IMS S.A. — Annual Report 2019

May 20, 2020

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMS SPÓŁKA AKCYJNA

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 ROKU DO 31 GRUDNIA 2019 ROKU

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 1

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2019

Warszawa, 19 MAJA 2020 r.

SPIS TREŚCI:

Wybrane dane finansowe z jednostkowego sprawozdania finansowego	4
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	6
Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa	7
Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa	8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	9
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	11
1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego	14
1.1. INFORMACJE OGÓLNE	14
1.2. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI	15
1.3. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI	15
1.4. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	15
1.5. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI	16
1.6. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI	18
1.7. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH 1.8. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	26 28
2. Struktura Grupy Kapitałowej i władze Spółki	30
2.1. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ IMS	30
2.2. SKŁAD ZARZĄDU SPÓŁKI	31
2.3. SKŁAD RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI	31
3. Noty do sprawozdania z całkowitych dochodów	33
3.1. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY 3.2. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE	33 34
3.3. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE	34
3.4. PODATEK DOCHODOWY	35
3.5. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA	35
3.6. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ	36
4. Noty do sprawozdania z sytuacji finansowej	38
4.1. WARTOŚĆ FIRMY	38
4.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE	39
4.3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 4.4. PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW	40 43
4.5. AKTYWA FINANSOWE DŁUGOTERMINOWE	43
4.6. AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	49
4.7. ZAPASY	51
4.8. NALEŻNOŚCI	51
4.9. AKTYWA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE	52
4.10. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 4.11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	53 53
4.12. INSTRUMENTY FINANSOWE	54
4.13. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NA RYZYKA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM	58
4.14. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM	65
4.15. KAPITAŁ PODSTAWOWY	65

4.16. KAPITAŁ ZAPASOWY	66
4.17. PROPOZYCJA CO DO SPOSOBU PODZIAŁU ZYSKU LUB POKRYCIA STRATY ZA ROK OBROTOWY	66
4.18. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU	67
4.19. REZERWY DŁUGOTERMINOWE	67
4.20. KREDYTY I POŻYCZKI	68
4.21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	70
4.22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE	70
4.23. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW	71
4.24. REZERWY KRÓTKOTERMINOWE	71

5.	Pozostałe informacje	73

5.1. STUDIO MUZYCZNE I PRODUKCJA WŁASNYCH BAZ MUZYCZNYCH	73
5.2. DYWIDENDA	75
5.3. SKUP AKCJI WŁASNYCH	76
5.4. UMORZENIE AKCJI WŁASNYCH IMS S.A.	80
5.5. PROGRAM MOTYWACYJNY III I JEGO REALIZACJA ZA 2018 ROK	80
5.6. PODWYŻSZENIE KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W WYNIKU EMISJI AKCJI SERII C	82
5.7. PRACOWNICY I KOSZTY PRACY	83
5.8. WYNAGRODZENIE CZŁONKÓW KADRY MENEDŻERSKIEJ	83
5.9. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	84
5.10. UDZIELONE I OTRZYMANE PORĘCZENIA I GWARANCJE	85
5.11. SPRAWY SĄDOWE	86
5.12. OPIS ZNACZĄCYCH POSTANOWIEŃ UMÓW LEASINGOWYCH AKTYWNYCH NA 31.12.2019 ROKU	87
5.13. WYDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO	88
5.14. PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	89

Wybrane dane finansowe z jednostkowego sprawozdania finansowego

	w tys. PLN Okres 12 miesięcy zakończony		w tys. EUR Okres 12 miesięcy zakończony
	31.12.2019 r.	31.12.2018 r.	31.12.2019 r.	31.12.2018 r.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Przychody netto ze sprzedaży	45 530	44 610	10 584	10 455
EBIT	11 957	12 085	2 780	2 832
Amortyzacja	5 411	4 287	1 258	1 005
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	17 368	16 372	4 037	3 837
Zysk brutto	10 153	11 602	2 360	2 719
Zysk netto za rok obrotowy	8 102	9 274	1 883	2 173
Zysk na akcję (gr na akcję)	25	29	6	7
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	14 668	14 607	3 410	3 423
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 697)	(5 064)	(859)	(1 187)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(11 246)	(15 661)	(2 614)	(3 670)
Przepływy pieniężne netto razem	(275)	(6 118)	(64)	(1 434)
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31.12.2019 r.	Stan na 31.12.2018 r.	Stan na 31.12.2019 r.	Stan na 31.12.2018 r.
Rzeczowe aktywa trwałe	11 400	11 072	2 677	2 575
Należności krótkoterminowe	12 072	12 736	2 835	2 962
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	158	433	37	101
Kapitał własny	17 266	16 186	4 054	3 764
Zobowiązania długoterminowe	12 021	12 907	2 823	3 002
Zobowiązania krótkoterminowe	18 312	15 087	4 300	3 509

Zasady przeliczenia wybranych danych finansowych

Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według ustalonego przez NBP kursu wymiany złotego na EUR obowiązującego na 31.12.2019 r. - 4,2585 PLN/EUR i dane porównawcze na 31.12.2018 r. - 4,3000 PLN/EUR).

Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego, tj. za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2019 r. - 4,3018 PLN/EUR i dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2018 r. - 4,2669 PLN/EUR.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną cześć.

		12 miesięcy	12 miesięcy
	Nota	zakończonych	zakończonych
		31 grudnia 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi:		45 530	44 610
Przychody netto ze sprzedaży	3.1.	45 530	44 610
Koszty działalności operacyjnej		34 784	32 225
Amortyzacja		5 411	4 287
Zużycie materiałów i energii		2 573	2 093
Usługi obce		16 922	17 089
Podatki i opłaty		121	139
Wynagrodzenia		6 598	5 026
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		444	442
Pozostałe koszty rodzajowe		231	215
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		2 484	2 934
Zysk na sprzedaży		10 746	12 385
Pozostałe przychody operacyjne	3.2.	1 375	87
Pozostałe koszty operacyjne	3.2.	164	387
Zysk na działalności operacyjnej		11 957	12 085
Przychody finansowe	3.3.	60	85
Koszty finansowe	3.3.	1 864	568
Zysk brutto		10 153	11 602
Podatek dochodowy	3.4.	2 051	2 328
Zysk netto za rok obrotowy		8 102	9 274
Pozostałe całkowite dochody		716	(1 655)
Przeszacowanie udziałów w spółkach zależnych	4.5.	833	(1 960)
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do wyniku		(117)	308
Pozostałe całkowite dochody, które nie będą reklasyfikowane do wyniku powstałe na transakcji odsprzedaży akcji własnych		-	(4)
Całkowite dochody ogółem		8 818	7 619
Zysk netto na jedną akcję (w groszach):
Podstawowy zysk na akcję	3.6.	25	29
Rozwodniony zysk na akcję	3.6.	25	29

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część.

		Stan na	Stan na
	Nota	31 grudnia 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
Aktywa trwałe		29 893	27 366
Wartość firmy	4.1.	1 442	1 442
Wartości niematerialne	4.2.	1 274	1 182
Rzeczowe aktywa trwałe	4.3.	11 400	11 072
Prawo do użytkowania aktywów	4.4.	3 666	1 213
Inne długoterminowe aktywa finansowe	4.5.	11 318	11 870
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4.6.	779	578
Rozliczenia międzyokresowe czynne
długoterminowe	4.11.	14	9
Aktywa obrotowe		17 706	16 814
Zapasy	4.7.	1 992	2 474
Należności z tytułu dostaw i usług	4.8.	11 962	12 343
Należności pozostałe	4.8.	110	393
Aktywa finansowe krótkoterminowe	4.9.	2 585	316
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4.10.	158	433
Rozliczenia międzyokresowe czynne	4.11.	899	855
Aktywa razem		47 599	44 180

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną cześć.

KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy – wdrożenie MSSF 9, MSSF 15, MSSF 16 Kapitał rezerwowy - środki na nabycie akcji własnych Akcje własne Kapitał z aktualizacji wyceny udziałów Zyski zatrzymane, w tym: Zysk netto okresu sprawozdawczego KAPITAŁ WŁASNY RAZEM ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów Zobowiązania z tytułu umowy inwestycyjnej dot. nabycia spółki APR Sp. z o.o. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy długoterminowe	Nota 4.15. 4.16.	31 grudnia 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
		647	670
		10 709	8 081
		102	102
		29	3 480
		(3 563)	(5 946)
		1 240	525
		8 102	9 274
		8 102	9 274
		17 266	16 186
		12 021	12 907
	4.18.	4 899	4 913
	4.4.	3 157	662
	4.21.	1 800	5 450
	4.6.	2 147	1 866
	4.19.	18	16
Zobowiązania krótkoterminowe		18 312	15 087
Kredyty i pożyczki	4.20.	1 177	50
Zobowiązania z tytułu leasingu	4.18.	2 897	2 632
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	4.4.	618	671
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4.21.	6 278	7 111
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4.22.	3 579	2 705
Zobowiązania z tytułu umowy inwestycyjnej dot. nabycia spółki APR
Sp. z o.o.	4.21.	2 550	-
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	4.23.	583	1 442
Zobowiązanie z tytułu pozostałych podatków	4.23.	567	186
Przychody przyszłych okresów		26	237
Rezerwy krótkoterminowe	4.24.	37	53
ZOBOWIĄZANIA RAZEM		30 333	27 994
Pasywa razem		47 599	44 180

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część.

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał zapasowy – wdrożenie MSSF 9, MSSF 15, MSSF 16	Kapitał rezerwowy - środki na nabycie akcji własnych	Akcje własne	Kapitał z aktualizacji wyceny udziałów	Zyski zatrzymane	Kapitał własny
Noty	4.15.	4.16.
Stan na 1 stycznia 2019 roku	670	8 081	102	3 480	(5 946)	525	9 274	16 186
Skup akcji własnych	-	3 451	-	(3 451)	(3 451)	-	-	(3 451)
Umorzenie akcji własnych	(33)	(5 800)	-	-	5 833	-	-	-
Emisja akcji serii C	10	1 506	-	-	-	-	-	1 516
Kapitał zapasowy powstały w wyniku realizacji Programu Motywacyjnego III za 2018 rok	-	225	-	-	-	-	-	225
Podział zysku z lat ubiegłych na kapitał	-	3 245	-	-	-	-	(3 245)	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	(6 029)	(6 029)
Zysk netto roku obrotowego	-	-	-	-	-	-	8 102	8 102
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto), w tym:	-	-	-	-	-	716	-	716
Przeszacowanie udziałów w spółkach zależnych	-	-	-	-	-	716	-	716
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	-	716	8 102	8 818
Stan na 31 grudnia 2019 roku	647	10 709	102	29	(3 563)	1 240	8 102	17 266

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał zapasowy – wdrożenie MSSF 9, MSSF 15, MSSF 16	Kapitał rezerwowy - środki na nabycie akcji własnych	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy w przyszłych okresach	Kapitał z aktualizacji wyceny udziałów	Zyski zatrzymane	Kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2018 roku	670	7 262	-	2 512	(1 988)	2 552	2 177	7 144	20 329
Środki na nabycie akcji własnych	-	(2 448)	-	5 000	-	(2 552)	-	-	-
Skup akcji własnych	-	4 032	-	(4 032)	(4 032)	-	-	-	(4 032)
Podział zysku z lat ubiegłych na kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	(762)	-	-	-	-	-	(7 144)	(7 905)
Sprzedaż akcji własnych	-	-	-	-	74	-	-	-	74
Korekta z tytułu zastosowania MSSF 9, MSSF 15, MSSF 16	-	-	102	-	-	-	-	-	102
Zysk netto roku obrotowego	-	-	-	-	-	-	-	9 274	9 274
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto), w tym:	-	(3)	-	-	-	-	-	-	(1 655)
Odsprzedaż akcji własnych	-	(3)	-	-	-	-	-	-	(3)
Przeszacowanie udziałów w spółkach zależnych	-	-	-	-	-	-	(1 652)	-	(1 652)
(IMS r&d sp. z o.o., Mood Factory Sp. z o.o.)
Suma całkowitych dochodów	-	(3)	-	-	-	-	(1 652)	9 274	7 618
Stan na 31 grudnia 2018 roku	670	8 081	102	3 480	(5 946)	-	525	9 274	16 186

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną cześć.

	Noty	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk netto		8 102	9 274
Korekty		6 566	5 333
Amortyzacja		5 411	4 287
Odsetki: leasing, kredyt, lokaty bankowe, prawo do użytkowania aktywów		304	254
Aktualizacja wartości udziałów APR Sp. z o.o. i Mood Factory Sp. z o.o.		1 456	-
Aktualizacja wartości udziałów IMS events sp. z o.o., VMS Sp. z o.o.		-	151
Strata/Zysk z działalności inwestycyjnej		(175)	29
Zmiana stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych biernych i przychodów		843	1 133
przyszłych okresów
Bilansowa zmiana stanu zapasów skorygowana o zobowiązania z tytułu leasingu		619	(658)
dot. nieprzyjętych na stan środków trwałych
Zmiana stanu należności krótkoterminowych		681	(2 559)
Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych		(3 650)	-
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,		1 571	1 625
z wyjątkiem pożyczek i kredytów
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych		(48)	1
Odpis aktualizujący pożyczki		15	-
Należny roczny podatek dochodowy		2 081	2 328
Zmiany stanu pozostałych podatków		382	(187)
Zapłacony podatek dochodowy, w tym:		(2 924)	(1 071)
za rok 2019 (zaliczka)		(1 482)	-
za rok 2018		(1 442)	(844)
za rok 2017		-	(227)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		14 668	14 607
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy z tytułu zbycia aktywów trwałych		592	93
Spłata pożyczki		416	70
Wpływy z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek		12	-
Zakup wartości niematerialnych i środków trwałych		(1 947)	(1 185)
Udzielone pożyczki		(2 770)	(216)
Wydatki z tytułu nabycia udziałów APR Sp. z o.o.		-	(3 789)
Wydatki z tytułu nabycia udziałów Mood Factory Sp. z o.o.		-	(2)
Wydatki z tytułu nabycia udziałów Muzola Sp. z o.o.		-	(35)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(3 697)	(5 064)

		12 miesięcy	12 miesięcy
	Noty	zakończonych 31 grudnia 2019 r.	zakończonych 31 grudnia 2018 r.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy związane z emisją akcji serii C		1 516	-
Wpływy z tytułu kredytów bankowych		1 177	-
Wpływy z tytułu odsetek od lokat bankowych		8	72
Wpływy z tytułu otrzymanych pożyczek		-	50
Wpływy z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek		-	13
Wypłata dywidendy	5.2.	(6 029)	(7 905)
Nabycie akcji własnych	5.3.	(3 423)	(4 026)
Wydatki związane z nabyciem akcji własnych	5.3.	(28)	(5)
Płatności z tytułu leasingu wraz z odsetkami		(3 690)	(3 164)
Spłata rat z tytułu leasingu dotyczącego prawa do użytkowania aktywów		(659)	(636)
Spłata odsetek z tytułu leasingu dotyczącego prawa do użytkowania aktywów		(66)	(60)
Spłata pożyczek wraz z odsetkami		(52)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(11 246)	(15 661)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM		(275)	(6 118)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU		433	6 551
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU		158	433
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH		(275)	(6 118)

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 13

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2019

1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

1.1. Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2019 r. oraz dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.

Rokiem obrachunkowym Spółki jest okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia.

IMS S.A. ("Spółka"; "IMS S.A."; "IMS"; "Emitent") została utworzona w wyniku przekształcenia Internet Media Services Sp. z o.o. w spółkę akcyjną uchwałą Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z 8 marca 2007 r. (Rep. A nr 499/2007). Internet Media Services Sp. z o.o. została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z 4 sierpnia 2000 r. w Kancelarii Notarialnej Czesławy Kołcun (Rep. A - 9269/2000).

Siedzibą IMS S.A. jest Warszawa, ul. Puławska 366. Spółka wpisana jest do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie pod numerem KRS 0000278240. Spółce nadano numer statystyczny REGON 016452416.

Obecna nazwa Spółki – IMS Spółka Akcyjna (nazwa skrócona IMS S.A.) – to wynik zmiany nazwy z Internet Media Services S.A. dokonany przez ZWZ w czerwcu 2015 r., zgodnie ze strategią komunikacji marki IMS oraz strategią komunikacji dla całej Grupy Kapitałowej IMS.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

IMS S.A. jest spółką dominującą i sama nie jest zależna od innych spółek.

IMS Spółka Akcyjna zajmuje pozycję lidera w świadczeniu wyspecjalizowanych usług z zakresu marketingu sensorycznego w Polsce. Nowoczesne rozwiązania oferowane przez Spółkę pozwoliły jej osiągnąć pozycję lidera na rynku polskim, jak również oferować produkty i usługi na innych rynkach europejskich.

IMS S.A. świadczy usługi marketingu sensorycznego w trzech głównych grupach produktowych:

• audiomarketingu emisja oraz przygotowanie personalizowanych formatów muzycznych,
• wideomarketingu komunikacja wizualna na nośnikach Digital Signage: Wideo Wall, menu Boards, witryny sklepowe Digital Signage,
• aromamarketingu dobór i emisja spersonalizowanych nut zapachowych dla wybranych grup klientów.

Powyższe dziedziny stanowią trzon marketingu sensorycznego, który jest działaniem polegającym na umiejętnym dobraniu odpowiednich bodźców dźwiękowych, zapachowych i wizualnych w celu wywołania oczekiwanych reakcji u klientów a co za tym idzie podniesienie efektywności i atrakcyjności miejsc sprzedaży.

Ponadto IMS S.A. prowadzi działalność w segmentach:

• In-Store Media produkcja i emisja reklam dźwiękowych, produkcja i emisja reklam wideo na monitorach i ekranach LED, Digital Signage,
• Technologie i Systemy Digital Signage instalacje Systemów Digital Signage, specjalizowane urządzenia Digital Signage i zarządzanie treścią na nośnikach Digital Signage.

Około połowy sprzedaży od wielu lat pochodzi ze świadczenia długoterminowych usług abonamentowych w tych trzech obszarach.

Misją IMS S.A. jest pozostanie wiodącym dostawcą rozwiązań podnoszących efektywność i atrakcyjność miejsc sprzedaży, w tym poprzez oferowanie kompleksowych rozwiązań marketingowych,

które odciążą klienta od implementacji, zarządzania i monitorowania systemów i procesów sprzedaży nakierowanych na działania marketingowe w miejscu sprzedaży.

Wytworzenie właściwej atmosfery miejsc sprzedaży pozwala wpłynąć m.in. na:

• zachowania klientów (wzbudzenie zainteresowania miejscem sprzedaży, wydłużenie czasu pobytu klienta w sklepie, co w konsekwencji wpływa na zwiększenie prawdopodobieństwa dokonania zakupów),
• budowanie wizerunku marki (odpowiednio dobrany zapach, treść reklamowa oraz jej sposób przekazu pozwala na uzyskanie odpowiednich skojarzeń z marką, jak również kreuje lojalność wobec marki),
• zwiększenie sprzedaży.

1.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Porównawcze dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tys. PLN (nie stosuje się zaokrągleń; w wyniku prezentacji danych finansowych w tysiącach złotych sumy podsumowań mogą być różne od sumy składników poszczególnych pozycji, a odchylenie nie powinno przekraczać 1 tysiąca złotych).

1.4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku z obecną sytuacją, związaną z rozprzestrzenianiem się epidemii koronawirusa, a jednocześnie biorąc pod uwagę podjęte już decyzje oraz działania planowane i możliwe do podjęcia w przyszłości, Zarząd IMS S.A. ocenił, iż założenie kontynuacji działalności przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jest właściwe. Wpływ skutków COVID-19 na sytuację finansową i wyniki finansowe Emitenta opisano szerzej w punkcie 5.13.1. "Wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego".

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem przeszacowania do wartości godziwej udziałów w spółkach zależnych opisanego w nocie 4.5. niniejszego sprawozdania.

1.5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Standard	Data obowiązywania	Opis zmian
Interpretacja do KIMSF 23 "Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego"	1 stycznia 2019 r.	KIMSF 23 dostarcza wytycznych odnośnie ujęcia niepewności w zakresie podatku dochodowego. Podmiot powinien dokonać osądu, czy ujęcia podatkowe powinny być rozważane indywidualnie, czy też pewne ujęcia podatkowe powinny zostać ocenione łącznie. Wybór powinien lepiej odzwierciedlać oczekiwania odnośnie rozwiązania niepewności.
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe"	1 stycznia 2019 r.	Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"	1 stycznia 2019 r.	Doprecyzowanie zakresu stosowania standardu dla długoterminowych udziałów w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze"	1 stycznia 2019 r.	Zmiany do programu określonych świadczeń
		Zestaw poprawek dotyczących:
"Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)"	1 stycznia 2019 r.	MSSF 3 – wskazanie, że jednostka ponownie wycenia udziały kapitałowe we wspólnej działalności kiedy obejmuje kontrolę nad tym przedsięwzięciem;
		MSSF 11 – jednostka nie dokonuje ponownej wyceny udziałów kapitałowych we wspólnej działalności kiedy uzyskuje współkontrolę nad wspólnym przedsięwzięciem;
		MSR 12 – konsekwencje podatkowe w związku z wypłatą dywidendy (skutki podatkowe z tytułu podatku dochodowego od dywidendy powinny być ujmowane w rachunku zysków i strat;
		MSR 23 – koszty finansowania w przypadku gdy składnik aktywa został przekazany do użytkowania.

