IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2008

Sep 11, 2008

Estados financieros e informe de los contadores públicos independientes sobre información intermedia

Limpieza Metropolitana S.A. E.S.P. LIME

30 de junio de 2008

Contenido

Pág

Informe de los contadores públicos independientes sobre información intermedia 3

Balance general 3

Estado de resultados 3

Estado de cambios en el patrimonio de los accionistas 3

Estado de cambios en la situación financiera 3

Estado de flujos de efectivo 3

Notas a los estados financieros 3

Informe de los contadores públicos

independientes sobre información intermedia

Señores

Accionistas de Limpieza Metropolitana S.A. E.S.P. Lime

Hemos revisado el balance general de Limpieza Metropolitana S.A. E.S.P. Lime, al 30 de junio de 2008 y el correspondiente estado de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el período de seis (6) meses terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas profesionales para este tipo de revisiones. La preparación y presentación de dichos estados financieros y sus correspondientes notas explicativas son responsabilidad de la administración de la Compañía.

Nuestra revisión, fue practicada de acuerdo con las normas establecidas por la profesión para el examen de estados financieros de períodos intermedios. La revisión de los estados financieros intermedios antes citados, consistió principalmente en: a) comparación de las cifras con los correspondientes registros contables; b) aplicación de procedimientos de revisión analítica a la información financiera; c) indagaciones con las personas responsables de la preparación de la información; d) comprobaciones aritméticas de la información; e) verificación del cumplimiento de normas legales aplicables a la compañía.

Es substancialmente menor el alcance que un informe de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, cuyo objetivo es expresar una opinión respecto a los estados financieros tomados en conjunto, y forma parte de mi trabajo de auditoría de los estados financieros del año 2008.

En la Nota 2 a los estados financieros de Limpieza Metropolitana S.A. E.S.P. Lime se menciona que la contabilidad y los estados financieros se presentan de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

Con base en nuestra revisión, no tenemos conocimiento de ninguna modificación importante que debiera efectuarse a los estados financieros adjuntos que estén de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

Carlos Hernán Ulloa Almeida

Contador Público

Tarjeta Profesional No. 6194 – T

Bogotá D.C.,

11 de julio de 2008

Balance general

(Expresado en miles de pesos colombianos)

Código		Nota	2008
	Activo
	Activo corriente
11	Disponible	4	487,959
12	Inversiones	5	14,270
14	Deudores	6	10,951,327
19	Diferidos y otros activos	8	1,083,980
	Total activo corriente		12,537,536
	Activo no corriente
12	Inversiones	5	221,036
16	Propiedades y equipo	7	1,825,703
	Total del activo no corriente		2,046,739
	Total del activo		14,584,275
	Cuentas de orden
	Deudoras	19	3,485,191
	Acreedoras por contra	19	19,365,156
	Pasivo y patrimonio de los accionistas
	Pasivo corriente		3,050,197
23	Obligaciones financieras	9	6,473,678
24	Proveedores	10	1,182,142
24	Acreedores y otras cuentas por pagar	11	953,108
24	Impuestos por pagar	12	51,456
25	Obligaciones laborales		464,086
27	Pasivos estimados y provisiones	13	12,174,667
	Total del pasivo corriente		12,174,667
	Total pasivo
	Patrimonio de los accionistas
32	Capital
	Autorizado 20,000,000 acciones de $100 c/u		2,000,000
	Suscrito y pagado 10,000,000 acciones		(1,000,000)
	Reservas		930,722
32	Revalorización del patrimonio		79,634
32	Pérdida del periodo		(236,222)
	Resultado de ejercicios anteriores		635,474
	Total del patrimonio	14	2,409,608
	Total del pasivo y patrimonio		14,584,275
	Deudoras por contra	20	3,485,191
	Acreedoras	20	19,365,156

Estado de resultados

(Expresado en miles de pesos colombianos)

Código		Nota	2008
43	Ingresos operacionales		37,396,930
7	Costos	15	(32,057,263)
	Utilidad bruta		5,339,667
51	Gastos operacionales de administración	16	(4,312,185)
	Utilidad operacional		1,027,482
48	Ingresos no operacionales	17	119,271
53	Gastos no operacionales	18	(310,345)
58	Otros gastos	19	(690,365)
	Utilidad antes de impuestos		146,043
53	Impuesto sobre la renta y complementarios		(382,265)
	Pérdida neta del periodo		(236,222)
	Pérdida neta por acción		(23.62)

