IMS S.A. — Annual Report 2017

Apr 24, 2018

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMS SPÓŁKA AKCYJNA

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 ROKU DO 31 GRUDNIA 2017 ROKU

SPIS TREŚCI:

WYBRANE DANE FINANSOWE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	4
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	6
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA	7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - PASYWA	8
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	9
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	10
1. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	13
1.1. INFORMACJE OGÓLNE	13
1.2. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI	14
1.3. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI	14
1.4. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	14
1.5. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI	15
1.6. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 1.7. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH	18 28
1.8. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	30
2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ I WŁADZE SPÓŁKI	32
2.1. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ IMS	32
2.2. SKŁAD ZARZĄDU SPÓŁKI	33
2.3. SKŁAD RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI	33
3. NOTY DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	35
3.1. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY	35
3.2. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE	36
3.3. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE	36
3.4. PODATEK DOCHODOWY	37
3.5. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA	38
3.6. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ	38
4. NOTY DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ	40
4.1. WARTOŚĆ FIRMY	40
4.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE	41
4.3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 4.4. AKTYWA FINANSOWE DŁUGOTERMINOWE	42
4.5. AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	44 49
4.6. ZAPASY	51
4.7. NALEŻNOŚCI	51
4.8. AKTYWA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE	52
4.9. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	52

ZA ROK 2017	3
4.10. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	53
4.11. INSTRUMENTY FINANSOWE	54
4.12. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH NA RYZYKA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM	57
4.13. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM	62
4.14. KAPITAŁ PODSTAWOWY	62
4.15. KAPITAŁ ZAPASOWY	62
4.16. PROPOZYCJA CO DO SPOSOBU PODZIAŁU ZYSKU LUB POKRYCIA STRATY ZA ROK OBROTOWY	63
4.17. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO	63
4.18. REZERWY DŁUGOTERMINOWE	64
4.19. KREDYTY I POŻYCZKI	64
4.20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	66
4.21. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE	66
4.22. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKÓW	67
4.23. REZERWY KRÓTKOTERMINOWE	67
5. POZOSTAŁE INFORMACJE	69

5.1. DYWIDENDA	69
5.2. SKUP AKCJI WŁASNYCH	70
5.3. PRZYJĘCIE PROGRAMU MOTYWACYJNEGO III NA LATA 2018 – 2020	73
5.4. PRACOWNICY I KOSZTY PRACY	74
5.5. WYNAGRODZENIE CZŁONKÓW KADRY MENEDŻERSKIEJ	74
5.6. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	75
5.7. UDZIELONE I OTRZYMANE PORĘCZENIA I GWARANCJE	77
5.8. SPRAWY SĄDOWE	78
5.9. OPIS ZNACZĄCYCH POSTANOWIEŃ UMÓW LEASINGOWYCH AKTYWNYCH NA 31.12.2017 ROKU	79
5.10. WYDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO	80
5.11. PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	80

Wybrane dane finansowe z jednostkowego sprawozdania finansowego

	w tys. PLN Okres 12 miesięcy zakończony		w tys. EUR
			Okres 12 miesięcy zakończony
	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Przychody netto ze sprzedaży	39 062	35 041	9 203	8 008
EBIT	8 899	7 077	2 096	1 617
Amortyzacja	3 679	3 496	867	799
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	12 578	10 573	2 963	2 416
Zysk brutto	8 873	6 553	2 090	1 498
Zysk netto za rok obrotowy	7 144	5 245	1 683	1 199
Zysk na akcję (gr na akcję)	21	16	5	4
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 974	8 696	2 350	1 987
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(671)	(1 130)	(158)	(258)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(8 775)	(6 477)	(2 067)	(1 480)
Przepływy pieniężne netto razem	528	1 089	124	249
	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.	31.12.2017 r.	31.12.2016 r.
Rzeczowe aktywa trwałe	10 900	11 245	2 613	2 542
Należności krótkoterminowe	10 137	7 765	2 430	1 755
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 551	6 023	1 571	1 361
Kapitał własny	20 329	18 448	4 874	4 170
Zobowiązania długoterminowe	6 958	6 574	1 668	1 486
Zobowiązania krótkoterminowe	10 397	8 074	2 493	1 825

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

Zasady przeliczenia wybranych danych finansowych

Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według ustalonego przez NBP kursu wymiany złotego na EUR obowiązującego na 29.12.2017 r. - 4,1709 PLN/EUR i dane porównawcze na 31.12.2016 r. - 4,4240 PLN/EUR).

Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego, tj. za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2017 r. - 4,2447 PLN/EUR i dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2016 r. - 4,3757 PLN/EUR.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną cześć.

		12 miesięcy	12 miesięcy
	Nota	zakończonych 31 grudnia 2017 r.	zakończonych 31 grudnia 2016 r.
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi:		39 062	35 041
Przychody netto ze sprzedaży	3.1.	39 062	35 041
Zmiana stanu produktów		-	-
Koszty działalności operacyjnej		30 092	27 882
Amortyzacja		3 679	3 496
Zużycie materiałów i energii		2 815	2 040
Usługi obce		16 357	14 292
Podatki i opłaty		204	179
Wynagrodzenia		4 475	4 715
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		381	417
Pozostałe koszty rodzajowe		227	201
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		1 954	2 542
Zysk na sprzedaży		8 970	7 159
Pozostałe przychody operacyjne	3.2.	342	252
Pozostałe koszty operacyjne	3.2.	413	334
Zysk na działalności operacyjnej		8 899	7 077
Przychody finansowe	3.3.	227	94
Koszty finansowe	3.3.	253	618
Zysk brutto		8 873	6 553
Podatek dochodowy	3.4.	1 729	1 308
Zysk netto za rok obrotowy		7 144	5 245
Pozostałe całkowite dochody		745	26
Przeszacowanie udziałów w spółkach zależnych (IMS r&d sp. z o.o., VMS Sp. z o.o., Mood Factory Sp. z o.o.)	4.4.	871	(186)
Przeniesienie przeszacowania udziałów w IMS events sp. z o.o. z 2015 r.		-	174
Pozostałe całkowite dochody, które nie będą reklasyfikowane do wyniku powstałe na transakcji odsprzedaży akcji własnych		-	(4)
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do wyniku		126	(42)
Całkowite dochody ogółem		7 889	5 271
Zysk netto na jedną akcję (w groszach):
Podstawowy zysk na akcję	3.6.	21	16
Rozwodniony zysk na akcję	3.6.	21	16

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część.

	Nota	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Aktywa trwałe		17 795	17 367
Wartość firmy	4.1.	1 442	1 442
Wartości niematerialne	4.2.	533	404
Rzeczowe aktywa trwałe	4.3.	10 900	11 245
Aktywa finansowe długoterminowe	4.4.	4 505	3 934
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4.5.	405	334
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	4.10.	10	8

Aktywa obrotowe		19 889	15 729
Zapasy	4.6.	2 252	1 357
Należności z tytułu dostaw i usług	4.7.	10 080	7 400
Należności pozostałe	4.7.	57	100
Nadpłaty z tytułu podatku dochodowego	4.7.	-	265
Aktywa finansowe krótkoterminowe	4.8.	300	3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4.9.	6 551	6 023
Rozliczenia międzyokresowe	4.10.	649	581

Aktywa razem	37 684	33 096

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną cześć.

	Nota	Stan na	Stan na
		31 grudnia 2017 r.	31 grudnia 2016 r.
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy	4.14.	670	670
Kapitał zapasowy	4.15.	7 262	6 549
Kapitał rezerwowy - środki na nabycie akcji własnych		2 512	2 000
Akcje własne		(1 988)	-
Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy w przyszłych okresach		2 552	2 552
Kapitał z aktualizacji wyceny udziałów		2 177	1 432
Zysk netto		7 144	5 245
KAPITAŁ WŁASNY RAZEM		20 329	18 448
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe		6 958	6 574
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	4.17.	4 991	4 920
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	4.5.	1 950	1 640
Rezerwy długoterminowe	4.18.	17	14
Zobowiązania krótkoterminowe		10 397	8 074
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	4.17.	2 376	1 829
Kredyty i pożyczki	4.19.	-	9
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4.20.	5 558	4 833
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4.21.	1 799	1 082
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	4.22.	227	-
Zobowiązanie z tytułu pozostałych podatków	4.22.	374	248
Przychody przyszłych okresów		9	4
Rezerwy krótkoterminowe	4.23.	54	69
ZOBOWIĄZANIA RAZEM		17 355	14 648
Pasywa razem		37 684	33 096

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część.

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy - środki na nabycie akcji własnych	Akcje własne	Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy w przyszłych okresach	Kapitał z aktualizacji wyceny udziałów	Zyski zatrzymane	Kapitał własny
Noty	4.14.	4.15.
Stan na 1 stycznia 2016 roku	673	2 549	6 387	(4 692)	3 861	1 403	6 396	16 577
Skup akcji własnych	-	387	(387)	(1 692)	-	-	-	(1 692)
Odsprzedaż akcji własnych	-	5 997	(5 997)	5 997	-	-	-	5 997
Umorzenie akcji własnych	(3)	(381)	(3)	387	-	-	-	-
Środki na nabycie akcji własnych	-	(2 000)	2 000	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(1 309)	-	(6 396)	(7 705)
Zysk netto roku obrotowego	-	-	-	-	-	-	5 245	5 245
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto), w tym:	-	(3)	-	-	-	29	-	26
Odsprzedaż akcji własnych menedżerom, pracownikom i współpracownikom	-	(155)	-	-	-	-	-	(155)
Odsprzedaż akcji własnych funduszowi inwestycyjnemu	-	152	-	-	-	-	-	152
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) wynikające z przeszacowania udziałów w spółkach zależnych	-	-	-	-	-	29	-	29
Suma całkowitych dochodów	-	(3)	-	-	-	29	5 245	5 271
Stan na 31 grudnia 2016 roku	670	6 549	2 000	-	2 552	1 432	5 245	18 448
Stan na 1 stycznia 2017 roku	670	6 549	2 000	-	2 552	1 432	5 245	18 448
Środki na nabycie akcji własnych	-	(2 500)	2 500	-	-	-	-	-
Skup akcji własnych	-	1 988	(1 988)	(1 988)	-	-	-	(1 988)
Podział zysku z lat ubiegłych na kapitał	-	1 225	-	-	-	-	(1 225)	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	(4 020)	(4 020)
Zysk netto roku obrotowego	-	-	-	-	-	-	7 144	7 144
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto), w tym:	-	-	-	-	-	745	-	745
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) wynikające z przeszacowania udziałów w spółkach zależnych	-	-	-	-	-	745	-	745
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	-	745	-	745
Stan na 31 grudnia 2017 roku	670	7 262	2 512	(1 988)	2 552	2 177	7 144	20 329

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną cześć.

	Noty	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk netto		7 144	5 245
Korekty		2 830	3 451
Amortyzacja		3 679	3 496
Wynik na odsprzedaży akcji własnych pracownikom, menedżerom i współpracownikom		-	804
Aktualizacja wartości udziałów w spółce zależnej IMS events		-	321
Odsetki, leasing, kredyt, lokaty bankowe		156	111
Zysk z działalności inwestycyjnej		16	12
Zmiana stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych biernych i przychodów przyszłych okresów		710	(973)
Bilansowa zmiana stanu zapasów skorygowana o zobowiązania z tytułu leasingu dot. nieprzyjętych na stan środków trwałych		(479)	(338)
Zmiana stanu należności krótkoterminowych		(2 638)	243
Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych		-	(116)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów		716	735
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych		(61)	(317)
Należny roczny podatek dochodowy		1 729	1 308
Zmiany stanu pozostałych podatków		127	160
Zapłacony podatek dochodowy, w tym:		(1 125)	(1 995)
za rok 2017 (zaliczka)		(1 017)	-
za rok 2016		(108)	(1 186)
za rok 2015		-	(809)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		9 974	8 696
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy z tytułu zbycia aktywów trwałych		31	79
Wpływy z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek		20	17
Wpływy z tytułu spłaty pożyczki - kapitał		-	170
Zakup wartości niematerialnych i środków trwałych		(722)	(700)
Wydatki z tytułu nabycia udziałów Mood Factory Sp. z o.o.		-	(696)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(671)	(1 130)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMS S.A.

ZA ROK 2017 11

	Noty	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu odsetek od lokat bankowych		69	76
Sprzedaż akcji własnych		-	5 182
Wpływy z tytułu kredytów bankowych		-	9
Nabycie akcji własnych	5.2.	(1 965)	(1 692)
Wydatki związane z nabyciem akcji własnych	5.2.	(23)	(2)
Wydatki związane z odsprzedażą akcji własnych		-	(133)
Wypłata dywidendy	5.1.	(4 020)	(7 705)
Płatności z tytułu leasingu finansowego wraz z odsetkami		(2 827)	(2 212)
Spłata kredytów bankowych wraz z odsetkami		(9)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(8 775)	(6 477)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM		528	1 089
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU		6 023	4 934
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU		6 551	6 023
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH		528	1 089

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

1.1. Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2017 r. oraz dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.

Rokiem obrachunkowym Spółki jest okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia.

IMS S.A. ("Spółka"; "IMS S.A."; "IMS"; "Emitent") została utworzona w wyniku przekształcenia Internet Media Services Sp. z o.o. w spółkę akcyjną uchwałą Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z 8 marca 2007 r. (Rep. A nr 499/2007). Internet Media Services Sp. z o.o. została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z 4 sierpnia 2000 r. w Kancelarii Notarialnej Czesławy Kołcun (Rep. A - 9269/2000).

Siedzibą IMS S.A. jest Warszawa, ul. Puławska 366. Spółka wpisana jest do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie pod numerem KRS 0000278240. Spółce nadano numer statystyczny REGON 016452416.

Obecna nazwa Spółki – IMS Spółka Akcyjna (nazwa skrócona IMS S.A.) – to wynik zmiany nazwy z Internet Media Services S.A. dokonany przez ZWZ w czerwcu 2015 r., zgodnie ze strategią komunikacji marki IMS oraz strategią komunikacji dla całej Grupy Kapitałowej IMS.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

IMS S.A. jest spółką dominującą i sama nie jest zależna od innych spółek.

IMS Spółka Akcyjna zajmuje pozycję lidera w świadczeniu wyspecjalizowanych usług z zakresu Marketingu Sensorycznego w Polsce. Nowoczesne rozwiązania oferowane przez Spółkę pozwoliły jej osiągnąć pozycję lidera na rynku polskim, jak również oferować produkty i usługi na innych rynkach europejskich.

IMS S.A. dostarcza usługi, które mają na celu wpłynąć na atrakcyjność miejsc sprzedaży, jak również wzrost sprzedaży promowanego asortymentu. Działania Spółki skupiają się w trzech głównych obszarach marketingu sensorycznego:

• audiomarketingu przygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio),
• Digital Signage produkcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo oraz dystrybucja sprzętu i kontentu Digital Signage),
• aromamarketingu dobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych).

Powyższe dziedziny stanowią podstawowy trzon marketingu sensorycznego, który jest działaniem polegającym na umiejętnym dobraniu odpowiednich bodźców dźwiękowych, wizualnych i zapachowych w celu wywołania oczekiwanych reakcji u klientów.

Misją IMS S.A. jest pozostanie wiodącym dostawcą rozwiązań podnoszących efektywność i atrakcyjność miejsc sprzedaży, w tym poprzez oferowanie kompleksowych rozwiązań marketingowych, które odciążą klienta od implementacji, zarządzania i monitorowania systemów i procesów sprzedaży nakierowanych na działania marketingowe w miejscu sprzedaży.

Wytworzenie właściwej atmosfery miejsc sprzedaży pozwala wpłynąć m.in. na:

• zachowania klientów (wzbudzenie zainteresowania miejscem sprzedaży, wydłużenie czasu pobytu klienta w sklepie, co w konsekwencji wpływa na zwiększenie prawdopodobieństwa dokonania zakupów),
• budowanie wizerunku marki (odpowiednio dobrany zapach, treść reklamowa oraz jej sposób przekazu pozwala na uzyskanie odpowiednich skojarzeń z marką, jak również kreuje lojalność wobec marki),
• zwiększenie sprzedaży.

1.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Porównawcze dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tys. PLN (nie stosuje się zaokrągleń; w wyniku prezentacji danych finansowych w tysiącach złotych sumy podsumowań mogą być różne od sumy składników poszczególnych pozycji, a odchylenie nie powinno przekraczać 1 tysiąca złotych).

1.4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem przeszacowania do wartości godziwej udziałów w spółkach zależnych opisanego w nocie 4.4. niniejszego sprawozdania.

1.5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Standard	Data obowiązywania	Opis zmian
Zmiany do MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych"	1 stycznia 2017 r.	Standard doprecyzowuje informacje przekazywane na rzecz użytkowników sprawozdań dotyczące działalności finansowej jednostki.
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy"	1 stycznia 2017 r.	Doprecyzowanie wymogów w zakresie ujmowania aktywów z tytułu podatku odroczonego dot. dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
"Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)"	1 stycznia 2017 r.	Zestaw poprawek dotyczących: MSSF 12 – doprecyzowanie wymogów odnośnie ujawnień informacji na temat udziałów niezależnie od tego jak są one traktowane.

Nowe standardy i interpretacji zatwierdzone przez Unię Europejską:

Powyższe nowe standardy nie miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.

Nowe standardy i interpretacji opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie:

Powyższe sprawozdanie nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone, ale wejdą w życie po 31 grudnia 2017 roku.