Nowe standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:

Powyższe nowe standardy nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe IMS S.A.

Nowe standardy i interpretacje opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie:

Powyższe sprawozdanie nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone, ale wejdą w życie po 31 grudnia 2019 roku.

Standard	Data obowiązywania	Opis zmian
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek"	1 stycznia 2020 r.	Definicja przedsięwzięcia
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów"	1 stycznia 2020 r.	Doprecyzowanie definicji "istotności"
Zmiany w MSSF 9 "Instrumenty Finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych"	1 stycznia 2020 r.	Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"	1 stycznia 2021 r.	Nowe podejście w rozpoznawaniu przychodów oraz zysku/strat w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.
Zmiany do MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności"	1 stycznia 2016 r. Proces zatwierdzania do stosowania na terenie UE nie został rozpoczęty do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14	Zasady rachunkowości i ujawnień dla zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"	Prace zostały odłożone bezterminowo	Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"	Data wejścia w życie nie została określona	Klasyfikacja zobowiązań finansowych jako krótkoterminowe i długoterminowe

Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy, zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, od ich wejścia w życie, po zatwierdzeniu przez Unię Europejską.

1.6. Stosowane zasady rachunkowości

Przyjęte przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania zasady rachunkowości są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania za rok obrotowy 2018, poza nowymi standardami rachunkowości stosowanymi od 1 stycznia 2019 r. opisanymi wcześniej.

1.6.1. Waluty obce

Przy sporządzaniu sprawozdań finansowych transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, tj. kursu średniego ustalonego przez NBP. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walutach obcych nie podlegają powtórnemu przewalutowaniu. Wszelkie różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym.

Zastosowane kursy walut do wyceny pozycji bilansowych:	Kurs wymiany złotego do euro	Kurs wymiany złotego do dolara
31 grudnia 2018 r.	4,3000	3,7597
31 grudnia 2019 r.	4,2585	3,7977

1.6.2. Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w stopniu odzwierciedlającym spełnienie przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia (realizacji usługi) lub dostawy towaru.

Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów i usług w zwykłym toku działalności Spółki. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy.

Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

• − umowa została zawarta w formie pisemnej, ustnej lub innej zgodnej ze zwyczajowymi praktykami handlowymi, oraz obie strony umowy zaakceptowały jej warunki;
• − zidentyfikowano w umowie prawa i obowiązki każdej strony dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane oraz zidentyfikowano warunki płatności za powyższe dobra lub usługi;
• − umowa posiada treść ekonomiczną;
• − jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za przekazane klientowi dobra i usługi.

Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne kategorie:

• − Przychody ze sprzedaży usług;
• − Przychody z tytułu dzierżawy urządzeń;
• − Przychody ze sprzedaży towarów.

1.6.2.1. Przychody ze sprzedaży usług

Przychody IMS uzyskiwane są zasadniczo w związku ze świadczeniem usług.

Jeżeli umowa przewiduje opłaty pobrane z góry za usługi (nie dotyczy zaliczek), które mają być świadczone w okresach przyszłych, przychód rozpoznaje się proporcjonalnie, w każdym miesiącu, którego dotyczy opłata, w części odpowiadającej opłacie za dany miesiąc. Wartość opłaty za przyszłe okresy odracza się jako rozliczenie międzyokresowe przychodu. Na 31 grudnia 2019 r. rozpoznano przychody przyszłych okresów w wysokości 26 tys. PLN.

1.6.2.2. Przychody z tytułu dzierżawy urządzeń

Spółka w swojej działalności zawiera umowy wieloletnie (abonamentowe), w tym na dzierżawę urządzeń audiobox, wideobox i aromabox. Przychody z tego tytułu rozpoznawane są miesięcznie, tj. w każdym miesiącu, w którym usługa miała miejsce.

1.6.2.3. Przychody ze sprzedaży towarów

Przychody ze sprzedaży towarów (np. monitorów, urządzeń, zapachów aroma) ujmuje się jednorazowo w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

1.6.3. Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.

1.6.4. Koszty

Przez koszty i straty Spółka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości. Powodują one zmniejszenie wartości aktywów albo zwiększenie wartości zobowiązań i doprowadzają do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru. W księgach rachunkowych ujmuje się wszystkie obciążające Spółkę koszty dotyczące danego okresu, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów. Zachowanie współmierności przychodów i kosztów zakłada jednoczesne lub łączne ujmowanie przychodów i kosztów powstałych bezpośrednio i wspólnie w wyniku tej samej transakcji lub innych zdarzeń.

Zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem, Spółka aktywuje i rozlicza w czasie przez cały okres trwania kontraktu.

1.6.5. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione.

1.6.6. Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Spółki z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i wykazuje bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

1.6.7. Podatek odroczony

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym, ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód (stratę) podatkową, to się go nie wykazuje. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych powstających z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest ujmowane, chyba że rozłożenie w czasie odwracania się różnic przejściowych jest kontrolowane przez Spółkę i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat oraz aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

1.6.8. Informacje dotyczące segmentów działalności

Działalność w podziale na segmenty Grupy Kapitałowej, której IMS S.A. jest jednostką dominującą, zaprezentowana została w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej IMS.

1.6.9. Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego dla akcjonariuszy Spółki za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych, zamiennych na akcje zwykłe).

1.6.10. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Obciążenia amortyzacyjne dla pozycji innych niż grunty i inwestycje w toku naliczane są od wartości zakupu środków trwałych pomniejszonej o ich przewidywalną wartość końcową, metodą liniową przez okres przewidywanej przydatności do użycia.

Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku obrotowego, a konsekwencje zmian tych szacunków odnoszone są

do przyszłych okresów.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu amortyzuje się przez okres ich przewidywanego ekonomicznego użytkowania na takich samych zasadach jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia wyceniane są jako niższa z dwóch wartości:

• − wartości bilansowej na dzień zaklasyfikowania jako przeznaczone do zbycia lub
• − w wartości godziwej pomniejszonej o oczekiwane koszty sprzedaży.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia nie są amortyzowane od momentu zakwalifikowania jako przeznaczone do zbycia. Na 31.12.2019 roku w IMS S.A. nie wystąpiła kategoria "Aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia".

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych. IMS corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową.

Rodzaje środków trwałych	Okres ekonomicznej użyteczności
Środki transportu	do 9 lat
Maszyny i urządzenia	do 6 lat
Urządzenia komputerowe	do 5 lat
Wyposażenie	do 5 lat

1.6.11. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Szacunkowy okres użytkowania oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów.

Koszty prac badawczych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Wartości niematerialne wytworzone w zakresie własnym w wyniku prac rozwojowych ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy uzasadnia je:

• wykonalność techniczna umożliwiająca udostępnienie ich do wykorzystania lub sprzedaży;
• zamiar opracowania w celu wykorzystania lub sprzedaży;
• możliwość wykorzystania lub sprzedaży;
• sposób generowania przez daną wartość niematerialną prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych;
• dostępność odpowiednich zasobów technicznych, finansowych i innych niezbędnych do ich opracowania i późniejszego wykorzystania lub sprzedaży;
• możliwość wiarygodnej wyceny kosztów przypadających na dany składnik tych wartości w procesie jego opracowywania.

Kwota początkowo ujęta jako wartości niematerialne wytworzone w zakresie własnym jest sumą kosztów poniesionych od dnia spełnienia przez dany składnik tych wartości powyższych kryteriów ujęcia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wytworzone w zakresie własnym wykazuje się w taki sam sposób, jak w przypadku wartości niematerialnych nabywanych w oddzielnych transakcjach.

Rodzaje wartości niematerialnych	Okres ekonomicznej użyteczności
Koszty zakończonych prac rozwojowych	6 lat
Oprogramowanie komputerowe	do 6 lat
Inne wartości niematerialne	do 6 lat

Roczne stawki amortyzacyjne wartości niematerialnych kształtują się następująco:

1.6.12. Utrata wartości niematerialnych aktywów innych niż wartość firmy

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

1.6.13. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu, wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki kosztu przejęcia jednostki nad udziałem w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki, z którą nastąpiło połączenie, ujmowanych na dzień przejęcia. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości wartości firmy dokonywany jest na koniec roku obrotowego lub częściej, jeśli istnieją przesłanki dotyczące utraty wartości. Stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów ośrodka. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W chwili zbycia ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przypadającą na niego część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

Na wartość firmy wykazaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składa się wartość firmy wynikająca z połączenia IMS S.A. z Mall TV Sp. z o.o. w kwietniu 2009 roku.

1.6.14. Zapasy

Zapasy wykazuje się po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa. Koszty wytworzenia, zawierające odpowiednią część stałych i zmiennych kosztów ogólnego zarządu, przypisuje się do zapasów stosując zasady najwłaściwsze dla poszczególnych kategorii zapasów, przy czym zapasy wycenia się metodą FIFO. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).

1.6.15. Aktywa i zobowiązania finansowe

Od 1 stycznia 2018 roku, zgodnie z MSSF 9, Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do poniższych kategorii wyceny:

• − wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• − wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• − wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia w oparciu:

• − o charakterystykę przepływów pieniężnych (test SPPI);
• − o model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów.

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji wyłącznie wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

1.6.15.1. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

W kategorii "Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu" znajdują się instrumenty utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej ("SPPI", ang. solely payment of principal and interest). Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji "przychody z tytułu odsetek" w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości 1.6.12. powyżej i prezentuje w pozycji "odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych".

W przypadku IMS S.A. aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:

• − udzielone pożyczki i należności,
• − środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
• − kredyty i pożyczki,
• − zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,
• − zobowiązania z tytułu leasingu, w tym zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów.

1.6.15.2. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Po początkowym ujęciu Spółka wycenia inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które Spółka ujmuje w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych, łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji "przychody z tytułu odsetek". Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości 1.6.12. powyżej i prezentuje w pozycji "odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych".

W tej kategorii Spółka klasyfikuje udziały w spółkach zależnych oraz pozostałe udziały.

Wycena udziałów na 31 grudnia 2019 roku w jednostkach zależnych została przedstawiona w nocie 4.5. niniejszego sprawozdania.

1.6.15.3. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa i zobowiązania finansowe które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na 31.12.2019 roku w Spółce nie wystąpiły takie aktywa i zobowiązania finansowe.

1.6.15.4. Efektywna stopa procentowa

Jest to metoda naliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (albo grupy aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych) oraz przypisania przychodów lub kosztów odsetkowych do odpowiednich okresów. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości netto składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej jednostka dokonuje oszacowania przepływów pieniężnych, uwzględniając wszelkie postanowienia umowy instrumentu finansowego (np. przedpłaty, opcje kupna lub podobne), jednakże nie uwzględnia potencjalnych przyszłych strat związanych z nieściągalnością kredytów. Wyliczenie obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie lub dyskonta. Przyjmuje się założenie, że przepływy pieniężne oraz oczekiwany czas trwania grupy podobnych instrumentów finansowych mogą być wiarygodnie oszacowane. Jednakże, w rzadkich przypadkach, kiedy nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie przepływów pieniężnych lub oczekiwanego czasu trwania instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych), jednostka dokonuje wyliczeń w oparciu o przepływy pieniężne wynikające z umowy za pełny umowny czas trwania instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych).

1.6.16. Pozostałe aktywa (w tym rozliczenia międzyokresowe kosztów)

Do pozostałych aktywów zaliczane są w szczególności należności z tytułu rozliczeń publicznoprawnych oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Spółka ujmuje jako czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów wydatki takie jak:

• a) poniesione nakłady (wydatki), które w przyszłych okresach będą uznane jako koszty operacyjne,
• b) poniesione nakłady (wydatki), które w przyszłych okresach będą uznane jako koszty operacji finansowych.

Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i są związane z wpływem korzyści ekonomicznych w przyszłości.

1.6.17. Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy IMS S.A. wykazuje się w wysokości określonej w Statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zgodnie ze Statutem IMS S.A. kapitał zakładowy składa się z akcji zwykłych na okaziciela.

Koszty transakcyjne bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

1.6.18. Rezerwy

Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w Spółce bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych) będących konsekwencją zdarzeń z przeszłości, konieczność uregulowania ich przez

Spółkę jest prawdopodobna, a wielkość tych zobowiązań można wiarygodnie wycenić.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

1.6.19. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne stanowią prawdopodobne zobowiązania IMS S.A., których realizacja nastąpi w przyszłości, wynikające z poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów. Są to zobowiązania zapłaty za towary lub usługi, które Spółka otrzymała, lecz za które nie dokonała dotychczas rozliczenia z dostawcą; kwota tych zobowiązań nie została formalnie ustalona z dostawcą lub nie otrzymano oficjalnego dokumentu potwierdzającego powstanie zobowiązania. Chociaż czasami konieczne jest szacowanie kwoty lub ram czasowych rozliczeń międzyokresowych biernych, stopień niepewności jest generalnie o wiele mniejszy niż w przypadku rezerw. Podstawowymi tytułami stanowiącymi rozliczenia międzyokresowe bierne w IMS są:

• − wydatki jednorazowe dotyczące okresu sprawozdawczego oraz stałe powtarzalne w każdym miesiącu sprawozdawczym, ale ze względu na swoją specyfikę fakturowania istnieje prawdopodobieństwo, że nie otrzymamy dokumentu źródłowego obcego w wymaganym terminie. Przykładami są tu: usługi elektroniczne, łączności, energii itp. oraz wydatki związane z eksploatacją samochodów służbowych (zakupem paliwa, akcesoriów samochodowych);
• − koszty prowizji od sprzedaży za dany okres sprawozdawczy na rzecz handlowców i firm współpracujących zgodnie z zawartymi umowami;
• − koszty opłat dla pośredników reklamowych;
• − koszty dzierżawy powierzchni reklamowej oraz koszty zakupu powierzchni reklamowej;
• − opłaty na rzecz organizacji zbiorowego zarządzania prawami autorskimi (licencje);
• − premie okresowe dla pracowników.

Rozliczenia międzyokresowe bierne w momencie ich utworzenia obciążają w całości koszty rodzajowe, a ich wykorzystanie rozliczane jest ze zobowiązaniem powstałym z ich tytułu. W przypadku braku obowiązku uregulowania rozliczenia międzyokresowego biernego następuje jego likwidacja (rozwiązanie) powodująca korektę kosztów rodzajowych w okresie rozliczenia. Ewentualne różnice pomiędzy wartością rozliczenia międzyokresowego biernego, a kwotą zobowiązania powstałego z jego tytułu, również korygują koszty rodzajowe w okresie rozliczenia.

1.6.20. Leasing

Spółka od 1 stycznia 2018 roku zastosowała nowy standard MSSF 16 "Leasing". Standard zlikwidował pojęcie leasingu operacyjnego i w konsekwencji spowodował rozpoznanie nowego składnika aktywów (prawa do użytkowania aktywów) oraz nowych zobowiązań związanych z dokonywaniem płatności z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów. IMS S.A. identyfikuje umowy, w których odpłatnie następuje użyczenie składnika aktywów na pewien okres czasu. W przypadku leasingów krótkoterminowych (poniżej 12 miesięcy) lub tych o niskiej wartości (komputery, drukarki), Spółka stosuje wyłączenie i rozlicza takie umowy na dotychczasowych zasadach.

Umowa zawiera leasing, jeżeli spełnione są łącznie wszystkie poniższe warunki:

• − składnik aktywów jest zidentyfikowany;
• − Spółka ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych;
• − Spółka ustala w jaki sposób i dla jakich celów używany jest składnik aktywów.

Powstające zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego lub w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu związanych z prawem do użytkowania aktywów z podziałem na krótko- i długoterminowe.

Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i część kapitałową (zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu). Część odsetkowa odnoszona jest w koszty okresu i ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ramach odsetek. Płatności warunkowe z tytułu leasingu ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.

1.6.21. Akcyjne programy motywacyjne

W 2017 r. w IMS S.A. przyjęty został Program Motywacyjny III na lata 2018 – 2020, dla członków Zarządu, menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej IMS. Zgodnie z MSSF 2 "Płatności w formie akcji", odsprzedaż akcji własnych oraz prowadzone programy motywacyjne Spółka odnosi na kapitał własny (kapitał zapasowy), a z drugiej strony, ujmowany jest odpowiedni koszt. Programy motywacyjne dla pracowników związane są z wynagrodzeniem za świadczoną przez nich pracę, dlatego wartość przyznanych opcji na akcje odnoszona jest w ciężar kosztów wynagrodzeń lub usług obcych w zależności od formy zatrudnienia danego beneficjenta programu motywacyjnego.

1.7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

1.7.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu zastosowania osądów, szacunków i przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Zarząd kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewniają, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:

• − prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne;
• − odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;
• − sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;
• − kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (nota 1.7.2. poniżej), dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości Spółki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Klasyfikacja umów leasingu

Strona jest stroną umów, które mogą spełniać (lub nie) warunki zaklasyfikowania do umów leasingowych. Klasyfikacja umów odbywa się w oparciu o ocenę, czy Spółka w zamian za wynagrodzenie ma prawo do sprawowania kontroli, w tym pobierania korzyści ekonomicznych, nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez określony czas. Sprawowanie kontroli oznacza możliwość leasingobiorcy zarówno kierowania wykorzystaniem składnika aktywów, jak i otrzymywaniem korzyści z jego wykorzystania. Oceny Zarządu wymaga także wydzielenie elementów leasingowych i nie leasingowych; alokowanie płatności do wydzielonych elementów oraz określenie okresu leasingu zgodnie z MSSF 16, szczególnie w przypadku gdy okres leasingu obejmuje również okresy opcjonalne (spółka ocenia na ile jest pewna wykonania opcji przedłużenia lub nieprzedłużenia leasingu).

Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według obowiązujących przepisów będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania rezerwy, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Spółka rozpoznaje składnik aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskanych wyników finansowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Informacje dotyczące aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 4.6. niniejszego sprawozdania.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

1.7.2. Niepewność szacunków

Poniżej omówione zostały podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.

Na 31 grudnia 2019 roku w IMS S.A. nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na sprawozdania bieżące lub sprawozdania za okresy przyszłe.

Najistotniejsze szacunki dokonane za okres dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 roku dotyczą:

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w tym wartości firmy

Na 31 grudnia 2019 roku wartość bilansowa wartości firmy wyniosła 1.442 tys. PLN. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości wartości firmy. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, do którego przypisana została wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Test na utratę wartości wartości firmy zaprezentowany został w nocie 4.1. niniejszego sprawozdania.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2019 r. nie występują przesłanki świadczące o utracie wartości wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.

Utrata wartości aktywów finansowych i odpis aktualizujący należności

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje wyceny do wartości godziwej udziałów w spółkach zależnych. Wycena polega na porównaniu wartości bilansowej netto z oszacowaną ich wartością odzyskiwalną, która jest wyższą z dwóch wartości:

• − wartość godziwa lub
• − wartość użytkowa.

W szacowaniu wartości użytkowej Spółka uwzględnia następujące elementy:

• − szacunkową prognozę przyszłych przepływów pieniężnych,
• − oczekiwania dotyczące ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia powyższych przyszłych przepływów pieniężnych,
• − wartość pieniądza w czasie odzwierciedloną przez bieżącą wolną od ryzyka stopę procentową,
• − inne czynniki.

W wyniku wyceny dokonanej na 31.12.2019 r. wartość bilansowa udziałów w spółkach zależnych została obniżona łącznie o kwotę (626) tys. PLN (stanowiącą różnicę pomiędzy obliczoną wartością godziwą, a dotychczasową bilansową). Opis wyceny został przedstawiony w nocie 4.5. niniejszego sprawozdania.

Na dzień bilansowy IMS S.A. dokonała aktualizacji wartości należności, zgodnie z wdrożonym standardem MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Spółka już od momentu ujęcia aktywa finansowego w bilansie wylicza odpis z tytułu utraty wartości za pomocą wskazanego przez MSSF 9 modelu "oczekiwanych strat kredytowych" (a nie jak dotychczas "strat poniesionych"). W wyniku przeprowadzonej analizy wyceny wartości należności handlowych, Spółka na dzień bilansowy 31 grudnia 2019 r. dokonała odpisów z tytułu utraty wartości należności, które zostały opisane w nocie 4.8. niniejszego sprawozdania. Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości ujęty został w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Należności handlowe stanowią najistotniejszą pozycję aktywów finansowych Spółki. Nowy standard MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Spółka dokonała analizy ryzyka kredytowego w oparciu o wskaźniki niewypełniania zobowiązań ustalone na podstawie danych historycznych za lata 2015 – 2019. Uzyskane, historyczne wskaźniki, zostały skorygowane (dodatkowo pogorszone) o oczekiwany wpływ czynników zewnętrznych na nieściągalność.

