IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2004

May 6, 2005

	Consorcio Lime Bogotá Estados Financieros por el Periodo Comprendido entre el 1 de Enero y el 30 de Junio de 2004 e Informe de los Auditores Independientes.

INFORME DE los auditores independientes

A los Señores Consorciados del:
Consorcio Lime Bogotá

1. Hemos revisado el balance general de Consorcio Lime Bogotá al 30 junio de 2004 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2004. Tales estados financieros son responsabilidad de la Administración del Consorcio.
2. Nuestra revisión fue practicada de acuerdo con normas establecidas para revisar estados financieros intermedios. Una revisión de este tipo consiste principalmente en la aplicación de procedimientos de revisión analítica a la información financiera y hacer indagaciones a personas responsables por asuntos financieros contables. Esta revisión tiene un alcance menor al de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas, cuyo objetivo es la expresión de una opinión en relación con los estados financieros tomados en conjunto. Por consiguiente no expresamos tal opinión.
3. Los estados financieros que se acompañan ha sido preparados sobre la base de un negocio en marcha. Sin embargo, como se menciona en las Notas 2 y 3 a los estados financieros, a partir del 15 de septiembre de 2003 se dió por terminado el contrato No. 020 suscrito con la Alcaldía Mayor de Bogotá, para la recolección de basuras y disposición para las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativa y Kennedy) del Distrito Capital de Bogotá, razón por la cual la Administración de la Consorcio considera que éste no continuará como un negocio en marcha. Además, al 30 de junio de 2004 el Consorcio presenta disminución en su capital de trabajo y pérdidas netas del período que reducen el patrimonio neto por debajo del 50% del capital social; colocándolo en causal de disolución técnica de acuerdo con normas establecidas en el Código de Comercio. Los estados financieros no incluyen ningún ajuste relacionado con la recuperabilidad y clasificación de los valores registrados en los activos, ni la valoración y clasificación de los pasivos, que podrían necesitarse porque el Consorcio no continuará operando.
4. Como se menciona en la Nota 5 a los estados financieros, el Consorcio ha desembolsado hasta junio 30 de 2004 la suma de $6.030.598 (miles) a favor de Limpieza Integral y Mantenimiento Especiales S.A. E.S.P. por concepto de préstamos. A la fecha de este informe se han recibido abonos por $73.256 (miles), quedando pendiente un saldo por cobrar de $5.957.342 (miles); sobre el cual no es posible determinar, con razonable certeza, la necesidad de aprovisionar total o parcialmente.
5. El Consorcio no efectuó al 30 de junio de 2004, avaluos técnicos de su flota de trasporte incluida dentro de su Propiedad, Planta y Equipo y detallada en la Nota 8 a los estados financieros, para ajustarlos a su valor actual o a su valor o a su valor presente, el más apropiado en las circunstancias, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
6. Basados en mi revisión, excepto por los asuntos mencionados en los párrafos 3, 4 y 5 anteriores, no tenemos conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados financieros que se acompañan, para que estén de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
7. Tal como se amplía en las Notas 8 y 17 a los estados financieros, el Consorcio al 30 de junio de 2004 cedió los contratos de Leasing Financiero de los terrenos y edificio, incluida la opción de compra, a la Compañía Elaci S.A, cuyo costo neto en libros a esta fecha ascendía a $9.638.524 (miles). Esta transacción generó un gasto por valor de $6.504.817 (miles) y un menor valor de sus obligaciones financieras de $3.133.707 (miles).

DELOITTE & TOUCHE LTDA.

PEDRO PABLO BERNAL

Socio a cargo

Septiembre 24 de 2004

1. OPERACIONES Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Operaciones – Consorcio Lime Bogotá (el Consorcio) es una sociedad de hecho, constituida mediante acuerdo consorcial del 10 de agosto de 1994. Su objeto social principal es la prestación del servicio público de aseo urbano en sus componentes de recolección domiciliaria de basuras, barrido y limpieza de vías y áreas públicas y transporte de todos los desechos recolectados al lugar de disposición.

La principal fuente de ingresos del Consorcio la constituye la ejecución del contrato 020 suscrito el 10 de agosto de 1994 con la Alcaldía Mayor de Bogotá para la recolección de basuras y disposición para las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy) del Distrito Capital de Bogotá, contrato que terminó su ejecución en septiembre 15 de 2003.

Políticas Contables – Los registros contables del Consorcio siguen las normas prescritas por los decretos 2649 de 1993 y la Resolución 1416 del 18 de abril de 1997 de la Superintendencia de Servicios Públicos y otras normas complementarias, algunas de las cuales se resumen a continuación:

1. Unidad monetaria – La unidad monetaria utilizada por el Consorcio es el peso colombiano.
2. Reconocimiento de ingresos – Son reconocidos y registrados con base en el recaudo efectivo y la proyección de los mismos, por concepto de servicios de recolección de basuras.
3. Período contable – El Consorcio tiene definido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.
4. Inversiones – Son registradas al costo.
5. Diferidos –

Gastos pagados por anticipado – Comprenden el valor del impuesto de vehículos, así como el valor del SOAT, los cuales serán amortizados durante el año 2004.