Standard	Data obowiązywania	Opis zmian
Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji"	1 stycznia 2018 r.	Doprecyzowanie sposobu ujmowania niektórych rodzajów transakcji płatności na bazie akcji.
MSSF 9 "Instrumenty finansowe"	1 stycznia 2018 r.	Standard wprowadza: - uporządkowanie klasyfikacji i ujęcie aktywów finansowych w oparciu o charakterystykę ich przepływów pieniężnych i model biznesowy jednostki; - wprowadzenie jednolitej metodologii oceny wystąpienia utraty wartości aktywów finansowych; - nowy model rachunkowości zabezpieczeń, który w większym stopniu powiązano z zarządzaniem ryzykiem.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"	1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie Data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności	Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów przez inwestora do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMS S.A. ZA ROK 2017 16

Standard	Data obowiązywania	Opis zmian
Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe"	1 stycznia 2018 r. lub w momencie zastosowania MSSF 9 po raz pierwszy	Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" w MSSF 4.
	1 stycznia 2016 r.
MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności"	Proces zatwierdzania do stosowania na terenie UE nie został rozpoczęty do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14	Zasady rachunkowości i ujawnień dla zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.
MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"	1 stycznia 2018 r.	Standard dotyczy wszystkich umów zawartych z klientami, z wyjątkiem takich, które wchodzą w zakres innych MSSF (tj. umów leasingu, ubezpieczeniowych i instrumentów finansowych). MSSF 15 ujednolica wymogi dotyczące ujmowania przychodów.
MSSF 16 "Leasing"	1 stycznia 2019 r.	Wprowadzenia jednolitego modelu księgowania leasingu; brak rozróżnienia na leasing operacyjny i finansowy.
Interpretacja do KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe"	1 stycznia 2018 r.	Standard wskazuje w jaki sposób określić datę transakcji dla celów ustalenia właściwego kursu transakcji zawartych w walutach obcych, w sytuacji gdy jednostka płaci lub otrzymuje zaliczkę w walucie obcej.
MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne"	1 stycznia 2018 r.	Doprecyzowanie, że przeniesienie nieruchomości "do" lub "z" nieruchomości inwestycyjnych może nastąpić tylko wtedy, gdy nastąpiła zmiana sposobu użytkowania nieruchomości.
"Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)"	1 stycznia 2018 r. zatwierdzenie przez UE oczekiwane w IVQ 2017 r.	Zestaw poprawek dotyczących: MSSF 1 – usunięcie kilku przewidzianych w tym standardzie zwolnień, które nie mają już zastosowania; MSR 28 – doprecyzowany moment, w którym jednostki o charakterze inwestycyjnym mogą zdecydować o wyborze sposobu wyceny udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach w wartości godziwej, a nie przy zastosowaniu metody praw własności.
Interpretacja do KIMSF 23 "Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego"	1 stycznia 2019 r.	KIMSF 23 dostarcza wytycznych odnośnie ujęcia niepewności w zakresie podatku dochodowego. Podmiot powinien dokonać osądu, czy ujęcia podatkowe powinny być rozważane indywidualnie, czy też pewne ujęcia podatkowe powinny zostać ocenione łącznie. Wybór powinien lepiej odzwierciedlać oczekiwania odnośnie rozwiązania niepewności.
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"	1 stycznia 2021 r.	Nowe podejście w rozpoznawaniu przychodów oraz zysku/strat w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"	1 stycznia 2019 r.	Doprecyzowanie zakresu stosowania standardu dla długoterminowych udziałów w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Standard	Data obowiązywania	Opis zmian
"Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)"	1 stycznia 2019 r.	Zestaw poprawek dotyczących: MSSF 3 – wskazanie, że jednostka ponownie wycenia udziały kapitałowe we wspólnej działalności kiedy obejmuje kontrolę nad tym przedsięwzięciem; MSR 11 – jednostka nie dokonuje ponownej wyceny udziałów kapitałowych we wspólnej działalności kiedy uzyskuje współkontrolę nad wspólnym przedsięwzięciem.

Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy, zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, od ich wejścia w życie, po zatwierdzeniu przez Unię Europejską. Wyjątek stanowi MSSF 16 "Leasing", który zastosowany zostanie - zgodnie z obowiązującymi regulacjami dającymi możliwość wcześniejszego zastosowania – począwszy od 1 stycznia 2018 roku.

Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki

Zastosowanie powyższych standardów i interpretacji nie powinno mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki, za wyjątkiem standardu MSSF 16 opisanego poniżej. Oprócz szacowanego wpływu MSSF 16, Spółka przedstawia szerzej potencjalny wpływ MSSF 9 oraz MSSF 15 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

MSSF 16 "Leasing"

Nowy standard MSSF 16 "Leasing" likwiduje pojęcie leasingu operacyjnego i w konsekwencji powoduje rozpoznanie nowego składnika aktywów (prawa do użytkowania środka będącego przedmiotem leasingu) oraz nowych zobowiązań związanych z dokonywaniem płatności z tytułu leasingu. Standard obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. z możliwością wcześniejszego zastosowania. Spółka ocenia, iż jego zastosowanie, przez zmianę ujmowania i prezentacji wieloletnich umów najmu powierzchni biurowych (w których mieści się siedziba IMS S.A.) oraz powierzchni magazynowej, będzie mieć pozytywny wpływ na EBITDA (szacunkowo 0,6 – 0,7 mln PLN w 2018 roku) oraz wpływ na wielkość rzeczowych aktywów trwałych i zobowiązań (wzrost stanu prezentowanych rzeczowych aktywów trwałych i zobowiązań o 1,5 – 1,7 mln PLN w 2018 r.).

MSSF 9 "Instrumenty finansowe"

Nowy Standard MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. MSSF 9 zastępuje dotychczasowy MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena". Podstawowe zmiany wprowadzone przez MSSF 9 to:

• a) zasady klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych oparte o model biznesowy przyjęty przez jednostkę w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystykę wynikających z umów przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych;
• b) wprowadzenie nowego modelu utraty wartości charakteryzującego się znaczącym przyspieszeniem ujęcia utraty wartości aktywów finansowych. Ujęcie straty z tytułu utraty wartości według dotychczasowych zasad następowało dopiero wtedy, gdy wystąpiły obiektywne dowody utraty wartości. W nowym podejściu, już od momentu ujęcia aktywa

finansowego w bilansie jednostka zobowiązana jest do szacowania oczekiwanej straty kredytowej za pomocą wskazanego przez MSSF 9 modelu opartego na zmianach ryzyka kredytowego.

IMS S.A. dokonała analizy posiadanych instrumentów finansowych w świetle powyższego standardu. W jej wyniku wyodrębniony został główny obszar, na który nowy standard może mieć wpływ, tj. wyliczanie i ujmowanie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, w tym głównie należności handlowych. Należności handlowe stanowią najistotniejszą pozycję aktywów finansowych Spółki. Zarząd Emitenta podjął decyzję o zastosowaniu Standardu MSSF 9 bez przekształcania danych porównawczych, ewentualne korekty wynikające z wdrożenia MSSF 9 zostaną wprowadzone z dniem 1 stycznia 2018 r. Zmiany wynikające z wprowadzenia standardu nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Emitenta.

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

Standard MSSF 15 wprowadza jednolity model rozliczania przychodów z umów z klientami. Nowy standard zastępuje wytyczne dotyczące ujmowania przychodów z MSR 11 "Umowy o budowę"; MSR 18 "Przychody"; KIMSF 13 "Programy lojalnościowe"; KIMSF 18 "Przekazanie aktywów przez klientów" oraz inne interpretacje związane z przychodami. W szczególności standard będzie dotyczył przychodów z tytułu sprzedaży różnych usług i towarów w ramach jednej umowy, gdzie przekazanie tych towarów i usług będzie się odbywać w różnych okresach sprawozdawczych. Standard obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r.

Spółka przeprowadziła ocenę wpływu zastosowania MSSF 15 na sprawozdanie finansowe. Analiza przeprowadzona zgodnie z tzw. pięciostopniowym modelem rozpoznawania przychodów, miała na celu weryfikację kontraktów zawieranych w ramach zidentyfikowanych przez Spółkę segmentów działalności tj.:

• a. umowy abonamentowe (audio, wideo i aroma);
• b. umowy/zlecenia reklamowe audio;
• c. umowy/zlecenia w segmencie Digital Signage (umowy/zlecenia sprzedaży systemów Digital Signage oraz umowy/zlecenia reklamowe Digital Signage);
• d. umowy/zlecenia pozostałe.

Zdecydowana większość kontraktów w Spółce to wieloletnie umowy abonamentowe oraz krótkie (maksymalnie do 3-miesięcy) zlecenia reklamowe audio i wideo. W przypadku usług abonamentowych, umowy nie zawierają pojedynczych zobowiązań wynikających z zapisów umowy, do których należałoby przyporządkować i rozpoznać przychód. Podobnie jest w przypadku umów reklamowych. Analiza wskazała, że MSSF 15 nie będzie miał istotnego wpływu na moment ujęcia i kwotę przychodów rozpoznanych w jednostkowych sprawozdaniach finansowych IMS.

W ramach przeprowadzonych analiz związanych z wdrożeniem MSSF 15 "Przychody z umów z klientami", Spółka poddała także sprawdzeniu zagadnienia dotyczące kapitalizowania kosztów związanych z umowami i zleceniami. Najistotniejszym zdaniem Emitenta obszarem do analizy są koszty związane z segmentem umów abonamentowych (w tym głównie koszty instalacji urządzeń oraz prowizje od sprzedaży). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, Spółka zakończyła analizę i obecnie szacuje ewentualny wpływ standardu na wielkość kosztów Spółki oraz poziom jednostkowego wyniku finansowego. W ocenie Emitenta, wdrożenie MSSF 15 nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

1.6. Stosowane zasady rachunkowości

Przyjęte przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania zasady rachunkowości są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania za rok obrotowy 2016, poza nowymi standardami rachunkowości stosowanymi od 1 stycznia 2017 r. opisanymi wcześniej.

1.6.1. Waluty obce

Przy sporządzaniu sprawozdań finansowych transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, tj. kursu średniego ustalonego przez NBP. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walutach obcych nie podlegają powtórnemu przewalutowaniu. Wszelkie różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym.

Zastosowane kursy walut do wyceny pozycji	Kurs wymiany	Kurs wymiany
bilansowych:	złotego do euro	złotego do dolara
31 grudnia 2016 r.	4,4240	4,1793
31 grudnia 2017 r.	4,1709	3,4813

1.6.2. Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów i usług w zwykłym toku działalności Spółki. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy.

Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

• świadczona usługa została wykonana lub przeniesiono ze Spółki na nabywcę znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności produktów, towarów lub materiałów oraz scedowano przez Spółkę funkcje kierownicze w stopniu związanym na ogół z prawem własności i efektywną kontrolą nad sprzedanymi produktami, towarami lub materiałami;
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją;
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

1.6.2.1. Przychody ze sprzedaży usług

Przychody IMS uzyskiwane są zasadniczo w związku ze świadczeniem usług. W przypadku świadczenia usług Spółka rozpoznaje przychód, gdy spełnione zostaną wszystkie poniższe kryteria:

• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
• jest prawdopodobne, iż IMS otrzyma korzyści ekonomiczne wynikające z przeprowadzonej transakcji;
• stopień realizacji transakcji można wiarygodnie wycenić na dzień bilansowy;
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Jeżeli umowa przewiduje opłaty pobrane z góry za usługi (nie dotyczy zaliczek), które mają być świadczone w okresach przyszłych, przychód rozpoznaje się proporcjonalnie, w każdym miesiącu, którego dotyczy opłata, w części odpowiadającej opłacie za dany miesiąc. Wartość opłaty za przyszłe okresy odracza się jako rozliczenie międzyokresowe przychodu. Na dzień 31.12.2017 r. rozpoznano przychody przyszłych okresów w wysokości 9 tys. PLN.

1.6.2.2. Przychody z tytułu dzierżawy urządzeń

Spółka w swojej działalności zawiera umowy wieloletnie (abonamentowe), w tym na dzierżawę

urządzeń audiobox, wideobox i aromabox. Przychody z tego tytułu rozpoznawane są miesięcznie, tj. w każdym miesiącu, w którym usługa miała miejsce.

1.6.2.3. Przychody ze sprzedaży towarów

Przychody ze sprzedaży towarów (np. monitorów, urządzeń, zapachów aroma) uznaje się w miesiącu ich wydania odbiorcy.

1.6.3. Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.

1.6.4. Koszty

Przez koszty i straty Spółka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości. Powodują one zmniejszenie wartości aktywów albo zwiększenie wartości zobowiązań i doprowadzają do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru. W księgach rachunkowych ujmuje się wszystkie obciążające Spółkę koszty dotyczące danego okresu, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów. Zachowanie współmierności przychodów i kosztów zakłada jednoczesne lub łączne ujmowanie przychodów i kosztów powstałych bezpośrednio i wspólnie w wyniku tej samej transakcji lub innych zdarzeń.

1.6.5. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione.

1.6.6. Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Spółki z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i wykazuje bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

1.6.7. Podatek odroczony

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym, ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód (stratę) podatkową, to się go nie wykazuje. Odroczony

podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych powstających z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest ujmowane, chyba że rozłożenie w czasie odwracania się różnic przejściowych jest kontrolowane przez Spółkę i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat oraz aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

1.6.8. Informacje dotyczące segmentów działalności

Działalność w podziale na segmenty Grupy Kapitałowej, której IMS S.A. jest jednostką dominującą, zaprezentowana została w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej IMS.

1.6.9. Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego dla akcjonariuszy Spółki za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych, zamiennych na akcje zwykłe).

1.6.10. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Obciążenia amortyzacyjne dla pozycji innych niż grunty i inwestycje w toku naliczane są od wartości zakupu środków trwałych pomniejszonej o ich przewidywalną wartość końcową, metodą liniową przez okres przewidywanej przydatności do użycia.

Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku obrotowego, a konsekwencje zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego ekonomicznego użytkowania na takich samych zasadach jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia wyceniane są jako niższa z dwóch wartości:

• wartości bilansowej na dzień zaklasyfikowania jako przeznaczone do zbycia lub
• w wartości godziwej pomniejszonej o oczekiwane koszty sprzedaży.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia nie są amortyzowane od momentu zakwalifikowania jako przeznaczone do zbycia. Na 31.12.2017 roku w IMS S.A. nie wystąpiła kategoria "Aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia".

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych. IMS corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Od 2017 roku dokonana została zmiana w przyjętych okresach użyteczności środków transportu – wydłużone zostały okresy ekonomicznej użyteczności środków transportu z maksymalnie 6 do maksymalnie 9 lat.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową.

Rodzaje środków trwałych	Okres ekonomicznej użyteczności
Środki transportu	do 9 lat
Maszyny i urządzenia	do 6 lat
Urządzenia komputerowe	do 5 lat
Wyposażenie	do 5 lat

1.6.11. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Szacunkowy okres użytkowania oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów.

Koszty prac badawczych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Wartości niematerialne wytworzone w zakresie własnym w wyniku prac rozwojowych ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy uzasadnia je:

• wykonalność techniczna umożliwiająca udostępnienie ich do wykorzystania lub sprzedaży;
• zamiar opracowania w celu wykorzystania lub sprzedaży;
• możliwość wykorzystania lub sprzedaży;
• sposób generowania przez daną wartość niematerialną prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych;
• dostępność odpowiednich zasobów technicznych, finansowych i innych niezbędnych do ich opracowania i późniejszego wykorzystania lub sprzedaży;
• możliwość wiarygodnej wyceny kosztów przypadających na dany składnik tych wartości w procesie jego opracowywania.

Kwota początkowo ujęta jako wartości niematerialne wytworzone w zakresie własnym jest sumą kosztów poniesionych od dnia spełnienia przez dany składnik tych wartości powyższych kryteriów ujęcia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wytworzone w zakresie własnym wykazuje się w taki sam sposób, jak w przypadku wartości niematerialnych nabywanych w oddzielnych transakcjach.

Rodzaje wartości niematerialnych	Okres ekonomicznej użyteczności
Koszty zakończonych prac rozwojowych	6 lat
Oprogramowanie komputerowe	do 6 lat
Inne wartości niematerialne	do 6 lat

Roczne stawki amortyzacyjne wartości niematerialnych kształtują się następująco:

1.6.12. Utrata wartości niematerialnych aktywów innych niż wartość firmy

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

1.6.13. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu, wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki kosztu przejęcia jednostki nad udziałem w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki, z którą nastąpiło połączenie, ujmowanych na dzień przejęcia. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości wartości firmy dokonywany jest na koniec roku obrotowego lub częściej, jeśli istnieją przesłanki dotyczące utraty wartości. Stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów ośrodka. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W chwili zbycia ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przypadającą na niego część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

Na wartość firmy wykazaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składa się wartość firmy wynikająca z połączenia IMS S.A. z Mall TV Sp. z o.o. w kwietniu 2009 roku.

1.6.14. Zapasy

Zapasy wykazuje się po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa. Koszty wytworzenia, zawierające odpowiednią część stałych i zmiennych kosztów ogólnego zarządu, przypisuje się do zapasów stosując zasady najwłaściwsze dla poszczególnych kategorii zapasów, przy czym zapasy wycenia się metodą FIFO. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).

1.6.15. Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii: aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, dostępne do sprzedaży oraz pożyczki i należności. Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa się ją w momencie początkowego ujęcia oraz weryfikuje na każdy dzień sprawozdawczy. Aktywa finansowe nabyte lub sprzedane w ramach standardowych transakcji ujmuje się i wyksięgowuje w dacie transakcji. Standardowe transakcje to transakcje nabycia lub sprzedaży aktywów finansowych wymagające dostarczenia tych aktywów w terminie ustalonym w regulacjach lub konwencjach przyjętych na rynku.

W przypadku IMS S.A. aktywa finansowe obejmują głównie:

• udziały w jednostkach powiązanych,
• udzielone pożyczki i należności,
• środki pieniężne.

Zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe wykazywane są na dzień ich powstania w kwocie wymagającej zapłaty i ujmowane w późniejszych okresach według zamortyzowanego kosztu. Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe w momencie jego wygaśnięcia tzn. kiedy zobowiązanie wygasło (przedawnienie), kiedy obowiązek określony w umowie został spełniony lub umorzony.