Przyjęte wskaźniki niewypełnienia zobowiązania dla należności, które nie utraciły wartości kształtują się w przedziałach:

Należności	Należności przeterminowane w przedziałach
nieprzeterminowane	1 - 30 dni	31 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 365 dni	Pow. 365 dni
1,87%	2,03%	3,10%	6,23%	33,75%	11,98%

Odpis aktualizujący zapasy

Spółka dokonała aktualizacji wartości zapasów (materiałów i towarów) – nota 4.7. niniejszego sprawozdania. Na 31 grudnia 2019 roku dokonano analizy przydatności zapasów i oceniono prawdopodobieństwo wykorzystania lub uzyskania przychodu ze sprzedaży posiadanych zapasów. Odpisów aktualizujących wartość zapasów dokonuje się na zasadzie odpisów indywidualnych dla poszczególnych zapasów lub kategorii zapasów. Szacunki dotyczące wartości netto możliwej do uzyskania opierają się na najbardziej wiarygodnych dowodach dostępnych w czasie sporządzania analizy co do przewidywanej kwoty, możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów. Odpis aktualizujący wartość zapasów obciąża pozostałe koszty operacyjne. Jeżeli w kolejnych okresach sprawozdawczych wartość wynikająca z wyceny według ceny sprzedaży netto zaktualizowanego zapasu (materiału, towaru) jest wyższa od wartości księgowej, dokonuje się odwrócenia uprzednio dokonanego odpisu utraty wartości lub jego odpowiedniej części. Odwrócenie wartości uprzednio dokonanego odpisu powiększa pozostałe przychody operacyjne.

Szacunki przyjęte przy naliczaniu rozliczeń międzyokresowych biernych

Na dzień bilansowy Spółka dokonuje szacunków zobowiązań z tytułu wykonanych lecz niezafakturowanych usług. Kalkulowane kwoty wynikają głównie z szacowanej na podstawie ustaleń umownych wartości należnej pośrednikom i współpracownikom z tytułu pozyskiwanych kontraktów, opłat dla firm pośredniczących w sprzedaży usług reklamowych oraz zobowiązań z tytułu zakupu miejsca reklamowego do świadczenia usług reklamowych.

1.8. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w Warszawie 19 maja 2020 r.

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ I WŁADZE SPÓŁKI

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2019

2. Struktura Grupy Kapitałowej i władze Spółki

2.1. Skład Grupy Kapitałowej IMS

W 2019 roku skład Grupy Kapitałowej IMS nie uległ zmianie.

Na 31 grudnia 2019 r. w skład Grupy Kapitałowej IMS, poza jednostką dominującą, wchodziły następujące spółki:

• IMS r&d sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie;
• IMS events sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
• Mood Factory Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
• APR Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach;
• Closer Music Sp. z o.o. (daw. Videotronic Media Solutions Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie. Zmianę nazwy spółki z dotychczasowej Videotronic Media Solutions Sp. z o.o. na Closer Music

Sp. z o.o., Sąd Rejonowy dla M.St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował 25 września 2019 roku.

Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji 19 maja 2020 roku.

Szczeble powiązania	Jednostka	Nazwa skrócona	Data objęcia kontroli	Procentowy udział IMS S.A. w kapitale spółki		Metoda
				Stan na 31.12.2019 r.	Stan na 31.12.2018 r.	konsolidacji
Jednostka dominująca	IMS Spółka Akcyjna z siedzibą ul. Puławska 366 Warszawa	IMS S.A.	x	x	x	Pełna
Szczebel pierwszy	IMS r&d spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą ul. Mierzeja Wiślana 11 Kraków	IMS r&d sp. z o.o.	19.01.2006 r.	100,00%	100,00%	Pełna
	IMS events spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą ul. Królowej Marysieńki 94A Warszawa	IMS events sp. z o.o.	31.03.2014 r.	73,00%	73,00%	Pełna
	Mood Factory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą ul. Puławska 366 Warszawa	Mood Factory Sp. z o.o.	04.08.2016 r.	93,20%	93,20%	Pełna
	APR Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą ul. Drozdów 4 Katowice	APR Sp. z o.o.	15.10.2018 r.	100,00%	100,00%	Pełna*
	Closer Music Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (daw. Videotronic Media Solutions Sp. z o.o.) z siedzibą ul. Puławska 366 Warszawa	Closer Music Sp. z o.o.	18.05.2007 r.	100,00%	100,00%	Pełna

* Konsolidacja sprawozdania finansowego APR Sp. z o.o. rozpoczęła się od 15 października 2018 roku.

2.2. Skład Zarządu Spółki

W dniu 28 listopada 2018 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała z 1 stycznia 2019 r. w skład Zarządu Spółki Pana Wojciecha Piwockiego. Pan Wojciech Piwocki 1 stycznia 2019 r. objął funkcję Wiceprezesa Zarządu – Dyrektora Handlowego. Z 1 stycznia 2019 roku Pan Wojciech Grendziński zmienił dotychczas pełnioną funkcję Wiceprezesa Zarządu – Dyrektora Handlowego na Wiceprezesa Zarządu – Dyrektora Rozwoju Usług.

W roku 2019 nie było zmian w składzie Zarządu Spółki.

W dniu 24 lutego 2020 roku Pan Wojciech Grendziński złożył rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki ze skutkiem na 31 maja 2020 roku.

Skład Zarządu na 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji:

−	−
Michał Kornacki	Prezes Zarządu
Dariusz Lichacz	Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Muzyczny
−	−
−	−
Wojciech Grendziński	Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Rozwoju Usług
−	−
Wojciech Piwocki	Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Handlowy
−	−
Piotr Bielawski	Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Finansowy

2.3. Skład Rady Nadzorczej Spółki

Skład Rady Nadzorczej na 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji:

−	−
Wiesław Rozłucki	Przewodniczący Rady Nadzorczej
−	−
Jarosław Parczewski	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Artur Czeszejko-Sochacki	Sekretarz Rady Nadzorczej
−	−
−	−
Andrzej Chajec	Członek Rady Nadzorczej
−	−
Jarosław Dominiak	Członek Rady Nadzorczej

NOTY DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 32

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2019

3. Noty do sprawozdania z całkowitych dochodów

3.1. Przychody netto ze sprzedaży

Przychody netto ze sprzedaży - struktura rzeczowa	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Usługi reklamowe audio i wideo	19 463	18 488
Abonamenty audio i wideo	14 088	14 235
Abonamenty aroma	7 785	6 660
Systemy Digital Signage	2 335	3 620
Pozostała sprzedaż	1 859	1 607
Przychody netto ze sprzedaży	45 530	44 610

Przychody netto ze sprzedaży - struktura terytorialna	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Polska	43 424	42 327
Zagranica	2 106	2 283
Przychody netto ze sprzedaży	45 530	44 610

Sezonowość i cykliczność sprzedaży

W Spółce w roku 2019, jak i w roku 2018 wystąpiła sezonowość sprzedaży. Sezonowość pojawia się głównie w części przychodów związanych ze sprzedażą usług reklamowych audio i wideo. Okres zwiększonej konsumpcji w punktach sprzedaży powoduje wzrost sprzedaży w IV kwartale. Niższe przychody na początku roku wynikają głównie z braku zatwierdzonych budżetów na kolejny rok w firmach współpracujących w branży reklamowej.

Sezonowość sprzedaży	I kwartał 2019 r.	II kwartał 2019 r.	III kwartał 2019 r.	IV kwartał 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
Przychody netto ze sprzedaży IMS S.A.	9 785	11 709	9 915	14 121	45 530
Kwartalny wskaźnik sprzedaży	21%	26%	22%	31%	100%
Przychody z tytułu usług reklamowych audio i wideo	3 370	4 921	3 791	7 381	19 463
Kwartalny wskaźnik sprzedaży usług reklamowych	17%	25%	19%	39%	100%

Sezonowość sprzedaży	I kwartał 2018 r.	II kwartał 2018r.	III kwartał 2018 r.	IV kwartał 2018 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Przychody netto ze sprzedaży IMS S.A.	9 700	10 406	10 733	13 771	44 610
Kwartalny wskaźnik sprzedaży	22%	23%	24%	31%	100%
Przychody z tytułu usług reklamowych audio i wideo	3 487	4 238	3 791	6 972	18 488
Kwartalny wskaźnik sprzedaży usług reklamowych	19%	23%	21%	37%	100%

3.2. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Spisane zobowiązanie z tytułu umowy inwestycyjnej dot. nabycia spółki APR Sp. z o.o.	1 100	-
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	186	3
Otrzymane odszkodowania	49	-
Zwrot kosztów sądowych	1	20
Kary umowne	-	40
Spłata odpisanych we wcześniejszych okresach należności	-	8
Inne przychody operacyjne	39	16
Razem	1 375	87

Kwota 1.100 tys. PLN w pozostałych przychodach operacyjnych wynika z przeszacowania do wartości godziwej zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej na rzecz byłych udziałowców APR Sp. z o.o. Bazując na wynikach APR za II półrocze 2019 r. oraz budżecie na I półrocze 2020 toku (jest to łącznie pełny pierwszy okres rozliczeniowy wynikający z umowy inwestycyjnej), Emitent oszacował, że pozostałe do zapłaty zobowiązanie będzie niższe o 1.100 tys. PLN.

Pozostałe koszty operacyjne	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Aktualizacja wartości należności, w tym:	86	72
- odpisy aktualizacyjne	86	72
Darowizny na rzecz organizacji pożytku publicznego	23	24
Podatki obce – podatek u źródła	20	26
Likwidacja materiałów/towarów/środków trwałych	12	32
Koszty opłat sądowych	12	21
Odpisane należności - umorzenie	-	9
Aktualizacja zapasów	-	195
Inne koszty operacyjne	11	8
Razem	164	387

3.3. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Odsetki, w tym:	60	85
- z tytułu udzielonych pożyczek	52	17
- z tytułu lokat bankowych	8	64
- z tytułu należności	-	4
Razem	60	85

Koszty finansowe	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Aktualizacja wartości aktywów finansowych, w tym:	1 471	151
- odpis z tytułu przeszacowania wartości udziałów	1 456	-
- odpis aktualizujący pożyczki	15	-
Odsetki, w tym dla:	378	339
- instytucji leasingowych	297	275
- z tytułu leasingu związanego z prawem do użytkowania aktywów	66	60
- banków	9	-
- jednostek pozostałych	4	3
- organów administracji państwowej	2	1
Straty z tytułu różnic kursowych	15	78
Razem	1 864	568

W aktualizacji wartości aktywów finansowych ujęty jest odpis z tytułu przeszacowania wartości udziałów w APR Sp. z o.o. w kwocie 1.002 tys. PLN oraz odpis z tytułu przeszacowania wartości udziałów Mood Factory Sp. z o.o. w kwocie 454 tys. PLN.

3.4. Podatek dochodowy

Struktura podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów – bieżący i odroczony	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Podatek bieżący	2 088	2 302
Podatek odroczony	(37)	26
Razem	2 051	2 328

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Zysk brutto	10 153	11 602
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce	1 929	2 204
Nieujęte wcześniej straty podatkowe	(1)	-
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	53	96
Przychody niebędące podstawa do opodatkowania	(209)	-
Przychody i koszty ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	-	(1)
Różnice przejściowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	279	29
Razem	2 051	2 328
Efektywna stawka podatkowa	20,20%	20,07%

3.5. Działalność zaniechana

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz w roku 2018 Spółka nie zaniechała żadnej działalności.

3.6. Zysk na jedną akcję

Zysk na akcję z działalności za okres sprawozdawczy

	Okres 12 miesięcy zakończony
	31 grudnia 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
Podstawowy zysk na akcję (gr na akcję)	25	29
Rozwodniony zysk na akcję (gr na akcję)	25	29

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia:

Zysk netto za okres sprawozdawczy	8 102	9 274
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję (po doprowadzeniu do porównywalności)	31 960 589	31 960 589
Akcje z programu opcji menedżerskich i pracowniczych doliczane zgodnie z MSR 33	-	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję (po doprowadzeniu do porównywalności)	31 960 589	31 960 589

Średnioważona liczba akcji zwykłych na 31 grudnia 2019 roku została wyliczona jak niżej:

wyliczenie średnia ważona liczba akcji zwykłych	Data	Zmiana liczby akcji w wyniku transakcji	Liczba akcji po transakcji (A)	Liczba dni dla danego stanu liczby akcji	Proporcja długości okresu (liczba dni / 365) (B)	Obliczenie średniej ważonej = (A) x (B)
Początek okresu	1 stycznia 2018	-	32 959 973	78	0,21	7 062 851
Skup akcji własnych	20 marca 2018 r.	(21 551)	32 938 422	97	0,27	8 777 547
Skup akcji własnych	25 czerwca 2018 r.	(640 000)	32 298 422	31	0,09	2 750 690
Sprzedaż akcji własnych	26 lipca 2018 r.	20 000	32 318 422	1	0,00	88 787
Skup akcji własnych	27 lipca 2018 r.	(74 898)	32 243 524	61	0,17	5 403 448
Skup akcji własnych	26 września 2018 r.	(300 000)	31 943 524	30	0,08	2 632 708
Skup akcji własnych	26 października 2018 r.	(70 693)	31 872 831	66	0,18	5 779 140
Skup akcji własnych	31 grudnia 2018 r.	(33 062)	31 839 769	-	-	-
stan na 31 grudnia 2018 roku			31 839 769			32 495 170
Początek okresu	1 stycznia 2019	-	31 839 769	20	0,05	1 749 438
Skup akcji własnych	14 marca 2019 r.	(110 157)	31 729 612	135	0,37	11 767 851
Emisja i objęcie akcji serii C	5 czerwca 2019 r.	44 500	31 774 112	13	0,04	1 134 790
Emisja i objęcie akcji serii C	18 czerwca 2019 r.	456 000	32 230 112	35	0,10	3 099 049
Skup akcji własnych	23 lipca 2019 r.	(38 351)	32 191 761	92	0,25	8 136 379
Skup akcji własnych	23 października 2019 r.	(37 675)	32 154 086	58	0,16	5 123 453
Skup akcji własnych	20 grudnia 2019 r.	(730 000)	31 424 086	11	0,03	949 629
stan na 31 grudnia 2019 roku			31 424 086			31 960 589

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz w roku 2018 Spółka nie zaniechała żadnej działalności, stąd zysk na akcję z działalności kontynuowanej jest identyczny jak zysk na akcję z całej działalności za okres sprawozdawczy.

NOTY DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

4. Noty do sprawozdania z sytuacji finansowej

4.1. Wartość firmy

	Stan na	Stan na
	31 grudnia 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
Wartość firmy netto	1442	1 442
Razem	1 442	1 442

Wartość firmy wynika z połączenia IMS S.A. z MALL TV Sp. z o.o. Połączenie Spółek nastąpiło w kwietniu 2009 roku i zostało wpisane w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Na dzień bilansowy 31.12.2019 roku Zarząd dokonał testu na utratę wartości wartości firmy wynikającej z połączenia IMS S.A. z Mall TV. Na podstawie modelu DCF oszacowana została wartość użytkowa ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (systemy Digital Signage w galeriach handlowych, na których świadczone są usługi reklamowe wideo). Wartość ta wyniosła 8.970 tys. PLN. Wartość przepływów do modelu (w okresie 5-letnim) przyjęta została na podstawie danych historycznych oraz ostrożnych szacunków Zarządu. Przyjęta stopa dyskontowa (7,03%) odpowiada średniemu ważonemu kosztowi kapitału (WACC) wyliczonemu w następujący sposób:

• ✓ koszt kapitału własnego (9,56%):
  • beta = 1
  • stopa wolna od ryzyka = 3,5%
  • premia za ryzyko = 6,1%

Beta, stopa wolna od ryzyka oraz premia za ryzyko – przyjęte na podstawie rekomendacji Polskiego Domu Maklerskiego S.A. z 27.03.2018 r. dotyczącej akcji IMS S.A. Treść rekomendacji dostępna jest na stronie Emitenta pod adresem: https://imssensory.com/relacje-inwestorskie/rekomendacje-i-analizy/

✓ koszt długu (3,0%) – oszacowany na podstawie średniego kosztu kredytów, pożyczek i leasingów.

WACC = 7,03% – wyliczony w oparciu o historyczny udział (wg. stanu na 31.12.2019 r.) długu i kapitału Grupy IMS w finansowaniu ogółem.

Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa (8.970 tys. PLN) jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy (2.386 tys. PLN), w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2019 roku.

4.2. Wartości niematerialne

Specyfikacja wartości niematerialnych		Stan na Stan na 31 grudnia 2019 r. 31 grudnia 2018 r.
Oprogramowania i licencje, wiedza handlowa i prawa autorskie, w tym:			630		809
- nowy system do obsługi klientów			326		418
- Projekt "TCAdvert Cloud"			115		-
- system informatyczny B2B			20		61
- strona internetowa			6		32
- baza muzyczna			-		179
- inne			163		119
Koszty zakończonych prac rozwojowych			-		-
Razem			630		809
Nakłady na niezakończone wartości niematerialne, w tym:			644		373
- Projekt "Aroma Next Generation"			639		287
- Strona internetowa			5		-
- Projekt "TCAdvert Cloud"			-		86
Razem			644		373
Razem wartości niematerialne			1 274		1 182
Zmiany wartości niematerialnych		Oprogramowania i licencje, wiedza handlowa i prawa autorskie		Koszty zakończonych prac rozwojowych	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2018 r.		1 561		1 062		2 623
Zwiększenie		771		-		771
Zmniejszenie z tytułu likwidacji		-		-		-
Stan na 31 grudnia 2018 r.		2 332		1 062		3 394
Stan na 1 stycznia 2019 r.		2 332		1 062		3 394
Zwiększenie		1 172		-		1 172
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży		(507)		-		(507)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji		(72)		-		(72)
Stan na 31 grudnia 2019 r.		2 925		1 062		3 987
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2018 r.		1 369		1 062		2 431
Umorzenie		154		-		154
Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji		-		-		-
Stan na 31 grudnia 2018 r.		1 523		1 062		2 585
Stan na 1 stycznia 2019 r.		1 523		1 062		2 585
Umorzenie		1 031		-		1 031
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży		(187)		-		(187)
Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji		(72)		-		(72)
Stan na 31 grudnia 2019 r.		2 295		1 062		3 357
Wartość netto
Stan na 1 stycznia 2018 r.		192		-		192
Stan na 31 grudnia 2018 r.		809		-		809
Stan na 1 stycznia 2019 r.		809		-		809

Stan na 31 grudnia 2019 r. 630 - 630

Wartości niematerialne - pozostałe informacje

W 2019 r. Spółka przyjęła do użytkowania wartości niematerialne o łącznej wartości 1.172 tys. PLN, w tym:

• Badania marketingowe dotyczące rynku reklamy zakupione w celu rozwoju produktów i usług będących w ofercie reklamowej Spółki o wartości 791 tys. PLN. Zakup został sfinansowany ze środków własnych IMS S.A.
• Baza muzyczna wytworzona w ramach prowadzonego przez IMS S.A. projektu "Produkcja baz muzycznych" o wartości 193 tys. PLN. Zakup został sfinansowany ze środków własnych IMS S.A.
• TC Advert Cloud (system do zarządzania cyfrowymi nośnikami wideo) o wartości 115 tys. PLN. Zakup został sfinansowany ze środków własnych IMS S.A.
• licencje komputerowe i inne oprogramowania.

W okresie 01.01.2019 roku – 31.12.2019 roku IMS S.A. nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości niematerialne.

Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

4.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Specyfikacja rzeczowych aktywów trwałych	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Urządzenia techniczne i maszyny	10 270	10 091
Środki transportu	678	661
Budynki - inwestycje w obcym obiekcie (siedzibie oraz studiu muzycznym)	217	164
Inne środki trwałe	235	156
Razem	11 400	11 072
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	-
Razem	11 400	11 072

Struktura własności środków trwałych	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
a) własne	16%	18%
b) używane na podstawie umowy leasingu	84%	82%
Razem	100%	100%

Środki trwałe stanowiące przedmiot leasingu	Stan na	Stan na
(w wartości netto)	31 grudnia 2019 r.	31 grudnia 2018 r.
Urządzenia techniczne i maszyny	9 242	8 868
Środki transportu	345	263
Inne środki trwałe	38	2
Razem	9 625	9 133

Wydatki na rzeczowy majątek trwały finansowane są głównie w drodze leasingu finansowego. Ze względu na wysoki udział procentowy środków trwałych stanowiących przedmiot leasingu w strukturze całej kategorii (84%), w punkcie 5.12. niniejszego sprawozdania Spółka ujawnia szczegółowe zestawienie leasingodawców oraz warunków aktywnych na 31.12.2019 r. umów leasingowych. Środki trwałe stanowiące przedmiot leasingu nie mogą zostać sprzedane, darowane, przywłaszczone ani zastawione i stanowią zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

Umowa najmu nieruchomości

Emitent wynajmuje powierzchnię biurową przy ulicy Puławskiej 366 w Warszawie (siedziba Spółki) na podstawie umowy najmu zawartej na okres 7 lat tj. (lata 2014 – 2020). W październiku 2019 roku umowa najmu została przedłużona o kolejne 5 lat tj. do 31.12.2025 roku. W 2019 roku Spółka poniosła koszty z tytułu najmu powierzchni biurowej i koszty eksploatacyjne w wysokości 690 tys. PLN. Dodatkowo IMS S.A. wynajmuje powierzchnię biurową przy ulicy Farbiarskiej 73 w Warszawie - studio muzyczne - (umowa najmu zawarta na okres ponad 2 lat tj. 09.2018 – 12.2020. Koszty z tytułu najmu powierzchni biurowej i koszty eksploatacyjne w tym przypadku wyniosły w 2019 roku 49 tys. PLN. Emitent w Ciechanowie wynajmuje magazyn dla potrzeb przechowywania urządzeń i zapachów aroma. Obecna umowa obowiązuje do 31.08.2021 roku. W 2019 roku Spółka poniosła koszty z tytułu najmu powierzchni magazynowej i koszty eksploatacyjne w wysokości 52 tys. PLN.

