IMS S.A. — Interim / Quarterly Report 2023

Nov 9, 2023

Wybrane dane finansowe za trzy kwartały 2023 roku (okres 01.01.2023 – 30.09.2023)

	Okres 9 miesięcy zakończony
(wartości liczbowe w tys. PLN)	30 września 2023 r.	30 września 2022 r.	Zmiana wartościowa I-IIIQ 2023 vs I - IIIQ 2022	Zmiana procentowa I-IIIQ 2023 vs I - IIIQ 2022
Przychody netto ze sprzedaży	46 186	38 179	8 007	21%
EBIT	9 403	6 795	2 608	38%
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	14 609	11 603	3 006	26%
WYRÓWNANA EBITDA = EBITDA + KOSZTY OPCYJNYCH PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH	17 331	13 548	3 783	28%
ZYSK NETTO PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	6 095	5 206	889	17%
WYRÓWNANY ZYSK NETTO PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ = ZYSK NETTO PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ + KOSZTY OPCYJNYCH PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH	8 817	7 151	1 666	23%
KOREKTY DO WYRÓWNANEJ EBITDA I WYRÓWNANEGO ZYSKU NETTO PRZYPISANEGO AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ:	(2 722)	(1 945)	(777)	40%
- Akcyjny Program Motywacyjny w IMS S.A.	(2 070)	(1 926)	(144)	7%
- Program Motywacyjny w Closer Music Sp. z o.o.	(652)	(19)	(633)	3 332%

Wybrane dane finansowe za trzeci kwartał 2023 roku (okres 01.07.2023 – 30.09.2023)

	Okres 3 miesięcy zakończony
(wartości liczbowe w tys. PLN)	30 września 2023 r.	30 września 2022 r.	Zmiana wartościowa IIIQ 2023 vs IIIQ 2022	Zmiana procentowa IIIQ 2023 vs IIIQ 2022
Przychody netto ze sprzedaży	15 726	13 521	2 205	16%
EBIT	3 448	2 239	1 209	54%
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	4 877	3 812	1 065	28%
WYRÓWNANA EBITDA = EBITDA + KOSZTY OPCYJNYCH PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH	5 536	4 460	1 076	24
ZYSK NETTO PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	2 080	1 595	485	30
WYRÓWNANY ZYSK NETTO PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ = ZYSK NETTO PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ + KOSZTY OPCYJNYCH PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH	2 739	2 243	496	22
KOREKTY DO WYRÓWNANEJ EBITDA I WYRÓWNANEGO ZYSKU NETTO PRZYPISANEGO AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ:	(659)	(648)	(11)	2
- Akcyjny Program Motywacyjny w IMS S.A.	(690)	(642)	(48)	7
- Program Motywacyjny w Closer Music Sp. z o.o.	31	(6)	37	(617%)

ul. Puławska 366, 02-819 Warszawa tel. +48 22 870 67 76, fax. +48 22 870 67 33 www.imssensory.com

Grupa IMS osiągnęła po trzech kwartałach 2023 r. przychody ze sprzedaży o 8.007 tys. zł, tj. o 21% większe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Ponad 46 mln zł przychodów to rekordowy wynik w 23-letniej historii Spółki i Grupy. Również zyski na każdym poziomie działalności – EBIT, EBITDA, zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej – są najwyższe w historii. EBITDA za pierwsze trzy kwartały br. wzrosła o 3.006 tys. zł, tj. o 26% i wyniosła 14,6 mln zł. Wyrównana EBITDA, tj. EBITDA po wyeliminowaniu niepieniężnych kosztów dwóch programów opcyjnych opartych o akcje IMS S.A. oraz o udziały Closer Music Sp. z o.o., osiągnęła z kolei 17,3 mln zł. Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 6,1 mln zł i wzrósł o 17% w stosunku do trzech kwartałów 2022. Z kolej wyrównany zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 8,8 mln zł i wzrósł o 23% w stosunku do trzech kwartałów 2022.

