrēties uz plāna īstermiņa darbības rezultātiem.

Neskatoties uz INDEXO plānu darbības rezultātiem, daži klienti nolemj izvēlēties citu pensiju pārvaldītāju. Pēdējo 12 mēnešu laikā ir ievērojami samazinājies no INDEXO aizejošo klientu skaits, 2022. gada 2. ceturksnī sasniedzot 6,5% gadā salīdzinājumā ar 9,4 % 2021. gada otrajā ceturksnī. Mēs ceram, ka, pieaugot mūsu zīmola atpazīstamībai un sasniegumiem, mēs spēsim šo skaitli vēl vairāk samazināt.

Kopējās 2. pensiju līmeņa izmaksas mūsu klientiem		31.07.2022. 31.12.2021.	Netiešās aktīvu pārvaldīšanas izmaksas
INDEXO auda 16-50	0.607%	0.651%	4.4 bps
INDEXO Izaugsme 47-57	0.622%	0.648%	2.6 bps
INDEXO Konservatīvais 55+	0.525%	0.557%	3.2 bps

Tā kā nemainīgi solām uzlabot pensiju plānu pārvadīšanas nosacījumus mūsu klientiem, mēs esam smagi strādājuši, lai samazinātu mūsu netiesās aktīvu pārvaldīšanas izmaksas (angl. OCA), kas atspoguļo visas izmaksas, kas saistītas ar INDEXO un trešo pušu pakalpojumu sniedzējiem. Pieaugot mūsu aktīviem, mēs pārrunājam sadarbības nosacījumus ar mūsu galveno partneri Blackrock un mūsu turētājbankas pakalpojumu sniedzēju Swedbank. Pirmajos 6 mēnešos mums izdevās uzlabot nosacījumus mūsu 2. pensiju līmeņa klientiem, no kuriem daļa tika ieviesta pēc pārskata datuma - jūlijā. Šo uzlabojumu rezultātā INDEXO komisijas maksu ienākumi nav samazinājušies.

Obligāciju tirgus nestabilitāte pieaugošās inflācijas un procentu likmju pieauguma gaidu dēļ ir nozīmējusi, ka mūsu konservatīvo plānu klientu portfeļu vērtība pēdējo 12 mēnešu laikā ir samazinājusies par gandrīz 13%. INDEXO stratēģija konservatīvajā plānā ir ieguldīt augsta kredītreitinga obligācijās, tādēļ pat pie tirgus kritumiem, mēs ceram, ka mūsu konservatīvais portfelis būs aizsargāts kredītriska ziņā, t.i., mums nebūs zaudējumu uzņēmumu saistību nepildīšanas dēļ augstāku procentu likmju vidē.

3. pensiju līmeņa plāni

INDEXO piedāvā pievilcīgu brīvprātīgā 3. pensiju līmeņa produktu ar personalizētu, automātisku investīciju līdzsvarošanu un zemām izmaksām. Tas nozīmē, ka, klientam tuvojoties pensijas vecumam, INDEXO automātiski sāk samazināt ieguldījuma īpatsvaru akcijās. Tai pat laikā, INDEXO ļauj arī mūsu klientam personīgi pārvaldīt sava portfeļa riska līmeni, izvēloties vēlamo ieguldījuma proporciju akcijās. Vairāk nekā 90% mūsu klientu ir izvēlējušies mūsu ieteikto automātiskās līdzsvarošanas stratēģiju.

Trešais pensiju līmenis veido ļoti nelielu daļu no mūsu kopējā biznesa - aptuveni 1,3% no kopējiem aktīviem pārvaldībā 2022. gada 2. ceturksnī. INDEXO misija ir sniegt vislabāko iespējamo pakalpojumu, lai mudinātu cilvēkus papildus pensiju 1. un 2. līmenim veidot arī brīvprātīgos uzkrājumus 3. pensiju līmenī. Mūsu mērķis ir pārliecināt arvien vairāk Latvijas iedzīvotāju, ka, pieaugot brīvajiem līdzekļiem, nodokļu efektīvais 3.pensiju līmenis ar regulāro ikmēneša maksājumu ir labākais veids, kā to izdarīt.

Mūsu 3. pensiju līmeņa klientu skaits pirmajos 6 mēnešos palielinājās par 3 706 jeb 147% un par 5 441 jeb 694%, salīdzinot ar 2021. gada 2. ceturksni. Mums izdevās vienoties par netiešo aktīvu pārvaldīšanas izmaksu samazināšanu mūsu 3. pensiju līmeņa klientiem, samazinot trešās puses un turētājbankas komisijas par 4,8 bāzes punktiem akciju plānam un 2 par bāzes punktiem obligāciju plānam.

Tā kā 3. pensiju līmeņa pārvaldīšana mums ir salīdzinoši jauns produkts, mēs joprojām meklējam labākos veidus, kā piesaistīt klientus. Mūsu mērķis ir veicināt esošo 2. pensiju līmeņa klientus veidot uzkrājumus 3. pensiju līmenī. Ņemot vērā ļoti augsto inflāciju pirmajos 6 mēnešos, pirmo reizi desmit gadu laikā Latvijas iedzīvotāju reālie ienākumi ir samazinājušies (algu pieaugums bijis lēnāks par inflāciju). Tāpēc mēs uz laiku esam samazinājuši ieguldījumus 3.pensiju līmeņa klientu piesaistē un koncentrējamies uz 2. pensiju līmeņa klientiem, kuriem ir daudz paredzamākas naudas plūsmas un vidēji lielāks jau uzkrāto aktīvu apmērs. Tas nemaina mūsu ilgtermiņa skatījumu, ka vidējā un ilgā termiņā 3. pensiju līmeņa pārvaldīšana kļūs par nozīmīgu INDEXO biznesu.

Bankas attīstība

1. gada pirmajos 6 mēnešos mēs ieguldījām mūsu komandas attīstībā, lai sagatavotu bankas biznesa plānu, un sagatavotos kapitāla piesaistei un kotācijai Rīgas Fondu biržā. Mūsu valdes loceklis un līdzdibinātājs Valdis Siksnis kļuva par uzņēmuma izpilddirektoru. Valdis bija Nordea bankas Latvijā vadītājs no 2002. līdz 2013. gadam.

Mēs turpinājām attīstīt bankas biznesa plānu. Biznesa plāna galvenie pieņēmumi un finanšu prognozes bija daļa no INDEXO IPO prospekta, kas pieejams INDEXO mājaslapā.

Finanses

Lai vienkāršotu izpratni par mūsu biznesu un ieguldījumiem bankas attīstībā, finanšu pārskatos un vadības atskaitēs esam sadalījuši izmaksas 3 daļās – izdevumi, kas saistīti ar mūsu 2. un 3. līmeņa aktīvu pārvaldīšanu, mūsu klientu piesaistes izmaksas un bankas attīstības izmaksas. Pēdējā daļa atspoguļo pārvaldības izmaksas, kas saistītas ar bankas attīstību, jaunu darbinieku pieņemšanu bankas plāna izstrādes gaitā, citas izmaksas un investīcijas, ko veiksim licencēšanas procesā līdz bankas kā atsevišķas juridiskas vienības izveidošanai pēc licences saņemšanas. Licences iegūšanai nepieciešams Eiropa Centrālās bankas ( ECB) apstiprinājums pēc Finanšu un kapitāla tirgus komisijas (FKTK) ieteikuma.

		Jan-Jun
		2022
		Neauditēts
lenākumi no komisijām	EUR	1039 552
Administratīvie un citi izdevumi pensiju pārvaldīšanā 2	EUR	(409 070)
lenākumi pirms klientu piesaistes un citu biznesa projektu izdevumiem 2	EUR	630 482
Klientu piesaiste	EUR	(773 275)
Pensiju pārvaldības darbības rezultāts 2	EUR	(142 793)
IPO izmaksas	EUR	(63 927)
Bankas attīstības izmaksas 2	EUR	(217 134)
Pārskata perioda zaudējumi	EUR	(423 854)

Mēs vēlamies palīdzēt mūsu akcionāriem sekot līdzi, kā attīstās pamatdarbības ienākumi pirms klientu piesaistes mūsu pārvaldīšanas biznesā, ko izmantojam gan ieguldījumiem klientu skaita izaugsmē, gan bankā. Tā kā INDEXO aug ļoti strauji, perioda beigu mēneša rādītāji ir augstāki par perioda vidējiem rādītājiem.

Pieaugot aktīviem pārvaldībā, pieaug arī mūsu ieņēmumi. Mūsu 6 mēnešu ieņēmumi pieauga par 50% līdz 1 miljonam eiro no 692 tūkstošiem 2021. gada 1. pusgadā. Pamatdarbības ienākumi pirms klientu piesaistes izmaksām palielinājās līdz EUR 630 tūkst., kas ir par 71% vairāk nekā 2021. gada 1. pusgadā.

Tā kā INDEXO pievienojās rekordliels klientu skaits, 2022. gada pirmajos 6 mēnešos iztērējām 1 miljonu eiro klientu piesaistē, kas ir par 108% vairāk nekā 2021. gada 1. pusgadā. Apmēram 773 tūkst. no tiem tika uzskatīti par izmaksām Visaptverošo lenākumu Pārskatā, kamēr pārējais tika kapitalizēts mūsu Finanšu Stāvokļa Pārskatā (detalizētāku skaidrojumu, skatīt šī pārskata 1., 3. un 8. pielikumos). Piesaistītie klienti palielinās mūsu aktīvus pārvaldībā un ieņēmumus nākamajos mēnešos un gados.

Pirmo 6 mēnešu laikā INDEXO IPO procesā radās izmaksas 64 tūkstošu eiro vērtībā. Tā ir daļa no kopējām IPO izmaksām, kuras, mūsuprāt, sasniegs aptuveni 250 tūkstošus eiro. Pārējās izmaksas tiks grāmatotas 2022. gada 3. ceturksnī. Tā kā INDEXO neizmantoja investīciju bankas pakalpojumus, kopējās ar IPO saistītās izmaksas ir sagaidāmas aptuveni

¹ Skatīt Visaptverošo Ienākumu Pārskatu

² Izmaksu alokācijas ir balstītas uz piesardzīgiem un saprātīgiem vadības pieņēmumiem

3% apmērā no 2022. gada jūlijā piesaistītā kapitāla, nodrošinot labu vērtību INDEXO akcionāriem.

1. gada otrajā pusē INDEXO pieņēma stratēģisku lēmumu par bankas izveidi un sāka veidot komandu, kas šo procesu virzībai. Zīmīgi, ka viens no mūsu dibinātājiem Valdis Siksnis kļuva par izpilddirektoru un komandai pievienojās leva Margeviča, kura pārvalda uzņēmuma mārketinga un investoru attiecības. Līdz ar citiem komandas papildinājumiem INDEXO ir iztērējis 217 134 eiro, ko klasificējam kā bankas attīstības izmaksas.

Saskaņā ar INDEXO plāniem - pensiju plānu pārvaldīšanas bizness pēc klientu piesaistes izmaksām ienesīs pozitīvu naudas plūsmas nākamo 6 mēnešu laikā, aktīviem pārvaldībā sasniedzot 650 – 700 miljonus eiro. Precīzs laiks būs atkarīgs no tirgus rezultātiem un piesaistīto klientu skaita.

