IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 22, 2019

Estados financieros intermedios condensados correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, presentados en forma comparativa.

ÍNDICE

Informe del auditor independiente Estado de situación financiera Estado de resultados y otros resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujo de efectivo Notas a los estados financieros

Domicilio legal: Avenida Diego de Almagro N30-118 y Avenida República – Quito - Ecuador

ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 presentados en forma comparativa. (Nota 2.1)

Actividad principal de la Sociedad: Bienes de capital – Energías renovables

Sociedad controlante: IMPSA. S.A. Rodríguez Peña 2451 Godoy Cruz - Mendoza

ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

(En Dólares estadounidenses)

INTEGRACIÓN DE CAPITAL

	30.09.2019	31.12.2018
IMPSA S.A. ("IMPSA")	799	799
Otros	1	1
Total del capital	800	800

Firmado a efectos de su identificación con mi informe de fecha 1 de noviembre de 2019

Marclaim S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018 (En Dólares estadounidenses)

	30.09.2019	31.12.2018
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo (Nota 5.a)	112	112
Otros activos (Nota 5.b)	-	-
Total del Activo Corriente	112	112
Total del Activo	112	112
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales (Nota 5.c)	5.383	5.548
Partes relacionadas (Nota 5.d)	42.342	40.536
Bancarias y financieras	-	-
Total del Pasivo Corriente y total de Pasivo	47.725	46.084
PATRIMONIO	(47.613)	(45.972)
Total del Pasivo y del Patrimonio	112	112

Las notas 1 a 5 que se acompañan forman parte integrante de estos estados.

Firmado a efectos de su identificación con mi informe de fecha 1 de noviembre de 2019

Marclaim S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentado en forma comparativa con el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2018 (En Dólares estadounidenses)

	30.09.2019	30.09.2018
Gastos de administración (Nota 5.e)	(1.636)	(5.941)
Egresos financieros	(5)	(201)
Otros ingresos y egresos, netos		(904)
PÉRDIDA NETA DEL PERÍODO	(1.642)	(7.046)

Las notas 1 a 5 que se acompañan forman parte integrante de estos estados.

Firmado a efectos de su identificación con mi informe de fecha 1 de noviembre de 2019

Marclaim S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

(En Dólares estadounidenses)

	30.09.2019
Rubro	Aportes para Capital Social futuras capitalizaciones		Resultados acumulados	Total
Saldos al 1 de enero de 2019	800	200.000	(246.772)	(45.972)
Resultado del ejercicio - Pérdida	-	-	(1.642)	(1.642)
Saldos al 30 de septiembre de 2019	800	200.000	(248.413)	(47.613)

Las notas 1 a 5 que se acompañan forman parte integrante de estos estados.

Firmado a efectos de su identificación con mi informe de fecha 1 de noviembre de 2019

Marclaim S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2018

(En Dólares estadounidenses)

30.09.2018
Capital Social	Aportes para futuras capitalizaciones		Total
800	200.000	(239.187)	(38.387)
-	-	(7.046)	(7.046)
800	200.000	(246.233)	(45.433)
			Resultados acumulados

Las notas 1 a 5 que se acompañan forman parte integrante de estos estados.

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Marclaim S.A.

ESTADO INTERMEDIO CONDENSADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTRIEMBRE DE 2019

Presentado en forma comparativa con el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2018 (En Dólares estadounidenses)

	30.09.2019	30.09.2018
Flujo de efectivo por actividades operativas
Pérdida del ejercicio	(1.642)	(7.046)
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas:
Cambios en activos y pasivos operativos
Disminución de saldos con partes relacionadas - Pasivo	1.806	(10.592)
Aumento (Disminución) de deudas comerciales	(164)	(577)
Disminución de otros activos	-	18.215
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas	-	-
Aumento (Disminución) del efectivo y equivalentes de efectivo	-	-
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio (Nota 5.a)	112	112
Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del ejercicio (Nota 5.a)	112	112

Las notas 1 a 5 que se acompañan forman parte integrante de estos estados.

