PROSPECTO DE FUSION

FUSIÓN POR ABSORCIÓN

INDUSTRIAS METÁLURGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.

(sociedad incorporante)

INVERALL S.A.

(sociedad incorporada)

El presente prospecto (el “Prospecto”) describe los términos y condiciones de la fusión (la “Fusión”) de Industrias Metálurgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (en adelante, “IMPSA” o la “Sociedad Incorporante”) e Inverall S.A. (en adelante “Inverall” o la “Sociedad Incorporada” y, junto con IMPSA, las “Sociedades Participantes”) a realizarse por absorción de Inverall.

El Prospecto ha sido confeccionado para información del público inversor en general, de conformidad con los requerimientos establecidos en el Capítulo IX de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (las “Normas de la CNV”), la Ley Nº 19.550 de Sociedades Comerciales (junto a sus modificatorias, la “LSC”) y demás normas aplicables.

El Directorio de IMPSA en su reunión del 28 de abril de 2011 aprobó su balance especial de fusión al 31 de enero de 2011 (el “Balance Especial de Fusión”) y un compromiso previo de fusión con Inverall (el “Compromiso Previo de Fusión” o el “Compromiso”), como resultado del cual la Sociedad Incorporada será absorbida por IMPSA, en los términos de los artículos 82 y siguientes de la LSC. Asimismo, los Directorios de las respectivas Sociedades Participantes han decidido someter el Compromiso, los Balances Especiales de Fusión de cada una de ellas, y el Balance Consolidado de Fusión a consideración de sus respectivas Asambleas Generales de Accionistas, las que tendrán lugar el día 17 de junio de 2011. Una vez aprobada la Fusión y sus documentos complementarios, las Sociedades Participantes procederán a suscribir un acuerdo definitivo de fusión (el “Acuerdo Definitivo de Fusión”).

IMPSA actualmente cuenta con un Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto nominal máximo en circulación en cualquier momento de U$S 500.000.000 (el “Programa”), el cual ha sido autorizado por Resolución N° 15.679, de fecha 19 de julio de 2007, de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”). Asimismo, las obligaciones negociables emitidas bajo dicho Programa han sido autorizadas a cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”). En tanto, la Sociedad Incorporada no se encuentra sujeta al régimen de oferta pública ni de cotización en ninguna bolsa del país o del extranjero.

En este sentido, IMPSA, de acuerdo a lo establecido por las normas vigentes, deberá poner en consideración de una asamblea de accionistas la presente Fusión y obtener las autorizaciones pertinentes para suscribir el Acuerdo Definitivo de Fusión. Por su parte, se deja constancia que, en los términos del artículo 13, inciso b) del Capítulo IX de las Normas de la CNV, la Sociedad Incorporada oportunamente solicitará las conformidades administrativas pertinentes ante sus respectivos organismos de control.

Conforme el Compromiso Previo de Fusión celebrado por las Sociedades Participantes con fecha 28 de abril de 2011, se estableció como fecha efectiva de fusión el día 1º de mayo de 2011 (la “Fecha Efectiva de Fusión”). A esa fecha se consideran incorporados al patrimonio de IMPSA, en su calidad de sociedad incorporante y continuadora,todos los activos y pasivos y el patrimonio neto, incluidos bienes registrables, derechos y obligaciones pertenecientes a las Sociedad Incorporada.

Como consecuencia de la Fusión, no resultará necesario aumentar el capital social de IMPSA, ni se introducirán modificaciones al estatuto de IMPSA.

Este Prospecto debe ser considerado de manera conjunta con los anexos que se detallan a continuación:

Compromiso Previo de Fusión;
Balances Especiales de Fusión de IMPSA y de Inverall al 31 de enero de 2011;
Balance General Consolidado de Fusión al 31 de enero de 2011.

Prospecto de fecha 3 de junio de 2011

INDICE

Resumen........................................................................................ ................................... 4

Las Sociedades Participantes............................................................................................ 6

Motivos y Finalidades de la Fusión..................................................................................10

Aspectos de la Fusión.......................................................................................................11

Información Contable.......................................................................................................14

Información Adicional......................................................................................................15

Anexos..............................................................................................................................16

RESUMEN

El siguiente es un resumen de las principales características de la Fusión, contenidas en el Compromiso, y de la información contable de las Sociedades Participantes que surge de los respectivos Balances Especiales de Fusión al 31 de enero de 2011, todo lo cual se encuentra sujeto a la aprobación por parte de las respectivas Asambleas Generales de Accionistas de las Sociedades Participantes. Asimismo, el presente resumen se encuentra condicionado en su totalidad a la información más detallada que se incluye en otras secciones y anexos de este Prospecto.

