IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2007

Dec 12, 2007

DENOMINACION DE LA SOCIEDAD :			IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
DOMICILIO LEGAL :		CARRIL RODRIGUEZ PEÑA 2451 - GODOY CRUZ - MENDOZA
N° DE INSCRIPCION EN LA DIRECCION DE PERSONAS JURIDICAS DE MENDOZA: 6019
BALANCE PERIODO FINALIZADO EL :			30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
EJERCICIO ECONOMICO INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2007
ACTIVIDAD PRINCIPAL:		Servicios vinculados con la actividad portuaria
ACTIVIDAD SECUNDARIA: Fabricación de equipos, maquinarias e implementos vinculados
		con la actividad portuaria
FECHA DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO:						16/08/2001
FECHA DE FINALIZACION DEL PLAZO DE DURACION:					16/08/2100
CAPITAL SOCIAL:		$ 679.000,00
COMPOSICION
	ACCIONES	V.NOMINAL	VOTO	SUSCRIPTO	INTEGRADO
	679.000	1,00	1	679.000,00	679.000,00

DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD:				IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
				ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
PERIODO FINALIZADO EL:				30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
			En pesos	En pesos					En pesos	En pesos
ACTIVO					PASIVO
			30/09/2007	31/12/2006					30/09/2007	31/12/2006
ACTIVO CORRIENTE					PASIVO CORRIENTE
Caja y Bancos		(Nota 1)	89.541	126.889	Cuentas por Pagar		(Nota 3)		11.737.879	6.562.537
Inversiones			0	0	Otras cuentas por pagar				7.254	6.589
							(Nota 3.1)
Cuentas por Cobrar		(Nota 2)	11.847.954	6.487.426	Remuneraciones y Cargas Sociales				874.303	684.824
							(Nota 4 )
Otros Créditos		(Nota 2.1)	1.316.266	778.585	Préstamos Bancarios				0	0
Bienes de Cambio			9.915	9.915	Cargas Fiscales		(Nota 5)		6.086	24.785
Total Activo Corriente			13.263.676	7.402.815	Total Pasivo Corriente				12.625.522	7.278.735
ACTIVO NO CORRIENTE					PASIVO NO CORRIENTE
Bienes de Uso		(Anexo II)	136.731	187.127	Préstamos Bancarios				0	0
					Total Pasivo No Corriente				0	0
Total Activo No Corriente			136.731	187.127
					TOTAL PASIVO				12.625.522	7.278.735
					PATRIMONIO NETO
					TOTAL PATRIMONIO NETO				774.885	311.207
TOTAL ACTIVO			13.400.407	7.589.942	TOTAL PASIVO + P.N.				13.400.407	7.589.942
Firmado para su identificación con
dictamen de fecha 29/10/2007							Director

DENOMINACION DE LA SOCIEDAD:				IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
				ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO FINALIZADO EL:				30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
					30/09/2007			30/09/2006
					En pesos			En pesos
Ventas Netas			(Nota 6)		5.188.751			6.500.074
Costo de Ventas					-3.424.701			-4.464.773
	Ganancia Bruta				1.764.050			2.035.301
Gastos de Comercialización (Anexo I)					-358.216			-681.669
Gastos de Administración (Anexo I)					-952.858			-1.195.065
Resultado de Inversiones Permanentes					0			0
Rdos. Financ. y por Tenencia								0
- Generados por Activos :					191.906			78.557
Diferencias de cambio				191.906			78.557
- Generados por Pasivos :					-65.518
Gastos de Financiación (Anexo I)				-47.575			-36.256
Diferencias de Cambio				-17.943			-37.585	-73.841
Otros Ingresos y Egresos					-115.686			-70.487
Impuesto a las Ganancias					0			0
	Resultado Ordinario				463.678			92.796
	Resultado Extraordinario				0			0
RESULTADO DEL EJERCICIO					463.678			92.796
Firmado para su identificación con
dictamen de fecha 29/10/2007								Director