Pozycja	Okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	Okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Koszt amortyzacji dotyczący prawa do użytkowania aktywów	640	615
Koszt odsetek z tytułu leasingu związanego z prawem do użytkowania aktywów	66	60
Koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu	66	44

Najem ww. nieruchomości rozliczany jest zgodnie z MSSF 16 "Leasing".

Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe informacje

Na kategorię urządzenia techniczne i maszyny składają się głównie urządzenia specjalistyczne służące do świadczenia usług marketingowych (audio-, wideo- i aromaboxy) oraz monitory Digital Signage. Zakup urządzeń specjalistycznych w 2019 roku został sfinansowany w drodze leasingu oraz ze środków własnych. W obecnym modelu biznesowym Spółki, większość urządzeń (audio- i wideoboxy) jest produkowana wewnątrz Grupy tj. przez IMS r&d sp. z o.o. Na 31.12.2019 r. wartość netto wszystkich maszyn i urządzeń w Spółce wynosiła 10.270 tys. PLN.

Poniższa tabela prezentuje nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w latach 2019 – 2018.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe	Za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2018 r.
Urządzenia techniczne i maszyny, w tym:	3 593	3 390
- urządzenia do usługi audiomarketingu	1 283	1 527
- urządzenia do usługi wideomarketingu	406	693
- urządzenia do usługi aromamarketingu	1 344	1 075
- pozostałe urządzenia	560	95
Środki transportu	240	95
Inne środki trwałe	323
Razem	4 156	3 812

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, Spółka nie zaciągnęła istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych za wyjątkiem zobowiązań leasingowych opisanych w nocie 4.18. i w punkcie 5.12. niniejszego sprawozdania.

W 2019 roku IMS S.A. nie dokonywała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

W Spółce nie występują czasowo nieużywane rzeczowe aktywa trwałe.

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych	Maszyny i urządzenia techniczne	Środki transportu	Budynki -inwestycje w obcym obiekcie	Pozostałe	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2018 r.	29 599	1 541	418	686	32 244
Zwiększenia - zakup	3 675	95	-	42	3 812
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży	-	(324)	-	(1)	(325)
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	(1 081)	-	-	-	(1 081)
Stan na 31 grudnia 2018 r.	32 193	1 312	418	727	34 650
Stan na 1 stycznia 2019 r.	32 193	1 312	418	727	34 650
Zwiększenia - zakup	3 593	240	165	158	4 156
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży	(319)	(128)	-	(2)	(449)
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	(453)	-	-	-	(453)
Stan na 31 grudnia 2019 r.	35 014	1 424	583	883	37 904
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2018 r.	19 937	751	172	484	21 344
Umorzenie	3 214	133	82	91	3 520
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	-	(233)	-	(4)	(237)
Zmniejszenia umorzenia z tytułu likwidacji	(1 049)	-	-	-	(1 049)
Stan na 31 grudnia 2018 r.	22 102	651	254	571	23 578
Stan na 1 stycznia 2019 r.	22 102	651	254	571	23 578
Umorzenie	3 392	147	112	79	3 730
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	(316)	(52)	-	(2)	(370)
Zmniejszenia umorzenia z tytułu likwidacji	(434)	-	-	-	(434)
Stan na 31 grudnia 2019 r.	24 744	746	366	648	26 504
Wartość netto
Stan na 1 stycznia 2018 r.	9 662	790	246	202	10 900
Stan na 31 grudnia 2018 r.	10 091	661	164	156	11 072
Stan na 1 stycznia 2019 r.	10 091	661	164	156	11 072
Stan na 31 grudnia 2019 r.	10 270	678	217	235	11 400

Zastaw na rzeczach ruchomych

Na 31 grudnia 2019 roku w Spółce nie występują zastawy rejestrowe na rzeczach ruchomych.

Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Na 31 grudnia 2019 roku Spółka nie wykazuje środków trwałych przeznaczonych do zbycia.

4.4. Prawo do użytkowania aktywów

Prawo do użytkowania aktywów	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Umowa najmu siedziby IMS S.A. (ul. Puławska)	3 546	1 108
Umowa najmu magazynu używanego przez IMS S.A.	84	33
Umowa najmu studia muzycznego IMS S.A. (ul. Farbiarska)	36	72
Razem	3 666	1 213

Prawo do użytkowania aktywów	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	3 157	662
Umowa najmu siedziby IMS S.A. (ul. Puławska)	3 123	624
Umowa najmu magazynu używanego przez IMS S.A.	34	38
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	618	671
Umowa najmu siedziby IMS S.A. (ul. Puławska)	530	600
Umowa najmu magazynu używanego przez IMS S.A.	50	34
Umowa najmu studia muzycznego IMS S.A. (ul. Farbiarska)	38	37
Razem	3 775	1 333

4.5. Aktywa finansowe długoterminowe

Aktywa finansowe długoterminowe netto	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.	Zmiana w 2019 r. wartości udziałów w wyniku przeszacowania (wpływ na pozostałe całkowite dochody)	Zmiana w 2019 r. wartości udziałów w wyniku przeszacowania (wpływ na wynik finansowy)
a) w jednostkach zależnych	11 079	11 705	829	(1 456)
- udziały, w tym:	11 079	11 705	829	(1 456)
Closer Music sp. z o.o.	854	61	793	-
Mood Factory sp. z o.o.	314	739	28	(454)
IMS r&d sp. z o.o.	1 559	1 555	4	-
IMS events sp. z o.o.	115	111	4	-
APR sp. z o.o.	8 237	9 239	-	(1 002)
- udzielone pożyczki	-	-	nie dotyczy	nie dotyczy
b) w pozostałych jednostkach	239	165	4	-
- udziały, w tym:	39	35	4	-
MUZOLA sp. z o.o.	39	35	4	-
- udzielone pożyczki	200	130	nie dotyczy	nie dotyczy
Razem	11 318	11 870	833	(1 456)

Na dzień bilansowy Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej udziałów we wszystkich spółkach zależnych oraz udziałów w spółce Muzola Sp. z o.o.

Zdyskontowane przepływy pieniężne dla każdej ze spółek wyliczono w oparciu o następujące założenia:

• ✓ IMS r&d sp. z o.o. prognozowane przepływy na kolejne lata przy założeniach: rok 2020 i 2021 przyjęto szacunkowo ze względu na ostrożne podejście. W 2022 roku założono osiągnięcie wyniku netto w wysokości zabudżetowanej na 2020 rok. Na lata 2023 – 2024 założono roczny 10% wzrost zysku netto rok do roku (wartość amortyzacji założono roczny 10% spadek wartości dla każdego roku).
• ✓ APR r&d sp. z o.o. prognozowane przepływy na kolejne lata przy założeniach: rok 2020 przyjęto na poziomie 75% zabudżetowanego wyniku netto. W 2021 roku założono do przepływów pieniężnych wykonanie na poziomie budżetu przyjętego na 2020 rok. W kolejnych latach 2022 – 2024 założono wzrost wyników finansowych oraz amortyzacji ze względu na większą liczbę lokalizacji i wykorzystywanych do świadczenia usług urządzeń.
• ✓ Closer Music Sp. z o.o. przepływy prognozowane na podstawie budżetu na 2020 roku, przy czym ze względu na ostrożne podejście przyjęto 20% budżetu ze względu na poziom wykonania gotowych utworów muzycznych po I kwartale 2020 roku, który kształtuje się na poziomie 20% budżetowanej ilości utworów. W wysokości przepływów w latach 2021 – 2024 założono roczny 5% wzrost rok do roku.
• ✓ IMS events sp. z o.o. ze względu na ostrożne podejście, w roku 2020 założono stratę EBITDA w wysokości 250 tys. PLN; w 2021 roku przepływy założono na poziomie 0; w 2022 roku do prognozy przepływów przyjęto średnią wartości EBITDA za lata 2014 - 2019; w 2023 roku do prognozy przepływów przyjęto średnią wartości EBITDA za lata 2017 - 2019. Na 2024 rok założono osiągnięcie EBITDA na poziomie 2019 roku. Wartość godziwa posiadanych udziałów oszacowana została proporcjonalnie do posiadanego pakietu udziałów, tj. 73%.
• ✓ Mood Factory Sp. z o.o. prognozowane przepływy na lata 2020 2024 zostały uaktualnione na bazie obecnie podejmowanych decyzji w związku z pandemią koronowirusa. W 2020 roku przyjęto zahamowanie pozyskiwania nowych lokalizacji, wskaźnik EBITDA założono na wyższym niż zabudżetowanym poziomie ze względu na wysokie oszczędności kosztowe; W 2021 roku przyjęto dodatni poziom EBITDA ze względu na niskie koszty oraz utrzymanie poziomu sprzedaży z I kwartału 2020 roku; 2022 rok zakłada stopniowy powrót (jednak na mniejszą skalę niż miało to miejsce w 2019 roku) do procesu inwestycji w kadrę handlowców oraz pozyskiwanie nowych lokalizacji, stąd poziom EBITDA osiąga ujemną wartość; na kolejne lata 2023 – 2024 założono dodatni poziom EBITDA wynikający z rozwoju działalności spółki.
• ✓ Muzola Sp. z o.o. prognozowane przepływy założono na podstawie ocen co do rozwoju firmy i budżetu na 2020 rok.

W poniższej tabeli zostały zaprezentowane wyniki wyceny udziałów do wartości godziwej wycenianych udziałów przy założeniu zmian przepływów pieniężnych o +/- 20% dla każdej spółki:

			Prognozowane zdyskontowane przepływy
	Wartość	Wartość bilansowa	pieniężne na lata 2020-2024 (wartość			Różnica
	bilansowa przed	po dokonaniu	godziwa)
Udziały	dokonaniem	przeszacowania	Wzrost przepływów	Spadek przepływów	Wzrost	Spadek
	przeszacowania	w 2019 roku	o 20%	o 20%	przepływów	przepływów
					o 20%	o 20%
	a	b	c	d	c - a	d-a
APR Sp. z o.o.	9 239	8 237	9 884	6 589	645	(2 649)
IMS r&d sp. z o.o.	1 555	1 559	1 871	1 247	316	(307)
Mood Factory Sp. z o.o.	739	314	350	233	(390)	(506)
IMS events sp. z o.o.	111	115	138	92	27	(19)
Closer Music Sp. z o.o.	61	854	1 024	683	963	622
Muzola Sp. z o.o.	35	39	47	31	11	(4)
	11 740	11 118	13 314	8 875	1 572	(2 863)

Wybrane dane finansowe spółek zależnych

Wybrane dane finansowe IMS r&d sp. z o.o.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przychody netto ze sprzedaży	9 276	9 029
EBIT	65	331
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	736	707
Zysk za rok obrotowy z działalności kontynuowanej	23	227

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	635	73
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(247)	(191)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(364)	19
Przepływy pieniężne netto razem	24	(99)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Rzeczowe aktywa trwałe	1 114	1 145
Należności krótkoterminowe	2 955	3 179
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	53	29
Kapitał własny	3 740	3 716
Zobowiązania długoterminowe	818	984
Zobowiązania krótkoterminowe	2 117	1 599

Wybrane dane finansowe Closer Music Sp. z o.o. (daw. Videotronic Media Solutions Sp. z o.o.)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przychody netto ze sprzedaży	53	60
EBIT	(73)	(3)
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	(62)	4
Strata za rok obrotowy z działalności kontynuowanej	(72)	-

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(229)	(36)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(713)	(2)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	978	(47)
Przepływy pieniężne netto razem	36	(85)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Wartości niematerialne	871	-
Rzeczowe aktywa trwałe	69	18
Należności krótkoterminowe	24	47
Aktywa finansowe krótkoterminowe	-	150
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	36	-
Kapitał własny	137	210
Zobowiązania długoterminowe	33	-
Zobowiązania krótkoterminowe	1 062	7

Wybrane dane finansowe IMS events sp. z o.o.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przychody netto ze sprzedaży	3 292	2 776
EBIT	151	(96)
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	250	12
Zysk/Strata za okres z działalności kontynuowanej	120	(116)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	270	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	29	(7)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(293)	(115)
Przepływy pieniężne netto razem	6	(122)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Rzeczowe aktywa trwałe	70	112
Należności krótkoterminowe	635	646
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14	8
Kapitał własny	247	127
Zobowiązania długoterminowe	95	7
Zobowiązania krótkoterminowe	600	750

Wybrane dane finansowe Mood Factory Sp. z o.o.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przychody netto ze sprzedaży	1 815	1 433
EBIT	(1 132)	(82)
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	(1 097)	(56)
Strata za okres z działalności kontynuowanej	(1 071)	(100)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 309)	(8)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(45)	(20)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 297	(11)
Przepływy pieniężne netto razem	(56)	(39)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Wartości niematerialne	89	107
Rzeczowe aktywa trwałe	45	17
Należności krótkoterminowe	682	429
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	35	91
Kapitał własny	(980)	91
Zobowiązania długoterminowe	7	1
Zobowiązania krótkoterminowe	2 210	639

Wybrane dane finansowe APR sp. z o.o.

Tabele poniżej prezentują wyniki APR Sp. z o.o. za okres:

• 1) 15.10.2018 r. 31.12.2018 r. okres, w którym sprawozdanie finansowe APR Sp. o.o. podlegało konsolidacji - sprawozdanie przygotowane zgodnie z MSSF;
• 2) 01.01.2018 r. 31.12.2018 r. rok obrotowy APR Sp. z o.o. sprawozdanie przygotowane zgodnie z MSSF;

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	Za okres 15.10.2018 r. – 31.12.2018 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przychody netto ze sprzedaży	4 989	848	3 276
EBIT	971	43	286
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	1 259	108	532
Zysk za rok obrotowy z działalności kontynuowanej	919	12	144

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 r.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 189	540
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(149)	(171)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(131)	(418)
Przepływy pieniężne netto razem	909	(49)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Wartości niematerialne	159	200
Rzeczowe aktywa trwałe	1 673	1 763
Zapasy	120	94
Należności krótkoterminowe	319	324
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	990	81
Kapitał własny	2 066	1 121
Zobowiązania długoterminowe	541	741
Zobowiązania krótkoterminowe	679	653

Poza udziałami w spółkach (zależnych i pozostałych) w pozycji aktywa finansowe długoterminowe na 31 grudnia 2019 roku została wykazana pożyczka udzielona 29 listopada 2018 roku przez IMS S.A. spółce Muzola Sp. z o.o. w organizacji. Wartość udzielonej pożyczki wynosi 265 tys. PLN., przy czym pożyczka będzie wypłacana pożyczkobiorcy w kilku transzach: Transza I w wysokości 130 tys. PLN została przekazana w grudniu 2018 r. Transza II w wysokości 70 tys. PLN została przekazana w lipcu 2019 r. Ostatnia transza pożyczki w wysokości 65 tys. PLN przekazana została pożyczkobiorcy 27 stycznia 2020 r. Oprocentowanie pożyczki ma charakter zmienny i jest sumą stawki WIBOR dla 3-miesięcznych depozytów międzybankowych i marży Pożyczkodawcy w wysokości 2 punktów procentowych. Zwrot pożyczki nastąpi na żądanie Pożyczkodawcy jednak nie wcześniej niż po 31 grudnia 2021 roku. Umowa pożyczki zawiera zapis o możliwości konwersji pożyczki na kapitał zakładowy w następstwie wykonania Opcji call I. Pożyczkobiorca (pod warunkiem wpłacenia przez IMS S.A. całej udzielonej pożyczki) w terminie 60 dni podejmie uchwały w sprawie dokonania zmiany umowy spółki Muzola i podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 4.950 PLN, poprzez wyemitowanie 99 nowych udziałów, przeznaczonych do objęcia przez IMS S.A., przy czym udziały te zostaną pokryte przez IMS S.A. wkładem pieniężnym w wysokości równej wartości niezwróconej pożyczki. Różnica pomiędzy niespłaconą pożyczką, a wartością nominalną objętych udziałów zostanie przekazana na kapitał zapasowy spółki Muzola. Wycena pożyczki udzielonej przez IMS S.A. Muzoli w wysokości 200 tys. PLN prezentowana jest w wartości wymagającej zapłaty (kapitał + odsetki) ze względu na nieznaczący poziom dyskonta.

4.6. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Podstawa utworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej		Zmiana stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.	2019 rok	2018 rok
Wykonane niezafakturowane usługi, w tym:	2 148	1 940	408	367	41	128
- opłaty dla pośredników reklamowych	1 552	1 418	295	269	26	150
- koszty zakupu miejsca reklamowego	289	90	55	17	38	(11)
- koszty usług pośrednictwa	203	354	39	67	(28)	(12)
- opłaty do organizacji zbiorowego zarządzania	65	59	12	11	1	1
- koszty dzierżawy powierzchni	13	2	2	-	2	-
- koszty usług pozostałych	26	17	5	3	2	-
Rezerwa na wynagrodzenia	1 433	540	272	103	169	1
Różnica pomiędzy podatkową i bilansową wartością należności	363	277	69	53	16	4
Odpis aktualizujący zapasy	97	200	18	38	(20)	37
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	37	53	7	10	(3)	-
Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe	17	16	3	3	-	-
Ujemne różnice kursowe	-	8	-	2	(2)	2
Pozostałe	8	10	2	2	-	1
Razem	4 103	3 044	779	578	201	173

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Podstawa utworzenia rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego		Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej		Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.	2019 rok	2018 rok
Różnica pomiędzy podatkową i bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych oraz prawo do użytkowania aktywów	9 901	8 978	1 880	1 705	175	227
Przeszacowanie udziałów IMS r&d sp. z o.o.	688	683	131	130	1*	(294)*
Przeszacowanie udziałów Closer Music Sp. z o.o.	610	-	116	-	116*	-
Niezrealizowane odsetki	45	5	9	1	8	(1)
Naliczona nota obciążeniowa dla kontrahenta	23	41	4	8	(4)	8
Rezerwa z tytułu wdrożenia MSSF 15 (dot. prowizji od sprzedaży)	22	113	4	22	(18)	22
Dodatnie różnice kursowe	8	-	2	-	2	(5)
Przeszacowanie udziałów Muzola Sp. z o.o.	4	-	1	-	1*	-
Przeszacowanie udziałów Mood Factory Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	(13)*
Zwiększenie wartości udziałów IMS r&d sp. z o.o. w wyniku rozliczenia odsprzedaży akcji własnych członkowi zarządu IMS r&d sp. z o.o.	-	-	-	-	-	(6)
Otrzymany rabat posprzedażowy	-	-	-	-	-	(22)
Przeszacowanie udziałów VMS Sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-
Razem	11 301	9 820	2 147	1 866	281	(84)

* pozycje ujęte w kategorii "pozostałe całkowite dochody"

Na 31 grudnia 2019 r. Spółka dokonała wyceny do wartości godziwej udziałów w IMS r&d sp. z o.o., Closer Music Sp. z o.o., IMS events sp z o.o., Mood Factory Sp. z o.o., APR Sp. z o.o. oraz Muzola Sp. z o.o. Od wartości dokonanego przeszacowania w spółce IMS r&d sp. z o.o., Closer Music Sp. z o.o. oraz Muzola Sp. z o.o. utworzono rezerwę na podatek odroczony. Nie utworzono aktywa od wartości dokonanego przeszacowania udziałów w Mood Factory Sp. z o.o. i APR Sp. z o.o. Szczegóły wyceny zostały opisane w nocie 4.5. niniejszego sprawozdania.

Ujęcie w sprawozdaniu finansowym IMS S.A. w 2019 roku:

	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.	Zmiana	Zmiana z tytułu przeszacowania udziałów w spółkach zależnych, która obciąża pozostałe całkowite dochody	Wpływ na podatek w sprawozdaniu finansowym na 31.12.2019 r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	779	578	201	-	(201)
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 147	1 866	281	(118)	164
Razem					(37)

4.7. Zapasy

Specyfikacja zapasów	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Materiały	1 737	2 167
Towary	335	507
Razem zapasy brutto	2 072	2 674
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	80	200
Razem zapasy netto	1 992	2 474

Na 31 grudnia 2019 roku Spółka nie zaciągnęła żadnych istotnych zobowiązań umownych dotyczących zapasów.

