IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2004

Feb 1, 2005

	Limpieza Metropolitana S.A. E.S.P. - LIME S.A. E.S.P. Estados Financieros por el Período Comprendido entre el 1 de Enero y el 30 de Septiembre de 2004 e Informe de los Auditores Independientes.

INFORME DE auditores independientes

A los accionistas de:

Limpieza Metropolitana S.A. E.S.P. - LIME S.A. E.S.P.

1. Hemos revisado el balance general de Limpieza Metropolitana S.A. E.S.P. - LIME S.A. E.S.P. al 30 de septiembre de 2004 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el período comprendido entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2004. Estos estados financieros son responsabilidad de la Administración de la Compañía.
2. Nuestra revisión fue practicada de acuerdo con normas establecidas para revisar estados financieros intermedios. Una revisión de este tipo consiste principalmente en la aplicación de procedimientos de revisión analítica a la información financiera y hacer indagaciones a personas responsables por asuntos financieros contables. Esta revisión tiene un alcance menor al de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas, cuyo objetivo es la expresión de una opinión en relación con los estados financieros tomados en conjunto. Por consiguiente no expresamos tal opinión.
3. Como se amplía en la Nota 4 a los estados financieros, al 30 de septiembre de 2004, la Compañía presenta unas cuentas por cobrar al Consorcio Lime Bogotá por $5.368.481 (miles); compañía que al 30 de septiembre de 2004 no está generando ingresos y además, presenta inconvenientes de negocio en marcha. En nuestro concepto ese valor debe ser aprovisionado con cargo a gastos del período, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
4. Como se indica en la Nota 4 a los estados financieros, la Compañía al 30 de septiembre de 2004 tiene contabilizado en la cuenta de Deudores – Otros, $ 700.000 (miles) por concepto de aportes de los accionistas, los cuales no fueron pagados, en contraposición con lo acordado en la escritura de constitución de la Compañía y con normas legales sobre la materia. Este registro debió haberse debitado en el patrimonio como capital suscrito por cobrar, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
5. No logramos obtener la justificación sobre el manejo contable de algunos costos, incluidos en el rubro de activos diferidos no corrientes – gastos preoperativos, por valor de $ 395.753 (miles) al 30 de Septiembre de 2004 y detallados en la Nota 6 a los estados financieros, relativos a los costos de operación de la Compañía incurridos entre el 15 de septiembre (fecha de iniciación del contrato de aseo) y el 31 de diciembre de 2003. En nuestro concepto, esos costos debieron haberse registrado en el estado de resultados, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
6. Basados en nuestra revisión, con excepción de los asuntos descritos en los párrafos 3 al 5 anteriores, no tenemos conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados financieros que se acompañan, para que estén de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
7. Como se indica en la Nota 12 a los estados financieros, la Compañía tiene registradas cuentas por pagar a septiembre 30 de 2004 por $816.189 (miles) por concepto de retenciones en la fuente de los meses de marzo a septiembre de 2004, de las cuales se declararon y se presentaron sin pago. De acuerdo con normas legales, para que se extinga en su totalidad la obligación tributaria junto con sus correspondientes intereses y sanciones, y no haya lugar a sanciones penales, se debe efectuar el pago de las sumas adeudadas o se debe suscribir entre las partes un acuerdo de pago. Debido a que a septiembre 30 de 2004 y a la fecha de este informe no ha efectuado el pago, ni se ha efectuado acuerdo alguno de pago de las sumas adeudadas, no es posible determinar algún tipo de contingencia legal y/o monetaria que se pueda derivarse de este tema.
8. Como se menciona en la Nota 4 a los estados financieros, la Compañía ha desembolsado al 30 de septiembre de 2004, $1.881.141 (miles) al vinculado económico Elaci S.A. por concepto de préstamos, sin que medie garantía real o personal que respalde su recaudo; tampoco se cuenta con documentos de soporte que especifiquen derechos tales como, acuerdos de pago, tasas de intereses, etc. Adicionalmente, a la fecha de este informe no se han recibido abonos.

DELOITTE & TOUCHE LTDA.

Reynaldo Pernía R.

Socio de Auditoría

Noviembre 19 de 2004

1. OPERACIONES Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

Operaciones – LIMPIEZA METROPOLITANA S.A ESP - LIME S.A. E. S. P. fue constituida por Escritura Publica No. 000164 de la Notaria 47 de Bogota D. C., del 3 de Julio de 2003. La sociedad tiene duración hasta el 3 de Julio 2053.

