IMPSA S.A. — Proxy Solicitation & Information Statement 2011

May 13, 2011

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.

CONVOCATORIA

Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (“IMPSA” o la
“Sociedad”), convoca a asamblea de tenedores de Obligaciones
Negociables Clase III, a celebrarse el día 30 de mayo de 2011 a las
10 horas en primera convocatoria y a las 11 horas en segunda
convocatoria, en Suipacha 1111, Piso 18, Ciudad Autónoma de Buenos
Aires (no es la sede social), a fin de considerar el siguiente orden
del día:

1) Designación de dos tenedores para firmar el acta.

2) Modificación de ciertos Términos y Condiciones Adicionales de las Obligaciones Negociables Clase III, en particular de los siguientes
compromisos (“covenants”) asumidos por la Sociedad: “Limitación a los Gravámenes”, “Limitación al Endeudamiento”, “Operaciones con
Sociedades Vinculadas”, “Limitación a los Pagos Restringidos”,
“Limitación al Endeudamiento de Subsidiarias”, “Limitación a los
dividendos y otras restricciones de pago que afectan a las
Subsidiarias Restringidas”, “Limitación a las Ventas de Activos”,
“Limitación a la venta o emisión de Capital Social de Subsidiarias Restringidas”, “Rescate por Supuesto de Cambio de Control”.
Modificación de las definiciones de “Acciones Preferidas Especiales”, “EBITDA”, “Enajenación de Activos”, “Endeudamiento”, “Endeudamiento
por Refinanciación”, “Índice de Deuda Total respecto de EBITDA”, “Inversiones Permitidas”, Inversiones Provisorias en Efectivo”,
“Operación de Venta con Alquiler Recíproco”, “Subsidiaria
Financiera”, “Subsidiaria no Restringida” y “Subsidiaria Restringida”
incluidas en la cláusula “Ciertas Definiciones”. Inclusión de las
definiciones de “Fecha de Modificación”, “Refinanciación”,
“Reorganización Societaria” y “Reorganización WPE” en la cláusula
“Ciertas Definiciones”.

3) Autorización para realizar cualquier otra modificación necesaria a
efectos de adecuar los términos y condiciones de las Obligaciones
Negociables Clase III a los cambios aquí propuestos.

Nota: Se recuerda a los Señores tenedores de las Obligaciones
Negociables Clase III que a fin de asistir a la Asamblea deberán
cursar comunicación por escrito y adjuntar a dicha comunicación un
certificado de tenencia de Obligaciones Negociables Clase III para
asistencia a Asamblea emitido por la Caja de Valores S.A., ante la
Sociedad hasta el día 23 de mayo de 2011 en el horario de 10 a
18 horas en Suipacha 1111, Piso 18, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
(se recomienda solicitar ese certificado con una anticipación
de al menos 3 días hábiles a su fecha de entrega). En el supuesto de Obligaciones Negociables Clase III depositadas en cuentas comitentes,
los titulares de esas obligaciones negociables deberán requerir la
gestión de dicha constancia por ante el depositante correspondiente.
Se ruega a los señores tenedores de Obligaciones Negociables Clase
III presentarse con no menos de 15 minutos de anticipación a la hora
prevista para la iniciación de la Asamblea a fin de acreditar los
poderes y firmar el Registro de Asistencia.

Lidio Manzano. Síndico titular de IMPSA designado por Acta de
Asamblea 104 de fecha 31 de mayo de 2010.

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