IMS S.A. — Annual Report (ESEF) 2024

Apr 30, 2025

ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ IMS ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2024 ROKU DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU

Warszawa, KWIECIEŃ 2025 r.

SPIS TREŚCI:

1. Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego
2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
3. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa
4. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa
5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
6. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
7. 1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
8. 1.1. Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej IMS
9. 1.2. Oświadczenie o zgodności
10. 1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
11. 1.4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
12. 1.5. Zasady konsolidacji
13. 1.6. Stosowane zasady rachunkowości
14. 1.7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
15. 1.8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
16. 1.9. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
17. 1. Informacje dotyczące segmentów działalności
18. 1. Noty do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
19. 3.1. Zysk na jedną akcję
20. 3.2. Przychody netto ze sprzedaży
21. 3.3. Pozostałe przychody operacyjne
22. 3.4. Pozostałe koszty operacyjne
23. 3.5. Przychody finansowe
24. 3.6. Koszty finansowe
25. 3.7. Podatek dochodowy
26. 3.8. Działalność zaniechana
27. 1. Noty do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej
28. 4.1. Wartość firmy
29. 4.2. Wartości niematerialne
30. 4.3. Rzeczowe aktywa trwałe
31. 4.4. Prawo do użytkowania aktywów
32. 4.5. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
33. 4.6. Zapasy
34. 4.7. Należności
35. 4.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
36. 4.9. Instrumenty finansowe
37. 4.10. Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na ryzyka i zarządzanie ryzykiem
38. 4.11. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
39. 4.12. Kapitał podstawowy
40. 4.13. Kapitał zapasowy
41. 4.14. Kapitał własny przypisany udziałowcom niekontrolującym
42. 4.15. Propozycja co do sposobu podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy w jednostce dominującej – IMS S.A.
43. 4.16. Zobowiązania z tytułu leasingu
44. 4.17. Kredyty i pożyczki
45. 4.18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
46. 4.19. Inne zobowiązania finansowe
47. 4.20. Rezerwy długoterminowe
48. 4.21. Rezerwy krótkoterminowe
49. 1. Pozostałe informacje
50. 5.1. Projekt Closer Music - produkcja i komercjalizacja własnych bibliotek muzycznych
51. 5.2. Podpisanie istotnej umowy handlowej przez Closer Music Sp. z o.o.
52. 5.3. Podpisanie innych istotnych umów inwestycyjnych dotyczących pozyskania kapitału w spółce zależnej Closer Music Sp. z o.o.
53. 5.4. Umowa inwestycyjna dot. Projektu Aroma i powstanie spółki Aroma General Sp. z o.o.
54. 5.5. Zmiana polityki dywidendowej IMS S.A.
55. 5.6. Rekomendacja “KUPUJ” dla akcji IMS S.A. z ceną docelową 4,50 PLN
56. 5.7. Cesja umów dotyczących usług reklamowych Digital Signage z IMS S.A. do Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej IMS r&d sp. z o.o.)
57. 5.8. Przyjęcie Programu Motywacyjnego opartego o akcje Closer Music Corporation
58. 5.9. Dywidenda
59. 5.10. Emisja akcji serii D IMS S.A.
60. 5.11. Rozliczenie earn-out z byłymi wspólnikami Audio Marketing Sp. z o.o.
61. 5.12. Rozliczenie earn-out z byłymi wspólnikami APR Sp. z o.o.
62. 5.13. Zatrudnienie
63. 5.14. Wynagrodzenie członków kadry menedżerskiej
64. 5.15. Transakcje z podmiotami powiązanymi
65. 5.16. Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje
66. 5.17. Sprawy sądowe i inne postępowania
67. 5.18. Opis znaczących postanowień umów leasingowych aktywnych na 31.12.2024 roku
68. 5.19. Podmiot uprawniony do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
69. 1. Istotne wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
70. 6.1. Zmiana polityki dywidendowej IMS S.A.
    98.

1. Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(w tys. PLN)	(w tys. EUR)
Okres 12 miesięcy zakończony	Okres 12 miesięcy zakończony
31.12.2024 r.	31.12.2023 r.
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Przychody netto ze sprzedaży	66 388
EBIT	15 112
Amortyzacja	5 619
EBITDA (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja)	20 731
Zysk brutto	13 564
Zysk netto za rok obrotowy	10 628
Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	11 060
Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (gr na akcję)	32
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 489
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 117)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(11 988)
Przepływy pieniężne netto razem	(4 616)
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Wartości niematerialne	26 133
Rzeczowe aktywa trwałe	9 370
Należności krótkoterminowe	16 161
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 200
Kapitał własny	51 088
Zobowiązania długoterminowe	10 228
Zobowiązania krótkoterminowe	29 048

Zasady przeliczenia wybranych danych finansowych

Poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według ustalonego przez NBP kursu wymiany złotego na EUR obowiązującego 31.12.2024 r. - 4,2730 PLN/EUR i dane porównawcze na 31.12.2023 r. - 4,3480 PLN/EUR.

Poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych - przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego, tj. za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2024 r. - 4,3042 PLN/EUR i dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2023 r. - 4,5284 PLN/EUR.

2. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną cześć.

	Nota	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r.	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 r.
Przychody netto ze sprzedaży	3.2.	66 388	67 339
Koszty		50 978	54 079
Amortyzacja		5 619	6 594
Zużycie materiałów i energii		3 177	4 573
Usługi obce		28 071	23 722
Podatki i opłaty		344	372
Wynagrodzenia		8 514	12 196
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		1 053	1 059
Pozostałe koszty rodzajowe		316	399
Zmiana stanu produktów		(719)	(626)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		4 603	5 790
Zysk na sprzedaży		15 410	13 260
Zysk / (Strata) z tytułu utraty wartości należności		(101)	53
Pozostałe przychody operacyjne	3.3.	497	703
Pozostałe koszty operacyjne	3.4.	694	545
Zysk na działalności operacyjnej		15 112	13 471
Przychody finansowe	3.5.	162	101
Koszty finansowe	3.6.	1 710	2 439
Zysk brutto		13 564	11 133
Podatek dochodowy	3.7.
## 936 2 229 Zysk netto z działalności kontynuowanej
10 628 8 904 Wynik netto z działalności zaniechanej
- - ZYSK NETTO ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY
10 628 8 904 ZYSK NETTO PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
11 060 8 607 Zysk (Strata) netto przypisana udziałowcom niekontrolującym
(432) 297 Pozostałe całkowite dochody brutto, które mogą zostać reklasyfikowane do wyniku
(81) 44 Pozostałe całkowite dochody brutto, które nie zostaną reklasyfikowane do wyniku
- - Pozostałe całkowite dochody brutto przed opodatkowaniem
(81) 44 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które mogą zostać reklasyfikowane do wyniku
- - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie zostaną reklasyfikowane do wyniku
- - Pozostałe całkowite dochody ogółem
(81) 44 Całkowite dochody ogółem
10 547 8 948 Całkowite dochody ogółem przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej
10 979 8 651 Całkowite dochody ogółem przypisane udziałowcom niekontrolującym
(432) 297

6

Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki Spółki / grosz na akcję / Nota

Okres	12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r.	12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 r.
Podstawowy zysk na akcję 3.1.	32 25	32 25
z działalności kontynuowanej	32 25	32 25
z działalności zaniechanej	- -	- -
Rozwodniony zysk na akcję 3.1.	32 25	32 25
z działalności kontynuowanej	32 25	32 25
z działalności zaniechanej	- -	- -

7

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część.

Nota	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Wartość firmy 4.1.	25 325	24 817
Wartości niematerialne 4.2.	26 133	20 576
Rzeczowe aktywa trwałe 4.3.	9 370	8 833
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 4.4.	1 555	1 794
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 4.5.	4 705	3 636
Rozliczenia międzyokresowe czynne długoterminowe	140	122
Inne długoterminowe aktywa finansowe	- -	- -
Aktywa trwałe	67 228	59 778
Zapasy 4.6.	3 691	3 108
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 4.7.	16 161	17 828
Nadpłata z tytułu podatku dochodowego	2	-
Aktywa finansowe krótkoterminowe	82	39
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4.8.	3 200	7 816
Aktywa obrotowe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	- -	- -
Aktywa obrotowe	23 136	28 791
AKTYWA RAZEM	90 364	88 569

8

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną cześć.

Nota	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Kapitał podstawowy 4.12.	702	678
Kapitał zapasowy 4.13.	34 116	30 477
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(34)	47
Zyski zatrzymane	7 745	8 607
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	42 529	39 809
Kapitał własny przypisany udziałowcom niekontrolującym 4.14.	8 559	4 570
Kapitał własny razem	51 088	44 379
Zobowiązania z tytułu leasingu 4.16.	2 491	2 698
Kredyty i pożyczki 4.17.	4 453	8 002
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 4.5.	2 244	1 751
Rezerwy długoterminowe 4.20.	59	64
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe 4.19.	981	1 537
Zobowiązania długoterminowe	10 228	14 052
Zobowiązania z tytułu leasingu 4.16.	2 647	2 566
Kredyty i pożyczki 4.17.	16 173	10 811
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4.18.	8 758	14 309
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	971	1 593
Rezerwy krótkoterminowe 4.21.	139	121
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe 4.19.	360	738
Zobowiązania krótkoterminowe	29 048	30 138
Zobowiązania razem	39 276	44 190
PASYWA RAZEM	90 364	88 569

9

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część.

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny przypisany udziałowcom niekontrolującym	Kapitał własny	Noty
Stan na 1 stycznia 2024 roku	678	30 477	47	8 607	39 809	4 570	44 379	4.12., 4.13., 4.14.
Emisja akcji serii D	24	2 515	-	-	2 539	-	2 539	-
Opcje pracownicze z Programu Motywacyjnego IV w IMS S.A.	-	833	-	-	833	-	833	-
Emisja udziałów w Closer Music Sp. z o.o. z programu motywacyjnego	-	897	-	-	897	-	897	-
Podział zysku z lat ubiegłych na kapitał	-	3 054	-	(3 054)	-	-	-	-
Wypłata dywidendy za 2023 rok	-	(3 939)	-	(5 552)	(9 490)	-	(9 490)	-
Wypłata zaliczki na poczet dywidendy za 2024 rok	-	(2 300)	-	(3 315)	(5 615)	-	(5 615)	-
Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej IMS	-	2 578	-	-	2 578	4 420	6 998	-
Zysk netto	-	-	-	11 060	11 060	(432)	10 628	-
Pozostałe całkowite dochody za okres sprawozdawczy (netto)	-	-	(81)	-	(81)	-	(81)	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	(81)	11 060	10 979	(432)	10 547	-
Suma zmian w kapitale	24	3 639	(81)	(861)	2 721	3 988	6 709	-
Stan na 31 grudnia 2024 roku	702	34 116	(34)	7 745	42 529	8 559	51 088	-

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny przypisany udziałowcom niekontrolującym	Kapitał własny	Noty
Stan na 1 stycznia 2023 roku	646	22 584	3	7 116	30 349	271	30 620	4.12., 4.13., 4.14.
Emisja akcji serii D	32	3 407	-	-	3 439	-	3 439	-
Opcje pracownicze z Programu Motywacyjnego IV w IMS S.A.	-	865	-	-	865	-	865	-
Emisja udziałów w Closer Music Sp. z o.o. z programu motywacyjnego	-	68	-	-	68	-	68	-
Podział zysku z lat ubiegłych na kapitał	-	3 604	-	(3 604)	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	(3 270)	-	(3 512)	(6 782)	-	(6 782)	-
Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej IMS	-	3 219	-	-	3 219	4 002	7 221	-
Zysk netto	-	-	-	8 607	8 607	297	8 904	-
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	44	-	44	-	44	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	44	8 607	8 651	297	8 948	-
Suma zmian w kapitale	32	7 893	44	1 491	9 460	4 299	13 759	-
Stan na 31 grudnia 2023 roku	678	30 477	47	8 607	39 809	4 570	44 379	-

11

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną cześć.

	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r.	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 r.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk netto	10 628	8 904
Korekty	9 980	12 520
Amortyzacja	5 619	6 594
Odsetki: leasing, kredyt, lokaty bankowe, prawo do użytkowania aktywów	1 178	1 253
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(2)	(24)
Strata z działalności inwestycyjnej	(122)	(425)
Korekta z tytułu rezerw krótko- i długoterminowych	13	57
Bilansowa zmiana stanu zapasów skorygowana o zapasy, które w okresie weszły do ewidencji środków trwałych	(445)	(788)
Zmiana stanu należności krótkoterminowych	1 473	(286)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów skorygowana o wartość nabytych, a nieopłaconych na dzień bilansowy środków trwałych	(748)	3 962
Należny podatek dochodowy za okres sprawozdawczy	2 937	2 229
Inne korekty	77	(52)
Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej	20 608	21 424
Zapłacony podatek dochodowy, zaliczony do działalności operacyjnej	(4 119)	(2 730)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 489	18 694
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy z tytułu zbycia aktywów trwałych i wartości niematerialnych	223	653
Wpływy z tytułu odsetek	2	20
Spłata pożyczek	-	14
Zakup wartości niematerialnych i środków trwałych	(8 019)	(9 127)
Spłata zobowiązań z tytułu umów inwestycyjnych – rozliczenia earn-out	(1 323)	(7 114)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 117)	(15 554)

12

	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r.	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 r.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Emisja akcji serii D	612	806
Wpływy z tytułu kredytów bankowych	6 097	10 368
Środki pozyskane od inwestorów zewnętrznych w Closer Music Sp. z o.o. 5.3.	5 657	3 886
Wpłata kapitału przez inwestorów zewnętrznych przy założeniu spółki Aroma General Sp. z o.o. 5.4.	833	-
Wypłata dywidendy 5.9.	(15 105)	(6 782)
Płatności z tytułu leasingu wraz z odsetkami	(4 563)	(4 660)
Zwrot części Subwencji PFR – Tarcza 1.0 i 2.0	-	(108)
Spłata kredytów bankowych wraz z odsetkami	(5 519)	(3 468)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(11 988)	42
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(4 616)	3 182
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach	-	-
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	(4 616)	3 182
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	7 816	4 634
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	3 200	7 816

13

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

1.Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

1.1.Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej IMS

• Nazwa Jednostki sprawozdawczej: IMS Spółka Akcyjna
• Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: zmiany nazwy nie miały miejsca
• Siedziba jednostki: ul. Puławska 366, 02-819 Warszawa, Polska
• Forma prawna jednostki: spółka akcyjna
• Państwo rejestracji: Polska
• Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Puławska 366, 02-819 Warszawa
• Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: ul. Puławska 366, 02-819 Warszawa
• Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: marketing sensoryczny w trzech głównych grupach produktowych: audiomarketing, wideomarketing, aromamarketing
• Nazwa jednostki dominującej: IMS Spółka Akcyjna
• Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: IMS Spółka Akcyjna
• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2024 r.# IMS S.A.

Rokiem obrachunkowym spółek Grupy Kapitałowej IMS („Grupa Kapitałowa”; „Grupa IMS”; „Grupa”) jest okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia. Jednostką dominującą Grupy jest IMS S.A. („Spółka”, „IMS S.A.”; „Emitent”). IMS S.A. nie jest zależna od innych spółek.

IMS S.A. została utworzona w wyniku przekształcenia Internet Media Services Sp. z o.o. w spółkę akcyjną uchwałą Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z 8 marca 2007 r. (Rep. A nr 499/2007). Internet Media Services Sp. z o.o. została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z 4 sierpnia 2000 r. w Kancelarii Notarialnej Czesławy Kołcun (Rep. A - 9269/2000). Spółka wpisana jest do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie pod numerem KRS 0000278240. Spółce nadano numer statystyczny REGON 016452416. Obecna nazwa Spółki – IMS Spółka Akcyjna (nazwa skrócona IMS S.A.) – to wynik zmiany nazwy z Internet Media Services S.A. dokonany przez ZWZ w czerwcu 2015 r., zgodnie ze strategią komunikacji marki IMS oraz strategią komunikacji dla całej Grupy Kapitałowej IMS. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

15 Dane teleadresowe i rejestracyjne jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia sprawozdania

Siedziba	ul. Puławska 366, 02-819 Warszawa
Sąd Rejestrowy	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS	0000278240
Kapitał zakładowy	701.881,72 PLN
NIP	525-22-01-663
REGON	016452416
Strona www	www.imssensory.com
Telefon	+48 /22/ 870 67 76
Fax	+48 /22/ 870 67 33

Skład Grupy Kapitałowej IMS na 31 grudnia 2024 r.:

Szczeble powiązania	Jednostka	Nazwa skrócona	Data objęcia kontroli	Procentowy udział w kapitale spółki	Stan na 31.12.2024 r.	Stan na 31.12.2023 r.
Jednostka dominująca	IMS Spółka Akcyjna ul. Puławska 366; Warszawa	IMS S.A.	x	x	x	x
Szczebel pierwszy	Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ul. Mierzeja Wiślana 11; Kraków	Revo DOOH Sp. z o.o.	19.01.2006 r.	100,0%	100,0%	100,0%
	Mood Factory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ul. Puławska 366; Warszawa	Mood Factory Sp. z o.o.	04.08.2016 r.	100,0%	100,0%	100,0%
	APR Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ul. Drozdów 4; Katowice	APR Sp. z o.o.	15.10.2018 r.	100,0%	100,0%	100,0%
	Audio Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ul. Jana Pawła II nr 20; Koszalin	Audio Marketing Sp. z o.o.	01.06.2021 r.	100,0%	100,0%	100,0%
	World of Music Alternatywna Spółka Inwestycyjna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ul. Puławska 366; Warszawa	World of Music Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o.	18.08.2021 r.	100,0%	100,0%	100,0%
	IMS Sensory Inc. 2040 Martin AVE Santa Clara, CA95050-2702 Stany Zjednoczone	IMS Sensory Inc.	15.12.2021 r.	100,0%	100,0%	100,0%
	Aroma General Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Ul. Józefińska 2; Kraków	Aroma General Sp. z o.o.	23.05.2024 r.	51,0%	51,0%	-
Szczebel drugi	Closer Music Corporation 7251 West Lake Mead Boulevard, Suite 300 Las Vegas, NV 89128 Stany Zjednoczone	Closer Music Corp.	01.09.2023 r.	87,9%	87,9%	87,9%
Szczebel trzeci	Closer Music Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ul. Puławska 366; Warszawa	Closer Music Sp. z o.o.	18.05.2007 r.	68,8%	68,8%	80,1%

Na 31 grudnia 2024 r. w skład Grupy Kapitałowej IMS, poza jednostką dominującą, wchodziły następujące spółki:

• Closer Music Corporation z siedzibą w USA kontrolowana poprzez World of Music Alternatywna Spółka Inwestycyjna z o.o.;
• Closer Music Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie kontrolowana poprzez Closer Music Corporation;
• World of Music Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
• Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) z siedzibą w Krakowie;
• Mood Factory Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie;
• APR Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach;
• Audio Marketing Sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie;
• IMS Sensory Inc. z siedzibą w Santa Clara, USA;
• Aroma General Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie.

Closer Music Corporation („CMC”) to spółka, która dołączyła do Grupy Kapitałowej IMS od września 2023 roku. Nabycie Closer Music Corporation (szeroko opisane w punkcie 5.5. skonsolidowanego Sprawozdania Grupy Kapitałowej IMS za 2023 rok opublikowanego 17 kwietnia 2024 roku), to kolejny krok w realizacji strategii rozwoju projektu Closer Music. Poprzez CMC sprzedaż licencji muzycznych realizowana będzie na rynku amerykańskim.

Closer Music Sp. z o.o. to spółka, w której od II połowy 2019 r. realizowany jest projekt budowy i komercjalizacji baz muzycznych. Szerzej ten strategiczny dla Grupy IMS projekt opisany został w punkcie 5.1. niniejszego sprawozdania.

World of Music Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o. utworzona została 18 sierpnia 2021 r. przez IMS S.A. IMS S.A. objęła w nowopowstałej spółce 100% udziałów. World of Music Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o. to wehikuł inwestycyjny, poprzez który Emitent kontroluje Closer Music Corp. (od 1 września 2023 r.) oraz pośrednio Closer Music Sp. z o.o. W dniu 26 lipca 2022 r. Komisja Nadzoru Finansowego dokonała wpisu World of Music Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o. do rejestru zarządzających ASI. Spółce nadano identyfikator krajowy ZASI nr PLZASI00313.

Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) prowadzi w Grupie Kapitałowej IMS działalność w zakresie rozwoju nowych urządzeń i systemów. Revo DOOH Sp. z o.o. pracuje nad nowymi, innowacyjnymi rozwiązaniami urządzeń do marketingu sensorycznego wykorzystywanymi w całej Grupie Kapitałowej (np. serwery do nadawania muzyki i wyświetlania kontentu Digital Signage) oraz autorskimi, interaktywnymi aplikacjami multimedialnymi. Od końca 2023 roku Revo DOOH Sp. z o.o. świadczy usługi reklamowe Digital Signage. Zmianę nazwy spółki z dotychczasowej IMS r&d sp. z o.o. na Revo DOOH Sp. z o.o., Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował 6 września 2024 roku.

Mood Factory Sp. z o.o. to spółka prowadząca działalność abonamentową w zakresie audio i aromamarketingu na krajowych rynkach lokalnych, gdzie grupą klientów docelowych są głównie pojedyncze sklepy, salony fryzjerskie, salony fitness, puby, restauracje oraz niewielkie, lokalne sieci ww. salonów, sklepów i restauracji (w odróżnieniu od Emitenta, który w swojej dotychczasowej działalności współpracuje głównie z dużymi markami, sieciami FMCG, galeriami handlowymi oraz sieciami hiper- i supermarketów).

APR Sp. z o.o. oraz Audio Marketing Sp. z o.o. to firmy, działające od kilkunastu lat w branży audiomarketingu, których model biznesowy oparty jest o dostarczanie usług muzycznych do punktów sprzedaży. Swoje usługi spółki te świadczą głównie w segmencie ekonomicznym usług abonamentowych audio, w którym Emitent zaczął działać od początku 2018 roku i w którym działa większość firm konkurencyjnych.

IMS Sensory Inc. to spółka, w której IMS S.A. objął 100% udziałów 15 grudnia 2021 roku. Spółka powołana została w celu rozwoju usług abonamentowych na rynku amerykańskim. Siedziba spółki mieści się w Santa Clara, w Kalifornii.

Aroma General Sp. z o.o. utworzona została 23 maja 2024 r. przez IMS S.A. oraz dwie osoby fizyczne. IMS S.A. objęła w nowopowstałej spółce pakiet większościowy 51% udziałów. Aroma General Sp. z o.o. to spółka mająca zajmować się sprzedażą usług aromamarketingowych na rynkach zagranicznych, o dużo większym potencjale niż rynek polski. Szczegóły utworzenia ww. spółki zostały przedstawione w punkcie 5.4. niniejszego sprawozdania.

Poza opisanym w punkcie 5.4. niniejszego sprawozdania utworzeniem spółki Aroma General Sp. z o.o., w 2024 roku skład Grupy Kapitałowej IMS nie uległ zmianie, w tym w wyniku połączenia, przejęcia lub sprzedaży, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji czy zaniechania działalności. W 2024 roku nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową.

Obszary działalności

Grupa IMS świadczy usługi marketingu sensorycznego w trzech głównych grupach produktowych:

• audiomarketingu– emisja oraz przygotowanie personalizowanych formatów muzycznych,
• wideomarketingu - komunikacja wizualna na nośnikach Digital Signage: Wideo Wall, menu Boards, witryny sklepowe Digital Signage,
• aromamarketingu- dobór i emisja spersonalizowanych nut zapachowych dla wybranych grup klientów.

Około połowy sprzedaży od wielu lat pochodzi ze świadczenia długoterminowych usług abonamentowych w tych trzech obszarach. Powyższe dziedziny stanowią trzon marketingu sensorycznego, który jest działaniem polegającym na umiejętnym dobraniu odpowiednich bodźców dźwiękowych, zapachowych i wizualnych w celu wywołania oczekiwanych reakcji u klientów. Misją Grupy jest pozostanie wiodącym dostawcą rozwiązań podnoszących efektywność i atrakcyjność miejsc sprzedaży.

Ponadto Grupa IMS prowadzi działalność w segmentach:

• In-Store Media - produkcja i emisja reklam dźwiękowych, produkcja i emisja reklam wideo na monitorach i ekranach LED, Digital Signage,
• Technologie i Systemy Digital Signage - Wayfinder's mapy dotykowe - wdrożone po raz pierwszy w Polsce, jak i w Europie przez Grupę IMS, Giftomaty, instalacje Systemów Digital Signage, aplikacje interaktywne, specjalizowane urządzenia Digital Signage, zarządzanie treścią na nośnikach Digital Signage.

Grupa IMS działa w dwóch segmentach abonamentowych - premium i ekonomicznym. Usługi w segmencie premium cechuje najwyższa jakość, a w konsekwencji cena, natomiast usługę w segmencie ekonomicznym (obejmuje tylko usługę audiomarketingu) cechuje niższa cena i jakość, którą wciąż jednak charakteryzuje odpowiedni poziom zadowalający klienta. Ideą powyższych działań Grupy Kapitałowej IMS jest oferowanie kompleksowych rozwiązań, które odciążą klienta od implementacji, zarządzania oraz monitorowania systemów i procesów sprzedaży nakierowanych na działania marketingowe w miejscu sprzedaży.# Skład Zarządu Emitenta

Skład Zarządu na 31 grudnia 2024 roku:
* Michał Kornacki - Prezes Zarządu
* Dariusz Lichacz - Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Muzyczny
* Wojciech Piwocki - Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Handlowy
* Piotr Bielawski - Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Finansowy

18 W dniu 28 marca 2025 roku p. Wojciech Piwocki złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu ze skutkiem na 31 marca 2025.