Su objeto social principal es la prestación del servicio público de aseo urbano en sus componentes de recolección domiciliaria de basuras, barrido y limpieza de vías y áreas públicas y transporte de todos los desechos recolectados al lugar de disposición.

La principal fuente de ingresos de la Compañía la constituye la ejecución del contrato de Concesión 054 suscrito con la Alcaldía Mayor de Bogotá el 15 de julio de 2003 para la recolección de basuras y disposición para las zonas ASE 1 Usaquen y Suba y ASE 5 Antonio Nariño, San Cristóbal, Rafael Uribe y Usme del Distrito Capital de Bogotá. El acta de iniciación del servicio se firmó con fecha 15 de Septiembre de 2003 por un periodo de 7 años.

Políticas contables – Los registros contables de la Compañía siguen las normas prescritas por los decretos 2649 de 1993 y la Resolución 1416 del 13 de abril de 1997 de la Superintendencia de Servicios Públicos y otras normas complementarias, algunas de las cuales se resumen a continuación:

1. Unidad monetaria – La unidad monetaria utilizada es el peso colombiano.
2. Reconocimiento de ingresos – Son reconocidos y registrados con base en el recaudo efectivo y la proyección de los mismos, por concepto de servicios de recolección de basuras.
3. Período contable – La Compañía tiene definido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.
4. Diferidos –

Gastos pagados por anticipado – Son principalmente primas de seguros amortizadas de acuerdo con el plazo de la vigencia de las pólizas.

Cargos diferidos – Se registra el valor de los derechos adquiridos para utilizar las instalaciones y oficinas actuales; valor que será amortizado en el término de tres años, además incluye los gastos preoperativos efectuados en noviembre y diciembre, que serán amortizados durante el año 2004.

1. Propiedad, planta y equipo - Neto – Son registrados al costo ajustado por inflación y se deprecian con base en el método de línea recta sobre las vidas útiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia, para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes: maquinaria y equipo y equipo de oficina, 10%, y flota de transporte y equipo de cómputo, 20%. La compañía no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que éste no es relativamente importante, siendo por tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida en que se incurren.
2. Obligaciones laborales – El pasivo corresponde a las obligaciones que la compañía tiene por concepto de las prestaciones legales con sus empleados.
3. Provisión para Impuesto de Renta – La compañíadetermina la provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad gravable estimada a tasas especificadas en la ley de impuestos; además, registra como impuesto de renta diferido el efecto de las diferencias temporales entre libros e impuestos en el tratamiento de ciertas partidas, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán.
4. Ajustes por inflación – Los activos no monetarios y el patrimonio con excepción del resultado del ejercicio se ajustan para reconocer los efectos de la inflación, utilizando porcentajes de ajuste determinados con base en la variación del índice de precios al consumidor (5,30% PAAG acumulado de enero a Septiembre 2004). La corrección monetaria así determinada, es incluida en los resultados del ejercicio.
5. Estimados contables – La preparación de estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la Gerencia haga algunas estimaciones y asunciones que afectan los montos de activos, pasivos y los ingresos y gastos reportados durante el período.
6. Cuentas de orden – Incluyen derechos y responsabilidades contingentes y diferencias entre las cifras contables y fiscales.
7. CoNTRATO DE SERVICIOS DE ASEO URBANO

La principal fuente de ingresos de la Compañía la constituye la ejecución del contrato de Concesión 054 suscrito con la Alcaldía Mayor de Bogotá el 15 de julio de 2003 para la recolección de basuras y disposición para las zonas ASE 1 Usaquén y Suba y ASE 5 Antonio Nariño, San Cristóbal, Rafael Uribe y Usme del Distrito Capital de Bogotá. y cuyas principales características son las siguientes:

• Prestar el servicio de Aseo Urbano en las ASE 1 Usaquén y Suba y ASE 5 Antonio Nariño, Restrepo, San Cristóbal sur, Usme.
• La remuneración de LIMPIEZA METROPOLITANA S.A. E.S.P. - LIME S.A. E.S.P. está constituida por las sumas de dinero que resultan de aplicar los porcentajes sobre los recaudos por concepto de tarifas de servicio de aseo en las ASE s que le corresponde según la Cláusula Sexta del contrato mencionado, por los usuarios residenciales, pequeños y grandes productores de residuos sólidos, de las tarifas del servicio de aseo urbano, más los intereses y recargos recibidos por el mismo concepto.
• El término de vigencia de este contrato será de siete (7) años contados a partir del día en el que se suscribió el acta de iniciación del servicio el día 15 de Septiembre de 2003, hasta Septiembre 15 de 2010 y podrá ser prorrogado por un (1) año más.