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Marclaim S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentados en forma comparativa (Nota 2.1) (En Dólares estadounidenses)

1. INFORMACIÓN GENERAL SOBRE MARCLAIM S.A.

1.1.Introducción

Marclaim S.A. (en adelante, mencionada indistintamente como "Marclaim S.A.", o la "Sociedad") fue constituida bajo las leyes de Ecuador. Se encuentra en marcha desde el año 2005. Su domicilio legal es Avenida Diego de Almagro N30-118 y Avenida República, Quito, Ecuador. Su accionista mayoritario es Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (en adelante, mencionada indistintamente como "Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F." o "IMPSA").

La Sociedad ha realizado transacciones relacionadas con participación en licitaciones en Ecuador con proyectos hidroeléctricos en Sociedad con IMPSA. La Sociedad en la actualidad no se encuentra en operación.

1.2.Situación de la Sociedad

Mediante Resolución No. SCV-IRQ-DRASD-SD-2014-2575 de 27 de junio de 2014, suscrita por la Subdirectora de Disolución (Encargada) de la Superintendencia de Compañías, se declaró la disolución de oficio de varias compañías, incluida la Sociedad, por estar incursas en la causal de disolución prevista en el inciso tercero del artículo 360 de la Ley de Compañías de Ecuador.

El 15 de febrero de 2017, MARCLAIM solicitó a la SCVS se declare la prescripción de las obligaciones societarias de los años 2008 y 2009, en razón de haber transcurrido más de 7 años desde la fecha de su exigibilidad, solicitud que aún se encuentra pendiente de Resolución por parte de la Superintendencia de Compañías.

Con fecha 6 de junio de 2017, la SCVS emitió los Títulos de Crédito que se describen a continuación:

• Título de Crédito No. 1Q-102766, de fecha 6 de junio de 2017, por la cantidad de USD 40.312,02, por concepto de "Contribución año 2008".
• Título de Crédito No. 1Q-102767, de fecha 6 de junio de 2017, por la cantidad de USD 44.255,48, por concepto de "Contribución año 2009".

En atención al referido reclamo, con fecha 11 de septiembre de 2017, la Sociedad fue notificada con la Resolución No. SCVS-IRQ-DRAF-2017-0023, emitida el 5 de septiembre de 2017, mediante la cual negó el reclamo administrativo interpuesto por la Sociedad en contra de los

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Presentados en forma comparativa (Nota 2.1) (En Dólares estadounidenses)

Títulos de Crédito No. 1Q-102766 y No. 1Q-102767, emitidos el 6 de junio de 2017, por las contribuciones societarias de los años 2008 y 2009, respectivamente.

La Sociedad se encuentra abocada a solicitar se deje sin efecto la mencionada Resolución y se declare la prescripción de las mencionadas obligaciones. Los asesores legales entienden que existen sobradas razones de índole jurídica que vislumbrarían una resolución favorable a los intereses de la Sociedad.

No se han registrado previsiones o pasivos por los mencionados conceptos y sus accesorios.

2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.1. Propósito especial de los presentes estados financieros, aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y bases de preparación

Los presentes estados financieros, que se exponen en Dólares estadounidenses (la moneda de curso legal en Ecuador), han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por IMPSA para acompañar la presentación de sus estados financieros consolidados al 30 de septiembre 2019, de acuerdo con los requerimientos de la Comisión Nacional de Valores (CNV).

La Sociedad lleva sus registros contables en dólares estadounidenses y prepara sus estados financieros legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Ecuador.

Los estados financieros de la Sociedad al 30 de septiembre de 2017 han sido preparados de conformidad con las NIIF emitidas por el "International Accounting Standard Board – IASB" y las interpretaciones del Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Contabilidad ("International Financial Reporting Interpretations Commitee" – CINIIF). La adopción de dichas normas fue resuelta por la Resolución Técnica N° 26 (texto ordenado) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y por las Normas de la Comisión Nacional del Valores (CNV).