4.8. Należności

Specyfikacja należności	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	12 325	12 620
- do podmiotów powiązanych	433	185
Należności pozostałe, w tym:	110	393
- zaliczki na usługi i kaucje	65	355
- inne	45	38
Należności brutto	12 435	13 013
Odpisy aktualizujące wartość należności	363	277
Należności netto	12 072	12 736

Odpisy aktualizujące wartość należności	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Odpisy aktualizujące na początek okresu (według standardu MSR 39)	256
Korekta w związku z pierwszym zastosowaniem MSSF 9	(51)
Stan odpisów aktualizujących na 01.01.2018 r.	205
Zmiana w okresie (per saldo)	72
Odpis aktualizujący na koniec 2018 roku	277

Odpisy aktualizujące wartość należności	Stan na 31 grudnia 2019 r.
Odpisy aktualizujące na początek okresu	277
Zmiana w okresie (per saldo)	86
Odpis aktualizujący na koniec 2019 roku	363

Struktura wiekowa należności		przeterminowane
handlowych na 31.12.2019 r.	niewymagalne	do 1 miesiąca	1 - 3 miesięcy	3 - 6 miesięcy	6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku	ogółem
należności brutto	8 456	2 109	957	295	251	257	12 325
odpis aktualizujący	156	43	30	18	85	31	363
należności netto	8 300	2 066	927	277	166	226	11 962

Struktura wiekowa należności		przeterminowane
handlowych na 31.12.2018 r.	niewymagalne	do 1 miesiąca	1 - 3 miesięcy	3 - 6 miesięcy	6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku	ogółem
należności brutto	7 630	2 873	1 419	389	168	141	12 620
odpis aktualizujący	118	44	23	29	41	21	277
należności netto	7 512	2 829	1 396	360	127	120	12 343

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

4.9. Aktywa finansowe krótkoterminowe

Aktywa finansowe krótkoterminowe netto	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Udzielone pożyczki	2 585	316
Razem	2 585	316

W pozycji aktywa finansowe krótkoterminowe na 31 grudnia 2019 roku zostały wykazane:

• 1) pożyczka udzielona 1 października 2015 roku przez IMS S.A. spółce Mood Factory. Wartość udzielonej pożyczki wynosi 300 tys. PLN. Oprocentowanie pożyczki ma charakter zmienny i jest sumą stawki WIBOR dla 1-miesięcznych depozytów międzybankowych i marży Pożyczkodawcy w wysokości 4 punktów procentowych. Zwrot pożyczki nastąpi na żądanie Pożyczkodawcy jednak nie wcześniej niż 1 kwietnia 2018 roku. Umowa pożyczki zawiera zapis o możliwości konwersji pożyczki i zaległych odsetek na kapitał zakładowy. Pożyczkodawca od 1 kwietnia 2016 roku może żądać od Wspólników Mood Factory Sp. z o.o. zmiany umowy spółki i podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 700 PLN poprzez utworzenie 14 nowych udziałów przeznaczonych do objęcia przez IMS S.A., które zostaną pokryte przez IMS S.A. wkładem pieniężnym w wysokości równej wartości niezwróconej kwoty pożyczki do dnia podjęcia uchwały o zmianie umowy spółki, przy czym różnica pomiędzy tą kwotą, a kwotą 700 PLN zostanie przekazana na kapitał zapasowy Mood Factory Sp. z o.o. Wycena pożyczki udzielonej przez IMS S.A. Mood Factory w wysokości 300 tys. PLN prezentowana jest w wartości wymagającej zapłaty (kapitał + odsetki) ze względu na nieznaczący poziom dyskonta.
• 2) Pożyczki udzielone przez IMS S.A. spółce Mood Factory Sp. z o.o. w 2019 roku w łącznej kwocie 1.300 tys. PLN. Oprocentowanie ww. pożyczek ma charakter zmienny i jest sumą stawki WIBOR dla 1 miesięcznych depozytów międzybankowych i marży Pożyczkodawcy w wysokości 2 punktów procentowych. Zwrot pożyczek nastąpi na żądanie Pożyczkodawcy.

Na 31 grudnia 2019 roku saldo ww. pożyczek udzielonych przez IMS S.A. na rzecz Mood Factory wraz z odsetkami wynosi 1.641 tys. PLN.

3) pożyczki udzielone w 2019 roku przez IMS S.A. spółce Closer Music Sp. z o.o. Wartość udzielonej

pożyczki wynosiła 1.000 tys. PLN. Oprocentowanie pożyczek ma charakter zmienny i jest sumą stawki WIBOR dla 1-miesięcznych depozytów międzybankowych i marży Pożyczkodawcy w wysokości 2 punktów procentowych. Zwrot pożyczek nastąpi na żądanie Pożyczkodawcy. Na 31 grudnia 2019 roku dokonano odpisu aktualizującego wartość udzielonych pożyczek w wysokości 1,5% wartości należności (15 tys. PLN). Saldo ww. pożyczek wraz z odsetkami (po uwzględnieniu odpisu aktualizującego) wynosi 988 tys. PLN.

4.10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Specyfikacja środków pieniężnych	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych, w tym:	157	433
- rachunki bieżące	157	433
Środki pieniężne w kasie	1	433
Razem środki pieniężne	158	433

Spółka generuje wysokie dodatnie przepływy z działalności operacyjnej. W okresie 01.01.2019 r. - 31.12.2019 r. było to 14.668 tys. PLN (przy EBITDA w wysokości 17.368 tys. PLN), a w 2018 roku – 14.607 tys. PLN (przy EBITDA w wysokości 16.372 tys. PLN).

4.11. Rozliczenia międzyokresowe

Specyfikacja rozliczeń międzyokresowych (czynnych)	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	14	9
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe, w tym:	899	855
- rozliczane w czasie koszty prowizji od sprzedaży	245	310
- koszt zużycia aromatów rozliczany w czasie	241	197
- opłaty z tytułu usług IT i licencji	144	126
- koszty usług pośrednictwa	75	77
- ubezpieczenia	52	56
- prenumeraty, opłaty za domeny internetowe	6	9
- pozostałe	136	80
Razem	913	864

4.12. Instrumenty finansowe

Poniżej zaprezentowano klasyfikację instrumentów finansowych w podziale na kategorie.

		Wartość godziwa rozliczana przez
Stan na 31.12.2019 r.	Wycena według zamortyzowanego Wynik finansowy kosztu		Pozostałe całkowite dochody	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych)	12 072	-	-	12 072
Udziały w spółkach zależnych, w tym:	-	-	11 079	11 079
- APR sp. z o.o.	-	-	8 237	8 237
- IMS r&d sp. z o.o.	-	-	1 559	1 559
- Closer Music Sp. z o. o.	-	-	854	854
- Mood Factory Sp. z o. o.	-	-	314	314
- IMS events sp. z o. o.	-	-	115	115
Udziały w spółkach pozostałych	-	-	39	39
Pożyczki udzielone	2 785	-	-	2 785
Środki pieniężne	158	-	-	158
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 796	-	-	7 796
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	3 775	-	-	3 775
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych	1 177	-	-	1 177
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania (bez budżetowych) oraz rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów	14 233	-	-	14 233
Razem	41 996	-	11 118	53 114

Wycena według Stan na 31.12.2018 r. kosztu		Wartość godziwa rozliczana przez
	zamortyzowanego	Wynik finansowy	Pozostałe całkowite dochody	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych)	12 736	-	-	12 736
Udziały w spółkach zależnych, w tym:	-	-	11 705	11 705
- APR sp. z o.o.	-	-	9 239	9 239
- IMS r&d sp. z o.o.	-	-	1 555	1 555
- Mood Factory Sp. z o.o.	-	-	739	739
- IMS events sp. z o.o.	-	-	111	111
- Closer Music Sp. z o.o.	-	-	61	61
Udziały w spółkach pozostałych	-	-	35	35
Pożyczki udzielone	446	-	-	446
Środki pieniężne	433	-	-	433
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 545	-	-	7 545

Stan na 31.12.2018 r.	Wycena według	Wartość godziwa rozliczana przez
	zamortyzowanego kosztu	Wynik finansowy	Pozostałe całkowite dochody	Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	1 333	-	-	1 333
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych	50	-	-	50
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania (bez budżetowych) oraz rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów	15 503	-	-	15 503
Razem	38 046	-	11 740	49 786

Od 1 stycznia 2018 roku, zgodnie z MSSF 9, Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do poniższych kategorii wyceny:

• − wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• − wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• − wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia w oparciu o:

• − charakterystykę przepływów pieniężnych (test SPPI);
• − model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów.

Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowej.

Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych ujętych w bilansie w wartości godziwej

Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane przez IMS S.A. w wartości godziwej, zakwalifikowano do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:

• − poziom 1 notowane ceny (bez dokonywania korekt) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów oraz zobowiązań,
• − poziom 2 dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, inne niż notowane ceny ujęte w ramach poziomu 1, obserwowalne na podstawie zmiennych pochodzących z aktywnych rynków,
• − poziom 3 dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, nie ustalone w oparciu o zmienne pochodzące z aktywnych rynków.

Klasa instrumentu finansowego	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 31.12.2019 r.
Aktywa:
Udziały w spółkach zależnych	-	-	11 079	11 079
Udziały w innych spółkach	-	-	39	39
Aktywa razem	-	-	11 118	11 118
Zobowiązania:
Zobowiązania razem (-)	-	-	-	-
Wartość godziwa netto	-	-	11 118	11 118

Klasa instrumentu finansowego	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 31.12.2018 r.
Aktywa:
Udziały w spółkach zależnych	-	-	11 705	11 705
Udziały w innych spółkach	-	-	35	35
Aktywa razem	-	-	11 740	11 740
Zobowiązania:
Zobowiązania razem (-)	-	-	-	-
Wartość godziwa netto	-	-	11 740	11 740

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 roku nie wystąpiły przeklasyfikowania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, nie dokonywano zmian w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz nie dokonywano zmiany klasyfikacji instrumentów finansowych.

Zmiany w trakcie 2019 roku wartości bilansowej aktywów finansowych zakwalifikowanych do poziomu 3 wartości godziwej:

	Akcje spółek nienotowanych	Instrumenty pochodne	Razem
Saldo na początek okresu	11 740	-	11 740
Straty z tytułu przeszacowania udziałów w spółkach zależnych ujęte w:	(626)	-	(626)
- wyniku finansowym	(1 456)	-	(1 456)
- pozostałych całkowitych dochodach	829	-	829
Zyski z tytułu przeszacowania udziałów w spółkach pozostałych ujęte w:	4	-	4
- wyniku finansowym	-	-	-
- pozostałych całkowitych dochodach	4	-	4
Zakup	-	-	-
Zbycie	-	-	-
Zaciągnięcie	-	-	-
Uregulowanie	-	-	-
Przeniesienie do poziomu 3	-	-	-
Saldo na koniec okresu	11 118	-	11 118

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych:

	Wycena według	Wartość godziwa rozliczana przez
od 01.01.2019 r. do 31.12.2019 r.	zamortyzowanego kosztu	Wynik finansowy	Pozostałe całkowite dochody	Razem
Pożyczki udzielone	52	-	-	52
Przychody z tytułu odsetek	52	-	-	52
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych)	(87)	-	-	(87)
Odpisy aktualizujące (per saldo) i umorzenie należności	(86)	-	-	(86)
Różnice kursowe	(1)	-	-	(1)
Przychody z tytułu odsetek	-	-	-	-
Środki pieniężne	7	-	-	7
Przychody z tytułu odsetek	8	-	-	8
Różnice kursowe	(1)	-	-	(1)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (bez budżetowych)	1 081	-	-	1 081
Koszty z tytułu odsetek	(4)	-	-	(4)
Przychody ze spisania zobowiązań z tyt. umowy inwestycyjnej dot. nabycia APR Sp. z o.o.	1 100	-	-	1 100
Różnice kursowe	(15)	-	-	(15)
Zobowiązanie z tytułu leasingu	(296)	-	-	(296)
Koszty z tytułu odsetek	(296)	-	-	(296)
Zobowiązanie z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	(66)	-	-	(66)
Koszty z tytułu odsetek	(66)	-	-	(66)
Zobowiązanie z tytułu kredytów	(11)	-	-	(11)
Koszty z tytułu odsetek	(11)	-	-	(11)
Razem	680	-	-	680

	Wycena według	Wartość godziwa rozliczana przez
od 01.01.2018 r. do 31.12.2018 r.	zamortyzowanego kosztu	Wynik finansowy	Pozostałe całkowite dochody	Razem
Pożyczki udzielone	17	-	-	17
Przychody z tytułu odsetek	17	-	-	17
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych)	(93)	-	-	(93)
Odpisy aktualizujące (per saldo) i umorzenie należności	(80)	-	-	(80)
Różnice kursowe	(17)	-	-	(17)
Przychody z tytułu odsetek	4	-	-	4
Środki pieniężne	66	-	-	66
Przychody z tytułu odsetek	64	-	-	64
Różnice kursowe	2	-	-	2
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (bez budżetowych)	(67)	-	-	(67)
Koszty z tytułu odsetek	(4)	-	-	(4)
Różnice kursowe	(63)	-	-	(63)
Zobowiązanie z tytułu leasingu	(276)	-	-	(276)
Koszty z tytułu odsetek	(276)	-	-	(276)
Zobowiązanie z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	(59)	-	-	(59)
Koszty z tytułu odsetek	(59)	-	-	(59)
Razem	(412)	-	-	(412)

4.13. Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na ryzyka i zarządzanie ryzykiem

Spółka jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi z których korzysta, takimi jak: umowy leasingu, kredyty bankowe, pożyczki dla jednostek powiązanych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności i zobowiązania handlowe.

Ogólna polityka IMS S.A. dotycząca zarządzania ryzykiem finansowym ma na celu zminimalizowanie potencjalnie niekorzystnego wpływu na wynik finansowy oraz płynność finansową Spółki. Zarząd IMS ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych obszarów, takich jak: ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, w celu stabilizacji przepływów pieniężnych i tym samym zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej.

Do instrumentów finansowych mających największe znaczenie dla sprawozdania finansowego Spółki należą przede wszystkim: należności oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu leasingu oraz środki pieniężne. Wszystkie te instrumenty finansowe narażone są na różnego rodzaju ryzyka finansowe takie jak: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko kredytowe, a także ryzyko utraty płynności. Zarząd na bieżąco monitoruje niezbędne informacje oraz w razie konieczności podejmuje odpowiednie kroki w celu zminimalizowania wpływu wszystkich ww. rodzajów ryzyka na sytuację finansową Spółki.

Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są głównie transakcje międzynarodowe wyrażone w walutach innych niż złoty polski. Transakcje międzynarodowe odbywają się głównie w USD i EUR. Spółka stara się ograniczać to ryzyko na przykład zawierając odpowiednie ustalenia w umowach z niektórymi kontrahentami, uzależniające finalną cenę dla kontrahenta od kursu waluty mającego wpływ na koszt wytworzenia produktu lub usługi.

Struktura walutowa wybranych instrumentów finansowych na dzień bilansowy 31 grudnia 2019 roku oraz na 31 grudnia 2018 roku przedstawia się następująco:

Stan na 31.12.2019 r.	EUR	EUR przeliczone na PLN	USD	USD przeliczone na PLN
Klasy instrumentów finansowych:
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	17	74	38	143
Środki pieniężne	14	61	2	6
Razem	31	135	40	149
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7	30	199	755
Kredyty	-	-	-	-
Razem	7	30	199	755

Stan na 31.12.2018 r.	EUR	EUR przeliczone na PLN	USD	USD przeliczone na PLN
Klasy instrumentów finansowych:
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	19	84	29	110
Środki pieniężne	1	3	-	-
Razem	20	87	29	110
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4	19	375	1 411
Kredyty	-	-	-	-
Razem	4	19	375	1 411

W poniższej tabeli zaprezentowana została analiza wrażliwości na ryzyko walutowe wybranych instrumentów finansowych wraz z wpływem na wynik netto w PLN przy założeniu wzrostu/spadku kursu EUR/PLN oraz USD/PLN o +/- 10%.

Stan na 31.12.2019 r.	EUR/PLN		USD/PLN
Klasy instrumentów finansowych	zmiana + 10%	zmiana -10%	zmiana + 10%	zmiana -10%
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	6	(6)	12	(12)
Środki pieniężne	5	(5)	-	-
Razem aktywa finansowe	11	(11)	12	(12)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	(2)	2	(61)	61
Kredyty	-	-	-	-
Razem zobowiązania finansowe	(2)	2	(61)	61
Razem aktywa i zobowiązania finansowe	9	(9)	(49)	49

Stan na 31.12.2018 r.		EUR/PLN	USD/PLN
Klasy instrumentów finansowych	zmiana + 10%	zmiana -10%	zmiana + 10%	zmiana -10%
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	7	(7)	9	(9)
Środki pieniężne	-	-	-	-
Razem aktywa finansowe	7	(7)	9	(9)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	(2)	2	(114)	114
Kredyty	-	-	-	-
Razem zobowiązania finansowe	(2)	2	(114)	114
Razem aktywa i zobowiązania finansowe	5	(5)	(105)	105

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z faktu, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego będą zmieniać się na skutek zmian stóp procentowych. Na 31 grudnia 2019 r., z racji relatywnie niedużego udziału długu w finansowaniu ogółem oraz poziomu stóp procentowych i ich zmian w ostatnim czasie, ekspozycja Spółki na to ryzyko nie jest szczególnie wysoka. W przypadku wzrostu udziału długu w strukturze finansowania ekspozycja na to ryzyko ulegnie zwiększeniu.

Aktywami i zobowiązaniami narażonymi na zmiany stóp procentowych są obecnie przede wszystkim zobowiązania z tytułu leasingu.

W poniższej tabeli przedstawiona została analiza wrażliwości wybranych instrumentów finansowych na ryzyko zmiany stopy procentowej wraz z wpływem na wynik netto przy założeniu zmiany stopy procentowej o +/- 1 p.p.

Klasy instrumentów finansowych	średnia wartość bilansowa	Wpływ na wynik netto przy założeniu:
	ekspozycji narażonej na ryzyko w 2019 r.	zmiana +1p.p.	zmiana -1p.p.
Aktywa finansowe
Należności z tytułu pożyczek	1 623	13	(13)
Środki pieniężne	296	2	(2)
Razem aktywa finansowe	1 919	15	(15)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 671	(62)	62
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	2 554	(21)	21
Kredyty	614	(5)	5
Razem zobowiązania finansowe	10 839	(88)	88
Razem aktywa i zobowiązania finansowe		(73)	73

Klasy instrumentów finansowych	średnia wartość bilansowa	Wpływ na wynik netto przy założeniu:
	ekspozycji narażonej na ryzyko w 2018 r.	zmiana +1p.p.	zmiana -1p.p.
Aktywa finansowe
Należności z tytułu pożyczek	373	3	(3)
Środki pieniężne	3 492	28	(28)
Razem aktywa finansowe	3 866	31	(31)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 456	(60)	60
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	1 333	(11)	11
Kredyty	25	-	-
Razem zobowiązania finansowe	8 814	(71)	71
Razem aktywa i zobowiązania finansowe		(40)	40

Za średnią wartość bilansową ww. instrumentów finansowych, przyjęta została średnia arytmetyczna danego instrumentu finansowego z początku i końca okresu bilansowego (to jest 1 stycznia i 31 grudnia danego roku).

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Polityka Spółki zakłada ciągły monitoring i każdorazową analizę możliwości udzielenia kredytu kupieckiego odbiorcom produktów i usług. Wydłużony okres spłaty mogą otrzymać firmy będące we wcześniejszych okresach klientami IMS S.A. i charakteryzujące się pozytywną historią spłat, oraz firmy posiadające zdolność kredytową ocenioną na podstawie analiz wewnętrznych lub zewnętrznych. Emitent w celu zminimalizowania potencjalnego wpływu ryzyka kredytowego na bieżąco monitoruje salda w odniesieniu do każdego klienta. Koncentracja ryzyka kredytowego związana jest z sezonowością sprzedaży (najwyższa sprzedaż następuje w IV kwartale roku, w szczególności w miesiącu grudniu). W

związku z tym, na 31 grudnia 2019 roku saldo należności wykazuje wysoki poziom, który istotnie zmniejsza się w I kwartale kolejnego roku obrotowego. Historycznie, stopień ryzyka kredytowego nie był wysoki. Niemniej jednak, biorąc pod uwagę sytuację związaną z pandemią koronawirusa, należy uznać, że ryzyko to uległo istotnemu zwiększeniu, ze względu na różnego rodzaju problemy finansowe części klientów Spółki.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Udzielone pożyczki	2 785	446
Należności z tytułu dostaw i usług	11 962	12 343
Pozostałe należności	110	393
Środki pieniężne	158	433
Razem	15 015	13 615

Koncentracja ryzyka z tytułu należności	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Klient 1	9,7%	9,6%
Klient 2	7,7%	8,9%
Klient 3	3,0%	2,8%
Klient 4	2,5%	2,5%
Klient 5	2,5%	2,0%
Klient 6	2,3%	2,0%
Klient 7	2,2%	2,0%
Klient 8	2,2%	1,8%
Klient 9	1,9%	1,8%
Klient 10	1,9%	1,6%

Ryzyko utraty płynności

Ryzyko utraty płynności to ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie uregulować swoich zobowiązań finansowych w dacie ich wymagalności. W ramach zarządzania ryzykiem płynności IMS stara się utrzymywać stan środków pieniężnych i linii kredytowych pozwalający na spłatę zobowiązań, zarówno w warunkach normalnych, jak i kryzysowych, bez ponoszenia dodatkowych kosztów. Spółka monitoruje ryzyko braku płynności poprzez planowanie płynności, które uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji finansowych, aktywów finansowych (na przykład należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem IMS S.A. jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością finansowania, a elastycznością głównie poprzez finansowanie własnymi środkami oraz wykorzystywanie kredytów w rachunku bieżącym i umów leasingowych. Historycznie, stopień ryzyka utraty płynności był niski. Niemniej jednak, biorąc pod uwagę sytuację związaną z pandemią koronawirusa, należy uznać, że ryzyko to uległo zwiększeniu.

Tabele poniżej przedstawiają wymagalność zobowiązań finansowych Spółki według daty wymagalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności na dzień bilansowy 31 grudnia 2019 roku oraz na 31 grudnia 2018 roku.