1.6.15.1. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w tym udziały w spółkach zależnych

Udziały w spółkach, zbywalne papiery wartościowe klasyfikuje się jako aktywa dostępne do sprzedaży. W momencie początkowego ujęcia udziały w spółkach zależnych wycenia się w cenie nabycia. Wartość nabytych aktywów finansowych oraz zaciągniętych zobowiązań powiększa się o ewentualne koszty przeprowadzenia transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do ich nabycia (np. opłaty notarialne, sądowe, skarbowe, zapłacone z góry prowizje, itp.), o ile obciążają one nabywcę czyli IMS S.A. Na kolejny dzień bilansowy aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się według wartości godziwej. Wartość godziwa odpowiada wartości rynkowej papierów wartościowych notowanych na rynku giełdowym lub szacowanej wartości godziwej papierów nienotowanych. Inwestycje w instrumenty kapitałowe nie posiadające kwotowych cen rynkowych z aktywnego rynku i których wartość godziwa nie może być wiarygodnie oszacowana są wyceniane według kosztu, po pomniejszeniu o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym jako kapitał z aktualizacji wyceny, z wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości, odsetek naliczonych metodą efektywnej stopy procentowej oraz dodatnich i ujemnych różnic kursowych na aktywach pieniężnych denominowanych w walutach, które wykazuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W przypadku zbycia inwestycji lub stwierdzenia utraty jej wartości, skumulowany zysk lub stratę ujmowaną uprzednio w kapitale z aktualizacji wyceny udziałów włącza się do zysku lub straty danego okresu sprawozdawczego.

Dywidendy z instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w chwili uzyskania przez Spółkę prawa do ich otrzymania.

Wycena udziałów na 31 grudnia 2017 roku w jednostkach zależnych została przedstawiona w nocie 4.4. niniejszego sprawozdania.

1.6.15.2. Pożyczki i należności

Należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki i pozostałe należności o stałych lub negocjowanych warunkach płatności nie będące przedmiotem obrotu na aktywnym rynku klasyfikuje się jako "pożyczki i należności". Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym, metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie ujęcie odsetek byłoby nieistotne.

1.6.15.3. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne ujmowane są w momencie otrzymania. Wartość początkową środków pieniężnych Spółka ujmuje w kwocie otrzymanej do kasy lub w kwocie otrzymanej na rachunek bankowy. Wszelkie kwoty wyrażone w walucie obcej przeliczane są na walutę funkcjonalną Spółki, według kursu wymiany obowiązującego w dniu otrzymania.

1.6.15.4. Zobowiązania finansowe

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się według wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej. Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie.

1.6.15.5. Efektywna stopa procentowa

Jest to metoda naliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (albo grupy aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych) oraz przypisania przychodów lub kosztów odsetkowych do odpowiednich okresów. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości netto składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej jednostka dokonuje oszacowania przepływów pieniężnych, uwzględniając wszelkie postanowienia umowy instrumentu finansowego (np. przedpłaty, opcje kupna lub podobne), jednakże nie uwzględnia potencjalnych przyszłych strat związanych z nieściągalnością kredytów. Wyliczenie obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie lub dyskonta. Przyjmuje się założenie, że przepływy pieniężne oraz oczekiwany czas trwania grupy podobnych instrumentów finansowych mogą być wiarygodnie oszacowane. Jednakże, w rzadkich przypadkach, kiedy nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie przepływów pieniężnych lub oczekiwanego czasu trwania instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych), jednostka dokonuje wyliczeń w oparciu o przepływy pieniężne wynikające z umowy za pełny umowny czas trwania instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych).

1.6.16. Pozostałe aktywa (w tym rozliczenia międzyokresowe kosztów)

Do pozostałych aktywów zaliczane są w szczególności należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Spółka ujmuje jako czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów wydatki takie jak:

• a) poniesione nakłady (wydatki), które w przyszłych okresach będą uznane jako koszty operacyjne,
• b) poniesione nakłady (wydatki), które w przyszłych okresach będą uznane jako koszty operacji finansowych.

Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie

ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i są związane z wpływem korzyści ekonomicznych w przyszłości.

1.6.17. Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy IMS S.A. wykazuje się w wysokości określonej w Statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zgodnie ze Statutem IMS S.A. kapitał zakładowy składa się z akcji zwykłych na okaziciela.

Koszty transakcyjne bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

1.6.18. Rezerwy

Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w Spółce bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych) będących konsekwencją zdarzeń z przeszłości, konieczność uregulowania ich przez Spółkę jest prawdopodobna, a wielkość tych zobowiązań można wiarygodnie wycenić.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

1.6.19. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne stanowią prawdopodobne zobowiązania IMS S.A., których realizacja nastąpi w przyszłości, wynikające z poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów. Są to zobowiązania zapłaty za towary lub usługi, które Spółka otrzymała, lecz za które nie dokonała dotychczas rozliczenia z dostawcą; kwota tych zobowiązań nie została formalnie ustalona z dostawcą lub nie otrzymano oficjalnego dokumentu potwierdzającego powstanie zobowiązania. Chociaż czasami konieczne jest szacowanie kwoty lub ram czasowych rozliczeń międzyokresowych biernych, stopień niepewności jest generalnie o wiele mniejszy niż w przypadku rezerw. Podstawowymi tytułami stanowiącymi RMK bierne w IMS są:

• wydatki jednorazowe dotyczące okresu sprawozdawczego oraz stałe powtarzalne w każdym miesiącu sprawozdawczym, ale ze względu na swoją specyfikę fakturowania istnieje prawdopodobieństwo, że nie otrzymamy dokumentu źródłowego obcego w wymaganym terminie. Przykładami są tu: usługi elektroniczne, łączności, energii itp. oraz wydatki związane z eksploatacją samochodów służbowych (zakupem paliwa, akcesoriów samochodowych);
• koszty prowizji od sprzedaży za dany okres sprawozdawczy na rzecz handlowców i firm współpracujących zgodnie z zawartymi umowami;
• koszty opłat dla pośredników reklamowych;
• koszty dzierżawy powierzchni reklamowej oraz koszty zakupu powierzchni reklamowej;
• opłaty na rzecz organizacji zbiorowego zarządzania prawami autorskimi (licencje);
• premie okresowe dla pracowników.

Rozliczenia międzyokresowe bierne w momencie ich utworzenia obciążają w całości koszty rodzajowe, a ich wykorzystanie rozliczane jest ze zobowiązaniem powstałym z ich tytułu. W przypadku braku obowiązku uregulowania rozliczenia międzyokresowego biernego następuje jego likwidacja (rozwiązanie) powodująca korektę kosztów rodzajowych w okresie rozliczenia. Ewentualne różnice pomiędzy wartością rozliczenia międzyokresowego biernego, a kwotą zobowiązania powstałego z jego tytułu, również korygują koszty rodzajowe w okresie rozliczenia.

1.6.20. Leasing

Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem przenoszone jest na leasingobiorcę. Wszelkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Spółki i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego z podziałem na krótko- i długoterminowe.

Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i część kapitałową (zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu). Część odsetkowa odnoszona jest w koszty okresu i ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ramach odsetek. Płatności warunkowe z tytułu leasingu ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową przez okres leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.

W Spółce wszystkie z zawieranych umów leasingowych bilansowo ujmowane są jako leasing finansowy. W takiej formie zawierane są również umowy typu "sale-and-lease-back" tzw. leasing zwrotny. IMS sprzedaje nabyte przez siebie środki inwestycyjne (dotyczy urządzeń mediabox, wideobox i aromabox) firmie leasingowej, z równoczesnym zastrzeżeniem dla siebie prawa jego dalszego użytkowania, na warunkach ustalonych w umowie leasingu.

1.6.21. Akcyjne programy motywacyjne

Spółka w 2017 roku nie prowadziła programów motywacyjnych opartych o opcje na akcje. W czerwcu 2016 roku miała miejsce odsprzedaż akcji własnych pracownikom, menedżerom i współpracownikom, celem związania kluczowego personelu ze spółkami Grupy IMS. Szczegółowo odsprzedaż akcji własnych została opisana w sprawozdaniach finansowych za 2016 rok.

W 2017 r. w IMS S.A. przyjęty został Program Motywacyjny III na lata 2018 – 2020, dla członków Zarządu, menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej IMS. Zgodnie z MSSF 2 "Płatności w formie akcji", odsprzedaż akcji własnych oraz prowadzone programy motywacyjne Spółka odnosi na kapitał własny (kapitał zapasowy), a z drugiej strony, ujmowany jest odpowiedni koszt. Programy motywacyjne dla pracowników związane są z wynagrodzeniem za świadczoną przez nich pracę, dlatego wartość przyznanych opcji na akcje odnoszona jest w ciężar kosztów wynagrodzeń lub usług obcych w zależności od formy zatrudnienia danego beneficjenta programu motywacyjnego.

1.7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

1.7.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu zastosowania osądów, szacunków i przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Zarząd kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewniają, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:

• prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne;
• odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;
• sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;
• kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (nota 1.7.2. poniżej), dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości Spółki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Klasyfikacja umów leasingu

Spółka jest stroną umów leasingu, które zdaniem Zarządu spełniają warunki umów leasingu finansowego lub operacyjnego. Klasyfikacja leasingu operacyjnego lub finansowego odbywa się w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej transakcji.

Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według obowiązujących przepisów będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania rezerwy, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Spółka rozpoznaje składnik aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskanych wyników finansowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Informacje dotyczące aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 4.5. niniejszego sprawozdania.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Od 2017 roku dokonana została zmiana w przyjętych okresach użyteczności środków transportu – wydłużone zostały okresy ekonomicznej użyteczności środków transportu z maksymalnie 6 do maksymalnie 9 lat.

1.7.2. Niepewność szacunków

Poniżej omówione zostały podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.

Na 31 grudnia 2017 roku w IMS S.A. nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na sprawozdania bieżące lub sprawozdania za okresy przyszłe.

Najistotniejsze szacunki dokonane za okres dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 roku dotyczą:

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w tym wartości firmy

Na 31.12.2017 roku wartość bilansowa wartości firmy wyniosła 1.442 tys. PLN. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości wartości firmy. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, do którego przypisana została wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Test na utratę wartości wartości firmy zaprezentowany został w nocie 4.1. niniejszego sprawozdania.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 r. nie występują przesłanki świadczące o utracie wartości wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.

Utrata wartości aktywów finansowych i odpis aktualizujący należności

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje wyceny do wartości godziwej udziałów w spółkach zależnych. Wycena polega na porównaniu wartości bilansowej netto z oszacowaną ich wartością odzyskiwalną, która jest wyższą z dwóch wartości:

• wartość godziwa lub
• wartość użytkowa.

W szacowaniu wartości użytkowej Spółka uwzględnia następujące elementy:

• szacunkową prognozę przyszłych przepływów pieniężnych,
• oczekiwania dotyczące ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia powyższych przyszłych przepływów pieniężnych,
• wartość pieniądza w czasie odzwierciedloną przez bieżącą wolną od ryzyka stopę procentową,
• inne czynniki.

W wyniku wyceny dokonanej na 31.12.2017 r. wartość bilansowa udziałów w spółkach zależnych została podwyższona łącznie o kwotę 871 tys. PLN (stanowiącą różnicę pomiędzy obliczoną wartością godziwą, a dotychczasową bilansową). Opis wyceny został przedstawiony w nocie 4.4. niniejszego sprawozdania.

Na dzień bilansowy Zarząd dokonał również aktualizacji wartości należności, ocenił prawdopodobieństwo uzyskania wpływów z tytułu przeterminowanych należności i oszacował wartość utraconych wpływów, na które utworzony został odpis aktualizujący. Spółka tworzy odpisy aktualizujące w kwocie, którą uznaje za mało prawdopodobną do odzyskania. Za odzyskanie Spółka uznaje zapłatę należności (w wyniku postępowania polubownego lub nakazem sądowym) lub przyznanie odszkodowania od ubezpieczyciela należności. W wyniku przeprowadzonej analizy wyceny wartości należności handlowych, Spółka na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 r. dokonała odpisów z tytułu utraty wartości należności, które zostały opisane w nocie 4.7. niniejszego sprawozdania. Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości ujęty został w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Odpis aktualizujący zapasy

Spółka dokonała aktualizacji wartości zapasów (materiałów i towarów) – nota 4.6. niniejszego sprawozdania. Na dzień 31.12.2017 roku dokonano analizy przydatności zapasów i oceniono prawdopodobieństwo wykorzystania lub uzyskania przychodu ze sprzedaży posiadanych zapasów. Odpisów aktualizujących wartość zapasów dokonuje się na zasadzie

odpisów indywidualnych dla poszczególnych zapasów lub kategorii zapasów. Szacunki dotyczące wartości netto możliwej do uzyskania opierają się na najbardziej wiarygodnych dowodach dostępnych w czasie sporządzania analizy co do przewidywanej kwoty, możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów. Odpis aktualizujący wartość zapasów obciąża pozostałe koszty operacyjne. Jeżeli w kolejnych okresach sprawozdawczych wartość wynikająca z wyceny według ceny sprzedaży netto zaktualizowanego zapasu (materiału, towaru) jest wyższa od wartości księgowej, dokonuje się odwrócenia uprzednio dokonanego odpisu utraty wartości lub jego odpowiedniej części. Odwrócenie wartości uprzednio dokonanego odpisu powiększa pozostałe przychody operacyjne.

Szacunki przyjęte przy naliczaniu rozliczeń międzyokresowych biernych

Na dzień bilansowy Spółka dokonuje szacunków zobowiązań z tytułu wykonanych lecz niezafakturowanych usług. Kalkulowane kwoty wynikają głównie z szacowanej na podstawie ustaleń umownych wartości należnej pośrednikom i współpracownikom z tytułu pozyskiwanych kontraktów, opłat dla firm pośredniczących w sprzedaży usług reklamowych oraz zobowiązań z tytułu zakupu miejsca reklamowego do świadczenia usług reklamowych.

1.8. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w Warszawie 24 kwietnia 2018 r.

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ I WŁADZE SPÓŁKI

2. Struktura Grupy Kapitałowej i władze Spółki

2.1. Skład Grupy Kapitałowej IMS

W 2017 roku skład Grupy Kapitałowej IMS nie uległ zmianie. Na dzień 31.12.2017 r. w skład Grupy Kapitałowej IMS wchodziły następujące spółki:

• IMS r&d sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie;
• IMS events sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
• Mood Factory Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
• Videotronic Media Solutions Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji 24 kwietnia 2018 roku.

Szczeble powiązania	Jednostka	Nazwa skrócona	Data objęcia w kapitale spółki kontroli		Procentowy udział IMS S.A.		Metoda konsolidacji
				Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2016 r.
Jednostka dominująca	IMS Spółka Akcyjna z siedzibą ul. Puławska 366 Warszawa	IMS S.A.	x	x	x	Pełna
Szczebel pierwszy	IMS r&d spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą ul. Lipowa 3 Kraków	IMS r&d sp. z o.o.	19.01.2006 r.	100,00%	100,00%	Pełna
	IMS events spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą ul. Królowej Marysieńki 94A Warszawa	IMS events sp. z o.o.	31.03.2014 r.	73,00%	73,00%	Pełna
	Mood Factory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą ul. Puławska 366 Warszawa	Mood Factory Sp. z o.o.	04.08.2016 r.	86,40%	86,40%	Pełna*
	Videotronic Media Solutions Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą ul. Puławska 366 Warszawa	VMS Sp. z o.o.	18.05.2007 r.	100,00%	100,00%	Pełna

* Konsolidacja sprawozdania finansowego Mood Factory Sp. z o.o. rozpoczęła się od 1 sierpnia 2016 roku.

2.2. Skład Zarządu Spółki

W roku 2017 nie było zmian w składzie Zarządu Spółki.

Skład Zarządu na 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji:

Michał Kornacki	- Prezes Zarządu – Dyrektor Generalny
Dariusz Lichacz	- Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Muzyczny
Wojciech Grendziński	- Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Handlowy
Piotr Bielawski	- Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Finansowy

2.3. Skład Rady Nadzorczej Spółki

W roku 2017 nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

Skład Rady Nadzorczej na 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji:

Wiesław Rozłucki	- Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jarosław Parczewski	- Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Artur Czeszejko-Sochacki	- Sekretarz Rady Nadzorczej
Andrzej Chajec	- Członek Rady Nadzorczej
Jarosław Dominiak	- Członek Rady Nadzorczej
Michał Rączkowski	- Członek Rady Nadzorczej

NOTY DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3. Noty do sprawozdania z całkowitych dochodów

3.1. Przychody netto ze sprzedaży

Przychody netto ze sprzedaży - struktura rzeczowa	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Abonamenty audio i wideo	13 502	12 956
Usługi reklamowe audio	9 092	7 417
Digital Signage	8 743	7 184
Abonamenty aroma	5 844	5 009
Sprzedaż towarów i materiałów	571	1 542
Eventy	442	394
Pozostała sprzedaż	868	539
Przychody netto ze sprzedaży	39 062	35 041

Przychody netto ze sprzedaży - struktura terytorialna	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Polska	37 373	32 789
Zagranica	1 689	2 252
Przychody netto ze sprzedaży	39 062	35 041

W 2017 roku, w porównaniu do roku 2016, po dokonanej szczegółowej weryfikacji, nastąpiła reklasyfikacja przychodów z kategorii "sprzedaż towarów i materiałów" do kategorii "Digital Signage". Reklasyfikowane przychody dotyczyły sprzedaży monitorów, LED-ów i innych urządzeń Digital Signage. Reklasyfikowana wartość przychodów w 2017 r. to 543 tys. PLN, a w roku 2016 – dla zachowania porównywalności - to kwota 1.069 tys. PLN.

Sezonowość i cykliczność sprzedaży

W Spółce w roku 2017 jak i w roku 2016 wystąpiła sezonowość sprzedaży. Sezonowość pojawia się głównie w części przychodów związanych ze sprzedażą usług reklamowych audio i Digital Signage (usługi reklamowe Digital Signage stanowią część większego segmentu "Digital Signage"). Okres zwiększonej konsumpcji w punktach sprzedaży powoduje wzrost sprzedaży w IV kwartale. Niższe przychody na początku roku wynikają głównie z braku zatwierdzonych budżetów na kolejny rok w firmach współpracujących w branży reklamowej.