Skład Zarządu na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji:
* Michał Kornacki - Prezes Zarządu
* Dariusz Lichacz - Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Muzyczny
* Piotr Bielawski - Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Finansowy

W dniu 19 marca 2025 roku Zarząd powołał p. Macieja Kotlickiego do pełnienia funkcji prokurenta IMS S.A. Prokurent jest uprawniony do reprezentacji Spółki wraz z członkiem Zarządu.

1.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Porównawcze dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółek Grupy oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tys. PLN (nie stosuje się zaokrągleń; w wyniku prezentacji danych finansowych w tysiącach złotych sumy podsumowań mogą być różne od sumy składników poszczególnych pozycji, a odchylenie nie powinno przekraczać 1 tysiąca złotych).

1.4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. W związku z obecną sytuacją, związaną z wojną na terytorium Ukrainy, a jednocześnie biorąc pod uwagę podjęte już decyzje oraz działania planowane i możliwe do podjęcia w przyszłości, Zarząd IMS S.A. ocenił, iż założenie kontynuacji działalności przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jest właściwe.

1.5. Zasady konsolidacji

Spółki zależne, nad którymi IMS S.A. sprawuje kontrolę, podlegają konsolidacji metodą pełną. Spółki zależne są konsolidowane od daty uzyskania kontroli przez Spółkę, natomiast przestają być konsolidowane w chwili utraty nad nimi kontroli przez IMS S.A. Spółka posiada kontrolę, z tytułu swojego zaangażowania w jednostkę, kiedy podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych (zwrotów), oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych (zwrotów) poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Salda i transakcje występujące pomiędzy jednostkami Grupy w tym niezrealizowane zyski i straty wynikające z transakcji w ramach Grupy, są dla celów konsolidacji eliminowane. Udziały niekontrolujące w aktywach netto (z wyłączeniem wartości firmy) konsolidowanych podmiotów zależnych prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Na udziały składają się wartości udziałów na dzień połączenia jednostek gospodarczych oraz udziały w zmianach w kapitale własnym począwszy od daty połączenia.

19

1.6. Stosowane zasady rachunkowości

Przyjęte przy sporządzeniu niniejszego sprawozdania zasady rachunkowości są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania za rok obrotowy 2023, poza nowymi standardami rachunkowości stosowanymi od 1 stycznia 2024 r. opisanymi poniżej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w jednolitym europejskim formacie raportowania (ESEF), zgodnym z wymogami Rozporządzenia nr 209/815 z 17 grudnia 2018 r. uzupełniającego Dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania. Dane finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy będące podstawą przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przygotowane przy zastosowaniu jednolitych polityk rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty konsolidacyjne, zawarte w dokumentacji konsolidacyjnej Grupy.

1.6.1. Waluty obce

Przy sporządzaniu jednostkowych sprawozdań finansowych spółek Grupy Kapitałowej IMS transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, tj. kursu średniego ustalonego przez NBP. Aktywa i zobowiązania niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walutach obcych nie podlegają powtórnemu przewalutowaniu. Wszelkie różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed określonym ryzykiem walutowym.

Zastosowane kursy walut do wyceny pozycji bilansowych:

Kurs wymiany złotego do euro	Kurs wymiany złotego do dolara
31 grudnia 2024 r. 4,2730	31 grudnia 2024 r. 4,1012
31 grudnia 2023 r. 4,3480	31 grudnia 2023 r. 3,9350

1.6.2. Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w stopniu odzwierciedlającym spełnienie przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia (realizacji usługi) lub dostawy towaru. Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów i usług w zwykłym toku działalności Grupy. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne odpisy. Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
* umowa została zawarta w formie pisemnej, ustnej lub innej zgodnej ze zwyczajowymi praktykami handlowymi, oraz obie strony umowy zaakceptowały jej warunki;
* zidentyfikowano w umowie prawa i obowiązki każdej strony dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane oraz zidentyfikowano warunki płatności za powyższe dobra lub usługi;
* umowa posiada treść ekonomiczną;
* jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za przekazane klientowi dobra i usługi.

Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne kategorie:
* Przychody ze sprzedaży usług;
* Przychody z tytułu dzierżawy urządzeń;
* Przychody ze sprzedaży towarów.

20

1.6.2.1. Przychody ze sprzedaży usług

Przychody Grupy uzyskiwane są zasadniczo w związku ze świadczeniem usług. Jeżeli umowa przewiduje opłaty pobrane z góry za usługi (nie dotyczy zaliczek), które mają być świadczone w okresach przyszłych, przychód rozpoznaje się proporcjonalnie, w każdym miesiącu, którego dotyczy opłata, w części odpowiadającej opłacie za dany miesiąc. Wartość opłaty za przyszłe okresy odracza się jako rozliczenie międzyokresowe przychodu. Na 31 grudnia 2024 r. rozpoznano przychody przyszłych okresów w wysokości 139 tys. PLN.

1.6.2.2. Przychody z tytułu dzierżawy urządzeń

Spółki Grupy w swojej działalności zawierają umowy wieloletnie (abonamentowe), w tym na dzierżawę urządzeń audiobox, wideobox, aromabox, lokalizatory i standy. Przychody z tego tytułu rozpoznawane są miesięcznie, tj. w każdym miesiącu, w którym usługa miała miejsce.

1.6.2.3. Przychody ze sprzedaży towarów

Przychody ze sprzedaży towarów (np. monitorów, urządzeń, zapachów aroma) ujmuje się jednorazowo w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

1.6.3. Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne szacowane na oczekiwany okres użytkowania danego składnika aktywów do wartości bilansowej netto tego składnika.

1.6.4. Koszty

Przez koszty i straty Grupa rozumie uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości. Powodują one zmniejszenie wartości aktywów albo zwiększenie wartości zobowiązań i doprowadzają do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru. W księgach rachunkowych ujmuje się wszystkie obciążające spółki Grupy koszty dotyczące danego okresu, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów. Zachowanie współmierności przychodów i kosztów zakłada jednoczesne lub łączne ujmowanie przychodów i kosztów powstałych bezpośrednio i wspólnie w wyniku tej samej transakcji lub innych zdarzeń. Zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem, Grupa aktywuje i rozlicza w czasie przez cały okres trwania kontraktu.

1.6.5. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów, aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania.# Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione.

1.6.6. Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów 21 w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Grupy z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i wykazuje bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

1.6.7. Podatek odroczony

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym, ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód (stratę) podatkową, to się go nie wykazuje. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych powstających z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest ujmowane, chyba że rozłożenie w czasie odwracania się różnic przejściowych jest kontrolowane przez Grupę i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat oraz aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

1.6.8. Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego dla akcjonariuszy Grupy za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych, zamiennych na akcje zwykłe).

1.6.9. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Obciążenia amortyzacyjne dla pozycji innych niż grunty i inwestycje w toku naliczane są od wartości zakupu środków trwałych pomniejszonej o ich przewidywalną wartość końcową, metodą liniową przez okres przewidywanej przydatności do użycia. Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku obrotowego, a konsekwencje zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu amortyzuje się przez okres ich przewidywanego ekonomicznego użytkowania na takich samych zasadach jak aktywa własne. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia wyceniane są jako niższa z dwóch wartości:
* wartości bilansowej na dzień zaklasyfikowania jako przeznaczone do zbycia, lub
* w wartości godziwej pomniejszonej o oczekiwane koszty sprzedaży.

22 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia nie są amortyzowane od momentu zakwalifikowania jako przeznaczone do zbycia. Na 31.12.2024 roku w Grupie IMS nie wystąpiła kategoria „Aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia”.

1.6.10. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnych transakcjach wykazuje się po koszcie historycznym pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.Amortyzację nalicza się metodą liniową w przewidywanym okresie użytkowania tych aktywów. Szacunkowy okres użytkowania oraz amortyzacja podlegają weryfikacji na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian tych szacunków odnoszone są do przyszłych okresów. Koszty prac badawczych ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne wytworzone w zakresie własnym w wyniku prac rozwojowych ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy uzasadnia je:
– wykonalność techniczna umożliwiająca udostępnienie ich do wykorzystania lub sprzedaży;
– zamiar opracowania w celu wykorzystania lub sprzedaży;
– możliwość wykorzystania lub sprzedaży;
– sposób generowania przez daną wartość niematerialną prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych;
– dostępność odpowiednich zasobów technicznych, finansowych i innych niezbędnych do ich opracowania i późniejszego wykorzystania lub sprzedaży;
– możliwość wiarygodnej wyceny kosztów przypadających na dany składnik tych wartości w procesie jego opracowywania.

Kwota początkowo ujęta jako wartości niematerialne wytworzone w zakresie własnym jest sumą kosztów poniesionych od dnia spełnienia przez dany składnik tych wartości powyższych kryteriów ujęcia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wytworzone w zakresie własnym wykazuje się w taki sam sposób, jak w przypadku wartości niematerialnych nabywanych w oddzielnych transakcjach.

1.6.11. Utrata wartości niematerialnych aktywów innych niż wartość firmy

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

1.6.12. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu, wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki kosztu przejęcia jednostki nad udziałem w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki, z którą nastąpiło połączenie, ujmowanych na dzień przejęcia.Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.Test na utratę wartości wartości firmy dokonywany jest na koniec roku obrotowego lub częściej, jeśli istnieją przesłanki dotyczące utraty wartości.Stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka 23 proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów ośrodka. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.W chwili zbycia ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przypadającą na niego część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia. Na wartość firmy wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej składają się:
- wartość firmy wynikająca z połączenia IMS S.A. z Mall TV Sp. z o.o. w kwietniu 2009 roku;
- wartość firmy wynikająca z nabycia przez IMS S.A. Mood Factory Sp. z o.o. w sierpniu 2016 roku;
- wartość firmy wynikająca z nabycia przez IMS S.A. APR Sp. z o.o. w październiku 2018 roku;
- wartość firmy wynikająca z nabycia przez IMS S.A. Audio Marketing Sp. z o.o. w czerwcu 2021roku;
- wartość firmy wynikająca z nabycia przez IMS S.A. Closer Music Corporation we wrześniu 2023 roku;
- wartość firmy wynikająca z utworzenia przez IMS S.A. oraz dwie osoby fizyczne spółki Aroma General Sp. z o.o. w maju 2024 roku.

1.6.13. Zapasy

Zapasy wykazuje się po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też po cenie sprzedaży netto, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa.Koszty wytworzenia, zawierające odpowiednią część stałych i zmiennych kosztów ogólnego zarządu, przypisuje się do zapasów stosując zasady najwłaściwsze dla poszczególnych kategorii zapasów, przy czym zapasy wycenia się metodą FIFO. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży zapasów pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).

1.6.14. Aktywa i zobowiązania finansowe

Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do poniższych kategorii wyceny:
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
- wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia w oparciu:
- o charakterystykę przepływów pieniężnych (test SPPI);
- o model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów.

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez spółki Grupy modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji wyłącznie wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

1.6.14.1. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

W kategorii „Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” znajdują się instrumenty utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej („SPPI”, ang. solely payment of principal and interest). Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości 1.6.11. powyżej i prezentuje w pozycji „odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”.

W przypadku Grupy IMS aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:
- udzielone pożyczki i należności,
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
- kredyty i pożyczki,
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,
- zobowiązania z tytułu leasingu, w tym zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów.

24

1.6.14.2. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Po początkowym ujęciu Grupa wycenia inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które Spółka ujmuje w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych, łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek”. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości 1.6.11. powyżej i prezentuje w pozycji „odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”.

1.6.14.3. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa i zobowiązania finansowe które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na 31 grudnia 2024 roku w Grupie nie wystąpiły takie aktywa i zobowiązania finansowe.

1.6.14.4. Efektywna stopa procentowa

Jest to metoda naliczania zamortyzowanego kosztu składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (albo grupy aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych) oraz przypisania przychodów lub kosztów odsetkowych do odpowiednich okresów. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości netto składnika aktywów lub zobowiązania finansowego.

Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej Grupa dokonuje oszacowania przepływów pieniężnych, uwzględniając wszelkie postanowienia umowy instrumentu finansowego (np. przedpłaty, opcje kupna lub podobne), jednakże nie uwzględnia potencjalnych przyszłych strat związanych z nieściągalnością kredytów. Wyliczenie obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie lub dyskonta. Przyjmuje się założenie, że przepływy pieniężne oraz oczekiwany czas trwania grupy podobnych instrumentów finansowych mogą być wiarygodnie oszacowane. Jednakże, w rzadkich przypadkach, kiedy nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie przepływów pieniężnych lub oczekiwanego czasu trwania instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych), jednostka dokonuje wyliczeń w oparciu o przepływy pieniężne wynikające z umowy za pełny umowny czas trwania instrumentu finansowego (lub grupy instrumentów finansowych).

1.6.15. Pozostałe aktywa (w tym rozliczenia międzyokresowe kosztów)

Do pozostałych aktywów zaliczane są w szczególności należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów. Grupa ujmuje jako czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów wydatki takie jak:
a) poniesione nakłady (wydatki), które w przyszłych okresach będą uznane jako koszty operacyjne,
b) poniesione nakłady (wydatki), które w przyszłych okresach będą uznane jako koszty operacji finansowych.

Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i są związane z wpływem korzyści ekonomicznych w przyszłości.

1.6.16. Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy IMS S.A. wykazuje się w wysokości określonej w Statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zgodnie ze Statutem IMS S.A. kapitał zakładowy składa się z akcji zwykłych na okaziciela. Koszty transakcyjne bezpośrednio związane z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

25

1.6.17. Rezerwy

Rezerwy wykazuje się w przypadku wystąpienia w Grupie bieżących zobowiązań (prawnych lub zwyczajowych) będących konsekwencją zdarzeń z przeszłości, konieczność uregulowania ich przez Grupę jest prawdopodobna, a wielkość tych zobowiązań można wiarygodnie wycenić. Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

1.6.18. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne stanowią prawdopodobne zobowiązania spółek Grupy, których realizacja nastąpi w przyszłości, wynikające z poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów. Są to zobowiązania zapłaty za towary lub usługi, które spółki otrzymały, lecz za które nie dokonały dotychczas rozliczenia z dostawcą; kwota tych zobowiązań nie została formalnie ustalona z dostawcą lub nie otrzymano oficjalnego dokumentu potwierdzającego powstanie zobowiązania. Chociaż czasami konieczne jest szacowanie kwoty lub ram czasowych rozliczeń międzyokresowych biernych, stopień niepewności jest generalnie o wiele mniejszy niż w przypadku rezerw.

Podstawowymi tytułami stanowiącymi RMK bierne w Grupie IMS są:
- wydatki jednorazowe dotyczące okresu sprawozdawczego oraz stałe powtarzalne w każdym miesiącu sprawozdawczym, ale ze względu na swoją specyfikę fakturowania istnieje prawdopodobieństwo, że nie otrzymamy dokumentu źródłowego obcego w wymaganym terminie. Przykładami są tu: usługi elektroniczne, łączności, energii itp. oraz wydatki związane z eksploatacją samochodów służbowych (zakupem paliwa, akcesoriów samochodowych);
- koszty prowizji od sprzedaży za dany okres sprawozdawczy na rzecz handlowców i firm współpracujących zgodnie z zawartymi umowami – koszt dotyczy głównie IMS S.A.;
- koszty opłat dla pośredników reklamowych – koszt dotyczy IMS S.A. i Revo DOOH Sp. z o.o.;
- koszty dzierżawy powierzchni reklamowej oraz koszty zakupu powierzchni reklamowej – koszt dotyczy IMS S.A. i Revo DOOH Sp. z o.o.;
- opłaty na rzecz organizacji zbiorowego zarządzania prawami autorskimi (licencje) – koszt dotyczy IMS S.A.;
- premie okresowe dla pracowników.

Rozliczenia międzyokresowe bierne w momencie ich utworzenia obciążają w całości koszty rodzajowe oraz odpowiednie koszty w układzie kalkulacyjnym, a ich wykorzystanie rozliczane jest ze zobowiązaniem powstałym z ich tytułu. W przypadku braku obowiązku uregulowania rozliczenia międzyokresowego biernego następuje jego likwidacja (rozwiązanie) powodująca korektę kosztów rodzajowych w okresie rozliczenia. Ewentualne różnice pomiędzy wartością rozliczenia międzyokresowego biernego, a kwotą zobowiązania powstałego z jego tytułu, również korygują koszty rodzajowe w okresie rozliczenia.

1.6.19. Leasing

Grupa od 1 stycznia 2018 roku zastosowała nowy standard MSSF 16 „Leasing”. Standard zlikwidował pojęcie leasingu operacyjnego i w konsekwencji spowodował rozpoznanie nowego składnika aktywów (prawa do użytkowania środka będącego przedmiotem leasingu) oraz nowych zobowiązań związanych z dokonywaniem płatności z tytułu leasingu. Grupa identyfikuje umowy, w których odpłatnie następuje użyczenie składnika aktywów na pewien okres. W przypadku leasingów krótkoterminowych (poniżej 12 miesięcy) lub tych o niskiej wartości (komputery, drukarki), Grupa stosuje wyłączenie i rozlicza takie umowy na dotychczasowych zasadach.# Umowa zawiera leasing, jeżeli spełnione są łącznie wszystkie poniższe warunki:
-składnik aktywów jest zidentyfikowany;
-Grupa ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych;
-Grupa ustala w jaki sposób i dla jakich celów używany jest składnik aktywów.

Powstające zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu lub w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu związanych z prawem do 26 użytkowania aktywów z podziałem na krótko- i długoterminowe. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i część kapitałową (zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu). Część odsetkowa odnoszona jest w koszty okresu i ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ramach odsetek. Płatności warunkowe z tytułu leasingu ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.

1.6.20. Akcyjne programy motywacyjne

W 2021 roku w IMS S.A. przyjęty został Program Motywacyjny IV na lata 2021 – 2023 członków Zarządu, menedżerów, pracowników i współpracowników spółek Grupy Kapitałowej IMS. Zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji”, prowadzone programy motywacyjne Emitent odnosi na kapitał własny (kapitał zapasowy), a z drugiej strony, ujmowany jest odpowiedni koszt. Programy motywacyjne dla pracowników związane są z wynagrodzeniem za świadczoną przez nich pracę, dlatego wartość przyznanych opcji na akcje odnoszona jest w ciężar kosztów wynagrodzeń lub usług obcych w zależności od formy zatrudnienia danego beneficjenta programu motywacyjnego.

1.7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Nowe standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:

Standard	Data obowiązywania
MSR 1 “Prezentacja sprawozdań finansowych”	1 stycznia 2024 r.
MSSF 16 “Leasing”	1 stycznia 2024 r.
MSR 7 “Rachunek przepływów pieniężnych”	1 stycznia 2024 r.
MSSF 7 “Instrumenty finansowe – ujawnienie informacji”	1 stycznia 2024 r.
MSR 12 “Podatek dochodowy” Międzynarodowa reforma podatkowa – wzorcowe zasady Filaru II (globalny podatek minimalny)”	1 stycznia 2024 r.

Powyższe nowe standardy nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy IMS.

Nowe standardy i interpretacje opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie:

Powyższe sprawozdanie nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone, ale wejdą w życie po 31 grudnia 2024 roku.

Standard	Data obowiązywania
MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”	1 stycznia 2025 r.
MSSF 9 “Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienie informacji”	1 stycznia 2026 r.
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej	1 stycznia 2026 r.
MSSF 18 – standard dotyczący prezentacji i ujawnień informacji w sprawozdaniach finansowych	1 stycznia 2027 r.
MSSF 19 “Spółki zależne bez odpowiedzialności publiczne: ujawnienie informacji”	1 stycznia 2027 r.
MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności”	1 stycznia 2016 r.

Proces zatwierdzania do stosowania na terenie UE nie został rozpoczęty do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14.

Zmiany doMSSF 10„Skonsolidowane sprawozdania finansowe” iMSR 28 “Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - Prace zostały odłożone bezterminowo.

Grupa zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy, zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, od ich wejścia w życie, po zatwierdzeniu przez Unię Europejską.

1.8. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

1.8.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdań finansowych poszczególnych jednostek wymaga od Zarządów spółek Grupy Kapitałowej IMS zastosowania osądów, szacunków i przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Kierując się subiektywną oceną, zarządy spółek Grupy Kapitałowej IMS określają i stosują polityki rachunkowości, które zapewniają, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe składające się z sprawozdań poszczególnych spółek Grupy, będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:
-prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne;
-odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;
-sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;
-kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (pkt 1.8.2. poniżej), dokonane przez spółki w procesie stosowania zasad rachunkowości Grupy i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Klasyfikacja umów leasingu

Grupa jest stroną umów, które mogą spełniać (lub nie) warunki zaklasyfikowania do umów leasingowych. Klasyfikacja umów odbywa się w oparciu o ocenę, czy spółki Grupy w zamian za wynagrodzenie mają prawo do sprawowania kontroli, w tym pobierania korzyści ekonomicznych, nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez określony czas. Sprawowanie kontroli oznacza możliwość leasingobiorcy zarówno kierowania wykorzystaniem składnika aktywów, jak i otrzymywaniem korzyści z jego wykorzystania. Oceny Zarządu wymaga także wydzielenie elementów leasingowych i nie leasingowych; alokowanie płatności do wydzielonych elementów oraz określenie okresu leasingu zgodnie z MSSF 16, szczególnie w przypadku, gdy okres leasingu obejmuje również okresy opcjonalne (Grupa ocenia na ile jest pewna wykonania opcji przedłużenia lub nieprzedłużenia leasingu).

Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według obowiązujących przepisów będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania rezerwy, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy. Grupa rozpoznaje składnik aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskanych wyników finansowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Informacje dotyczące aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 4.5.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy Kapitałowej IMS corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Wartości niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową.

Roczne stawki amortyzacyjne wartości niematerialnych kształtują się następująco:

Rodzaje wartości niematerialnych	Okres ekonomicznej użyteczności
Koszty zakończonych prac rozwojowych	6 lat
Oprogramowanie komputerowe	do 6 lat
Inne wartości niematerialne	do 20 lat

Roczne stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych kształtują się następująco:

Rodzaje środków trwałych	Okres ekonomicznej użyteczności
Środki transportu	do 9 lat
Maszyny i urządzenia	do 6 lat
Urządzenia komputerowe	do 5 lat
Wyposażenie	do 5 lat

1.8.2. Niepewność szacunków

Poniżej omówione zostały podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Na 31 grudnia 2024 roku w Grupie IMS nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na sprawozdania bieżące lub sprawozdania za okresy przyszłe. Najistotniejsze szacunki dokonane za okres dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku dotyczą:

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, w tym wartości firmy

Emitent przeprowadził testy na utratę wartości wartości firmy. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana została wartość firmy. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. W wyniku przeprowadzonych testów stwierdzono, że na dzień bilansowy nie występują przesłanki świadczące o utracie wartości wykazanej w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy z konsolidacji. Testy na utratę wartości wartości firmy zaprezentowane zostały w nocie 4.1. niniejszego sprawozdania.

Utrata wartości aktywów finansowych i odpis aktualizujący należności

Na dzień bilansowy spółki Grupy IMS dokonują aktualizacji wartości należności, zgodnie z wdrożonym standardem MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Spółki już od momentu ujęcia aktywa finansowego w bilansie wyliczają odpis z tytułu utraty wartości za pomocą wskazanego przez MSSF 9 modelu „oczekiwanych strat kredytowych”. W wyniku przeprowadzonej analizy wyceny wartości należności handlowych, Grupa na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. dokonała odpisów z tytułu utraty wartości należności, które zostały opisane w nocie 4.7. niniejszego sprawozdania. Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości ujęty został w pozycji „Zysk / Strata z tytułu utraty wartości należności” w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Standard MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Grupa dokonała analizy ryzyka kredytowego w oparciu o wskaźniki niewypełniania zobowiązań ustalone na podstawie danych historycznych za lata 2020 – 2024.# Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej IMS za 2024 rok

Uzyskane, historyczne wskaźniki, zostały skorygowane (dodatkowo pogorszone) o oczekiwany wpływ czynników zewnętrznych na nieściągalność (dla spółek Grupy Kapitałowej w zależności od przedmiotu działalności i struktury klientów przyjęto wskaźnik od 0,54% do 81,90%).

Ostatecznie przyjęte wskaźniki niewypełnienia zobowiązania dla należności, które nie utraciły wartości kształtują się w przedziałach:

Należności nieprzeterminowane	Należności przeterminowane	w przedziałach
0,54% - 40,09%	1 - 30 dni	0,76% - 40,56%
	31 – 90 dni	3,13% - 42,34%
	91 – 180 dni	17,31% - 81,03%
	181 – 365 dni	33,48% - 81,90%
	Pow. 365 dni	8,74% - 47,24%

Odpis aktualizujący zapasy

Grupa dokonała aktualizacji wartości zapasów (materiałów i towarów). Na 31 grudnia 2024 roku dokonano analizy przydatności zapasów i oceniono prawdopodobieństwo wykorzystania lub uzyskania przychodu ze sprzedaży posiadanych zapasów. Odpisów aktualizujących wartość zapasów dokonuje się na zasadzie odpisów indywidualnych dla poszczególnych zapasów lub kategorii zapasów. Szacunki dotyczące wartości netto możliwej do uzyskania opierają się na najbardziej wiarygodnych dowodach dostępnych w czasie sporządzania analizy co do przewidywanej kwoty, możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów. Odpis aktualizujący wartość zapasów obciąża pozostałe koszty operacyjne. Jeżeli w kolejnych okresach sprawozdawczych wartość wynikająca z wyceny według ceny sprzedaży netto zaktualizowanego zapasu (materiału, towaru) jest wyższa od wartości księgowej, dokonuje się odwrócenia uprzednio dokonanego odpisu utraty wartości lub jego odpowiedniej części. Odwrócenie wartości uprzednio dokonanego odpisu powiększa pozostałe przychody operacyjne.