Principales características de la Fusión


Tipo de Fusión	Fusión por Absorción
Sociedad Incorporante	Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (IMPSA)
Sociedad Incorporada	Inverall S.A.
Fecha del Compromiso de Fusión	28 de abril de 2011
Fecha de los Balances Especiales de Fusión de las Sociedades Participantes	31 de enero de 2011
Fecha del Balance General Consolidado de Fusión	31 de enero de 2011
Capital Social de las Sociedades Participantes	El capital social de IMPSA asciende a $ 321.700.000, totalmente suscripto e integrado, representado por 321.700.000 acciones ordinarias Clase “A” de valor nominal $ 1 (un peso) cada una y con derechos a 5 (cinco) votos cada una. El capital social de Inverall asciende a $ 145.009.800, totalmente suscripto e integrado, representado por 1.450.098 acciones ordinarias nominativas no endosables de valor nominal $ 100 (cien pesos) cada una, de 1 (un) voto cada acción. Teniendo en cuenta que IMPSA es titular del 100% del capital social de Inverall, se deja constancia que no corresponde aumentar el capital social de IMPSA ni establecer relación de canje alguna.
Fecha de las Reuniones de Directorio de las Sociedades Participantes.	28 de abril de 2011
Fecha estipulada para las Asambleas Extraordinarias Generales de IMPSA e Inverall	17 de junio de 2011
Fecha Efectiva de Fusión	La Fecha Efectiva de Fusión es el 1º de mayo de 2011, sujeto a la aprobación expresa de los correspondientes organismos de control, de las Asambleas Generales de Accionistas y de la pertinente inscripción en el Registro Público de Comercio. En dicha fecha, las operaciones de Inverall serán consideradas como efectuadas por cuenta y orden de IMPSA. En consecuencia, la Sociedad Incorporante continuará con todas las actividades de la Sociedad Incorporada, la cual será disuelta sin liquidarse La oponibilidad a terceros de la Fusión, dependerá de su inscripción en el Registro Público de Comercio.
Bases de la Fusión	La Fusión se realizará de acuerdo a lo dispuesto por los artículos 82 y siguientes de la LSC y dentro del marco establecido para reorganizaciones por los artículos 77 y siguientes de la Ley de Impuesto a las Ganancias y demás normas concordantes.
Administración de las Sociedades Participantes	Las Sociedades Participantes han decidido que la administración y representación de Inverall estará a cargo de los administradores de IMPSA a partir de la Fecha Efectiva de Fusión, es decir el 1° de mayo de 2011, dejándose constancia que no se establecen limitaciones en la administración ordinaria de ambas sociedades, durante el lapso que transcurra hasta que la Fusión se inscriba.
Régimen de Oferta Pública	IMPSA actualmente cuenta con un Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto nominal máximo en circulación en cualquier momento de U$S 500.000.000, el cual ha sido autorizado por Resolución N° 15.679, de fecha 19 de julio de 2007, de la CNV. Asimismo, las obligaciones negociables emitidas bajo dicho Programa han sido autorizadas a cotizar en la BCBA. En tanto, la Sociedad Incorporada no se encuentra sujeta al régimen de oferta pública ni de cotización en ninguna bolsa del país o del extranjero.
Reforma de Estatutos de la Sociedad Absorbente	La Fusión no requerirá reforma del estatuto de IMPSA.
Corrección del valor de conversión en función de la relación de canje por Fusión en el caso que alguna de las intervinientes en la operación tenga emitidas obligaciones convertibles	Las Sociedad Incorporada no tiene emitidas obligaciones convertibles.

