IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2006

Oct 6, 2006

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 31 DE MARZO DE 2006

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2006

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE	31-3-2006	31-3-2005		PASIVO CORRIENTE	31-3-2006	31-3-2005
Caja y bancos (nota 2)	184.108	55.763		Cuentas por pagar (Nota 8)	558.247	637.173
Créditos por servicios(nota 3)	6.281.816	2.845.690		Préstamos (nota 9)	4.256.293	2.387.379
Otros Créditos (nota 4)	1.353.866	1.352.398		Remuneraciones y C.Sociales(nota 10)	779.957	625.596
Otros Activos (nota 5)	124.878	72.288		Cargas Fiscales (nota 11)	1.675.252	1.353.984
				Otros Pasivos (nota 12)	1.168.282	829.953
Total del activo corriente	7.944.668	4.326.139		Total del pasivo corriente	8.438.031	5.834.085
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios(nota 6)	1.350.000	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.039.591	2.326.591		Préstamos (nota 13)	64.008	450.314
Otros activos (nota 7)	480.783	237.713		Deudas Fisc y Prev.(nota 14)	915.195	337.788
Total del activo no corriente	3.870.374	3.914.304		Total del pasivo no corriente	979.203	788.102
				Total del Pasivo	9.417.234	6.622.187
				PATRIMONIO NETO	2.397.808	1.618.256
				(Según estado respectivo)
Total del activo	11.815.042	8.240.443		Total pasivo más patrimonio neto	11.815.042	8.240.443

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL : 31-03-2006 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

	ACTUAL	ANTERIOR
Ingresos por Servicios (Nota 15)	3.699.328	3.156.168
Costo de los servicios prestados (Anexo VII)	-2.731.462	-2.213.090
Ganancia Bruta	967.866	943.078
Gastos de administración (Anexo VII)	-653.383	-435.850
Resultados financieros (nota 16)	-69.927	-161.532
Resultado del Período	244.556	345.696

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2006

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital _Reserva Legal Resultados No Asignados Actual Anterior

Saldos al inicio 50.000 60.039 22.008 2.021.205 2.153.252 1.272.560

Por reexpresión - - -

Distribución

Resultado del

período 244.556 244.556 345.696 ________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 22.008 2.265.761 2.397.808 1.618.256

_______________________________________________________________________________________________

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2006

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en cuanto a normas de medición, conforme a las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nº 16 a 20, mientras que los mismos se exponen de acuerdo con los lineamientos previstos por las Resoluciones 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de curso legal, conforme con lo dispuesto por la Resolución Técnica Nº 6, modificada por la Resolución Técnica Nº 19, de la FACPCE, teniendo en cuenta la Resolución Nº 287 de la FACPCE donde los ejercicios iniciados a partir del 01 de Octubre de 2003, se encuentran expresados en moneda nominal, excepto por los rubros que arrastran reexpresiones a moneda constante practicadas en ejercicios anteriores.

Se aclara que el presente se trata de un ejercicio intermedio por el trimestre comprendido entre el 01 de Enero de 2006 y el 31 de Marzo de 2006 siendo la fecha de cierre del ejercicio el 31 de Diciembre de cada año.

Criterios de valuación.

• Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición .

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor

residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra).

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor nominal.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor nominal.

Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros.

Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Patagonia Sudameris 150.596.-

Banco Galicia Rosario 1.040.-

Banco Galicia – Bs. As. 641.-

Fondo Fijo 4.000.-

Fondos a depositar 27.831.-

Nota 3. Créditos por Servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 6.209.591.-

Otras Cuentas a Cobrar 72.225.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 11.781.-

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 168.652.-

TYSA 379.165.-

LIME SA E S P 8.233.-

ARIA.BIZ S.A 22.728.-

Gastos Anticipados 24.567.-

Retenciones y anticipos de impuestos 435.216.-

Adelantos de fondos 199.539.-

Gastos Preoperativos 938.-

Deudores Varios 106.-

Anticipos a Proveedores 102.941.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 50.586.-

Intereses Anticipados Fiscales y Previsionales 430.197.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 386.696.-

Otros Pasivos Corrientes 171.551.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Suda- meris SA, destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión del 50% de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 3.262.806.-

Adelanto en Cta Cte 14.640.-

IMPSA 978.847.-

Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 236.389.-

Leyes sociales a pagar 372.287.-

Embargo sobre haberes a pagar 10.062.-

Asistencia Financiera SUSS 104.959.-

Asistencia Financiera Ley 5110 56.260.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 299.552.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 54.449.-

Asistencia Financiera I.V.A 1.176.744.-

Retenciones Impuestos a depositar 2.066.-

Impuesto Ingresos Brutos a Pagar 141.480.-

Impuestos y tasas a pagar 961.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 57.483.-

Provisión alquileres a Pagar 93.000.-

Provisión Despidos 470.000.-

Provisión Ctas por pagar 420.955.-

Provisión SAC 126.844.-

Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

IMPSA 64.008.-

Nota 14. Deudas Fiscales y Previsionales

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Deudas Fiscales 841.043.-

Deudas Previsionales 74.152.-

Nota 15. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 3.833.430.-

menos

Impuestos Directos 134.102.-

3.699.328.-

Nota 16. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 3.978.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -59.215.-

Gastos Financieros -7.584.-

Gastos Bancarios -2.972.-

Actualización Pasivos (CER) -4.134.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/03/2006