Szacunki przyjęte przy naliczaniu rozliczeń międzyokresowych biernych

Na dzień bilansowy spółki Grupy Kapitałowej dokonują szacunków zobowiązańz tytułu wykonanych, lecz niezafakturowanych usług. Kalkulowane kwoty wynikają głównie z szacowanej na podstawie ustaleń umownych wartości należnej pośrednikom i współpracownikom z tytułu pozyskiwanych kontraktów,opłat dla firm pośredniczących w sprzedaży usług reklamowych oraz zobowiązań z tytułu zakupu miejsca reklamowego do świadczenia usług reklamowych.

1.9. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd IMS S.A.w Warszawie 28 kwietnia 2025 r.

INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

2. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dokonując klasyfikacji segmentów operacyjnych w Grupie kierowano się zasadą, że segment operacyjny jest częścią składową jednostki:
a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki);
b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu;
c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Sprawozdawczość segmentów operacyjnych na poziomie Grupy jest spójna z raportowaniem wewnętrznym na potrzeby Zarządu jednostki dominującej i Kierownictwa poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy. Zarząd jednostki dominującej monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów oraz oceny skutków wyników działalności.

Grupa stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów.

Do przychodów segmentu nie zalicza się:
- przychodów z tytułu dywidend;
- pozostałych, niewymienionych przychodów operacyjnych i finansowych, których przyporządkowanie do poszczególnych segmentów nie jest możliwe.

Koszty segmentu stanowią koszty bezpośrednie projektów realizowanych w ramach danego segmentu dające się zakwalifikować do danego segmentu. Do kosztów segmentu nie zalicza się:
- kosztów ogólnych nie dających się zakwalifikować do danego segmentu;
- pozostałych, niewymienionych kosztów operacyjnych i finansowych, których przyporządkowanie do danego segmentu nie jest możliwe.

Wynik segmentu jest różnicą między przychodami segmentu a kosztami segmentu.

Podstawowym segmentowym układem sprawozdawczym przyjętym przez Grupę IMS jest układ według segmentów branżowych. Organizacja i zarządzanie Grupy odbywa się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych usług. Działalność Grupy mieści się w czterech podstawowych segmentach:
- Abonamenty audio i wideo;
- Abonamenty aroma;
- Usługi reklamowe audio i wideo;
- Systemy Digital Signage.

Podział dotyczący obszarów geograficznych przeprowadzono opierając się na kryterium lokalizacji geograficznej klientów. Grupa działa przede wszystkim na terenie Polski. Poniższa tabela prezentuje podział przychodów ze sprzedaży uwzględniający strukturę geograficzną.

Przychody netto ze sprzedaży – struktura terytorialna	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Polska	60 555	62 584
Zagranica	5 833	4 755
Przychody netto ze sprzedaży	66 388	67 339

Szczegółowy opis rynków zagranicznych na których działa Grupa IMS został zaprezentowany w punkcie 1.4.1. Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej IMS za 2024 rok.

W 2024 roku, jak też w 2023 roku sprzedaż do żadnego z Klientów nie przekroczyła 10% ogółu sprzedaży Grupy Kapitałowej IMS.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów dla poszczególnych segmentów działalności

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r.

	Abonamenty audio i wideo	Abonamenty aroma	Usługi reklamowe audio i wideo	Systemy Digital Signage	Pozostała sprzedaż	RAZEM działalność kontynuowana i zaniechana
Przychody ze sprzedaży przed eliminacjami konsolidacyjnymi	32 211	9 880	21 163	5 199	6 010	74 463
% w wartości ogółem	43%	13%	28%	7%	9%	100%
Koszty bezpośrednio przypisane do segmentów	6 725	3 226	11 205	3 289	4 414	28 859
WYNIK NA SEGMENCIE	25 486	6 654	9 958	1 910	1 595	45 604
rentowność segmentu	79%	67%	47%	37%	27%	61%

Koszty operacyjne nieprzypisane do segmentów: 25 874
Eliminacje konsolidacyjne: (4 618)
EBIT: 15 112
Wynik na działalności finansowej: (1 548)
Eliminacje konsolidacyjne: -
Wynik na działalności gospodarczej: 13 564
Podatek dochodowy: 2 936
Zysk netto za okres sprawozdawczy, w tym: 10 628
ZYSK NETTO PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ: 11 060

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 r.

	Abonamenty audio i wideo	Abonamenty aroma	Usługi reklamowe audio i wideo	Systemy Digital Signage	Pozostała sprzedaż	RAZEM działalność kontynuowana i zaniechana
Przychody ze sprzedaży przed eliminacjami konsolidacyjnymi	29 765	8 449	18 927	7 490	8 362	72 993
% w wartości ogółem	41%	12%	26%	10%	11%	100%
Koszty bezpośrednio przypisane do segmentów	7 889	3 673	5 082	4 834	5 461	26 939
WYNIK NA SEGMENCIE	21 876	4 776	13 845	2 656	2 901	46 054
rentowność segmentu	73%	57%	73%	35%	35%	63%

Koszty operacyjne nieprzypisane do segmentów: 25 926
Eliminacje konsolidacyjne: (6 657)
EBIT: 13 471
Wynik na działalności finansowej: (2 227)
Eliminacje konsolidacyjne: (111)
Wynik na działalności gospodarczej: 11 133
Podatek dochodowy: 2 229
Zysk netto za okres sprawozdawczy, w tym: 8 904
ZYSK NETTO PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ: 8 607

Pozostałe informacje dotyczące segmentów działalności

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r.

	Abonamenty audio i wideo	Abonamenty aroma	Usługi reklamowe audio i wideo	Systemy Digital Signage	Wartości nieprzypisane do wskazanych segmentów	RAZEM działalność kontynuowana i zaniechana
Aktywa segmentu sprawozdawczego, w tym:	21 452	8 454	15 595	1 339	27 854	74 694
Wartość firmy	13 743	3 533	8 049	-	-	25 325
Wartości niematerialne	1 490	1 990	758	460	21 435	26 133
Rzeczowe aktywa trwałe	2 152	1 291	982	640	4 305	9 370
Należności z tytułu dostaw i usług	4 067	1 640	5 806	239	2 114	13 866
Amortyzacja	1 185	661	942	398	2 433	5 619
Przychody od klientów zewnętrznych	30 656	8 697	17 707	5 199	4 129	66 388
Przychody z tytułu transakcji między segmentami	1 555	1 183	3 456	-	1 881	8 075

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 r.

	Abonamenty audio i wideo	Abonamenty aroma	Usługi reklamowe audio i wideo	Systemy Digital Signage	Wartości nieprzypisane do wskazanych segmentów	RAZEM działalność kontynuowana i zaniechana
Aktywa segmentu sprawozdawczego, w tym:	22 816	5 999	13 438	3 023	23 789	69 065
Wartość firmy	13 743	3 025	8 049	-	-	24 817
Wartości niematerialne	1 717	-	406	713	17 740	20 576
Rzeczowe aktywa trwałe	2 686	1 252	388	710	3 797	8 833
Należności z tytułu dostaw i usług	4 670	1 722	4 595	1 600	2 252	14 839
Amortyzacja	2 092	756	984	447	2 315	6 594
Przychody od klientów zewnętrznych	27 892	7 520	18 227	7 490	6 210	67 339
Przychody z tytułu transakcji między segmentami	1 873	929	700	-	2 152	5 654

Noty do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

3. Noty do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

3.1. Zysk na jedną akcję

Zysk na akcję z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej

	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r.	31 grudnia 2023 r.
Podstawowy zysk na akcję (gr na akcję)	32	25
Rozwodniony zysk na akcję (gr na akcję)	32	25
Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia:
Zysk netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej	10 628	8 904
Strata netto przypisana udziałom niekontrolującym	(432)	297
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	11 060	8 607
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję (po doprowadzeniu do porównywalności)	34 487 194	34 487 194
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję (po doprowadzeniu do porównywalności)	34 487 194	34 487 194

Zysk na akcję z działalności za okres sprawozdawczy przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej

| | Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r. | 31 grudnia 2023 r. |
| :-------------------------------------------------------------------------------------- | :-------------------------------------------- | :---------------- |# Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia:

	32	25
Podstawowy zysk na akcję (gr na akcję)
Rozwodniony zysk na akcję (gr na akcję)
Zysk netto za okres sprawozdawczy przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	11 060	8 607
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję (po doprowadzeniu do porównywalności)	34 487 194	34 487 194
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję (po doprowadzeniu do porównywalności)	34 487 194	34 487 194

Średnioważona liczba akcji zwykłych na 31 grudnia 2024 roku została wyliczona jak niżej:

wyliczenie średnia ważona liczba akcji zwykłych

Data	Zmiana liczby akcji w wyniku transakcji	Liczba akcji po transakcji (A)	Liczba dni dla danego stanu liczby akcji	Proporcja długości okresu (liczba dni / 365) (B)	Obliczenie średniej ważonej = (A) x (B)
Początek okresu 1 stycznia 2023	-	32 294 086	180	0,49	15 969 603
emisja i objęcia akcji serii D 30 czerwca 2023	959 500	33 253 586	25	0,07	2 283 900
emisja i objęcia akcji serii D 25 lipca 2023	628 000	33 881 586	1	0,00	93 081
emisja i objęcia akcji serii D 26 lipca 2023	12 500	33 894 086	158	0,43	14 712 268
stan na 31 grudnia 2023 roku		33 894 086			33 058 852
Początek okresu 1 stycznia 2024	-	33 894 086	184	0,50	17 086 334
-emisja i objęcia akcji serii D 3 lipca 2024	484 500	34 378 586	1	0,00	94 188
-emisja i objęcia akcji serii D 4 lipca 2024	715 500	35 094 086	180	0,50	17 306 673
stan na 31 grudnia 2024 roku		35 094 086			34 487 194

3.2. Przychody netto ze sprzedaży

Przychody netto ze sprzedaży - struktura rzeczowa

	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Abonamenty audio i wideo	30 656	27 892
Usługi reklamowe audio i wideo	17 707	18 227
Abonamenty aroma	8 697	7 520
Systemy Digital Signage	5 199	7 490
Pozostała sprzedaż	4 129	6 210
Przychody netto ze sprzedaży	66 388	67 339

Sezonowość i cykliczność sprzedaży

W Grupie IMS w roku 2024, jak i w roku 2023 wystąpiła sezonowość sprzedaży. Sezonowość pojawia się głównie w części przychodów związanych ze sprzedażą usług reklamowych audio i wideo. Okres zwiększonej konsumpcji w punktach sprzedaży powoduje wzrost sprzedaży w IV kwartale. Niższe przychody na początku roku wynikają głównie z braku zatwierdzonych budżetów na kolejny rok w firmach współpracujących w branży reklamowej.

Sezonowość sprzedaży usług reklamowych, realizowanych w Grupie prezentuje tabela poniżej.

Sezonowość sprzedaży

	I kwartał 2024 r.	II kwartał 2024 r.	III kwartał 2024 r.	IV kwartał 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.
Przychody netto ze sprzedaży Grupa IMS	14 032	15 722	16 278	20 356	66 388
Kwartalny wskaźnik sprzedaży	21%	24%	24%	31%	100%
Przychody z tytułu usług reklamowych audio i wideo	3 444	4 068	3 759	6 436	17 707
Kwartalny wskaźnik sprzedaży usług reklamowych	19%	23%	21%	37%	100%

Sezonowość sprzedaży

	I kwartał 2023 r.	II kwartał 2023 r.	III kwartał 2023 r.	IV kwartał 2023 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Przychody netto ze sprzedaży Grupa IMS	13 360	17 100	15 726	21 153	67 339
Kwartalny wskaźnik sprzedaży	20%	25%	23%	32%	100%
Przychody z tytułu usług reklamowych audio i wideo	3 664	5 129	3 414	6 020	18 227
Kwartalny wskaźnik sprzedaży usług reklamowych	20%	28%	19%	33%	100%

3.3. Pozostałe przychody operacyjne

	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Zwrot kosztów sądowych	119	97
Zwrot podatku PCC	101	-
Otrzymane odszkodowania	87	344
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	81	153
Spisanie zobowiązań	16	5
Wpłaty z PFRON	15	11
Dotacje	4	78
Inne przychody operacyjne	74	15
Razem	497	703

3.4. Pozostałe koszty operacyjne

	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Rozliczenie z tytułu umowy inwestycyjnej dot. nabycia spółki APR Sp. z o.o.	489	-
Podatki obce – podatek u źródła	68	29
Spisanie należności	67	400
Darowizny na rzecz organizacji pożytku publicznego	20	5
Koszty opłat sądowych	19	28
Likwidacja materiałów/towarów/środków trwałych	2	2
Aktualizacja wartości zapasów	2	50
Inne koszty operacyjne	27	31
Razem	694	545

3.5. Przychody finansowe

	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Odsetki, w tym:	148	99
- związane z wyceną zobowiązania warunkowego wynikającego z umowy inwestycyjnej	96	-
- z tytułu udzielonych pożyczek	13	16
- z tytułu lokat bankowych	-	39
- pozostałe	39	44
Zyski z tytułu różnic kursowych	14	-
Inne przychody finansowe	-	2
Razem	162	101

3.6. Koszty finansowe

	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Odsetki, w tym dla:	1 666	2 291
- banków	1 236	767
- instytucji leasingowych	332	377
- z tytułu leasingu związanego z prawem do użytkowania aktywów	68	102
- organów administracji państwowej	24	10
- jednostek pozostałych	6	5
- związane z wyceną zobowiązania warunkowego wynikającego z umowy inwestycyjnej	-	1 030
Straty z tytułu różnic kursowych	-	148
Inne koszty finansowe	44	-
Razem	1 710	2 439

3.7. Podatek dochodowy

Struktura podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów – bieżący i odroczony

	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Podatek bieżący	3 512	3 212
Podatek odroczony	(576)	(983)
Razem	2 936	2 229

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Zysk brutto	13 564	11 133
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce	2 294	1 630
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	437	607
Koszty podatkowe nieujęte w wyniku finansowym	(23)	(59)
Przychody niebędące podstawą do opodatkowania	-	5
Korekta wynikająca ze zmiany stawki CIT do kalkulacji podatku odroczonego	-	43
Rozwiązanie starty podatkowej	224	-
Różnice przejściowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4	3
Razem	2 936	2 229
Efektywna stawka podatkowa	21,65%	20,02%

3.8. Działalność zaniechana

W 2024 roku oraz w 2023 roku Grupa IMS nie zaniechała żadnej działalności.

4. Noty do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

4.1. Wartość firmy

Wartość firmy

Stan na 31 grudnia 2024 r.	koszt przejęcia	wartość przejętych aktywów netto przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej	odpis aktualizujący dokonany w 2024 roku	odpis aktualizujący dokonany przed 2024 rokiem	Wartość firmy netto
Ośrodek „Systemy DS w galeriach handlowych”, w tym:	1 442				1 442
-Wartość firmy wynikająca z połączenia IMS S.A. z MALL TV	2 565 792	-	(331)		1 442
Ośrodek „Abonamenty Audio”, w tym:	13 743				3 443
-Wartość firmy wynikająca z nabycia Closer Music Corporation	27 896	24 454	-	-	3 443
-Wartość firmy wynikająca z nabycia APR Sp. z o.o.	5 544	665	-	-	4 879
-Wartość firmy wynikająca z nabycia Audio Marketing Sp. z o.o.	5 424	547	-	-	4 877
-Wartość firmy wynikająca z nabycia Mood Factory Sp. z o.o.	440	(104)	-	-	545
Ośrodek „Abonamenty Aroma”, w tym:	3 533				508
-Wartość firmy wynikająca z nabycia APR Sp. z o.o.	1 848	222	-	-	1 626
-Wartość firmy wynikająca z nabycia Audio Marketing Sp. z o.o.	1 204	122	-	-	1 083
-Wartość firmy wynikająca z nabycia Mood Factory Sp. z o.o.	256	(61)		316	508
-Wartość firmy wynikająca z utworzenia Aroma General Sp. z o.o.	1 904	1 396	-	-	508
Ośrodek „Usługi reklamowe audio”, w tym:	6 607				104
-Wartość firmy wynikająca z nabycia Audio Marketing Sp. z o.o.	5 424	547	-	-	4 877
-Wartość firmy wynikająca z nabycia APR Sp. z o.o.	1 848	222	-	-	1 626
-Wartość firmy wynikająca z nabycia Mood Factory Sp. z o.o.	137	33	-	-	104
Razem	54 492	28 835	(331)		25 325

Wartość firmy według stanu na 31.12.2024 roku w stosunku do stanu na 31.12.2023 roku wzrosła o 508 tys. PLN. Zmiana wartości wartości firmy wynikała z nabycia w maju 2024 roku 51% udziałów Aroma General Sp. z o.o.

Testy na utratę wartości wartości firmy

Na dzień 31.12.2024 r. Zarząd IMS S.A. przeprowadził testy na utratę wartości wartości firmy.

Ośrodek „Systemy DS w galeriach handlowych”:

Na podstawie modelu DCF oszacowana została wartość użytkowa ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (systemy Digital Signage w galeriach handlowych, na których świadczone są usługi reklamowe wideo). Wartość ta wyniosła 23.580 tys. PLN. Wartość przepływów do modelu (w okresie 5-letnim) przyjęta została na podstawie danych historycznych oraz ostrożnych szacunków Zarządu IMS S.A. Przyjęta stopa dyskontowa (10,41%) odpowiada średniemu ważonemu kosztowi kapitału (WACC) wyliczonemu w następujący sposób:

• koszt kapitału własnego (13,25%):
  • beta = 1,3
  • stopa wolna od ryzyka = 6,6%
  • premia za ryzyko = 5,2%
    Beta, stopa wolna od ryzyka oraz premia za ryzyko – przyjęte na bazie dostępnych informacji rynkowych.
• koszt długu (5,77%) – oszacowany na podstawie średniego kosztu kredytów, pożyczek i leasingów.
  WACC = 10,41% – wyliczony w oparciu o historyczny udział (wg. stanu na 31.12.2024 r.) długu i kapitału Grupy IMS w finansowaniu ogółem.

Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa (23.580 tys. PLN) jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy (2.596 tys. PLN), w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2024 roku.

Ośrodek „Abonamenty Audio” i ośrodek „Abonamenty Aroma”:

Do ośrodka „Abonamenty Audio” i „Abonamenty Aroma” przypisane zostały wartości wartości firmy powstałe z tytułu nabycia:
* Mood Factory Sp. z o.o. w 2016 roku;
* APR Sp. z o.o. w 2018 roku;
* Audio Marketing Sp. z o.o. w 2021 roku.

Dodatkowo w 2024 roku do ośrodka „Abonamenty Aroma” przypisana została wartość wartości firmy powstała z tytułu utworzenia spółki Aroma General Sp. z o.o. w maju 2024 roku – opisana szczegółowo poniżej.

Zarówno dla ośrodka „abonamenty audio” jak i dla ośrodka „abonamenty aroma” jako baza do modelu przyjęte zostały przepływy z roku 2024.Ze względu na ostrożne podejście w 2025 roku przyjęto przepływy pieniężne roku 2024 powiększone o 10%; w 2026 roku poziom przepływów z roku 2025 powiększono o 7,5%; dla roku 2027 poziom przepływów z roku 2026 powiększono o 5%, a począwszy od 2028 roku przepływy powiększone zostały corocznie o malejącą z roku na rok o 10% stopę wzrostu, gdzie w pierwszym roku (tj. 2028) przyjęta stopa wzrostu to stopa wzrostu z roku 2027 względem roku 2026. W wyniku przeprowadzonego testu: - wartość użytkowa ośrodka dla ośrodka „abonamenty audio” została oszacowana na kwotę 57.444 tys. PLN. Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy (36.457 tys. PLN), w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2024 roku. - wartość użytkowa ośrodka dla ośrodka „abonamenty aroma” została oszacowana na kwotę 21.461 tys. PLN. Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy (8.515 tys. PLN), w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2024 roku.

1) Wartość firmy z tytułu utworzenia spółki Aroma General Sp. z o.o.

Wartość wartości firmy została obliczona na dzień przejęcia kontroli nad tą spółką zgodnie z MSSF 3. Stanowi ona nadwyżkę pomiędzy: łączną wartością wniesionego przez IMS S.A. aportu w zamian za 51,00% udziałów Aroma General Sp. z o.o., a wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto Aroma General Sp. z o.o. Proces utworzenia spółki Aroma General Sp. z o.o. został opisany w punkcie 5.4. niniejszego sprawozdania.

Poniżej zostało zaprezentowane rozliczenie wartości wartości firmy z tytułu objęcia 51% udziałów Aroma General Sp. z o.o.:

/w tys. PLN/

	Wartość bilansowa na moment przejęcia	Wartość godziwa
Aktywa finansowe	2 737	2 737
Razem	2 737	2 737
i Wartość godziwa aktywów netto		2 737
ii Wartość wniesionego aportu		1 904
iii Koszty dodatkowe		-
iv Łącznie wartość objęcia udziałów (ii + iii)		1 904
v Udziały niekontrolujące*		1 341
Wartość firmy (iv + v - i)		508

* Wartość udziałów niekontrolujących skalkulowana została jako procentowy udział udziałowców niekontrolujących w aktywach netto (2 737 x 49%)

44

Wartość firmy, zgodnie z oczekiwanymi i spodziewanymi efektami synergii, została w całości przypisana do ośrodka „Abonamenty Aroma”.

Ośrodek „Usługi reklamowe audio”:

Do ośrodka „Usługi reklamowe audio” przypisane zostały wartości wartości firmy powstałe z tytułu nabycia w 2014 roku IMS events Sp. z o.o., nabycia w 2018 roku APR Sp. z o.o. oraz nabycia w czerwcu 2021 roku Audio Marketing Sp. z o.o. Na podstawie modelu DCF (w okresie 5-letnim) oszacowana została wartość użytkowa dla tego ośrodka. Stopa dyskonta przyjęta została identyczna jak w przypadku testu na utratę wartości wartości firmy wynikającej z połączenia z Mall TV. Jako baza do modelu posłużyły przepływy z roku 2024. Dla roku 2025 jest to 110% wartości przepływów z 2024 roku; dla roku 2026 jest to 108% wartości przepływów z 2025 roku; dla roku 2027 jest to 106% wartości przepływów z 2026 roku; dla roku 2028 jest to 104% wartości przepływów z 2027 roku, a dla roku 2029 - 102% wartości przepływów z 2028 roku. W wyniku przeprowadzonego testu wartość użytkowa ośrodka została oszacowana na kwotę 12.543 tys. PLN. Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy (10.284 tys. PLN), w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2024 roku.

45

4.2. Wartości niematerialne

Specyfikacja wartości niematerialnych

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Oprogramowania i licencje, wiedza handlowa i prawa autorskie, w tym:	19 595	17 059
baza muzyczna w Closer Music Sp. z o.o.	13 174	10 649
aplikacja internetowa do sprzedaży licencji muzycznych (w CM Sp. z o.o.)	3 327	3 502
oprogramowanie wraz z prawami autorskimi do „TCAdvert Cloud” (w IMS S.A.)	1 367	1 519
badania marketingowe audio i Digital Signage (w IMS S.A.)	758	420
aplikacja do urządzenia Wayfinder (w Revo DOOH Sp. z o.o.)	283	294
koncept kreatywny marki CM (w CM Sp. z o.o.)	251	-
system TRACKER 2.0. (w IMS S.A.)	132	174
aplikacja Giftomat (w Revo DOOH Sp. z o.o.)	139	174
oprogramowanie Lokalizator 2.0. (w Revo DOOH Sp. z o.o.)	92	135
Projekt „TCAdvert Cloud” (w IMS S.A.)	-	38
strona internetowa (w Closer Music Sp. z o.o.)	8	33
system informatyczny (w Closer Music Sp. z o.o.)	-	25
system do obsługi klientów (w IMS S.A.)	-	13
inne	64	83
Koszty zakończonych prac rozwojowych	2	2
Razem	19 597	17 061
Nakłady na niezakończone wartości niematerialne, w tym:	6 536	3 515
Projekt „TCAdvert Cloud 2” (w IMS S.A.)	2 385	1 192
Prawa własności intelektualnej do Projektu Aroma (w Aroma General Sp. z o.o.)	1 990	-
Aplikacja internetowa do sprzedaży licencji muzycznych 2.0. (w Closer Music Sp. z o.o.)	1 917	-
System TRACKER 3.0 (w IMS S.A)	228	156
Baza muzyczna (w Closer Music Sp. z o.o.)	16	188
Projekt "Aroma Next Generation" (w IMS S.A.)	-	1 853
aplikacja Giftomat (w Revo DOOH Sp. z o.o.)	-	84
Wayfinder (w Revo DOOH Sp. z o.o.)	-	41
Razem	6 536	3 515
Razem wartości niematerialne	26 133	20 576

Wartości niematerialne - pozostałe informacje

W 2024 r. Grupa przyjęła do użytkowania wartości niematerialne o łącznej wartości 3.893 tys. PLN. Nakłady dotyczyły:
- w Closer Music Sp. z o.o. – utworów muzycznych o wartości 2.590 tys. PLN;
- w IMS S.A. – badań marketingowych dotyczących rynku reklamy zakupionych w celu rozwoju produktów i usług będących w ofercie reklamowej Spółki o wartości 951 tys. PLN;
- zakupu licencji komputerowych i innych oprogramowań.

