IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2005

Oct 5, 2005

ANEXO IV

INFORME TRIMESTRAL SOBRE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES, CEDEAR, OTROS VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA Y/O CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN

Informe al 30 de septiembre de 2005

1. Emisor: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.
2. Tipo de valor negociable emitido: Obligaciones Negociables
3. Fecha de autorizaciones CNV del programa: Resolución N° 11.256 de fecha del 14 de marzo de 1996. Resolución N° 11.749, de fecha del 22 de mayo de 1997. Resolución N° 13.765 de fecha del 3 de abril de 2001.
4. Monto autorizado del programa: US$ 250.000.000 – Series 11 y 12
5. Fecha de colocación de cada serie: Series 11 y 12 el 20 de diciembre de 2002
6. Monto total colocado, en circulación e ingresado a la compañía:

a)Monto colocado total: Serie 11 U$S 11.359.000 y Serie 12 U$S 700.000

b)Monto total en circulación: Serie 11 U$S 11.359.000 y Serie 12 U$S 700.000

c)Monto total neto ingresado a la emisora: Serie 11 U$S 11.359.000 y Serie 12 U$S 700.000

1. Precio de colocación: 100%
2. Tasa de interés:

Serie 11: 5.75% anual a partir del 30 de noviembre de 2003, hasta el 30 de mayo de 2006 y a partir de allí al 8.75% anual a partir del 30 de noviembre de 2006, hasta el vencimiento final.

Serie 12: 11.5% anual por período vencido el 30 de mayo y 30 de noviembre de cada año, a partir del 30 de noviembre de 2003, hasta el vencimiento final

1. Fecha de vencimiento del programa: 3 de abril de 2006
2. Fecha comienzo de primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie:

Serie 11: devengarán intereses desde el 30 de mayo de 2003 pagaderos en efectivo semestralmente por período vencido, el 30 de mayo y 30 de noviembre de cada año, a partir del 30 de noviembre de 2003.

Serie 12: devengarán intereses desde el 30 de mayo de 2003, pagaderos semestralmente en efectivo por período vencido el 30 de mayo y 30 de noviembre de cada año, a partir del 30 de noviembre de 2003.

1. Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie:

Serie 11: 20% del capital el 30 de noviembre de 2007, 20% del capital el 30 de noviembre de 2008, 20% del capital el 30 de noviembre de 2009, 20% del capital el 30 de noviembre de 2010, 20% del capital el 30 de noviembre de 2011.

Serie 12: 10% del capital el 30 de noviembre de 2004, 20% del capital el 30 de noviembre de 2005, 20% del capital el 30 de noviembre de 2006, 50% del capital el 30 de noviembre de 2007.

1. Detalle de amortización e interés:

Serie 11:

Según condiciones de emisión:

FECHA	AMORTIZACIÓN	INTERES
30 de noviembre de 2003		U$S 326.571
30 de mayo de 2004		U$S 326.571
30 de noviembre de 2004		U$S 326.571
30 de mayo de 2005		U$S 326.571
30 de noviembre de 2005		U$S 326.571
30 de mayo de 2006		U$S 326.571
30 de noviembre de 2006		U$S 496.956
30 de mayo de 2007		U$S 496.956
30 de noviembre de 2007	U$S 2.271.800	U$S 496.956
30 de mayo de 2008		U$S 397.565
30 de noviembre de 2008	U$S 2.271.800	U$S 397.565
30 de mayo de 2009		U$S 298.174
30 de noviembre de 2009	U$S 2.271.800	U$S 298.174
30 de mayo de 2010		U$S 198.783
30 de noviembre de 2010	U$S 2.271.800	U$S 198.783
30 de mayo de 2011		U$S 99.391
30 de noviembre de 2011	U$S 2.271.800	U$S 99.391