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO	ALTAS	BAJAS	AL CIERRE DEL
DEL EJERCICIO	EJERCICIO
Rodados	2.395.574	17.326		2.412.900
Maquinarias y Equipos	240.208			240.208
Cont. y Compactadores	2.223.559	61.629		2.285.188
Instalaciones	8.093			8.093
Muebles y Utiles	34.652			34.652
Equipos Informáticos	104.425			104.425
TOTALES	5.006.511	78.955	0	5.085.466

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/03/2006

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS	DEL	ACUMULADAS	VALOR RES. NETO
AL INICIO	EJERCICIO	AL CIERRE
				ACTUAL	ANTERIOR
Rodados	1.327.065	92.508	1.419.573	993.327	1.060.329
Maquinarias y
Equipos	109.981	7.844	117.825	122.383	117.918
Contenedores y
Compactadores	1.231.854	159.573	1.391.427	893.761	1.135.172
Instalaciones	7.081	337	7.418	675	2.810
Muebles y
Utiles	29.648	1.443	29.648	5.004	12.032
Equipos
Informáticos	76.731	3.253	79.984	24.441	34.337
TOTALES	2.782.360	264.958	3.045.875	2.039.591	2.362.598

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2006

CUENTAS	TOTAL	COSTO SERVICIOS	GASTOS
PRESTADOS	ADMINISTRACIÓN
Sueldos y jornales	1.775.940	1.440.287	335.653
Consumibles	275.444	275.444
Cargas Sociales	426.252	345.690	80.562
Depreciación bienes de uso	264.958	255.075	9.883
Impuestos	69.779	69.779
Servicios prestados por Terceros	11.555	11.555
Gastos edificios	85.982	29.852	56.130
Honorarios	21.236	16.736	4.500
Gastos de oficina	155.855		155.855
Mant.Vehículos	188.484	188.484
Seguros	19.730	19.730
Gastos diversos	89.630	78.830	10.800
TOTALES del EJERCICIO	3.384.845	2.731.462	653.383
TOTALES del EJ.ANTERIOR	2.648.939	2.213.090	435.850

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Marzo de 2006, comparativo con el ejercicio anterior.

	ACTUAL		ANTERIOR
	31-3-2006		31-3-2005
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio	120.213		227.889
Efectivo al cierre del ejercicio	184.108		55.763
Aumento (Disminución) neta del efectivo	63.895		-172.126
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades Operativas
Cobranzas por ventas ordinarias	3.450.967		3.645.626
Pago a proveedores de bienes y servicios	-220.073		-598.847
Pagos al personal y cargas sociales	-2.115.338		-1.555.074
Pago de Intereses	-51.609		-76.748
Pago de impuestos	-464.395		-936.916
Flujo neto de efectivo generado antes de las
operaciones extraordinarias	599.552		478.041
Operaciones extraordinarias			-56.806
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades operativas	599.552		421.235
Actividades de Inversión
Pago por compras de Bienes de Uso	-61.629		-147.077
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de Inversión	-61.629		-147.077
Actividades de Financiación
Pago de Préstamos	-474.028		-446.284
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de financiación	-474.028		-446.284
Aumento (Disminución) neta del efectivo	63.895		-172.126

Firmado al solo efecto de su identificación.

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A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial por el ejercicio intermedio comprendido entre el 01 de Enero de 2006 y el 31 de Marzo de 2006, cuyas cifras resumidas y comparadas con igual periodo del año anterior, son las siguientes:

31/03/2006 31/03/2005

ACTIVO 11.815.042.- 8.240.443.-

PASIVO 9.417.234.- 6.622.187.-

P. NETO 2.397.808.- 1.618.256.-

1. Estado de resultados por por el ejercicio intermedio comprendido entre el 01 de Enero de 2006 y el 31 de Marzo de 2006, cuyas cifras resumidas y comparadas con igual periodo del año anterior, arrojan el siguiente resultado:

31/03/2006 31/03/2005

RESULTADO 244.556.- 345.696.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio intermedio comprendido entre el 01 de Enero de 2006 y el 31 de Marzo de 2006, comparado con igual periodo del año anterior, cuyos saldos al cierre son los siguientes:

31/03/2006 31/03/2005

TOTAL P. NETO 2.397.808.- 1.618.256.-

1. Estado de flujo de efectivo por el ejercicio intermedio comprendido entre el 01 de Enero de 2006 y el 31 de Marzo de 2006, comparado con igual periodo del año anterior cuyos cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes:

31/03/2006 31/03/2005

Aumento(Disminución) 63.895.- -172.126.-

1. Anexos II y VII y notas complementarias.

II) ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. desde 01 de Enero de 2006 al 31 de Marzo de 2006, así como también la del período anterior, es decir desde el 01 de Enero de 2005 al 31 de Marzo de 2005; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 01 de Enero de 2006 al 31 de Marzo de 2006, así como también los correspondientes al período anterior, es decir 01 de Enero de 2005 al 31 de Marzo de 2005 y las variaciones de efectivo correspondiente al ejercicio comprendido desde el 01 de Enero de 2006 al 31 de Marzo 2006, así como también las producidas al cierre del ejercicio anterior, es decir desde el 01 de Enero de 2005 al 31 de Marzo de 2005 , de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.

En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda en concepto de aportes y contribuciones a favor del organismo recaudador al 31/03/2006 ascendía a $ 287.807.- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.

1. En cumplimiento con lo dispuesto por la Administración Provincial de Impuestos informo que la deuda al 31/03/2006 del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 195.928.- según surge de los registros contables, de los cuales $ 54.448.-no eran exigibles a esa fecha.

Rosario, 11 de Mayo de 2006.

DR. EDUARDO C. MOLDERO

CONTADOR PUBLICO

MATRIC. N° 11690 – LEY 8738

C.P.C.E. – PCIA. DE STA. FE