Sezonowość sprzedaży	I kwartał 2017 r.	II kwartał 2017 r.	III kwartał 2017 r.	IV kwartał 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.
Przychody netto ze sprzedaży	7 847	9 260	8 416	13 539	39 062
Kwartalny wskaźnik sprzedaży	20%	24%	22%	34%	100%
Przychody z tytułu usług reklamowych audio i usług reklamowych Digital Signage	2 193	3 629	2 712	6 665	15 199
Kwartalny wskaźnik sprzedaży usług reklamowych	14%	24%	18%	44%	100%

Sezonowość sprzedaży	I kwartał 2016 r.	II kwartał 2016 r.	III kwartał 2016 r.	IV kwartał 2016 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Przychody netto ze sprzedaży	7 821	9 184	7 528	10 508	35 041
Kwartalny wskaźnik sprzedaży	22%	26%	21%	31%	100%
Przychody z tytułu usług reklamowych audio i usług reklamowych Digital Signage	2 777	3 106	2 288	4 550	12 721
Kwartalny wskaźnik sprzedaży usług reklamowych	22%	24%	18%	36%	100%

3.2. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Rozwiązane rezerwy na należności (w tym na dochodzone na drodze sądowej)	288	-
Otrzymane odszkodowania	22	17
Spłata odpisanych we wcześniejszych okresach należności	19	-
Zwrot kosztów sądowych	10	2
Umorzone zobowiązanie dotyczące zapłaty warunkowej za udziały	-	233
Inne przychody operacyjne	3	-
Razem	342	252

Pozostałe koszty operacyjne	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Aktualizacja wartości należności, w tym:	158	68
- odpisy aktualizacyjne	158	68
Odpisane należności - umorzenie	157	76
Likwidacja materiałów/towarów/środków trwałych	23	13
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	14	11
Koszty opłat sądowych	13	7
Darowizny na rzecz organizacji pożytku publicznego	9	3
Aktualizacja zapasów i niedobory	2	5
Odszkodowania i kary	-	144
Inne koszty operacyjne	37	7
Razem	413	334

3.3. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Zyski z tytułu różnic kursowych	130	-
Odsetki, w tym:	95	94
- z tytułu lokat bankowych	78	75
- z tytułu udzielonych pożyczek	17	18
- z tytułu należności	-	1
Inne przychody finansowe	2	-
Razem	227	94

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMS S.A. ZA ROK 2017 37

Koszty finansowe	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Odsetki, w tym dla:	252	208
- instytucji leasingowych	251	205
- organów administracji państwowej	-	2
- jednostek pozostałych	1	1
Aktualizacja wartości aktywów finansowych (udziały w IMS events sp. z o.o.)	-	321
Straty z tytułu różnic kursowych	-	68
Inne koszty finansowe	1	21
Razem	253	618

3.4. Podatek dochodowy

Struktura podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów – bieżący i odroczony	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Podatek bieżący	1 617	921
Podatek odroczony	112	387
Razem	1 729	1 308

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Zysk brutto	8 873	6 553
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce	1 686	1 245
Korekty dotyczące bieżącego podatku z lat ubiegłych	-	-
Nieujęte wcześniej straty podatkowe	-	-
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	40	47
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania	-	-
Różnice przejściowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3	16
Razem	1 729	1 308
Efektywna stawka podatkowa	19,49%	19,96%

3.5. Działalność zaniechana

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz w roku 2016 Spółka nie zaniechała żadnej działalności.

3.6. Zysk na jedną akcję

Zysk na akcję z działalności za okres sprawozdawczy

		Okres 12 miesięcy zakończony
	31 grudnia 2017 r.	31 grudnia 2016 r.
Podstawowy zysk na akcję (gr na akcję)	21	16
Rozwodniony zysk na akcję (gr na akcję)	21	16

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia:

7 144	5 245
33 281 058	33 281 058
33 281 058	33 281 058

Średnioważona liczba akcji zwykłych na 31 grudnia 2017 roku została wyliczona jak niżej:

wyliczenie średnia ważona liczba akcji zwykłych	Data	Zmiana liczby akcji w wyniku transakcji	Liczba akcji po transakcji (A)	Liczba dni dla danego stanu liczby akcji	Proporcja długości okresu (liczba dni / 365) (B)	Obliczenie średniej ważonej = (A) x (B)
Początek okresu	1 stycznia 2016	-	31 499 899	27	0,07	2 330 130
Skup akcji własnych	28 stycznia 2016	(742 589)	30 757 310	4	0,01	337 066
Skup akcji własnych	1 lutego 2016	(43 631)	30 713 679	129	0,35	10 854 971
Sprzedaż akcji własnych	9 czerwca 2016	1 572 000	32 285 679	1	0,00	88 454
Sprzedaż akcji własnych	10 czerwca 2016	1 014 220	33 299 899	11	0,03	1 003 559
Sprzedaż akcji własnych	21 czerwca 2016	200 000	33 499 899	193	0,53	17 713 645
stan na 31 grudnia 2016 roku			33 499 899			32 327 825
Początek okresu	1 stycznia 2017	-	33 499 899	192	0,53	17 670 276
Skup akcji własnych	12 lipca 2017 r.	(396 349)	33 103 550	92	0,25	8 366 831
Skup akcji własnych	12 października 2017 r.	(143 577)	32 959 973	80	0,22	7 243 950
stan na 31 grudnia 2017 roku			32 959 973			33 281 058

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz w roku 2016 Spółka nie zaniechała żadnej działalności, stąd zysk na akcję z działalności kontynuowanej jest identyczny jak zysk na akcję z całej działalności za okres sprawozdawczy.

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

4. Noty do sprawozdania z sytuacji finansowej

4.1. Wartość firmy

	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Wartość firmy netto	1 442	1 442
Razem	1 442	1 442

Wartość firmy wynika z połączenia IMS S.A. z MALL TV Sp. z o.o. Połączenie Spółek nastąpiło w kwietniu 2009 roku i zostało wpisane w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Na dzień bilansowy 31.12.2017 roku Zarząd dokonał testu na utratę wartości wartości firmy wynikającej z połączenia IMS S.A. z Mall TV. Na podstawie modelu DCF oszacowana została wartość użytkowa ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (systemy Digital Signage w galeriach handlowych, na których świadczone są usługi reklamowe wideo). Wartość ta wyniosła 9.903 tys. PLN. Wartość przepływów do modelu (w okresie 5-letnim) przyjęta została na podstawie danych historycznych oraz ostrożnych szacunków Zarządu. Przyjęta stopa dyskontowa (7,71%) odpowiada średniemu ważonemu kosztowi kapitału (WACC) wyliczonemu w następujący sposób:

• koszt kapitału własnego (9,56%):
• beta = 1
• stopa wolna od ryzyka = 3,5%
• premia za ryzyko = 6,1%

Beta, stopa wolna od ryzyka oraz premia za ryzyko – przyjęte na podstawie rekomendacji Polskiego Domu Maklerskiego S.A. z 27.03.2018 r. dotyczącej akcji IMS S.A. Link do rekomendacji: https://polskidm.com.pl/pliki/raport\_ims.pdf

koszt długu (4,0%) – oszacowany na podstawie średniego kosztu kredytów, pożyczek i leasingów.

WACC = 7,71% – wyliczony w oparciu o historyczny udział (wg. stanu na 31.12.2017 r.) długu i kapitału Grupy IMS w finansowaniu ogółem.

Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy, w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2017 roku.

4.2. Wartości niematerialne

Specyfikacja wartości niematerialnych	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Oprogramowania i licencje, wiedza handlowa i prawa autorskie, w tym:	192	252
- system informatyczny B2B	102	143
- strona internetowa	43	54
- inne	47	55
Koszty zakończonych prac rozwojowych	-	20
Razem	192	272
Nakłady na niezakończone wartości niematerialne, w tym:	341	132*
- nowy system do obsługi klientów	341	132*
Razem	378	132
Razem wartości niematerialne	697	562

'* w 2016 roku prezentowany w pozycji "Zapasy"

Zmiany wartości niematerialnych	Oprogramowania i licencje, wiedza handlowa i prawa autorskie	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2016 r.	1 459	1 062	2 521
Zwiększenie	105	-	105
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	(19)	-	(19)
Stan na 31 grudnia 2016 r.	1 545	1 062	2 607
Stan na 1 stycznia 2017 r.	1 545	1 062	2 607
Zwiększenie	16	-	16
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2017 r.	1 561	1 062	2 623
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2016 r.	1 128	999	2 127
Umorzenie	173	43	216
Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji	(8)	-	(8)
Stan na 31 grudnia 2016 r.	1 293	1 042	2 335
Stan na 1 stycznia 2017 r.	1 293	1 042	2 335
Umorzenie	76	20	96
Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2017 r.	1 369	1062	2 431
Wartość netto
Stan na 1 stycznia 2016 r.	331	63	394
Stan na 31 grudnia 2016 r.	252	20	272
Stan na 1 stycznia 2017 r.	252	20	272
Stan na 31 grudnia 2017 r.	192	-	192

Wartości niematerialne - pozostałe informacje

W 2017 r. IMS S.A. nabyła wartości niematerialne o łącznej wartości 16 tys. PLN, w tym główną pozycję stanowiły nakłady na licencje komputerowe i programy.

W okresie 01.01.2017 roku – 31.12.2017 roku IMS S.A. nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości niematerialne.

Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

4.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Specyfikacja rzeczowych aktywów trwałych	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Urządzenia techniczne i maszyny	9 662	9 887
Środki transportu	790	924
Budynki - inwestycje w obcym obiekcie (siedzibie IMS S.A.)	246	214
Inne środki trwałe	202	220
Razem	10 900	11 245
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	-
Razem	10 900	11 245

Struktura własności środków trwałych	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
a) własne	25%	32%
b) używane na podstawie umowy leasingu	75%	68%
Razem	100%	100%
Środki trwałe stanowiące przedmiot leasingu (w wartości netto)	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Urządzenia techniczne i maszyny	7 798	6 788
Środki transportu	378	859
Inne środki trwałe	2	-

Wydatki na rzeczowy majątek trwały finansowane są głównie w drodze leasingu finansowego. Ze względu na wysoki udział procentowy środków trwałych stanowiących przedmiot leasingu w strukturze całej kategorii (75%), w punkcie 5.9. niniejszego sprawozdania Spółka ujawnia szczegółowe zestawienie leasingodawców oraz warunków aktywnych na 31.12.2017 r. umów leasingowych. Środki trwałe stanowiące przedmiot leasingu nie mogą zostać sprzedane, darowane, przywłaszczone ani zastawione i stanowią zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

Umowa najmu nieruchomości

Emitent wynajmuje powierzchnię biurową przy ulicy Puławskiej 366 w Warszawie (siedziba Spółki) na podstawie umowy najmu zawartej na okres 7 lat tj. (lata 2014 – 2020). W 2017 roku Spółka poniosła koszty z tytułu najmu powierzchni biurowej i koszty eksploatacyjne w wysokości 670 tys. PLN. Emitent w Ciechanowie wynajmuje magazyn dla potrzeb przechowywania urządzeń i zapachów aroma. Obecna umowa została zawarta na 2 lata (08.2017 – 08.2019). W 2017 r. Spółka poniosła koszty z tytułu najmu powierzchni magazynowej wraz z kosztami obsługi magazynowej i kosztami eksploatacyjnymi w wysokości 67 tys. PLN.

Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe informacje

Na kategorię urządzenia techniczne i maszyny składają się głównie urządzenia specjalistyczne służące do świadczenia usług marketingowych (audio-, wideo- i aromaboxy) oraz monitory Digital Signage. Zakup urządzeń specjalistycznych w 2017 roku został sfinansowany w drodze leasingu finansowego oraz ze środków własnych. W obecnym modelu biznesowym Grupy, większość urządzeń (audio- i wideoboxy) jest produkowana wewnątrz Grupy tj. przez IMS r&d sp. z o.o. Na 31.12.2017 r. wartość netto wszystkich maszyn i urządzeń w Spółce wynosiła 9.662 tys. PLN.

Poniższa tabela prezentuje nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w latach 2017 – 2016.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe	Za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2016 r.
Urządzenia techniczne i maszyny, w tym:	2 967	3 774
- urządzenia do usługi audiomarketingu	1 185	1 679
- urządzenia do usługi wideomarketingu	549	1 053
- urządzenia do usługi aromamarketingu	883	909
- pozostałe urządzenia	350	133
Środki transportu	164	470
Inne środki trwałe	154	89
Razem	3 285	4 333

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Spółka nie zaciągnęła istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych za wyjątkiem zobowiązań leasingowych opisanych w nocie 4.17. i w punkcie 5.9. niniejszego sprawozdania.

W 2017 roku IMS S.A. nie dokonywała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

W Spółce nie występują czasowo nieużywane rzeczowe aktywa trwałe.

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych	Maszyny i urządzenia techniczne	Środki transportu	Budynki -inwestycje w obcym obiekcie	Pozostałe	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2016 r.	25 267	1 221	296	597	27 381
Zwiększenia - zakup	3 774	470	37	52	4 333
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży	(2)	(281)	-	(4)	(287)
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	(2 029)	-	-	(7)	(2 036)
Stan na 31 grudnia 2016 r.	27 010	1 410	333	638	29 391
Stan na 1 stycznia 2017 r.	27 010	1 410	333	638	29 391
Zwiększenia - zakup	2 967	164	85	69	3 285
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży	(104)	(33)	-	(1)	(138)
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	(274)	-	-	(20)	(294)
Stan na 31 grudnia 2017 r.	29 599	1 541	418	686	32 244

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych	Maszyny i urządzenia techniczne	Środki transportu	Budynki -inwestycje w obcym obiekcie	Pozostałe	Razem
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2016 r.	16 200	485	68	345	17 098
Umorzenie	2 951	195	51	84	3 281
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	-	(194)	-	(4)	(198)
Zmniejszenia umorzenia z tytułu likwidacji	(2 028)	-	-	(7)	(2 035)
Stan na 31 grudnia 2016 r.	17 123	486	119	418	18 146
Stan na 1 stycznia 2017 r.	17 123	486	119	418	18 146
Umorzenie	3 154	289	53	87	3 583
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	(68)	(24)	-	(1)	(93)
Zmniejszenia umorzenia z tytułu likwidacji	(272)	-	-	(20)	(292)
Stan na 31 grudnia 2017 r.	19 937	751	172	484	21 344
Wartość netto
Stan na 1 stycznia 2016 r.	9 067	736	228	252	10 283
Stan na 31 grudnia 2016 r.	9 887	924	214	220	11 245
Stan na 1 stycznia 2017 r.	9 887	924	214	220	11 245
Stan na 31 grudnia 2017 r.	9 662	790	246	202	10 900

Zastaw na rzeczach ruchomych

Na dzień 31 grudnia 2017 roku w Spółce nie występują zastawy rejestrowe na rzeczach ruchomych.

Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Spółka nie wykazuje środków trwałych przeznaczonych do zbycia.

4.4. Aktywa finansowe długoterminowe

Aktywa finansowe długoterminowe netto	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.	Zmiana w 2017 r. wartości udziałów w wyniku przeszacowania (wpływ na pozostałe całkowite dochody)
a) w jednostkach zależnych	4 505	3 934	871
- udziały, w tym:	4 505	3 634	871
IMS r&d sp. z o.o.	3 103	2 492	611
Mood Factory sp. z o.o.	766	710	57
IMS events sp. z o.o.	401	184	216
VMS sp. z o.o.	235	248	(13)
- udzielone pożyczki	-	300	nie dotyczy
Razem	4 505	3 934	871

Udziały wymienione powyżej klasyfikowane są jako instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży i są wyceniane w wartości godziwej.

Na dzień bilansowy Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej udziałów we wszystkich spółkach zależnych. Wycena została przeprowadzona przy wykorzystaniu modelu DCF. Stopa dyskonta przyjęta została identyczna jak w przypadku testu na utratę wartości wartości firmy wynikającej z połączenia IMS S.A. z Mall TV opisanej w nocie 4.1. powyżej.

Zdyskontowane przepływy pieniężne dla każdej ze spółek wyliczono w oparciu o następujące założenia:

• IMS r&d sp. z o.o. prognozowane przepływy na kolejne lata przy założeniach: w roku 2018 ze względu na ostrożne założenia, pomimo dobrego roku 2017, przyjęto 50% zysku netto zabudżetowanego na rok 2018 skorygowanego o prognozowaną na rok 2018 amortyzację. Na lata 2019 – 2022 założono roczny 10% wzrost zysku netto rok do roku (wartość amortyzacji na poziomie amortyzacji prognozowanej na rok 2018).
• VMS Sp. z o.o. przepływy prognozowane na lata 2018 2022 wyliczone przy założeniu realizacji wyniku prognozowanego na 2018 rok oraz planowanego rozszerzenia w drugiej połowie 2018 roku działalności VMS Sp. z o.o. o zarządzanie prawami autorskimi. Do wyliczenia przepływów, zysk netto dla każdego roku został powiększony o szacowaną kwotę amortyzacji na 2018 rok.
• IMS events sp. z o.o. ze względu na ostrożne podejście (strata w 2015 i 2016 roku) pomimo dobrego roku 2017, do prognozy przepływów na lata 2018-2022 przyjęto 50% zysku brutto (przed opodatkowaniem) osiągniętego w 2017 roku. Na lata 2019 – 2022 założono 10% wzrost przepływów rok do roku. Wartość godziwa posiadanych udziałów oszacowana została proporcjonalnie do posiadanego pakietu udziałów, tj. 73%.
• Mood Factory Sp. z o.o. prognozowane przepływy na kolejne lata przy założeniach: w roku 2018 założenie realizacji wyniku prognozowanego na 2018 rok. Na rok 2019 założony został zysk netto w wysokości 44 tys. PLN (dla porównania zysk netto osiągnięty w 2017 roku to 118 tys. PLN), na 2020 rok przyjęto wzrost zysku o 300% w stosunku do roku 2019, a na lata 2021 – 2022 założono wzrost zysku netto o 200% rok do roku. Mood Factory Sp. z o.o. działa w bardzo zbliżonym modelu biznesowym do modelu IMS S.A. Prognozowane wzrosty zostały oparte o dane historyczne wzrostów w latach początkowego rozwoju IMS S.A. (w podobnej fazie rozwoju znajduje się obecnie Mood Factory Sp. z o.o.).