Nozīmīgi notikumi pēc pārskata publicēšanas datuma

• 1) Pieejams 5 gadu vēsturiskā ienesīguma rezultāts 2. pensiju līmeņa ieguldījuma plānam "INDEXO Izaugsme 47-57", uzrādot labākos rādītājus 50% akciju īpatsvara fondos. Mums tagad ir arī Latvijas dati, kas parāda, ka indeksu fondi pārspēj aktīvi pārvaldītos fondus. No 4. jūlija, kad mūsu 5 gadu darbības rezultāti kļuva publiski pieejami, "INDEXO Izaugsme 47-57" klientiem ienesa vismaz par 1% gadā vairāk nekā konkurentu pārvaldītie plāni. Lielākajam pensiju plānam Latvijā, kas pārvalda aptuveni 1,2 miljardus eiro gandrīz 300 000 klientiem, bija ienesīgums bija par 3% gadā zemāks.
• 2) INDEXO izdevās sekmīgi palielināt pamatkapitālu, veicot akciju sākotnējo publisko piedāvājumu un uzsākot kotāciju Rīgas Fondu biržā 15. jūlijā. Pierakstīšanās mūsu akcijām bija par 33% lielāka nekā piedāvājums, un mūsu akcionāru skaits palielinājās līdz vairāk nekā 3 500 akcionāriem.
• 3) Sakarā ar tirgus atgūšanos INDEXO pārvalda 580 miljonus AUM un 2022. gada 19. augustā ir 87 tūkstoši klientu. Jaunāko informāciju par 2. pensiju līmeņa klientu skaitu un aktīviem pārvaldībā var atrast: https://www.manapensija.lv/lv/pensiju-2-limenis/aktualie-dati/
• 4) Gints Ozoliņš ir pievienojies INDEXO komandai kā Tehnoloģiju attīstības vadītājs, lai vadītu bankas IT sistēmu izvēli un ieviešanas projektu.

Vispārīgs apraksts

Sabiedrība tika dibināta 2017. gada 10. janvārī. Sabiedrības juridiskā adrese: Elizabetes iela 13-1A, Rīga, LV-1010, Latvija. Vienotais reģistrācijas numurs Latvijas Republikas Komercreģistrā: 40203042988. 2017. gada 16. maijā Finanšu un kapitāla tirgus komisija (turpmāk tekstā – FKTK) izsniedza Sabiedrībai licenci ieguldījumu pārvaldes pakalpojumu sniegšanai, kura tika pārreģistrēta 2017. gada 31. maijā ar numuru 06.03.07.567/478.

Sabiedrība uzsāka līdzekļu pārvaldīšanu 2017. gada jūlijā. Pārskata perioda sākumā

kompānija pārvaldījā 7,7% no visiem Valsts fondēto pensiju shēmas aktīviem, bet perioda beigās - 8,8% no visiem Valsts fondēto pensiju shēmas aktīviem. Pārskata periodā pēc klientu skaita Sabiedrība bija visstraujāk augošais Valsts fondēto pensiju shēmas pārvaldītājs.

Pārskata periodā INDEXO komisijas naudas ieņēmumi sasniedza 1,039 tūkstošus eiro (salīdzinājumā ar 691 tūkst. eiro 2021. gada 1. pusgadā). Komisijas ienākumu pieaugums atspoguļo Grupas veiksmīgo klientu piesaisti gada laikā un kopējo pārvaldībā esošo aktīvu pieaugumu no 366 miljoniem eiro 2021. gada otrajā ceturksnī līdz 484,5 miljoniem eiro 2022. gada otrajā ceturksnī.

Pārskata periodā INDEXO izdevumi bija 1,463 tūkstoši eiro (salīdzinājumā ar 674 tūkstošiem eiro 2021. gada 1. pusgadā). Izdevumu līmenis atspoguļo vadības stratēģisko lēmumu turpināt aktīvi piesaistīt klientus, lai nostiprinātu pozīcijas valsts fondēto pensiju līdzekļu pārvaldīšanas tirgū un maksimāli palielinātu uzņēmuma vērtību ilgtermiņā. Ņemot vērā gada laikā veiktos būtiskos ieguldījumus Grupas attīstībā un klientu piesaistē, Grupa noslēdza pārskata periodu ar 424 tūkstošu eiro zaudējumiem (salīdzinājumā ar 17,8 tūkstošu eiro peļņu 2021. gada 1. pusgadā).

Pārskata periodā Sabiedrība īstenoja piesardzīgu risku pārvaldīšanas politiku saskaņā ar pašreizējo Finanšu risku pārvaldīšanas, Operacionālā riska pārvaldīšanas un Atbilstības riska pārvaldības politiku. Galvenie riski, kuriem kompānija pakļauta pārskata periodā, bija operacionālais risks, atbilstības risks, deleģēšanas risks, stratēģiskais un biznesa risks, reputācijas risks, ārējais risks un informācijas un tehnoloģiju sistēmas risks. Citi riski, kuriem kompānija ir pakļauta, piemēram, tirgus risks, valūtas risks, likviditātes risks un citi riski, ir novērtēti un atzīti par nenozīmīgiem.

Uz 30.06.2022. Sabiedrības parakstītais un apmaksātais pamatkapitāls bija EUR 3 033 511 (2021. gadā: EUR 3 016 987).

Esam gandarīti par izpelnīto klientu uzticību un straujo izaugsme arī turpmāk būs kompānijas prioritāte. Paredzams, ka 2022.gada 2.pusgadā liela daļa uzņēmuma uzmanības joprojām būs vērsta uz intensīvu klientu izglītošanu.

Būtiskākie dati

2. pensiju līmeņa klientu pieaugums 12 mēnešu periodā Jaunu klientu skaits

2. un 3. pensiju līmeņa aktīvu pieaugums

2. un 3. pensiju līmeņa klientu skaita pieaugums Tūkstoši

2. un 3. pensiju līmeņa tirgus daļa INDEXO % no aktīviem and % of klientiem

12

Meitas sabiedrības "Indexo Atklātais Pensiju Fonds" AS rezultāti

apjomam perioda beigās veidojot 6.4 miljonus eiro.

Pārskata periodā "Indexo Atklātais Pensiju Fonds" AS (turpmāk tekstā: INDEXO APF) turpināja piesaistīt klientus savos inovatīvajos un mūsdienīgajos privāto pensiju plānos. Viens no galvenajiem lēmumiem veidojot ilgtermiņa uzkrājumus, ir optimāli sadalīt iequldījumus starp akcijām un obligācijām. INDEXO APF piedāvātie privātie pensiju plāni sniedz klientiem vienreizējo iespēju optimāli sadalīt ieguldījums starp akcijām un obligācijām, kā arī regulāri aktualizēt šo sadalījumu atbilstoši klienta vecumam. Pārskata perioda beigās INDEXO APF klientu skaits jau sasniedza 6.2 tūkstošus, aktīvu

Pārskata periodā INDEXO APF ieņēmumi sasnieguši 7.9 tūkst. EUR (salīdzinot ar 3.6 tūkst. EUR 2021.gada 12 mēnešos). INDEXO APF ieņēmumi pārskata periodā nebija pietiekami, lai nosegtu administratīvās izmaksas. INDEXO APF pārskata periodu noslēgusi ar zaudējumiem 73 tūkst. EUR (salīdzinot ar zaudējumiem 211 tūkst. EUR 2021.gada 12 mēnešos).

Šī pārskata parakstīšanas datumā INDEXO APF parakstītais un apmaksātais pamatkapitāls sastāda 600 000 EUR.

	lan-Jun 2022	Jan-Dec 2021
	Neauditēts	Neauditēts EUR
	EUR
Komisiju ienākumi	7 943	3 576
Pārskata perioda peļņa / (zaudējumi)	(73 053)	(211 810)

	lun 2022	Dec 2021
	Neauditēts	Neauditēts
	EUR	EUR
Aktīvi	475 490	473 512
Saistības	188 570	113 539
Pašu kapitāls	286 920	359 973

Paziņojums par ieguldījumu pārvaldes sabiedrības valdes atbildību

IPAS "Indexo" valde ir atbildīga par konsolidēto finanšu pārskatu, kas skaidri un patiesi atspoguļo Koncena finansiālo stāvokli 2022. gada 30. jūnijā, kā arī pārskata gada konsolidētos darbības rezultātus un konsolidētās naudas plūsmas par periodu no 2022. gada janvāra līdz 2022. gada jūnijam, saskaņā ar Eiropas Savienībā pieņemto 34. SGS "Starpperioda finanšu pārskati".

Sagatavojot konsolidētos finanšu pārskatus, kas ietverti no 15. līdz 40. lappusei, par periodu, kas noslēdzās 2022. gada 30. jūnijā, vadība ir konsekventi pielietojusi Eiropas Savienībā pieņemto 34. SGS "Starpperioda finanšu pārskati", balstoties uz uzņēmējdarbibas turpināšans principu. Konsolidēto finanšu pārskatu sagatavošanas gaitā vadības lēmumi un pieņēmumi ir bijuši piesardzīgi un saprātīgi.

Sabiedrības vadība ir atbildīga par atbilstošas uzskaites sistēmas nodrošināšanu, par Koncerna aktīvu saglabāšanu, kā arī par krāpšanas un citu Koncernā izdarītu pārkāpumu atklāšanu un novēršanu. Sabiedrības valde ir atbildīga par uz Koncernu attiecināmu Latvijas Republikas likumdošanas un Finanšu un kapitāla tirgus komisijas noteikumu prasību izpildi.