DENOMINACION DE LA SOCIEDAD:				IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
				ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO
PERIODO FINALIZADO EL:				30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
				En pesos
CONCEPTO	CAPITAL	AJUSTE DE	APORTE	REVALUO	TOTAL	GANANCIAS	RDOS. NO	TOTAL PAT.	TOTAL PAT.
	SUSCRIPTO	CAPITAL	IRREVOCABLE	LEGAL		RESERVADAS	ASIGNADOS	30/09/2007	NETO AL 31/12/06
Saldos Inicio Ejer	679.000	14.160	0	0	693.160	0	-381.953	311.207	162.739
AREA
Resultado Ejerc
Saldos Inicio Ejer Aj.	679.000	14.160	0	0	693.160	0	-381.953	311.207	162.739
Aumento de capital
Resultado Ejerc							463.678	463.678	148.468
Saldos al Cierre	679.000	14.160	0	0	693.160	0	81.725	774.885	311.207
Firmado para su identificación con						Director
dictamen de fecha 29/10/2007

DENOMINACION DE LA SOCIEDAD:			IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
			ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO FINALIZADO EL:			30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
					En pesos	En pesos
					30/09/2007	31/12/2006
VARIACION DEL EFECTIVO
Efectivo al inicio del ejercicio					126.889	55.249
Efectivo al cierre del período					89.541	126.889
Aumento/Disminución del efectivo					-37.348	71.639
CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO
Actividades operativas
Resultado del ejercicio					463.678	148.468
Ajustes para arribar al flujo neto de las act.operativas
Aumento cuentas por cobrar					-5.360.528	-4.215.545
Disminucion otros créditos (ctes)					-537.681	-23.743
Aumento bienes de cambio					0	-9.915
Aumento otros créditos (no ctes)					0	0
Aumento ctas por pagar					5.175.342	3.544.402
Aumento otras ctas por pagar					665	-3.890
Aumento sueldos y cargas sociales a pagar					189.479	507.430
Aumento /Disminución cargas fiscales					-18.700	-15.350
Amortizacion bienes de uso					50.396	148.028
Flujo neto de efectivo generado en las act. Operativas				-37.348		79.887
Actividades de inversión
Aumento por compras bienes de uso (netas de amortizaciones)				0		8.248
Flujo neto de efectivo utilizado en las act. de inversión				0		8.248
Actividades de financiación
Aporte de los propietarios
Flujo neto de efectivo utilizado en las act. de financiación				0		0
Aumento/Disminucion neto de efectivo					-37.348	71.639
Firmado para su identificación con
dictamen de fecha 29/10/2007
						Director