Zobowiązania finansowe	Wartość bilansowa	umowne niezdyskontowane	z tego niezdyskontowane płatności o terminie wymagalności przypadającym w okresie od dnia bilansowego
według stanu na 31 grudnia 2019 roku		płatności	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	10 628	10 628	6 278	2 550	450	450	900	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 796	8 286	865	2 281	2 407	1 647	1 086	-
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	3 775	4 206	185	561	702	677	1 384	697
Rozliczenia międzyokresowe bierne oraz przychody przyszłych okresów	3 605	3 605	901	2 704	-	-	-	-
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	1 177	1 177	-	1 177	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego oraz pozostałych podatków	1 150	1 150	1 150	-	-	-	-	-
Razem	28 131	29 052	9 379	9 273	3 559	2 774	3 370	697

Zobowiązania finansowe	Wartość	umowne niezdyskontowane	z tego niezdyskontowane płatności o terminie wymagalności przypadającym w okresie od dnia bilansowego
według stanu na 31 grudnia 2018 roku	bilansowa	płatności	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	12 561	12 561	7 111	-	3 650	375	425	1 000
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 545	8 073	820	2 133	2 325	1 604	1 191	-
Rozliczenia międzyokresowe bierne oraz przychody przyszłych okresów	2 942	2 942	736	2 206	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego oraz pozostałych podatków	1 628	1 628	1 628	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	1 333	1 382	181	527	674	-	-	-
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki	50	50	-	50	-	-	-	-
Razem	26 059	26 637	10 476	4 916	6 649	1 979	1 616	1 000

4.14. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem Spółki w zakresie zarządzania kapitałem jest dostarczenie odpowiednich środków finansowych niezbędnych do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było zapewnienie zwrotu na kapitale dla Akcjonariuszy oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, IMS może zwracać kapitał Akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Spółka monitoruje kapitał przy pomocy m.in. wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (w tym kredyty i pożyczki oraz zobowiązania handlowe i pozostałe, wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto. Wskaźnik zadłużenia na 31 grudnia 2019 r. wyniósł 64% i utrzymywał się na poziomie wskaźnika z 31 grudnia 2018 r.

Wskaźnik zadłużenia	Za okres zakończony 31.12.2019 r.	Za okres zakończony 31.12.2018 r.
Kredyty ogółem (w tym zobowiązania handlowe i pozostałe, rozliczenia międzyokresowe bierne oraz przychody przyszłych okresów)	30 333	27 994
minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty	158	433
Zadłużenie netto	30 175	27 561
Kapitał własny razem	17 266	16 186
Kapitał ogółem	47 441	43 747
Wskaźnik zadłużenia	64%	63%

4.15. Kapitał podstawowy

	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Kapitał podstawowy	647	670

Struktura kapitału podstawowego na 31 grudnia 2019 r.

Kapitał podstawowy - struktura	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w złotych)	Wartość nominalna 1 akcji (w złotych)
Seria A	32 373 331	32 373 331	647 466,62	0,02

W dniu 21 stycznia 2019 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował umorzenie akcji własnych Spółki i obniżenie jej kapitału zakładowego oraz zmian Statutu IMS S.A. Umorzeniu podlegało 1.627.068 akcji własnych Spółki skupionych przez Emitenta w latach 2017 – 2018. Szczegółowy opis umorzenia akcji znajduje się w punkcie 5.4 niniejszego sprawozdania.

W dniu 21 stycznia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IMS S.A. podjęło uchwałę nr 4 w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki. Szczegółowy opis umorzenia akcji znajduje się w punkcie 5.13.2 niniejszego sprawozdania.

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS 3 marca 2020 roku zarejestrował umorzenie akcji własnych Spółki i obniżenie jej kapitału zakładowego oraz zmiany Statutu IMS S.A.

Struktura kapitału podstawowego na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji:

Kapitał podstawowy - struktura	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w złotych)	Wartość nominalna 1 akcji (w złotych)
Seria A	31 424 086	31 424 086	628 481,72	0,02

Akcje nie są uprzywilejowane co do dywidendy ani co do głosu.

4.16. Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Kapitał zapasowy	9 550	7 147
Kapitał zapasowy - opcje menedżerskie	1 159	934
Razem	10 709	8 081

Zmiana "kapitału zapasowego" wynika z:

• 1) podjętej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie 27 maja 2019 roku Uchwały nr 8 w sprawie podziału zysku netto Spółki za 2018 rok. Zysk 2018 roku w wysokości 9.274 tys. PLN został przeznaczony na wypłatę dywidendy 6.029 tys. PLN, pozostała część tj. (+) 3.245 tys. PLN została przeniesiona na kapitał zapasowy Spółki.
• 2) Umorzenia akcji Spółki szeroko opisanego w punkcie 5.4. niniejszego sprawozdania zmiana kapitału zapasowego o (-) 5.800 tys. PLN.
• 3) Realizacji Programu Motywacyjnego III za 2018 rok, w tym emisji akcji serii C opis zawarty w punkcie 5.5. niniejszego sprawozdania - zmiana kapitału zapasowego o (+) 1.731 tys. PLN.
• 4) przesunięcia środków finansowych pomiędzy "kapitałem zapasowym" a "kapitałem rezerwowym – środki na nabycie akcji własnych" (zmiana o (+) 3.451 tys. PLN), w związku ze skupem akcji własnych.

4.17. Propozycja co do sposobu podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy

Zarząd IMS S.A. zarekomendował 10 lutego 2020 r. Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy za 2019 rok w wysokości 20 gr/akcję. Powyższa rekomendacja oznaczała przeznaczenie na wypłatę dla Akcjonariuszy maksymalnie kwoty 6.219.817,20 PLN. Z uwagi na posiadane przez Emitenta akcje własne oraz możliwy dalszy skup akcji (akcje własne nie uczestniczą w dywidendzie), ostateczna liczba akcji będących w posiadaniu Akcjonariuszy oraz ostateczna wartość dywidendy miały zostać ustalone po zatwierdzeniu dywidendy do wypłaty przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, według stanu na dzień dywidendy. Pozostałą część zysku Zarząd IMS S.A. proponował przeznaczyć na kapitał zapasowy.

W lutym 2020 roku Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała powyższą rekomendację Zarządu IMS S.A.

W kwietniu 2020 roku Zarząd IMS S.A. raportem ESPI 15/2020 (z 23.04.2020 r.) poinformował o zawieszeniu stosowanej przez Spółkę polityki dywidendowej w odniesieniu do roku 2019 (czyli do dywidendy wypłacanej w 2020 roku). Zawieszenie stosowanej polityki dywidendowej wynika z szerzącej się pandemii koronawirusa i wpływem tej sytuacji na działalność IMS S.A. (Emitent informował o tym w raportach bieżących nr 12/2020 oraz 14/2020). Tym samym, Zarząd odwołał rekomendację dotyczącą wypłaty dywidendy za rok 2019 opublikowaną raportem bieżącym nr 6/2020. O tym, czy i ewentualnie w jakiej wysokości Zarząd będzie rekomendował wypłatę Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu ("ZWZ") dywidendy za rok 2019, a tym samym jaką złoży propozycję co do podziału zysku za rok 2019, Zarząd poinformuje w dniu zwołania ZWZ. Decyzja będzie uzależniona od aktualnej sytuacji związanej z pandemią koronawirusa oraz przewidywaniach dotyczących sytuacji gospodarczej w przyszłości.

4.18. Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu leasingu	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Zobowiązania z tytułu leasingu, wymagalne w ciągu:	8 286	8 073
- jednego roku	3 146	2 953
- powyżej jednego roku do pięciu lat	5 140	5 120
Wartość przyszłych odsetek	490	528
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	7 796	7 545
Zobowiązanie wymagalne w okresie do 12 miesięcy	2 897	2 632
Zobowiązanie wymagalne w okresie po 12 miesiącach	4 899	4 913

Zobowiązania z tytułu leasingu zostały zaciągnięte w celu sfinansowania zakupu środków trwałych. Szczegółowe zestawienie warunków aktywnych na 31.12.2019 r. umów leasingowych w podziale na podmioty leasingodawcy zostało przedstawione w punkcie 5.12. niniejszego sprawozdania. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań leasingowych są przekazane przez IMS S.A. leasingodawcom weksle in blanco. Umowy leasingowe zawierane są głównie na okres 5 lat (dotyczy urządzeń do audio-, wideo- i aromamarketingu), a oprocentowanie oparte jest o wskaźniki WIBOR (1M i 3M) + marża leasingodawcy.

4.19. Rezerwy długoterminowe

Rezerwy długoterminowe	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Rezerwy na odprawy emerytalne	18	16
Razem	18	16

Zmiana stanu rezerw długoterminowych	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 1 stycznia 2018 r.	17	-	17
Utworzenie	16	-	16
Rozwiązanie	17	-	17
Stan na 31 grudnia 2018 r.	16	-	16

Zmiana stanu rezerw długoterminowych	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 1 stycznia 2019 r.	16	-	16
Utworzenie	18	-	18
Rozwiązanie	16	-	16
Stan na 31 grudnia 2019 r.	18	-	18

4.20. Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki - specyfikacja	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Kredyty	1 177	-
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	1 177	-
Pożyczki	-	50
Kredyty i pożyczki razem	1 177	50

W lipcu 2019 roku IMS S.A. podpisała umowę o kredyt w rachunku bieżącym z Bankiem Millennium S.A. do wysokości 4 mln PLN. Okres kredytowania trwa do 9 lipca 2020 roku. Oprocentowanie zostało ustalone na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku.

W lutym 2019 roku IMS S.A. zwiększyła kwotę limitu kredytowania udzielonego Spółce przez ING Bank Śląski S.A. z 4 mln PLN do kwoty 5 mln PLN. Okres kredytowania trwał do 16 lutego 2020 roku. W sierpniu 2019 roku okres kredytowania został wydłużony do 26 lipca 2020 r. Oprocentowanie zostało ustalone na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku.

W lipcu 2019 roku IMS S.A. zwiększyła kwotę limitu kredytowania udzielonego Spółce przez BNP Paribas Bank Polska S.A. z 4 mln PLN do kwoty 6 mln PLN. Okres kredytowania trwa do 23 lipca 2020 roku. Oprocentowanie zostało ustalone na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę banku.

Środki uzyskane z linii kredytowych otwartych w IMS S.A. wykorzystywane są do finansowania bieżącej działalności Spółki. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji procedowane jest przedłużenie wszystkich ww. linii kredytowych.

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji procedowane jest przedłużenie wszystkich ww. linii kredytowych.

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych na 31 grudnia 2019 r.

Bank	Linia kredytowa według umowy		Kwota pozostała do spłaty w PLN	Termin spłaty	Zabezpieczenie
	waluta	kwota
ING Bank Śląski S.A. (kredyt obrotowy odnawialny)	PLN	5 000	688	2020-07-26	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 5.000 tys. PLN, utrzymanie w całym okresie kredytowania określonych wskaźników finansowych na wskazanym poziomie, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów
BGŻ BNP Paribas S.A. (kredyt obrotowy odnawialny)	PLN	6 000	201	2020-07-23	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów
Bank Millennium S.A. (kredyt obrotowy odnawialny)	PLN	4 000	288	2020-07-09	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową
Razem			1 177

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych na 31 grudnia 2018 r.

Bank		Linia kredytowa według umowy	Kwota pozostała do spłaty w PLN	Termin spłaty	Zabezpieczenie
	waluta	kwota
ING Bank Śląski S.A. (kredyt obrotowy odnawialny)	PLN	4 000	-	2019-02-16	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 4.000 tys. PLN, utrzymanie w całym okresie kredytowania określonych wskaźników finansowych na wskazanym poziomie, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów
BGŻ BNP Paribas S.A. (kredyt obrotowy odnawialny)	PLN	4 000	-	2019-11-25	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów
Razem			-

4.21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Długoterminowe	1 800	5 450
- zobowiązanie z tytułu umowy inwestycyjnej – zakupu udziałów w APR Sp. z o.o.	1 800	5 450
Krótkoterminowe	8 828	7 111
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług	6 238	7 077
- zobowiązanie z tytułu umowy inwestycyjnej – zakupu udziałów w APR Sp. z o.o.	2 550	-
- inne zobowiązania	40	34
Razem	10 628	12 561

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług:

	przeterminowane
	Niewymagalne	do 1 miesiąca	1 - 3 miesięcy	3 - 6 miesięcy	6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku	ogółem
Stan na 31.12.2019 r.	3 849	1 048	875	466	-	-	6 238
Stan na 31.12.2018 r.	4 594	772	349	1 309	42	11	7 077

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a terminy płatności mieszczą się zazwyczaj w przedziale 14 – 30 dni.

4.22. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Wykonane niezafakturowane usługi, w tym:	2 147	1 940
- opłaty dla pośredników reklamowych	1 552	1 418
- koszty zakupu miejsca reklamowego	289	90
- koszty usług pośrednictwa	203	354
- opłaty do organizacji zbiorowego zarządzania	65	59
- koszty dzierżawy powierzchni	12	2
- pozostałe	26	17
Zobowiązanie z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń	1 432	540
Rezerwa na koszty Programu Motywacyjnego	-	225
Razem	3 579	2 705

Zobowiązania z tytułu wykonanych niezafakturowanych usług wynikają z szacowanej lub pewnej kwoty, która według obowiązujących umów obciąży Spółkę. Kwoty powyższe wynikają między innymi z szacowanej na podstawie ustaleń umownych wartości należnej pośrednikom i współpracownikom z tytułu pozyskiwanych kontraktów dla IMS oraz z tytułu zakupu miejsca reklamowego do świadczenia

usług reklamowych. Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń dotyczą głównie: - obowiązującego w Spółce systemu premiowego dla Zarządu, zgodnie z którym wypłata wynagrodzenia premiowego następuje po publikacji rocznego sprawozdania finansowego Grupy IMS;

• obowiązującego w IMS S.A. systemu premiowego dla handlowców opartego o wypracowane wyniki roczne;

• premii uznaniowych przyznawanych menedżerom Spółki po zakończeniu roku finansowego za osiągane wyniki.

4.23. Zobowiązania z tytułu podatków

Zobowiązania z tytułu podatków	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	583	1 442
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, w tym:	567	186
- z tytułu podatku VAT	428	81
- z tytułu ZUS	74	45
- z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	51	45
- inne	14	15
Razem	1 150	1 628

4.24. Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy krótkoterminowe	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	37	53
Razem	37	53

Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych	Rezerwa na niewykorzystane urlopy	Pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 1 stycznia 2018 r.	54	-	54
Utworzenie	53	-	53
Rozwiązanie	54	-	54
Stan na 31 grudnia 2018 r.	53	-	53
Stan na 1 stycznia 2019 r.	53	-	53
Utworzenie	37	-	37
Rozwiązanie	53	-	53
Stan na 31 grudnia 2019 r.	37	-	37

POZOSTAŁE INFORMACJE

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 72

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 72

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2019

5. Pozostałe informacje

5.1. Studio muzyczne i produkcja własnych baz muzycznych

Muzyczne studio produkcyjne IMS S.A. to projekt, którego celem jest produkcja własnych baz muzycznych do wykorzystania w playlistach u klientów Grupy IMS oraz wykorzystywanie tej muzyki do zarabiania na innych, dotychczas niewystępujących w Grupie IMS, polach eksploatacji. Studio rozpoczęło działalność na początku 2019 roku. Łączne nakłady na projekt, odpowiednie wykończenie wnętrz, wyposażenie w najwyższej jakości sprzęt muzyczny i najnowocześniejsze oprogramowanie wyniosły ponad 1 mln PLN. Studio zlokalizowane jest na ul. Farbiarskiej w Warszawie, nieopodal głównej siedziby IMS S.A.

Pomieszczenia studia zostały zaprojektowane przez jednego z najbardziej cenionych specjalistów w dziedzinie akustyki pomieszczeń. Adaptacja pomieszczeń została przygotowana w taki sposób, żeby stworzyć optymalne warunki dla każdego z artystów, pracowników działu produkcji. Wszystkie pomieszczenia zbudowane zostały z zachowaniem wszystkich norm akustycznych, począwszy od specjalnie izolowanych ścian, a skończywszy na profesjonalnych panelach akustycznych i dźwiękoszczelnych drzwiach. Każde z pomieszczeń studia jest przygotowane do samodzielnej pracy producentów muzycznych. Pomieszczenia są wyposażone w nowoczesny sprzęt do produkcji muzyki:

• − najnowocześniejsze, dedykowane do tego typu pracy komputery oraz specjalistyczne karty dźwiękowe;
• − profesjonalne, dedykowane do produkcji muzyki oprogramowanie na wyposażeniu studia są praktycznie wszystkie aktualnie używane programy tzw. DAW (Digital Audio Workstation) – cyfrowe stacje robocze. Dodatkowo do każdej cyfrowej stacji roboczej zakupione zostało oprogramowanie zewnętrzne wiodących firm na światowym rynku. Cel każdego stanowiska jest jeden – żeby każdy pracownik studia mógł samodzielnie stworzyć utwory muzyczne od samego początku koncepcji muzycznej, aż po finalne miksy wszystkich śladów muzycznych i proces tzw. masteringu nagrania, który powoduje, że muzyka ma odpowiednią dynamikę i będzie dobrze brzmiała na każdym sprzęcie odtwarzającym;
• − studio zostało wyposażone w nowoczesny system sieciowy komunikacji pomiędzy wszystkimi stanowiskami (DANTE). DANTE to w tej chwili największy ekosystem w cyfrowej transmisji audio. Protokół pozwala na dwukierunkową transmisję audio wykorzystując istniejące sieci komputerowe IP. W zależności od przepustowości łącza można wysłać na duże odległości nawet do kilkuset kanałów audio;
• − wysokiej klasy narzędzia audio i instrumenty, m.in. przedwzmacniacze, mikrofony, kompresory analogowe, syntezatory analogowe, miksery. Każde stanowisko jest też wyposażone w specjalistyczne odsłuchy – profesjonalne głośniki i słuchawki dzięki którym producent muzyki bardzo szczegółowo słyszy każdy dźwięk w przestrzeni nagrania muzycznego;
• − studio posiada dwie dźwiękoszczelne kabiny do nagrywania wokalistów, lektorów i instrumentów akustycznych.

W studiu zatrudnieni zostali producenci muzyczni, wysokiej klasy specjaliści w tej dziedzinie. Muzycy byli wybierani w złożonym procesie rekrutacji, którego naczelnym celem był wybór osób ze specjalizacjami w konkretnych gatunkach muzycznych. Wyselekcjonowani ludzie, poza samą produkcją muzyki, mają bardzo wszechstronną wiedzę odnośnie różnych stylistyk i aktualnych trendów muzycznych. W całym procesie tworzenia baz muzycznych zapraszani są również do wybranych projektów ciekawi artyści z zewnątrz, często bardzo doświadczeni, z dużym dorobkiem.

Efektem realizacji projektu jest pozyskiwanie wszystkich praw i zezwoleń do utworów, w najszerszym zakresie dopuszczalnym przez prawo. Na rzecz IMS S.A. przeniesione zostaną zatem autorskie prawa majątkowe do każdego utworu, prawa pokrewne (prawa do artystycznych wykonań oraz prawa producenta fonogramu – tzw. prawa producenckie), jak również prawo do wykonywania praw zależnych (w tym do dokonywania opracowań, np. remixów, mash-upów i in.) oraz zezwolenie na

wykonywanie praw autorskich osobistych – za uprawnionych lub zrzeczenie się wykonywania tychże praw przez samych uprawnionych.

Spółka spodziewa się w kolejnych okresach bardzo istotnych korzyści z tytułu działania studia i produkcji własnych baz muzycznych. Do tych korzyści zaliczyć należy oszczędności na opłatach licencyjnych do zewnętrznych dostawców baz muzycznych, wykorzystywanych obecnie przez IMS S.A., APR oraz Mood Factory. Przede wszystkim jednak, Zarząd spodziewa się największych rezultatów z wykorzystywania baz muzycznych w nowych obszarach, w których nie działa jeszcze Grupa IMS. Do takich obszarów należy licencjonowanie baz muzycznych firmom o podobnym profilu działalności jak IMS. Opłata za wysokiej jakości muzykę pobierana jest z każdej lokalizacji takiej firmy i wynosi zazwyczaj 5-10 euro miesięcznie. Potencjał takich lokalizacji w Europie szacować należy na ok. 200 tysięcy. Innym interesującym obszarem jest wykorzystywanie baz muzycznych do podkładów reklamowych radiowych i telewizyjnych, produkcji spotów, itp.

Od sierpnia 2019 r. liderem projektu budowy i komercjalizacji baz muzycznych został Piotr Kabaj, uznany menedżer z wieloletnim doświadczeniem w branży muzycznej. Piotr Kabaj od początku swojej kariery zawodowej związany jest z branżą muzyczną. W latach 2013-2019 był Prezesem Zarządu i Dyrektorem Zarządzającym Warner Music na Polskę i Europę Wschodnią. W latach 2013-2014 zaangażowany był jako Prezes Zarządu i Dyrektor Zarządzający w Parlophone (Polska i Europa Centralna), zaś w okresie od 2004 do 2013 roku piastował stanowisko Prezesa Zarządu i Dyrektora Zarządzającego EMI Music na Polskę i Europę Centralną/Wschodnią. W latach 1990-2004 był Prezesem i Dyrektorem zarządzającym wytwórni płytowej Pomaton.

W grudniu 2019 roku realizacja projektu "Muzyczne studio produkcyjne" została w całości przeniesiona do spółki zależnej Closer Music Sp. z o.o. Na podstawie umowy sprzedaży IMS S.A. przeniosła majątkowe prawa autorskie do wszystkich zrealizowanych przez IMS S.A. utworów muzycznych i słowno-muzycznych do ww. spółki zależnej. Closer Music wynajmuje także od IMS S.A. studio muzyczne zlokalizowane w Warszawie wraz z całym jego wyposażeniem.