W okresie 01.01.2024 roku – 31.12.2024 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości niematerialne. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

46

Zmiany wartości niematerialnych

	Oprogramowania i licencje, wiedza handlowa i prawa autorskie	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2023 r.	17 829	1 151	18 980
Zwiększenie	7 886	-	7 886
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży	-	-	-
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2023 r.	25 715	1 151	26 866
Stan na 1 stycznia 2024 r.	25 715	1 151	26 866
Zwiększenie	3 893	-	3 893
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży	-	-	-
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2024 r.	29 608	1 151	30 759
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2023 r.	6 670	1 149	7 819
Umorzenie	1 986	-	1 986
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	-	-	-
Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2023 r.	8 656	1 149	9 805
Stan na 1 stycznia 2024 r.	8 656	1 149	9 805
Umorzenie	1 357	-	1 357
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	-	-	-
Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2024 r.	10 013	1 149	11 162
Wartość netto
Stan na 1 stycznia 2023 r.	11 159	2	11 161
Stan na 31 grudnia 2023 r.	17 059	2	17 061
Stan na 1 stycznia 2024 r.	17 059	2	17 061
Stan na 31 grudnia 2024 r.	19 595	2	19 597

47

4.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Specyfikacja rzeczowych aktywów trwałych

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Urządzenia techniczne i maszyny	5 786	5 543
Środki transportu	2 291	2 209
Budynki, w tym inwestycje w obcym obiekcie (siedzibie IMS S.A. i APR Sp. z o.o.)	795	840
Inne środki trwałe	498	241
Razem	9 370	8 833
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	-
Razem	9 370	8 833

Struktura własności środków trwałych

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
a) własne	45%	44%
b) używane na podstawie umowy leasingu	55%	56%
Razem	100%	100%

Środki trwałe stanowiące przedmiot leasingu (w wartości netto)

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Urządzenia techniczne i maszyny	3 147	3 073
Środki transportu	1 977	1 840
Inne środki trwałe	-	-
Razem	5 124	4 913

Wydatki na rzeczowy majątek trwały finansowane są głównie w drodze leasingu. Ze względu na wysoki udział procentowy środków trwałych stanowiących przedmiot leasingu w strukturze całej kategorii (55%), w punkcie 5.18. niniejszego sprawozdania Grupa ujawnia szczegółowe zestawienie leasingodawców oraz warunków aktywnych na 31 grudnia 2024 r. umów leasingowych. Środki trwałe stanowiące przedmiot leasingu nie mogą zostać sprzedane, darowane, przywłaszczone ani zastawione i stanowią zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe informacje

Na kategorię „urządzenia techniczne i maszyny” składają się głównie urządzenia specjalistyczne służące do świadczenia usług marketingowych (audio-, wideo- i aromaboxy) oraz monitory Digital Signage. Zakup urządzeń specjalistycznych w 2024 roku został sfinansowany w drodze leasingu i ze środków własnych. Na 31 grudnia 2024 r. wartość netto wszystkich maszyn i urządzeń w Grupie Kapitałowej wynosiła 5.786 tys. PLN.

48

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych

	Maszyny i urządzenia techniczne	Środki transportu	Budynki, w tym inwestycje w obcym obiekcie	Pozostałe	Razem
Wartość początkowa
Stan na 1 stycznia 2023 r.	37 126	2 887	1 884	1 370	43 267
Zwiększenia - zakup	2 237	1 144	-	109	3 490
Różnice kursowe	-	(17)	-	(2)	(19)
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży	(442)	(641)	-	(80)	(1 163)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	(2 669)	-	-	-	(2 669)
Stan na 31 grudnia 2023 r.	36 252	3 373	1 884	1 397	42 906
Stan na 1 stycznia 2024 r.	36 252	3 373	1 884	1 397	42 906
Zwiększenia - zakup	2 741	767	84	338	3 930
Różnice kursowe	-	6	-	1	7
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży	(260)	(355)	-	-	(615)
Zmniejszenie z tytułu likwidacji	(383)	(278)	-	-	(661)
Stan na 31 grudnia 2024 r.	38 350	3 513	1 968	1 736	45 567
Umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2023 r.	30 536	1 289	946	1 133	33 904
Umorzenie	2 900	332	98	94	3 424
Różnice kursowe	-	(1)	-	-	(1)
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	(61)	(456)	-	(71)	(588)
Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji	(2 666)	-	-	-	(2 666)
Stan na 31 grudnia 2023 r.	30 609	1 164	1 044	1 156	33 973

Stan na 1 stycznia 2024 r.	30 709	1 164	1 044	1 156	34 073
Umorzenie	2 433	419	129	82	3 063
Różnice kursowe	-	3	-	-	3
Zmniejszenie umorzenia z tytułu sprzedaży	(194)	(286)	-	-	(480)
Zmniejszenie umorzenia z tytułu likwidacji	(384)	(78)	-	-	(462)
Stan na 31 grudnia 2024 r.	32 564	1 222	1 173	1 238	36 196

Wartość netto
Stan na 1 stycznia 2023 r. | 6 590 | 1 598 | 938 | 237 | 9 363
Stan na 31 grudnia 2023 r. | 5 543 | 2 209 | 840 | 241 | 8 833
Stan na 1 stycznia 2024 r. | 5 543 | 2 209 | 840 | 241 | 8 833
Stan na 31 grudnia 2024 r. | 5 786 | 2 291 | 795 | 498 | 9 370

Poniższa tabela prezentuje nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w latach 2024 - 2023

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe

	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Urządzenia techniczne i maszyny, w tym:	2 783	2 240
- urządzenia do usługi wideomarketingu	1 102	608
- urządzenia do usługi audiomarketingu	487	379
- urządzenia do usługi aromamarketingu	484	692
- pozostałe urządzenia	710	561
Środki transportu	767	1 144
Inne środki trwałe	424	106
Razem	3 974	3 490

49 W okresie 01.01.2024 r. - 31.12.2024 r. Grupa nie dokonywała istotnych transakcji sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, Grupa nie zaciągnęła istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych za wyjątkiem opisanych w nocie 4.16 i punkcie 5.18. niniejszego sprawozdania zobowiązań leasingowych. W 2024 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. W Grupie nie występują czasowo nieużywane rzeczowe aktywa trwałe.

Zastaw na rzeczach ruchomych

Na 31 grudnia 2024 roku w Grupie IMS nie występują zastawy rejestrowe na rzeczach ruchomych.

Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Na 31 grudnia 2024 roku Grupa IMS nie posiada rzeczowych aktywów trwałych wykazywanych jako środki trwałe przeznaczone do zbycia.

4.4. Prawo do użytkowania aktywów

Grupa przeanalizowała wszystkie kontrakty, które mogły posiadać charakter leasingu i po dokonanej analizie zidentyfikowano umowy spełniające kryteria standardu. Umowy dotyczą głównie najmu pomieszczeń biurowych oraz magazynowych. Z umów wydzielono elementy leasingowe (czynsz najmu) oraz elementy nie leasingowe (głównie koszty opłat za media dostarczane do wynajmowanych obiektów oraz usługi serwisowe dotyczące najmowanych samochodów).

Umowy najmu nieruchomości

Emitent wynajmuje powierzchnię biurową przy ulicy Puławskiej 366 w Warszawie (siedziba Spółki) na podstawie umowy najmu zawartej pierwotnie na okres 7 lat - tj. na lata 2014 – 2020. W październiku 2019 roku umowa najmu została przedłużona o kolejne 5 lat, tj. do 31.12.2025 roku. W 2024 roku Spółka poniosła koszty z tytułu najmu powierzchni biurowej i koszty eksploatacyjne w wysokości 903 tys. PLN. Dodatkowo począwszy od stycznia 2022 roku IMS S.A. wynajmuje powierzchnie biurowe i magazynowe przy ulicy Mierzeja Wiślana 3 w Krakowie (poprzednio najmowane przez Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.)). Obecna umowa najmu pomieszczeń w Krakowie obowiązuje do 31.12.2025 roku. Koszty najmu i koszty eksploatacyjne w 2024 roku wyniosły łącznie 284 tys. PLN. Emitent w Ciechanowie wynajmuje magazyn dla potrzeb przechowywania urządzeń i zapachów aroma. Obecna umowa obowiązuje do 31.08.2026 roku. W 2024 roku Spółka poniosła koszty z tytułu najmu powierzchni magazynowej i koszty eksploatacyjne w wysokości 73 tys. PLN. Audio Marketing Sp. z o.o. wynajmuje powierzchnie biurowe (siedziba spółki) przy ulicy Jana Pawła II 20 w Koszalinie. Łączne koszty najmu powierzchni biurowych i magazynowych (wraz z kosztami eksploatacyjnymi) w 2024 roku wyniosły 38 tys. PLN. IMS Sensory Inc. do końca października 2024 roku wynajmował nieruchomość zlokalizowaną pod adresem 414 Light Street, Baltimore City, Maryland, Stany Zjednoczone. Łączne koszty najmu nieruchomości (wraz z kosztami eksploatacyjnymi) we wskazanym powyżej okresie wyniosły 112 tys. PLN. Closer Music Corporation począwszy od listopada 2024 roku wynajmował nieruchomość zlokalizowaną pod adresem 6850 Ruby Duncan Street, Las Vegas 89113, Nevada, Stany Zjednoczone. Łączne koszty najmu nieruchomości (wraz z kosztami eksploatacyjnymi) we wskazanym powyżej okresie wyniosły 22 tys. PLN. Closer Music Sp. z o.o. wynajmuje studio nagraniowe zlokalizowane pod adresem 6839 Ponderosa Way, Suite 100, Las Vegas, Nevada 89118, Suite R, Stany Zjednoczone. Łączne koszty najmu nieruchomości (wraz z kosztami eksploatacyjnymi) w 2024 roku wyniosły 232 tys. PLN. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej IMS nie wynajmują powierzchni biurowych i magazynowych od jednostek zewnętrznych, w większości spółki podnajmują powierzchnie biurowe od IMS S.A. Spółka APR posiada własny budynek przy ul. Drozdów 4 w Katowicach, w którym znajduje się siedziba spółki i magazyn. Najem ww. nieruchomości rozliczany jest zgodnie z MSSF 16 „Leasing”.

50 Tabela poniżej prezentuje zestawienie umów podlegających wycenie.

Umowy	Czas trwania umowy przyjęty do kalkulacji
Umowa najmu siedziby IMS S.A. (ul. Puławska, Warszawa)	Do 31.12.2025 r.
Umowa najmu pomieszczeń biurowych i magazynowych (ul. Mierzeja Wiślana, Kraków)	Do 31.12.2025 r.
Umowa najmu siedziby Audio Marketing Sp. z o.o.	Do 31.12.2026 r.*
Umowa najmu nieruchomości Closer Music Corporation (Las Vegas, Nevada, USA)	Do 31.08.2026 r.
Umowa najmu studia nagraniowego CM Sp. z o.o. (Las Vegas, Nevada, USA)	Do 30.06.2025 r.
Umowa najmu magazynu przez IMS S.A.	Do 31.08.2026 r.
Umowa najmu samochodu osobowego w APR Sp. z o.o.	Do 30.09.2027 r.

• umowa najmu siedziby spółki Audio Marketing jest bezterminowa. Do kalkulacji przyjęto okres 5-letni.

Prawo do użytkowania aktywów

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Umowa najmu siedziby IMS S.A. (ul. Puławska, Warszawa)	797	1 163
Umowa najmu pomieszczeń biurowych i magazynowych (ul. Mierzeja Wiślana, Kraków)	253	212
Umowa najmu nieruchomości Closer Music Corporation (Las Vegas, Nevada, USA)	236	-
Umowa najmu studia nagraniowego Closer Music Sp. z o.o. (Las Vegas, Nevada, USA)	105	107
Umowa najmu magazynu używanego przez IMS S.A.	98	157
Umowa najmu siedziby Audio Marketing Sp. z o.o.	32	47
Umowa najmu nieruchomości IMS Sensory Inc. (Baltimore City, Maryland, USA)	-	74
Umowa najmu samochodu osobowego w APR Sp. z o.o.	34	3
Umowa najmu samochodu osobowego w IMS S.A.	-	14
Umowa najmu samochodu osobowego w IMS S.A.	-	11
Umowa najmu samochodu osobowego w IMS S.A.	-	6
Razem	1 555	1 794

Poniższe zestawienie zawiera wymagane przez MSSF 16 ujawnienia dot. zidentyfikowanych zgodnie z tym standardem umów leasingowych dla 2024 r. /w tys. PLN/.

Pozycja	Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 r.	31 grudnia 2023 r.
Koszt amortyzacji dotyczący prawa do użytkowania aktywów	1 270	1 196
Koszt odsetek z tytułu leasingu związanego z prawem do użytkowania aktywów	77	110
Koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu	278	267
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu związanego z prawem do użytkowania aktywów (kapitał i odsetki)	1 639	1 464

51

4.5. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Podstawa utworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	Zmiana stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Wykonane niezafakturowane usługi, w tym:	1 530	2 296
- koszty usług pośrednictwa	777	783
- opłaty dla pośredników reklamowych	353	656
- koszty zakupu miejsca reklamowego	156	278
- koszty dzierżawy powierzchni	11	180
- opłaty do organizacji zbiorowego zarządzania	80	173
- koszty usług pozostałych	153	226
Różnica pomiędzy podatkową i bilansową wartością należności	727	893
Aktywo dotyczące kosztów rozliczanych w czasie	13 014	6 836
Straty podatkowe	7 525	6 918
Rezerwa na wynagrodzenia	814	1 449
Wycena zobowiązania warunkowego wynikającego z umowy inwestycyjnej	508	604
Odpisy aktualizujące zapasy	306	306
Ujemne różnice kursowe	184	174
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	139	122
Aktywo dotyczące przychodów rozliczanych w czasie	84	91
Niezrealizowane odsetki	263	71
Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe	59	64
Złe długi w CIT	-	2
Pozostałe	31	78
Razem	25 270	19 904

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Podstawa utworzenia rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Różnica pomiędzy podatkową i bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych oraz prawo do użytkowania aktywów	11 291	9 418
Złe długi w podatku CIT	181	181
Niezrealizowane odsetki	416	144
Rezerwa z tytułu wdrożenia MSSF 15 (dot. prowizji od sprzedaży)	-	93
Dodatnie różnice kursowe	131	62
Wycena zobowiązania warunkowego wynikającego z umowy inwestycyjnej	-	-
Pozostałe	44	32
Razem	12 063	9 930

Ujęcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w 2024 roku:

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.	Zmiana	Wpływ na podatek w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31.12.2024 r.
## 4.6. Zapasy

Specyfikacja zapasów

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Materiały	3 223	2 603
Towary	766	811
Produkty gotowe	8	-
Razem zapasy brutto	3 997	3 414
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	306	306
Razem zapasy netto	3 691	3 108

Na 31 grudnia 2024 roku Grupa nie zaciągnęła żadnych istotnych zobowiązań umownych dotyczących zapasów.

4.7. Należności

Specyfikacja należności krótkoterminowych

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Należności z tytułu dostaw i usług	15 191	16 237
Należności pozostałe, w tym:	438	620
- zaliczki na usługi i materiały	207	420
- kaucje i nadpłaty	91	126
- inne	140	74
Nadpłaty z tytułu pozostałych podatków	760	1 225
Rozliczenia międzyokresowe czynne	1 097	1 144
Należności krótkoterminowe brutto	17 486	19 226
Odpisy aktualizujące wartość należności	1 325	1 398
Należności krótkoterminowe netto	16 161	17 828

Odpisy aktualizujące wartość należności

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Odpisy aktualizujące na początek okresu	1 398	1 451
Zmiana w okresie (per saldo)	(73)	(53)
Razem	1 325	1 398

Struktura wiekowa należności handlowych na 31.12.2024 r.

	niewymagalne	Przeterminowane do 1 miesiąca	1 - 3 miesięcy	3 - 6 miesięcy	6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku	ogółem
należności brutto	10 494	1 511	1 004	305	264	1 613	15 191
odpis aktualizujący	351	63	87	144	149	531	1 325
należności netto	10 143	1 448	917	161	115	1 082	13 866

Struktura wiekowa należności handlowych na 31.12.2023 r.

	niewymagalne	Przeterminowane do 1 miesiąca	1 - 3 miesięcy	3 - 6 miesięcy	6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku	ogółem
należności brutto	11 956	2 001	509	197	249	1 325	16 237
odpis aktualizujący	398	101	165	56	132	546	1 398
należności netto	11 558	1 900	344	141	117	779	14 839

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności. Wycena należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2024 r. po koszcie zamortyzowanym jest równa wartości nominalnej należności (ze względu na nieistotność dyskonta).

Specyfikacja rozliczeń międzyokresowych (czynnych)

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	140	122
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe, w tym:	1 097	1 144
- rozliczane w czasie koszty prowizji od sprzedaży	425	545
- opłaty z tytułu usług IT i licencji	337	97
- ubezpieczenia	98	121
- koszty zużycia aromatów rozliczane w czasie	96	196
- pozostałe koszty rozliczane w czasie	141	185
Razem	1 237	1 266

4.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Specyfikacja środków pieniężnych

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych, w tym:	3 189	7 806
- depozyty do 1 roku	-	-
- rachunki bieżące	3 189	7 806
Środki pieniężne w kasie	11	10
Razem środki pieniężne	3 200	7 816

4.9. Instrumenty finansowe

Poniżej zaprezentowano klasyfikację instrumentów finansowych w podziale na kategorie.

Stan na 31.12.2024 r.

	Wycena według zamortyzowanego kosztu	Wartość godziwa rozliczana przez Wynik finansowy	Pozostałe całkowite dochody	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych), w tym rozliczenia międzyokresowe czynne	15 401	-	-	15 401
Środki pieniężne	3 200	-	-	3 200
Pożyczki udzielone	82	-	-	82
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 138	-	-	5 138
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	20 626	-	-	20 626
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania (bez budżetowych) oraz rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów	8 828	-	-	8 828
Razem	53 275	-	-	53 275

Stan na 31.12.2023 r.

	Wycena według zamortyzowanego kosztu	Wartość godziwa rozliczana przez Wynik finansowy	Pozostałe całkowite dochody	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych), w tym rozliczenia międzyokresowe czynne	16 603	-	-	16 603
Środki pieniężne	7 816	-	-	7 816
Pożyczki udzielone	39	-	-	39
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 264	-	-	5 264
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	18 813	-	-	18 813
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania (bez budżetowych) oraz rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów	15 785	-	-	15 785
Razem	64 320	-	-	64 320

Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do poniższych kategorii wyceny:
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
- wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia w oparciu:
- o charakterystykę przepływów pieniężnych (test SPPI);
- o model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów.

Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od zaprezentowanej wartości bilansowej.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych:

od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.

	Wycena według zamortyzowanego kosztu	Wartość godziwa rozliczana przez Wynik finansowy	Pozostałe całkowite dochody	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych)	(61)	-	-	(61)
Odpisy aktualizujące (per saldo) i umorzenie należności	(82)	-	-	(82)
Różnice kursowe	(18)	-	-	(18)
Przychody z tytułu odsetek	39	-	-	39
Pożyczki udzielone	13	-	-	13
Przychody z tytułu odsetek	13	-	-	13
Odpisy aktualizujące	-	-	-	-
Środki pieniężne	1	-	-	1
Przychody z tytułu odsetek	-	-	-	-
Różnice kursowe	1	-	-	1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (bez budżetowych)	98	-	-	98
Koszty z tytułu odsetek	(30)	-	-	(30)
Wycena zobowiązania wobec byłych udziałówców Audio Marketing Sp. z o.o.	96	-	-	96
Różnice kursowe	32	-	-	32
Zobowiązanie z tytułu leasingu	(332)	-	-	(332)
Koszty z tytułu odsetek	(332)	-	-	(332)
Zobowiązanie z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	(68)	-	-	(68)
Koszty z tytułu odsetek	(68)	-	-	(68)
Zobowiązania z tytułu kredytów	(1 236)	-	-	(1 236)
Koszty z tytułu odsetek	(1 236)	-	-	(1 236)
Razem	(1 585)	-	-	(1 585)

od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.

	Wycena według zamortyzowanego kosztu	Wartość godziwa rozliczana przez Wynik finansowy	Pozostałe całkowite dochody	Razem
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez budżetowych)	(364)	-	-	(364)
Odpisy aktualizujące (per saldo) i umorzenie należności	(346)	-	-	(346)
Różnice kursowe	(62)	-	-	(62)
Przychody z tytułu odsetek	44	-	-	44
Pożyczki udzielone	16	-	-	16
Przychody z tytułu odsetek	16	-	-	16
Odpisy aktualizujące	-	-	-	-
Środki pieniężne	40	-	-	40
Przychody z tytułu odsetek	39	-	-	39
Różnice kursowe	1	-	-	1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (bez budżetowych)	(1 132)	-	-	(1 132)
Koszty z tytułu odsetek	(15)	-	-	(15)
Wycena zobowiązania wobec byłych udziałówców Audio Marketing Sp. z o.o.	(1 030)	-	-	(1 030)
Różnice kursowe	(87)	-	-	(87)
Zobowiązanie z tytułu leasingu	(377)	-	-	(377)
Koszty z tytułu odsetek	(377)	-	-	(377)
Zobowiązanie z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	(102)	-	-	(102)
Koszty z tytułu odsetek	(102)	-	-	(102)
Zobowiązania z tytułu kredytów	(767)	-	-	(767)
Koszty z tytułu odsetek	(767)	-	-	(767)
Razem	(2 686)	-	-	(2 686)

4.10. Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na ryzyka i zarządzanie ryzykiem

Grupa jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi z których korzysta, takimi jak: umowy leasingu, kredyty bankowe, pożyczki dla jednostek powiązanych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności i zobowiązania handlowe. Ogólna polityka Grupy IMS dotycząca zarządzania ryzykiem finansowym ma na celu zminimalizowanie potencjalnie niekorzystnego wpływu na wynik finansowy oraz płynność finansową Grupy. Zarząd jednostki dominującej ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych obszarów, takich jak: ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, w celu stabilizacji przepływów pieniężnych i tym samym zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. Do instrumentów finansowych mających największe znaczenie dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy należą przede wszystkim: należności oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu leasingu, kredyty oraz środki pieniężne. Wszystkie te instrumenty finansowe narażone są na różnego rodzaju ryzyka finansowe takie jak: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko kredytowe a także ryzyko utraty płynności. Zarząd jednostki dominującej na bieżąco monitoruje niezbędne informacje oraz w razie konieczności podejmuje odpowiednie kroki w celu zminimalizowania wpływu wszystkich ww. rodzajów ryzyka na sytuację finansową Grupy.

Ryzyko walutowe

Grupa jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są głównie transakcje międzynarodowe wyrażone w walutach innych niż złoty polski. Transakcje międzynarodowe odbywają się głównie w USD i EUR.

Struktura walutowa wybranych instrumentów finansowych na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku oraz na 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco:

Stan na 31.12.2024 r.

Klasy instrumentów finansowych:	EUR (EUR)	EUR przeliczone na PLN	USD (USD)	USD przeliczone na PLN
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	182	779	6	24
Środki pieniężne	12	52	36	148
Razem	194	831	42	173
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	16	67	101	413
Razem	16	67	101	413

Stan na 31.12.2023 r.# EUR EUR przeliczone na PLN USD USD przeliczone na PLN

Klasy instrumentów finansowych:

Aktywa finansowe

	EUR EUR przeliczone na PLN	USD USD przeliczone na PLN
Należności z tytułu dostaw i usług	91 395	12 47
Środki pieniężne	14 60	73 287
Razem	105 455	85 333

Zobowiązania finansowe

	EUR EUR przeliczone na PLN	USD USD przeliczone na PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	20 89	87 341
Razem	20 89	87 341

W poniższej tabeli zaprezentowana została analiza wrażliwości na ryzyko walutowe wybranych instrumentów finansowych wraz z wpływem na wynik netto w PLN przy założeniu wzrostu/spadku kursu EUR/PLN oraz USD/PLN o +/- 10%.

Stan na 31.12.2024 r.

Klasy instrumentów finansowych	EUR/PLN zmiana + 10%	EUR/PLN zmiana -10%	USD/PLN zmiana + 10%	USD/PLN zmiana -10%
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	63	(63)	2	(2)
Środki pieniężne	4	(4)	12	(12)
Razem aktywa finansowe	67	(67)	14	(14)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	(5)	5	(33)	33
Razem zobowiązania finansowe	(5)	5	(33)	33
Razem aktywa i zobowiązania finansowe	62	(62)	(19)	19

Stan na 31.12.2023 r.

Klasy instrumentów finansowych	EUR/PLN zmiana + 10%	EUR/PLN zmiana -10%	USD/PLN zmiana + 10%	USD/PLN zmiana -10%
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	32	(32)	4	(4)
Środki pieniężne	5	(5)	23	(23)
Razem aktywa finansowe	37	(37)	27	(27)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	(7)	7	(28)	28
Razem zobowiązania finansowe	(7)	7	(28)	28
Razem aktywa i zobowiązania finansowe	30	(30)	(1)	1

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z faktu, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego będą zmieniać się na skutek zmian stóp procentowych. W przypadku wzrostu udziału długu w strukturze finansowania i/lub wzrostu stóp procentowych, ekspozycja na to ryzyko będzie wzrastać. Aktywami i zobowiązaniami narażonymi na zmiany stóp procentowych są obecnie przede wszystkim zobowiązania z tytułu leasingu oraz kredyty.

W poniższej tabeli przedstawiona została analiza wrażliwości wybranych instrumentów finansowych na ryzyko zmiany stopy procentowej wraz z wpływem na wynik netto przy założeniu zmiany stopy procentowej o +/- 1 p.p.

Klasy instrumentów finansowych	średnia wartość bilansowa ekspozycji narażonej na ryzyko w 2024 r.	Wpływ na wynik netto przy założeniu: zmiana +1p.p.	Wpływ na wynik netto przy założeniu: zmiana - 1 p.p.
Aktywa finansowe
Należności z tytułu pożyczek	61	-	-
Środki pieniężne	5 508	45	(45)
Razem aktywa finansowe	5 569	45	(45)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 529	(29)	29
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	1 672	(14)	14
Kredyty	19 720	(160)	160
Razem zobowiązania finansowe	24 920	(203)	203
Razem aktywa i zobowiązania finansowe		(158)	158

Klasy instrumentów finansowych	średnia wartość bilansowa ekspozycji narażonej na ryzyko w 2023 r.	Wpływ na wynik netto przy założeniu: zmiana +1p.p.	Wpływ na wynik netto przy założeniu: zmiana - 1 p.p.
Aktywa finansowe
Należności z tytułu pożyczek	59	-	-
Środki pieniężne	6 225	50	(50)
Razem aktywa finansowe	6 284	50	(50)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 804	(31)	31
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	2 173	(18)	18
Kredyty	15 034	(122)	122
Razem zobowiązania finansowe	21 010	(171)	171
Razem aktywa i zobowiązania finansowe		(121)	121

Za średnią wartość bilansową ww. instrumentów finansowych, przyjęta została średnia arytmetyczna danego instrumentu finansowego z początku i końca okresu bilansowego (to jest 1 stycznia i 31 grudnia danego roku).