1. Obligaciones laborales – El pasivo corresponde a las obligaciones que el Consorcio tiene por concepto de las prestaciones legales con sus empleados.
2. Propiedad, planta y equipo - Neto – Son registrados al costo ajustado por inflación y se deprecian con base en el método de línea recta sobre las vidas útiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia, para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizada para flota de transporte es del 20%. El Consorcio no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que éste no es relativamente importante, siendo por tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida en que se incurren.
3. Provisión para impuesto de renta – El Consorcio determina la provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad gravable y/o renta presenutiva, la que sea mayor, estimada a tasas especificadas en la ley de impuestos.
4. Ajustes por inflación – Los activos no monetarios y el patrimonio, con excepción del resultado del período se ajustan para reconocer los efectos de la inflación, utilizando porcentajes de ajuste determinados con base en la variación del índice de precios al consumidor (4,67 para el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio 2004). La corrección monetaria así determinada, es incluida en los resultados del período.
5. Equivalentes de efectivo – Para efectos de la presentación en el estado de flujos de efectivo, el Consorcio clasifica en el rubro de equivalentes de efectivo, inversiones con un vencimiento de tres meses o menos contados a partir de la fecha de su emisión inicial.
6. Estimados contables – La preparación de estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la Gerencia haga algunas estimaciones y asunciones que afectan los montos de activos, pasivos y los ingresos y gastos reportados durante el período.
7. Cuentas de orden - Incluyen derechos y responsabilidades contingentes y diferencias entre las cifras contables y fiscales.
8. CONTRATO DE SERVICIOS DE ASEO URBANO

La principal fuente de ingresos del Consorcio Lime Bogotá lo constituyó la prestación de los servicios de aseo urbano a Bogotá, según contrato No. 020 suscrito el 10 de agosto de 1994 entre las sociedades Impsa de Colombia y Lime S.A., a nombre del Consorcio Lime Bogotá y la Alcaldía Mayor de Bogotá, representada por el Alcalde y cuyas principales características fueron las siguientes:

• Prestar el servicio de Aseo Urbano en las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy).
• La remuneración del Consorcio estaba constituida por las sumas de dinero que resultan de aplicar los porcentajes según la zona que se trate (zona 2, 116,2%; zona 7, 99%), sobre los recaudos correspondientes a los pagos realizados por los usuarios residenciales, pequeños y grandes productores de residuos sólidos, de las tarifas del servicio de aseo urbano, más los intereses y recargos recibidos por el mismo concepto.
• El manejo operativo de la facturación y recaudo del servicio se encontraba a cargo de Ecsa Ltda.
• El término de vigencia de este contrato era de cinco (5) años y cuatro (4) meses es decir, hasta octubre 15 de 1999, contados a partir de la fecha de su firma por los representantes autorizados de las partes. En octubre 14 de 1999 se firmó con la Alcaldía Mayor de Bogotá la prórroga No. 01 ampliando el término del contrato por veinticuatro (24) meses; esto es, hasta octubre 14 del 2001. En dicha prórroga se estipulaba que el concesionario conviene en asumir de manera proporcional a sus retribuciones por concepto de servicio de Aseo la diferencia entre los gastos e ingresos totales de la ECSA por el término del mismo, para lo cual se compromete en convenir con los demás concesionarios del servicio de aseo de recolección, barrido y limpieza de vías y áreas públicas, los términos y condiciones en que se asumiría dicha diferencia. En octubre de 2001 se fijó un nuevo plazo para terminar la concesión hasta diciembre 31 de 2002 y en diciembre de 2002 se otorgó una última prórroga hasta el 30 de junio de 2003.

• El 15 de Julio de 2003, el Distrito Capital de Bogotá, a través de la Unidad Ejecutiva de Servicios Públicos – UESP, firmó con los nuevos operadores los contratos de concesión para la recolección, barrido y limpieza de vías y aéreas públicas y corte de césped en áreas públicas y transporte de los residuos al sitio de disposición en las Áreas de Servicio Exclusivo – ASE´S - Nos 1 al 5 del Distrito Capital de Bogotá, los cuales empezaron a operar en septiembre 15 de 2003. Posteriormente, se adjudicó el Área de Servicio exclusivo ASE´S No. 6 mediante Resolución 131 de agosto 13 de 2003 la cual empezó a operar en la misma fecha de los anteriores ASES´S.

• NEGOCIO EN MARCHA

De acuerdo con la adjudicación y puesta en marcha de los nuevos contratos de concesión, mencionados en el párrafo sexto de la Nota 2 anterior, a partir del 15 de julio de 2003 el Consorcio da por terminado el contrato No. 020 suscrito el 10 de agosto de 1994 con la Alcaldía Mayor de Bogotá para la recolección de basuras y disposición para las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativa, Kennedy) del Distrito Capital de Bogotá y obviamente sus operaciones; sin embargo, se concedió un plazo adicional de dos meses; es decir, hasta septiembre 15 de 2003, para que los nuevos operadores empezaran la ejecución del nuevo convenio; fecha a partir de la cual el Consorcio no continúa operando.