	Wartość bilansowa	Wartość bilansowa po		Prognozowane zdyskontowane przepływy pieniężne na lata 2018-2022 (wartość godziwa)		Różnica
Udziały	przed dokonaniem przeszacowania	dokonaniu przeszacowania w 2017 roku	Wzrost przepływów o 20%	Spadek przepływów o 20%	Wzrost przepływów o 20%	Spadek przepływów o 20%
	a	b	c	d	c - a	d-a
IMS r&d sp. z o.o.	2 492	3 103	3 723	2 482	1 231	(10)
Mood Factory Sp. z o.o.	710	766	919	613	209	(97)
IMS events sp. z o.o.	184	401	481	321	296	136
VMS Sp. z o.o.	248	235	283	188	35	(60)
	3 634	4 505	5 406	3 604	1 771	(31)

W poniższej tabeli zostały zaprezentowane wyniki wyceny udziałów do wartości godziwej wycenianych udziałów przy założeniu zmian przepływów pieniężnych o +/- 20% dla każdej spółki:

Wzrost lub spadek wartości przeszacowanych udziałów w ww. zakresie wykazany byłby najprawdopodobniej w pozostałych całkowitych dochodach. W przypadku istotnie wyższego niż 20% spadku przepływów niewykluczone, iż Zarząd Spółki musiałby rozważyć dokonanie odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości jednego lub kilku z ww. aktywów, obciążającego wynik finansowy Spółki.

Wybrane dane finansowe spółek zależnych

Wybrane dane finansowe IMS r&d sp. z o.o.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r.
Przychody netto ze sprzedaży	9 723	10 224
EBIT	414	46
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	677	404
Zysk/Strata za rok obrotowy z działalności kontynuowanej	313	(9)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(373)	867
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(12)	(377)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(77)	(108)
Przepływy pieniężne netto razem	(463)	382

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Rzeczowe aktywa trwałe	633	787
Należności krótkoterminowe	3 060	1 829
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	128	590
Kapitał własny	3 522	3 209
Zobowiązania długoterminowe	206	263
Zobowiązania krótkoterminowe	994	761

Wybrane dane finansowe Videotronic Media Solutions Sp. z o.o.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r.
Przychody netto ze sprzedaży	105	126
EBIT	46	53
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	53	66
Zysk za rok obrotowy z działalności kontynuowanej	42	43

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	61	45
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	17	(98)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(7)	(11)
Przepływy pieniężne netto razem	71	(64)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Rzeczowe aktywa trwałe	23	39
Należności krótkoterminowe	5	24
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	86	14
Kapitał własny	210	168
Zobowiązania krótkoterminowe	5	13

Wybrane dane finansowe IMS events sp. z o.o.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r.
Przychody netto ze sprzedaży	3 533	2 962
EBIT	230	(44)
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	277	(13)
Zysk/Strata za okres z działalności kontynuowanej	153	(92)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 r.	12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2016 r.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	174	(81)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(12)	(4)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(94)	36
Przepływy pieniężne netto razem	68	(49)
Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Rzeczowe aktywa trwałe	142	178
Należności krótkoterminowe	835	691
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	129	62
Kapitał własny	210	58
Zobowiązania długoterminowe	46	76

Wybrane dane finansowe Mood Factory Sp. z o.o.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 r.	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 r.
Przychody netto ze sprzedaży	1 075	820
EBIT	125	(152)
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	147	(80)
Zysk/Strata za okres z działalności kontynuowanej	118	(138)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 r.	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 r.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3	(46)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1)	(7)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(18)	(15)
Przepływy pieniężne netto razem	(16)	(68)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Wartości niematerialne	125	143
Rzeczowe aktywa trwałe	6	9
Należności krótkoterminowe	217	115
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	129	145
Kapitał własny	107	(11)
Zobowiązania długoterminowe	-	300
Zobowiązania krótkoterminowe	733	160

4.5. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Podstawa utworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		sytuacji finansowej	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z	Zmiana stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.	2017 rok	2016 rok
Wykonane niezafakturowane usługi, w tym:	1 261	960	239	183	56	(100)
- opłaty dla pośredników reklamowych	627	361	119	69	50	(49)
- koszty usług pośrednictwa	417	256	79	49	30	1
- koszty zakupu miejsca reklamowego	146	237	28	45	(17)	(38)
- opłaty do organizacji zbiorowego zarządzania	52	73	10	14	(4)	1
- koszty dzierżawy powierzchni	2	1	-	-	-	(4)
- koszty usług pozostałych	17	32	3	6	(3)	(11)
Rezerwa na wynagrodzenia	538	121	102	23	79	(59)
Różnica pomiędzy podatkową i bilansową wartością należności	256	387	49	74	(25)	14
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	54	69	10	13	(3)	4
Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe	17	14	3	3	-	1
Ujemne różnice kursowe	-	60	-	11	(11)	5
Korekta kosztów podatkowych z tytułu nieterminowych płatności	-	-	-	-	-	(17)
Pozostałe	6	145	2	27	(25)	26
Razem	2 132	1 752	405	334	71	(126)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMS S.A.

ZA ROK 2017 50

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Podstawa utworzenia rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego		Rezerwa	z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.	2017 rok	2016 rok
Różnica pomiędzy podatkową i bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych	7 781	6 762	1 478	1 283	194	217
Przeszacowanie udziałów IMS r&d sp. z o.o.	2 231	1 620	424	308	116*	(45)*
Otrzymany rabat posprzedażowy	118	202	22	38	(16)	38
Przeszacowanie udziałów Mood Factory Sp. z o.o.	70	13	13	2	11*	2*
Zwiększenie wartości udziałów IMS r&d sp. z o.o. w wyniku rozliczenia odsprzedaży akcji własnych członkowi zarządu IMS r&d sp. z o.o.	28	28	6	6	-	6
Dodatnie różnice kursowe	25	-	5	-	5	-
Niezrealizowane odsetki	8	3	2	1	1	1
Przeszacowanie udziałów VMS Sp. z o.o.	-	5	-	1	(1)*	1*
Naliczone odsetki bankowe	-	-	-	-	-	(1)
Razem	10 262	8 633	1 950	1 640	310	219

* pozycje ujęte w kategorii "pozostałe całkowite dochody"

Na 31 grudnia 2017 r. Spółka dokonała wyceny do wartości godziwej udziałów w IMS r&d sp. z o.o., VMS Sp. z o.o., IMS events sp z o.o. oraz Mood Factory Sp. z o.o. Od wartości dokonanego przeszacowania w spółce IMS r&d sp. z o.o., VMS Sp. z o.o. i Mood Factory Sp. z o.o. utworzono rezerwę na podatek odroczony. Nie utworzono aktywa od wartości dokonanego przeszacowania udziałów w IMS events sp. z o.o. Szczegóły wyceny zostały opisane w nocie 4.4. niniejszego sprawozdania.

Ujęcie w sprawozdaniu finansowym IMS S.A. w 2017 roku:

	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.	Zmiana	Zmiana z tytułu przeszacowania udziałów w spółkach zależnych, która obciąża pozostałe całkowite dochody	Wpływ na podatek w sprawozdaniu finansowym na 31.12.2017 r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	405	334	71	-	(71)
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 950	1 640	310	126	183
Razem					112

4.6. Zapasy

Specyfikacja zapasów	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Materiały	1 949	1 267
Towary	307	95
Razem zapasy brutto	2 256	1 362
Odpisy aktualizujące wartość zapasów (dot. materiałów)	4	5
Razem zapasy netto	2 252	1 357

Na koniec 2016 roku w pozycji "Zapasy" wykazany był projekt rozbudowy programu informatycznego do obsługi klientów Spółki o wartości 132 tys. PLN, który obecnie został zaprezentowany w pozycji "Wartości niematerialne" – nota 4.2. niniejszego sprawozdania.

Na 31 grudnia 2017 roku Spółka nie zaciągnęła żadnych istotnych zobowiązań umownych dotyczących zapasów.

4.7. Należności

Specyfikacja należności	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	10 336	7 786
-do podmiotów powiązanych	42	65
Należności pozostałe, w tym:	57	100
- zaliczki na usługi	25	81
- inne	32	19
Nadpłaty z tytułu podatku dochodowego	-	265
Należności brutto	10 393	8 151
Odpisy aktualizujące wartość należności	256	386
Należności netto	10 137	7 765

Odpisy aktualizujące wartość należności	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Odpisy aktualizujące na początek okresu	386	318
Utworzenie	158	144
Rozwiązanie	131	76
Spisanie uprzednio utworzonych odpisów aktualizujących	157	-
Odpis aktualizujący na koniec roku	256	386

Struktura wiekowa należności			przeterminowane
handlowych na 31.12.2017 r.	niewymagalne	do 1 miesiąca	1 - 3 miesięcy	3 - 6 miesięcy	6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku	ogółem
należności brutto	4 167	4 757	1 089	65	5	253	10 336
odpis aktualizujący	-	-	-	-	3	253	256
należności netto	4 167	4 757	1 089	65	2	-	10 080

Struktura wiekowa należności handlowych na 31.12.2016 r.	niewymagalne	przeterminowane do 1 1 - 3 3 - 6 6 miesięcy powyżej miesiąca miesięcy miesięcy do 1 roku 1 roku					ogółem
należności brutto	3 758	2 713	641	228	122	324	7 786
odpis aktualizujący	-	-	-	-	62	324	386
należności netto	3 758	2 713	641	228	60	-	7 400

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

4.8. Aktywa finansowe krótkoterminowe

Aktywa finansowe krótkoterminowe netto	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Udzielone pożyczki	300	3
Razem	300	3

W pozycji aktywa finansowe krótkoterminowe na 31 grudnia 2017 roku została wykazana pożyczka udzielona 1 października 2015 roku przez IMS S.A. spółce Mood Factory. Na koniec 2016 roku pożyczka wykazywana była w pozycji "Aktywa finansowe długoterminowe". Wartość udzielonej pożyczki wynosi 300 tys. PLN. Oprocentowanie pożyczki ma charakter zmienny i jest sumą stawki WIBOR dla 1-miesięcznych depozytów międzybankowych i marży Pożyczkodawcy w wysokości 4 punktów procentowych. Zwrot pożyczki nastąpi na żądanie Pożyczkodawcy jednak nie wcześniej niż 1 kwietnia 2018 roku. Umowa pożyczki zawiera zapis o możliwości konwersji pożyczki i zaległych odsetek na kapitał zakładowy. Pożyczkodawca od 1 kwietnia 2016 roku może żądać od Wspólników Mood Factory Sp. z o.o. zmiany umowy spółki i podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 700 PLN poprzez utworzenie 14 nowych udziałów przeznaczonych do objęcia przez IMS S.A., które zostaną pokryte przez IMS S.A. wkładem pieniężnym w wysokości równej wartości niezwróconej kwoty pożyczki do dnia podjęcia uchwały o zmianie umowy spółki, przy czym różnica pomiędzy tą kwotą, a kwotą 700 PLN zostanie przekazana na kapitał zapasowy Mood Factory Sp. z o.o.

4.9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Specyfikacja środków pieniężnych	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych, w tym:	6 551	6 023
- depozyty do 1 roku	4 000	3 500
- rachunki bieżące	2 551	2 523
Środki pieniężne w kasie	-	-
Razem środki pieniężne	6 551	6 023

Na 31 grudnia 2017 roku IMS S.A. posiada depozyty terminowe do 1 roku w następujących bankach:

Bank	kwota lokaty/depozyty	okres trwania lokaty
ING Bank Śląski S.A. (rachunek oszczędnościowy - depozyt)	1 500	2017-11-07	2018-02-28
BGŻ BNP Paribas S.A.	2 500	2017-11-07	2018-01-08
Razem	4 000

Lokaty oprocentowane są na warunkach rynkowych. IMS S.A. na bieżąco zwiększa lub zmniejsza poziom lokat bankowych w zależności od aktualnych potrzeb operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych.

Spółka generuje wysokie dodatnie przepływy z działalności operacyjnej. W okresie 01.01.2017 r. - 31.12.2017 r. było to 9.974 tys. PLN (przy EBITDA w wysokości 12.578 tys. PLN), a w 2016 roku – 8.696 tys. PLN (przy EBITDA w wysokości 10.573 tys. PLN).

4.10. Rozliczenia międzyokresowe

Specyfikacja rozliczeń międzyokresowych (czynnych)	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	10	8
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe, w tym:	649	581
- koszt zużycia aromatów rozliczany w czasie	310	347
- opłaty z tytułu usług IT i licencji	113	58
- koszty usług pośrednictwa	99	27
- ubezpieczenia	76	69
- prenumeraty, opłaty domeny internetowe	10	9
- wydatki związane z marketingiem spółki	2	10
- pozostałe	39	61
Razem	659	589

4.11. Instrumenty finansowe

Poniżej zaprezentowano klasyfikację instrumentów finansowych w podziale na kategorie.

Stan na 31.12.2017 r.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki i należności	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Razem
Pożyczki udzielone	-	-	300	-	300
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych)	-	-	10 137	-	10 137
Udziały w spółkach zależnych, w tym:	4 505	-	-	-	4 505
- IMS r&d sp. z o.o.	3 103	-	-	-	3 103
- Mood Factory Sp. z o.o.	766	-	-	-	766
- IMS events sp. z o.o.	401	-	-	-	401
- VMS Sp. z o.o.	235	-	-	-	235
Środki pieniężne	-	-	6 551	-	6 551
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	7 367	7 367
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania (bez budżetowych) oraz rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów	-	-	-	7 366	7 366
Razem	4 505	-	16 988	14 733	36 226

Stan na 31.12.2016 r.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki i należności	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Razem
Pożyczki udzielone	-	-	303	-	303
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych)	-	-	7 500	-	7 500
Udziały w spółkach w tym:	3 634	-	-	-	3 634
- IMS r&d sp. z o.o.	2 492	-	-	-	2 492
- Mood Factory Sp. z o.o.	710	-	-	-	710
- VMS Sp. z o.o.	248	-	-	-	248
- IMS events sp. z o.o.	184	-	-	-	184
Środki pieniężne	-	-	6 023	-	6 023
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	6 749	6 749
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania (bez budżetowych) oraz rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów	-	-	-	5 919	5 919
Zobowiązania z tytułu kredytów	-	-	-	9	9
Razem	3 634	-	13 826	12 677	30 137

Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowej.

Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych ujętych w bilansie w wartości godziwej

Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane przez IMS S.A. w wartości godziwej, zakwalifikowano do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:

• poziom 1 notowane ceny (bez dokonywania korekt) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów oraz zobowiązań,
• poziom 2 dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, inne niż notowane ceny ujęte w ramach poziomu 1, obserwowalne na podstawie zmiennych pochodzących z aktywnych rynków,
• poziom 3 dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, nie ustalone w oparciu o zmienne pochodzące z aktywnych rynków.

Klasa instrumentu finansowego	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 31.12.2017 r.
Aktywa:
Udziały w innych spółkach zależnych	-	-	4 505	4 505
Aktywa razem	-	-	4 505	4 505
Zobowiązania:
Zobowiązania razem (-)	-	-	-	-
Wartość godziwa netto	-	-	4 505	4 505

Klasa instrumentu finansowego	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 31.12.2016 r.
Aktywa:
Udziały w innych spółkach zależnych	-	-	3 634	3 634
Aktywa razem	-	-	3 634	3 634
Zobowiązania:
Zobowiązania razem (-)	-	-	-	-
Wartość godziwa netto	-	-	3 634	3 634

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2017 roku nie wystąpiły przeklasyfikowania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, nie dokonywano zmian w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz nie dokonywano zmiany klasyfikacji instrumentów finansowych.

Zmiany w trakcie 2017 roku wartości bilansowej aktywów finansowych zakwalifikowanych do poziomu 3 wartości godziwej:

	Akcje spółek nienotowanych	Instrumenty pochodne	Razem
Saldo na początek okresu	3 634		- 3 634
Zyski z tytułu przeszacowania udziałów w spółkach zależnych ujęte w:	871		- 871
- wyniku finansowym	-		- -
- pozostałych całkowitych dochodach	871		- 871
Zakup	-		- -
Zbycie	-		- -
Zaciągnięcie	-		- -
Uregulowanie	-		- -
Przeniesienie do poziomu 3	-		- -
Saldo na koniec okresu	4 505		- 4 505

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych:

od 01.01.2017 r. do 31.12.2017 r.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki i należności	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Razem
Pożyczki udzielone	-	-	17	-	17
Przychody z tytułu odsetek	-	-	17	-	17
Spłacony kapitał pożyczek objętych
odpisem aktualizującym	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności (bez budżetowych)	-	-	(45)	-	(45)
Odpisy aktualizujące (per saldo) i
umorzenie należności	-	-	(27)	-	(27)
Różnice kursowe	-	-	(18)	-	(18)
Przychody z tytułu odsetek	-	-	-	-	-
Środki pieniężne	-	-	78	-	78
Przychody z tytułu odsetek	-	-	78	-	78
Różnice kursowe	-		-		-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania (bez	-	-	-	147	147
budżetowych)
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	(1)	(1)
Przychody ze spisania przedawnionych zobowiązań	-	-	-	-	-
Różnice kursowe	-	-	-	148	148
Zobowiązanie z tytułu leasingu	-	-	-	(251)	(251)
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	(251)	(251)
Zobowiązania z tytułu kredytów	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	-	-
Różnice kursowe	-	-	-	-	-
Razem	-	-	50	(104)	(54)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMS S.A.