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018 y al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2018 son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del período actual.

Cada vez que fuera necesario, las cifras comparativas han sido reclasificadas de acuerdo con cambios de exposición del ejercicio en curso.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentados en forma comparativa (Nota 2.1) (En Dólares estadounidenses)

2.2 Normas contables aplicadas

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico. Por lo general, el costo histórico se basa en el valor razonable de la contraprestación otorgada a cambio de los activos.

La preparación de estados financieros, cuya responsabilidad es del Directorio de la Sociedad, requiere efectuar ciertas estimaciones contables y que los administradores realicen juicios al aplicar las normas contables. Las áreas con mayor grado de complejidad y que requieren mayores juicios, o aquellas en las que las asunciones o estimaciones resultan significativas se detallan en la nota 4.

Los estados financieros adjuntos se presentan en Dólares estadounidenses, la moneda legal en Ecuador.

2.3 Aplicación de nuevas NIIF

Nuevas NIIF´s adoptadas a partir del presente ejercicio

A partir del 1 de enero de 2016, la Sociedad controlante adoptó la aplicación de la NIC 1 "Presentación de estados financieros" y las mejoras anuales a las NIIF – Ciclo 2012-2014. Su aplicación no impactó en forma significativa en la presentación de los estados financieros, en los resultados de las operaciones ni en la situación financiera de la Sociedad al 30 de septiembre de 2019.

NOTA 3 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

3.1. Moneda funcional

Las partidas de los estados financieros de la Sociedad son medidas utilizando la moneda del ambiente económico principal en que funciona (la moneda funcional). La moneda funcional de la Sociedad es el Dólar estadounidense.

3.2. Moneda extranjera

En la preparación de los estados financieros las transacciones en monedas diferentes a la moneda funcional son registradas a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cada transacción. A la fecha de cierre de cada ejercicio, las partidas monetarias denominadas en moneda extranjera son

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Presentados en forma comparativa (Nota 2.1) (En Dólares estadounidenses)

reconvertidas a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de los estados financieros. Las partidas no monetarias valuadas a sus valores razonables que están denominadas en moneda extranjera son reconvertidas a los tipos de cambio vigentes a la fecha cuando los valores razonables fueron determinados. Las partidas no monetarias que son valuadas en términos del costo histórico en moneda extranjera no son reconvertidas.

Las diferencias de cambio son reconocidas en el estado de resultados en el ejercicio en que se originaron.

3.3. Activos financieros

Activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, depósitos en entidades financieras, instrumentos de patrimonio de otras entidades, derechos contractuales, o un contrato que será o puede ser liquidado con la entrega de instrumentos de patrimonio propio.

Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: "activos financieros medidos a su valor razonable a través de resultados", "activos financieros mantenidos hasta su vencimiento", "activos financieros mantenidas para la venta" y "préstamos y cuentas a cobrar". La clasificación depende de la naturaleza y el propósito de los activos financieros y se determina en el momento de su reconocimiento inicial.

Un activo financiero debe ser reconocido en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la Sociedad se compromete a comprar o vender un activo. El método de reconocimiento es consistente para todas las compras y ventas de activos financieros de la misma categoría.

Un activo financiero es reconocido inicialmente por su valor razonable, incrementado por los costos vinculados directamente a la operación de adquisición o emisión, excepto aquellos clasificados como valor razonable a través de resultados.

3.3.1 Efectivo y equivalentes de efectivo

Incluye caja, depósitos en cuentas de entidades financieras e inversiones de corto plazo con vencimiento originales hasta 90 días, con riesgo bajo de variación en su valor y que se destinan a atender obligaciones de corto plazo.

3.3.2 Préstamos y cuentas por cobrar

Los créditos comerciales, préstamos y otras cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo, se clasifican como "préstamos y cuentas por cobrar". Los préstamos y cuentas por cobrar se miden al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro.