Konsolidētais Visaptverošo Ienākumu Pārskats

	Pielikumi	an-Jun 2022	an-Jun 2021
		Neauditēts	Neauditēts
		EUR	EUR
Komisijas naudas ienākumi	2	1 039 552	691 564
Procentu izdevumi	10	(642)	0
Administratīvie izdevumi	3	(1 458 197)	(670 897)
Pārējie darbības izdevumi	ব	(4 567)	(2 852)
Peļņa/(zaudējumi) pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa aprēķināšanas		(423 854)	17 815
Pārskata perioda peļņa/ (zaudējumi)		(423 854)	17 815
Pārskata perioda visaptverošo ienākumu/(zaudējumu) kopsumma, kas attiecināma uz akcionāriem		(423 854)	17 815
Pamatpeļņa par akciju		(0.14)	0.01
Mazinātā peļņa par akciju		(0.13)	0.01

Pielikumi no 19. līdz 40. lapai ir šo konsolidēto starpperioda finanšu pārskatu neatņemama sastāvdaļa. Konsolidētos starpperioda finanšu pārskatus apstiprināja un Sabiedrības valdes vārdā parakstīja:

Valdis Siksnis, Valdes priekšsēdētājs

leva Margeviča, Valdes locekle

Konsolidētais Finanšu Stāvokļa Pārskats

	Pielikumi	Jun	Jun	Dec
		2022	2021	2021
		Neauditēts	Neauditēts
		EUR	EUR	EUR
AKTIVI
Prasības uz pieprasījumu pret kredītiestādēm	5	740 120	1 233 041	1 162 841
Debitori	6	175 075	128 081	169 055
Nākamo periodu izdevumi	7	3 587	21 975	3 465
Līgumu iegādes izmaksas	8	769 522	375 213	535 977
Pārējie aktīvi	9	4 706	2 829	2 828
Nemateriālie ieguldījumi, pamatlīdzekļi un tiesības lietot aktīvu	10	155 671	126 274	155 826
Pārējie vērtspapīri un ieguldījumi	11	11 663	11 663	11 663
KOPA AKTIVI		1 860 344	1 899 076	2 041 655
PAŠU KAPITALS UN SAISTIBAS
Uzkrātās saistības	12	288 933	90 565	120 961
Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem	13	47 108	20 852	35049
Nodokļi un valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas		18 158	36 342	48 151
Nomas saistības	10	33 635	14 696	39 332
Pārējie kreditori	14	188 985	73 444	143 899
Kopā kreditori:		576 819	235 899	387 392
Pašu kapitāls
Akciju kapitāls	15	3 033 511	3 016 987	3 016 987
Akciju pirkuma tiesību rezerves		11 295	5 436	5 436
Akciju emisijas uzcenojums		107 908	77 175	77175
lepriekšējo periodu nesegtie zaudējumi		(1 445 335)	(1 454 236)	(1 454 236)
Pārskata perioda peļņa/ (zaudējumi)		(423 854)	17 815	8 901
Kopā kapitāls un rezerves:		1 283 525	1 663 177	1 654 263
KOPA PAŠU KAPITALS UN SAISTIBAS		1 860 344	1 899 076	2 041 655

Pielikumi no 19. līdz 40. lapai ir šo konsolidēto starpperioda finanšu pārskatu neatņemama sastāvdaļa. Konsolidētos starpperioda finanšu pārskatus apstiprināja un Sabiedrības valdes vārdā parakstīja:

Valdis Siksnis, Valdes priekšsēdētājs

leva Margeviča, Valdes locekle

INDEXO

				1
			Akciju		lepriekšējo
			pirkuma	Akciju	periodu
		Akciju	tiesību	emisijas	nesegtie
	Pielikumi	kapitāls	rezerves	uzcenojums	(zaudējumi)	Kopā
		EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Uz 31.12.2020		3 016 987	5 436	77 175	(1 454 236)	1645 362
Pārskata perioda					17 815	17 815
visaptverošā peļņa
Uz 30.06.2021		3 016 987	5 436	77 175	(1 436 421)	1663 177
Pārskata perioda					(8 914)	(8 914)
visaptverošie zaudējumi
Uz 31.12.2021		3 016 987	5 436	77 175	(1 445 335)	1654 263
Akciju pirkuma tiesības			5 859			5 859
rezervju palielinājums
Pamatkapitāla		16 524		30 733		47 257
palielinājums
Pārskata perioda		0	0		(423 854)	(423 854)
visaptverošie zaudējumi
Uz 30.06.2022		3 033 511	11 295	107 908	(1 869 189)	1 283 525

Konsolidētais Pašu Kapitāla Izmaiņu Pārskats

Pielikumi no 19. līdz 40. lapai ir šo konsolidēto starpperioda finanšu pārskatu neatņemama sastāvdaļa. Konsolidētos starpperioda finanšu pārskatus apstiprināja un Sabiedrības valdes vārdā parakstīja:

Valdis Siksnis, Valdes priekšsēdētājs

leva Margeviča, Valdes locekle

Konsolidētais Naudas Plūsmas Pārskats

	Pielikumi	Jan – Jun 2022	lan — Jun 2021
		Neauditēts	Neauditēts
		EUR	EUR
Naudas plūsma pamatdarbības rezultātā
Peļņa / (zaudējumi) pirms uzņēmumu ienākuma nodokļa		(423 854)	17 815
Pamatlīdzekļu nolietojums un nomas aktīvu amortizācija	9	22888	2 201
Klientu piesaistes izdevumu amortizācija	8	56 938	26 353
Personāla opciju amortizācija		ട 859	0
Procentu izdevumi	10	642	0
Naudas un tās ekvivalentu (samazinājums) / pieaugums pamatdarbības rezultātā pirms izmaiņām aktīvos un saistībās		(337 527)	46 369
Nākamo periodu izdevumu un uzkrāto ienākumi pieaugums		(298 502)	(102 117)
Uzkrāto saistību pieaugums		167 719	30 021
Parādu piegādātājiem un pārējo kreditoru pieaugums / (samazinājums)		26849	(17 210)
Naudas un tās ekvivalentu samazinājums pamatdarbības rezultātā		(441 461)	(42 937)
Naudas plūsma ieguldījumu darbības rezultātā
Nemateriālo ieguldījumu un pamatlīdzekļu iegāde	10	(21 635)	(42 788)
Pārējie vērtspapīri un ieguldījumi	12	0	(11 663)
Naudas un tās ekvivalentu samazinājums ieguldījumu darbības rezultātā		(21 635)	(54 451)
Naudas plūsma finansēšanas darbības rezultātā
Akciju emisija		47 257	0
Maksājumi par tiesībām lietot aktīvu	10	(6 240)	0
Procenti par tiesībām lietot aktīvu	10	(642)	0
Naudas un tās ekvivalentu (samazinājums) / pieaugums finansēšanas darbības rezultātā		40 375	0
Naudas un tās ekvivalentu (samazinājums) / pieaugums		(422 721)	(97 388)
Nauda un tās ekvivalenti pārskata perioda sākumā		1 162 841	1 330 429
Nauda un tās ekvivalenti pārskata perioda beigās	5	740 120	1 233 041

Pielikumi no 19. līdz 40. lapai ir šo konsolidēto starpperioda finanšu pārskatu neatņemama sastāvdaļa. Konsolidētos starpperioda finanšu pārskatus apstiprināja un Sabiedrības valdes vārdā parakstīja:

Valdis Siksnis, Valdes priekšsēdētājs

leva Margeviča, Valdes locekle

Konsolidēto Finanšu Pārskatu Pielikums

1. Pielietotās grāmatvedības politikas

Vispārīga informācija

leguldījumu pārvaldes akciju sabiedrība "Indexo" (IPAS "Indexo", turpmāk – Sabiedrība) ir reģistrēta 2017. gada 10. janvārī. Sabiedrība ir saņēmusi licenci Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu pārvaldīšanai un licenci leguldījumu pārvaldes pakalpojumu sniegšanai 2017. gada 16. maijā. Sabiedrība 2020. gadā nodibināja meitas sabiedrību "Indexo Atklātais Pensiju Fonds" AS (turpmāk – "APF"), Finanšu un kapitāla tirgus komisija licenci privāto pensiju shēmas līdzekļu pārvaldīšanai izsniedza 2021. gada 21. janvārī. IPAS un AS veido Koncernu.

Koncerns nodarbojas ar klientu valsts fondēto pensiju kapitāla līdzekļu pārvaldīšanu, privāto pensiju shēmas klientu līdzekļu pārvaldīšanu, kā arī konsultē klientus investīciju jautājumos.

leguldījumu pārvaldes sabiedrību darbību reglamentējošās likumdošanas prasības Sabiedrības darbību regulē leguldījumu pārvaldes sabiedrību (turpmāk – IPS) likums, Komerclikums un citi normatīvie akti. IPS darbību uzrauga Finanšu un Kapitāla Tirgus Komisija (turpmāk - FKTK).

APF darbību regulē Privāto pensiju fondu likums un citi normatīvie akti.

Atbilstības paziņojums

Koncerna konsolidēto finanšu pārskatu sagatavošanas kārtība atbilst Eiropas Savienībā pieņemtajiem Starptautiskajiem finanšu pārskatu standartiem (turpmāk – SFPS) un 34. SGS "Starpperioda finanšu pārskati".

Sagatavošanas pamatprincipi

Konsolidētie finanšu pārskati sagatavoti saskaņā ar Eiropas Savienības apstiprinātajiem Starptautiskajiem grāmatvedības pārskatu standartiem (SGPS), kas ietver Starptautisko grāmatvedības standartu padomes (SGSP) apstiprinātos standartus un interpretācijas, kā arī Starptautiskās grāmatvedības standartu komitejas (SGSK) apstiprinātos Starptautiskos grāmatvedības standartus un Pastāvīgās interpretāciju komitejas interpretācijas.

Šie ir Koncerna konsolidētie finanšu pārskati. Konsolidētos finanšu pārskatus, kur ietverti Sabiedrības un tās meitas sabiedrības rezultāti, sagatavo 100% mātes sabiedrība leguldījumu pārvaldes akciju sabiedrība "Indexo", un tie pieejami mājas lapā www.indexo.lv.

Konsolidētie finanšu pārskati ir sagatavoti saskaņā ar sākotnējo izmaksu uzskaites principu.

Konsolidētie finanšu pārskati ir uzrādīti Koncerna funkcionālajā valūtā, Latvijas Republikas oficiālajā valūtā - eiro ("EUR"), ja vien nav norādīts citādi.

Koncerna finanšu pārskati sagatavoti pamatojoties uz darbības turpināšanas principu. Naudas plūsmas pārskats sagatavots izmantojot netiešo metodi.

Šajā pielikumā ir atspoguļoti Sabiedrības nozīmīgākie 2021. gada un 2022. gada pirmo 6 mēnešu laikā konsekventi pielietotie uzskaites principi.

Aplēses un spriedumi

Lai sagatavotu finanšu pārskatus saskaņā ar SFPS, vadībai ir nepieciešams izdarīt spriedumus, aplēses un pieņēmumus, kuri ietekmē politiku piemērošanu un uzrādītās aktīvu un saistību summas, ieņēmumus un izdevumus. Aplēšu un ar tām saistīto pieņēmumu pamatā ir vēsturiskā pieredze un dažādi citi faktori, kuri tiek uzskatīti par saprātīgiem attiecīgajos apstākļos un kuri kopumā veido pamatu lēmumu pieņemšanai par aktīvu un saistību uzskaites vērtību, kuru nav iespējams noteikt, izmantojot citus avotus. Faktiskie rezultāti var atškirties no šīm aplēsēm.

Sagatavojot konsolidētos finanšu pārskatus, nozīmīgie spriedumi un aplēses tiek izmantotas saistībā ar Līgumu iegādes izmaksu un amortizācijas termiņu. Nākotnes notikumi var ietekmēt pieņēmumus, pamatojoties uz kuriem veiktas attiecīgās aplēses. Jebkāda aplēšu izmaiņu ietekme tiek atspoguļota konsolidētajā finanšu pārskatā to noteikšanas brīdī.

16. SFPS piemērošana nomas līgumiem

Nomas darījumiem tiek piemērots nomas līgumā noteiktais nomas termiņš, kas ir pamatojams ar IPAS "Indexo" saimnieciskās darbības plānošanas termiņu Koncerns ir veicis spriedumus un aplēses attiecībā uz standarta prasību piemērošanu līgumam par telpu nomu. Nomas maksājumiem tika piemērota 3.6% gada diskonta likme.

