IMPSA S.A. — Capital/Financing Update 2021

Apr 15, 2021

==> picture [135 x 28] intentionally omitted <==

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de abril de 2021

Señores

Comisión Nacional de Valores Bolsas y Mercados Argentinos S.A. Mercado Abierto Electrónico S.A. Presente

De mi consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a Uds., en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de IMPSA S.A. (“IMPSA” o la “Sociedad”), a efectos de informar que, con fecha 14 de abril de 2021, la Sociedad se notificó de la resolución de fecha 14 de abril de 2021 dictada por el Segundo Juzgado de Procesos Concursales, Circunscripción I, de la Provincia de Mendoza, ante el que tramita el Acuerdo Preventivo Extrajudicial de la Sociedad (el “APE”), mediante la cual dicho Juzgado dispuso homologar el referido APE respecto de la deuda alcanzada por el mismo y conforme fuera oportunamente aceptado por los acreedores según las cartas de aceptación de la Oferta de APE, el resultado de las asambleas de bonistas celebradas y demás adhesiones acompañadas.

Completado este paso fundamental, IMPSA procederá a comenzar con las acciones y operaciones necesarias para implementar el canje de títulos y acreencias previsto en el APE, en la forma establecida en el mismo.

Asimismo, la Sociedad continúa avanzando en la implementación de los restantes pasos previstos en su “Plan para la Recomposición de la Estructura de Capital”, conforme se informó oportunamente y según se describe en el APE. En tal sentido, se informa que, luego de aprobado en forma unánime por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 16 de marzo de 2021 un aumento de capital por hasta $ 1.817.200.000 (equivalente a US$ 20 millones al tipo de cambio aplicable) requerido a fin de recomponer su capital de trabajo y permitir la continuidad, desarrollo y crecimiento de sus operaciones, la Sociedad procedió a ofrecer la suscripción de las nuevas acciones Clase C a emitirse en el marco del mismo al Gobierno Nacional y al Gobierno de la Provincia de Mendoza, conforme a lo dispuesto por dicha Asamblea.

A tales efectos, cabe informar que, sobre la base de una Oferta de Suscripción de Acciones remitida por IMPSA, el Gobierno de la Provincia de Mendoza presentó un proyecto de ley a la Legislatura Provincial, el cual fue aprobado por la Cámara de Diputados de la Provincia de Mendoza con fecha 7 de abril de 2021 y por el Senado Provincial con fecha 14 de abril de 2021, autorizándose en consecuencia al Poder Ejecutivo Provincial a suscribir e integrar, para luego transferir a la Empresa Mendocina de Energía Sociedad Anónima con Participación Estatal Mayoritaria (EMESA), nuevas acciones clase C de IMPSA por hasta $ 454.300.000 (es decir, el equivalente a U$S 5 millones al tipo de cambio establecido por la Asamblea de Accionistas de IMPSA), sujeto a la efectiva participación del Estado Nacional en la suscripción e integración del paquete mayoritario de las nuevas acciones Clase C.

Adicionalmente, con fecha 15 de abril de 2021, el Directorio de IMPSA aprobó la presentación de una solicitud de aporte de capital al “Fondo Nacional de Desarrollo Productivo” (FONDEP), conforme al artículo 14 del Reglamento de Acceso al FONDEP aprobado mediante Resolución N° 102/2021 del

==> picture [17 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [16 x 15] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 17] intentionally omitted <==

Cerrito 1136, Piso 7°, frente C1010AAX, CABA, Argentina. Tel. (+54 11) 5071 0862

www.impsa.com

@impsaoficial

Carril Rodríguez Peña 2451 - M5503AHY - Godoy Cruz - Mendoza - Argentina Tel. (+54 261) 413 1300 / 1305

==> picture [135 x 28] intentionally omitted <==

Ministerio de Desarrollo Productivo y en los términos previstos en el inciso d) del artículo 7 del Decreto N° 606/2014. Mediante dicha presentación, la cual se encuentra en trámite, se ha solicitado al FONDEP que suscriba nuevas acciones Clase C por un total de $ 1.362.900.000 (es decir, el equivalente a U$S 15 millones al tipo de cambio establecido por la Asamblea de Accionistas de IMPSA).

Esta capitalización de IMPSA, junto con el reperfilamiento de su deuda derivado del APE homologado, constituyen pasos fundamentales en la concreción del camino iniciado por la empresa para recuperar su potencial productivo y tecnológico y volver a competir exitosamente en proyectos a nivel mundial, a fin de retornar al sitial que ocupó durante décadas a la vanguardia del desarrollo tecnológico mundial en materia de energía hidroeléctrica, nuclear y otras energías renovables, asegurando el crecimiento de una empresa argentina que, desde hace décadas, es orgullo para el país.

Continuaremos informando por este medio los avances que se produzcan respecto de la implementación del canje de deuda previsto en el APE, así como de los siguientes pasos para la concreción de la capitalización en marcha.

Sin otro particular, saludo a Ustedes muy atentamente.

______ Fabián D’Aiello Responsable de Relaciones con el Mercado

==> picture [17 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [16 x 15] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 17] intentionally omitted <==

==> picture [12 x 17] intentionally omitted <==

Cerrito 1136, Piso 7°, frente C1010AAX, CABA, Argentina. Tel. (+54 11) 5071 0862

www.impsa.com @impsaoficial

Carril Rodríguez Peña 2451 - M5503AHY - Godoy Cruz - Mendoza - Argentina Tel. (+54 261) 413 1300 / 1305