W styczniu 2020 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Closer Music Sp. z o.o. Uchwałą nr 1 przyjęło Program Motywacyjny, oparty o udziały, dla członków zarządu spółki na lata 2020-2022 oraz zatwierdziło Regulamin ww. Programu Motywacyjnego ("Regulamin"). Celem Programu jest stworzenie silnego narzędzia motywującego do osiągania ambitnych celów związanych z produkcją własnych bibliotek muzycznych i ich komercjalizacją, pozyskiwania nowych rynków zbytu na ofertę Closer Music, osiągania ponadprzeciętnych wyników finansowych oraz związanie tych kluczowych osób ze spółką. W efekcie wyżej wymienione działania powinny skutkować wzrostem wartości spółki i Grupy IMS. Program Motywacyjny umożliwi osobom uczestniczącym w tym Programie, pod warunkiem spełnienia kryteriów określonych w Regulaminie, uzyskania prawa do objęcia udziałów stanowiących łącznie nie więcej niż 36% kapitału zakładowego spółki na zakończenie Programu Motywacyjnego. Kryterium ogólnym Programu jest piastowanie funkcji członka Zarządu spółki przez co najmniej dziewięć miesięcy w każdym okresie nabycia (tj. każdy kolejny rok obrotowy 2020 – 2022). Kryteria szczegółowe, określone przez NZW Closer Music w maju br., oparte są o parametry związane z ilością wyprodukowanych utworów muzycznych i przychodami spółki realizowanymi poza spółki z Grupy IMS. Udziały spółki w ramach Programu Motywacyjnego każdorazowo będą obejmowane w cenie równej ich wartości nominalnej. Uczestnicy Programu zobowiązują się do bezwzględnego niezbywania nabytych udziałów (lock-up) przez dwa lata od dnia ich nabycia. Pierwszeństwo w nabyciu udziałów posiadają wspólnicy spółki. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania trwa proces wyceny wyżej opisanego Programu Motywacyjnego.

5.2. Dywidenda

W dniu 17 czerwca 2019 roku IMS S.A. wypłaciła dywidendę z zysku za 2018 rok w wysokości 6.028.626,28 PLN, tj. 19 gr/akcję. Dywidendą objętych było 31.729.612 akcji (w dywidendzie nie uczestniczyło 143.219 akcji własnych Spółki).

Dywidenda wypłacana jest konsekwentnie od pierwszego roku funkcjonowania Spółki na rynku publicznym.

Zarząd IMS S.A. zarekomendował 10 lutego 2020 r. Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy za 2019 rok w wysokości 20 gr/akcję. Powyższa rekomendacja oznaczała przeznaczenie na wypłatę dla Akcjonariuszy maksymalnie kwoty 6.219.817,20 PLN. Z uwagi na posiadane przez Emitenta akcje własne oraz możliwy dalszy skup akcji (akcje własne nie uczestniczą w dywidendzie), ostateczna liczba akcji będących w posiadaniu Akcjonariuszy oraz ostateczna wartość dywidendy miały zostać ustalone po zatwierdzeniu dywidendy do wypłaty przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, według stanu na dzień dywidendy. W lutym 2020 roku Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała powyższą rekomendację Zarządu IMS S.A.

Ww. rekomendacja była zgodna z polityką dywidendową prowadzoną w Grupie IMS opublikowaną raportem bieżącym 26/2016 z 17.05.2016 r., mówiącą o corocznym przeznaczaniu do podziału między Akcjonariuszy co najmniej 60% skonsolidowanego zysku netto przypisanego jednostce dominującej.

W dniu 23 kwietnia 2020 roku Zarząd IMS S.A. raportem ESPI 15/2020 poinformował o zawieszeniu stosowanej przez Spółkę polityki dywidendowej w odniesieniu do roku 2019 (czyli do dywidendy wypłacanej w 2020 roku). Zawieszenie stosowanej polityki dywidendowej wynika z szerzącej się pandemii koronawirusa i wpływem tej sytuacji na działalność IMS S.A. (Emitent informował o tym wpływie w raportach bieżących nr 12/2020 oraz 14/2020). Tym samym, Zarząd odwołał rekomendację dotyczącą wypłaty dywidendy za rok 2019 opublikowaną raportem bieżącym nr 6/2020. O tym, czy i ewentualnie w jakiej wysokości Zarząd będzie rekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu ("ZWZ") wypłatę dywidendy za rok 2019, Zarząd poinformuje w dniu zwołania ZWZ. Decyzja będzie uzależniona od aktualnej sytuacji związanej z pandemią koronawirusa oraz od przewidywań dotyczących sytuacji gospodarczej w przyszłości.

	za 2012 rok	za 2013 rok	za 2014 rok	za 2015 rok	za 2016 rok	za 2017 rok	za 2018 rok
Dywidenda	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona
wartość w PLN	662 300,72	1 327 401,44	2 664 877,04	7 704 976,77	4 019 987,88	7 905 221,28	6 028 626,28
wartość w groszach na akcję	2	4	8	23	12	24	19
liczba akcji objętych dywidendą	33 115 036	33 185 036	33 310 963	33 499 899	33 499 899	32 938 422	31 729 612
zysk netto roku obrotowego IMS S.A.	1 100 471	2 702 639	4 712 246	6 396 206	5 245 011	7 143 528	9 273 659
stopa dywidendy	2,11%	2,23%	3,33%	8,75%	3,54 %	6,52%	4,75%

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 75

Tabela: Dywidenda wypłacona za lata 2012 – 2018

Wskaźnik stopy dywidendy wyliczony jako:

Stopa dywidendy = dywidenda w groszach na akcję / cena rynkowa 1 akcji

Przy czym:

1) Dla dywidendy wypłaconej za lata 2012 - 2018 cena rynkowa 1 akcji = kurs zamknięcia sesji z dnia podjęcia uchwały przez ZWZ dotyczącej wypłaty dywidendy.

5.3. Skup akcji własnych

Skup akcji własnych prowadzony przez IMS S.A. w 2019 roku odbywał się na podstawie Uchwały nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ("ZWZ") z 25 maja 2017 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych IMS S.A. oraz uchwalonego przez Zarząd Spółki 13 lutego 2018 roku Programu Skupu akcji własnych.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie, które odbyło się 6 czerwca 2018 roku przyjęło Uchwałę nr 26 rozszerzającą zakres upoważnienia Zarządu IMS S.A. do nabywania akcji własnych oraz określiło środki na sfinansowanie nabycia. Uprawnienie, po rozszerzeniu dokonanym przez ZWZ z 6 czerwca 2018 r. upoważnia Zarząd Emitenta do nabycia łącznie nie więcej niż 3.000.000 akcji własnych Spółki, w okresie od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2019 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych. Nabywanie akcji może następować za cenę nie niższą niż 2,50 PLN za jedną akcję i nie wyższą niż 6,50 PLN za jedną akcję. Łącznie na nabycie akcji przeznaczono maksymalnie kwotę 7.500.000 złotych.

Nabyte akcje własne mogą być:

• umorzone, lub
• przeznaczone do dalszej odsprzedaży lub
• przeznaczone na inny prawnie dopuszczalny cel wskazany przez Zarząd Spółki.

Nabywanie akcji może następować poprzez:

• składanie zleceń maklerskich;
• zawieranie transakcji pakietowych;
• zawieranie transakcji poza obrotem zorganizowanym;
• ogłoszenie wezwania.

Zarząd Emitenta 13 lutego 2018 roku przyjął Program Skupu Akcji zakładający, iż skup akcji będzie realizowany w ramach transz w trakcie przyjętego okresu Skupu. W wyniku przyjętej przez ZWZ Uchwały nr 26 z 6 czerwca 2018 r., Zarząd Spółki 29 czerwca 2018 roku zaktualizował Program Skupu Akcji Własnych o ww. warunki rozrzeszające uprawnienie Zarządu. Tekst jednolity Programu Skupu Akcji został opublikowany raportem ESPI 29/2018 z 29 czerwca 2018 r.

Tabela poniżej zawiera szczegółowe informacje dotyczące prowadzonych przez Emitenta skupów akcji własnych w 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania.

W dniu 21 stycznia 2019 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował umorzenie akcji własnych Spółki i obniżenie jej kapitału zakładowego oraz zmian Statutu IMS S.A. Umorzeniu podlegało 1.627.068 akcji własnych Spółki skupionych przez Emitenta w latach 2017 – 2018. Szczegółowy opis umorzenia akcji znajduje się w punkcie 3.1.4. niniejszego sprawozdania.

W styczniu 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ("NWZ") podjęło Uchwałę nr 10 w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych IMS S.A. oraz określiło środki na sfinansowanie nabycia. Uprawnienie upoważnia Zarząd Emitenta do nabycia nie więcej niż 890.000 akcji własnych Spółki, w okresie od 21 stycznia 2020 roku do 30 kwietnia 2020 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych. Nabywanie akcji

może następować za cenę nie niższą niż 3,00 PLN za jedną akcję i nie wyższą niż 6,00 PLN za jedną akcję. Na nabycie akcji przeznaczono maksymalnie kwotę 2.670.000 złotych.

Wszystkie nabyte akcje własne zostaną umorzone.

Zarząd Emitenta 3 lutego 2020 roku przyjął Program Skupu Akcji zakładający, iż skup akcji będzie realizowany w ramach transz w trakcie przyjętego okresu Skupu. Tekst Programu Skupu Akcji został opublikowany raportem ESPI 4/2020 z 3 lutego 2020 r.

Na dzień publikacji raportu Emitent posiada łącznie 325.000 akcji własnych, o wartości nominalnej 6.500,00 PLN, które stanowią 1,03% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniają do 325.000 głosów na WZ (1,03% wszystkich głosów). Zgodnie z Uchwałą nr 10 NWZ z 21 stycznia 2020 roku wszystkie akcje własne będą podlegały umorzeniu.

Zestawienie poniżej zawiera podsumowanie wszystkich przeprowadzonych w 2019 roku transz skupu akcji Spółki

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 78

			średnia cena	wartość	koszty skupu	łączne wydatki	wartość nominalna		% w kapitale zakładowym oraz %
transza	okres skupu	liczba akcji (szt.)	zakupu 1 akcji				nabytych akcji (w	liczba głosów	liczby głosów na Walnym
			(w PLN)	(w PLN)	(w PLN)	(w PLN)	PLN)		Zgromadzeniu*
	Akcje własne na 31.12.2018 r.	1 660 130					33 202,60	1 660 130	5,28%
	Skup akcji prowadzony zgodnie z Uchwałą nr 19 ZWZ z 25.05.2017 r. w powiązaniu z Uchwałą nr 26 ZWZ z 06.06.2018 r.
VI Transza	01.01.2019 r. do 14.03.2019 r.	110 157	3,93	433 329	1 126	434 455	2 203,14	110 157	0,35%
	Umorzenie akcji własnych
	21.01.2019 r.	(1 627 068)	(3,57)	(5 806 326)	(26 686)	(5 833 047)	(32 541,36)	(1 627 068)	(5,03%)
VII Transza	06.06.2019 r. do 24.07.2019 r.	38 351	3,90	149 548	449	149 997	767,02	38 351	0,12%
VIII Transza	04.09.2019 r. do 23.10.2019 r.	37 675	3,68	138 722	416	139 138	753,50	37 675	0,12%
VIII Transza	28.11.2019 r. do 20.12.2019 r.	730 000	3,70	2 701 000	26 241	2 727 241	14 600,00	730 000	2,32%
	Akcje własne na 31.12.2019 r.	949 245					18 984,90	949 245	3,02%

* Udział w kapitale własnym odnosi się do aktualnej liczby akcji IMS S.A., a nie liczby akcji na koniec każdego przedstawionego okresu w tabeli

Stan akcji własnych na dzień zatwierdzenia sprawozdania

transza	okres skupu	liczba akcji (szt.)	średnia cena zakupu 1 akcji (w PLN)	wartość (w PLN)	koszty skupu (w PLN)	łączne wydatki (w PLN)	wartość nominalna nabytych akcji (w PLN)	liczba głosów	% w kapitale zakładowym oraz % liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu *
	Akcje własne na 31.12.2019 r.	949 245					18 984,90	949 245	3,02%
	Skup akcji prowadzony zgodnie z Uchwałą nr 10 NWZ z 21.01.2020 r.
I Transza	04.02.2020 r. do 27.02.2020 r.	325 000	4,00	1 300 000	21 560	1 321 560	6 500,00	325 000	1,03%
	Umorzenie akcji własnych
	10.03.2020 r.	(949 245)	(3,72)	(3 535 181)	(28 537)	(3 563 718)	(18 984,90)	(949 245)	(3,02%)
	Akcje własne na dzień zatwierdzenia sprawozdania	325 000					6 500,00	325 000	1,03%

Zestawienie poniżej zawiera podsumowanie wszystkich przeprowadzonych przez Emitenta Programów Skupów Akcji Własnych

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 79

okres skupu	liczba akcji (szt.)	średnia cena zakupu 1 akcji (w PLN)	wartość (w PLN)	koszty skupu (w PLN)	łączne wydatki (w PLN)	wartość nominalna nabytych akcji (w PLN)	liczba głosów	% w kapitale zakładowym oraz % liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu *
łącznie skup akcji w IMS S.A. w latach 2014 – 02.2020 (wszystkie programy skupu)	6 452 826	2,84	18 352 399	87 283	18 439 682	129 056,52	6 452 826	20,53%

* Udział w kapitale własnym odnosi się do aktualnej liczby akcji IMS S.A., a nie liczby akcji na koniec każdego przedstawionego okresu w tabeli

5.4. Umorzenie akcji własnych IMS S.A.

W dniu 29 listopada 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IMS S.A. podjęło uchwałę nr 4 w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki. NWZ tym samym uwzględniło rekomendację Zarządu IMS S.A. z 17 września 2018r. (Emitent informował o tym raportem ESPI 48/2018 z 17 września 2018 r.), dotyczącą wskazania sposobu wykorzystania akcji własnych nabytych w ramach realizowanych Programów Skupu akcji własnych Spółki. NWZ umorzyło 1.627.068 akcji zwykłych na okaziciela o łącznej wartości nominalnej 32.541,36 PLN, stanowiących 4,86% kapitału zakładowego i uprawniających do 4,86% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Akcje powyższe nabywane były przez Spółkę odpłatnie, za zgodą akcjonariuszy, zgodnie i w ramach upoważnienia Zarządu IMS S.A. do nabywania akcji własnych na podstawie uchwał:

− uchwały nr 19 ZWZ Spółki z 9 czerwca 2016 r.;

− uchwały nr 19 ZWZ Spółki z 25 maja 2017 r. w związku z uchwałą nr 26 ZWZ z 6 czerwca 2018 r.

oraz uchwalanych przez Zarząd Spółki Programów Skupu akcji własnych Spółki:

• − uchwałą nr 1 Zarządu Spółki z 26 września 2016 r.;
• − uchwałą nr 1 Zarządu Spółki z 13 lutego 2018 roku, zaktualizowanego uchwałą nr 1 Zarządu Spółki z 29 czerwca 2018 r.

Umorzenie akcji było umorzeniem dobrowolnym w rozumieniu art. 359 ust. 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 8 ust. 1 Statutu Spółki.

W dniu 21 stycznia 2019 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował umorzenie akcji własnych Spółki i obniżenie jej kapitału zakładowego oraz zmiany Statutu IMS S.A.

W dniu 3 marca 2020 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS, zarejestrował umorzenie 949.245 akcji własnych Spółki i obniżenie jej kapitału zakładowego oraz zmiany Statutu IMS S.A. przeprowadzone na podstawie Uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 21 stycznia 2020 roku. Umorzenie to zostało szeroko opisane w punkcie 5.13.2. niniejszego sprawozdania.

5.5. Program Motywacyjny III i jego realizacja za 2018 rok

W dniu 18 sierpnia 2017 r. Rada Nadzorcza IMS S.A. przyjęła Regulamin "Programu Motywacyjnego III na lata 2018 – 2020, dla członków Zarządu, menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej IMS" ("Regulamin Programu Motywacyjnego III"; "Regulamin III"), opartego o opcje menedżerskie. Celem Programu Motywacyjnego III, skierowanego do członków Zarządu IMS S.A. oraz menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej IMS jest stworzenie dodatkowego, silnego narzędzia motywującego do osiągania bardzo ambitnych celów, poprzez takie działania jak przejęcia wysokorentownych podmiotów, generowanie wysokiej sprzedaży z bieżących produktów i usług oraz pozyskiwanie nowych klientów i nowych rynków, co w efekcie powinno w istotny sposób przełożyć się na kurs akcji IMS S.A.

Program Motywacyjny III zakłada uzyskanie praw do objęcia przez osoby w nim uczestniczące, łącznie nie więcej niż 1.500.000 akcji nowej serii, pod warunkiem spełnienia przez te osoby określonych w Regulaminie III kryteriów, po cenie emisyjnej równej średniej arytmetycznej kursów zamknięcia akcji IMS S.A. na GPW S.A. w Warszawie w okresie 01.08.2016 r. – 31.07.2017 r. wynoszącej 3,03 PLN (trzy złote i 3/100). Kryterium ogólnym nabycia prawa do objęcia akcji za dany rok obrotowy w okresie 2018 – 2020 ("okres nabycia") dla wszystkich osób uczestniczących, jest pozostawanie w stosunku służbowym z jedną ze spółek Grupy Kapitałowej IMS przez co najmniej sześć miesięcy w danym okresie nabycia oraz osiągnięcie przez Grupę co najmniej niżej wymienionych wyników EBITDA w danym roku:

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 80

• okres nabycia 2018 rok – EBITDA w wysokości 16,5 mln PLN,

• okres nabycia 2019 rok EBITDA w wysokości 20 mln PLN,

• okres nabycia 2020 rok EBITDA w wysokości 23 mln PLN.

Kryterium szczegółowym jest znaczący wpływ osób uczestniczących na działalność spółek Grupy, którego oceny dokona Rada Nadzorcza, a w przypadku osób niebędących członkami Zarządu, ocena Rady Nadzorczej będzie poprzedzona pisemnym, uzasadniającym wybór danej osoby wnioskiem Zarządu. Rada Nadzorcza może odstąpić od kryterium ogólnego wymienionego powyżej, pod warunkiem szczególnie istotnego wpływu osoby lub osób uczestniczących na wyniki finansowe Grupy oraz pod warunkiem, że wynik EBITDA osiągnięty w danym okresie nabycia nie odbiega znacząco od poziomu EBITDA dla danego okresu nabycia zaprezentowanego powyżej. W przypadku opisanym w zdaniu poprzedzającym, Rada Nadzorcza może przyznać łącznie maksymalnie nie więcej niż 500.000 warrantów w ciągu całego okresu trwania Programu III (okresy nabycia 2018 – 2020).

Prawo do objęcia akcji w ramach Programu Motywacyjnego III będzie realizowane w formie warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych przez Spółkę. Jeden warrant będzie uprawniał do objęcia jednej akcji. Uczestnicy Programu III zobowiązani zostaną do bezwzględnego niezbywania nabytych akcji (lock – up) przez okres 12 (dwanaście) miesięcy od dnia objęcia akcji.

Zgodnie z rekomendacją Rady Nadzorczej Spółki Zarząd Emitenta zwołał Walne Zgromadzenia Spółki, które odbyło się 26 września 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Uchwałą nr 4 przyjęło ww. Program Motywacyjny III oraz zatwierdziło Regulamin tegoż Programu w brzmieniu opisanym powyżej. W dniu 17.11.2017 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, III Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmiany w Statucie Spółki dotyczące warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego IMS S.A. o kwotę nie wyższą niż 30.000,00 PLN poprzez emisję nie więcej niż 1.500.000 akcji serii C. O zarejestrowaniu zmian w Statucie przez KRS Emitent poinformował w raporcie ESPI 38/2017 w dn. 22.11.2017 r.

Emitent dokonał szacunku kosztu ww. programu motywacyjnego. Maksymalny koszt programu – przy przyznaniu wszystkich 1.500.000 akcji objętych programem – to 854 tys. PLN. Wartość opcji oszacowana została przy użyciu modelu Blacka – Scholesa (analogicznie jak w przypadku wcześniejszych programów motywacyjnych opartych o akcje). Danymi wejściowymi do modelu była przyjęta cena akcji na dzień przyznania praw do programu wynosząca 3,36 PLN (ważony wolumenem średni kurs zamknięcia akcji IMS S.A. z ośmiu miesięcy kalendarzowych 2017 r. poprzedzających miesiąc przyjęcia programu przez NWZ, tj. okres 01.01.2017 – 31.08.2017), cena wykonania = 3,03 PLN, stopa wolna od ryzyka = 2%, oczekiwana zmienność = 7% (wyliczona na bazie miesięcznych stóp zwrotu z akcji IMS S.A. w okresie 01.01.2017 – 31.08.2017).

Realizacja Programu Motywacyjnego III za 2018 rok

W dniu 14 maja 2019 roku Rada Nadzorcza IMS S.A. podjęła Uchwałę dotyczącą przyznania warrantów subskrypcyjnych określonym osobom uprawnionym do ich objęcia za 2018 rok w ramach realizowanego Programu Motywacyjnego III.