• El manejo operativo de la facturación del servicio se encuentra a cargo del Centro Único de Procesamiento de la Información Comercial y Financiera del Servicio de Aseo de Bogotá D. C. – CUPIC S.A. y su recaudo y administración en la Sociedad Fiduciaria S.A. Fiducolombia. Esta última entidad es la encargada de reportar a la Compañía y a los demás concesionarios del servicio de aseo, los recaudos efectivamente recibidos y que le corresponden a cada uno de ellos, su concordancia con los términos del contrato de concesión 054 inicialmente descrito.

• DEUDORES – CLIENTES

El 100% corresponde a saldo adeudado por FIDUCOLOMBIA S.A., derivado de los recaudos efectivos de servicios por recolección de basuras.

1. VINCULADOS ECONÓMICOS

La Compañía celebró algunas transacciones con sus vinculados económicos, Un resumen es como sigue:

Provisiones efectuadas por comisiones:
Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales (Nota 13)	$ 3.408.168
Préstamos efectuados en el año:
Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales	$ 2.643.278
Elci S. A.	1.881.141
Consorcio Lime Bogotá	3.644.500

Los saldos generados por estas transacciones son las siguientes:

Deudoras:
Consorcio Lime Bogotá	$ 5.368.481
IMPSA Industrias Metalúrgicas Pescarmona (1)	700.000
Elaci S.A.	1.881.141
Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales	2.843.169
Total	$ 10.792.791

(1) Corresponde a los aportes de Capital, que a la fecha de este informe no han sido pagados.

1. Deudores varios

CUPIC S. A	377.028
Autoretención	1.411
LatinTecno Ltda. (1)	414.260
Otros	49.042
Total	$ 841.741

(1) Corresponde principalmente a préstamos, los cuales no tiene pactado ninguna tasa de interés.

1. DIFERIDOS

Corto Plazo:
Póliza seguro flota vehículos	$ 122.698
Pólizas de cumplimiento	344.894
Pólizas de responsabilidad civil	13.139
Pólizas seguro obligatorio flota	8.979
Arrendamientos pagados por anticipado	150.850
Total	$ 640.560
Largo Plazo:
Gastos preoperativos	$ 572.649
Derecho uso instalaciones y oficinas (1)	1.767.524
Total	$ 2.340.173

• • • 1. Corresponde al valor pagado al Banco de Bogotá por cuenta de Impsa de Colombia – Sucursal en Colombia como contraprestación de la cesión del porcentaje de participación que tiene Impsa en los contratos de leasing financiero adquiridos por el Consorcio Lime Bogotá para el terreno y base de operaciones.

• otros activos

Materiales y repuestos	$ 49.175
Combustibles y lubricantes	55.545
Consumibles	34.287
Llantas y neumáticos	19.727
Otros	5.955
Total	$ 164.689

1. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO – NETO

Maquinaria y equipo	$ 232.735
Equipo de oficina	270.102
Equipo de cómputo	388.144
Flota de transporte	788.571
Subtotal	1.679.552
Depreciación acumulada	(100.216)
Total	$ 1.579.336

1. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Entidad	Vencimiento	Tasa	Corto Plazo	Largo Plazo	Total
Sobregiros:
Banco Davivienda	Octubre 2004	29.1 %	681.294	-	681.294
Banco Sudameris	Octubre 2004	29.1 %	490	-	490
Banco Occidente	Octubre 2004	29.1 %	195.091	-	195.091
Pagarés:
Banco de Bogotá	Octubre 2/2006	11,12%	741.913	803.740	1.545.653
Banco Tequendama	Septiembre 4 de 2005	DTF+7,0	2.565.372	-	2.565.372
Banco Sudameris	Septiembre 16 de 2007	DTF+4,9	666.667	1.166.666	1.833.333
Banco de Occidente	2005 - 2006	DTF+4,9	450.000	750.000	1.200.000
Leasing Bogotá	Intereses causados		14.555	-	14.555
TOTALES			5.315.382	2.720.406	8.035.788

El vencimiento de las obligaciones a largo plazo en los años siguientes es así:

2005/2006	$ 1.658.580
2006/2007	1.061.826
Total	$ 2.720.406

Garantía Otorgada: Pagaré firmado con garantía personal a un termino de tres (3) años desde la fecha inicial de las obligaciones.