ZA ROK 2017 57

od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki i należności	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Razem
Udziały w spółkach zależnych	(321)	-	-	-	(321)
Spłacony kapitał pożyczek objętych	(321)	-	-	-	(321)
odpisem aktualizującym
Pożyczki udzielone	-	-	18	-	18
Przychody z tytułu odsetek Spłacony kapitał pożyczek objętych odpisem aktualizującym	- -	- -	18 -	- -	18 -
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych)	-	-	(125)	-	(125)
Odpisy aktualizujące (per saldo) i umorzenie należności	-	-	(144)	-	(144)
Różnice kursowe	-	-	18	-	18
Przychody z tytułu odsetek	-	-	1	-	1
Środki pieniężne	-	-	76	-	76
Przychody z tytułu odsetek	-	-	75	-	75
Różnice kursowe	-		1		1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (bez budżetowych)	-	-	-	(88)	(88)
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	(1)	(1)
Przychody ze spisania przedawnionych zobowiązań	-	-	-	-	-
Różnice kursowe	-	-	-	(87)	(87)
Zobowiązanie z tytułu leasingu	-	-	-	(205)	(205)
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	(205)	(205)
Zobowiązania z tytułu kredytów	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	-	-
Różnice kursowe	-	-	-	-	-
Razem	(321)	-	(31)	(293)	(645)

4.12. Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na ryzyka i zarządzanie ryzykiem

Spółka jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi z których korzysta, takimi jak: umowy leasingu finansowego, kredyty bankowe, pożyczki dla jednostek powiązanych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności i zobowiązania handlowe.

Ogólna polityka IMS S.A. dotycząca zarządzania ryzykiem finansowym ma na celu zminimalizowanie potencjalnie niekorzystnego wpływu na wynik finansowy oraz płynność finansową Spółki i Grupy IMS. Zarząd IMS ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych obszarów, takich jak: ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, w celu stabilizacji przepływów pieniężnych i tym samym zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej.

Do instrumentów finansowych mających największe znaczenie dla sprawozdania finansowego Spółki należą przede wszystkim: należności oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu leasingu oraz środki pieniężne. Wszystkie te instrumenty finansowe narażone są na różnego rodzaju ryzyka finansowe takie jak: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko kredytowe a także ryzyko utraty płynności. Dwa pierwsze z wymienionych rodzajów ryzyka wydają się istotniejsze od pozostałych. Zarząd na bieżąco monitoruje niezbędne informacje oraz w razie konieczności podejmuje odpowiednie kroki w celu zminimalizowania wpływu wszystkich ww. rodzajów ryzyka na sytuację finansową Spółki.

Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są głównie transakcje międzynarodowe wyrażone w walutach innych niż złoty polski. Transakcje międzynarodowe odbywają się głównie w USD i EUR. Spółka stara się ograniczać to ryzyko na przykład zawierając odpowiednie ustalenia w umowach z niektórymi kontrahentami, uzależniające finalną cenę dla kontrahenta od kursu waluty mającego wpływ na koszt wytworzenia produktu lub usługi.

Struktura walutowa wybranych instrumentów finansowych na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku oraz na 31 grudnia 2016 roku przedstawia się następująco:

Stan na 31.12.2017 r.	EUR	EUR przeliczone USD na PLN		USD przeliczone na PLN
Klasy instrumentów finansowych:
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	16	66	22	77
Środki pieniężne	5	23	1	3
Razem	21	89	23	80
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	8	33	122	423
Kredyty	-	-	-	-
Razem	8	33	122	423

Stan na 31.12.2016 r.	EUR	EUR przeliczone USD na PLN		USD przeliczone na PLN
Klasy instrumentów finansowych:
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	100	445	2	8
Środki pieniężne	4	16	1	5
Razem	104	461	3	13
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4	19	227	949
Kredyty	-	-	-	-
Razem	4	19	227	949

W poniższej tabeli zaprezentowana została analiza wrażliwości na ryzyko walutowe wybranych instrumentów finansowych wraz z wpływem na wynik netto w PLN przy założeniu wzrostu/spadku kursu EUR/PLN oraz USD/PLN o +/- 10%.

Stan na 31.12.2017 r.		EUR/PLN	USD/PLN
Klasy instrumentów finansowych	zmiana + 10%	zmiana -10%	zmiana + 10%	zmiana -10%
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	5	(5)	6	(6)
Środki pieniężne	2	(2)	-	-
Razem aktywa finansowe	7	(7)	6	(6)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	(3)	3	(34)	34
Kredyty	-	-	-	-
Razem zobowiązania finansowe	(3)	3	(34)	34
Razem aktywa i zobowiązania finansowe	4	(4)	(28)	28

Stan na 31.12.2016 r.	EUR/PLN		USD/PLN
Klasy instrumentów finansowych	zmiana + 10%	zmiana -10%	zmiana + 10%	zmiana -10%
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	36	(36)	1	(1)
Środki pieniężne	1	(1)	-	-
Razem aktywa finansowe	37	(37)	1	(1)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	(2)	2	(77)	77
Kredyty	-	-	-	-
Razem zobowiązania finansowe	(2)	2	(77)	77
Razem aktywa i zobowiązania finansowe	35	(35)	(76)	76

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z faktu, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego będą zmieniać się na skutek zmian stóp procentowych. Na 31 grudnia 2017 r., z racji relatywnie niedużego udziału długu w finansowaniu ogółem oraz poziomu stóp procentowych i ich zmian w ostatnim czasie, ekspozycja Spółki na to ryzyko nie jest szczególnie wysoka. W przypadku wzrostu udziału długu w strukturze finansowania ekspozycja na to ryzyko ulegnie zwiększeniu.

Aktywami i zobowiązaniami narażonymi na zmiany stóp procentowych są obecnie przede wszystkim lokaty bankowe i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.

W poniższej tabeli przedstawiona została analiza wrażliwości wybranych instrumentów finansowych na ryzyko zmiany stopy procentowej wraz z wpływem na wynik netto przy założeniu zmiany stopy procentowej o +/- 1 p.p.

	średnia wartość bilansowa	Wpływ na wynik netto przy założeniu:
Klasy instrumentów finansowych	ekspozycji narażonej na ryzyko w 2017 r.	zmiana +1p.p.	zmiana -1p.p.
Aktywa finansowe
Należności z tytułu pożyczek	302	2	(2)
Środki pieniężne	6 287	51	(51)
Razem aktywa finansowe	6 589	53	(53)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	7 058	(57)	57
Kredyty	5	-	-
Razem zobowiązania finansowe	7 063	(57)	57
Razem aktywa i zobowiązania finansowe	-	(4)	4

	średnia wartość bilansowa	Wpływ na wynik netto przy założeniu:
Klasy instrumentów finansowych	ekspozycji narażonej na ryzyko w 2016 r.	zmiana +1p.p.	zmiana -1p.p.
Aktywa finansowe
Należności z tytułu pożyczek	388	3	(3)
Środki pieniężne	5 479	44	(44)
Razem aktywa finansowe	5 867	47	(47)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	5 823	(47)	47
Kredyty	5	-	-
Razem zobowiązania finansowe	5 828	(47)	47
Razem aktywa i zobowiązania finansowe	-	-	-

Za średnią wartość bilansową ww. instrumentów finansowych, przyjęta została średnia arytmetyczna danego instrumentu finansowego z początku i końca okresu bilansowego (to jest 1 stycznia i 31 grudnia danego roku).

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Polityka Spółki zakłada ciągły monitoring i każdorazową analizę możliwości udzielenia kredytu kupieckiego odbiorcom produktów i usług. Wydłużony okres spłaty mogą otrzymać firmy będące we wcześniejszych okresach klientami IMS S.A. i charakteryzujące się pozytywną historią spłat, oraz firmy posiadające zdolność kredytową ocenioną na podstawie analiz wewnętrznych lub zewnętrznych. Emitent w celu zminimalizowania potencjalnego wpływu ryzyka kredytowego na bieżąco monitoruje salda w odniesieniu do każdego klienta. Koncentracja ryzyka kredytowego związana jest z sezonowością sprzedaży (najwyższa sprzedaż następuje w IV kwartale roku, w szczególności w miesiącu grudniu). W związku z tym, na 31 grudnia 2017 roku saldo należności wykazuje wysoki poziom, który istotnie zmniejsza się w I kwartale kolejnego roku obrotowego. Niski stopień ryzyka kredytowego widoczny jest na przykładzie analizy poziomu odpisów aktualizujących: dla roku 2017 - obroty roczne Spółki (sprzedaż z VAT) to poziom 48.046 tys. PLN, a poziom utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności w 2017 roku to 158 tys. PLN.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko	Stan na	Stan na
kredytowe	31 grudnia 2017 r.	31 grudnia 2016 r.
Udzielone pożyczki	300	303
Należności z tytułu dostaw i usług	10 080	7 400
Pozostałe należności	57	100
Środki pieniężne	6 551	6 023
Razem	16 988	13 826

Koncentracja ryzyka z tytułu należności	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Klient 1	10,0%	6,5%
Klient 2	8,0%	5,7%
Klient 3	5,5%	5,2%
Klient 4	5,3%	4,8%
Klient 5	4,8%	4,7%
Klient 6	4,6%	3,6%
Klient 7	2,7%	3,4%
Klient 8	2,5%	3,1%
Klient 9	2,5%	2,3%
Klient 10	1,8%	2,1%

Ryzyko utraty płynności

Ryzyko utraty płynności to ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie uregulować swoich zobowiązań finansowych w dacie ich wymagalności. W ramach zarządzania ryzykiem płynności IMS S.A. stara się utrzymywać stan środków pieniężnych pozwalający na spłatę zobowiązań, zarówno w warunkach normalnych jak i kryzysowych, bez ponoszenia dodatkowych kosztów. Spółka monitoruje ryzyko braku płynności poprzez planowanie płynności, które uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji finansowych, aktywów finansowych (na przykład należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem IMS S.A. jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością finansowania, a elastycznością głównie poprzez finansowanie własnymi środkami oraz wykorzystywanie kredytów w rachunku bieżącym i umów leasingowych. Biorąc pod uwagę osiągane wyniki finansowe, wielkość i strukturę długu oraz historycznie dobry cykl rotacji należności, ryzyko utraty płynności jest niskie.

Tabele poniżej przedstawiają wymagalność zobowiązań finansowych Spółki według daty wymagalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku oraz na 31 grudnia 2016 roku.

Zobowiązania finansowe	umowne Wartość		z tego niezdyskontowane płatności o terminie wymagalności przypadającym w okresie od dnia bilansowego
według stanu na 31 grudnia 2017 roku	bilansowa	niezdyskontowane płatności	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	5 558	5 558	5 558	-	-	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe bierne oraz przychody przyszłych okresów	1 808	1 808	980	828	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	7 367	7 907	755	1 895	2 256	1 672	1 329	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego oraz pozostałych podatków	601	601	601	-	-	-	-	-
Razem	15 334	15 874	7 894	2 724	2 256	1 672	1 329	-

Zobowiązania finansowe	Wartość	umowne	z tego niezdyskontowane płatności o terminie wymagalności przypadającym w okresie od dnia bilansowego
według stanu na 31 grudnia 2016 roku	bilansowa	niezdyskontowane płatności	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat
Oprocentowane kredyty bankowe	9	9	-	9	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4 833	4 833	4 833	-	-	-	-	-
Rozliczenia międzyokresowe bierne oraz przychody przyszłych okresów	1 086	1 086	715	371	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	6 749	7 283	513	1 563	2 023	1 740	1 444	-
Razem	12 677	13 211	6 061	1 943	2 023	1 740	1 444	-

4.13. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem Spółki w zakresie zarządzania kapitałem jest dostarczenie odpowiednich środków finansowych niezbędnych do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było zapewnienie zwrotu na kapitale dla Akcjonariuszy oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, IMS może zwracać kapitał Akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Spółka monitoruje kapitał przy pomocy m.in. wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (w tym kredyty i pożyczki oraz zobowiązania handlowe i pozostałe, wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto. Wskaźnik zadłużenia na 31 grudnia 2017 r. wyniósł 35% i był wyższy o 3 punkty procentowe wobec stanu na 31 grudnia 2016 r. – 32%.

Wskaźnik zadłużenia	Za okres zakończony 31.12.2017 r.	Za okres zakończony 31.12.2016 r.
Kredyty ogółem (w tym zobowiązania handlowe i pozostałe, rozliczenia międzyokresowe bierne oraz przychody przyszłych okresów)	17 355	14 648
minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 551	6 023
Zadłużenie netto	10 804	8 625
Kapitał własny razem	20 329	18 448
Kapitał ogółem	31 133	27 073
Wskaźnik zadłużenia	35%	32%

4.14. Kapitał podstawowy

	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Kapitał podstawowy	670	670

Struktura kapitału podstawowego na dzień publikacji sprawozdania

Kapitał podstawowy - struktura	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w złotych)	Wartość nominalna 1 akcji (w złotych)
Seria A	33 499 899	33 499 899	669 997,98	0,02

Akcje nie są uprzywilejowane co do dywidendy ani co do głosu.

4.15. Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Kapitał zapasowy	6 328	5 615
Kapitał zapasowy - opcje menedżerskie	934	934
Razem	7 262	6 549

Zmiana "kapitału zapasowego" wynika z:

1) podjętej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie 25 maja 2017 roku Uchwały nr 8 w sprawie podziału zysku netto Spółki za 2016 rok. Zysk 2016 roku w wysokości 5.245 tys. PLN został przeznaczony na:

• wypłatę dywidendy w wys. 4 020 tys. PLN;
• kapitał zapasowy w wys. 1 225 tys. PLN.
• 2) podjętych przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie 25 maja 2017 roku Uchwał nr 19 i nr 20. Uchwała nr 19 upoważniła Zarząd Spółki do nabycia nie więcej niż 1.000.000 akcji własnych Spółki za łączną kwotę nie przekraczającą 2.500.000 PLN. Środki na nabycie akcji własnych zgodnie z zapisami Uchwały nr 20 ZWZ w wysokości 2,5 mln PLN zostały wydzielone i przekazane z "kapitału zapasowego" do pozycji "kapitał rezerwowy - środki na nabycie akcji własnych" (zmiana o (-) 2.500 tys. PLN).
• 3) przesunięcia środków finansowych pomiędzy "kapitałem zapasowym" a "kapitałem rezerwowym – środki na nabycie akcji własnych" (zmiana o (+) 1.988 tys. PLN), w związku ze skupem akcji własnych.

4.16. Propozycja co do sposobu podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy

Zarząd IMS S.A. zarekomendował w dniu 20.02.2018 r. Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy za 2017 rok w wysokości 20 gr/akcję. Powyższa rekomendacja oznacza przeznaczenie na wypłatę dla Akcjonariuszy maksymalnie kwoty 6.699.979,80 PLN. Z uwagi na posiadane przez Emitenta akcje własne oraz możliwy dalszy skup akcji (akcje własne nie uczestniczą w dywidendzie), ostateczna liczba akcji będących w posiadaniu Akcjonariuszy oraz ostateczna wartość dywidendy zostaną ustalone po zatwierdzeniu dywidendy do wypłaty przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, według stanu na dzień dywidendy.

Pozostałą część zysku Zarząd IMS S.A. proponuje przeznaczyć na kapitał zapasowy.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, wymagalne w ciągu:	7 907	7 283
- jednego roku	2 650	2 076
- jednego do pięciu lat	5 257	5 207
Wartość przyszłych odsetek	540	534
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	7 367	6 749
- Zobowiązanie wymagalne w okresie do 12 miesięcy	2 376	1 829
- Zobowiązanie wymagalne w okresie po 12 miesiącach	4 991	4 920

4.17. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego zostały zaciągnięte w celu sfinansowania zakupu środków trwałych. Szczegółowe zestawienie warunków aktywnych na 31.12.2017 r. umów leasingowych w podziale na podmioty leasingodawcy zostało przedstawione w punkcie 5.9. niniejszego sprawozdania. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań leasingowych są przekazane przez IMS S.A. leasingodawcom weksle in blanco. Umowy leasingowe zawierane są głównie na okres 5 lat (dotyczy urządzeń do audio-, wideo- i aromamarketingu), a oprocentowanie oparte jest o wskaźniki WIBOR (1M i 3M) + marża leasingodawcy.

4.18. Rezerwy długoterminowe

Rezerwy długoterminowe		Stan na 31 grudnia 2017 r.		Stan na 31 grudnia 2016 r.
Rezerwy na odprawy emerytalne			17	14
Razem			17	14
Zmiana stanu rezerw długoterminowych	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 1 stycznia 2016 r.	8	-	8
Utworzenie	14	-	14
Rozwiązanie	8	-	8
Stan na 31 grudnia 2016 r.	14	-	14
Stan na 1 stycznia 2017 r.	14	-	14
Utworzenie	17	-	17
Rozwiązanie	14	-	14
Stan na 31 grudnia 2017 r.	17	-	17

4.19. Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki - specyfikacja	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Kredyty	-	9
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	-	9
Pożyczki	-	-
Kredyty i pożyczki razem	-	9

W dniu 16 lutego 2016 roku IMS S.A. podpisała umowę z ING Bank Śląski S.A. o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym w wysokości 4 mln PLN. W 2017 roku podpisano aneks do ww. umowy wydłużający okres kredytowania do 16.02.2018 r.; na dzień publikacji sprawozdania umowa kredytowa została wydłużona do 16.02.2019 roku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Emitenta. Oprocentowanie linii kredytowej ma charakter zmienny i jest oparte o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Na 31 grudnia 2017 r. ww. linia kredytowa nie była wykorzystywana.

W dniu 29 listopada 2016 roku IMS S.A. podpisała umowę z BGŻ BNP Paribas S.A. o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym w wysokości 4 mln PLN. W 2017 roku podpisano aneks do ww. umowy wydłużający okres kredytowania do 29.11.2018 r. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Emitenta. Oprocentowanie linii kredytowej ma charakter zmienny i jest oparte o stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę banku. Na 31 grudnia 2017 r. ww. linia kredytowa nie była wykorzystywana.

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych na 31 grudnia 2017 r.

Bank	Linia kredytowa według umowy		Kwota pozostała do spłaty w PLN	Termin spłaty	Zabezpieczenie
	waluta	kwota
ING Bank Śląski S.A. (kredyt obrotowy odnawialny)	PLN	4 000	-	2018-02-16*	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 4.000 tys. PLN, utrzymanie w całym okresie kredytowania określonych wskaźników finansowych na wskazanym poziomie, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów
BGŻ BNP Paribas S.A. (kredyt obrotowy odnawialny)	PLN	4 000	-	2018-11-29	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów
Razem			-

*na dzień publikacji sprawozdania umowa jest przedłużona do 16.02.2019 r.