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Presentados en forma comparativa (Nota 2.1) (En Dólares estadounidenses)

3.3.3 Método de la tasa de interés efectiva

El método de la tasa efectiva de interés es un método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses a través del tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los impuestos pagados o recibidos, los costos de la operación y otros premios o descuentos) a través de la vida esperada del activo financiero.

Los ingresos se reconocen sobre una base de intereses efectivos en el caso de los activos financieros distintos de aquellos activos financieros clasificados a valor razonable a través de resultados.

3.3.4 Desvalorización de activos financieros

Los activos financieros son analizados por la Sociedad a la fecha de cierre de cada ejercicio para identificar eventuales reducciones del valor de dichos activos. Los activos financieros son considerados irrecuperables cuando existen evidencias objetivas de que uno o más eventos, que ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo financiero, han impactado en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.

3.3.5 Baja de activos financieros

La Sociedad deja de reconocer un activo financiero cuando han expirado sus derechos contractuales sobre los flujos de efectivo de dichos activos o cuando ha transferido el activo financiero y, en consecuencia, todos los riesgos y beneficios inherentes a la titularidad del activo financiero han pasado a otra entidad. Si la Sociedad no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo transferido y continúa controlando el activo transferido, reconocerá su participación residual en el activo y una deuda por el monto que tuviera que pagar. Si la Sociedad retiene de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero transferido, continuará reconociéndolo y también reconocerá un pasivo por los montos recibidos.

3.4. Pasivos

La Sociedad reconoce un pasivo cuando posee una obligación presente (exigible legalmente como consecuencia de la ejecución de un contrato o de un mandato contenido en una norma legal) resultante de un evento pasado y cuyo monto adeudado puede ser estimado de manera fiable. La Sociedad ha iniciado una petición de prescripción ante las autoridades pertinentes por determinados pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios 2008 y 2009 por un capital de 84.568. La Gerencia y los asesores tributarios estiman que dicha petición resultará favorable a la Sociedad en el marco de las disposiciones legales vigentes en Ecuador.

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3.5. Otros pasivos

Los otros pasivos han sido valuados a valor nominal que no difiere significativamente de su valor descontado.

3.6. Pérdidas acumuladas

La Sociedad ha generado pérdidas desde 2007 a la fecha y, considerando que se encuentra en etapa operacional, la legislación ecuatoriana considera como causal de disolución el que una compañía genere pérdidas recurrentes por tres años consecutivos.

3.7 Administración de riesgos

La Sociedad evalua el acceso a los mercados financieros nacionales e internacionales y monitorea y gestiona los riesgos financieros asociados. De acuerdo con su naturaleza, los instrumentos financieros pueden involucrar riesgos conocidos o no, siendo importante analizar, de la mejor manera posible, el potencial de esos riesgos. Entre los principales factores de riesgo que pueden afectar el negocio de la Sociedad, se destacan: el riesgo de mercado (que incluye el riesgo cambiario, el riesgo en las tasas de interés y el riesgo en los precios), el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez.

4. ESTIMACIONES CONTABLES

La preparación de los presentes estados financieros requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, como así también los ingresos y gastos registrados en cada período.

La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, las previsiones para deudores incobrables y las contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentados en forma comparativa (Nota 2.1) (En Dólares estadounidenses)

5. DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS

La composición de los principales rubros es la siguiente:

	30.09.2019	31.12.2018
a) Efectivo y equivalente de efectivo
Cuentas corrientes bancarias	112	112
	112	112
b) Otros activos
Anticipos a proveedores	-	-
	-	-
	30.09.2019	31.12.2018
c) Deudas comerciales
Cuentas por pagar	5.379	5.544
Deudas fiscales	4	4
	5.383	5.548
	30.09.2019	31.12.2018
d) Pasivos con partes relacionadas
Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.	42.342	40.536
	42.342	40.536
e) Gastos de administración	30.09.2019	30.09.2018
Honorarios y retribuciones por servicios	(1.440)	(5.941)
Otros gastos	(196)	-
	(1.636)	(5.941)

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Marclaim S.A.