Estado de cambios en el patrimonio de los accionistas

(Expresado en miles de pesos colombianos)

	Capital pagado	Reservas	Revalorización del patrimonio	Resultados ejercicios anteriores	Resultados del ejercicio	Total
Saldos en 31 de diciembre de 2007	1,000,000	813,408	97,632	635,474	1,167,314	3,713,828
Traslado de resultados		117,314			(1,167,314)	(1,050,000)
Pago impuesto al patrimonio			(17,998)			(17,998)
Pérdida del período					(236,222)	(236,222)
Saldos en 30 de junio de 2008	1,000,000	930.722	79.634	635,474	(236.222)	2.409.608

Estado de cambios en la situación financiera

(Expresado en miles de pesos colombianos)

	2008
Los recursos financieros fueron provistos por:
Pérdida del periodo	(236,222)
Más cargos (menos créditos) que no implican utilización de fondos:
Depreciación y provisión inversiones	493,095
Capital de trabajo provisto por las operaciones	256,873
Los recursos financieros fueron utilizados en:
Adquisición de propiedad, planta y equipo	(152,954)
Dividendos decretados por pagar	(1,050,001)
Disminución revalorización del patrimonio (pago impuesto al patrimonio 2008)	(17,998)
Total recursos utilizados	(1,220,953)
Disminución en el capital de trabajo	(964,080)
Análisis de cambios en el capital de trabajo:
Disminución (aumento) en activo corriente
Disponible	340,171
Deudores	3,277,120
Diferidos y otros activos	130,888
Total	3,748,179
Aumento (disminución) en pasivo corriente
Obligaciones financieras	(2,720,195)
Proveedores	(1,850,070)
Cuentas por pagar	(839,532)
Obligaciones laborales	94,238
Impuestos, gravámenes y tasas	1,067,387
Pasivos estimados	(464,087)
Total	(4,712,259)
Disminución en el capital de trabajo	(964,080)

Estado de flujos de efectivo

(Expresado en miles de pesos colombianos)

	2008
Efectivo provisto por las operaciones
Pérdida del periodo	(236,222)
Más cargos (menos créditos) a resultados que no requirieron de la utilización del disponible y cambios netos en activos y pasivos
Depreciación y provisión protección inversiones	493,095
Deudores	(3,277,120)
Dividendos decretados	(1,050,001)
Diferidos y otros activos	(130,888)
Proveedores	1,850,070
Cuentas por pagar	839,532
Obligaciones laborales	(94,238)
Impuestos, gravámenes y tasas	(1,067,387)
Revalorización del patrimonio- Pago impuesto al patrimonio	(17,998)
Pasivos estimados	464,087
Efectivo neto provisto por actividades de operación	(2,227,070)
Actividades de inversión:
Adquisición de propiedad, planta y equipo	(152,954)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(152,954)
Actividad de financiación:
Aumento en obligaciones financieras a corto	2,720,195
Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento	2,720,195
Neto en el disponible	340,171
Saldo del disponible al inicio del período	162,058
Saldo del efectivo y equivalentes de efectivo al final del período	502,229

Notas a los estados financieros

(Expresado en miles de pesos colombianos)

Nota 1. – Entidad reportante

Limpieza Metropolitana S.A. ESP - LIME S.A, E. S. P. fue constituida por Escritura Pública No, 000164 de la Notaria 47 de Bogota D. C., del 3 de julio de 2003. La sociedad tiene duración hasta el 3 de julio 2053.

Su objeto social principal es la prestación del servicio público de aseo urbano en sus componentes de recolección domiciliaria de basuras, barrido y limpieza de vías y áreas públicas y transporte de todos los desechos recolectados al lugar de disposición.

La principal fuente de ingresos de la Compañía la constituye la ejecución del contrato de Concesión 054 suscrito el 15 de Julio de 2003 con la Alcaldía Mayor de Bogotá, para la recolección de basuras y disposición para las zonas ASE 1 Usaquén y Suba, ASE 5 Antonio Nariño, San Cristóbal, Rafael Uribe y Usme del Distrito Capital de Bogotá, El acta de iniciación del servicio se firmó el 15 de Septiembre de 2003 por un periodo de 7 años.

Nota 2. – Principales políticas y prácticas contables

En su contabilidad y en la presentación de los Estados Financieros, la compañía observa normas contables de general aceptación establecidas en los decretos 2649 y 2650 de 1993, y demás normas concordantes.