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych na 31 grudnia 2016 r.

Bank	Linia kredytowa według umowy				Kwota pozostała do spłaty w PLN	Termin spłaty	Zabezpieczenie
	waluta	kwota
ING Bank Śląski S.A. (kredyt obrotowy odnawialny)	PLN	4 000	-	2017-02-16	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 4.000 tys. PLN, utrzymanie w całym okresie kredytowania określonych wskaźników finansowych na wskazanym poziomie, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów
BGŻ BNP Paribas S.A. (kredyt obrotowy odnawialny)	PLN	4 000	9	2017-11-29	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów
Razem			9

4.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	5 558	4 833
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług	5 528	4 796
- inne zobowiązania	30	37
Razem	5 558	4 833

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług:

			przeterminowane
	Niewymagalne	do 1 miesiąca	1 - 3 miesięcy	3 - 6 miesięcy	6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku	ogółem
Stan na 31.12.2017 r.	4 208	721	333	26	230	10	5 528
Stan na 31.12.2016 r.	3 345	554	796	101	-	-	4 796

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a terminy płatności mieszczą się zazwyczaj w przedziale 14 – 30 dni.

4.21. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Wykonane niezafakturowane usługi, w tym:	1 261	960
- opłaty dla pośredników reklamowych	627	361
- koszty usług pośrednictwa	417	256
- koszty zakupu miejsca reklamowego	146	237
- opłaty do organizacji zbiorowego zarządzania	52	73
- koszty dzierżawy powierzchni	2	1
- pozostałe	17	32
Zobowiązanie z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń	538	121
Pozostałe zobowiązania	-	1
Razem	1 799	1 082

Zobowiązania z tytułu wykonanych niezafakturowanych usług wynikają z szacowanej lub pewnej kwoty, która według obowiązujących umów obciąży Spółkę. Kwoty powyższe wynikają między innymi z szacowanej na podstawie ustaleń umownych wartości należnej pośrednikom i współpracownikom z tytułu pozyskiwanych kontraktów dla IMS oraz z tytułu zakupu miejsca reklamowego do świadczenia usług reklamowych. Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń dotyczą głównie obowiązującego w Spółce systemu premiowego dla Zarządu, zgodnie z którym wypłata wynagrodzenia premiowego następuje po publikacji rocznego sprawozdania finansowego Grupy IMS.

4.22. Zobowiązania z tytułu podatków

Zobowiązania z tytułu podatków	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	227	-
- zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, w tym:	374	248
- z tytułu podatku VAT	272	169
- z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	34	39
- z tytułu ZUS	53	36
- inne	15	4
Razem	601	248

4.23. Rezerwy krótkoterminowe

Rezerwy krótkoterminowe	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	54	69
Razem	54	69

Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych	Rezerwa na niewykorzystane urlopy	Pozostałe rezerwy	Razem
Stan na 1 stycznia 2016 r.	47	-	47
Utworzenie	69	-	69
Rozwiązanie	47	-	47
Stan na 31 grudnia 2016 r.	69	-	69
Stan na 1 stycznia 2017 r.	69	-	69
Utworzenie	54	-	54
Rozwiązanie	69	-	69
Stan na 31 grudnia 2017 r.	54	-	54

POZOSTAŁE INFORMACJE

Wszystkie kwoty są wyrażone w tys. PLN, o ile nie zaznaczono inaczej

5. Pozostałe informacje

5.1. Dywidenda

W dniu 20 lutego 2018 roku Zarząd Emitenta raportem ESPI nr 6/2018 biorąc pod uwagę bardzo dobre szacunkowe wyniki Grupy IMS za 2017 rok (raport ESPI 5/2018 z 14.02.2018 r.) oraz bardzo dobrą sytuację finansową Emitenta i Grupy IMS zarekomendował Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy za 2017 rok w wysokości 20 gr/akcję. Ww. rekomendacja oznacza przeznaczenie na wypłatę dla Akcjonariuszy maksymalnie kwoty 6.699.979,80 zł i 67% wzrost dywidendy na jedną akcję w stosunku do wypłaconej za rok 2016. Stopa dywidendy, biorąc za podstawę kurs zamknięcia z 20.02.2018 roku, to 5,65%. Dywidendą objętych będzie maksymalnie 33.499.899 akcji. Z uwagi na posiadanie przez Spółkę akcji własnych oraz możliwy dalszy skup akcji (akcje własne nie uczestniczą w dywidendzie), ostateczna liczba akcji będących w posiadaniu Akcjonariuszy i uprawniających do dywidendy za rok 2017 oraz wartość wypłacanej dywidendy zostanie ustalona przez Zarząd Spółki po zatwierdzeniu dywidendy do wypłaty przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie ("ZWZ"), według stanu na dzień dywidendy. Przy czym intencją Zarządu jest rekomendowanie ZWZ utrzymania stałej wartości dywidendy w wysokości 20 gr na akcję.

Ww. rekomendacja jest zgodna z polityką dywidendową prowadzoną w Grupie IMS opublikowaną raportem bieżącym 26/2016 z 17.05.2016 r., mówiącą o corocznym przeznaczaniu do podziału między Akcjonariuszy co najmniej 60% skonsolidowanego zysku netto przypisanego jednostce dominującej.

W dniu 20 czerwca 2017 roku IMS S.A. wypłaciła dywidendę za 2016 rok w wysokości 4.019.987,88 PLN, tj. 12 groszy/akcję. Na wypłatę dywidendy została przeznaczona część zysku netto IMS S.A. za 2016 rok (pozostała część 1.225 tys. PLN została przeznaczona na kapitał zapasowy Spółki). Dywidendą objętych było 33.499.899 akcji.

Dywidenda wypłacana jest konsekwentnie od pierwszego roku funkcjonowania Spółki na rynku publicznym.

	za 2012 rok	za 2013 rok	za 2014 rok	za 2015 rok	za 2016 rok	za 2017 rok
Dywidenda	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	rekomendacja Zarządu
wartość w PLN	662 300,72	1 327 401,44	2 664 877,04	7 704 976,77	4 019 987,88	6 699 979,80*
wartość w groszach na akcję	2	4	8	23	12	20
liczba akcji objętych dywidendą	33 115 036	33 185 036	33 310 963	33 499 899	33 499 899	33 499 899*
zysk netto roku obrotowego IMS S.A.	1 100 471	2 702 639	4 712 246	6 396 206	5 245 011	7 143 528
stopa dywidendy	2,11%	2,23%	3,33%	8,75%	3,54 %	5,65%

Tabela: Dywidenda wypłacona za lata 2012 – 2016 i rekomendacja Zarządu dotycząca wypłaty dywidendy za rok 2017

'* na dzień publikacji wartości nie zostały ustalone w ostatecznych wysokościach (opis powyżej)

Wskaźnik stopy dywidendy wyliczony jako:

Stopa dywidendy = dywidenda w groszach na akcję / cena rynkowa 1 akcji Przy czym:

1) Dla dywidendy wypłaconej za lata 2012; 2013; 2014; 2015; 2016 cena rynkowa 1 akcji = kurs zamknięcia sesji z dnia podjęcia uchwały przez ZWZ dotyczącej wypłaty dywidendy;

2) Dla dywidendy zarekomendowanej przez Zarząd Spółki do wypłaty za rok 2017 cena rynkowa 1 akcji = kurs zamknięcia z dnia rekomendacji Zarządu (20.02.2018 r.).

5.2. Skup akcji własnych

Skup akcji własnych prowadzony przez IMS S.A. w 2017 roku odbywał się na podstawie Uchwały nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 9 czerwca 2016 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych IMS S.A. oraz uchwalonego przez Zarząd Spółki 26 września 2016 roku Programu Skupu akcji własnych.

Walne Zgromadzenie upoważniło Zarząd IMS S.A. do nabycia nie więcej niż 1.000.000 akcji własnych Spółki w okresie od 1 września 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych. Nabywanie akcji mogło następować za cenę nie niższą niż 2,00 PLN za jedną akcję i nie wyższą niż 4,50 PLN za jedną akcję. Łącznie na nabycie akcji przeznaczona została kwota 2.000.000 złotych. Nabyte akcje własne, zgodnie z Programem Skupu przyjętym 26.09.2016 r. przez Zarząd Emitenta, mogą być:

• umorzone, lub
• przeznaczone do dalszej odsprzedaży lub
• przeznaczone na inny prawnie dopuszczalny cel wskazany przez Zarząd Spółki.
• Nabywanie akcji mogło następować poprzez:
• składanie zleceń maklerskich;
• zawieranie transakcji pakietowych;
• zawieranie transakcji poza obrotem zorganizowanym;
• ogłoszenie wezwania.

Przyjęty 26 września 2016 roku Program zakładał, iż skup akcji zostanie zrealizowany w ramach jednej lub kilku transz w okresie 26.09.2016 r. – 31.12.2017 r.

W 2016 roku w ramach powyższego Programu zostały przeprowadzone dwie Transze skupu akcji własnych, w których Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki ustaliły cenę skupu akcji odpowiednio w wysokości: 2,60 PLN i 2,70 PLN za 1 akcję. Spółka zaoferowała nabycie łącznie 700 tys. sztuk akcji własnych. Obie Transze w związku z brakiem zgłoszeń ofert sprzedaży przez Akcjonariuszy zostały zamknięte bez realizacji.

W dniu 24 stycznia 2017 roku ogłoszona została III Transza Skupu Akcji, która miała trwać nie później niż do 24 lutego 2017 roku. Nabywanie akcji własnych miało następować poprzez zawieranie transakcji poza obrotem zorganizowanym w następstwie skierowania do akcjonariuszy Zaproszenia do składania Ofert Zbycia Akcji. Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki ustaliły cenę skupu akcji w III Transzy Programu Skupu w wysokości 3,00 PLN za 1 akcję oraz liczbę nabywanych akcji w ilości 300.000 sztuk. W dniu 8 lutego 2017 r. upłynął termin przyjmowania Ofert Zbycia Akcji w ramach III Transzy Programu Skupu. W czasie wyznaczonym na przyjmowanie ofert (tj. 26.01.2017 – 08.02.2017) nie wpłynęła żadna Oferta Zbycia Akcji, w związku z tym III Transza Programu Skupu została zamknięta bez realizacji.

W dniu 13 czerwca 2017 roku ogłoszona została IV Transza Skupu Akcji, która miała trwać nie później niż do 21 lipca 2017 roku. Nabywanie akcji własnych miało następować poprzez zawieranie transakcji poza obrotem zorganizowanym w następstwie skierowania do akcjonariuszy Zaproszenia do składania Ofert Zbycia Akcji. Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki ustaliły cenę skupu akcji w IV Transzy Programu Skupu w wysokości 3,60 PLN za 1 akcję oraz liczbę nabywanych akcji w ilości 400.000 sztuk. W dniu 12 lipca 2017 r. został zakończony i rozliczony skup akcji własnych w ramach IV Transzy Programu Skupu realizowany na podstawie Uchwały nr 19 ZWZ IMS S.A. z 09.06.2016 r. W ramach tej Transzy Spółka nabyła 396.349 akcji o łącznej wartości nominalnej 7.926,98 PLN, stanowiących 1,18% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniających do 396.349 głosów na WZ (1,18% wszystkich głosów). Akcje zostały nabyte przez Spółkę za łączną cenę 1.426.856,40 PLN. Podatek PCC z tytułu skupu wyniósł 14.269,00 PLN a koszt opłat notarialnych – 1.314,00 PLN. Łącznie wydatki w IV Transzy Skupu Akcji wyniosły 1.442.439,40 PLN.

W dniu 18 września 2017 roku ogłoszona została V Transza Skupu Akcji, która miała trwać nie później niż do 20 października 2017 roku. Nabywanie akcji własnych miało następować poprzez zawieranie transakcji poza obrotem zorganizowanym w następstwie skierowania do akcjonariuszy Zaproszenia do składania Ofert Zbycia Akcji. Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki ustaliły cenę skupu akcji w V Transzy Programu Skupu w wysokości 3,75 PLN za 1 akcję oraz liczbę nabywanych akcji w ilości 145.000 sztuk. W dniu 12 października 2017 r. został zakończony i rozliczony skup akcji własnych w ramach V Transzy Programu Skupu realizowany na podstawie Uchwały nr 19 ZWZ IMS S.A. z 09.06.2016 r. W ramach tej Transzy Spółka nabyła 143.577 akcje o łącznej wartości nominalnej 2.871,54 PLN, stanowiące 0,43% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniające do 143.577 głosów na WZ (0,43% wszystkich głosów). Akcje zostały nabyte przez Spółkę za łączną cenę 538.413,75 PLN. Podatek PCC z tytułu skupu wyniósł 5.385,00 PLN a koszt opłat notarialnych – 1.980,00 PLN. Łącznie wydatki w V Transzy Skupu Akcji wyniosły 545.778,75 PLN.

Na 31.12.2017 roku Emitent posiadał 539.926 akcji własnych, o wartości nominalnej 10.798,52 PLN, które stanowiły 1,61% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniały do 539.926 głosów na WZ (1,61% wszystkich głosów).

W dniu 25 maja 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ("ZWZ") Uchwałą nr 19 upoważniło Zarządu Emitenta do kolejnego nabywania akcji własnych IMS S.A. ZWZ upoważniło Zarząd IMS S.A. do nabycia nie więcej niż 1.000.000 akcji własnych Spółki w okresie od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2019 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych. Nabywanie akcji może następować za cenę nie niższą niż 2,50 PLN za jedną akcję i nie wyższą niż 6,50 PLN za jedną akcję. Łącznie na nabycie akcji przeznaczono kwotę 2.500.000 złotych. Nabyte akcje własne mogą być:

• umorzone, lub
• przeznaczone do dalszej odsprzedaży lub
• przeznaczone na inny prawnie dopuszczalny cel wskazany przez Zarząd Spółki.

Nabywanie akcji może następować poprzez:

• składanie zleceń maklerskich;
• zawieranie transakcji pakietowych;
• zawieranie transakcji poza obrotem zorganizowanym;
• ogłoszenie wezwania.

Zarząd Emitenta 13 lutego 2018 roku przyjął Program Skupu Akcji zakładający, iż skup akcji będzie realizowany w ramach transz realizowanych w okresie 13.02.2018 r. – 31.03.2019 r., nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji. W tym samym dniu ogłoszona została pierwsza Transza Skupu Akcji Własnych prowadzona za pośrednictwem domu maklerskiego. Emitent w I Transzy zdecydował o nabyciu nie więcej niż 60 tys. akcji i na to nabycie przeznaczona została kwota 150 tys. PLN. Pierwsza Transza trwała w okresie od 20 lutego 2018 roku do 20 marca 2018 r. Skup akcji w ramach I Transzy odbywał się poprzez składanie zleceń maklerskich przez współpracujący z Emitentem dom maklerski. W ramach tej Transzy Spółka nabyła 21.551 akcji o łącznej wartości nominalnej 431,02 zł, stanowiących 0,06% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniających do 21.551 głosów na WZ (0,06% wszystkich głosów). Średnia jednostkowa cena nabycia akcji wynosiła 3,76 zł za 1 akcję.

Na dzień publikacji raportu Emitent posiada łącznie 561.477 akcji własnych, o wartości nominalnej 11.229,54 PLN, które stanowią 1,68% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniają do 561.477 głosów na WZ (1,68% wszystkich głosów).

Zestawienie poniżej zawiera podsumowanie wszystkich przeprowadzonych w 2017 roku transz skupu akcji, które zakończyły się skupem akcji IMS S.A.

okres skupu	liczba akcji (szt.)	średnia cena zakupu 1 akcji (w PLN)	wartość (w PLN)	koszty skupu (w PLN)	łączne wydatki (w PLN)	wartość nominalna nabytych akcji (w PLN)	liczba głosów	% w kapitale zakładowym oraz % liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Skup akcji prowadzony zgodnie z Uchwałą nr 19 ZWZ z 09.06.2016 r. r.
12.07.2017 r.	396 349	3,60	1 426 856	15 583	1 442 439	7 926,98	396 349	1,18%
12.10.2017 r.	143 577	3,75	538 414	7 365	545 779	2 871,54	143 577	0,43%
łącznie skup akcji w roku 2017 (01.01.2017 r. - 31.12.2017 r.)	539 926	3,64	1 965 270	22 948	1 988 218	10 798,52	539 926	1,61%
Akcje własne na 31.12.2017 r.	539 926					10 798,52	539 926	1,61%

Stan akcji własnych na dzień publikacji sprawozdania

okres skupu	liczba akcji (szt.)	średnia cena zakupu 1 akcji (w PLN)	wartość (w PLN)	koszty skupu (w PLN)	łączne wydatki (w PLN)	wartość nominalna nabytych akcji (w PLN)	liczba głosów	% w kapitale zakładowym oraz % liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcje własne na 31.12.2017 r.	539 926					10 798,52	539 926	1,61%
Skup akcji prowadzony zgodnie z Uchwałą nr 19 ZWZ z 25.05.2017 r. r.
20.03.2018 r.	21 551	3,76	81 132	203	81 335	431,02	21 551	0,06%
Akcje własne na dzień publikacji sprawozdania	561 477					11 229,54	561 477	1,68%

Zestawienie poniżej zawiera podsumowanie wszystkich przeprowadzonych przez Emitenta Programów Skupów Akcji Własnych

okres skupu	liczba akcji (szt.)	średnia cena zakupu 1 akcji (w PLN)	wartość (w PLN)	koszty skupu (w PLN)	łączne wydatki (w PLN)	wartość nominalna nabytych akcji (w PLN)	liczba głosów	% w kapitale zakładowym oraz % liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
łącznie skup akcji w IMS S.A. w latach 2014 - 2018 (wszystkie programy skupu)	4 071 439	2,36	9 603 329	32 598	9 635 928	81 428,78	4 071 439	12,51%

5.3. Przyjęcie Programu Motywacyjnego III na lata 2018 – 2020

W dniu 18 sierpnia 2017 r. Rada Nadzorcza IMS S.A. przyjęła Regulamin "Programu Motywacyjnego III na lata 2018 – 2020, dla członków Zarządu, menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej IMS" ("Regulamin Programu Motywacyjnego III"; "Regulamin III"), opartego o opcje menedżerskie. Celem Programu Motywacyjnego III, skierowanego do członków Zarządu IMS S.A. oraz menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej IMS jest stworzenie dodatkowego, silnego narzędzia motywującego do osiągania bardzo ambitnych celów, poprzez takie działania jak przejęcia wysokorentownych podmiotów, generowanie wysokiej sprzedaży z bieżących produktów i usług oraz pozyskiwanie nowych klientów i nowych rynków, co w efekcie powinno w istotny sposób przełożyć się na kurs akcji IMS S.A.