Rada Nadzorcza przyznała warranty subskrypcyjne pięciu Członkom Zarządu IMS S.A. oraz dwudziestu dziewięciu pracownikom i współpracownikom Grupy Kapitałowej IMS. Członkowie Zarządu IMS S.A. łącznie otrzymali 350.000 szt. warrantów subskrypcyjnych, a pracownicy i współpracownicy Grupy IMS – 150.500 szt. warrantów subskrypcyjnych.

Tabela: Przyznane warranty subskrypcyjne Członkom Zarządu, pracownikom i współpracownikom Grupy IMS za 2018 rok

Przyznane warranty subskrypcyjne	Liczba warrantów (w szt.)	Seria	Za okres	Koszt Programu Motywacyjnego III /w tys. PLN/
Michał Kornacki	100 000	C	za rok 2018	45
Piotr Bielawski	100 000	C	za rok 2018	45
Wojciech Piwocki	100 000	C	za rok 2018	45
Dariusz Lichacz	30 000	C	za rok 2018	13
Wojciech Grendziński	20 000	C	za rok 2018	9
Pracownicy i współpracownicy Grupy IMS (29 osób obejmujących od 1 tys. do 30 tys. akcji IMS S.A. na osobę)	150 500	C	za rok 2018	68
Łącznie	500 500	-	-	225

Do ustalonych osób uprawnionych zostały skierowane przez Emitenta Listy Realizacyjne. W dniach 5 i 18 czerwca 2019 r. osoby uprawnione objęły akcje serii C. Beneficjenci objęli wszystkie akcje zaoferowane do objęcia w listach realizacyjnych. Koszty związane z emisją akcji nie wystąpiły. Objęcie akcji przez osobę uprawnioną nastąpiło po przedstawieniu przez nią wymaganych dokumentów oraz uiszczeniu ceny emisyjnej wynoszącej 3,03 PLN za akcję (cena emisyjna jest równa średniej arytmetycznej kursów zamknięcia akcji IMS S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w okresie 01.08.2016-31.07.2017). Osoba nabywająca w ramach Programu Motywacyjnego III akcje IMS S.A. zobowiązana jest do bezwzględnego niezbywania nabytych akcji (lock-up) przez 12 miesięcy od dnia ich objęcia.

Realizacja Programu Motywacyjnego III za 2019 rok

Rada Nadzorcza nie przyznała warrantów subskrypcyjnych za rok 2019.

5.6. Podwyższenie kapitału zakładowego w wyniku emisji akcji serii C

W wyniku emisji i objęcia akcji serii C w ramach realizowanego Programu Motywacyjnego III nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego IMS S.A. Po podwyższeniu, kapitał zakładowy Spółki wynosił 647.466,62 PLN, a łączna liczba akcji 32.373.331. Objęte akcje serii C stanowią łącznie 1,57% kapitału zakładowego przed podwyższeniem oraz 1,57% ogólnej liczby głosów. Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego, wynosiła 32.373.331.

Pozostała wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego po dokonanym w czerwcu 2019 r. wydaniu dokumentów akcji wynosi 19.990,00 PLN.

Emitent w związku z zakończeniem realizacji Programu Motywacyjnego III za 2018 rok podjął kroki w celu dematerializacji akcji, ich rejestracji oraz wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym. W dniu 20 września 2019 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ("KDPW") wydał Oświadczenie nr 765/2019 z informacją o zawarciu z Emitentem umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych 500.500 akcji zwykłych na okaziciela serii C. Warunkiem rejestracji w KDPW było wprowadzenie ww. akcji serii C do obrotu na rynku regulowanym, na którym zostały wprowadzone inne akcje Emitenta oznaczone tym samym kodem ISIN. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych S.A. 1 października 2019 r. podjął Uchwałę nr 1038/2019 w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia z dniem 4 października 2019 r. do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW ww. akcji Emitenta. W dniu 4 października 2019 r. w KDPW nastąpiła rejestracja 500.500 akcji zwykłych na okaziciela serii C Spółki IMS S.A. o wartości nominalnej 0,02 zł każda oznaczonych kodem PLINTMS00019.

5.7. Pracownicy i koszty pracy

Liczba pracowników	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Pracownicy	32	32
Członkowie Zarządu	5	4
Razem	37	36

Ponadto IMS S.A. w swojej działalności ściśle współpracuje z ponad czterdziestoma firmami/osobami fizycznymi na podstawie umów opartych o prawa kodeksu cywilnego.

W Spółce nie występują programy świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia.

5.8. Wynagrodzenie członków kadry menedżerskiej

Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka identyfikuje Zarząd i Radę Nadzorczą Spółki.

Wynagrodzenie Zarządu IMS S.A.	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	3 687	2 312
Świadczenia po okresie zatrudnienia oraz z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Płatności w formie akcji	-	112
Razem	3 687	2 424

Wynagrodzenie członków Zarządu składa się z części stałej (miesięcznego wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie oraz z tytułu umowy o pracę) i premii. Premia członków Zarządu uzależniona jest od ich wyników pracy oraz wyników Grupy Kapitałowej IMS osiąganych w danym roku obrotowym. Członkowie Zarządu objęci są ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilnej dla członków zarządów spółek kapitałowych. Dodatkowo członkom Zarządu nie przyznano innych świadczeń w naturze. Na 31 grudnia 2019 r. nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze oraz zobowiązania w związku z tymi emeryturami dla byłych osób nadzorujących i zarządzających.

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej IMS S.A.	Stan na 31 grudnia 2019 r.	Stan na 31 grudnia 2018 r.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	233	162
Świadczenia po okresie zatrudnienia oraz z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Płatności w formie akcji	-	-
Razem	233	162

5.9. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym IMS S.A. zaprezentowane zostały, zgodnie z MSR 24, z wykazaniem transakcji i sald wewnątrz Grupy Kapitałowej IMS. W okresie od 01.01.2019 roku do 31.12.2019 roku IMS S.A. była stroną przedstawionych poniżej transakcji z podmiotami powiązanymi. Poza niżej wymienionymi, nie było żadnych innych istotnych transakcji ani nierozliczonych sald czy rezerw zawiązanych przez IMS S.A. w związku z transakcjami z podmiotami powiązanymi, w tym z członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej. Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane są na warunkach rynkowych.

Główne transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą transakcji pomiędzy IMS S.A. i IMS r&d sp. z o.o. w tym:

• zakupu przez IMS S.A. urządzeń audio i wideobox produkowanych przez IMS r&d sp. z o.o.,
• zakupu przez IMS S.A. usług instalacyjno-serwisowych urządzeń audio i wideobox.

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	4 195	1 494	-
Zakup od IMS S.A.	203	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2018 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	5 256	1 389	-
Zakup od IMS S.A.	129	-	-

IMS r&d sp. z o.o. – spółka zależna

Closer Music Sp. z o.o. (daw. Videotronic Media Solutions Sp. z o.o.) – spółka zależna

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	53	21	-
Zakup od IMS S.A.	630	-	30
Pożyczka udzielona przez IMS S.A.	-	-	1 000
Odsetki od pożyczki udzielonej przez IMS S.A.	3	-	3
Odsetki od pożyczki udzielonej na rzecz IMS S.A.	2	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2018 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	60	50	-
Zakup od IMS S.A.	24	-	-
Pożyczka udzielona na rzecz IMS S.A.	-	-	50
IMS events sp. z o.o. – spółka zależna
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	23	-	-
Zakup od IMS S.A.	31	-	14
Odsetki od pożyczki udzielonej przez IMS S.A.	2	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2018 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	28	-	-
Zakup od IMS S.A.	32	-	15
Pożyczka udzielona przez IMS S.A.	-	-	16

Mood Factory Sp. z o.o. – spółka zależna

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Zakup od IMS S.A.	831	-	377
Pożyczka otrzymana od IMS S.A.	-	-	1 600
Odsetki od pożyczki z IMS S.A.	41	-	41
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2018 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Zakup od IMS S.A.	452	-	170
Pożyczka otrzymana od IMS S.A.	-	-	300
Odsetki od pożyczki z IMS S.A.	17	-	4
APR Sp. z o.o. – spółka zależna
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	1	-	-
Zakup od IMS S.A.	76	-	13

Kancelaria Prawna Chajec, Don-Siemion & Żyto - powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej IMS będącego jednocześnie wspólnikiem w Kancelarii Prawnej Chajec, Don-Siemion & Żyto; w 2016 r.

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	93	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2018 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	75	-	-

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych - powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej IMS zasiadającego jednocześnie we władzach Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	15	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2018 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	25	-	-

5.10. Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

5.10.1. Poręczenia udzielone w związku z zaciągnięciem zobowiązań przez spółki zależne

W styczniu 2019 roku IMS S.A. udzieliła poręczenia kontrahentowi spółki APR Sp. z o.o. w związku z realizacją przez APR umowy handlowej na rzecz wskazanego kontrahenta. Odpowiedzialność IMS S.A. w ramach powyższej umowy obejmowała zobowiązanie warunkowe do wysokości 250 tys. PLN. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tej umowy to 30 czerwca 2019 roku i poręczenie z tym dniem wygasło.

Poza ww. poręczeniem, w 2019 r. IMS S.A. nie udzielała poręczeń spółkom z Grupy Kapitałowej, jak i spółkom spoza Grupy Kapitałowej IMS.

Na 31 grudnia 2019 roku aktywne ponadto pozostają:

• 1) poręczenie udzielone w grudniu 2016 roku przez IMS S.A. (IMS S.A. przystąpiła do długu) IMS r&d sp. z o.o. dotyczącego udzielonego przez BGŻ BNP Paribas S.A. na rzecz IMS r&d sp. z o.o. kredytu w rachunku bieżącym. Odpowiedzialność IMS S.A. w ramach powyższej umowy obejmuje zobowiązanie warunkowe do wysokości 1.500 tys. PLN. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tej umowy to 22 listopada 2029 roku.
• 2) poręczenie udzielone w lutym 2018 r. przez IMS S.A. (IMS S.A. przystąpiła do długu) IMS events sp. z o.o. dotyczącego udzielonego przez BGŻ BNP Paribas S.A. na rzecz IMS events sp. z o.o. kredytu w rachunku bieżącym. Odpowiedzialność IMS S.A. w ramach powyższej umowy obejmuje

zobowiązanie warunkowe do wysokości 750 tys. PLN. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tej umowy to 31 stycznia 2031 roku.

3) poręczenie wekslowe udzielone w grudniu 2018 roku przez IMS S.A. na rzecz IMS r&d sp. z o.o. dotyczące udzielonego przez BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o. na rzecz IMS r&d sp. z o.o. leasingu urządzeń audiowizualnych. Odpowiedzialność IMS S.A. w ramach powyższej umowy obejmuje zobowiązanie warunkowe do wysokości kwoty pozostałych do spłaty rat leasingowych. Na 31 grudnia 2019 roku jest to wartość 121 tys. PLN. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tej umowy to 31 grudnia 2022 roku.

5.10.2. Udzielone gwarancje

W 2019 roku IMS S.A. nie udzielała żadnych gwarancji bankowych.

		Na 31 grudnia 2019 r. aktywna pozostaje gwarancja:

Spółka	Data udzielenia gwarancji	Gwarant	Beneficjent gwarancji	Zakres gwarancji	Wartość gwarancji /w PLN/	Termin obowiązywania
						od	do
IMS S.A.	2018-01-26	BGŻ BNP Paribas S.A.	Kontrahent Spółki	gwarancja zapłaty przez IMS S.A. zobowiązania umownego	190 000	2018-01-26	2020-01-22
Razem IMS S.A.					190 000

Razem IMS S.A. 5.11. Sprawy sądowe

Na dzień 31.12.2019 roku, jak i na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Na dzień bilansowy 31.12.2019 roku Spółka prowadziła około pięćdziesięciu spraw sądowych i spraw komorniczo-egzekucyjnych, których przedmiotem były należności handlowe. Sprawy te dotyczą głównie roku 2018 i lat wcześniejszych. Wartość brutto tych należności wynosiła 377 tys. PLN.

Na dzień bilansowy 31.12.2019 roku, jak i na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji przeciw Spółce nie są prowadzone żadne istotne sprawy sądowe.

5.12. Opis znaczących postanowień umów leasingowych aktywnych na 31.12.2019 roku

Leasingodawca	Liczba podpisanych umów	Przedmiot	Waluta umowy	Wartość początkowa netto przedmiotu leasingu	Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań z tytułu leasingu na 31.12.2019 r.	Warunki przedłużenia umowy	Zabezpieczenie
ING Lease (Polska) Sp. z o.o.	55	Specjalistyczne urządzenia do audio-, wideo- i aromamarketingu; samochody	PLN	9 238	3 821
Millennium Leasing Sp. z o.o.	25	Specjalistyczne urządzenia do audio-, wideo- i aromamarketingu; samochody	PLN	4 818	2 851
Pekao Leasing Sp. z o.o.	5	Specjalistyczne urządzenia do audio-, wideo- i aromamarketingu	PLN	1 035	91	umowy zawarte na czas określony, po okresie trwania pojedynczej umowy przedmiot leasingu przechodzi na własność leasingobiorcy po uiszczeniu ceny sprzedaży	weksel in blanco
Bank BGŻ BNP Paribas S.A.	5	Specjalistyczne urządzenia do audio-, wideo- i aromamarketingu; sprzęt IT; samochód osobowy	PLN	343	120
BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o.	8	Specjalistyczne urządzenia muzyczne; sprzęt IT	PLN	1 281	913
		RAZEM		16 715	7 796

5.13. Wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

5.13.1. Działania reorganizacyjne podjęte w związku z pandemią koronawirusa

I. Sprzedaż i płynność

Styczeń i luty 2020 r. były "standardowymi" miesiącami sprzedażowymi. W marcu br., gdzie przez 58% dni trwał "lockdown", spółki Grupy IMS zanotowały spadek sprzedaży w stosunku do lutego na poziomie 5%-20%. Wyjątkiem jest IMS events, gdzie ze względu na specyfikę branży, odwołane zostały w zasadzie wszystkie imprezy. Tutaj spadek wyniósł ponad 80% (wartościowo to jednak tylko 77 tys. zł). Kluczowe z punktu widzenia Grupy IMS jest to, że utrzymujemy poziom lokalizacji abonamentowych. Klienci generalnie nie rozwiązują umów abonamentowych, oczekują przede wszystkim obniżek lub czasowego zawieszenia świadczenia usługi – dotyczy klientów, którzy w wyniku decyzji władz państwowych musieli zamknąć punkty sprzedaży.

Grupa IMS posiada dostępne na moment zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu niewykorzystane linie kredytowe w wysokości ok. 15 mln zł. Obecnie w bankach procedowane jest ich przedłużenie.

II. Działania oszczędnościowe

Szeroko i sprawnie wdrożone zostały następujące działania oszczędnościowe: A/ Restrukturyzacja zatrudnienia. Zatrudnienie w całej Grupie IMS zredukowane zostało o 30 osób (ok. 20% całości). Dodatkowo, wszystkim osobom w całej Grupie IMS obniżone zostały wynagrodzenia. Szacowane oszczędności z ww. tytułów to 480 tys. zł miesięcznie. Złożone zostały wnioski o dofinansowanie do miejsc pracy w okresie kwiecień – czerwiec (spółki Grupy IMS otrzymały już świadczenia za kwiecień, wynoszące łącznie nieco ponad 70 tys. zł). Razem oszczędności dotyczące zatrudnienia plus dofinansowanie do miejsc pracy stanowią ponad 50% miesięcznych wydatków Grupy IMS na wynagrodzenia stałe.

Spółki Grupy IMS korzystają także z innych, przewidzianych w tzw. "tarczach antykryzysowych", programów wsparcia, takich jak np. zwolnienie ze składek ZUS, których płatność przypada na II kwartał 2020 roku. Zarząd Emitenta na bieżąco śledzi informacje dotyczące tarcz antykryzysowych i możliwości wykorzystania różnego rodzaju wsparcia przez spółki Grupy IMS.

W dniu 13 maja 2020 roku Spółka otrzymała subwencję w wysokości 2.978 tys. PLN z Polskiego Funduszu Rozwoju, w ramach uruchomionego 29 kwietnia 2020 r. programu Tarcza Finansowa PFR dla Małych i Średnich Firm ("Program"). Wcześniej, trzy spółki zależne Emitenta – IMS r&d sp. z o.o., IMS events sp. z o.o. oraz APR Sp. z o.o. - otrzymały subwencje w kwotach odpowiednio 380 tys. PLN, 265 tys. PLN i 299 tys. PLN. Subwencje podlegają zwrotowi w 24 równych miesięcznych ratach, rozpoczynając od 13 miesiąca kalendarzowego, licząc od pierwszego pełnego miesiąca kalendarzowego po dniu udzielenia subwencji. Bazując na warunkach zawartych w regulaminie Programu, Zarząd Emitenta szacuje, że ok. 50% otrzymanych kwot subwencji, czyli łącznie ok. 2 mln zł, zostanie umorzonych. Emitent poinformował o otrzymanych subwencjach 13 maja 2020 roku raportem ESPI 18/2020.

B/ Negocjacje z dostawcami. W II połowie marca 2020 r. rozpoczęliśmy renegocjacje wszystkich możliwych kosztów we wszystkich spółkach Grupy. Większość współpracujących z nami firm zachowała się po partnersku i zgodziła na różnego rodzaju obniżki i upusty. Uzyskane na ten moment obniżki to kwota blisko 100 tys. zł/miesiąc w okresie kwiecień – czerwiec br.

III. Pracownicy, funkcjonowanie organizacji

Grupa IMS funkcjonuje normalnie. Zdecydowana większość osób pracuje zdalnie. Cały czas pracujemy z naszymi klientami odnośnie sprzedaży i płatności. Nawet w czasach kryzysu pozyskujemy nowych klientów i podpisujemy umowy na nowe lokalizacje abonamentowe.

5.13.2 Umorzenie akcji własnych IMS S.A.

W dniu 21 stycznia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IMS S.A. ("NWZ") podjęło uchwałę nr 4 w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki. NWZ tym samym uwzględniło rekomendacje Zarządu dotyczące wskazania sposobu wykorzystania akcji własnych nabytych w ramach realizowanych Programów Skupu akcji własnych Spółki (Transza VI, VII, VIII i IX realizowane w okresach listopad 2018 r. – grudzień 2019 r.):

− rekomendacja Zarządu IMS S.A. z 15 marca 2019r. (Emitent informował o tym raportem ESPI 18/2019 r.);

− rekomendację Zarządu IMS S.A. z 24 lipca 2019r. (Emitent informował o tym raportem ESPI 37/2019 r.);

− rekomendację Zarządu IMS S.A. z 24 października 2019r. (Emitent informował o tym raportem ESPI 49/2019 r.);

− rekomendację Zarządu IMS S.A. z 20 grudnia 2019r. (Emitent informował o tym raportem ESPI 54/2019 r.).

NWZ umorzyło 949.245 akcji zwykłych na okaziciela o łącznej wartości nominalnej 18.984,90 PLN, stanowiących 2,93% kapitału zakładowego i uprawniających do 2,93% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Akcje powyższe nabywane były przez Spółkę odpłatnie, za zgodą akcjonariuszy, zgodnie i w ramach upoważnienia Zarządu IMS S.A. do nabywania akcji własnych na podstawie uchwały nr 19 ZWZ Spółki z 25 maja 2017 r. w związku z uchwałą nr 26 ZWZ z 6 czerwca 2018 r. oraz uchwalonego przez Zarząd Spółki Programu Skupu akcji własnych Spółki uchwałą nr 1 Zarządu Spółki z 13 lutego 2018 roku, zaktualizowanego uchwałą nr 1 Zarządu Spółki z 29 czerwca 2018 r.

Umorzenie akcji było umorzeniem dobrowolnym w rozumieniu art. 359 ust. 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 8 ust. 1 Statutu Spółki.

W dniu 3 marca 2020 r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował umorzenie akcji własnych Spółki i obniżenie jej kapitału zakładowego oraz zmiany Statutu IMS S.A.

5.14. Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego

Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany przez Radę Nadzorczą IMS S.A. uchwałą nr 6 z 23 lutego 2018 r. w sprawie wyboru biegłego rewidenta do przeglądów śródrocznych i badań rocznych sprawozdań jednostkowych IMS S.A. i skonsolidowanych Grupy IMS za lata 2018 - 2019. Jako podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych w wyżej wymienionych okresach została wybrana firma KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, ul. Tymienieckiego 25c/40 (ul. Odrowąża 15; Warszawa), wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 4116. Umowę podpisano 14 marca 2018 r. na czas określony, niezbędny do wykonania badań i przeglądów sprawozdań finansowych we wskazanych okresach.

W 2019 roku ww. firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe IMS S.A. nie świadczyła na rzecz Spółki innych usług niebędących badaniem.

Poniższa tabela zawiera wysokość wynagrodzenia umownego podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.

		Wysokość wynagrodzenia umownego
		(w tys. PLN)
Podmiot	Zakres zleconych prac	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2018 r.	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2019 r.
	badanie sprawozdania jednostkowego	11	11
	badanie sprawozdania finansowego skonsolidowanego	6	5
KPW Audyt Sp. z o.o.	przeprowadzenie przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za I półrocze	6	6
	przeprowadzenie przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy IMS za I półrocze	4	4
RAZEM		27	26

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU IMS S.A.

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 91

Michał Przewuski MICHAŁ PRZEWUSKI 2020.05.19 10:55:57 +02'00'

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 92

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej 92

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok 2019