Līgumu iegādes izmaksas - Klientu piesaistes izdevumi

Koncerns atzīst līgumu iegādes izmaksu aktīvu, ja Koncerns sagaida atgūt šīs izmaksas. Līgumu iegādes izmaksas ir izmaksas, kas Koncernam rodas slēdzot līgumus ar tās klientiem, bet, kas Koncernam nebūtu, ja konkrētie līgumi nebūtu noslēgti. Izmaksas, kuras Koncernam radušās neatkarīgi no tā vai konkrētais līgums ir noslēgts vai nav noslēgts, Koncerns atzīst peļņās vai zaudējumos gadā, uz kuru tās attiecas, izņemot tādas izmaksas, kuras var tieši pārstādīt uz Koncerna klientiem neatkarīgi no fakta vai līgums ir noslēgts vai nav noslēgts. Šādas tieši pārstādāmas izmaksas Koncerns arī atzīst kā līgumiskās izmaksas aktīvā savā bilancē. Ja potenciālā līgumisko izmaksu aktīva amortizācijas laiks ir paredzams, ka būs mazāks par vienu gadu, Koncerns izmaksas, kas radušās slēdzot līgumus, atzīst peļņā vai zaudējumos gadā, uz kuru tās attiecas.

Līgumisko izmaksu aktīvs tiek atzīts uzskaites vērtībā, no kuras atskaitīts uzkrātais nolietojums un vērtības samazinājums. Uzkrātais nolietojums tiek atzīts sistemātiski, balsoties uz to, kā pakalpojumiem tiek sniegti saskaņā ar līgumu tā paredzamajā dzīves laikā, ņemot vērā ieņēmumu gūšanas sagaidāmo dinamiku.

Koncerns atzīst kā līgumisko izmaksu aktīvu ar klientu piesaisti saistīto nodarbināto speciālistu mainīgo atalgojumu, amortizējot to septiņu gadu periodā. Koncerna vadība uzskata, ka ar klientu piesaisti saistīto klientu piesaistes speciālistu mainīgais atalgojums atbilst tieši attiecināmo izmaksu definīcijai saskaņā ar 15. SFPS "lenēmumi no līgumiem ar klientiem", jo šādas izmaksas nerastos, ja netiktu piesaistīti klienti, un izmaksas ir atgūstamas.

Kapitalizētās klientu piesaistīšanas izmaksas tiek atzītas finanšu stāvokļa pārskata postenī "Līgumu iegādes izmaksas", bet amortizācijas izmaksas tiek atzītas visaptverošo ienākumu pārskata postenī "Administratīvie izdevumi".

Maksājumu ar akcijām uzskaite

Sabiedrības akcionāru sapulce ir piešķīrusi Sabiedrības vadībai tiesības iegādāties Sabiedrības akcijas. Attiecīgās pirkuma tiesības tiek klasificētas Sabiedrības finanšu pārskatā kā maksājums ar akcijām – pašu kapitāla darījums saskaņā ar 2. SFPS prasībām.

Nosakot akciju pirkuma tiesību patieso vērtību labuma piešķiršanas brīdī, Sabiedrības vadība ir ņēmusi vērā informāciju par faktiski notikušiem tiešiem darījumiem ar Sabiedrības akcijām, kas ir pieejama Sabiedrības vadībai. Katra pārskata perioda beigās Sabiedrības vadība aplēš varbūtību akciju pirkuma tiesību īstenošanai, individuāli izvērtējot Sabiedrības vadības garantēšanas perioda nosacījumu, t.sk. par darba turpināšanu Sabiedrībā, sagaidāmo izpildi, un atbilstoši atzīst uzkrājumus sagaidāmajiem personāla nodokļu maksājumiem.

Aktīvi pārvaldīšanā

Koncerns tās klientu (ieguldījumu plānu) uzdevumā pārvalda un administrē aktīvus, kas tiek turēti turētājbankas vērtspapīru un naudas līdzekļu kontos. Šo aktīvu finanšu informācija nav iekļauta šajos finanšu pārskatos, jo ar šiem aktīviem saistītie riski un labumi pilnībā attiecināmi uz Koncerna klientiem. Attiecīgi šie aktīvi netiek uzskatīti par Koncerna aktīviem. Šajos finanšu pārskatos aktīvi pārvaldīšanā iekļauti vienīgi informatīvā nolūkā.

Nemateriālie ieguldījumi un pamatlīdzekļi

Nemateriālie ieguldījumi un pamatlīdzekļi ir uzrādīti iegādes vērtībā, atskaitot uzkrāto nolietojumu un uzkrāto vērtības samazinājumu. Iegādes vērtībā tiek iekļautas izmaksas, kas tieši saistītas ar nemateriālā ieguldījuma vai pamatlīdzekļa iegādi.

Lietotās pamatlīdzekļu nolietojuma likmes

	% qada
Nemateriālie ieguldījumi	33.33
Pārējie pamatlīdzekļi	33 33

Gadījumos, kad kāda nemateriālā ieguldījuma vai pamatlīdzekļa bilances vērtība ir augstāka par tā atgūstamo vērtību, attiecīgā nemateriālā ieguldījuma vai pamatlīdzekļa vērtība tiek nekavējoties norakstīta līdz tā atgūstamai vērtībai. Atgūstamā vērtība ir

augstākā no attiecīgā nemateriālā ieguldījuma vai pamatlīdzekļa patiesās vērtības, atskaitot pārdošanas izmaksas, vai lietošanas vērtības.

Pamatlīdzekļu tekošā remonta un uzturēšanas izmaksas tiek iekļautas tā perioda peļņas vai zaudējumu aprēkinā, kurā tās ir radušās.

Peļņa vai zaudējumi no pamatlīdzekļu izslēgšanas tiek aprēķināti kā starpība starp pamatlīdzekļa bilances vērtību un pārdošanas rezultātā gūtajiem ieņēmumiem, un iekļauti tā perioda peļņas vai zaudējumu aprēķinā, kurā tie radušies.

Noma

Klasifikācija

Līguma noslēgšanas brīdī, Koncerns izvērtē vai līgums ir noma vai ietver nomu. Līgums ir noma vai ietver nomu, ja līgums piešķir tiesības kontrolēt identificējama aktīva izmantošanu noteiktu laika periodu apmaiņā pret atlīdzību.

Nomnieks

Noma tiek atzīta kā tiesības izmantot aktīvu un tam atbilstošās nomas saistības datumā, kad nomātais aktīvs ir pieejams Koncerna lietošanā. Tiesību izmantot aktīvu izmaksas veido:

• -
• nomas veicināšanas maksājumus;
• jebkuras sākotnējās tiešās izmaksas.

Atjaunošanas izmaksas, kas saistītas ar pamatlīdzekļu demontāžu un atjaunošanu, tiek klasificētas atsevišķi kā uzkrājumi un ar tiem saistītie aktīvi.

Nolietojums tiek rēķināts pēc lineārās metodes no nomas sākuma datuma līdz nomas termiņa beigām, ja vien nav plānots aktīvu izpirkt. Tiesības lietot aktīvu periodiski tiek samazinātas par zaudējumiem no vērtības samazināšanās, ja tādi ir, un koriģētas ņemot vērā nomas saistību pārvērtēšanu.

Aktīvi un saistības, kas izriet no nomas, to sākotnējās piemērošanas datumā, tiek novērtēti atlikušo nomas maksājumu pašreizējā vērtībā, kas diskontēta izmantojot Sabiedrības aizņēmuma procentu likmi. Nomas saistības tiek atkārtoti novērtētas, ja mainās nākotnes nomas maksājumi, jo ir mainījies indekss vai likme, ko lieto šo maksājumu noteikšanai, ja mainās Koncerna aplēse par paredzamo maksājumu apmēru vai ja Sabiedrība maina savu izvērtējumu par pirkšanas iespējas izmantošanu, nomas termiņa pagarināšanu vai izbeigšanu. Kad nomas saistības tiek atkārtoti novērtētas, attiecīga korekcija tiek veikta tiesību lietot aktīvu uzskaites vērtībā vai atzīta peļņas un zaudējumu aprēķinā, ja tiesību lietot aktīvu uzskaites vērtība samazinās līdz nullei.

Katrs nomas maksājums tiek sadalīts starp nomas saistībām un procentu izdevumiem par nomas saistībām. Nomas saistību procentu izdevumi tiek atzīti peļņā vai zaudējumos nomas periodā, lai veidotu konstantu periodisku procentu likmi atlikušajai nomas saistībai katrā periodā.

Konsolidācijas pamats

Meitas sabiedrības

Meitas sabiedrības ir sabiedrības, kas atrodas Koncerna kontrolē. Sabiedrība atrodas Koncerna kontrolē tad, ja Koncerns saņem vai tam ir tiesības saņemt mainīgu atdevi no ieguldījuma attiecīgajā sabiedrībā un tas spēj ietekmēt šīs atdeves apmēru, izmantojot savu varu pār šo sabiedrību. Meitas sabiedrību finanšu pārskati ir ietverti konsolidētajā finanšu pārskatā, sākot no datuma, kurā kontrole sākas, līdz datumam, kad tā beidzas.

leguldījumus meitas sabiedrību pamatkapitālā Sabiedrības atsevišķajos finanšu pārskatos uzrāda izmaksu vērtībā, atskaitot zaudējumus no vērtības samazināšanās, ja tādi pastāv.

Kontroles zaudēšana

Brīdī, kad Koncerns zaudē kontroli pār meitas sabiedrību, tas pārtrauc atzīt meitas sabiedrības aktīvus un saistības, kā arī jebkādu ar to saistītu nekontrolējošu līdzdalību un citus pašu kapitāla komponentus. Gūtā peļņa vai zaudējumi tiek atzīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Ja Koncerns saglabā līdzdalību bijušajā meitas sabiedrībā, šāda līdzdalība tiek novērtēta patiesajā vērtībā kontroles zaudēšanas brīdī.

Konsolidācijā izslēgtie darījumi

Sagatavojot šos konsolidētos finanšu pārskatus, tika izslēgti Koncerna sabiedrību savstarpējie atlikumi un darījumi, kā arī nerealizētā peļņa no darījumiem Koncerna uzņēmumu starpā. Nerealizētos zaudējumus izslēdz līdzīgi kā nerealizēto peļņu, bet vienīgi tādā apmērā, par kādu nav pierādījumu vērtības samazinājumam.

Koncerna vienotā grāmatvedības politika

Sagatavojot konsolidētos finanšu pārskatus, to Koncerna sabiedrību, kuras pielieto no Koncerna atšķirīgas grāmatvedības politikas, finanšu pārskati tiek koriģēti, lai panāktu atbilstību Koncerna grāmatvedības politikai.

leņēmumu un izdevumu uzskaite

Visi būtiskie ieņēmumi un izdevumi tiek uzskaitīti, pielietojot uzkrāšanas principu. Izdevumi tiek atzīti, kad attiecīgais pakalpojums ir saņemts.