A continuación se describen las principales prácticas y políticas contables, adoptadas por la compañía.

Los registros contables de la Compañía siguen las normas prescritas por los decretos 2649 de 1993 y la Resolución 1416 del 13 de abril de 1997 de la Superintendencia de Servicios Públicos y otras normas complementarias, algunas de las cuales se resumen a continuación:

Unidad monetaria

La unidad monetaria utilizada es el peso colombiano.

Reconocimiento de ingresos

Son reconocidos y registrados con base en el recaudo efectivo, y la proyección de los mismos, por concepto de servicios de recolección de basuras.

Período contable

La Compañía tiene definido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.

Diferidos

Gastos pagados por anticipado – Son principalmente primas de seguros amortizadas de acuerdo con el plazo de la vigencia de las pólizas.

Otros activos

Corresponden a repuestos, consumible, llantas y neumáticos, los cuales son amortizados en la medida de su consumo.

Propiedad, planta y equipo

Neto – Son registrados al costo ajustado por inflación hasta el 31 de diciembre de 2005, del 1º de enero de 2006 se registran al costo de adquisición y se deprecian con base en el método de línea recta sobre las vidas útiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia, para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes: Edificaciones 5%, maquinaria y equipo y equipo de oficina, 10%, y flota de transporte y equipo de cómputo, 20%. La compañía no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que éste no es relativamente importante, siendo por tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida en que se incurren.

Obligaciones laborales

El pasivo corresponde a las obligaciones que la compañía tiene por concepto de las prestaciones legales con sus empleados.

Provisión para impuesto de renta

La compañía determina la provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad gravable estimada a tasas especificadas en la ley de impuestos, para el año 2008 33%.

Transacciones en moneda extranjera

Las cuentas por pagar en dólares son convertidas a pesos colombianos a la tasa de cierre de cada año y las ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del período. La tasa de cambio representativa del mercado, utilizada en 30 de junio de 2008 es de $1.923.02 por US$1

Estimados contables

La preparación de estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la Gerencia haga algunas estimaciones y asunciones que afectan los montos de activos, pasivos y los ingresos y gastos reportados durante el ejercicio.

Cuentas de orden

Incluyen derechos y responsabilidades contingentes y compromisos con entidades de leasing a la fecha del informe.

Nota 3. – Contrato de servicios de aseo urbano

La principal fuente de ingresos de la Compañía la constituye la ejecución del contrato de Concesión 054 suscrito con la Alcaldía Mayor de Bogotá el 15 de julio de 2003 para la recolección de basuras y disposición para las zonas ASE 1 Usaquén y Suba y ASE 5 Antonio Nariño, San Cristóbal, Rafael Uribe y Usme del Distrito Capital de Bogotá y cuyas principales características son las siguientes:

• Prestar el servicio de Aseo Urbano en las Áreas de Servicio Exclusivo ASE 1 Usaquén y Suba y ASE 5 Antonio Nariño, Restrepo, San Cristóbal sur y Usme.
• La remuneración de Limpieza Metropolitana S.A. E.S.P. - LIME S.A. E.S.P. está constituida por las sumas de dinero que resultan de aplicar los porcentajes sobre los recaudos por concepto de tarifas de servicio de aseo en las Áreas de Servicio Exclusivo ASEs que le corresponde según la Cláusula Sexta del contrato anteriormente mencionado.
• El término de vigencia de este contrato es de siete (7) años contados a partir del día en el que se suscribió el acta de iniciación del servicio; esto es, el día 15 de septiembre de 2003, hasta septiembre 15 de 2010 y podrá ser prorrogado por un (1) año más.
• El manejo operativo de la facturación del servicio se encuentra a cargo del Centro Único de Procesamiento de la Información Comercial y Financiera del Servicio de Aseo de Bogotá D, C, – CUPIC S.A. y su recaudo y administración en la sociedad FIDUCOLOMBIA S.A. Esta última entidad es la encargada de reportar a la Compañía y a los demás concesionarios del servicio de aseo, los recaudos efectivamente recibidos y que le corresponden a cada uno de ellos, en concordancia con los términos del contrato de concesión 054 inicialmente descrito.