Pago Extraordinario: U$S 851.925

Montos reales pagados al vencimiento

FECHA	AMORTIZACIÓN	INTERES
30 de noviembre de 2003		U$S 326.571
30 de mayo de 2004		U$S 326.571
30 de noviembre de 2004		U$S 326.571
30 de mayo de 2005		U$S 326.571

Serie 12:

Según condiciones de emisión:

FECHA	AMORTIZACIÓN	INTERES
30 de noviembre de 2003		U$S 40.250
30 de mayo de 2004		U$S 40.250
30 de noviembre de 2004	U$S 70.000	U$S 40.250
30 de mayo de 2005		U$S 36.225
30 de noviembre de 2005	U$S 140.000	U$S 36.225
30 de mayo de 2006		U$S 28.175
30 de noviembre de 2006	U$S 140.000	U$S 28.175
30 de mayo de 2007		U$S 20.125
30 de noviembre de 2007	U$S 350.000	U$S 20.125

Pago Extraordinario: U$S 105.000

Montos reales pagados al vencimiento

FECHA	AMORTIZACIÓN	INTERES
30 de noviembre de 2003		U$S 40.250
30 de mayo de 2004		U$S 40.250
30 de noviembre de 2004	U$S 70.000	U$S 40.250
30 de mayo de 2005		U$S 36.225

1. Cotización: Se ha solicitado la cotización de las Obligaciones Negociables serie 11 y 12 en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
2. Rescate anticipado: No se ha realizado ningún tipo de rescate de la serie 11 y 12 a la fecha del presente informe.
3. Tipo de garantía de la serie: Planeta Brillante, S.A. es garante del pago de capital, intereses y montos adicionales sobre las Obligaciones Negociables de la Serie 11 y 12.
4. Costo y gastos de emisión de la serie: U$S 260.000 y con un costo anual de 8.67% (TIR)
5. Otros datos: Contrato de Fideicomiso de fecha 21 de marzo de 1996 modificado por el Primer Suplemento del Contrato de Fideicomiso de fecha 30 de mayo de 1997 y el Octavo Suplemento del Contrato de Fideicomiso de fecha 23 de julio de 2003, celebrado entre la Compañía y The Bank of New York (Nueva York) en calidad de fiduciario, agente de registro, agente de pago y agente de transferencia.
6. Fecha de Publicación del prospecto: 27 de noviembre de 2002.
7. Observaciones:

Pago Extraordinario:

La ocurrencia de uno o más de los siguientes hechos constituirá un "Supuesto de Pago Extraordinario”: (i) ciertas ventas o disposición de bienes sustanciales de la Compañía; o (ii) el alcance de niveles especificados de flujo de fondos excedentes de la Compañía.

Ante el primer Supuesto de Pago Extraordinario específico, o de no ocurrir dicho hecho durante el período en que se encuentren en circulación las respectivas Obligaciones Negociables, en el vencimiento final o si ocurriera antes, al momento del rescate opcional por parte de la Compañía, de las respectivas Obligaciones Negociables, los tenedores de las Obligaciones Negociables tendrán derecho a recibir un Pago Extraordinario respecto de sus Obligaciones Negociables. Los tenedores de Obligaciones Negociables Serie 8 tendrán derecho a recibir un pago adicional de U$S 75 por cada U$S 1.000 de valor nominal original de Obligaciones Negociables Serie 8 en poder de dichos tenedores. Los tenedores de Obligaciones Negociables Serie 9 tendrán derecho a recibir un pago adicional de U$S 150 por cada U$S 1.000 de valor nominal original de Obligaciones Negociables Serie 9 en poder de dichos tenedores. El Pago Extraordinario será diferido hasta el 30 de noviembre de 2003 y en ningún caso será exigible un Pago Extraordinario hasta la fecha de pago de intereses de las Obligaciones Negociables del 30 de noviembre de 2003, sin perjuicio de ocurrir cualquier Supuesto de Pago Extraordinario desencadenante antes de esa fecha.