Ar aktīvu pārvaldīšanu saistītie komisijas naudas ienākumi tiek atzīti peļņā vai zaudējumos attiecīgā darījuma veikšanas brīdī. Sabiedrība nosaka katra valsts fondēto pensiju shēmas (VFPS) ieguldījumu plāna pārvaldīšanas komisiju, ņemot vērā konkrētā fonda un/vai plāna ieguldījumu politiku, reģionu un darījumu sarežģītību. Komisiju apjoms un aprēķināšanas kārtība tiek noteikta un publicēta fondu un VFPS ieguldījumu plānu prospektos, kuri tiek apstiprināti un reģistrēti FKTK. Nosakot VFPS ieguldījumu plānu komisiju par pārvaldīšanu apjomu Sabiedrība ņem vērā MK Noteikumos 765 (līdz 31.12.2017 MK Noteikumi 615) noteikto maksimālo atlīdzību apjomu.

Koncerna pārvaldīto privāto pensiju fondu izveidoto pensiju plānu pārvaldīšanas komisijas tiek noteiktas katra Pensiju plāna noteikumos, ņemot vērā konkrētā pensiju plāna ieguldījumu politiku, reģionu un darījumu sarežģītību. Atlīdzības Sabiedrībai kā pensiju plāna līdzeklu pārvaldītāja apjoms un aprēkināšanas kārtība tiek noteikta un publicēta Pensiju plāna noteikumos, kuri tiek apstiprināti un reģistrēti FKTK.

Nevienam no valsts fondēto pensiju shēmas (VFPS) ieguldījumu plāna vai privātajam pensiju fondam Koncerns nepiemēro mainīgo komisijas daļu.

Koncerns gūst ieņēmumus, galvenokārt, no komisijas maksām par pensiju plānu pārvaldīšanu. Komisijas ieņēmumi, ko leguldījumu Sabiedrība saņem par līdzekļu pārvaldīšanu, tiek atzīti laika gaidā, kad tiek izpildītas ar to saistītās izpildes saistības un nav jāizdara būtiski spriedumi, lai noteiktu darījuma cenu vai to, ka ir izpildītas izpildes saistības.. Komisijas ieņēmumi tiek aprēķināti kā fiksēts procents no attiecīgā pārvaldāmā pensiju plāna neto aktīvu vai ieguldījumu portfeļa aktīvu vērtības pārskata periodā. Līdzekļu pārvaldītājs par valsts fondēto pensiju shēmas ieguldījuma plānu pārvaldi saņem plānu prospektos noteikto fiksēto komisiju, ko pārvaldnieks aprēķina katru dienu un saņem katru mēnesi.

Sabiedrība ir noslēgusi līgumu ar Valsts sociālās apdrošināšanas aģentūru par tās 2. pensiju līmeņa ieguldījumu plānu pārvaldi un līgumu ar AS "Indexo Atklātais Pensiju Fonds" par tā 3. pensiju līmeņa ieguldījumu plānu pārvaldi.

Uzkrātos ieņēmumus jeb līgumiskos aktīvus katra perioda beigās uzrāda postenī "Uzkrātie ieņēmumi".

Darījumi ārvalstu valūtā

Darījumi ārvalstu valūtās tiek konvertēti funkcionālajā valūtā (eiro) pēc Eiropas Centrālās banka (turpmāk – ECB) publicētā eiro atsauces kursa darījuma dienā. Arvalstu valūtās nominētie monetārie aktīvi un saistības pārskata datumā tiek konvertētas uz funkcionālo valūtu, izmantojot ECB publicēto eiro atsauces kursu pārskata datumā.

Ārvalstu valūtas peļņa vai zaudējumi no monetārajiem ir starpība starp posteņu amortizēto pašizmaksu funkcionālājā valūtā perioda sākumā, kas koriģēta par pārskata perioda laikā atzītajiem procentu ieņēmumiem/izdevumiem pēc efektīvās procentu likmes un saņemtajiem/veiktajiem maksājumiem, un posteņu amortizēto pašizmaksu ārvalstu valūtā perioda beigās, kas konvertēta pēc perioda beigās ECB publicētā eiro atsauces kursa.

Finanšu instrumenti

Sākotnējā atzīšana un novērtēšana

Finanšu aktīvi un finanšu saistības tiek atzītas finanšu stāvokļa pārskatā datumā, kad attiecīgā instrumenta līguma nosacījumi ir kļuvuši saistoši Koncernam. Visi regulārie finanšu aktīvu iegādes un pārdošanas darījumi tiek atzīti norēķinu datumā, kas ir datums,

kad notiek finanšu aktīva saņemšana.

Finanšu aktīvi vai finanšu saistības tiek sākotnēji novērtēti patiesajā vērtībā, pieskaitot darījuma izmaksas, kas tieši saistītas ar finanšu aktīvu vai finanšu saistību iegādi, izņemot, ja finanšu aktīvi vai finanšu saistības klasificēti kā patiesajā vērtībā novērtēti finanšu aktīvi vai finanšu saistības ar atspoguļojumu ienākumu un izdevumu pārskatā. Finanšu aktīvu vai saistību, kas tiek novērtētas patiesajā vērtībā ar atspoguļojumu ienākumu un izdevumu pārskatā, darījumu izmaksas tiek atzītas ienākumu un izdevumu pārskatā. Pēc sākotnējās atzīšanas finanšu aktīviem, kas novērtēti amortizētajā iegādes vērtībā, tiek atzīti paredzamie kredītzaudējumi, kā rezultātā kredītzaudējumi tiek atzīti pelņā vai zaudējumos, kad aktīvs ir tikko atzīts.

Ja finanšu aktīvu un finanšu saistību patiesā vērtība atšķiras no darījuma cenas sākotnējās atzīšanas brīdī, Sabiedrība atzīst starpību sekojoši.

• Ja patieso vērtību var noteikt izmantojot identiska aktīva vai saistību aktīvā tirgū kotētu cenu (t.i., 1. līmeņa patiesās vērtības hierarhija), vai pamatojoties uz vērtēšanas paņēmienu, kas izmanto tikai novērojamus tirgus datus, starpība tiek atzīta ienākumu un izdevumu pārskatā.
• Visos pārējos gadījumos starpība tiek atlikta un atlikto pirmās dienas peļņas vai zaudējumu atzīšanas termiņš tiek noteikts individuāli. Tie var tikt amortizēti instrumenta darbības laikā, atlikti līdz brīdim, kad instrumenta patieso vērtību var noteikt, izmantojot novērojamus tirgus datus, vai realizācijas brīdī.

Klasifikācija

Finanšu aktīvi sākotnējās atzīšanas brīdī tiek klasificēti vienā no šādām kategorijām:

• Amortizētajā iegādes vērtībā vērtēti finanšu aktīvi;
• • Patiesajā vērtībā novērtētie finanšu aktīvi ar vērtības izmaiņu atspoguļojumu peļņas vai zaudējumu aprēķinā.

Finanšu aktīvu atzīšana un klasifikācija augstāk minētajās kategorijās balstās uz abiem zemāk noradītajiem

faktoriem:

• -
• Finanšu aktīva līgumiskās naudas plūsmas pazīmēm.

Finanšu aktīvu novērtē amortizētajās iegādes izmaksās, ja ir izpildīti šādi divi nosacījumi:

• finanšu aktīvs tiek turēts tāda komercdarbības modeļa ietvaros, kura mērķis ir turēt finanšu aktīvus, lai iekasētu līgumiskās naudas plūsmas, un
• • finanšu aktīva līgumiskie noteikumi paredz naudas plūsmas, ko veido vienīgi pamatsummas un procentu maksājumi. Finanšu aktīvi, kas novērtēti amortizētajā

iegādes vērtībā.

Prasības pret finanšu institūcijām tiek klasificēti kā finanšu aktīvi, kas novērtēti amortizētajā iegādes vērtībā, ja tiek ievēroti šādi kritēriji:

• tie tiek turēti uzņēmējdarbības modeļa ietvaros, kura mērķis ir sasniegts, iekasējot līgumiskās naudas plūsmas;
• to līgumiskās naudas plūsmas veido tikai pamatsummas un procentu maksājumi par atlikušo pamatsummu;
• finanšu aktīvus ar atspoguļojumu peļņā vai zaudējumos.

Finanšu aktīvi, kas atbilst iepriekš minētajiem, tiek novērtēti amortizētajā iegādes vērtībā un uz tiem attiecas 9. SFPS vērtības samazināšanās modelis.

Finanšu aktīvu vērtības samazināšanās

Uz šādiem finanšu instrumentiem attiecas 9. SFPS vērtības samazināšanās prasības:

• Finanšu aktīvi, kas novērtēti amortizētajā iegādes vērtībā.

Finanšu instrumentiem, kas ietilpst vērtības samazināšanās modeļa darbības jomā, zaudējumu atlīdzība par paredzamajiem kredītzaudējumiem tiek aprēķināta šādi:

• Finanšu instrumenti bez būtiska kredītriska pieauguma kopš sākotnējās atzīšanas (vai finanšu instrumenti, kuriem tiek uzskatīts, ka tiem ir zems kredītrisks) paredzamie kredītzaudējumi tiek aprēķināti par summu, kas atbilst 12 mēnešu paredzamajiem kredītzaudējumiem,
• Finanšu instrumenti bez vērtības samazināšanās, bet ar būtisku kredītriska pieaugumu kopš sākotnējās atzīšanas paredzamie kredītzaudējumi tiek aprēķināti par summu, kas vienāda ar paredzamajiem kredītzaudējumiem mūža laikā,
• Finanšu instrumenti ar vērtības samazināšanos paredzamie kredītzaudējumi tiek aprēķināti tādā apmērā, kas vienāds ar paredzamajiem kredīta zaudējumiem mūža laikā.

Kredītzaudējumi ir starpība starp visām līgumā noteiktajām naudas plūsmām, kas ir jāatmaksā saskaņā ar līgumu, un visām naudas plūsmām, kuras Koncerns plāno saņemt (t.i., visiem naudas iztrūkumiem), diskontējot ar sākotnējo efektīvo procentu likmi (vai kredīta koriģēto efektīvo procentu likmi par finanšu aktīviem, kas iegādāti vai izdoti ar vērtības samazināšanos). Koncerns novērtē naudas plūsmas, ņemot vērā visus finanšu instrumenta līgumiskos nosacījumus (piemēram, priekšapmaksas, pagarināšanu, pārdošanas un līdzīgas iespējas), izmantojot paredzamo šī finanšu instrumenta darbības laiku. Šīs naudas plūsmas ietver naudas plūsmas, kas rodas, pārdodot nodrošinājumu vai citus kredīta uzlabojumus, kas ir neatņemama līguma noteikumu sastāvdaļa.

Koncerns uzskata, ka zaudējumi no vērtības samazināšanās aktīviem, kas ietilpst

paredzamo kredītzaudējumu modeļa darbības apjomā, ir nebūtiski. Tas pamatojams ar to, ka uzkrātie ieņēmumi ir pret trīs pārvaldītajiem pensiju plāniem ar norēķinu īsi pēc finanšu gada beigām, savukārt pārējie finanšu aktīvi pamatā ir prasības pret kredītiestādēm uz pieprasījumu un līdz ar to šo prasību termiņa īsums nozīmē nebūtisku kredītrisku.