Program Motywacyjny III zakłada uzyskanie praw do objęcia przez osoby w nim uczestniczące, łącznie nie więcej niż 1.500.000 akcji nowej serii, pod warunkiem spełnienia przez te osoby określonych w Regulaminie III kryteriów, po cenie emisyjnej równej średniej arytmetycznej kursów zamknięcia akcji IMS S.A. na GPW S.A. w Warszawie w okresie 01.08.2016 r. – 31.07.2017 r. wynoszącej 3,03 PLN (trzy złote i 3/100). Kryterium ogólnym nabycia prawa do objęcia akcji za dany rok obrotowy w okresie 2018 – 2020 ("okres nabycia") dla wszystkich osób uczestniczących, jest pozostawanie w stosunku służbowym z jedną ze spółek Grupy Kapitałowej IMS przez co najmniej sześć miesięcy w danym okresie nabycia oraz osiągnięcie przez Grupę co najmniej niżej wymienionych wyników EBITDA w danym roku:

• okres nabycia 2018 rok EBITDA w wysokości 16,5 mln PLN,
• okres nabycia 2019 rok EBITDA w wysokości 20 mln PLN,
• okres nabycia 2020 rok EBITDA w wysokości 23 mln PLN.

Kryterium szczegółowym jest znaczący wpływ osób uczestniczących na działalność spółek Grupy, którego oceny dokona Rada Nadzorcza, a w przypadku osób niebędących członkami Zarządu, ocena Rady Nadzorczej będzie poprzedzona pisemnym, uzasadniającym wybór danej osoby wnioskiem Zarządu. Rada Nadzorcza może odstąpić od kryterium ogólnego wymienionego powyżej, pod warunkiem szczególnie istotnego wpływu osoby lub osób uczestniczących na wyniki finansowe Grupy oraz pod warunkiem, że wynik EBITDA osiągnięty w danym okresie nabycia nie odbiega znacząco od poziomu EBITDA dla danego okresu nabycia zaprezentowanego powyżej. W przypadku opisanym w zdaniu poprzedzającym, Rada Nadzorcza może przyznać łącznie maksymalnie nie więcej niż 500.000 warrantów w ciągu całego okresu trwania Programu III (okresy nabycia 2018 – 2020).

Prawo do objęcia akcji w ramach Programu Motywacyjnego III będzie realizowane w formie warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych przez Spółkę. Jeden warrant będzie uprawniał do objęcia jednej akcji. Uczestnicy Programu III zobowiązani zostaną do bezwzględnego niezbywania nabytych akcji (lock – up) przez okres 12 (dwanaście) miesięcy od dnia objęcia akcji.

Zgodnie z rekomendacją Rady Nadzorczej Spółki Zarząd Emitenta zwołał Walne Zgromadzenia Spółki, które odbyło się 26 września 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Uchwałą nr 4 przyjęło ww. Program Motywacyjny III oraz zatwierdziło Regulamin tegoż Programu w brzmieniu opisanym powyżej. W dniu 17.11.2017 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, III Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował zmiany w Statucie Spółki dotyczące warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego IMS S.A. o kwotę nie wyższą niż 30.000,00 PLN poprzez emisję nie więcej niż 1.500.000 akcji serii C. O zarejestrowaniu zmian w Statucie przez KRS Emitent poinformował w raporcie ESPI 38/2017 w dn. 22.11.2017 r.

Emitent dokonał szacunku kosztu ww. programu motywacyjnego. Maksymalny koszt programu – przy przyznaniu wszystkich 1.500.000 akcji objętych programem – to 854 tys. PLN. Wartość opcji oszacowana została przy użyciu modelu Blacka – Scholesa (analogicznie jak w przypadku wcześniejszych programów motywacyjnych opartych o akcje). Danymi wejściowymi

do modelu była przyjęta cena akcji na dzień przyznania praw do programu wynosząca 3,36 PLN (ważony wolumenem średni kurs zamknięcia akcji IMS S.A. z ośmiu miesięcy kalendarzowych 2017 r. poprzedzających miesiąc przyjęcia programu przez NWZ, tj. okres 01.01.2017 – 31.08.2017), cena wykonania = 3,03 PLN, stopa wolna od ryzyka = 2%, oczekiwana zmienność = 7% (wyliczona na bazie miesięcznych stóp zwrotu z akcji IMS S.A. w okresie 01.01.2017 – 31.08.2017).

5.4. Pracownicy i koszty pracy

Liczba pracowników	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Pracownicy	31	34
Członkowie Zarządu	4	4
Razem	35	38

Ponadto IMS S.A. w swojej działalności ściśle współpracuje z ponad trzydziestoma firmami/osobami fizycznymi na podstawie umów opartych o prawa kodeksu cywilnego.

W Spółce w 2017 roku nie były realizowane programy opcji menedżerskich. W 2017 r. w IMS S.A. przyjęty został Program Motywacyjny III na lata 2018 – 2020, dla członków Zarządu, menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej IMS opisany szczegółowo w punkcie 5.3. niniejszego sprawozdania.

W Spółce nie występują programy świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia.

5.5. Wynagrodzenie członków kadry menedżerskiej

Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka identyfikuje Zarząd i Radę Nadzorczą Spółki.

Wynagrodzenie Zarządu IMS S.A.	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	2 149	1 817
Świadczenia po okresie zatrudnienia oraz z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Płatności w formie akcji	-	-
Razem	2 149	1 817

Wynagrodzenie członków Zarządu składa się z części stałej (miesięcznego wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie oraz z tytułu umowy o pracę) i premii. Premia członków Zarządu uzależniona jest od ich wyników pracy oraz wyników Grupy Kapitałowej IMS osiąganych w danym roku obrotowym. Członkowie Zarządu objęci są ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilnej dla członków zarządów spółek kapitałowych. Dodatkowo członkom Zarządu nie przyznano innych świadczeń w naturze. Na 31 grudnia 2017 r. nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze oraz zobowiązania w związku z tymi emeryturami dla byłych osób nadzorujących i zarządzających.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMS S.A.

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej IMS S.A.	Stan na 31 grudnia 2017 r.	Stan na 31 grudnia 2016 r.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	142	162
Świadczenia po okresie zatrudnienia oraz z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Płatności w formie akcji	-	-
Razem	142	162

Członkowie Zarządu IMS S.A. oraz członkowie Rady Nadzorczej IMS S.A. w czerwcu 2016 roku nabyli akcje IMS S.A. w ramach prowadzonej przez Spółkę odsprzedaży akcji własnych.

Poniższa tabela zawiera informacje o nabytych akcjach Spółki przez członków kadry menedżerskiej.

	Liczba nabytych akcji (w szt.)	Wartość sprzedaży (cena sprzedaży 1 akcji = 1,62 pln)	Koszt nabytych akcji wykazany w sprawozdaniu IMS S.A.
Nabyte akcje własne IMS S.A. przez członków Rady Nadzorczej IMS S.A.	545 000	883	229
Nabyte akcje własne IMS S.A. przez członków Zarządu IMS S.A.	860 000	1 393	361
Razem	1 405 000	2 276	590

5.6. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym IMS S.A. zaprezentowane zostały, zgodnie z MSR 24, z wykazaniem transakcji i sald wewnątrz Grupy Kapitałowej IMS. W okresie od 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku IMS S.A. była stroną przedstawionych poniżej transakcji z podmiotami powiązanymi. Poza niżej wymienionymi, nie było żadnych innych istotnych transakcji ani nierozliczonych sald czy rezerw zawiązanych przez IMS S.A. w związku z transakcjami z podmiotami powiązanymi, w tym z członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej. Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane są na warunkach rynkowych.

Główne transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą transakcji pomiędzy IMS S.A. i IMS r&d sp. z o.o. w tym:

• zakup urządzeń audio i wideobox produkowanych przez IMS r&d sp. z o.o.,

• zakup usług instalacyjno-serwisowych urządzeń audio i wideobox.

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	4 553	1 145	-
Zakup od IMS S.A.	94	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	4 862	760	-
Zakup od IMS S.A.	138	-	-

IMS r&d sp. z o.o. – spółka zależna

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	105	5	-
Zakup od IMS S.A.	25	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	126	21	-
Zakup od IMS S.A.	24	-	-
IMS events sp. z o.o. – spółka zależna
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	255	-	-
Zakup od IMS S.A.	21	-	7
Odsetki od pożyczki z IMS S.A.	-	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	222	-	-
Zakup od IMS S.A.	21	-	7
Odsetki od pożyczki z IMS S.A.	1	-	-
Mood Factory Sp. z o.o. – spółka zależna
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	1	-	-
Zakup od IMS S.A.	363	-	35
Pożyczka otrzymana od IMS S.A.	-	-	300
Odsetki od pożyczki z IMS S.A.	17	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Zakup od IMS S.A.	249	-	57
Pożyczka otrzymana od IMS S.A.	-	-	300
Odsetki od pożyczki z IMS S.A.	17	-	3

Kancelaria Prawna Chajec, Don-Siemion & Żyto - od 06.2016 r. powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej IMS będącego jednocześnie komplementariuszem w Kancelarii Prawnej Chajec, Don-Siemion & Żyto; w 2016 r. IMS S.A. zakupiła od ww. Kancelarii usługi o wartości 30 tys. PLN

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	25	-	-

W 2017 roku Zarząd IMS S.A. i Rada Nadzorcza IMS S.A. poszerzyły zakres podmiotów blisko związanych z członkami Rady Nadzorczej, z którymi Spółka może zawierać umowy cywilnoprawne, o kancelarię prawną Chajec, Don Siemion & Żyto z siedzibą w Warszawie. Dotychczas jedynym tego typu podmiotem było Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych.

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych - powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej IMS zasiadającego jednocześnie we władzach Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Sprzedaż do IMS S.A.	25	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 roku
Sprzedaż do IMS S.A.	21	-	-

Music Channels Sp. z o.o. w likwidacji (spółka została wykreślona z rejestru przedsiębiorców w 04.2017 r.) – powiązanie osobowe przez trzech członków Zarządu IMS będących pośrednio (przez inną spółkę) udziałowcami Music Channels Sp. z o.o. w likwidacji

okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Zakup od IMS S.A.	1	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 roku	Obroty	Należności	Zobowiązania
Zakup od IMS S.A.	4	-	1

5.7. Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

5.7.1. Poręczenia udzielone w związku z zaciągnięciem zobowiązań przez spółki zależne

W 2017 r. IMS S.A. nie udzielała poręczeń spółkom zależnym, jak i spółkom spoza Grupy Kapitałowej.

Na 31 grudnia 2017 roku aktywne pozostaje:

• 1) poręczenie udzielone w grudniu 2016 roku przez IMS S.A. (IMS przystąpiła do długu) IMS r&d sp. z o.o. dotyczącego udzielonego przez BGŻ BNP Paribas S.A. na rzecz IMS r&d sp. z o.o. kredytu w rachunku bieżącym. Odpowiedzialność IMS S.A. w ramach powyższej umowy obejmuje zobowiązanie warunkowe do wysokości 1.500 tys. PLN. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tej umowy to 22 listopada 2029 roku.
• 2) poręczenie wekslowe do kwoty 200 tys. PLN udzielone w 2014 roku przez IMS S.A. na rzecz IMS events sp. z o.o. w umowie faktoringowej jaką IMS events sp. z o.o. zawarła z ING Commercial Finance Polska S.A. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tego poręczenia to 12 lutego 2018 roku.

5.7.2. Udzielone gwarancje

W 2017 roku IMS S.A. udzieliła następujących gwarancji:

Spółka	Data udzielenia gwarancji	Gwarant	Beneficjent gwarancji	Zakres gwarancji	Wartość gwarancji /w PLN/		Termin obowiązywania
						od	do
IMS S.A.	2017-01-02	ING Bank Śląski S.A.	Kontrahent Spółki	Zabezpieczenie wykonania umowy najmu powierzchni w galerii przez IMS S.A.	24 600	2017-01-02	2017-11-04
IMS S.A.	2017-03-31	ING Bank Śląski S.A.	Kontrahent Spółki	Zabezpieczenie wykonania umowy handlowej przez IMS S.A.		99 433 2017-03-31	2017-05-14
		Razem IMS S.A.			124 033

Na 31.12.2017 roku aktywne pozostają:

Spółka	Data udzielenia gwarancji	Gwarant	Beneficjent gwarancji	Zakres gwarancji	Wartość gwarancji /w PLN/		Termin obowiązywania
						od	do
IMS S.A.	2016-03-25	ING Bank Śląski S.A.	Kontrahent Spółki	Dwie gwarancje bankowe stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania umów handlowych przez IMS S.A.	100 000	2016-03-25	2018-03-09
IMS S.A.	2016-08-04	ING Bank Śląski S.A.	Kontrahent Spółki	Dwie gwarancje bankowe stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania umów handlowych przez IMS S.A.	100 000	2016-08-04	2019-06-30
		Razem IMS S.A.			200 000

5.8. Sprawy sądowe

Na dzień 31.12.2017 roku jak i na dzień publikacji sprawozdania nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej o wysokości co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. Na dzień bilansowy 31.12.2017 roku Spółka prowadziła około trzydziestu spraw sądowych i spraw komorniczo-egzekucyjnych, których przedmiotem były należności handlowe. Sprawy te dotyczą głównie roku 2016 i lat wcześniejszych. Wartość brutto tych należności wynosiła 222 tys. PLN i w całości objęta była odpisem aktualizującym (w tym, wartość odpisu dokonana w 2017 to 158 tys. PLN). W 2017 roku spisano należności handlowe, które po przeprowadzeniu dokładnej analizy uznano jako nieściągalne na łączną wartość 157 tys. PLN. Powodami umorzenia były głównie upadłości odbiorców oraz umorzenia postępowań komorniczych po wydanych wyrokach sądowych.

Na dzień bilansowy 31.12.2017 roku jak i na dzień publikacji sprawozdania przeciw Spółce nie są prowadzone żadne istotne sprawy sądowe.

5.9. Opis znaczących postanowień umów leasingowych aktywnych na 31.12.2017 roku

Leasingodawca	Liczba podpisanych umów	Przedmiot	Waluta umowy	Wartość początkowa netto przedmiotu leasingu	Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań z tytułu leasingu na 31.12.2017 r.	Warunki przedłużenia umowy	Zabezpieczenie
ING Lease (Polska) Sp. z o.o.	49	Specjalistyczne urządzenia do audio-, wideo- i aromamarketingu; samochody	PLN	8 188	4 520	umowy zawarte na czas określony, po okresie trwania pojedynczej umowy przedmiot leasingu przechodzi na własność leasingobiorcy po uiszczeniu ceny sprzedaży	weksel in blanco
Millennium Leasing Sp. z o.o.	12	Specjalistyczne urządzenia do audio-, wideo- i aromamarketingu; samochody	PLN	2 522	1 974	umowy zawarte na czas określony, po okresie trwania pojedynczej umowy przedmiot leasingu przechodzi na własność leasingobiorcy po uiszczeniu ceny sprzedaży	weksel in blanco
Pekao Leasing Sp. z o.o.	8	Specjalistyczne urządzenia do audio-, wideo- i aromamarketingu	PLN	1 382	583	umowy zawarte na czas określony, po okresie trwania pojedynczej umowy przedmiot leasingu przechodzi na własność leasingobiorcy po uiszczeniu ceny sprzedaży	weksel in blanco
BGŻ Leasing Sp. z o.o.	5	Specjalistyczne urządzenia do audio-, wideo- i aromamarketingu; sprzęt IT	PLN	343	290	umowy zawarte na czas określony, po okresie trwania pojedynczej umowy przedmiot leasingu przechodzi na własność leasingobiorcy po uiszczeniu ceny sprzedaży	weksel in blanco
		RAZEM		12 435	7 367

5.10. Wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

5.11. Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego

Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany przez Radę Nadzorczą IMS S.A. uchwałą nr 3 z 30 marca 2017 r. w sprawie wyboru audytora do przeglądu sprawozdań (jednostkowego i skonsolidowanego) za I półrocze 2017 r. oraz badania sprawozdań jednostkowego IMS S.A. oraz skonsolidowanego Grupy IMS za 2017 rok. Jako podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych w wyżej wymienionych okresach została wybrana firma Poland Audit Services Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (poprzednia nazwa Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o.), wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3790. Umowę podpisano 1 sierpnia 2017 r. na czas określony, niezbędny do wykonania badań i przeglądów sprawozdań finansowych.

Poniższa tabela zawiera wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.

		Wysokość wynagrodzenia (w tys. PLN)
Podmiot	Zakres zleconych prac	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2017 r.	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016 r.
	badanie sprawozdania jednostkowego	14,5	14,0
Poland Audit Services Sp. z o.o. / poprzednia nazwa Baker Tilly Poland Assurance Sp. z o.o.	badanie sprawozdania finansowego skonsolidowanego	9,5	8,0
	przeprowadzenie przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za I półrocze	5,0	5,0
	przeprowadzenie przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy IMS za I półrocze	6,0	5,0
	usługi due diligence	14,5	6,0
RAZEM		49,5	38,0

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU IMS S.A.

Warszawa, 24 kwietnia 2018 r.

Michał Kornacki – Prezes Zarządu

Dariusz Lichacz – Wiceprezes Zarządu

Wojciech Grendziński – Wiceprezes Zarządu

Piotr Bielawski – Wiceprezes Zarządu

OSOBA ODPOWIEDZIALNA ZA NADZÓR NAD KSIĘGAMI RACHUNKOWYMI

Michał Przewuski