LAS SOCIEDADES PARTICIPANTES

Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (IMPSA)

IMPSA es una sociedad anónima argentina cuyo capital accionario no se encuentra bajo el régimen de la oferta pública, dedicada, directamente o a través de sus subsidiarias, a proveer soluciones integrales para la generación de energía eléctrica a partir de recursos renovables, componentes para centrales nucleares, equipos para la industria de proceso y prestación de servicios ambientales. En esto se incluye las unidades de negocios: (i) Energía Renovable, que provee soluciones integrales para la generación de electricidad y está conformada por las divisiones IMPSA Hydro, IMPSA Wind e IMPSA Energy; e (ii) IMPSA Servicios Ambientales, que realiza la gestión de residuos y su tratamiento.

Los orígenes de IMPSA se remontan al año 1907 cuando el abuelo del actual Presidente del Directorio y Principal Funcionario Ejecutivo, Enrique M. Pescarmona fundó Talleres Metalúrgicos Enrique E. Pescarmona en la Provincia de Mendoza donde se fabricaban repuestos de hierro fundido, equipos para la industria vitivinícola y compuertas para canales de irrigación. En 1946, la familia Pescarmona fundó Construcciones Metálicas Pescarmona S.R.L. (“CMP”) para dedicarse al diseño y construcción de estructuras metálicas, compuertas y otros equipos mecánicos. IMPSA se fundó en 1965 mediante la transferencia de los activos y pasivos de CMP y desde entonces ha expandido y diversificado ampliamente su producción y actividades vinculadas. Comenzó a producir equipos hidromecánicos y grúas en 1972, en 1976 inició la construcción de equipos de la industria pesada para plantas nucleares y en 1983 comenzó la fabricación de grúas portuarias. En las últimas tres décadas, IMPSA ha expandido sus productos de energía renovable para llevar a cabo el desarrollo de proyectos de generación de energía eléctrica a partir de recursos renovables, contratos EPC (de ingeniería, suministro y construcción) de aprovechamientos hidroeléctricos y granjas eólicas, suministro de equipamiento en condiciones llave en mano, operación y mantenimiento, servicios a lo largo de la vida útil de las centrales y parques, y modernizaciones.

Hacia fines de la década del 70, IMPSA comenzó a implementar una estrategia de diversificación geográfica y a comienzos de 1980 se abocó a completar una serie de importantes proyectos en todo Sudamérica y Centroamérica. En 1986 se le adjudicó su primer contrato importante en los Estados Unidos y comenzó a distribuir sus productos en Asia. En la actualidad, IMPSA se dedica al desarrollo de proyectos integrales de energía renovable en mercados diversos, y provee sus productos y servicios a través de una red comercial en el exterior, que incluye Estados Unidos, Argentina, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Venezuela, China, India, Malasia y Vietnam.

Actualmente pertenece en un 93,7% a Corporación IMPSA S.A. (CORIM), una sociedad anónima argentina controlada por miembros de la familia Pescarmona. CORIM es una sociedad holding dedicada a la producción y comercialización de una serie de bienes y prestación de servicios, que incluyen: seguros, logística, proyectos de bienes de capital de energía renovable, y prestación de servicios ambientales.

A la fecha del presente Prospecto, el capital social de IMPSA está representado por 321.700.000 acciones ordinarias Clase “A” en circulación y de titularidad de los accionistas que se detallan a continuación:


Accionistas	Acciones Clase “A”	Porcentaje (%)
Lucas Pescarmona	16.085	0,0050
Sofía Pescarmona	16.085	0,0050
Luis Pescarmona	16.085	0,0050
Lucila Pescarmona	16.085	0,0050
Matías Guillermo Mayol	16.085	0,0050
CORIM	301.522.976	93,728
ALFOS IBERIA S.L.	8.811.363	2.7390
GRAFOLI GESTION S.L.	4.233.572	1,3160
NE QUID NIMIS S.L.	4.233.572	1,3160
BIDENAL HOLDING ESPAÑA S.L.	2.818.092	0,8760
Total	321.700.000	100,0

El capital social de IMPSA está dividido en acciones ordinarias Clase “A” y Clase “B”, con un valor nominal de un peso (Ps. 1,00) cada una. El tenedor de acciones Clase “A” tiene derecho a cinco votos por cada acción y el tenedor de acciones Clase “B” tiene derecho a un voto por cada acción. A la fecha del presente Prospecto no existe ninguna acción Clase “B” en circulación.