Finanšu saistības, kas novērtētas amortizētajā iegādes vērtībā

Visas finanšu saistības tiek atzītas patiesajā vērtībā, un aizņēmumu gadījumā, atskaitot tieši attiecināmās darījumu izmaksas. Pēc sākotnējās atzīšanas procentus nesošās finanšu saistības tiek atzītas amortizētajā iegādes vērtībā, izmantojot EPL (efektīvās procentu likmes) metodi. Peļņa vai zaudējumi tiek atzīti peļņā vai zaudējumos, kad saistību atzīšana tiek pārtraukta, kā arī izmantojot EPL metodi. Amortizētā iegādes vērtība tiek aprēķināta, ņemot vērā visas iegādes atlaides vai prēmijas, kā arī maksas vai izmaksas, kas ir neatņemama EPL sastāvdaļa. EPL amortizācija tiek iekļauta peļņas vai zaudējumu aprēķinā kā neto procentu

ienākumi.

Amortizētajā pašizmaksā novērtētās saistības ietver saistības pret kreditoriem.

Atzīšanas pārtraukšana

Finanšu aktīvu atzīšana tiek pārtraukta, kad līgumā noteiktās tiesības saņemt naudas plūsmas no attiecīgā finanšu aktīva ir beigušās vai kad Koncerns ir nodevis visus ar piederību saistītos riskus un labumus. Jebkuru atlīdzību vai saistības, kas rodas vai tiek saglabātas nodošanas rezultātā, atzīst kā atsevišķu aktīvu vai saistību. Koncerns pārtrauc finanšu saistību atzīšanu, kad tās tiek dzēstas, tas ir, kad saistības ir atmaksātas, atceltas vai to termiņš ir notecējis.

leskaitīšana

Finanšu aktīvus un saistības savstarpēji ieskaita un neto summu uzrāda finanšu stāvokļa pārskatā, ja pastāv juridiskas tiesības to darīt un Sabiedrībai ir nolūks veikt neto norēķinus vai pārdot aktīvu un nokārtot saistības vienlaicīgi.

Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība

Aktīvu un saistību patiesā vērtība ir cena, kādu saņemtu, pārdodot aktīvu, vai maksātu, izpildot saistības parastā darījumā starp tirgus dalībniekiem minētā aktīva vai saistību novērtēšanas datumā. Finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība tiek iedalīta sekojošos patiesās vērtības līmeņos:

• -
• • 1. līmenis: koriģētas kotētās cenas vai vērtēšanas modelis ar izmantotiem parametriem no aktīvā tirgus;
• 1. līmenis: vērtēšanas modelis, kur būtiski izmantotie parametri nav pieejami tirgū un ir balstīti uz iekšējiem pieņēmumiem.

Pēc Koncerna vadības domām, finanšu aktīvu un saistību patiesā vērtība būtiski neatšķiras no to uzskaites vērtības.

Prasības uz pieprasījumu pret kredītiestādēm atbilst 2. līmeņa patiesās vērtības novērtēšanas līmenim. Pārējie finanšu aktīvi un finanšu saistības atbilst 3. līmeņa patiesās vērtības novērtēšanas līmenim.

Citi debitori

Pircēju un pasūtītāju parādi tiek uzskaitīti un atspoguļoti bilancē atbilstoši līgumu nosacījumiem, atskaitot nedrošiem izveidotos uzkrājumus. Uzkrājumi nedrošiem parādiem tiek veidoti, kad visas parāda summas atgūšana vairs nav ticama. Parādi tiek norakstīti, kad to atgūstamība uzskatāma par neiespējamu.

Nauda un tās ekvivalenti

Nauda un tās ekvivalenti ir nauda kasē un augstas likviditātes aktīvi, kuru sākotnējais dzēšanas terminš ir mazāks par trīs mēnešiem un kurus Koncerns izmanto īstermina saistību dzēšanai.

Uzkrātās saistības

Postenī "Uzkrātās saistības" norāda skaidri zināmās saistību summas pret preču piegādātājiem un pakalpojumu sniedzējiem par pārskata periodā saņemtajām precēm vai pakalpojumiem, par kuriem piegādes, pirkuma vai līguma nosacījumu vai citu iemeslu dēļ bilances datumā vēl nav saņemts maksāšanai paredzēts attiecīgs attaisnojuma dokuments. Šajā postenī tiek iekļautas arī uzkrātās saistības par darbinieku neizmantotajiem atvaļinājumiem un mainīgajam atalgojumam.

Darbinieku labumi

Darbinieku tiesības uz atvaļinājumu tiek atzītas, kad darbiniekiem ir uzkrājušās attiecīgās atvaļinājuma dienas. Uzkrājumi darbinieku atvaļinājumu apmaksai tiek aplēsti, pamatojoties uz darbinieku līdz bilances datumam neizmantotajām atvaļinājuma dienām. Koncerns veic valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas valsts pensiju apdrošināšanai valsts fondēto pensiju shēmā saskaņā ar Latvijas likumdošanu. Valsts fondēto pensiju shēma ir fiksētu iemaksu pensiju plāns, saskaņā ar kuru Koncernam jāveic likumā noteikta apjoma maksājumi. Ieguldījumu sabiedrībai nerodas papildus juridiskas vai prakses radītas saistības veikt papildus maksājumus, ja valsts fondētu pensiju shēma nevar nokārtot savas saistības pret darbiniekiem. Valsts sociālās apdrošināšanas obligātās iemaksas tiek atzītas kā izmaksas, izmantojot uzkrājuma principu, un tiek iekļautas darbinieku izmaksās.

Maksājumi ar akcijām

lzmaksas tiek atzītas kā daļa no personāla atalgojuma kopā ar attiecīgu pieaugumu pašu kapitālā (akciju pirkuma tiesību rezerves) laika periodā, kurā pakalpojums tiek sniegts un darba izpildes nosacījumi tiek izpildīti (garantēšanas periods). Kumulatīvās izmaksas, kas saistībā ar pašu kapitāla darījumiem atzītas katra pārskata perioda beigās, atspoguļo pagājušo garantēšanas perioda laiku un Sabiedrības veikto labāko aplēsi par to pašu

kapitāla instrumentu skaitu, kas galu galā tiks garantēti. Izmaksas vai ieņēmumi visaptverošo ienākumu pārskatā par attiecīgo periodu atspoguļo izmaiņas perioda sākumā un beigās atzītajās kumulatīvajās izmaksās.

Izmaksas netiek atzītas attiecībā uz maksājumiem ar akcijām, kas galu galā netiek garantēti, jo garantēšanas periodā nav izpildītas attiecīgās ārpustirgus saistības un/vai darba izpildes nosacījumi. Ja maksājumi ar akcijām ietver tirgus vai negarantētus nosacījumus, darījumi tiek uzskaitīti kā garantēti neatkarīgi no tā vai negarantētie nosacījumi ir izpildīti, ja visas citas saistības un/vai darba izpildes nosacījumi ir izpildīti.

Ja maksājumu ar akcijām pašu kapitāla darījumu veidā nosacījumi tiek mainīti, minimālā atzīstamā izmaksu summa ir nemodificētās atlīdzības patiesā vērtība piešķiršanas datumā, ja maksājumu ar akcijām sākotnējie nosacījumi ir izpildīti. Papildu izmaksas, kas tiek noteiktas izmaiņu datumā, tiek atzītas par jebkādām izmaiņām, kas palielina ar akcijām veikto maksājumu kopējo patieso vērtību vai kā citādi dod darbiniekam zināmu labumu. Ja Sabiedrība vai darbinieks anulē maksājumu ar akcijām, jebkāda maksājumu ar akcijām atlikusī patiesā vērtība netiek tālāk atzīta visaptverošo ienākumu pārskatā.

Uzņēmuma ienākuma nodoklis

Uzņēmuma ienākuma nodoklis sastāv no aprēķinātā nodokļa. Ienākuma nodokli uzrāda visaptverošo ienākumu pārskatā, izņemot, ja tas attiecas uz posteņiem, kurus atzīst tieši pašu kapitālā vai pārējos visaptverošajos ienākumos. Maksājamais nodoklis ietver paredzamo nodokļa maksājumu no gada apliekamā ienākuma, kas aprēķināts, izmantojot nodokļu likmes, kuras ir spēkā finanšu stāvokļa pārskata datumā, un korekcijas maksājamos nodokļos, kuras attiecas uz iepriekšējiem gadiem.

Latvijas Republikas Uzņēmumu ienākuma nodokļa likums 20 % likmi piemēro tikai sadalītajai peļņai, bet nesadalītajai peļņai paredz 0 % likmi. 12. SGS "lenākuma nodokļi" ir noteikts, ka, pastāvot atšķirībām starp nodokļa likmi, kas jāpiemēro sadalītajai peļņai un nesadalītai peļņai, atliktā nodokļa aktīvi un saistības ir jāatzīst, piemērojot tādu likmi, kādu paredzēts piemērot nesadalītai peļņai. Tādējādi atliktā nodokļa aktīvi un saistības atzīstami nulles apjomā.

Uzņēmumu ienākuma nodokļa likums paredz arī nodokļa piemērošanu ar nodokli apliekamajai bāzei, ko veido nosacīti sadalītā peļņa (ar saimniecisko darbību nesaistīti izdevumi, u.c.). Saskaņā ar 12. SGS "Ienākuma nodokļi" ienākuma nodokļi ietver tikai tādus nodokļus, kuru pamatā ir ar nodokli apliekamā peļņa, līdz ar to šajos finanšu pārskatos aprēķinātais nodoklis no ar nodokli apliekamās bāzes, ko veido nosacīti sadalītā peļņa, uzrādīts postenī Pārējie izdevumi.

Risku pārvaldīšana

Koncernam ir pieņemta risku vadības politika, pamatojoties uz kuru notiek risku pārvaldīšana un ierobežošana.

Koncerna risku pārvaldības procesu mērķis ir identificēt un pārvaldīt Koncerna būtiskos darbības riskus, kā arī nodrošināt to kontroli. Koncerna galvenie uzdevumi risku pārvaldīšanas jomā ir:

• a. aizsargāt pārvaldes pakalpojumu saņēmēju (ieguldījumu plānu) aktīvus;
• b. nodrošināt pārvaldes pakalpojumu saņēmēju (ieguldījumu plānu) aktīvu pārvaldes atbilstību Latvijas Republikas normatīvajiem aktiem;
• c. nodrošināt Koncerna darbības atbilstību Latvijas Republikas normatīvajiem aktiem;
• d. aizsargāt Koncerna aktīvus un veicināt finanšu plūsmas stabilitāti;
• e. regulāri novērtēt, kādi riski var nelabvēlīgi ietekmēt Koncerna darbības mērķu sasniegšanu, t.sk. plānoto finanšu rezultātu sasniegšanu.

Šajos finanšu pārskatos apskatām tieši to risku pārvaldību, kas attiecināmi uz Koncerna aktīviem, finanšu plūsmām un darbības mērķiem. Koncerns identificē konkrētus riska faktorus, ar kuriem tā sastopas, veicot tās saimniecisko darbību.

Svārstīguma pasaules un Latvijas finanšu tirgos un ekonomikā ietekmē tika pārskatīti kapitāla pietiekamības stresa testēšanas nosacījumi. Tirgus riska aprēķināšanas procesā lielāka uzmanība tiek pievērsta modeļu ticamības robežu paaugstināšanai.