1. PROVEEDORES

Proveedores:
Nacionales	$ 1.395.626
Por servicios	877.114
	$ 2.272.740

1. cueNTAS POR PAGAR

Cuentas por pagar:
Comisiones, honorarios y servicios	$ 1.170.414
Otras cuentas por pagar	22.353
Total	$ 1.192.767

1. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS

Sobre la renta – Para el año 2004 se calculó la provisión para el impuesto de renta tomando como base la renta liquida gravable a la tarifa del 35%, más una sobretasa equivalente al 10% del impuesto neto de renta, para una tarifa efectiva del 38,5%, la cual tiene en consideración algunos ajustes a la utilidad comercial.

Utilidad antes de impuestos	$ 1.799.653
Mas:
Gastos y provisiones no deducibles	1.054.761
Menos:
Ingresos no constitutivos de renta	(61.723)
Total renta gravable	$ 2.792.691

El valor de la provisión para impuesto de renta determinada al 30 de Septiembre de 2004 por valor de $1.075.186, se incluye dentro de la cuenta de pasivos estimados y provisiones (Ver Nota 13)

El detalle de la cuenta impuestos, gravámenes y tasas es el siguiente:

Impuesto de industria y comercio	$ 414.002
Retenciones en la fuente por pagar	816.189
Retención de ICA	1.280
Total	$ 1.231.471

1. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Para obligaciones fiscales		$ 1.075.186
Para costos y gasto:		5.127.914
Vinculados económicos (Nota 4) (1)	$ 3.408.168
Proveedores y otros	1.719.746
Total		$ 6.203.100

(1) Corresponde a la causacion de comisiones por pagar a Limpieza Integral Mantenimientos Especiales LIME S.A. por concepto de administración y servicios financieros.

1. PATRIMONIO

Capital social – El capital autorizado esta representado por 20.000.000 acciones con un valor nominal de cien pesos cada una, las cuales están suscritas el 50% equivalente a 10.000.000 acciones. A la fecha de este informe no han sido pagadas.

Revalorización del patrimonio – Corresponde al ajuste por inflación del patrimonio, excepto el resultado del ejercicio. Este valor no podrá distribuirse como utilidad a los accionistas hasta tanto se liquide la Compañía. También podrá capitalizarse de conformidad con normas legales.

1. GASTOS OPERACIONALES – ADMINISTRACIÓN

Servicios personales	$ 2.337.728
Servicios generales	8.201.418
Impuestos, contribuciones y tasas	1.304.483
Otros gastos operacionales	726.619
Total	$ 12.570.248

1. CoRRECCIóN MONETARIA - NETA

El sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables, se basa y aplica sobre las cifras y valores que deben figurar en la contabilidad, de acuerdo con la técnica contable.

Los principales efectos de esta norma sobre las cuentas afectadas de los estados financieros se detallan así:

Propiedades planta y equipo - neto	$ 35.359
Diferidos y otros activos	122.067
Revalorización del patrimonio	(40.135)
Total	$ 117.291

1. cUENTAS DE ORDEN

Acreedoras -

Acreedoras control - Corresponde a los siguientes bienes recibidos en arrendamiento financiero - Leasing:

Entidad	No contrato	Plazo	Cuotas pendientes Por Pagar	Valor	Opción de Compra
Leasing de Crédito S.A.	7841	84 meses	75	$ 4.964.349	$ 527.142
Leasing Bogota S.A.	1822	84 meses	74	1.987.252	198.725
Leasing Popular S.A.	1544	84 meses	77	2.944.811	294.481
Leasing de Occidente	180 027497	84 meses	74	2.294.728	247.319
Leasing de Occidente	180 027553	84 meses	74	3.955.627	426.325
Leasing Suramericana	40801	84 meses	84	6.412.756	641.276
Leasing Colombia S.A.	7810,27,53 y 15981	84 meses	84	3.988.876	398.888
Total acreedoras				$ 26.548.399	$ 2.734.156