Nota 4. – Disponible

El disponible comprendía:

	2008
Caja	2,402
Bancos nacionales	423,844
Cuentas de ahorros	61,713
	487,959

Nota 5. – Inversiones

	2008
A corto plazo:
Bonos de paz	14,270
	14,270
A largo plazo:
Inversiones Patrimoniales	468,300
Provisión Protección Inversiones	(247,264)
	221,036

Nota 6. – Deudores

Los deudores en 30 de junio comprendían:

	2008
Fiducolombia S.A. (1)	3,266,614
Saldo a favor por impuesto de renta	899,866
Anticipos y avances	818,896
Compañías vinculadas (2)	571,446
Deudores varios (3)	5,829,418
	11,386,240
Provisión protección deudores	(434,913)
	10,951,327

1. Al 30 de junio de 2008, el 100% corresponde al saldo adeudado por Fiducolombia S.A. Derivado de los recaudos efectivos, no trasladados por el servicio de recolección de basuras y poda de árboles.
2. El saldo generado por transacciones entre compañías vinculadas, corresponde a Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. E.S.P.
3. Incluye el traslado de la cartera de Consorcio Lime Bogotá por $1,562.millones, se encuentra también cuenta por cobrar a Elaci por $4.144 millones.

Nota 7. – Propiedades y equipo

El saldo comprendía:

	2008
Terrenos	281,880
Edificaciones	497,455
Maquinaria y equipo	275,552
Equipo de Oficina	422,128
Equipo de cómputo y comunicación	604,236
Flota y equipo de transporte	2,243,487
	4,324,738
Menos: Depreciación acumulada	(2,211,454)
Provisión protección de activos fijos	(287,581)
	1,825,703

Nota 8.- Cargos diferidos y otros activos

El saldo comprendía:

	2008
Gastos pagados por anticipado:
Pólizas de seguros	237,481
	237,481
Otros activos:
Materiales y repuestos	846,499
	1,083,980
Total diferidos y otros activos	1,083,980

Nota 9. – Obligaciones financieras

El saldo comprendía:

	2008
Sobregiros bancarios	50,197
Pagarés	3,000,000
Total corto plazo	3,050,197
Total	3,050,197

El detalle de las obligaciones financieras al 30 de junio de 2008, es el siguiente:

Entidad	Vencimiento	Tasa	Corto Plazo
Pagarés:
Banco de Crédito	Junio 25 de 2009	DTF+4,0 T.A..	3,000,000
Total pagarés			3,000,000
Sobregiros bancarios
Banco de Crédito			50,197
Total obligaciones financieras			3,050,197

Nota 10. -- Cuentas por pagar

El saldo comprendía:

	2008
Nacionales	4,567,202
Del exterior	1,906,476
Total	6,473,678

Nota 11. – Acreedoras y otras cuentas por pagar

El saldo comprendía:

	2008
Acreedores varios	132,141
Dividendos por pagar	1,050,001
Total	1,182.142

Nota 12. – Impuestos, gravámenes y tasas

Los impuestos por pagar al 30 de junio, comprendían:

	2008
Retención en la fuente por pagar	313,956
Retenciones de ICA por pagar	54,742
Impuesto de Industria y Comercio	141,315
Impuesto de Renta año gravable (1)	443,095
Total Impuestos por pagar	953,108

1. Las disposiciones fiscales aplicables a la Compañía estipulan que las rentas fiscales se gravan a la tarifa 33% para el año 2008. La declaración de renta del año gravable 2006 se encuentra abierta para revisión por parte de las autoridades fiscales, hasta abril de 2009 y la de 2007 hasta octubre de 2008.

La Compañía registró un impuesto de renta por pagar, detallado como sigue:

	2008
Utilidad del ejercicio (antes de impuestos)	146,044
Más Partidas que aumentan la renta gravable:
Gastos no deducibles fiscalmente	1,455,232
Gravamen Movimiento Financiero (25%)	57,681
Impuesto Industria y Comercio pagado en 2008	419,286
Renta Liquida Gravable	1,124,309
Provisión para impuesto de renta	382,265

El anticipo del impuesto de renta por el período gravable 2008, es por $899.712

Nota 13. – Pasivos Estimados y Provisiones

El saldo comprendía:

	2008
Impuesto de Renta año gravable	382,264
Para prestaciones sociales	81,822
Total pasivos estimados y provisiones	464,086

Nota 14. – Patrimonio

Capital social

El capital autorizado esta representado por 20,000,000 acciones con un valor nominal de cien pesos cada una, las cuales están suscritas y pagadas el 50%, equivalente a 10.000.000 acciones.