Tirgus risks

Tirgus risks ir iespēja ciest zaudējumus aktīvu un pārvaldāmo aktīvu vērtību pārvērtēšanas dēļ, kas saistīta ar finanšu instrumentu, preču un to atvasināto instrumentu tirgus cenas izmaiņām, kuras notiek valūtas kursu, procentu likmju izmaiņu un citu faktoru ietekmē.

Arvalstu valūtas risks

Arvalstu valūtas risks ir potenciāla zaudējuma risks, kas rodas, pārvērtējot Koncerna atvērto valūtas pozīciju (starpību starp aktīviem un saistībām) katrai no ārvalstu valūtām, mainoties ārvalstu valūtas maiņas kursam attiecībā pret pārskatā lietoto valūtu. Pārskata periodā Koncernam nav bijusi un uz pārskata perioda beigām nav atvērta būtiska valūtas pozīcija nevienā ārvalstu valūtā, kas būtiski ietekmētu Koncerna aktīvus vai saistības. Koncerns uzskata ārvalstu valūtas risku par nebūtisku un nesagatavo jutīguma analīzi.

Operacionālais risks

Operacionālais risks ir iespēja ciest zaudējumus prasībām neatbilstošu vai nepilnīgu iekšējo procesu norises, cilvēku un sistēmu darbības vai ārējo apstākļu ietekmes dēļ, ieskaitot juridisko risku, bet neieskaitot stratēģijas risku. Operacionālais risks ir viens no pašiem būtiskākajiem Koncerna darbībai piemītošajiem riskiem, un to Sabiedrība pārvalda saskaņā ar Sabiedrības izstrādātu Operacionālā riska pārvaldīšanas politiku.

Reputācijas risks

Reputācijas risks ir risks, ka Koncerna pārvaldīto ieguldījumu plānu dalībniekiem, darījumu partneriem, akcionāriem, uzraudzības iestādēm un citām Koncerna darbībā ieinteresētām personām var veidoties negatīvs viedoklis par Koncernu, un tas var negatīvi

ietekmēt Koncerna spēju uzturēt esošās vai izveidot jaunas darījumu attiecības ar tās klientiem un citiem darījumu partneriem, kā arī negatīvi ietekmēt Koncerna pārvaldāmos ieguldījumu plānus. Sabiedrības valde rūpīgi seko līdzi Koncerna reputācijai un riska faktoriem.

Darbības atbilstības risks

Darbības atbilstības risks ir risks, ka Koncernam var rasties zaudējumi vai tai var tikt uzlikti tiesiski pienākumi, vai pret to var tikt piemērotas sankcijas, vai var pasliktināties tās reputācija, jo Koncerns neievēro vai pārkāpj atbilstības likumus, noteikumus un standartus. Sabiedrības valde rūpīgi seko izmaiņām normatīvajos aktos, kā arī Koncerna iekšējo kontroles procesu darbībai, lai nodrošinātu darbības atbilstību esošajiem normatīvajiem aktiem un laicīgi sagatavotos nepieciešamajām darbības izmaiņām nākotnē.

Informācijas tehnoloģiju un sistēmu risks

Šis risks ir ar informācijas sistēmu funkcionēšanu saistīta Koncerna varbūtēja nespēja pilnvērtīgi un kvalitatīvi veikt kādu savu saistību vai funkciju izpildi un saistītais risks, ka Koncernam var rasties zaudējumi/ papildu izdevumi neapmierinošu informācijas tehnoloģiju vai neatbilstošas informācijas apstrādes rezultātā. Koncerns pārvalda šo risku saskaņā ar Sabiedrības izstrādātiem Informācijas sistēmas un personas datu aizsardzības noteikumiem.

Likviditātes risks

Likviditātes risks ir risks, ka Koncerns nespēs savlaicīgi apmierināt likumīgi izpildāmas prasības bez būtiskiem zaudējumiem un nespēs arī pārvarēt neplānotas izmaiņas Koncerna resursos un/vai tirgus apstākļos saistībā ar to, ka tās rīcībā nav pietiekama likvīdo aktīvu apjoma. Ņemot vērā Koncerna brīvo naudas līdzekļu apjomu, pārskata periodā likviditātes riska incidenti nav konstatēti.

Koncerns kontrolē savu likviditātes risku, uzturot atbilstošu naudas un naudas ekvivalentu daudzumu. Lai nodrošinātu pietiekošu naudas līdzekļu atlikumu, Koncerns regulāri plāno savu naudas plūsmu, kā arī analizē faktiskās izpildes rādītājus.

Stratēģiskais un biznesa risks

Stratēģiskais un biznesa risks ir iespēja ciest zaudējumus, kas rodas, pieļaujot kļūdas Koncerna stratēģisko darbību un attīstību (stratēģisko, biznesa vadību) noteicošu lēmumu pieņemšanā. Vadība šo risku pārvalda, pieņemot būtiskus stratēģiskos lēmumus nevis vienpersoniski, bet konsultatīvi valdes sēžu ietvaros, kā arī pēc vajadzības konsultējoties ar Sabiedrības padomi.

Kredītrisks

Kredītrisks ir iespēja ciest zaudējumus, ja klients nepildīs līgumā noteiktās saistības. Koncerns ir pakļauts kredītriskam, kas saistīts ar debitoru parādiem, naudu un naudas ekvivalentiem. citiem ieguldījumiem. Koncernam nav aktīvu, kuriem būtu samazinājusies vērtība vai kuriem būtu kavēts termiņš. Jāatzīmē, ka lai arī Koncerns piemēro 9. SFPS un tā

noteikto sagaidāmo kredītzaudējumu modeli, saskaņā ar Koncerna vadības aplēsēm ietekme no sagaidāmajiem kredītriska zaudējumiem būtu nebūtiska. Saskaņā ar Koncerna investīciju politiku, naudas līdzekļi termiņnoguldījumos tiek izvietoti atbilstoši kredītiestādes kredītreitingam un piedāvātajai procentu likmei. Koncerns kontrolē kredītrisku uzraugot debitoru parādu atlikumus, maksimāli samazinot kavētu vai neatgūstamu parādu rašanos.

Kapitāla pietiekamība

Sabiedrība nodrošina pietiekamu pašu kapitāla apmēru, lai spētu kompensēt zaudējumus, kas tiktu nodarīti klientiem Sabiedrības vainas dēļ. Nepieciešamā pašu kapitāla apmērs tiek noteikts saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes 2013. gada 26. jūnija Regulu Nr. 575/2013.

2. Komisijas naudas ienākumi

	lan - Jun	an - Jun
	2022	2021
	Neauditēts	Neauditēts
	EUR	EUR
Komisijas nauda par Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu	261 870	202 438
ieguldījumu plāna "INDEXO Izaugsme 47-57" aktīvu pārvaldīšanu
Komisijas nauda par Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu	723 115	458 502
ieguldījumu plāna "INDEXO Jauda 16-50" aktīvu pārvaldīšanu
Komisijas nauda par Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu	41 064	29 985
ieguldījumu plāna "INDEXO Konservatīvais 55+" aktīvu pārvaldīšanu
Komisijas nauda par privāto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāna "INDEXO AKCIJU PLANS" aktīvu pārvaldīšanu	12 447	600
Komisijas nauda par privāto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāna "INDEXO OBLIGACIJU PLANS" aktīvu pārvaldīšanu	1 056	39
Kopā	1039 552	691 564

3. Administratīvie izdevumi

	lan - Jun 2022	lan - Jun 2021
	EUR	EUR
Pārdošanas un mārketinga izdevumi	299 748	206 249
Personāla atalgojums	693 400	244 609
Valsts sociālās apdrošināšanas izmaksas	159 759	56 358
Profesionālie pakalpojumi	180 118	81 826
Biroja uzturēšana	37 089	49 014
Tiesību lietot aktīvu amortizācija	7 690	0
Nemateriālo ieguldījumu amortizācija un pamatlīdzekļu nolietojums	15 198	2 201
Pārējās personāla izmaksas	34.345	74 498
Citi	30 850	6 142
Kopā	1 458 197	670 897

	lun 2022	lun 2021
Darbinieku skaits	88	41

Lai ilgtermiņā nodrošinātu augstu darba snieguma kultūru, Koncerns nosaka atalgojumu, kas ir konkurētspējīgs, diferencēts, saskaņā ar biznesa loģiku, tirgus praksi, darbinieka kompetenci un ilgtermiņa darba sniegumu. Kopējais atalgojums, kas izmaksāts par noteiktu laika periodu, nedrīkst apdraudēt leguldījumu sabiedrības spēju uzrādīt pozitīvus rezultātus atbilstošajā darbības ciklā.

Koncerna atalgojuma struktūru veido trīs komponentes:

• pamatalga;
• atalgojuma mainīgā daļa (īstermiņa monetārā un ilgtermiņa nemonetārā atalgojuma mainīgā daļa);
• citi labumi.

Šīs atalgojuma komponentes tiek izmantotas, lai panāktu tirgū konkurētspējīgu kopējo atalgojumu ar līdzsvaru starp nemainīgo un mainīgo atalgojuma daļu kā arī īstermiņa un ilgtermiņa atalgojuma daļu. Kopējais atalgojums atspoguļo attiecīgā amata sarežģītību, atbildību un vadības līmeni, kā arī darbinieka individuālo darba sniegumu.

Atalgojuma fiksēto daļu veido no darbinieka individuālajiem darba rezultātiem neatkarīga darba samaksas daļa (darba alga, iemaksas privātajos pensiju fondos, ar akcijām saistīti instrumenti), kuru piešķiršanas nosacījumi nav atkarīgi no individuālajiem darba rezultātiem.

Atalgojuma mainīgo daļu veido no darbinieka individuālajiem darbības rezultātiem atkarīga atalgojuma daļa, kuras struktūru veido prēmijas un piemaksas. Atalgojuma politikas principi tiek regulāri, bet ne retāk kā reizi gadā pārskatīti, lai nodrošinātu šo pamatprincipu atbilstību sabiedrības plānam, vai tās pārvaldē esoša ieguldījumu portfeļa stratēģijai, rezultātiem un pārbaužu par atalgojuma politikas īstenošanas atbilstību apstiprinātajai atalgojuma politikai un tai atbilstošajiem iekšējiem un ārējiem normatīvajiem aktiem rezultātiem pārskata gadā.

Pārskata periodā nav veiktas būtiskas izmaiņas atalgojuma politikā.

Pārskata periodā Sabiedrība piešķīra personāla opcijas. Viena opcija dod tiesības iegādāties vienu Sabiedrības akciju par 2.86 eiro. Opciju izmantošanas periods sākas 2023. gada 1. jūnijā. Akciju izmantošanas ierobežojumi nav paredzēti.

Pārskata periodā Sabiedrība piešķīra vadības opcijas savai vadības komandai. Viena opcija dod tiesības iegādāties vienu Sabiedrības akciju par 1.00 eiro ar garantēšanas periodu 1 gads. Pēc pirkuma tiesību izmantošanas Sabiedrībai ir noteiktas akciju atgūšanas tiesības, ja pēc 5 gadiem Sabiedrības akcijas vērtība nepārsniedz 16.51 eiro. Tādējādi tiek nodrošināts efektīvais garantēšanas periods 5 gadu garumā ar efektīvo bāzes cenu 16.51 eiro apmērā

Kopā piešķirto opciju vērtība tika aprēķināta ar Black-Scholes formulu un piešķiršanas brīdī tika novērtēta uz 351 576 eiro. Opcijas tiek atzītas finanšu pārskatos lineāri efektīvā garantēšanas perioda laikā.

