IMPSA S.A. — Proxy Solicitation & Information Statement 2010

Sep 30, 2010

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.

CONVOCATORIA

Se convoca a los tenedores de obligaciones negociables simples, no
convertibles en acciones, emitidas por Industrias Metalúrgicas
Pescarmona S.A.I.C. y F. (IMPSA) como serie 1 por un monto de capital
total de hasta U$S 225.000.000, a una tasa de interés del 11,25% con
vencimiento en 2014, en el marco del Programa Global de Emisión de
Títulos de Deuda para la emisión de obligaciones negociables en una o
más clases hasta un monto de capital total en cualquier momento en
circulación de U$S 500.000.000 a asamblea extraordinaria de
obligacionistas a ser celebrada el 29 de septiembre de 2010, a las 9
horas, hora de Buenos Aires, en primera convocatoria, y el 13 de
octubre de 2010, a las 9 horas, hora de Buenos Aires, en segunda
convocatoria, en Suipacha 1111, Piso 18, Ciudad Autónoma de Buenos
Aires (no es la sede social), a fin de tratar el siguiente Orden del
Día:

1º) Designación del Secretario y del Presidente de la Asamblea, éste
último en el supuesto que no sea designado conforme lo establece el
Contrato de Fideicomiso, por el Fiduciario o la Sociedad. 2º)
Designación de dos tenedores para firmar el acta. 3°) Modificación
del Contrato de Fideicomiso eliminando totalmente o, de lo contrario,
modificando las siguientes cláusulas del Contrato de Fideicomiso con
relación a las Obligaciones Negociables Serie 1 (y sus respectivas
referencias): cláusulas 3.16, 3.17, 3.18, 3.19, 3.20, 3.21, 3.22,
3.23, 3.24, 3.25, 3.26 y 3.27. 4°) Modificación del Contrato de
Fideicomiso eliminando, solamente con relación a las Obligaciones
Negociables Serie 1, los eventos de incumplimiento establecidos en la
cláusula 4.1(ii) del Contrato de Fideicomiso y modificando la
cláusula 4.1 incrementando de 25% a 90% el monto de capital de las
Obligaciones Negociables en Circulación (tal como ese término es
definido en el Contrato de Fideicomiso) necesario para acelerar pagos
de capital, y cualquier interés acumulado, de las Obligaciones
Negociables Serie 1, solamente con respecto a los eventos de
incumplimiento no relacionados con pagos de capital e intereses de
las Obligaciones Negociables Serie 1. 5º) Autorización al Fiduciario,
coagente de registro, agentes de pago, agentes de transferencia,
agente de registro, representante del fiduciario en Argentina, agente
de pago de Londres, agente de cotización y a IMPSA para celebrar y
otorgar un Segundo Suplemento al Contrato de Fideicomiso a efectos de
evidenciar las modificaciones propuestas en los puntos (3) y (4) del
orden del día, autorizando (a) a realizar cualquier otra modificación
de naturaleza técnica al Contrato de Fideicomiso a través del Segundo
Suplemento al Contrato de Fideicomiso que el Fiduciario e IMPSA
consideren necesaria o conveniente a efectos de hacer aplicables las
modificaciones propuestas en los puntos (3) y (4) del orden de día, y
(b) a presentar el Segundo Suplemento al Contrato de Fideicomiso ante
la Comisión Nacional de Valores, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
y cualquier otro mercado otras bolsas y/o mercados de valores
nacionales y/o internacionales y demás organismos cuya autorización
podrá ser retroactiva.

Nota: Se deja constancia que las Obligaciones Negociables Serie 1
están representadas en un único título global registrado a nombre de
Cede & Co. y depositadas en The Depositary Trust Company (“DTC”). Las participaciones en las Obligaciones Negociables Serie 1 se encuentran
registradas a nombre de participantes de DTC (los “Participantes”)
quienes son tenedores de las Obligaciones Negociables Serie 1 por
cuenta de los beneficiarios finales de las Obligaciones Negociables
Serie 1 (los “Beneficiarios Finales”) y quienes serán apoderados por
DTC para votar en la asamblea de obligacionistas en primera y segunda
convocatoria, en su caso. Los Beneficiarios Finales que deseen votar
deberán (i) dirigir sus instrucciones de voto directamente o a través
de sus respectivos tenedores de cuentas a los Participantes a través
de los cuales poseen sus Obligaciones Negociables Serie 1, conforme a
los procedimientos establecidos en la Oferta de Compra y Solicitud de
Consentimientos y Cartas Poder hecho público por IMPSA el 9 de
septiembre de 2010; o (ii) ponerse en contacto con el banco, corredor
o custodio u otro representante o Participante a través de los cuales
poseen sus Obligaciones Negociables Serie 1 para recibir
instrucciones respecto de cómo pueden votar en contra de las
modificaciones propuestas al Contrato de Fideicomiso o asistir a la
asamblea de obligacionistas en primera y en segunda convocatoria, en
su caso. Los Participantes, a su vez, participarán en la asamblea
representados por Deutsche Bank S.A. y/o las personas que este
designe como apoderados para actuar en forma individual e indistinta
cualquiera de ellos. Los tenedores de Obligaciones Negociables Serie
1 que deseen participar en la asamblea de obligacionistas deberán
comunicar su asistencia al Deutsche Bank S.A., en el Edificio
República, Tucumán 1, piso 14°, (C1049AAA) de la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires, Argentina, a más tardar a las 18:00 horas, hora de
Buenos Aires, del 23 de septiembre de 2010 en primera convocatoria o
a las 18:00 horas, hora de Buenos Aires, del 6 de octubre de 2010 en
segunda convocatoria.

Enrique M. Pescarmona. Libreta de Enrolamiento N° 6.893.981,
Presidente designado por Acta de Asamblea 104 de fecha 31 de mayo de
2010 y acta de Directorio 2596 de distribución de cargos de fecha 31
de mayo de 2010.

Enrique M. Pescarmona

Presidente