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Polityka Grupy zakłada ciągły monitoring i każdorazową analizę możliwości udzielenia kredytu kupieckiego odbiorcom produktów i usług. Wydłużony okres spłaty mogą otrzymać firmy będące we wcześniejszych okresach klientami Grupy i charakteryzujące się pozytywną historią spłat, oraz firmy posiadające zdolność kredytową ocenioną na podstawie analiz wewnętrznych lub zewnętrznych. Grupa w celu zminimalizowania potencjalnego wpływu ryzyka kredytowego na bieżąco monitoruje salda w odniesieniu do każdego klienta. Koncentracja ryzyka kredytowego związana jest z sezonowością sprzedaży (najwyższa sprzedaż następuje w IV kwartale roku, w szczególności w grudniu). W związku z tym, na 31 grudnia saldo należności wykazuje wysoki poziom, który istotnie zmniejsza się w I kwartale kolejnego roku obrotowego. Historycznie, stopień ryzyka kredytowego nie był wysoki. Niemniej jednak, biorąc pod uwagę sytuację związaną z wojną w Ukrainie, należy uznać, że ryzyko to uległo istotnemu zwiększeniu, ze względu na różnego rodzaju problemy finansowe części klientów spółek Grupy IMS.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe

Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Należności z tytułu dostaw i usług	13 866
Pozostałe należności	438
Środki pieniężne	3 200
Razem	17 504

Koncentracja ryzyka kredytowego dotycząca należności z tytułu dostaw i usług

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Klient 1	7,3%	6,2%
Klient 2	5,0%	4,8%
Klient 3	2,5%	4,7%
Klient 4	2,5%	4,7%
Klient 5	2,1%	2,5%
Klient 6	2,0%	2,5%
Klient 7	1,9%	1,9%
Klient 8	1,7%	1,8%
Klient 9	1,5%	1,6%
Klient 10	1,2%	1,4%

Ryzyko utraty płynności

Ryzyko utraty płynności to ryzyko, iż Grupa nie będzie w stanie uregulować swoich zobowiązań finansowych w dacie ich wymagalności. W ramach zarządzania ryzykiem płynności Grupa IMS stara się utrzymywać stan środków pieniężnych i linii kredytowych pozwalający na spłatę zobowiązań, zarówno w warunkach normalnych, jak i kryzysowych, bez ponoszenia dodatkowych kosztów. Grupa monitoruje ryzyko braku płynności poprzez planowanie płynności, które uwzględnia terminy zapadalności zarówno inwestycji finansowych, aktywów finansowych (na przykład należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy IMS jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością finansowania, a elastycznością głównie poprzez finansowanie własnymi środkami oraz wykorzystywanie kredytów w rachunku bieżącym i umów leasingowych. Historycznie, stopień ryzyka utraty płynności był niski. Niemniej jednak, biorąc pod uwagę sytuację związaną z wojną w Ukrainie, należy uznać, że ryzyko to uległo zwiększeniu.

Tabele poniżej przedstawiają wymagalność zobowiązań finansowych Grupy według daty wymagalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku oraz na 31 grudnia 2023 roku.

Zobowiązania finansowe według stanu na 31 grudnia 2024 roku

Wartość bilansowa	umowne niezdyskontowane płatności z tego	niezdyskontowane płatności o terminie wymagalności przypadającym w okresie od dnia bilansowego do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki	20 626	20 626	1 004	15 170	1 584	1 441	1 427
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	6 145	6 284	5 024	381	419	460	-
Rozliczenia międzyokresowe bierne oraz przychody przyszłych okresów	2 683	2 683	744	1 939	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 681	4 068	435	1 074	1 395	714	450
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	1 457	1 504	492	833	169	10	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i pozostałych podatków (per saldo)	1 481	1 481	1 481	-	-	-	-
Razem	36 073	36 646	9 180	19 397	3 567	2 625	1 877

Zobowiązania finansowe według stanu na 31 grudnia 2023 roku

Wartość bilansowa	umowne niezdyskontowane płatności z tego	niezdyskontowane płatności o terminie wymagalności przypadającym w okresie od dnia bilansowego do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 3 lat	od 3 do 5 lat	powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki	18 813	18 669	889	9 776	3 332	1 682	2 990
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	7 997	8 245	5 720	917	347	381	880
Rozliczenia międzyokresowe bierne oraz przychody przyszłych okresów	7 788	7 788	1 951	5 837	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 376	3 708	451	1 048	1 188	772	249
Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	1 888	2 119	294	975	784	66	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i pozostałych podatków (per saldo)	1 167	1 167	(108)	1 275	-	-	-
Razem	41 029	41 696	9 197	19 828	5 651	2 901	4 119

4.11. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem Grupy w zakresie zarządzania kapitałem jest dostarczenie odpowiednich środków finansowych niezbędnych do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było zapewnienie zwrotu na kapitale dla Akcjonariuszy oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa IMS może zwracać kapitał Akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.

Grupa monitoruje kapitał przy pomocy m.in. wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (w tym kredyty i pożyczki oraz zobowiązania handlowe i pozostałe, wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto.

Wskaźnik zadłużenia na 31 grudnia 2024 r. wyniósł 41% i spadł w stosunku do stanu tego wskaźnika na 31 grudnia 2023 r. o 4 p.p.

Wskaźnik zadłużenia

	Za rok zakończony 31 grudnia 2024 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Kredyty ogółem (w tym zobowiązania handlowe i pozostałe, rozliczenia międzyokresowe bierne oraz przychody przyszłych okresów)	39 276	44 190
minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 200	7 816
Zadłużenie netto	36 076	36 374
Kapitał własny razem	51 088	44 379
Kapitał ogółem	87 164	80 753
Wskaźnik zadłużenia	41%	45%

4.12. Kapitał podstawowy

Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Kapitał podstawowy	702

Struktura kapitału podstawowego na 31 grudnia 2024 r.oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji:

Struktura kapitału podstawowego na dzień zatwierdzenia sprawozdania

Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji (w złotych)	Wartość nominalna 1 akcji (w złotych)
Seria A	30 598 586	30 598 586	611 971,72
Seria C	500	500	10 010,00
Seria D	3 995 000	3 995 000	79 900,00
RAZEM	35 094 086	35 094 086	701 881,72

W lipcu 2024 r. osoby uprawnione na mocy Regulaminu Programu Motywacyjnego IV na lata 2021 – 2023, uchwalonego przez Radę Nadzorczą Spółki 23 stycznia 2021 roku oraz zatwierdzonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IMS S.A. 2 marca 2021 roku (zmienionego następnie przez Radę Nadzorczą Spółki 4 maja 2022 roku, co zostało zatwierdzone Uchwałą nr 22 z 9 czerwca 2022 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia), Regulaminu Programu Motywacyjnego IV na lata 2021 – 2023, objęły akcje serii D. W ramach przeprowadzonej subskrypcji przydzielono 1.200.000 akcji serii D. Cena emisyjna, po jakiej obejmowane były akcje serii D wynosiła 0,51 PLN za 1 akcję. Wskutek objęcia 1.200.000 akcji nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego IMS S.A. o kwotę 24.000,00 PLN. Objęte w lipcu 2024 r. akcje serii D stanowiły łącznie 3,54% kapitału zakładowego przed podwyższeniem oraz 3,54% ogólnej liczby głosów. Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego, wynosi 35.094.086. Akcje nie są uprzywilejowane co do dywidendy ani co do głosu.

62

4.13. Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Kapitał zapasowy	21 065	21 671
Kapitał zapasowy - opcje menedżerskie	12 909	8 664
Kapitał zapasowy - wdrożenie MSSF 9, MSSF 15, MSSF 16	142	142
Razem	34 116	30 477

Zmiana „kapitału zapasowego” wynika głównie z:
1) Emisji akcji serii D Emitenta w wyniku realizacji Programu Motywacyjnego IV za rok 2023 - zmiana kapitału zapasowego o (+) 3.348 tys. PLN.
2) Podjętej w IMS S.A. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie 23 maja 2024 roku Uchwały nr 8 w sprawie podziału zysku netto Spółki za 2023 rok. Na wypłatę dywidendy w wysokości 9.490 tys. PLN przeznaczono całość zysku 2024 roku w wysokości 5.552 tys. PLN oraz kwotę 3.939 tys. PLN z kapitału zapasowego Spółki stanowiącą niepodzielony zysk Spółki z lat ubiegłych.
3) Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IMS S.A. 20 listopada 2024 roku podjęło Uchwałę nr 4 w sprawie wyodrębnienia z kapitału zapasowego kwoty 2.300 tys. PLN pochodzącej z zysków Spółki z lat poprzednich oraz utworzenia kapitału rezerwowego z przeznaczeniem w całości na potrzeby wypłaty akcjonariuszom Spółki zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2024.
4) Dokonanego przez Walne Zgromadzenia Wspólników poszczególnych spółek Grupy podziału wyniku z lat ubiegłych w Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej IMS r&d sp. z o.o.), Closer Music Sp. z o.o., Mood Factory Sp. z o.o., APR Sp. z o.o. i Audio Marketing Sp. z o.o.

4.14. Kapitał własny przypisany udziałowcom niekontrolującym

Specyfikacja kapitału udziałowców niekontrolujących	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Udziały niekontrolujące w Closer Music Corporation	3 150	3 311
Udziały niekontrolujące w Closer Music Sp. z o.o.	4 079	1 260
Udziały niekontrolujące w Aroma General Sp. z o.o.	1 330	-
Kapitał własny przypisany udziałom niekontrolującym	8 559	4 570

Poniższa tabela prezentuje pozycje, które na 31 grudnia 2024 roku składały się na kapitał własny przypisany udziałowcom niekontrolującym.

Udziały niekontrolujące w Closer Music Corporation
Stan na 31 grudnia 2024 r.

Udziały niekontrolujące	12,1%
Udział w kapitale własnym	3 348
Udział w kapitale zapasowym	(13)
Udział w stracie 2023 roku	(24)
Udział w stracie 2024 roku	(161)
Razem	3 150

Udziały niekontrolujące w Aroma General Sp. z o.o.
Stan na 31 grudnia 2024 r.

Udziały niekontrolujące	49,0%
Udział w kapitale własnym	833
Udział w kapitale zapasowym	508
Udział w stracie 2024 roku	(11)
Razem	1 330

63

Udziały niekontrolujące w Closer Music Sp. z o.o.
Stan na 31 grudnia 2024 r.

Udziały niekontrolujące	31,2%
Udział w kapitale własnym	192
Udział w kapitale zapasowym	4 107
Udział w stracie 2021 roku	(113)
Udział w stracie 2022 roku	(169)
Udział w zysku 2023 roku	321
Udział w stracie 2024 roku	(259)
Razem	4 079

4.15. Propozycja co do sposobu podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy w jednostce dominującej – IMS S.A.

Zarząd Emitenta przedstawi Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu („ZWZ”) rekomendację dotyczącą podziału zysku za rok 2024, w dniu zwołania ZWZ lub kilka dni przed zwołaniem. Rekomendacja będzie zgodna z polityką dywidendową prowadzoną w Grupie IMS.

4.16. Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu leasingu	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	2 491	2 698
- zobowiązania z tytułu leasingu zaciągniętego w celu sfinansowania zakupu środków trwałych	2 316	1 987
- zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	175	711
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	2 647	2 566
- zobowiązania z tytułu leasingu zaciągniętego w celu sfinansowania zakupu środków trwałych	1 365	1 389
- zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów	1 282	1 177
Razem	5 138	5 264

Zobowiązania z tytułu leasingu zaciągniętego w celu sfinansowania zakupu środków trwałych
Stan na 31 grudnia 2024 r.

Zobowiązania z tytułu leasingu, wymagalne w ciągu:	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
- jednego roku	1 507	1 499
- powyżej jednego roku do pięciu lat	2 526	2 209
Wartość przyszłych odsetek	352	332
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	3 681	3 376
- Zobowiązanie wymagalne w okresie do 12 miesięcy	1 365	1 389
- Zobowiązanie wymagalne w okresie po 12 miesiącach	2 316	1 987

64

Zobowiązania z tytułu leasingu związane z prawem do użytkowania aktywów
Stan na 31 grudnia 2024 r.

Zobowiązania długoterminowe, w tym:	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Umowa najmu nieruchomości Closer Music Corporation (Las Vegas, Nevada, USA)	86	-
Umowa najmu magazynu używanego przez IMS S.A.	59	107
Umowa najmu siedziby Audio Marketing Sp. z o.o.	8	35
Umowa najmu siedziby IMS S.A. (ul. Puławska, Warszawa)	-	563
Umowa najmu pomieszczeń biurowych i magazynowych (ul. Mierzeja Wiślana, Kraków)	-	6
Umowa najmu samochodu osobowego w APR Sp. z o.o.	22	-
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	1 282	1 177
Umowa najmu siedziby IMS S.A. (ul. Puławska, Warszawa)	685	659
Umowa najmu pomieszczeń biurowych i magazynowych (ul. Mierzeja Wiślana, Kraków)	252	212
Umowa najmu nieruchomości Closer Music Corporation (Las Vegas, Nevada, USA)	149	-
Umowa najmu studia nagraniowego Closer Music Sp. z o.o. (Las Vegas, Nevada, USA)	105	110
Umowa najmu magazynu używanego przez IMS S.A.	60	56
Umowa najmu siedziby Audio Marketing Sp. z o.o.	19	19
Umowa najmu nieruchomości IMS Sensory Inc. (Baltimore City, Maryland, USA)	-	86
Umowa najmu samochodu osobowego w APR Sp. z o.o.	12	3
Umowa najmu samochodu osobowego w IMS S.A.	-	15
Umowa najmu samochodu osobowego w IMS S.A.	-	11
Umowa najmu samochodu osobowego w IMS S.A.	-	6
Razem	1 457	1 888

Szczegółowe zestawienie warunków aktywnych na 31.12.2024 r. umów leasingowych zaciągniętych w celu sfinansowania zakupu środków trwałych zostało przedstawione w punkcie 5.18. niniejszego sprawozdania. Umowy leasingowe zawierane są głównie na okres 5 lat (dotyczy urządzeń do audio-, wideo- i aromamarketingu), a oprocentowanie oparte jest o wskaźniki WIBOR (1M i 3M) + marża leasingodawcy. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań leasingowych są przekazane przez spółki Grupy IMS leasingodawcom weksle in blanco.

4.17. Kredyty i pożyczki

W kategorii Kredyty i pożyczki na 31 grudnia 2024 roku wykazane zostały zobowiązania Grupy z tytułu otrzymanych kredytów.

Kredyty i pożyczki	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Kredyty i pożyczki długoterminowe, w tym:	4 453	8 002
1) Kredyty	4 453	8 002
- IMS S.A.	4 414	7 935
- APR Sp. z o.o.	39	67
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, w tym:	16 173	10 811
1) Kredyty	16 173	10 811
- IMS S.A.	11 069	10 746
- Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej IMS r&d sp. z o.o.)	5 022	31
- APR Sp. z o.o.	82	34
Razem	20 626	18 813

65

Na 31 grudnia 2024 r. spółki Grupy IMS miały otwarte osiem linii kredytowych:

• IMS S.A. - w rachunku bieżącym w ING Bank Śląski S.A. do wysokości 10 mln PLN. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Emitenta. Termin spłaty zobowiązań ustalono na 25.07.2025 r.
• IMS S.A. - w rachunku bieżącym w BNP Paribas S.A. do wysokości 3 mln PLN. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Emitenta. Termin spłaty zobowiązań kredytowych trwa do 10.09.2025 r.
• IMS S.A. – wielocelowy limit kredytowy w PKO Bank Polski S.A. do wysokości 5 mln PLN. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Emitenta. W dniu 28 lutego 2025 roku Emitent podpisał aneks do ww. umowy wprowadzający obniżenie kwoty wielocelowego limitu kredytowego o 1 mln PLN (do 4 mln PLN), przedłużenie okresu kredytowania oraz wprowadzenie zmian zabezpieczeń umownych, w tym wysokości gwarancji spłaty udzielonej przez BGK w ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis. Termin spłaty zobowiązań kredytowych trwa do 27.02.2027 r.
• IMS S.A. - w maju 2024 roku IMS S.A. podpisała z Bankiem Millennium S.A. umowę o kredyt w rachunku bieżącym do wysokości 3 mln PLN na finansowanie działalności bieżącej. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Termin spłaty zobowiązań kredytowych trwa do 31.05.2026 r.
• Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) – w sierpniu 2024 roku Revo DOOH Sp. z o.o. podpisała umowę o kredyt w rachunku bieżącym w BNP Paribas S.A. do wysokości 2,8 mln PLN.Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Revo DOOH Sp. z o.o. Termin spłaty zobowiązań kredytowych trwa do 30.08.2025 r. W dniu 20 marca 2025 roku Revo DOOH Sp. z o.o. zawarła umowę kredytu w rachunku bieżącym z PKO Bankiem Polskim S.A. do wysokości 3 mln PLN. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Revo DOOH Sp. z o.o. Termin spłaty zobowiązań kredytowych trwa do 19.03.2026 r.

Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) – w sierpniu 2024 roku Revo DOOH Sp. z o.o. podpisała umowę o kredyt w rachunku bieżącym w ING Bank Śląski S.A. do wysokości 3 mln PLN. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Revo DOOH Sp. z o.o. Termin spłaty zobowiązań kredytowych trwa do 29.08.2025 r.

APR Sp. z o.o. - w rachunku bieżącym w BNP Paribas S.A. do wysokości 0,5 mln PLN. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności spółki. Termin spłaty zobowiązań kredytowych trwa do 09.09.2025 r.

CM Sp. z o.o. - w rachunku bieżącym w ING Bank Śląski S.A. do wysokości 1 mln PLN. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności spółki. Termin spłaty zobowiązań kredytowych trwa do 11.09.2025 r.

Poza powyższymi liniami kredytowymi, APR Sp. z o.o. ma kredyt inwestycyjny podpisany 24.06.2016 r. z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. w wysokości 300 tys. PLN (do spłaty pozostało 66 tys. PLN). Kredyt został przeznaczony na zakup nieruchomości gruntowej zabudowanej budynkiem, położonej w Katowicach przy ul. Drozdów 4 – budynek ten stanowi obecnie siedzibę spółki. Termin spłaty całości zadłużenia wynikającego z umowy trwa do 01.08.2026 roku. Oprocentowanie kredytu oparte jest na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę banku.

We wrześniu 2021 roku IMS S.A. podpisała z ING Bankiem Śląskim S.A. umowę o kredyt złotówkowy długoterminowy na refinansowanie 80% kosztów zakupu udziałów w spółce Audio Marketing Sp. z o.o. z siedzibą 66 w Koszalinie (zakup udziałów opisany szerzej w punkcie 1.6. Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej IMS za 2021 rok opublikowanego 27 kwietnia 2022 r. Sprawozdanie jest dostępne na stronie IMS S.A. (www.imssensory.com)). Refinansowanie dotyczy dwóch nw. punktów: 1) zapłaty dotychczasowym właścicielom AM z tytułu nabycia 100% udziałów ceny łącznej 4,25 mln PLN; 2) dodatkowej zapłaty za udziały uzależnionej od zysku netto wypracowanego w okresie 01.01.2022 r. – 31.12.2022 r., wahającej się między 1,55 mln PLN do podziału na wszystkich dotychczasowych właścicieli AM przy wypracowaniu zysku netto na poziomie co najmniej 0,75 mln PLN do 6,5 mln PLN brutto do podziału na wszystkich dotychczasowych właścicieli AM przy wypracowaniu zysku netto na poziomie co najmniej 1,75 mln PLN. Udzielony kredyt w wysokości 8,6 mln PLN został wypłacony Emitentowi w dwóch transzach: pierwsza transza w wysokości 3,4 mln PLN wypłacona została w październiku 2021 roku, druga transza w wysokości 5,2 mln PLN została wypłacona w październiku 2023 roku. Termin spłaty transzy I to wrzesień 2027 r., natomiast termin spłaty transzy II to październik 2029 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę banku. W lipcu 2023 roku dokonano zmiany w ww. umowie, w wyniku której, ww. umowa została podzielona na dwie odrębne umowy: jedna obejmująca płatność Transzy I (3,4 mln PLN) i druga (odrębna) umowa obejmująca płatność Transzy II (5,2 mln PLN).

We wrześniu 2022 roku IMS S.A. podpisała z BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę o kredyt nieodnawialny na finansowanie działalności bieżącej. Udzielony kredyt w wysokości 2 mln PLN został wypłacony Emitentowi jednorazowo w pełnej kwocie 17 października 2022 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku.

W styczniu 2023 roku IMS S.A. podpisała z PKO Bank Polska S.A. umowę o kredyt obrotowy nieodnawialny na maksymalną kwotę 4 mln PLN. Celem była zmiana jednego z banków finansujących Emitenta na PKO BP S.A. Udzielony kredyt został wypłacony Emitentowi jednorazowo 18 stycznia 2023 r. w kwocie 3,7 mln PLN. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku.

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych na 31 grudnia 2024 r.

| Spółka | Bank | Linia kredytowa według umowy | Kwota pozostała do spłaty w tys. PLN | Termin spłaty | Zabezpieczenie | Kredytodawca | Spółka | Rodzaj kredytu/linii | Waluta | Kwota kredytu | Kwota wykorzystana | Termin zapadalności | Zabezpieczenie |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BNP Paribas S.A. | IMS S.A. | kredyt obrotowy odnawialny | PLN | 2 000 | 336 | 2024-09-09 | weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, umowa podporządkowania pożyczek udzielonych oraz przyszłych na rzecz IMS przez APR (spłata pożyczek nastąpi po zaspokojeniu wierzytelności BNP Paribas S.A. wynikających z tytułu udzielonego kredytu) |
| PKO Bank Polski S.A. | IMS S.A. | wielocelowy limit kredytowy | PLN | 5 000 | 2 047 | 2025-01-03 | weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 8.500 tys. PLN (klauzula wykonalności do 03.01.2028 r.), gwarancja de minimis udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego |
| ING Bank Śląski S.A. | IMS S.A. | kredyt na finansowanie inwestycji | PLN | 3 400 | 2 186 | 2027-09-30 | oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 12.900 tys. PLN, gwarancja de minimis udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego |
| ING Bank Śląski S.A. | IMS S.A. | kredyt na finansowanie inwestycji | PLN | 5 200 | 5 127 | 2029-10-31 | oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 7.800 tys. PLN, gwarancja de minimis udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego |
| BNP Paribas S.A. | IMS S.A. | kredyt nieodnawialny | PLN | 2 000 | 1 333 | 2025-08-31 | weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, gwarancja udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego |
| PKO Bank Polski S.A. | IMS S.A. | kredyt obrotowy nieodnawialny | PLN | 4 000 | 2 684 | 2026-01-03 | oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 6.000 tys. PLN (klauzula wykonalności do 03.01.2028 r.) |
| Razem IMS S.A. | | | | 18 681 | | | |
| BNP Paribas S.A. | IMS r&d Sp. z o.o. | wielocelowa linia kredytowa | PLN | 1 550 | 31 | 2024-09-09 | weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów; poręczenie udzielone przez IMS S.A. do wysokości 2.325 tys. PLN |
| Razem IMS r&d sp. z o.o. | | | | 31 | | | |
| BNP Paribas S.A. | APR Sp. z o.o. | kredyt w rachunku bieżącym | PLN | 500 | - | 2024-09-09 | weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, utrzymanie odpowiedniego poziomu obrotów; poręczenie udzielone przez IMS S.A. do wysokości 750 tys. PLN |
| PKO Bank Polski S.A. | APR Sp. z o.o. | kredyt inwestycyjny | PLN | 300 | 101 | 2026-08-01 | weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową; hipoteka do kwoty 450 tys. PLN na nieruchomości objętej kredytem; przelew z polisy OC nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie hipoteki |
| Razem APR Sp. z o.o. | | | | 101 | | | |
| RAZEM GRUPA IMS | | | | 18 813 | | | |

• IMS r&d sp. z o.o. w ramach wielocelowej linii kredytowej zaciąga gwarancje bankowe. Szczegółowy opis gwarancji znajduje się w pkt 5.16. niniejszego sprawozdania.

4.18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4 713	5 705
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	91	17
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, w tym:	1 271	799
- z tytułu podatku VAT	986	484
- z tytułu ZUS	190	191
- z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	76	118
- inne	19	6
Rozliczenia międzyokresowe bierne, w tym:	2 544	7 462
Wykonane niezafakturowane usługi, w tym:	1 530	2 296
- opłaty dla pośredników reklamowych	353	656
- koszty usług pośrednictwa	777	783
- koszty dzierżawy powierzchni	11	180
- koszty zakupu miejsca reklamowego	156	278
- opłaty do organizacji zbiorowego zarządzania	80	173
- pozostałe	153	226
Rezerwa na koszty Programu Motywacyjnego opartego o akcje IMS S.A.	-	2 760
Rezerwa na koszty Programu Motywacyjnego w Closer Music Sp. z o.o.	149	897
Rezerwa na koszty Programu Motywacyjnego w Closer Music Corporation	38	-
Zobowiązanie z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń	814	1 449
Rozliczenie dotacji	-	50
Pozostałe zobowiązania	13	10
Przychody przyszłych okresów	139	326
Razem	8 758	14 309

Zobowiązania z tytułu wykonanych niezafakturowanych usług wynikają z szacowanej lub pewnej kwoty, która według obowiązujących umów obciąży Grupę. Kwoty powyższe wynikają między innymi z szacowanej na podstawie ustaleń umownych wartości należnej pośrednikom i współpracownikom z tytułu pozyskiwanych kontraktów dla Grupy oraz z tytułu zakupu miejsca reklamowego do świadczenia usług reklamowych (dotyczy IMS S.A.) i opłat dla pośredników reklamowych (dotyczy IMS S.A.).

Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń dotyczą głównie:
* obowiązującego w IMS S.A. systemu premiowego dla Zarządu, zgodnie z którym wypłata wynagrodzenia premiowego następuje po publikacji raportów okresowych Grupy IMS;
* obowiązującego w spółkach systemu premiowego dla handlowców opartego o wypracowane wyniki roczne;
* premii uznaniowych przyznawanych menedżerom spółek po zakończeniu roku finansowego.

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług:

	nie wymagane	przeterminowane	ogółem	do 1 miesiąca	1 - 3 miesięcy	3 - 6 miesięcy	6 miesięcy do 1 roku	powyżej 1 roku
Stan na 31.12.2024 r.	2 862	1 312	410	119	-	10
Stan na 31.12.2023 r.	1 651	2 268	1 618	8	24	136	5

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a terminy płatności mieszczą się zazwyczaj w przedziale 14 – 30 dni. Wycena na 31.12.2024 r. zobowiązań z tytułu dostaw i usług po koszcie zamortyzowanym jest równa wartości nominalnej (ze względu na nieistotność dyskonta).

4.19. Inne zobowiązania finansowe

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Długoterminowe	981	1 537
- zobowiązanie z tytułu umowy inwestycyjnej – zakupu udziałów w Audio Marketing Sp. z o.o.	981	1 537
Krótkoterminowe	360	738
- zobowiązanie z tytułu umowy inwestycyjnej – zakupu udziałów w APR Sp. z o.o.	-	416
- zobowiązanie z tytułu umowy inwestycyjnej – zakupu udziałów w Audio Marketing Sp. z o.o.	360	322
Razem	1 341	2 275

W pozycji długo- i krótkoterminowych zobowiązań finansowych wykazane zostały pozostałe na 31 grudnia 2024 roku zobowiązania na rzecz byłych właścicieli Audio Marketing Sp. z o.o. Szczegółowy opis nabycia spółki Audio Marketing, w tym płatności wynikających z umowy inwestycyjnej został przedstawiony w punkcie 5.2. w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej IMS za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku.

We wrześniu 2024 roku nastąpiło rozliczenie dodatkowej zapłaty za udziały, wynikającej z umowy inwestycyjnej zawartej 1 czerwca 2021 r. ze wspólnikami przejętej spółki Audio Marketing Sp. z o.o. We wrześniu 2024 roku nastąpiło także ostatnie rozliczenie dodatkowej zapłaty za udziały, wynikającej z umowy inwestycyjnej zawartej 15 października 2018 r. ze wspólnikami przejętej spółki APR Sp. z o.o. Rozliczenie earn-out z byłymi wspólnikami Audio Marketing Sp. z o.o. i APR Sp. z o.o. zostało szczegółowo opisane w punktach 5.11. i 5.12. niniejszego sprawozdania.

4.20. Rezerwy długoterminowe

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Rezerwy na odprawy emerytalne	59	64
Razem	59	64

Zmiana stanu rezerw długoterminowych

	Rezerwa na odprawy emerytalne	Razem
Stan na 1 stycznia 2023 r.	46	46
Utworzenie	64	64
Rozwiązanie	46	46
Stan na 31 grudnia 2023 r.	64	64
Stan na 1 stycznia 2024 r.	64	64
Utworzenie	59	59
Rozwiązanie	64	64
Stan na 31 grudnia 2024 r.	59	59

4.21. Rezerwy krótkoterminowe

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	139	121
Razem	139	121

Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych

	Rezerwa na niewykorzystane urlopy	Razem
Stan na 1 stycznia 2023 r.	82	82
Utworzenie	121	121
Rozwiązanie	82	82
Stan na 31 grudnia 2023 r.	121	121
Stan na 1 stycznia 2024 r.	121	121
Utworzenie	139	139
Rozwiązanie	121	121
Stan na 31 grudnia 2024 r.	139	139

5. Pozostałe informacje

5.1. Projekt Closer Music - produkcja i komercjalizacja własnych bibliotek muzycznych

Closer Music („CM”) to globalny projekt, którego celem jest produkcja w 100% własnych katalogów muzycznych o topowej jakości, a następnie ich monetyzacja na wielu polach eksploatacji. Podstawą w realizacji projektu jest pozyskiwanie wszystkich praw i zezwoleń do utworów w najszerszym dopuszczalnym przez prawo zakresie. Zgodnie z naszym standardem i know-how do każdego utworu na rzecz Closer Music przenoszone zostają:
* autorskie prawa majątkowe;
* prawa pokrewne (prawa do artystycznych wykonań oraz prawa producenta fonogramu – tzw. prawa producenckie);
* prawo do wykonywania praw zależnych (w tym do dokonywania opracowań, np. remixów, mash-upów itp.);
* zezwolenie na wykonywanie praw autorskich osobistych (za uprawnionych lub zrzeczenie się wykonywania tychże praw przez samych uprawnionych).

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, w portfolio Closer Music jest około 14 tys. utworów radiowej jakości oraz ponad 7,5 tysiąca efektów dźwiękowych (SFX). Naszym celem jest pełne pokrycie naszymi treściami gatunków i stylistyk występujących na rynku, żeby każdy klient mógł znaleźć odpowiednie dla siebie utwory i playlisty.

Rekrutacja twórców muzycznych

Proces selekcji artystów do współpracy z Closer Music opiera się na skrupulatnym doborze producentów, songwriterów, wokalistów i instrumentalistów, którzy specjalizują się w różnych gatunkach muzycznych. Kluczowym aspektem jest nie tylko ich talent, ale również znajomość aktualnych trendów i umiejętność dostosowania się do zmieniających się potrzeb rynku. Od marca 2023 roku rekrutacja prowadzona jest także we współpracy z prestiżową uczelnią muzyczną – Berklee College of Music, co pozwala na pozyskiwanie młodych, utalentowanych twórców z różnych części świata. W procesie tworzenia katalogu muzycznego bierzemy pod uwagę zarówno artystów o ugruntowanej pozycji, jak i obiecujące nowe talenty, dzięki czemu nasza oferta pozostaje różnorodna i dopasowana do szerokiego grona odbiorców.

Studia nagraniowe i proces produkcji kontentu

Closer Music stale współpracuje z pięcioma profesjonalnymi studiami nagraniowymi na różnych kontynentach, gdzie twórcy pracują nad tekstami i nagraniami wokali do utworów z naszego katalogu.# Działalność firmy

Każdy utwór przechodzi następnie proces finalnej obróbki w naszych własnych studiach produkcyjnych, gdzie podlega miksowi i masteringowi zgodnie z najwyższymi standardami branżowymi. Nasze podejście do jakości potwierdza fakt, że jeden z naszych głównych partnerów studyjnych w USA zdobył w 2024 roku nagrodę Grammy, a następnie wyruszył w światową trasę edukacyjną, organizowaną pod patronatem Closer Music, by dzielić się swoją wiedzą i doświadczeniem. Najważniejszą wartością w Closer Music jest jakość dźwięku – proces nagrania musi spełniać najwyższe standardy, aby dostarczać słuchaczom najlepsze możliwe doświadczenie. Kompozycje i aranżacje powstają głównie w Polsce, natomiast nagrania wokali realizowane są w różnych krajach, takich jak USA, Wielka Brytania czy Dania. Całość produkcji kończy się w naszych studiach, gdzie utwory przechodzą finalne etapy obróbki, zapewniając spójność brzmienia i najwyższą jakość nagrań.

Luca Pretolesi oraz Studio DMI partnerem Closer Music

W czerwcu 2023 roku Closer Music nawiązało strategiczną współpracę ze Studiem DMI, co zaowocowało otwarciem własnego studia nagraniowego w obiekcie DMI w Las Vegas. W ramach tej kooperacji do zespołu dołączył ceniony amerykański inżynier dźwięku David Manceor, który odpowiada za jakość produkcji realizowanych w Stanach Zjednoczonych. Współpraca została zawarta na rok, a następnie przedłużona o kolejny okres, co podkreśla obustronne zadowolenie z efektów działania. Dzięki tej inicjatywie Closer Music zyskało nie tylko dostęp do najwyższej klasy technologii i specjalistów, ale także możliwość promocji marki na rynku północnoamerykańskim.

Kluczową postacią tej współpracy jest Luca Pretolesi – założyciel Studia DMI i jeden z najbardziej cenionych inżynierów dźwięku na świecie, który przez ponad 25 lat kariery zgromadził ponad 40 000 godzin doświadczenia studyjnego. Jego portfolio obejmuje współpracę z największymi gwiazdami branży muzycznej, w tym z artystami takimi jak Drake, Steve Aoki, Diplo, David Guetta, J Balvin, Snoop Lion czy Skrillex, z którym zdobył w 2024 roku nagrodę Grammy w kategorii Dance. Dzięki tej współpracy Closer Music nie tylko podnosi jakość swoich produkcji, ale także zwiększa rozpoznawalność marki wśród profesjonalistów z branży muzycznej na całym świecie.

Platforma sprzedażowa Closer Music

W czerwcu 2023 roku światło dzienne ujrzała pierwsza wersja platformy sprzedażowej www.closermusic.comoraz aplikacje IOS oraz Google Play. Dzięki niej w intuicyjny i prosty sposób, każdy zainteresowany klient może bezpośrednio i w przystępny sposób nabyć wszelkie niezbędne licencje do legalnego wykorzystania naszej muzyki na wybranych polach eksploatacji (np. media społecznościowe, serwisy typu YouTube, Tik Tok, Instagram czy produkcje telewizyjne, filmy, TVC).

Zgodnie z założeniami od czerwca 2023 r. realizowany jest również plan marketingowy, który zakłada działania brand awarenessowe oraz stopniowe wprowadzanie i optymalizację lejków sprzedażowych dla wyznaczonych przez nas grup kluczowych klientów. Szczególną uwagę skupiamy na działaniach w mediach społecznościowych oraz współprac influencerskich, które mają na celu dotarcie do potencjalnych klientów. Kolejnym krokiem w planie marketingowym jest uruchomienie kampanii prosprzedażowej, aby rozpocząć konwersję biernych obserwatorów w czynnych klientów.

Monetyzacja kontentu muzycznego

Closer Music monetyzuje swoje katalogi muzyczne poprzez dwie różne formy licencji: bezpośrednią licencję muzyczną (Direct Music License) oraz licencję komercyjną.

Direct Music License (DML)

Direct Music License (DML) to innowacyjny model o charakterze globalnym, oparty na bezpośredniej licencji muzycznej od właściciela praw. Ten model gwarantuje naszym klientom pełne prawo do legalnego wykorzystania naszej muzyki, bez konieczności dodatkowych opłat do organizacji zbiorowego zarządzania prawami autorskimi w Polsce oraz na świecie.

Licencja komercyjna

W przeciwieństwie do tego licencja komercyjna obliguje klienta do opłacania tantiem organizacjom zbiorowego zarządzania prawami autorskimi.

Synchronizacja (Direct Music License i licencja komercyjna dla podmiotów nadawczych)

Closer Music oferuje katalog muzyczny do „synchronizacji”, czyli do umieszczania muzyki w filmach, serialach telewizyjnych, grach komputerowych, podcastach, reklamach we wszystkich mediach (radio, telewizja, digital) oraz materiałach własnych użytkowników platform społecznościowych. Popyt na muzykę do synchronizacji stale rośnie, zwłaszcza od czasu pojawienia się serwisów VOD takich jak Netflix czy HBO Max, które poszukują odpowiedniej ścieżki dźwiękowej do swoich produkcji.

Od czerwca 2023 roku funkcjonuje serwis „One Stop Shop”, który umożliwia klientom zakup licencji na podstawie jednej prostej umowy obejmującej wszystkie prawa. W przeciwieństwie do „klasycznych” firm muzycznych, w których proces akceptacji umowy synchronizacyjnej wymaga zgody autora, kompozytora, artysty, wykonawcy i producenta, w Closer Music ten proces został skrócony do minimum, a nasze ceny są konkurencyjne wobec standardów panujących w branży muzycznej.

Głównym graczem w naszej części segmentu synchronizacji jest szwedzka firma Epidemic Sound, która jest dla nas dobrym punktem odniesienia co do sposobu prowadzenia działalności a także uniknięcia niektórych błędów. Wyceniany na 1,4 miliarda dolarów Epidemic Sound w ostatniej rundzie finansowania w 2021 roku pozyskał 450 milionów dolarów – w 2022 roku zanotował przychody na poziomie ok. 130 milionów dolarów.

Naszą główną grupą docelową są twórcy treści (kontent-kreatorzy) w mediach społecznościowych. Rynek ten składa się z nie mniej niż 200 milionów indywidualnych twórców. Globalny rynek twórców treści w mediach społecznościowych wyceniono w 2020 r. na 2,97 miliarda dolarów. Oczekuje się, że całkowity rynek twórców treści w mediach społecznościowych będzie rósł w latach 2022–2032 w tempie CAGR wynoszącym 14,5%, natomiast do 2028 przy złożonej rocznej stopie wzrostu (CAGR) wynoszącej 26,6%.

Potencjał przychodów z synchronizacji:

• Około 20% dzisiejszego rynku synchronizacji pochodzi z nowych, nietradycyjnych możliwości synchronizacji, stworzonych przez technologię i gigantyczną siłę mediów społecznościowych, co sprawia, że synchronizacja jest bardziej dostępna dla twórców (indywidualnych i firm).
• Rynek twórców treści w mediach społecznościowych składa się z nie mniej niż 200 milionów indywidualnych twórców.
• Każdy podmiot, który tworzy treści, potrzebuje łatwo dostępnej i bezpiecznej pod względem prawnym muzyki z prawem do synchronizacji.
• Rozwój mediów społecznościowych stworzył dynamiczny rynek synchronizacji B2C (np. YouTubers), ale także nowe możliwości dla firm, w tym telewizję cyfrową, wideo na żądanie, gry mobilne, podcasty.
• Prognozowany wzrost rynku twórców treści w mediach społecznościowych w latach 2022–2032 w tempie CAGR wynosi 14,5%, a do 2028 - 26,6%.
• Wartość rynkowa naszego klienta docelowego (liczona jako liczba użytkowników pomnożona przez średnią cenę licencji) może wynosić od 15,0 miliardów dolarów do 60,0 miliardów dolarów i oczekuje się szybkiego wzrostu.

Muzyka w miejscach publicznych (Direct Music License lub licencja komercyjna)

Naszą muzykę komercjalizujemy również poprzez jej odtwarzanie w miejscach publicznych, takich jak sklepy, punkty usług publicznych czy gabinety lekarskie. W każdej z tych lokalizacji właściciel może legalnie odtwarzać naszą muzykę za pomocą urządzenia MediaBox lub dedykowanego tabletu z naszą aplikacją, co pozwala mu tworzyć własne playlisty zamiast korzystać z radia. Dzięki temu, że docieramy bezpośrednio do potencjalnych klientów, którzy chcą odtwarzać naszą muzykę, eliminujemy potrzebę pośredników. Oferujemy kompleksowe, bezpieczne i nowoczesne rozwiązania licencjonowania wysokiej jakości muzyki produkcyjnej do odtwarzania w miejscach publicznych, zarówno na podstawie licencji Direct Music License, jak i licencji komercyjnej.

Licencja Direct Music (DML) to unikatowy na skalę światową model oparty na bezpośredniej licencji muzycznej od właściciela praw, która gwarantuje naszym klientom prawo do legalnego odtwarzania naszej muzyki w miejscach publicznych bez konieczności ponoszenia dodatkowych opłat do organizacji zbiorowego zarządzania prawami autorskimi w Polsce i na świecie. Szacujemy, że potencjał takich lokalizacji w Europie wynosi około 1–1,5 miliona. Planujemy również poszerzyć naszą działalność na rynek amerykański, gdzie potencjał wynosi kilka milionów podobnych lokalizacji. Aktualnie dostarczamy nasz katalog muzyczny DML do firm o podobnym profilu biznesowym jak IMS SA, działających na rynkach w Szwecji, Norwegii, Danii, Finlandii i Izraelu.

Intensywnie pracujemy nad rozszerzeniem współpracy z innymi dostawcami usług medialnych w Unii Europejskiej, Stanach Zjednoczonych, Izraelu i na całym świecie. W związku z tym rozpoczęliśmy proces rekrutacji wysokiej jakości menedżerów i handlowców do naszego zespołu sprzedażowego, którzy będą penetrować rynki Europy i Stanów Zjednoczonych.

Potencjał przychodów z odtworzeń w miejscach publicznych:

• Realne 7,5 miliona obiektów (większych niż 40 m2) na rynku globalnym.
• Realne 1-1,5 miliona obiektów w Europie.
• Potencjalna wartość rynku to ok. 2,7 miliarda dolarów.

Sklepy Cyfrowe (licencja komercyjna)

Utwory z katalogu Closer Music są dostępne w 300 wiodących sklepach cyfrowych na całym świecie, co umożliwia komercjalizację naszej muzyki poprzez streaming oraz download w najpopularniejszych globalnych serwisach cyfrowych, takich jak Spotify, Apple Music, iTunes, Tidal i YouTube. Naszym partnerem dystrybucyjnym jest doświadczony agregator E-muzyka, z którym nawiązaliśmy niewyłączną współpracę.# Proces integracji i za tym stojąca dostępność w 300 wiodących sklepach cyfrowych zakończył się pod koniec II kwartału 2024 roku. Dzięki trójstronnej umowie pomiędzy Closer Music, Songtradr a TikTok, jesteśmy obecnie jedynym na świecie kompleksowym dostawcą treści muzycznych dla twórców publikujących na tej platformie (z pełnymi prawami). Ta współpraca nie tylko stanowi dla nas szansę na promowanie naszej muzyki, ale także umożliwia nam aktywne uczestnictwo w kształtowaniu kultury internetowej i wspieranie artystycznych działań użytkowników TikTok. Cieszymy się, że możemy być częścią tej dynamicznej platformy i przyczyniać się do tworzenia inspirujących i emocjonujących doświadczeń dla jej użytkowników. W wyniku tej współpracy Closer Music uzyskało status dostawcy muzyki dla platformy TikTok, a nasze utwory stały się legalnym źródłem dźwięków dla użytkowników tej platformy. Jesteśmy zadowoleni z faktu, że muzyka stworzona przez Closer Music cieszy się tak dużym zainteresowaniem wśród społeczności TikTok, a nasze utwory są wykorzystywane przez indywidualnych użytkowników w ich postach, co przyczynia się do tworzenia unikalnych i kreatywnych treści na tej platformie. W 2022 roku przychody ze streamingu w ujęciu globalnym wzrosły o 11,5% w stosunku do roku poprzedniego i stanowiły 67% całkowitych przychodów rynku muzycznego (17,5 miliarda dolarów). Szacuje się, że liczba aktywnych abonentów platform muzycznych wynosi 589 milionów.

Potencjał przychodów ze streamingu:

• Globalne przychody ze streamingu (w ujęciu detalicznym/brutto) osiągną 89,3 miliarda dolarów w 2030 r., przy czym płatny streaming muzyki wyniesie 55,6 miliarda dolarów, a streaming wspierany reklamami – 33,7 miliarda dolarów.
• Roczny ARPU (średni przychód na użytkownika) abonenta muzyki na całym świecie wyniesie 45,8 USD w 2030 r., przy 1,260 miliarda płatnych abonentów serwisów streamingowych na całym świecie.

Nagroda w konkursie CEE Retail Awards

W lutym 2023 roku na wysokiej jakości naszych katalogów muzycznych, modelu biznesowym i wizji rozwoju spółki poznało się ponad 400 jurorów z całej Europy, wybierając Closer Music na zwycięzcę 15. edycji CEE Retail Awards 2023 w kategorii Professional Service Provider. Jakość tworzonego przez Closer Music kontentu i produktu, od założeń, przez realizację, aż po finalne katalogi, zdecydowanie wyróżniły się wśród obecnej na gali konkurencji z branży muzycznej.

Program motywacyjny na lata 2023 – 2024 oraz jego realizacja za 2024 rok

W lutym 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Closer Music Sp. z o.o. Uchwałą nr 1 przyjęło Program Motywacyjny, oparty o udziały, dla dwóch członków zarządu spółki na lata 2023-2024 oraz zatwierdziło Regulamin ww. Programu Motywacyjnego („Regulamin”). Celem Programu jest utworzenie silnego narzędzia motywującego do osiągania ambitnych celów związanych z produkcją własnych bibliotek muzycznych i ich komercjalizacją, pozyskiwania nowych rynków zbytu na ofertę spółki, osiągania ponadprzeciętnych wyników sprzedażowych oraz związanie kluczowych osób ze spółką, co winno skutkować wzrostem wartości Closer Music Sp. z o.o. i leży w interesie wszystkich udziałowców spółki. Program Motywacyjny umożliwi osobom uczestniczącym w tym Programie, pod warunkiem spełnienia kryteriów określonych w Regulaminie, uzyskanie prawa do objęcia maksymalnie 850 udziałów stanowiących łącznie nie więcej niż 8,5% kapitału zakładowego spółki na dzień przyjęcia Programu Motywacyjnego. Kryterium ogólnym Programu jest piastowanie funkcji członka Zarządu spółki przez co najmniej dziewięć miesięcy w każdym okresie nabycia (tj. każdy kolejny rok obrotowy 2023 – 2024). Kryteria szczegółowe, określone przez NZW Closer Music, oparte są o parametry związane z ilością wyprodukowanych utworów muzycznych, wdrożeniem internetowej aplikacji sprzedażowej i ilością subskrypcji (z wyłączeniem spółek Grupy IMS). Udziały spółki w ramach Programu Motywacyjnego każdorazowo będą obejmowane po cenie równej ich wartości nominalnej. Uczestnicy Programu zobowiązują się do bezwzględnego niezbywania nabytych udziałów (lock-up) przez dwa lata od dnia ich nabycia. Pierwszeństwo w nabyciu udziałów posiadają wspólnicy spółki. Zlecono wyspecjalizowanemu biuru aktuarialnemu wycenę kosztu ww. Programu Motywacyjnego zgodnie z MSSF 2. Maksymalny koszt programu w okresie 2 – letnim – przy objęciu wszystkich udziałów objętych Programem – to 2.542 tys. PLN. Do wyceny wartości uprawnień użyto modelu Blacka-Scholes’a. Beneficjentem Programu Motywacyjnego za 2024 rok jest dyrektor zarządzający, który w 2024 roku pełnił jednocześnie funkcję Wiceprezesa Zarządu spółki. Na mocy kryteriów ww. Programu zawartych w Regulaminie, w marcu 2025 r. przyznane zostało prawo do objęcia 50 udziałów Closer Music Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 2,5 tys. PLN. Tym samym Program Motywacyjny został zakończony. Beneficjenci Programu objęli łącznie 350 udziałów Spółki za cały okres trwania Programu. W sprawozdaniu skonsolidowanym za 2024 rok ujęta została rezerwa na koszt programu w wysokości 149 tys. PLN, który został odniesiony na powiększenie kosztu wytworzenia bazmuzycznych.

Podwyższenie kapitału zakładowego w Closer Music Sp. z o.o.

W lutym 2024 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w Closer Music Sp. z o.o. Podwyższenie nastąpiło w wyniku zakupu udziałów Closer Music dokonanego przez inwestorów we wrześniu i w listopadzie 2023 roku. Transakcje nabycia zostały szczegółowo opisane w punktach 1.6. i 1.7. Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej IMS za 2023 rok opublikowanego 17 kwietnia 2024 r. Sprawozdanie jest dostępne na stronie IMS S.A. (www.imssensory.com).

W sierpniu 2024 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w Closer Music Sp. z o.o. Podwyższenie nastąpiło w wyniku zakupu udziałów Closer Music dokonanego przez inwestorów w maju i czerwcu 2024 roku.

Kolejne rejestracje podwyższenia kapitału zakładowego w Closer Music Sp. z o.o. dokonane przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nastąpiły we wrześniu i w listopadzie 2024 r. Podwyższenie nastąpiło w wyniku zakupu udziałów Closer Music dokonanego przez inwestorów w sierpniu 2024 roku oraz objęcia przez Beneficjentów Programu Motywacyjnego obejmującego lata 2023 – 2024 łącznie 300 udziałów Closer Music Sp. z o.o. (szczegółowa informacja o objęciu udziałów w wyniku realizacji Programu Motywacyjnego za 2023 rok została opisana powyżej). Transakcje nabycia udziałów Closer Music zostały szczegółowo opisane w punkcie 5.3. niniejszego sprawozdania.

5.2.Podpisanie istotnej umowy handlowej przez Closer Music Sp. z o.o.

W dniu 28 lutego 2024 r. spółka Closer Music Sp. z o.o. („CM”) podpisała istotną umowę handlową ze znaną międzynarodową marką na kompleksową obsługę muzyczną punktów handlowych tej marki. Umowa jest istotna ze względu na ilość lokalizacji abonamentowych jak i generowaną w skali roku wielkość przychodów. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, CM świadczy usługę w blisko 1.900 lokalizacjach, z możliwością powiększenia w kolejnych latach liczby obsługiwanych punktów do ok. 4.500. Umowa zawarta jest na czas oznaczony 12 miesięcy. Umowa podlega automatycznemu przedłużeniu, o ile żadna ze stron nie zawiadomi drugiej strony najpóźniej na 90 dni przed terminem obowiązywania umowy o zamiarze jej nieprzedłużenia. Takie wznowienie umowy powtarzać się będzie po upływie każdego nowego terminu obowiązywania umowy. Poza dużymi korzyściami związanymi z generowanym przychodem i zyskiem z kontraktu, ww. umowa w ocenie Emitenta jest bardzo ważna także ze względu na fakt, że duży europejski gracz docenił jakość kontentu muzycznego CM oraz profesjonalizm świadczonych usług. W ocenie Zarządu IMS S.A. ułatwi to pozyskiwanie kolejnych dużych kontraktów przez CM wśród innych międzynarodowych marek. O podpisaniu umowy handlowej przez Closer Music Sp. z o.o. Emitent informował w raporcie ESPI 6/2024 28 lutego 2024 roku.