El siguiente cuadro muestra los accionistas de CORIM y sus respectivos porcentajes de titularidad a la fecha del presente Prospecto.


Accionista:	Porcentaje (%)
BIDENAL HOLDING ESPAÑA S.A.	14,01
ALFOS IBERIA	43,85
NE QUID NIMIS	21,07
GRAFOLI GESTION	21,07
Total:	100,00

Directorio. Elegido por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de mayo de 2011.

Los Estatutos Sociales de IMPSA requieren que el Directorio esté conformado por no menos de tres y no más de once directores. El Directorio de IMPSA actualmente está compuesto por seis directores titulares y tres directores suplentes quienes tienen a su cargo la administración y dirección de las actividades de IMPSA. A continuación se transcribe la nómina de los actuales directores titulares y suplentes de IMPSA, según fueran elegidos por la Asamblea Ordinaria de accionistas celebrada el 27 de mayo de 2011, cuya inscripción registral ante la Dirección de Personas Jurídicas de la Provincia de Mendoza se encuentra actualmente en trámite.


Nombre	Cargo	Antigüedad en el cargo	Edad
Enrique M. Pescarmona	Presidente	1993	69
Francisco Rubén Valenti	Vicepresidente	1992	63
Jaime Alberto Aguiló	Director Titular	1985	61
Liliana Pescarmona de Mayol	Director Titular	2006	64
Sofía Eugenia Pescarmona de Boschi	Director Titular	2006	38
Bernardo Beling	Director Titular	2006	67
Matías Mayol	Director Suplente	2006	37
Lucas Pescarmona	Director Suplente	2005	40
Horacio Carlos Lucero	Director Suplente	2010	52

De conformidad con las regulaciones de la CNV, no se requiere que los miembros del Directoriosean independientes. Por consiguiente, los miembros del Directorio de IMPSA revisten la condición de “no independientes” en los términos de las Normas de la CNV.

Sindicatura. Además de los directores y funcionarios de IMPSA, la compañía cuenta una Comisión Fiscalizadora integrada por tres síndicos titulares y tres síndicos suplentes elegidos por los accionistas de IMPSA, como lo requiere la LSC. La legislación argentina establece que determinadas sociedades, incluyendo aquéllas que realizan oferta pública de títulos de deuda o acciones, deben designar una Comisión Fiscalizadora integrada por un mínimo de tres miembros

A continuación se transcribe la nómina de los actuales miembros de la Comisión Fiscalizadora:


Nombre	Cargo	Antigüedad	Edad
Jorge Aldo Perone	Síndico Titular	18 años	74
Lidio Manzano	Síndico Titular	11 años	64
Pedro Mirante	Síndico Titular	16 años	56
Eduardo Osvaldo Casares	Síndico Suplente	5 años	59
Juan José Mare	Síndico Suplente	3 años	52
Mauricio Manoni	Síndico Suplente	3 años	35

De conformidad con las normas de la CNV, todos los miembros de la Comisión Fiscalizadora son “independientes”.

Inverall S.A.

Inverall es una sociedad anónima argentina, con domicilio en la ciudad de Mendoza, creada en 1991. Conforme sus estatutos sociales, su principal objeto es ser un vehículo de inversión (holding) en uniones de empresas y sociedades anónimas, tanto locales como internacionales.

El capital social de Inverall asciende a $ 145.009.800, totalmente suscripto e integrado, representado por 1.450.098 acciones ordinarias nominativas no endosables de valor nominal $ 100 (cien pesos) cada una, de 1 (un) voto cada acción.

A la fecha del presente Prospecto, IMPSA es titular del 100% del capital social de Inverall.

En su carácter de vehículo de inversión, Inverall posee actualmente participación en las siguientes sociedades:

Wind Power Energía S.A., con una participación del 99,9% del capital social;
Inverall Construçõese Bens de Capital Ltda., con una participación del 99,9% del capital social;
Transapelt S.A., en la cual mantiene una participación del 99% del capital social;
Enerwind Holding CV, en la cual mantiene una participación del 99% del capital social, y
Eólica Koluel Kayke S.A., en la cual mantiene una participación del 2% del capital social.

Directorio. Elegido por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 7 de abril de 2011.