DENOMINACION DE LA SOCIEDAD:										IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
										NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
PERIODO FINALIZADO EL:										30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
1-GENERALES
1.1.Base de preparación de los Estados Contables:
De acuerdo con lo dispuesto por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional se
suspende desde el 1 de marzo de 2003 la preparación de los estados contables en moneda homogénea.
Los estados contables han sido preparados en moneda histórica, en función de que a través de
la Resolución N° 287 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas
aprobada por la Resolución N° 1486 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas, se ha discontinuado
el ajuste para reflejar las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.
Los estados contables han sido preparados comparativamente, tal como lo establecen las Normas contables.
2-NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
Principales criterios de valuaciòn:
a) Rubros Monetarios
		Caja y Bancos, créditos y deudas en pesos han sido expresados a sus valores nominales.
b) Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
		Se han actualizado utilizando el tipo de cambio del fin del ejercicio.
c) Bienes de Uso: Fueron valuados a su valor de origen. Se amortizó por el método de la línea recta
		Los valores residuales así determinados no superan, en su conjunto , su valor recuperable
Segragacion de componentes financieros implicitos
No se ha efectuado la segregaciòn de los componentes financieros implícitos en razón de su falta de significatividad.
NOTA 1
								30/09/2007			31/12/2006
CAJA Y BANCO
Composición del rubro:
Caja chica								19.845			28.716
Bancos								69.696			98.173
Total								89.541			126.889
NOTA 2
CUENTAS POR COBRAR
Deudores del exterior								57.846			19.039
Deudores locales								59.269			57.592
Deudores compañias relacionadas								13.124			12.753
Deudores compañía controlante								11.717.715			6.398.042
Total								11.847.954			6.487.426
NOTA 2.1
OTROS CREDITOS
IVA Percepcion								2.486			2.486
AFIP - Iva Saldo a favor								730.268			554.604
AFIP - Retenciones Ganancias								5.080			6.424
Fondos a rendir en U$S								9.594			801
Fondos a rendir en $								3.497			10.194
Anticipos al personal								0			0
Cargos al personal								1.091			0
Tarjetas de credito a rendir U$S								279.953			79.282
Tarjetas de credito a rendir $								908			2.076
Anticipo Impuesto a las Ganancias								52.700			43.303
Anticipo licencia SAP								0			0
Ingresos Brutos - Retenciones								1.088			1.053
Actualización Otros Deudores M. Extranjera								0			0
Impuesto creditos bancarios a utilizar								6.256			9.716
Deudores compañía controlante								2.390			810
Deudores compañias relacionadas								917
Credito fiscal IVA cont.pat. D. 814								59.742			46.778
Compras por cuenta de terceros								126.036			21.058
Facturas por recibir								2.125			0
Retenciones ganancias 4ta.categoria								32.135
Total								1.316.266			778.585
NOTA 3
CUENTAS POR PAGAR
Proveedores nacionales								44.063			193.573
I.M.P.S.A.								11.243.207			5.775.513
Deudas con sociedad controlante								376.388			365.873
Proveedores vinculados								26.607			20.759
Deudas con otros proveedores del exterior								47.614			46.284
Tarjeta AMEX a pagar en $								0			0
Tarjeta AMEX a pagar en U$S								0			0
Anticipo clientes exterior								0			0
Cheques diferidos a pagar								0			160.535
Cargos al personal a devolver								0
Total								11.737.879			6.562.537
NOTA 3.1
Otras cuentas por pagar
Retenciones a pagar								7.254			6589
Total								7.254			6.589
NOTA 4
REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES
Sueldos a pagar								281.153			23.853
Cargas sociales								326.520			401.964
Provisiones sueldos, SAC, c.sociales								266.630			259.007
Total								874.303			684.824
NOTA 5
CARGAS FISCALES
Retenciones ganancias 4ta.categoria								6.086			24.785
Retenciones Ganancias a Pagar								0			0
Total								6.086			24.785
NOTA 6
VENTAS NETAS
Servicios asesoramiento e ingenieria				Hong Kong				5.131.076			6.269.965
Servicios de post-venta				EEUU				38.019			0
Servicios de post-venta				ARGENTINA				0			78.440
Servicios de post-venta				Brasil				0			12.922
Servicios de post-venta				Malasia				0			19.887
Servicios de post-venta				Cuba				19.656			43.096
Servicios de post-venta				Mexico				0			18.216
Servicios de post-venta				Chile				0			51.345
Servicios de post-venta				Panama				0			6.203
Total								5.188.751			6.500.074
Firmado para su identificación con
dictamen de fecha 29/10/2007
											Director

	DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD:													IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
					ANEXO I: INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 (Inc.B) DE LA LEY 19.550
	PERIODO FINALIZADO EL:													30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
	RUBRO							TOTAL						GASTOS DE						GASTOS DE					GASTOS DE				TOTAL
								30/09/2007						COMERCIALIZ.						ADMINISTRAC.					FINANCIAC.				30/09/2006
	Amortización Sotfware							0																					0
	Amortización Maquinarias							0																					24.347
	Amortización Muebles y Utiles							50.395												50.395									103.106
	Cargas Sociales							138.932						66.921						72.011									181.488
	Combustibles y Lubricantes							0																					0
	Deudores Incobrables							0																					0
	Fletes de Terceros							0																					0
	Honorarios							22.886						2.386						20.500									42.682
	Impuesto a las Ganancias							109.048												109.048									58.331
	Impuestos y Tasas							0																					0
	Ingresos Brutos							0																					1.177
	Intereses y Comisiones Bancarias							10.980																	10.980				18.018
	Luz, Gas y Teléfono							45.867						16.615						29.252									39.352
	Impresos y papelería							4.999						4.228						771									879
	Otros Gastos							27.375						2.393						23.970					1.012				27.685
	Franqueo							2.902						207						2.695									2.517
	Mantenimiento e insumos computación							0																					410
	Seguros							882												882									0
	Gastos de Capacitación							16.775												16.775									22.344
	Sueldos y Jornales							362.798						169.206						193.592									586.268
	Gratificaciones							0																					0
	Viáticos Pagados							0																					0
	Impuesto a los Débitos Bancarios							42.851												42.851									73.138
	Impuesto a los Créditos Bancarios							0																					0
	Gastos Tarjeta							0																					0
	Desarrollos de ingenieria							0																					0
	Diferencias de cambio							0
	Alquileres							0												0									2.840
	Otros consumos de fabricacion							0												0									0
	Gastos de Viaje							446.542						94.013						352.529									658.011
	Gastos de movilidad y estadia							0																					0
	Publicaciones y suscripciones							2.247						2.247															556
	Gastos exportacion/importacion							0																					0
	Intereses fiscales							35.583																	35.583				18.238
	Gastos busqueda personal							308												308									15.882
	Licencia Software							37.279												37.279									35.721
	TOTALES							1.358.649						358.216						952.858					47.575				1.912.990
	Firmado para su identificación con
	dictamen de fecha 29/10/2007
																				Director
DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD:							IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
							ANEXO II : BIENES DE USO
PERIODO FINALIZADO EL:							30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
			VALORES DE ORIGEN						AMORTIZACIONES
CONCEPTO			VALOR AL	ALTAS		BAJAS			VALOR AL			ACUMULADAS				%	DEL EJERC.					BAJAS DEL		ACUMULADAS			VALOR RESIDUAL			VALOR RESIDUAL
			INICIO						CIERRE			AL INICIO					MONTO					EJERCICIO		AL CIERRE			30/09/2007			31/12/2006
MUEBLES Y UTILES			335.969	0		0			335.969			148.842					50.396					0		199.238			136.731			187.127
SOFTWARE			16.258	0		0			16.258			16.258					0					0		16.258			0			0
MAQUINARIAS			30.219	0		0			30.219			30.219					0					0		30.219			0			0
TOTALES			382.446	0		0			382.446			195.319					50.396					0		245.715			136.731			187.127
Firmado para su identificación con
dictamen de fecha 29/10/2007															Director

DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD:			IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
			ANEXO III : SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
PERIODO FINALIZADO EL:			30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
SOCIEDADES		SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
ACTIVOS				PASIVOS
Corrientes		No corrientes		Corrientes
Creditos por ventas	Otros creditos	Creditos por ventas	Otros creditos	Deudas comerciales	Prestamos bancarios	Otras deudas
Sociedades Art. 33 Ley 19550
IMPSA Argentina						11.243.207
Impsa Port System Ltd. Snd Bhd		0	917	0	0	26.607	0	0
Impsa Port System Ltda.Brasil		13.124				0
Impsa Port System Ltd. H.K		11.717.715	2.390	0	0	376.388	0	0
Total al 30/09/2007		11.730.839	3.307	0	0	11.646.202	0	0
SOCIEDADES		SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006
ACTIVOS				PASIVOS
Corrientes		No corrientes		Corrientes
Creditos por ventas	Otros creditos	Creditos por ventas	Otros creditos	Deudas comerciales	Prestamos bancarios	Otras deudas
Sociedades Art. 33 Ley 19550
IMPSA Argentina						5.775.513
Impsa Port System Ltda.Brasil		12.753
Impsa Port System Ltd. Snd Bhd			0	0	0	20.759	0	0
Impsa Port System Ltd. H.K		6.398.042	0	0	0	365.873	0	0
Total al 31/12/2006		6.410.795	0	0	0	6.162.145	0	0
Firmado para su identificación con
dictamen de fecha 29/10/2007					Director

DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD:			IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.
			ANEXO III : SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
PERIODO FINALIZADO EL:			30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
SOCIEDADES		OPERACIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
Ventas de bienes y servicios	Compras de bienes y servicios	Préstamos otorgados	Préstamos recibidos	Cancelacion de operaciones de la sociedad	Resultado financieros
Ganancia	Pérdida
Sociedades Art. 33 Ley 19550
IMPSA						5.296.851
Impsa Port System Ltd. Snd Bhd
Impsa Port System Ltda. - Brasil
Impsa Port System Ltd. H.K		5.131.076		0	0		2.287
Total al 30/09/2007		5.131.076	0	0	0	5.296.851	2.287	0
SOCIEDADES		OPERACIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006
Ventas de bienes y servicios	Compras de bienes y servicios	Préstamos otorgados	Préstamos recibidos	Cancelacion de operaciones de la sociedad	Resultado financieros
Ganancia	Pérdida
Sociedades Art. 33 Ley 19550
IMPSA						1.732.808
Impsa Port System Ltd. Snd Bhd		19.887						155
Impsa Port System Ltda. - Brasil		12.922					8
Impsa Port System Ltd. H.K		6.269.965	0	0	0		85.623	0
Total al 30/09/2006		6.302.774	0	0	0	1.732.808	85.631	155
Firmado para su identificación con
dictamen de fecha 29/10/2007				Director

INFORME DEL AUDITOR

(Revisión limitada)

Señores

Directores de

IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre el resultado de la revisión limitada que he realizado de los estados contables detallados en el apartado 1. Dichos estados han sido preparados por el Directorio de IMPSA PORT SYSTEMS ARGENTINA S.A. en ejercicio de sus funciones. Mi tarea profesional consiste en emitir una opinión sobre la información contenida en los mismos, basada en mi examen de auditoría realizado con el alcance mencionado en el apartado 2.

1. Estados Contables objeto de la revisión

Estado de situación patrimonial al 30 de setiembre de 2007, Estado de resultados, Estado de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, notas y anexos, correspondientes al período de nueve meses finalizado en esa fecha.

2. Alcance de la tarea realizada.

Mi revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos por la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas no requieren la aplicación de todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder emitir una opinión profesional sobre los estados contables considerados en su conjunto. Las referidas normas consisten básicamente en la aplicación de procedimientos analíticos sobre los importes incluidos en los estados contables, efectuar comprobaciones globales sobre la razonabilidad. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial de la Sociedad, los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y las variaciones de su efectivo al 30 de setiembre de 2007.

3. Aclaraciones previas a la manifestación del auditor.

Tal como se explica en la Nota Nº 1 a los estados contables, de acuerdo con lo dispuesto por el Decreto 664/03 y la Resolución N° 287 de la Federación Argentina de Consejos profesionales de Ciencias Económicas, adoptada por Resolución N° 1486 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Mendoza, se discontinuó la reexpresión de los Estados Contables

4. Manifestación del auditor.

Sobre la base de la labor realizada según lo señalado en el punto 2. de este informe, que no incluyó todos los procedimientos necesarios para permitirnos expresar una opinión sobre los estados contables objeto de esta revisión, estamos en condiciones de manifestar que los estados contables indicados en el punto 1. de este informe contemplan todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que en relación con los mismos, no tengo observaciones que formular.

5. Información adicional requerida por disposiciones legales

Adicionalmente informo que, al 30 de setiembre de 2007 surge de las registraciones contables una deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones en concepto de aportes y contribuciones previsionales de $ 278.874 , la cual no es exigible a dicha fecha.

Mendoza, 30 de octubre de 2007