5.3.Podpisanie innych istotnych umów inwestycyjnych dotyczących pozyskania kapitału w spółce zależnej Closer Music Sp. z o.o.

W dniu 20 maja 2024 r. podpisana została umowa inwestycyjna dotycząca pozyskania kapitału w spółce zależnej Closer Music Sp. z o.o. („CM”), zajmującej się budową i komercjalizacją własnych bibliotek muzycznych. Spółka wyemitowała i sprzedała na rzecz nowego Inwestora, p. Agustina Egurroli, znanej osobowości medialno – artystycznej, udziały stanowiące łącznie 0,44% kapitału zakładowego za kwotę 305 tys. zł, tj. przy szacunkowej wycenie pre-money 100% udziałów Closer Music wynoszącej 70 mln zł. Łączna wycena ogółu udziałów CM (70 mln zł) uwzględnia przyznane Inwestorowi dyskonto od bieżącej wyceny w rozpoczętej drugiej rundzie finansowania wynoszącej 80 mln zł, wynikające z realizowania przez Inwestora wsparcia promocyjno-medialnego CM, w tym pełnienia przez Inwestora funkcji „Ambasadora marki CM”. W toku bieżących, regularnych aktywności oraz komunikacji zawodowej i artystycznej, p. Egurrola będzie podejmować działania zmierzające do szerokiej promocji marki Closer Music, w różnorodnych jej formach, uzgodnionych przez strony w Umowie. Inwestor dokonał wpłaty 100% ceny emisyjnej nowych udziałów.

Kolejna umowa inwestycyjna dotycząca pozyskania kapitału w spółce zależnej Closer Music Sp. z o.o. została podpisana 21 maja 2024 r. Spółka wyemitowała i sprzedała na rzecz nowego Inwestora udziały stanowiące łącznie 0,14% kapitału zakładowego za kwotę 114 tys. zł, tj. przy szacunkowej wycenie pre-money 100% udziałów Closer Music wynoszącej 80 mln zł. Inwestor dokonał wpłaty 100% ceny emisyjnej nowych udziałów.

W czerwcu 2024 roku zostały podpisane kolejne trzy umowy inwestycyjne dotyczące pozyskania kapitału w spółce zależnej Closer Music Sp. z o.o.Poniżej przedstawiono szczegóły poszczególnych umów:

1) Umowa z 12.06.2024 r. – wyemitowano i sprzedano na rzecz nowego Inwestora udziały stanowiące łącznie 0,38% kapitału zakładowego za kwotę 306 tys. zł, tj. przy szacunkowej wycenie pre-money 100% udziałów Closer Music wynoszącej 80 mln zł. Inwestor dokonał wpłaty 100% ceny emisyjnej nowych udziałów.
2) Umowa z 26.06.2024 r. – wyemitowano i sprzedano na rzecz nowego Inwestora udziały stanowiące łącznie 0,88% kapitału zakładowego za kwotę 704 tys. zł, tj. przy szacunkowej wycenie pre-money 100% udziałów Closer Music wynoszącej 80 mln zł. Inwestor dokonał wpłaty 100% ceny emisyjnej nowych udziałów.
3) Umowa z 27.06.2024 r. – wyemitowano i sprzedano na rzecz nowego Inwestora udziały stanowiące łącznie 0,13% kapitału zakładowego za kwotę 107 tys. zł, tj. przy szacunkowej wycenie pre-money 100% udziałów Closer Music wynoszącej 80 mln zł. Inwestor dokonał wpłaty 100% ceny emisyjnej nowych udziałów.

W dniu 12 lipca 2024 r. podpisana została kolejna umowa inwestycyjna dotycząca pozyskania kapitału w Closer Music Sp. z o.o. Spółka wyemitowała i sprzedała na rzecz nowego Inwestora udziały stanowiące łącznie 0,13% kapitału zakładowego za kwotę 107 tys. zł, tj. przy szacunkowej wycenie pre-money 100% udziałów Closer Music wynoszącej 80 mln zł. Inwestor dokonał wpłaty 100% ceny emisyjnej nowych udziałów.

Wszystkie pozyskane z ww. umów inwestycyjnych środki przeznaczane są na dalszy rozwój i komercjalizację baz muzycznych.

Kolejna umowa inwestycyjna dotycząca pozyskania kapitału w spółce zależnej Closer Music Sp. z o.o. („CM) została podpisana 14 sierpnia 2024 r. Stronami Umowy są Inwestorzy: – dwie fundacje rodzinne, kontrolowane przez Pana Krzysztofa Bajołka wraz z rodziną. Pan Krzysztof Bajołek to znany przedsiębiorca i inwestor, założyciel będących sukcesami rynkowymi marek House i Mohito oraz Answear.com oraz CM i Closer Music Corporation („CMC”) z siedzibą w USA (spółka zależna Emitenta, poprzez którą Emitent kontroluje CM). Inwestorzy zainwestowali łącznie 4 mln zł przy wycenie pre-money 100% udziałów Closer Music wynoszącej 70 mln zł i objęli tym samym łącznie 643 udziały stanowiące 5,4% w kapitale CM po jego podwyższeniu. Inwestorzy uzyskali dyskonto od bieżącej wyceny wynoszącej 80 mln zł, wynikające z szerokiej, posiadanej przez Inwestorów wiedzy, know-how oraz doświadczenia w zakresie e-commerce (w tym budowania i rozwoju platform sprzedażowych), którymi Inwestorzy wspierać będą CM w toku jej działalności.

Pozyskane środki CM przeznaczy na dalszy rozwój, w szczególności na:
* działania marketingowe i promocyjne związane głównie z kanałem online;
* zwiększenie sił sprzedażowych i pozyskiwanie nowych klientów;
* rozbudowę internetowej aplikacji sprzedażowej.

Inwestorzy mają prawo wymiany posiadanych udziałów CM na akcje CMC wg stałego parytetu 1 udział CM = 1.127,36829 akcji CMC, tzn. wymiany 643 udziałów CM na 724.898 akcji CMC. Parytet jest identyczny jak w przypadku umowy inwestycyjnej podpisanej 12 listopada 2023 z JRH i EKIPA (Emitent informował o niej w raporcie bieżącym ESPI 43/2023 z 13 listopada 2023 r.). W odróżnieniu od ww. umowy z JRH i Ekipa z listopada 2023 roku, bieżąca Umowa nie przewiduje możliwości konwersji udziałów CM na akcje IMS S.A. Umowa zawiera również m.in. przyszłe zasady ładu korporacyjnego CM, zwyczajowe prawa transakcyjne (m.in. anti-dilution, tag-along, drag-along, prawo pierwszeństwa), oświadczenia i zapewnienia oraz kary umowne adekwatne i określone na warunkach rynkowych dla tego rodzaju transakcji. Umowa wchodzi w życie z chwilą jej zawarcia i obowiązuje do dnia, w którym łączny pakiet posiadanych udziałów przez Inwestorów spadnie poniżej 2,7% łącznej liczby wszystkich udziałów CM.

Wszystkie pozyskane z ww. umów inwestycyjnych środki przeznaczane są na dalszy rozwój i komercjalizację baz muzycznych.

5.4. Umowa inwestycyjna dot. Projektu Aroma i powstanie spółki Aroma General Sp. z o.o.

W dniu 23 maja 2024 r. Emitent podpisał umowę inwestycyjną („Umowa”) w sprawie Projektu Aroma. Projekt Aroma dotyczy praw własności intelektualnej oraz prototypu nowoczesnego urządzenia do świadczenia usługi aromamarketingu, wytworzonego przez Emitenta. Stroną Umowy, oprócz Spółki, jest inwestor, posiadający doświadczenie oraz know-how w zakresie komercjalizacji różnego rodzaju produktów i usług. Inwestor m.in. przez wiele lat sprawował funkcje zarządcze w dużych, międzynarodowych organizacjach. Stroną Umowy jest także manager mający wieloletnie doświadczenie w branży aroma.

Strony Umowy utworzyły spółkę Aroma General Sp. z o.o., w której IMS objął pakiet większościowy, tj. udziały stanowiące 51% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów, inwestor objął pakiet stanowiący 47% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów, a manager objął udziały stanowiące 2% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów.

• Udziały IMS zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny w postaci praw do Projektu Aroma.
• Udziały inwestora zostały objęte w zamian za wkład pieniężny w wysokości 799 tys. zł, niezbędnej dla sfinansowania prac rozwojowych i rozpoczęcia komercjalizacji Projektu Aroma. Dodatkowo, do 31 grudnia 2025 roku, w zależności od potrzeb Spółki, inwestor udzieli spółce pożyczek w dalszej wysokości do 500 tys. zł, w celu realizacji Projektu Aroma.
• Udziały managera objęte zostały w zamian za wkład pieniężny w wysokości 34 tys. zł.

Inwestor i manager będą liderami spółki Aroma General Sp. z o.o. Przy spełnieniu odpowiednich KPI przychodowych, manager będzie uprawniony do nabycia od inwestora, po cenie nominalnej, maksymalnie 3% udziałów w perspektywie 3-letniej.

Komercjalizacja Projektu Aroma odbywać się będzie głównie na rynkach zagranicznych, o dużo większym potencjale niż rynek polski. O podpisaniu Umowy Inwestycyjnej Emitent poinformował raportem ESPI 18/2024 23 maja 2024 roku. Spółka Aroma General Sp. z o.o. została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS w dniu 6 sierpnia 2024 r.

5.5. Zmiana polityki dywidendowej IMS S.A.

W dniu 21 marca 2024 roku Zarząd IMS S.A. raportem ESPI 8/2024 poinformował, że począwszy od dywidendy za rok obrotowy 2024, zmianie ulega polityka dywidendowa Grupy IMS. Zmiana dotyczy dwóch obszarów:

1) Termin wypłaty dywidendy. Począwszy od dywidendy za 2024 rok, Spółka wypłacać będzie corocznie zaliczkę na poczet dywidendy. Zaliczka wypłacana będzie w listopadzie lub grudniu roku obrotowego, którego dywidenda dotyczy, a reszta kwoty dywidendy wypłacana będzie w maju lub czerwcu kolejnego roku kalendarzowego, po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za dany rok obrotowy, którego dywidenda dotyczy. Tym samym transfer środków z tytułu dywidendy będzie dokonywał się do Akcjonariuszy Spółki w regularnych, ok. półrocznych odstępach. Jednocześnie Zarząd informuje, że zaliczka stanowić będzie ok. 30% - 60% przewidywanej kwoty dywidendy za cały rok obrotowy.

2) Kwota dywidendy. Dotychczasowa polityka dywidendowa prowadzona w Grupie IMS stanowiła o corocznym przeznaczaniu do podziału między Akcjonariuszy co najmniej 60% skonsolidowanego zysku netto przypisanego jednostce dominującej. Zmieniona, obowiązująca od roku obrotowego 2024 polityka dywidendowa stanowi o corocznym przeznaczaniu do podziału między Akcjonariuszy co najmniej 75% skonsolidowanego zysku netto przypisanego jednostce dominującej.

W dniu 2 kwietnia 2025 roku Zarząd IMS S.A. raportem ESPI 4/2025 poinformował, że począwszy od dywidendy za rok obrotowy 2024, następuje kolejna zmiana polityki dywidendowej Grupy IMS. Zmiana dotyczy rozszerzenia możliwych narzędzi dystrybucji zysków bezpośrednio do Akcjonariuszy, tzn. oprócz dywidendy Zarząd rozważa rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu uchwalenia skupu akcji własnych, począwszy od Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego podział zysku za rok 2024. Jednocześnie Zarząd wskazuje, iż 6 grudnia 2024 r., zgodnie z założeniami polityki dywidendowej zaprezentowanej w raporcie bieżącym nr 8/2024, została wypłacona zaliczka na poczet dywidendy za rok 2024 w kwocie 5,6 mln zł (0,16 zł na akcję) [raporty bieżące Emitenta nr 36/2024, 37/2024, 42/2024].

Intencją Zarządu Emitenta jest, aby Spółka:
1) wypłacała rokrocznie dywidendę jednorazowo lub w odstępach półrocznych z zaliczką na dywidendę oraz
2) prowadziła skup lub skupy akcji własnych, w tym w formie zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Emitenta (skup o charakterze dywidendowym po cenie istotnie wyższej niż aktualny kurs giełdowy) i/lub zakupów akcji własnych po cenie rynkowej podczas sesji giełdowych.

Rozszerzenie katalogu narzędzi transferu środków do Akcjonariuszy Emitenta wynika z analizy kształtowania się kursu akcji Emitenta przez Zarząd, w którego ocenie akcje są niedowartościowane, a ich ewentualny skup byłby korzystny dla Akcjonariuszy. Spółka utrzymuje zamiar przeznaczania na transfer do Akcjonariuszy każdego roku co najmniej 75% skonsolidowanego zysku netto przypisanego jednostce dominującej, przy czym jak wspomniano wcześniej, łączna kwota przeznaczona do wypłaty dla Akcjonariuszy może zostać podzielona między dywidendę i formy skupów akcji własnych. Finalną decyzję w tej sprawie będą podejmowali Akcjonariusze podczas Walnych Zgromadzeń.

5.6. Rekomendacja “KUPUJ” dla akcji IMS S.A. z ceną docelową 4,50 PLN

W dniu 8 września 2023 r. opublikowana została przez Biuro Maklerskie Banku Millennium rekomendacja „kupuj” dla akcji IMS S.A. Rekomendacja w grudniu 2023 roku została zaktualizowana z ceny docelowej 3,80 PLN za 1 akcję do ceny docelowej 4,60 PLN za 1 akcję. Kolejna aktualizacja została opublikowana 8 maja 2024 roku. W wyniku aktualizacji podniesiona została cena docelowa dla akcji Emitenta z 4,60 PLN za 1 akcję do 5,00 PLN za 1 akcję oraz zmieniona została rekomendacja z „kupuj” do „akumuluj”.

W dniu 7 października 2024 r.opublikowana została przez Biuro Maklerskie Banku Millennium aktualizacja rekomendacji, w wyniku której obniżona została cena docelowa dla akcji Emitenta z 5,00 PLN za 1 akcję do 4,50 PLN za 1 akcję i jednocześnie zmieniona została rekomendacja z „AKUMULUJ” do „KUPUJ”. Zaktualizowana wycena IMS przeprowadzona została w oparciu o metodę DCF (zdyskontowanych przepływów pieniężnych) i metodę porównawczą względem głównie zagranicznych spółek zajmujących się reklamą i marketingiem. Na podstawie metody DCF ustalono wartość spółki na poziomie 177,1 mln PLN, czyli 5,05 PLN na akcję. Przy użyciu metody porównawczej wycena spółki wyniosła 138,8 mln PLN (3,95 PLN na akcję). Wynikom wyceny metodą DCF i porównawczą przypisano wagę po 50%. W wyniku powyższego uzyskano wycenę spółki na poziomie 157,9 mln PLN, czyli 4,50 PLN na akcję. W związku z uzyskaną wyceną podwyższono rekomendację dla akcji IMS S.A. z „akumuluj” do „kupuj”. W rekomendacji wskazano kluczowe przesłanki inwestycyjne dla potencjalnych Akcjonariuszy: projekt Closer Music - projekt, którego celem jest produkcja wysokiej jakości własnych baz muzycznych do ich wykorzystywania i komercjalizacji ma istotny potencjał wzrostu wynikający z samych tylko tantiem. Closer Music stale się rozwija, choć ten rozwój będzie wymagał nakładów inwestycyjnych. półroczne dywidendy – zmiana polityki dywidendowej począwszy od dywidendy za 2024 rok - IMS S.A. zamierza przejść na półroczny cykl dzielenia się zyskami z akcjonariuszami przy jednoczesnym wzroście kwoty dywidendy z co najmniej 60% skonsolidowanego zysku netto przypisanego jednostce dominującej do poziomu nie mniejszego niż 75%. abonamentowy model stabilizatorem dla przychodów – sprzedaż Grupy IMS w ok. 50% wynika ze stałych, comiesięcznych przychodów abonamentowych w segmentach audio, wideo i aromamarketingu. Model abonamentowy zapewnia dużą przewidywalność i powtarzalność przychodów; Jak podało BM Banku Millennium S.A., definicja „KUPUJ” oznacza, że akcje spółki posiadają ponad 20% potencjał wzrostu. Rekomendacje wydawane przez Biuro Maklerskie Banku Millennium S.A. obowiązują 6 miesięcy od daty wydania, o ile wcześniej nie zostaną zaktualizowane. Millennium Dom Maklerski S.A. dokonuje aktualizacji wydawanych rekomendacji w zależności od sytuacji rynkowej oraz oceny analityka. Raport został sporządzony przez Biuro Maklerskie Millennium Banku S.A. na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Powyższe informacje stanowią streszczenie z rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2016/958 z 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, wyniku doradztwa inwestycyjnego. Pozostałe informacje wymagane przepisami prawa, w tym informacje na temat ewentualnych możliwych powiązań i okoliczności, co do których można w uzasadniony sposób przypuszczać, że mają negatywny wpływ na obiektywne przedstawienie rekomendacji, 83 w tym interesy lub konflikty interesów osób sporządzających rekomendacje w odniesieniu do instrumentów finansowych lub Spółki są ujawnione w treści rekomendacji.

Wyciąg z rekomendacji

Data sporządzenia rekomendacji	Data i godzina pierwszego rozpowszechnienia rekomendacji	Instytucja (autor)	Rodzaj	Cena docelowa	Pełna treść rekomendacji
2023.09.08	2023.09.08 Godz. 8:45	Biuro Maklerskie Banku Millennium S.A.	KUPUJ	3,80 PLN	https://www.bankier.pl/static/att/464000/8607728_46269442-20230908-0956-ims-pl-ri.pdf
2023.12.08	2023.12.08 Godz. 8:20	Biuro Maklerskie Banku Millennium S.A.	KUPUJ	4,60 PLN	https://www.millenniumbm.pl/delegate/managedfiles/1908/latest
2024.05.08	2024.05.08 Godz. 8:10	Biuro Maklerskie Banku Millennium S.A.	AKUMULUJ	5,00 PLN	https://www.millenniumbm.pl/delegate/managedfiles/2143/latest
2024.10.07	2024.10.07 Godz. 7:55	Biuro Maklerskie Banku Millennium S.A.	KUPUJ	4,50 PLN	https://www.millenniumbm.pl/delegate/managedfiles/2251/latest

5.7. Cesja umów dotyczących usług reklamowych Digital Signage z IMS S.A. do Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej IMS r&d sp. z o.o.)

We wrześniu 2023 r. IMS S.A. rozpoczął proces przeniesienia (cesji) umów dotyczących usług reklamowych Digital Signage do Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej IMS r&d sp. o.o.). Celem tego procesu jest skupienie i zarządzanie umowami DS z galeriami handlowymi w ramach jednego podmiotu w Grupie IMS. Wynagrodzenie należne od Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej IMS r&d sp. o.o.) na rzecz IMS S.A. z tytułu cesji w 2024 roku wyniosło 8.655 tys. PLN (z czego 403 tys. PLN to cesja trzech nowych galerii; 8.252 tys. PLN to wynagrodzenie w ramach Transzy II z łączących spółki umów cesji) i wykazane zostało w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki w „pozostałych przychodach operacyjnych”. Umowy cesji zawierają ponadto jeszcze jedną dodatkową płatność – w marcu i w lipcu 2025 roku – której wystąpienie warunkowane jest osiągnięciem odpowiedniego poziomu obrotów z tytułu usług reklamowych. Transakcje te (cesje umów z IMS S.A. do Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej IMS r&d sp. o.o.)) oraz odkup środków trwałych przez Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej IMS r&d sp. o.o.)) pozostają bez wpływu na skonsolidowane wyniki Grupy IMS.

5.8. Przyjęcie Programu Motywacyjnego opartego o akcje Closer Music Corporation

W czerwcu 2024 roku Rada Dyrektorów Closer Music Corporation („CMC”) przyjęła Program Motywacyjny na lata 2024 - 2034 oparty o akcje spółki. Program Motywacyjny skierowany jest do kluczowych managerów, pracowników i współpracowników projektu Closer Music (spółki Closer Music Sp. z o.o. („CM”) i Closer Music Corporation). Maksymalna pula akcji w programie wynosi 837.239 akcji, co stanowi 8,6% ogółu wszystkich akcji. Rozdysponowana liczba opcji na akcje w czerwcu 2024 r., na łącznie dziewięć osób, to 627.239 sztuk. Okres nabywania uprawnień dla poszczególnych osób waha się między 2,5 a 4 lata i rozpoczął się 1 lipca 2024 r. Dokładna liczba nabytych uprawnień będzie zależała od stopnia spełnienia KPI przypisanych poszczególnym uczestnikom programu. Grono ww. dziewięciu beneficjentów programu stanowią osoby spoza zarządu CMC oraz CM, z czego trzech beneficjentów to amerykańscy specjaliści w dziedzinie sprzedaży oraz eksperci i znane osoby na rynku muzycznym, pozyskane do rozwoju projektu Closer Music.

Obejmowane akcje CMC będą podlegały ograniczeniom czasowym w rozporządzaniu nimi (półtoraroczny lock-up). Wyspecjalizowane biuro aktuarialne dokonało na zlecenie Emitenta szacunku kosztu ww. przyznanej puli opcji (627.239 sztuk). Maksymalny koszt w okresie 4 - letnim – przy przyznaniu wszystkich 627.239 akcji – to 37,6 tys. USD. Koszt Programu Motywacyjnego został ujęty po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Closer Music Corporation za III kwartał 2024 roku. W sprawozdaniu skonsolidowanym za 2024 rok ujęta została rezerwa na koszt programu w wysokości 26 tys. PLN.

5.9. Dywidenda

W dniu 31 maja 2024 roku IMS S.A. wypłaciła dywidendę za 2023 rok w wysokości 9.490.344,08 PLN, tj. 28 gr/akcję. Dywidendą objętych było 33.894.086 akcji. Był to 12 rok z rzędu, w którym Spółka dzieliła się zyskiem z Akcjonariuszami. Łącznie za lata 2012 – 2023 wypłaconych zostało 1,74 PLN dywidendy na 1 akcję, tj. łącznie kwota 56,8 mln PLN przy skumulowanym skonsolidowanym zysku netto przypisanym akcjonariuszom jednostki dominującej wynoszącym 75,6 mln PLN. Skumulowana wypłacona dywidenda stanowiła 75,2% skumulowanego zysku.

W dniu 23 października 2024 roku Zarząd IMS S.A. podjął uchwałę o warunkowej wypłacie zaliczki w wysokości 0,16 PLN na poczet dywidendy za rok obrotowy 2024, na każdą z 35.094.086 akcji Spółki. Warunkami wypłaty zaliczki było:
- podjęcie przez Walne Zgromadzenie Spółki uchwały o utworzeniu kapitału rezerwowego Spółki z przeznaczeniem kwoty co najmniej 2.300.244,97 zł na wypłatę zaliczki oraz upoważnieniu Zarządu do dysponowania ww. kwotą na wypłatę zaliczki, oraz
- udzielenie przez Radę Nadzorczą Spółki zgody, o której mowa w art. 349 § 1 Kodeksu spółek handlowych w związku z § 16 ust. 2 pkt 6 Statutu Spółki.

Rada Nadzorcza 23 października 2024 roku wyraziła zgodę na warunkową wypłatę zaliczki na poczet dywidendy za 2024 rok, a w dniu 20 listopada 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IMS S.A. podjęło uchwałę w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego Spółki na potrzeby wypłaty zaliczki na poczet podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2024 i upoważnienia Zarządu Spółki do dysponowania kapitałem rezerwowym na wypłatę zaliczki na poczet dywidendy. O wypłacie zaliczki na poczet dywidendy za 2024 rok Emitent informował szczegółowo raportami bieżącymi nr 36/2024, 37/2024 i 42/2024.

Spółka wypłaciła zaliczkę na poczet dywidendy w kwocie 5.615.053,76 PLN, na którą składają się:
(i) połowa zysku netto wykazanego w śródrocznym sprawozdaniu finansowym Spółki za pierwsze półrocze 2024 roku, tj. kwota 3.314.808,79 PLN oraz
(ii) kwota 2.300.244,97 PLN pochodząca z kapitału rezerwowego utworzonego z zysku Spółki z lat ubiegłych lub z przeniesienia do kapitału rezerwowego części kapitału zapasowego w zakresie pochodzącym z zysku Spółki z lat ubiegłych.

Stosownie do art. 349 § 1 i art. 349 § 2 KSH wysokość zaliczki została określona na podstawie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres od 1 stycznia 2024 r. do 30 czerwca 2024 r., które zostało zbadane przez niezależnego biegłego rewidenta, a jej wysokość nie przekroczyła połowy zysku osiągniętego od końca roku obrotowego 2023 do 30 czerwca 2024 r. Wysokość zaliczki na każdą z 35.094.086 akcji Spółki wyniosła 0,16 PLN. Dniem, na który ustalano uprawnionych do zaliczki był 3 grudnia 2024 roku, natomiast dniem wypłaty zaliczki był 6 grudnia 2024 roku.Wypłata zaliczki na poczet dywidendy jest zgodna z polityką dywidendową prowadzoną w Grupie IMS opisaną szczegółowo w raportach ESPI 8/2024 z 21 marca 2024 r. i ESPI 4/2025 z 2 kwietnia 2025 r. oraz w punkcie 5.5. powyżej.