Wpływ na te świetne wyniki ma kilka czynników. Bardzo dobre rezultaty odnotowane zostały we wszystkich segmentach sprzedażowych – każdy z segmentów wzrósł w stosunku do okresu trzech kwartałów 2022. Szczególną uwagę należy zwrócić na przychody abonamentowe i usługi reklamowe. W okresie ostatnich 12 miesięcy, tj. październik 2022 – wrzesień 2023, Grupa IMS pozyskała blisko 2,9 tys. lokalizacji abonamentowych, a ich stan na 30.09.2023 roku wynosił ponad 34,7 tys. abonamentów. Przychody z tytułu usług reklamowych są na najlepszych poziomach w historii i wiele wskazuje na to, że cały 2023 rok będzie pod tym względem rekordowy. Kolejnym istotnym czynnikiem mającym wpływ na wynik są rozliczenia z organizacjami zbiorowego zarządzania prawami autorskimi ("OZZ") dokonywane przez spółkę Closer Music ("CM"). CM na bieżąco rozlicza się z ZAiKS i ZPAV, a formuła tego rozliczenia ma charakter rosnących z roku na rok abonamentów. Ten wzrost wynika z większego udziału repertuaru CM w playlistach, zwiększania liczby lokalizacji komercyjnych oraz rozszerzania współpracy z ZAiKS na cały świat. Jedyną dotychczas nie rozliczającą się z CM organizacją zbiorowego zarządzania jest STOART. Działania STOART prowadzone są w opinii Spółki i kancelarii prawnych specjalizujących się w tematyce praw autorskich, współpracujących z Grupą IMS, sprzecznie z prawem. Zarząd Closer Music podjął kroki prawne przeciwko STOART, m.in. złożone zostało zawiadomienie do prokuratury przeciwko byłym władzom tej organizacji. Pisząc o Closer Music, warto wspomnieć o stałym powiększaniu wysokiej jakości kontentu muzycznego. Na dzień publikacji niniejszego raportu, CM posiada ok. 7 tys. wysokiej jakości utworów.

W opinii Zarządu bardzo ważnym czynnikiem mającym wpływ na osiągnięte przez Grupę IMS wyniki ma funkcjonujący w Grupie Program Motywacyjny IV oparty o akcje Spółki. Pakiety akcji trafiają do bardzo szerokiego grona managerów, handlowców i wielu innych osób istotnych dla funkcjonowania całej organizacji, stanowiąc świetny bodziec do osiągania ponadprzeciętnych wyników. Warto odnotować, że z trzech dotychczas zrealizowanych programów motywacyjnych opartych o akcje i czwartego będącego w trakcie realizacji (ostatni rok), ok. 70% personelu Grupy

ul. Puławska 366, 02-819 Warszawa tel. +48 22 870 67 76, fax. +48 22 870 67 33 www.imssensory.com

2

IMS stało się właścicielami przydzielonych akcji. W opinii Zarządu, tak szeroka dystrybucja akcji do członków zarządów, managerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy IMS będzie miała silne działanie motywacyjne także w nadchodzących latach. W związku z tym, Zarząd IMS S.A. nie będzie rekomendował Radzie Nadzorczej ani Walnemu Zgromadzeniu przyjmowania następnych programów motywacyjnych opartych o akcje Spółki w kolejnych latach. Przy braku programów motywacyjnych w kolejnych latach, począwszy od 2024 roku, z rachunku wyników znikną niepieniężne koszty związane z programem akcyjnym. Warto odnotować, że koszty Programu Motywacyjnego IV obciążyły rachunek zysków i strat Grupy IMS w roku 2021 kwotą 2.472 tys. zł, w roku 2022 kwotą 3.488 tys. zł, a szacunek tych kosztów na cały 2023 rok wynosi 2.760 tys. zł.

	Okres 9 miesięcy zakończony		Wskaźnik wzrostu
	30 września 2023 r.	30 września 2022 r.	I - IIIQ 2023 / I - IIIQ 2022 liczbowy	procentowy
Liczba obsługiwanych lokalizacji handlowych (abonamenty audio i wideo), w tym:	31 011	28 431	2 580	9%
- lokalizacje w segmencie ekonomicznym audiomarketingu	15 945	14 781	1 164	8%
Liczba obsługiwanych lokalizacji handlowych (abonamenty aroma)	3 731	3 446	285	8%
Lokalizacje abonamentowe łącznie	34 742	31 877	2 865	9%

Tabela: Zmiana liczby lokalizacji abonamentowych w Grupie Kapitałowej IMS

Wykres: Struktura przychodów netto ze sprzedaży według kategorii sprzedaży w okresie trzech kwartałów 2023 r. (w tys. PLN)

ul. Puławska 366, 02-819 Warszawa tel. +48 22 870 67 76, fax. +48 22 870 67 33 www.imssensory.com

3

Wykres: Wzrost liczby lokalizacji abonamentowych w Grupie Kapitałowej IMS w okresie 2000 – 30.09.2023

ul. Puławska 366, 02-819 Warszawa tel. +48 22 870 67 76, fax. +48 22 870 67 33 www.imssensory.com

4