Los Estatutos Sociales de Inverall requieren que el Directorio esté conformado por no menos de 1 y no más de 11 directores. El Directorio de Inverall actualmente está compuesto por 3 directores titulares y 1 director suplente quienes tienen a su cargo la administración y dirección de las actividades de Inverall. A continuación se transcribe la nómina de los actuales directores titulares y suplentes de Inverall, según fueran elegidos por la Asamblea Ordinaria de accionistas celebrada el 7 de abril de 2011.


Nombre	Cargo	Antigüedad en el cargo	Edad
Enrique M. Pescarmona	Presidente	2008	69
Francisco Rubén Valenti	Vicepresidente	2008	63
Sofía Eugenia Pescarmona de Boschi	Director Titular	2008	38
Angel Sanchez de Haro	Director suplente	2008	39

MOTIVOS Y FINALIDADES DE LA FUSIÓN

Motiva la presente Fusión la ya existente vinculación administrativa y de gestión entre IMPSA e Inverall, derivada del control societario que la primera ejerce sobre la segunda. La finalidad perseguida es unificar los patrimonios de ambas sociedades y su conducción, con el consiguiente beneficio derivado de la economía de gastos de administración

La conveniencia de unificar las organizaciones operativas de las Sociedades Participantes se basa en las siguientes razones:

La similitud de la actividad les permite complementarse e integrarse.
Esta complementariedad e integración significará mayor eficiencia en el cumplimiento de sus actividades.
Posibilidad de realizar una más eficiente administración con la consiguiente mejora en la asignación de los recursos actualmente existentes.
La Fusión evitará la duplicación de estructuras centralizadas de administración, con la consiguiente reducción de gastos fijos.
Registro y control de una contabilidad única y centralizada.
Confección de estados contables únicos redundando en menores costos de auditoría.
Disminución y simplificación del proceso de liquidación impositiva.
Simplificación en la administración del personal en general (remuneraciones, legajos, libros laborales, pago de cargas sociales).
Integración y desarrollo de los negocios, con la posibilidad de acrecentar el volumen de los mismos en un contexto de firme expansión y crecimiento.
Mayor flexibilidad y eficacia para la toma de decisiones, atento que poseen miembros de los respectivos Directorios en común.

ASPECTOS DE LA FUSIÓN

Por medio del Compromiso, adjunto al presente Prospecto como Anexo a), las Sociedades Participantes resolvieron llevar a cabo la Fusión en virtud de la cual IMPSA, actuando como sociedad incorporante y continuadora, absorberá a Inverall, que se disolverá sin liquidarse. A continuación se incluyen ciertos aspectos relevantes.

1. Efectos de la Fusión

A. Incidencia patrimonial, económica y financiera de la Fusión

Se transferirá a IMPSA el patrimonio de la sociedad incorporada. De tal manera se incorporarán al patrimonio de IMPSA todos los activos, pasivos y patrimonios netos de la sociedad incorporada con efecto a partir de la Fecha Efectiva de Fusión. La Fusión se realizará de acuerdo a lo dispuesto por los artículos 82 y siguientes de la LSC y dentro del marco establecido para reorganizaciones por los artículos 77 y siguientes de la Ley de Impuesto a las Ganancias y demás normas concordantes, razón por la cual implicará la transferencia de todos los derechos fiscales, créditos y beneficios así como de todas las obligaciones fiscales correspondientes a los patrimonios de las Sociedades Participantes que se reorganizan y se encuentra excluida del pago al impuesto a las ganancias, al igual que de los restantes gravámenes nacionales, provinciales y municipales que contemplan la exención y otras medidas de alivio fiscal aplicables para las reorganizaciones..

Para más información acerca de la incidencia patrimonial, económica y financiera de la Fusión, véase Balance General Consolidado de Fusión al 31 de enero de 2011 adjunto al presente Prospecto como Anexo b).

B. Disolución de la Sociedad Incorporada

Inverall se disolverá sin liquidarse, cancelándose las acciones representativas de su capital social.