Tabela: Dywidenda wypłacona za lata 2012 – 2023 oraz wypłacona zaliczka na poczet dywidendy za 2024 rok

	Dywidenda za 2012 rok	Dywidenda za 2013 rok	Dywidenda za 2014 rok	Dywidenda za 2015 rok	Dywidenda za 2016 rok	Dywidenda za 2017 rok	Dywidenda za 2018 rok	Dywidenda za 2019 rok	Dywidenda za 2020 rok	Dywidenda za 2021 rok	Dywidenda za 2022 rok	Dywidenda za 2023 rok	Zaliczka na poczet dywidendy za 2024 rok
wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona	wypłacona
wartość w PLN	662 300,72	1 327 401,44	2 664 877,04	7 704 976,77	4 019 987,88	7 905 221,28	6 028 626,28	1 554 954,30	3 109 908,60	5 597 835,48	6 781 758,06	9 490 344,08	5 615 053,76
wartość w złotych na akcję	0,02	0,04	0,08	0,23	0,12	0,24	0,19	0,05	0,10	0,18	0,21	0,28	0,16
liczba akcji objętych dywidendą	33 115 036	33 185 036	33 310 963	33 499 899	33 499 899	32 938 422	31 729 612	31 099 086	31 099 086	31 099 086	32 294 086	33 894 086	35 094 086
stopa dywidendy	2,11%	2,23%	3,33%	8,75%	3,54 %	6,52%	4,75%	1,63%	2,83%	6,64%	7,00%	6,07%	4,53%
zysk netto Grupy IMS przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	1 252 172	3 681 581	5 505 426	6 888 091	5 721 915	7 915 384	9 288 751	9 401 244	3 100 953	7 193 404	7 116 176	8 606 685	11 059 648
Dywidenda jako % zysku netto	52,89%	36,06%	48,40%	111,86%	70,26%	100,62%	64,90%	16,54%	100,29%	77,82%	95,30%	110,27%	50,77%

Wskaźnik stopy dywidendy wyliczony jako: Stopa dywidendy = dywidenda w groszach na akcję / cena rynkowa 1 akcji przy czym:
1)Dla dywidendy wypłaconej za lata 2012 – 2023 - cena rynkowa 1 akcji = kurs zamknięcia sesji z dnia podjęcia uchwały przez ZWZ dotyczącej wypłaty dywidendy.
2)Dla zaliczki wypłaconej na poczet dywidendy za 2024 rok- cena rynkowa 1 akcji = kurs zamknięcia sesji z dnia podjęcia uchwały przez Zarząd Emitenta dotyczącej wypłaty dywidendy.

5.10. Emisja akcji serii D

IMS S.A. W lipcu 2024 r. osoby uprawnione na mocy Regulaminu Programu Motywacyjnego IV na lata 2021 – 2023, uchwalonego przez Radę Nadzorczą Spółki 23 stycznia 2021 roku oraz zatwierdzonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IMS S.A. 2 marca 2021 roku, zmienionego następnie przez Radę Nadzorczą Spółki 4 maja 2022 roku, co zostało zatwierdzone Uchwałą nr 22 z 9 czerwca 2022 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Regulaminu Programu Motywacyjnego IV na lata 2021 – 2023, objęły akcje serii D. Akcje zostały objęte przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych, o których przyznaniu w ramach ww. Programu Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 11/2024 z 15 maja 2024 r. W ramach przeprowadzonej subskrypcji przydzielono 1.200.000 akcji serii D. Cena emisyjna, po jakiej obejmowane były akcje serii D wynosiła 0,51 PLN za 1 akcję. Wskutek objęcia 1.200.000 akcji nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego IMS S.A. o kwotę 24.000,00 PLN. Objęte w dniach 3 i 4 lipca 2024 r. akcje serii D stanowiły łącznie 3,54% kapitału zakładowego przed podwyższeniem oraz 3,54% ogólnej liczby głosów. Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego, wynosi 35.094.086. Program Motywacyjny IV został tym samym zakończony.

5.11. Rozliczenie earn-out z byłymi wspólnikami Audio Marketing Sp. z o.o.

We wrześniu 2024 r. nastąpiło rozliczenie dodatkowej zapłaty za udziały wynikającej z umowy inwestycyjnej zawartej 1 czerwca 2021 r. ze wspólnikami przejętej spółki Audio Marketing Sp. z o.o. W związku z osiągnięciem przez Audio Marketing Sp. z o.o. w okresie 01.01.2023 – 31.12.2023 roku wyniku netto w wysokości 2.405 tys. PLN, na rzecz byłych właścicieli Audio Marketing Sp. z o.o. dokonana została płatność w łącznej kwocie 421 tys. PLN do podziału pomiędzy udziałowcami proporcjonalnie do liczby sprzedanych przez każdego z nich udziałów. Do rozliczenia z byłymi właścicielami Audio Marketing Sp. z o.o. pozostają ponadto trzy płatności za 12-miesięczne okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2024 r., 1 stycznia 2025 r. i 1 stycznia 2026 roku. Wartość pozostałej zapłaty w okresie od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2026 roku będzie zależna od osiągniętego przez spółkę zysku netto i będzie wynosić 17,5% kwoty zysku netto (za każdy z ww. okresów) do podziału pomiędzy Udziałowców proporcjonalnie do liczby sprzedanych przez każdego z nich udziałów. Szczegółowy opis rozliczeń wynikających z ww. umowy inwestycyjnej dotyczącej nabycia spółki Audio Marketing został przedstawiony w raporcie ESPI 14/2021 z 01.06.2021 r. oraz w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej IMS za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku.

5.12. Rozliczenie earn-out z byłymi wspólnikami APR Sp. z o.o.

We wrześniu 2024 r. nastąpiło rozliczenie ostatniej transzy płatności wynikającej z umowy inwestycyjnej zawartej 15 października 2018 r. ze wspólnikami przejętej spółki APR Sp. z o.o. W związku z osiągnięciem przez APR Sp. z o.o. w okresie 01.07.2023 r. – 30.06.2024 r. wyniku netto w wysokości 3.609 tys. PLN, na rzecz byłych właścicieli APR Sp. z o.o. dokonana została płatność w łącznej kwocie 902 tys. PLN do podziału pomiędzy udziałowcami w równych częściach. Łącznie za nabycie APR Sp. z o.o. Emitent zapłacił 8,6 mln PLN. Zysk netto APR Sp. z o.o. za 2024 rok wyniósł 3.757 tys. PLN. Szczegółowy opis rozliczeń wynikających z ww. umowy inwestycyjnej dotyczącej nabycia spółki APR został przedstawiony w raporcie ESPI 58/2018 z 15.10.2018 r. oraz w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej IMS za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.

5.13. Zatrudnienie

Liczba pracowników Grupy IMS

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Pracownicy (wszystkie spółki Grupy)	42	46
Członkowie Zarządu (wszystkie spółki Grupy)	14	13
Razem	56	59

Ponadto Grupa w swojej działalności ściśle współpracuje z ponad 110 firmami/osobami fizycznymi na podstawie umów opartych o prawa kodeksu cywilnego. W Grupie nie występują programy świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia.

5.14. Wynagrodzenie członków kadry menedżerskiej

Jako kluczowy personel kierowniczy Grupa identyfikuje Zarząd i Radę Nadzorczą IMS S.A.

Wynagrodzenie Zarządu IMS S.A.

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	3 697	3 357
Pracownicze Plany Kapitałowe	1	1
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Płatności w formie akcji (Program Motywacyjny IV – akcje IMS S.A.)	-	1 449
Razem	3 698	4 807

Wynagrodzenie członków zarządów spółek Grupy składa się z części stałej (miesięcznego wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w zarządzie oraz z tytułu umowy o pracę / umowy o współpracę) i premii. Premia członków zarządów uzależniona jest od ich wyników pracy oraz wyników Grupy IMS osiąganych w danym roku obrotowym. Członkowie Zarządu IMS S.A. objęci są ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilnej dla członków zarządów spółek kapitałowych. Dodatkowo członkom zarządów nie przyznano innych świadczeń w naturze. Na 31 grudnia 2024 r. nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze oraz zobowiązania w związku z tymi emeryturami dla byłych osób nadzorujących i zarządzających.

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej IMS S.A.

	Stan na 31 grudnia 2024 r.	Stan na 31 grudnia 2023 r.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	357	350
Pracownicze Plany Kapitałowe	2	2
Świadczenia po okresie zatrudnienia oraz z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-	-
Pozostałe świadczenia długoterminowe	-	-
Płatności w formie akcji	-	-
Razem	359	352

5.15. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane są na warunkach rynkowych.

Wykaz transakcji z podmiotami powiązanymi po wyeliminowaniu transakcji i sald wewnątrz Grupy Kapitałowej IMS.

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych - powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej IMS zasiadającego jednocześnie we władzach Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych

	Obroty	Należności	Zobowiązania
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 roku
Sprzedaż do IMS S.A.	29	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 roku
Sprzedaż do IMS S.A.	38	-	-

Kancelaria Prawna Chajec, Don-Siemion & Żyto - powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej IMS będącego jednocześnie wspólnikiem w Kancelarii Prawnej Chajec, Don-Siemion & Żyto

	Obroty	Należności	Zobowiązania
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 roku
Sprzedaż do IMS S.A.	-	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 roku
Sprzedaż do IMS S.A.	62	-	-

Pan Wojciech Piwocki – Wiceprezes Zarządu IMS S.A.

	Obroty	Należności	Zobowiązania
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 roku
Zakup udziałów Closer Music Sp. z o.o. (nowa emisja)	-	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 roku
Zakup udziałów Closer Music Sp. z o.o. (nowa emisja)	163	-	-

Pan Piotr Bielawski – Wiceprezes Zarządu IMS S.A.

	Obroty	Należności	Zobowiązania
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 roku
Zakup udziałów Closer Music Sp. z o.o. (nowa emisja)	-	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 roku
Zakup udziałów Closer Music Sp. z o.o. (nowa emisja)	101	-	-

Pan Dariusz Lichacz – Wiceprezes Zarządu IMS S.A.

	Obroty	Należności	Zobowiązania
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 roku
Zakup udziałów Closer Music Sp. z o.o. (program motywacyjny)	-	-	-
okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 roku
Zakup udziałów Closer Music Sp. z o.o. (program motywacyjny)	4	-	-

5.16. Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje

5.16.1. Poręczenia udzielone przez IMS S.A. w związku z zaciągnięciem zobowiązań przez spółki zależne

W 2024 r. IMS S.A. oraz spółki zależne z Grupy Kapitałowej IMS nie udzielały poręczeń IMS S.A., jak i spółkom spoza Grupy Kapitałowej IMS. Na 31 grudnia 2024 roku aktywne pozostają poręczenia:
udzielone w grudniu 2016 roku przez IMS S.A. (IMS S.A. przystąpiła do długu) Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp.z o.o.) dotyczącego udzielonego przez BNP Paribas S.A. na rzecz Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) kredytu w rachunku bieżącym. W wyniku aneksowania w styczniu 2022 roku umowy ww. linii kredytowej zmianie uległa także umowa poręczenia IMS S.A. Nowa umowa poręczenia została podpisana w styczniu 2022 roku. Odpowiedzialność IMS S.A. w ramach powyższej umowy obejmuje zobowiązanie warunkowe do wysokości 1.380 tys. PLN. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tej umowy to 13 października 2032 roku. udzielone w listopadzie 2022 roku przez IMS S.A. (IMS S.A. przystąpiła do długu) APR Sp. z o.o. dotyczącego udzielonego przez BNP Paribas S.A. na rzecz APR Sp. z o.o. kredytu w rachunku bieżącym. Odpowiedzialność IMS S.A. w ramach powyższej umowy obejmuje zobowiązanie warunkowe do wysokości 750 tys. PLN. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tej umowy to 6 października 2032 roku. udzielone w czerwcu 2023 roku przez IMS S.A. poręczenie wekslowe za Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) na rzecz ING Bank Śląski S.A. w związku z udzieleniem dla Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) linii odnawialnej w umowie wieloproduktowej (udzielanie gwarancji bankowych) do łącznej kwoty 2 mln PLN wraz z odsetkami i innymi roszczeniami Banku wynikającymi z ww. umowy. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tej umowy to 17 czerwca 2025 roku.

5.16.2. Udzielone gwarancje

W 2024 roku Grupa IMS udzieliła następujących gwarancji, które pozostają aktywne na 31 grudnia 2024 roku:

Spółka	Data udzielenia gwarancji	Gwarant	Beneficjent gwarancji	Zakres gwarancji	Wartość gwarancji /w PLN/	Termin obowiązywania od	Termin obowiązywania do
IMS S.A.	2021-01-13	BNP Paribas S.A.	Kontrahent Spółki	gwarancja zapłaty przez IMS S.A. zobowiązania umownego	190 000	2021-01-22	2025-12-31
Razem IMS S.A.					190 000
Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.)	2024-02-08	ING Bank Śląski S.A.	Dyrektor Izby Administracji Skarbowej Polska	zabezpieczenie pokrycia wypłaty nagród wynikających z loterii promocyjnej organizowanej na rzecz Beneficjenta	43 104	2024-02-08	2025-01-02
	2024-01-17	ING Bank Śląski S.A.			74 884	2024-01-17	2025-01-07
	2024-01-17	ING Bank Śląski S.A.			10 333	2024-01-17	2025-01-08
	2024-01-17	ING Bank Śląski S.A.			30 000	2024-01-17	2025-01-13
	2024-03-07	ING Bank Śląski S.A.			20 778	2024-03-07	2025-01-15
	2024-02-20	ING Bank Śląski S.A.			29 300	2024-02-20	2025-01-17
	2024-03-07	ING Bank Śląski S.A.			87 467	2024-03-07	2025-01-20
	2024-01-02	ING Bank Śląski S.A.			49 674	2024-01-02	2025-01-27
	2024-02-20	ING Bank Śląski S.A.			10 778	2024-02-20	2025-02-05
	2024-02-08	ING Bank Śląski S.A.			13 278	2024-02-08	2025-02-06
	2024-02-08	ING Bank Śląski S.A.			123 333	2024-02-08	2025-02-17
	2024-02-08	ING Bank Śląski S.A.			19 767	2024-02-08	2025-03-20
	2024-04-11	ING Bank Śląski S.A.			34 907	2024-04-11	2025-01-22
	2024-04-24	ING Bank Śląski S.A.			115 125	2024-04-24	2025-02-03
	2024-05-02	ING Bank Śląski S.A.			62 863	2024-05-02	2025-03-31
	2024-05-02	ING Bank Śląski S.A.			47 691	2024-04-19	2025-05-14
	2024-05-10	ING Bank Śląski S.A.			97 833	2024-05-10	2025-03-13
	2024-07-06	ING Bank Śląski S.A.			75 904	2024-07-06	2025-04-14
	2024-07-12	ING Bank Śląski S.A.			53 385	2024-07-12	2025-04-28
Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.)	2024-07-12	ING Bank Śląski S.A.	Dyrektor Izby Administracji Skarbowej Polska	zabezpieczenie pokrycia wypłaty nagród wynikających z loterii promocyjnej organizowanej na rzecz Beneficjenta	134 057	2024-07-12	2025-07-17
	2024-12-04	ING Bank Śląski S.A.			40 978	2024-12-04	2025-12-27
	2024-12-24	ING Bank Śląski S.A.			24 730	2024-12-24	2025-12-16
Razem Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.)					1 200 169
RAZEM GRUPA IMS					1 390 169

Na 31 grudnia 2024 r. Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) w celu wystawiania gwarancji bankowych może korzystać z wielocelowej linii kredytowej w BNP Paribas S.A. do wysokości 0,9 mln PLN z terminem udostępnienia limitu do 10 września 2025 roku, oraz z otwartej linii odnawialnej w ING Bank Śląski S.A. do wysokości 2 mln PLN. Termin spłaty zobowiązań wynikających z otwartej linii trwa do 17 czerwca 2025 roku. IMS S.A. w celu wystawiania gwarancji bankowych korzysta z linii gwarancji w BNP Paribas S.A. do wysokości 0,6 mln PLN z terminem udostępnienia limitu do 10 września 2025 roku.

5.16.3. Otrzymane przez Grupę Kapitałową IMS gwarancje bankowe

W 2024 r. IMS S.A. oraz spółki zależne z Grupy Kapitałowej IMS otrzymały gwarancje bankowe:

1) gwarancja bankowa udzielona w maju 2024 roku przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej „de minimis” na rzecz IMS S.A. związana z zabezpieczeniem udzielonego przez Millennium S.A. dla IMS S.A. kredytu w rachunku bieżącym (w wys. 3 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 1,8 mln PLN. Gwarancja została udzielona do 31.08.2026 r.
2) gwarancja bankowa udzielona w sierpniu 2024 roku przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej „de minimis” na rzecz IMS S.A. związana z zabezpieczeniem udzielonego przez BNP Paribas S.A. dla IMS S.A. kredytu w rachunku bieżącym (w wys. 3 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 1,8 mln PLN. Gwarancja została udzielona do 10.12.2025 r.
3) gwarancja bankowa udzielona w sierpniu 2024 r. przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGK na rzecz Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) związana z zabezpieczeniem udzielonego przez BNP Paribas S.A. kredytu w rachunku bieżącym (w wys. 2,8 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 1,68 mln PLN (tj. 60% przyznanej kwoty kredytu). Gwarancja została udzielona do 30.11.2025 r.
4) gwarancja bankowa udzielona we wrześniu 2024 r. przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGK na rzecz Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) związana z zabezpieczeniem udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. kredytu złotowego w rachunku bankowym (w wys. 3 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 1,8 mln PLN (tj. 60% przyznanej kwoty kredytu). Gwarancja została udzielona do 29.11.2025 r.
5) gwarancja bankowa udzielona we wrześniu 2024 r. przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGK na rzecz Closer Music Sp. z o.o. związana z zabezpieczeniem udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. kredytu złotowego w rachunku bankowym (w wys. 1 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 0,6 mln PLN (tj. 60% przyznanej kwoty kredytu). Gwarancja została udzielona do 11.12.2025 r.

Na 31 grudnia 2024 roku aktywne pozostają:

1) gwarancja bankowa udzielona we wrześniu 2021 roku przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej „de minimis” na rzecz IMS S.A. związana z zabezpieczeniem udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. dla IMS S.A. kredytu na finansowanie inwestycji (w wys. 8,6 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 3,4 mln PLN. Gwarancja została udzielona do 30.06.2025 r.
2) gwarancja bankowa udzielona we wrześniu 2022 roku przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej „de minimis” na rzecz IMS S.A. związana z zabezpieczeniem udzielonego przez BNP Paribas dla IMS S.A. kredytu nieodnawialnego (w wys. 2 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 1,6 mln PLN. Gwarancja została udzielona do 30.11.2025 r.
3) gwarancja bankowa udzielona w styczniu 2023 r. przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGK na rzecz IMS S.A. związana z zabezpieczeniem udzielonego przez PKO Bank Polska S.A. wielocelowego limitu kredytowego (w wys. 5 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 3 mln PLN (tj. 60% udzielonego kredytu). Gwarancja została udzielona do 03.04.2025 r.
4) gwarancja bankowa udzielona w czerwcu 2023 r. przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGK na rzecz Revo DOOH Sp. z o.o. (dawniej: IMS r&d sp. z o.o.) związana z zabezpieczeniem udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. wielocelowego limitu kredytowego do wykorzystania w formie gwarancji bankowych (w wys. 2 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 1,6 mln PLN (tj. 80% przyznanej kwoty kredytu). Gwarancja została udzielona do 25.09.2025 r.
5) gwarancja bankowa udzielona w sierpniu 2023 roku przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGK na rzecz IMS S.A. związana z zabezpieczeniem udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. kredytu złotowego na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Spółkę nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji polegającej na zakupie udziałów w Audio Marketing Sp. z o.o. (w wys. 5,2 mln PLN). Wartość nominalna gwarancji wynosi 4,2 mln PLN (tj. 80% udzielonego kredytu). Gwarancja została udzielona do 09.08.2029 r.

5.17. Sprawy sądowe i inne postępowania

Na dzień bilansowy 31.12.2024 roku Closer Music Sp. z o.o. (“CM”) jest stroną powodową w jednym postępowaniu o zapłatę kwoty blisko 4,1 mln zł tytułem należnego wynagrodzenia przysługującego CM za publiczne odtwarzanie w Polsce, od 01.04.2020 roku do 30.06.2024 roku, artystycznych wykonań wchodzących w skład katalogu muzycznego CM. Pozwanym w tym postępowaniu jest ZAW STOART z siedzibą w Warszawie (organizacja zbiorowego zarządzania). Na 31 grudnia 2024 roku, jak i na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły inne istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z inicjatywy lub przeciw spółkom Grupy IMS.

5.18. Opis znaczących postanowień umów leasingowych aktywnych na 31.12.2024 roku

Leasingodawca	Liczba podpisanych umów	Przedmiot	Waluta umowy	Wartość początkowa netto przedmiotu leasingu	Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań z tytułu leasingu na 31.12.2024 r.	Warunki przedłużenia umowy	Zabezpieczenie
IMS S.A.
ING Lease (Polska) Sp. z o.o.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany przez Radę Nadzorczą IMS S.A. uchwałą nr 1 z 12 kwietnia 2023 r. w sprawie wyboru biegłego rewidenta do przeglądów śródrocznych i badań rocznych sprawozdań jednostkowych IMS S.A. i skonsolidowanych Grupy IMS za lata 2023 - 2024. Jako podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych w wyżej wymienionych okresach została wybrana firma KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi ul. Tymienieckiego 25C/410; 90-350 Łódź, nr KRS: 0000658344, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 4116. Umowę podpisano 22 czerwca 2023 r. na czas określony, niezbędny do wykonania badań i przeglądów sprawozdań finansowych we wskazanych okresach.

W 2024 roku ww. firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe IMS S.A. i Grupy Kapitałowej IMS nie świadczyła na rzecz Emitenta innych usług niebędących badaniem. Dodatkowo firma audytorska KPW Audyt Sp. z o.o. świadczy usługi badania rocznych sprawozdań finansowych na rzecz spółek zależnych z Grupy Kapitałowej IMS.

Wysokość umownego wynagrodzenia za ww. usługi wyniosła w 2024 roku – 75 tys. PLN, a za 2023 rok – 68 tys. PLN.

Poniższa tabela zawiera wysokość wynagrodzenia umownego podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.

Podmiot	Zakres zleconych prac	Wysokość wynagrodzenia umownego (w tys. PLN)
		Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2024 r.	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 r.
KPW Audyt Sp. z o.o.	badanie sprawozdania jednostkowego	25	22
	badanie sprawozdania finansowego skonsolidowanego	22	20
	przeprowadzenie przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za I półrocze	12	11
	przeprowadzenie przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy IMS za I półrocze	11	10
RAZEM		70	63
KPW Audyt Sp. z o.o.	badanie rocznych sprawozdań finansowych spółek zależnych	75	68
	RAZEM	145	131

6. Istotne wydarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

6.1. Zmiana polityki dywidendowej IMS S.A.

W dniu 2 kwietnia 2025 roku Zarząd IMS S.A. raportem ESPI 4/2025 poinformował, że zmianie ulega polityka dywidendowa Grupy IMS. Zmiana dotyczy rozszerzenia możliwych narzędzi dystrybucji zysków bezpośrednio do Akcjonariuszy, tzn. oprócz dywidendy Zarząd rozważa rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu uchwalenia skupu akcji własnych, począwszy od Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego podział zysku za rok 2024. Jednocześnie Zarząd wskazuje, iż 6 grudnia 2024 r., zgodnie z założeniami polityki dywidendowej zaprezentowanej w raporcie bieżącym nr 8/2024, została wypłacona zaliczka na poczet dywidendy za rok 2024 w kwocie 5,6 mln zł (0,16 zł na akcję) [raporty bieżące Emitenta nr 36/2024, 37/2024, 42/2024].

Wstępne, szacunkowe dane finansowe Emitenta za rok 2024, opublikowane w raporcie bieżącym nr 2/2025, wskazują, iż skonsolidowany zysk netto przypisany jednostce dominującej miał wartość blisko 11,1 mln zł.

Intencją Zarządu Emitenta jest, aby Spółka:
3) wypłacała rokrocznie dywidendę jednorazowo lub w odstępach półrocznych z zaliczką na dywidendę oraz
4) prowadziła skup lub skupy akcji własnych, w tym w formie zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Emitenta (skup o charakterze dywidendowym po cenie istotnie wyższej niż aktualny kurs giełdowy) i/lub zakupów akcji własnych po cenie rynkowej podczas sesji giełdowych.

Rozszerzenie katalogu narzędzi transferu środków do Akcjonariuszy Emitenta wynika z analizy kształtowania się kursu akcji Emitenta przez Zarząd, w którego ocenie akcje są niedowartościowane, a ich ewentualny skup byłby korzystny dla Akcjonariuszy. Spółka utrzymuje zamiar przeznaczania na transfer do Akcjonariuszy każdego roku co najmniej 75% skonsolidowanego zysku netto przypisanego jednostce dominującej, przy czym jak wspomniano wcześniej, łączna kwota przeznaczona do wypłaty dla Akcjonariuszy może zostać podzielona między dywidendę i formy skupów akcji własnych. Finalną decyzję w tej sprawie będą podejmowali Akcjonariusze podczas Walnych Zgromadzeń.

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU IMS S.A.

Warszawa, 28 kwietnia 2025 r.

Michał Kornacki – Prezes Zarządu
Dariusz Lichacz – Wiceprezes Zarządu
Piotr Bielawski – Wiceprezes Zarządu

OSOBA ODPOWIEDZIALNA ZA SPORZĄDZENIE SPRAWOZDANIA SKONSOLIDOWANEGO

Anna Cynkier