	Jan-Jun	Jan-Jun
	2022	2021
	EUR	EUR
FKTK nodeva	4 567	2 852
Kopā	4 567	2 852

4. Pārējie darbības izdevumi

5. Prasības uz pieprasījumu pret kredītiestādēm

	lun 2022	Jun 2021
	EUR	EUR
Prasības uz pieprasījumu pret Swedbank AS	441 394	633 815
Prasības uz pieprasījumu pret SEB banka AS	298 248	599 226
Prasības uz pieprasījumu pret Signet Bank AS	478	O
Kopā	740 120	1 233 041

Saskaņā ar 9. SFPS "Finanšu instrumenti" Koncerns izvērtēja sagaidāmos kredītzaudējumus prasībām pret kredītiestādēm. Koncerns naudas līdzekļus glabā AS Swedbank, AS SEB banka un Signet Bank AS. AS Swedbank un AS SEB banka S&P reitings ir A+, Moody's reitings ir Aa3, bet Fitch reitings ir A+/AA-. Izvērtējot sagaidāmo kredītzaudējumu līmeni, tika secināts, ka tas ir nebūtisks un uzkrājumi sagaidāmajiem kredītzaudējumiem netika veidoti.

6. Debitori

	Jun 2022	Jun 2021
	EUR	EUR
Komisijas nauda par Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāna "INDEXO Izaugsme 47-57" aktīvu pārvaldīšanu	43 273	36 009
Komisijas nauda par Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāna "INDEXO ļauda 16-50″ aktīvu pārvaldīšanu	122 342	85 947
Komisijas nauda par Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāna "INDEXO Konservatīvais 55+" aktīvu pārvaldīšanu	6831	5 484
Komisijas nauda par privāto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāna "INDEXO AKCIJU PLANS" aktīvu pārvaldīšanu	2 420	601
Komisijas nauda par privāto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāna "INDEXO OBLIGACIJU PLANS" aktīvu pārvaldīšanu	209	40
Kopā	175 075	128 081

Debitoru parādi tiek saņemti īsi pēc perioda beigām, tāpēc vērtības zudumu uzkrājumi tiem novērtēti kā nebūtiski.

Nākamo periodu izdevumi
-------------------------

	Jun 2022	Jun 2021
	EUR	EUR
Veselības apdrošināšana	1 148	758
Mārketinga izdevumi	2 439	21 017
Pārējie	O	200
Kopā	3 587	21 975

8. Līgumu iegādes izmaksas

	Jun 2022	lun 2021
	EUR	EUR
Klientu piesaistes izdevumi	769 522	375 213
Kopā	769 522	375 213

Koncerns kapitalizē ar klientu piesaisti saistīto speciālistu mainīgo atalgojumu (ieskaitot darba devēja sociālo nodokli). Kapitalizētie izdevumi tiek amortizēti septiņu gadu periodā.

Saskaņā ar Valsts sociālās apdrošināšanas aģentūras datiem, pārskata gadā vidēji 7% Koncerna pārvaldīto ieguldījumu plānu dalībnieku ir izvēlējušies citus Latvijā reģistrētos ieguldījumu plānus kamēr 93% dalībnieku turpināja palikt INDEXO pārvaldītajos plānos. Tas nozīmē to, ka, šim rādītājam paliekot nemainīgam arī turpmākajos gados, vidēji viens Koncerna pārvaldīto ieguldījumu plānu dalībnieks paliks INDEXO klients aptuveni 12-14 gadus. Tādēļ Koncerns uzskata, ka ar klientu piesaisti saistīto klientu piesaistes speciālistu mainīgā atalgojuma amortizācija septiņu gadu periodā ir atbilstoša.

Klientu piesaistes izdevumi	EUR
Uz 31.12.2020	246 401
Kapitalizētās darba algas izmaksas, ieskaitot Valsts sociālās apdrošināšanas izmaksas	155 165
Kapitalizēto darba algas izmaksu, ieskaitot Valsts sociālās apdrošināšanas izmaksu, amortizācija	(26 353)
Uz 30.06.2021	375 213
Kapitalizētās darba algas izmaksas, ieskaitot Valsts sociālās apdrošināšanas izmaksas	200 388
Kapitalizēto darba algas izmaksu, ieskaitot Valsts sociālās apdrošināšanas izmaksu, amortizācija	(39 624)
Uz 31.12.2021	535 977
Kapitalizētās darba algas izmaksas, ieskaitot Valsts sociālās apdrošināšanas izmaksas	290 483
Kapitalizēto darba algas izmaksu, ieskaitot Valsts sociālās apdrošināšanas izmaksu, amortizācija	(56.938)
Uz 30.06.2022	769 522

d r arejie aktivi
	Jun 2022	Jun 2021
	EUR	EUR
Finanšu aktīvi
Drošības depozīts	3 058	1181
Nefinanšu aktīvi
Avansu maksājumi	1 648	1648
Kopā finanšu un nefinanšu aktīvi	4 706	2829

==============================================================================================================================================================================

C

10.

Nemateriālie	Pārējie
ieguldījumi	pamatlīdzekļi
EUR	EUR
	Sākotnējā vērtība
104 211	18 500 30.06.2021
14 762	legādāts 3 187
118 973	31.12.2021 21 687
21 635	legādāts 0
140 608	30.06.2022 21 687
	Uzkrātā amortizācija
	30.06.2021 11 104
10 859	Aprēķināts 2 418
10 859	31.12.2021 13 522
12982	Aprēķināts 2216
23 841	30.06.2022 15 738
	Atlikusī bilances vērtība uz
	8 165 31.12.2021.
	Atlikusī bilances vērtība uz
	5 949 30.06.2022.
	108 114 116 767

Nemateriālo ieguldījumu sastāvā iekļauti ieguldījumi 3 pensijas līmeņa pārvaldības programmatūras uzstādīšanā un pielāgošanā.

Koncerns piemēro 16. SFPS nomas darījumiem. Koncerns nomā biroja telpas. Nomas līgums ir spēkā līdz 2025. gada 30. janvārim. Nomas saistības aprēķinātas piemērojot 3.6% diskonta likmi.

Tiesības lietot aktīvu	FUR
Uz 30.06.2021	14 666
letekme no nomas līguma izmaiņām	38 064
Amortizācija	(13 183)
Uz 31.12.2021	39 547
letekme no nomas līguma izmaiņām	1 099
Amortizāciia	(7 690)
Uz 30.06.2022	32 956

Nomas saistības	EUR
Uz 30.06.2021	14 696
Aprēkinātie procenti	1 386
letekme no nomas līguma izmaiņām	38 065
Nomas maksājumi	(14815)
Uz 31.12.2021	39 332
Aprēkinātie procenti	647
letekme no nomas līguma izmaiņām	(ਰੇਰੇ)
Nomas maksājumi	(6 240)
Uz 30.06.2022	33 635

	lun 2022	lun 2021
Tiesības lietot aktīvu	EUR	EUR
Tiesības lietot aktīvu	32 956	14 666
Nomas saistības	33 635	14 696

11. Pārējie vērtspapīri un ieguldījumi

	Līdzdalības		Līdzdalības
	daļa	30.06.2022	daļa	30.06.2021
	30.06.2022		30.06.2021
		EUR		EUR
Goindex UAB (Lietuva)	5%	11 663	5%	11 663
Kopā		11 663		11 663

Goindex UAB tika dibināts, lai uzlabotu pensiju tirgu Lietuvā, kas saskan ar Koncerna misiju un vērtībām. Ieguldījums atbalstīs pozitīvas pārmaiņas Lietuvas pensiju tirgū.

12. Uzkrātās saistības

	lun 2022	Jun 2021
	EUR	EUR
Finanšu saistības
Uzkrātās saistības par parādiem piegādātājiem	46 515	23 177
Nefinanšu saistības
Uzkrātās saistības neizmantotajiem atvaļinājumiem	101 057	52 644
Uzkrājumi darbinieku atalgojuma mainīgajai daļai un saistītajiem nodokļu maksājumiem	141 361	14 744
Kopā finanšu un nefinanšu saistības	288 933	90 565

13. Parādi piegādātājiem

	lun 2022	lun 2021
	EUR	EUR
Finanšu saistības
Parādi par iegādātajām precēm un saņemtajiem pakalpojumiem	47 108	20 852
Kopā	47 108	20 852

14. Pārējie kreditori

	Jun 2022	Jun 2021
	EUR	EUR
Nefinanšu saistības
Norēķini par darba algu	31 519	37 545
Saistības pret 3. pensiju līmeņa plāniem	157 466	35 662
Citi	O	237
Kopā	188 985	73 444

15. Akciju kapitāls

IPAS "Indexo" reģistrētais un pilnībā apmaksātais pamatkapitāls uz 2022. gada 30. jūniju bija 3 033 511 EUR (uz 2021. gada 31. decembri: 3 016 987 EUR), un tas sastāv no 3 033 511 uzrādītāja akcijām ar vienas akcijas nominālvērtību 1 EUR (viens euro). 2022. gadā Sabiedrības akciju kapitāls tika palielināts par EUR 16 524 pēc personāla opciju izmantošanas.

16. Darījumi ar saistītajām pusēm

Par saistītajām pusēm tiek uzskatīti akcionāri, kuriem Sabiedrībā ir būtiska ietekme, viņu kontrolē esošas sabiedrības, padomes un valdes locekļi, un pārējās saistītās puses, t.i. vadošie darbinieki, viņu tuvi radinieki un viņu kontrolē esošās sabiedrības, kā arī saistītās sabiedrības. Periodā no 2021. gada 1. janvāra līdz 2022. gada 30. jūnijam visi darījumi ar saistītajām pusēm tika veikti, ievērojot brīvā tirgus principus.

	Jan-Jun 2022	lan-Jun 2021
	EUR	EUR
SIA "Callidus Capital"
Izdevumi
Saņemtie pakalpojumi	O	3629
Telpu drošības depozīts	1900	O
Kopā	1 900	3629

17. to neto aktīvu vērtības

	lun 2022	Jun 2021
	EUR	EUR
Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāns "INDEXO Izaugsme 47-57"	119 154 540	101 513 883
Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāns "INDEXO Jauda 16-50"	335 258 925	244 157 493
Valsts fondēto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāns "INDEXO Konservatīvais 55+"	23 738 923	19 327 738
Privāto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāns "INDEXO AKCIJU PLANŠ"	5 819 061	1057 205
Privāto pensiju shēmas līdzekļu ieguldījumu plāns "INDEXO OBLIGACIJU PLANS"	533 879	66 910
Kopā	484 505 328	366 123 229

Konsolidētos starpperioda finanšu pārskatus apstiprināja un Sabiedrības valdes vārdā parakstīja:

Valdis Siksnis, Valdes priekšsēdētājs

leva Margeviča, Valdes locekle