2. Fecha Efectiva de Fusión

La Fecha Efectiva de Fusión es el 1º de mayo de 2011, sujeto a la aprobación expresa de los correspondientes organismos de control, de las Asambleas Generales de Accionistas y de la pertinente inscripción en el Registro Público de Comercio. En dicha fecha, las operaciones de Inverall serán consideradas como efectuadas por cuenta y orden de IMPSA. En consecuencia, la Sociedad Incorporante continuará con todas las actividades de la Sociedad Incorporada, la cual será disuelta sin liquidarse La oponibilidad a terceros de la Fusión, dependerá de su inscripción en el Registro Público de Comercio.

Asimismo, los activos y pasivos de Inverall se incorporarán al patrimonio de IMPSA al 1° de mayo de 2011, fecha de la transferencia de todos los derechos y obligaciones de la Sociedad Incorporada a la Sociedad Incorporante, luego de la inscripción en la Dirección de Personas Jurídicas de la reorganización empresaria.

En consecuencia, todas las operaciones que efectúe Inverall a partir del 1° de mayo de 2011, se entenderán realizadas por cuenta y orden de IMPSA, y todas las utilidades y pérdidas resultantes de las operaciones que realice la Sociedad Incorporada, serán imputables a IMPSA y se incorporarán a los estados contables de la última, asimismo, todos los gastos y obligaciones originados en la Fusión, incluyendo la inscripción a nombre de la Sociedad Incorporante de todos los bienes registrables de la Sociedad Incorporada en los correspondientes registros serán por cuenta de IMPSA.

3. Administración de las Sociedades Participantes

Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado anterior, las Sociedades Participantes han decidido que la administración y representación de Inverall estará a cargo de los administradores de IMPSA a partir de la Fecha Efectiva de Fusión, es decir el 1° de mayo de 2011, dejándose constancia que no se establecen limitaciones en la administración ordinaria de ambas sociedades, durante el lapso que transcurra hasta que la Fusión se inscriba.

4. Régimen de Oferta Pública

En tanto, la Sociedad Incorporada no se encuentra sujeta al régimen de oferta pública ni de cotización en ninguna bolsa del país o del extranjero.

5. Resoluciones societarias relativas a la Fusión.

Con fecha 28 de abril de 2011, los respectivos directorios de las Sociedades Participantes aprobaron los términos y condiciones del Compromiso suscripto por las Sociedades Participantes en tal fecha, y, de conformidad con la legislación aplicable, sujetaron el perfeccionamiento del proceso de fusión por absorción a la aprobación del Compromiso por las respectivas asambleas extraordinarias de accionistas de IMPSA e Inverall, las cuales se espera serán llevadas a cabo con fecha 15 de junio de 2011 y las que deberán cumplimentar los requisitos de quórum y mayorías exigidos por la LSC, de manera de habilitar la suscripción del respectivo Acuerdo Definitivo de Fusión.

Los Directorios de las Sociedades Participantes convocarán a las respectivas Asambleas Extraordinarias de Accionistas a efectos de: a) Aprobar el presente Compromiso Previo de Fusión; b) Aprobar los Balances Especial y Consolidado de Fusión; c) Aprobar la celebración de un Acuerdo Definitivo de Fusión; d) Autorizar al Presidente y/o al Vicepresidente del Directorio y/o a personas apoderadas de IMPSA y al Presidente y/o al Vicepresidente del Directorio y/o a personas apoderadas de Inverall a firmar el acuerdo definitivo de fusión y toda otra documentación que fuera necesaria para perfeccionar la operación. Asimismo, los autorizados podrán realizar todos los actos necesarios o convenientes para dejar perfeccionada la Fusión; e) Designar a las personas que estarán facultadas para realizar los trámites de obtención de conformidad administrativa e inscripción ante la Dirección de Personas Jurídicas y Registro Público de Comercio de la Provincia de Mendoza, la CNV, la Administración Federal de Ingresos Públicos, Dirección General Rentas de la Provincia de Mendoza y cuantos otros organismos públicos o privados que pudieran corresponder; f) La Asamblea de Inverall considerará y aprobará la disolución anticipada de la sociedad, como resultado de la Fusión, autorizará a funcionarios a firmar la documentación y designará a las personas que estarán facultadas para realizar todos los actos necesarios o convenientes con relación a la disolución anticipada de la sociedad y las consecuentes tomas de razón por parte de la Dirección de Personas Jurídicas y Registro Público de Comercio de la Provincia de Mendoza, CNV, Administración Federal de Ingresos Públicos y cuantos otros organismos públicos o privados que pudieran corresponder.