Reserva legal

De acuerdo con la ley colombiana, la compañía debe transferir como mínimo el 10% de la utilidad del año a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 50% del capital suscrito. Esta reserva no está disponible para ser distribuida pero puede ser utilizada para absolver pérdidas.

Revalorización del patrimonio

Corresponde al ajuste por inflación del patrimonio, excepto el resultado del periodo. Este valor no podrá distribuirse como utilidad a los accionistas hasta tanto se liquide la Compañía, También podrá capitalizarse de conformidad con normas legales.

Nota 15. – Costo del servicio

Los costos generados por la operación son los siguientes

	2008
Costos de personal	8,924,845
Servicios generales	2,437,716
Depreciación	182,750
Arrendamientos	5,343,018
Insumos directos	838,977
Mantenimiento y reparación	1,289,191
Honorarios y Servicios	2,886,550
Otros costos de operación	7,030,922
Seguros	305,656
Impuestos	121,730
Servicio de Facturación- Cupic	2,695,908
	32,057,263

Nota 16. – Gastos de administración

El saldo comprendía:

	2008
Gastos de personal	1,317,560
Servicios generales	1,913,109
Impuestos y contribuciones	1,081,516
	4,312.185

Nota 17. – Ingresos no operacionales

El saldo comprendía:

	2008
Ingresos financieros	723
Extraordinarios- recuperaciones/Utilidad vta act.fijos	92,297
Ajuste de ejercicios anteriores	26,251
	119,271

Nota 18. – Gastos no operacionales

El saldo comprendía

	2008
Depreciación	63,081
Provisión Protección Inversiones	247,264
	310,345

Nota 19. – Otros gastos

El saldo comprendía

	2008
Intereses	22,892
Otros gastos financieros	167,685
Gastos extraordinarios	480,412
Diferencia en cambio	18,130
Ajustes ejercicios anteriores	1,246
	690,365

Nota 20. – Cuentas de orden

Deudoras

Corresponde al 1% sobre la retribución, asignada a Subolsa:

	2008
Subolsa reciclaje	3,485,191
	3,485,191

Acreedoras

Corresponde a los siguientes bienes recibidos en arrendamiento leasing:

	2008
Leasing	19,365,156

A 31 de junio de 2008, se detallan:

Entidad	# contrato	Tasa	Plazo	Opción de Compra	Cánones pendientes	Total
Leasing de Crédito S.A.	7841	DTF+8%	84 meses	527,142	2,340,723	2,867,865
Leasing de Crédito S.A.	9457-3	DTF + 7%	84 meses	9,363	63,703	73,066
Leasing Bogotá S.A.	1822	DTF+7,1%	84 meses	198,725	908,921	1,107,646
Leasing de Occidente	180,027553	DTF+7,1	84,meses		1,976,924	1,976,924
Leasing de Occidente	180,027497	DTF+7,1	84,meses		1,146,848	1,146,848
Leasing de Occidente	180,028608	DTF+7,0	84,meses	2,309	142,324	144,633
Leasing Bancolombia	40801,01	12,61%	81,meses		3,631,094	3,631,094
Leasing Bancolombia	41686,01	DTF,+,8%	80,meses		65,037	65,037
Leasing Bancolombia	48477,01	DTF,+,7,5%	81,meses		4,765,961	4,765,961
Leasing Bancolombia	60474,00,(7853)	DTF,+,7,5%	67,meses	58,799	306,981	365,780
Leasing Bancolombia	57023,00,(15981)	DTF,+,7,5%	67,meses	37,391	195,211	232,602
Leasing Bancolombia	60447,00,(7810)	DTF,+,7,5%	67,meses	215,346	1,124,284	1,339,630
Leasing Bancolombia	60459,00,(7827)	DTF,+,7,5%	67,meses	87,352	456,049	543,401
Leasing Popular S.A.	1544	15,60%	60,meses	29,448	1,075,221	1,104,669
Total				1,165,875	18,199,281	19,365,156

Nota 21– Indicadores financieros

	2008
Liquidez (Activo, corriente/ pasivo corriente)	1,03
Nivel de endeudamiento (Total pasivos /Total activos)	83,48%
Margen de utilidad (Utilidad antes de impuestos / Ingresos operacionales)	0,39%
Margen de utilidad neta (Utilidad neta/ Ingresos operacionales)	(0,63%)
Rendimiento de la inversión (Utilidad neta / Activos totales)	(1,62%)

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