6. Aprobaciones, autorizaciones y conformidades administrativas.

IMPSA, de acuerdo a lo establecido por las normas vigentes, deberá poner en consideración de una asamblea de accionistas la presente Fusión y obtener las autorizaciones pertinentes para suscribir el Acuerdo Definitivo de Fusión. Por su parte, se deja constancia que, en los términos del artículo 13, inciso b) del Capítulo IX de las Normas de la CNV, la Sociedad Incorporada oportunamente solicitará las conformidades administrativas pertinentes ante sus respectivos organismos de control.

Una vez aprobada la fusión por absorción por las respectivas asambleas extraordinarias de accionistas de IMPSA e Inverall, obtenidas todas las autorizaciones necesarias e inscriptas en los registros pertinentes, y suscripto el Acuerdo Definitivo de Fusión, la reorganización se considerará efectiva a partir de la Fecha Efectiva de Fusión.

7. Reforma de Estatuto

IMPSAno modificará su estatuto como consecuencia de la Fusión.

8. Corrección del valor de conversión

Dado que la Sociedad Incorporada no tiene emitidas obligaciones convertibles, se informa que no habrá lugar a corrección del valor de conversión. La presente fusión no establece relación de canje alguna en razón de que IMPSA es titular del 100% del capital social de Inverall.

INFORMACION CONTABLE

El presente Prospecto incluye como Anexo b) los Balances Especiales de Fusión al 31 de enero de 2011 de IMPSA e Inverall. Asimismo, se incluye como Anexo c) el Balance General Consolidado de Fusión al 31 de enero de 2011, que ha sido preparado en base a los Balances Especiales de Fusión y ha sido confeccionado sobre bases homogéneas y con similares criterios de valuación y exposición, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes y Normas de la CNV, según corresponda.

Se informa que los estados contables confeccionados en relación a la Fusión se encuentran examinados por contador público independiente, con la firma del profesional legalizada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Mendoza en cumplimiento a lo establecido en el artículo 33, Capítulo IX de las Normas de la CNV.

INFORMACION ADICIONAL

Los Balances Especiales de Fusión de IMPSA e Inverall al 31 de enero de 2011 y el Balance Consolidado de Fusión a la misma fecha fueron presentados ante la CNV y podrán ser consultados en la página web de la CNV (www.cnv.gob.ar).

Asimismo, aquellos interesados que lo deseen podrán solicitar en soporte papel ejemplares de este Prospecto y de los anexos que lo integran en las oficinas de IMPSA sitas en Av. Eduardo Madero 942, piso 18, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, teléfono (+54-11) 5077-0800, y de los asesores legales de IMPSA, Estudio Pérez Alati, Grondona, Benites, Arntsen y Martínez de Hoz (h) sitas en Suipacha 1111, piso 18, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, teléfono (+54-11) 4114-3026.

ANEXOS

Compromiso Previo de Fusión;
Balances Especiales de Fusión de IMPSA e Inverall al 31 de enero de 2011, y
Balance General Consolidado de Fusión al 31 de enero de 2011.

ANEXO a)

ANEXO b)

ANEXO c)


SOCIEDAD INCORPORANTE

INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F. Carril Rodríguez Peña 2451 5503 - Godoy Cruz Provincia de Mendoza, Argentina

SOCIEDAD INCORPORADA
Inverall S.A. Necochea 183 5500 - Ciudad de Mendoza Provincia de Mendoza, Argentina

ASESORES LEGALES DE LA FUSIÓN

Pérez Alati, Grondona, Benites, Arntsen & Martínez de Hoz (h) Suipacha 1111, Piso 18 (C1008AAW) Buenos Aires Argentina

AUDITORES

Deloitte Cuyo S.A. Av. España 1340, Piso 12º Oficinas 16 a 18 M5500DWN – Mendoza Argentina

AI assistant

IMPSA S.A. M&A Activity 2011

Principales características de la Fusión

LAS SOCIEDADES PARTICIPANTES

AI assistant

IMPSA S.A. — M&A Activity 2011

Principales características de la Fusión

LAS SOCIEDADES PARTICIPANTES

More from IMPSA S.A.

IMPSA S.A. M&A Activity 2011