Ademas, el Consorcio al 30 de junio de 2004 presenta disminución en el capital de trabajo de $1.674.858 y una pérdida neta del periodo de $7.582.440 que reduce el patrimonio neto por debajo del 50% del capital social, colocándolo por este hecho en causal de disolución técnica de acuerdo con las normas del Código de Comercio.

1. INVERSIONES

Corto plazo:
Encargos Fiduciarios	$ 5.515
Largo plazo:
Bonos para la Paz	$ 13.064

1. VINCULADOS ECONOMICOS

Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2004 el Consorcio celebró algunas transacciones con sus Consorciados. Un resumen es como sigue:

Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. ESP:
Transferencias efectuadas en el periodo	$(1.371.093)
Pagos y cargos por cuenta del Consorcio	(310.444)
Distribución de utilidades de los años 2000, 2001 y 2002 por parte del consorcio.	(834.330)
Impsa de Colombia S.A.:
Distribución de utilidades de los años 2000, 2001 y 2002 por parte del consorcio.	(3.337.321)

Los saldos resultantes de estas transacciones al 30 de junio son los siguientes:

Deudores:
Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. E.S.P.	$ 6.030.598
Acreedores:
Limpieza Metropolitana S.A.	3.514.061
Impsa de Colombia S.A.	700.000
Total	$ 4.214.061

1. PRESTAMOS A PARTICULARES

Préstamos a la ECSA Ltda. (1)	$ 4.972.748
Provisión	(4.972.748)
Sub – Total	-
Elaci S.A. (2)	646.581
Total	$ 646.581

(1) A partir del 1 de enero de 2000 por decisión de las partes, de acuerdo con lo consagrado en la prórroga No.01 al contrato No.020 celebrado con la Alcaldía Mayor de Bogotá, no se pactaron intereses sobre los préstamos efectuados, ya que en esencia dichos recursos se tomarán para subsidiar el déficit de ECSA Ltda.

(2) Este saldo corresponde a préstamos efectuados a esta entidad, sin intereses.

1. DEUDORES - VARIOS

Anticipo de impuestos	$ 12.184
Anticipos y avances	14.005
Total	$ 26.189

1. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO - NETO

Flota de transporte	$ 287.650
Depreciación acumulada	(170.823)
Total	$ 116.827

Durante el primer trimestre del 2004 el Consorcio cedió el Contrato Leasing originado en la adquisición de terrenos y edificios, cuyo valor neto en libros ascendía a $9.638.524. Esta transacción generó un gasto al Consorcio de $6.504.817 (Ver Notas 17 y 20).

1. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Entidad	Vencimiento	Tasa
Sobregiros bancarios:
Banco de Crédito	Abril 2004		$ 11.719
Pagarés:
Banco de Colombia	Julio 9/04	DTF+4.14	2.601.269
Banco de Crédito	Julio 30/04	DTF+4.25%	770.000
Banco de Occidente	Sept. 30/04	12.5%	774.580
Sub-total pagarés			4.145.849
Total			$ 4.157.568

1. CUENTAS POR PAGAR

Comisiones, honorarios y servicios	$ 6.590
Seguros	484
Anticipos recibidos traspasos	23.246
Intereses por pagar – rentas	166.619
Celpro Ltda	402.178
Total	$ 599.117

1. IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS

Sobre la renta – Las declaraciones de renta del Consorcio han sido revisadas por las autoridades fiscales o el término para que dicha revisión se efectúe, ha expirado para todas las declaraciones hasta el año 2002.

Al 30 de junio de 2004 el Consorcio calculó la provisión para el impuesto sobre la renta tomando como base la renta presuntiva, sobre el patrimonio liquido fiscal del año anterior y causado en forma proporcional al período, a la tarifa del 35%, más una sobretasa equivalente al 10% del impuesto neto de renta, para una tarifa efectiva del 38,5%.

Las principales partidas conciliatorias entre la pérdida antes de impuestos y la renta líquida gravable a la fecha son las siguientes:

Pérdida antes de impuestos	$ (7.505.663)
Mas:
Gastos y provisiones no deducibles	6.773.052
Menos:
Ingresos no constitutivos de renta	(46.583)
Total pérdida liquida	$ (779.194)

El detalle de la cuenta impuestos, gravámenes y tasas es el siguiente:

Retenciones en la fuente	$ 91.401
Impuesto de industria y comercio	6.496
Renta y complementarios año 2002	472.180
Renta y complementarios año 2003	886.988
Saldo impuesto al patrimonio	10.968
Total	$ 1.468.033

1. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Para costos y gastos (1)	$ 303.683
Provisión para impuesto de renta – 2004	76.777
Total	$ 380.460

(1) Corresponde principalmente a provisión para cubrir gastos por comisiones por asistencia técnica sobre los ingresos percibidos por el año 2003 a nombre de Tysa S.A., con una tarifa del 3.5%.

1. PATRIMONIO

Capital social – El aporte de los consorciados por $150 millones se distribuye así: Impsa de Colombia $120 millones equivalentes al 80% y Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. $30 millones equivalentes al 20%.

Mediante acta No. 011 de Junta de Consorciados del 1 de Junio de 2004, se acordó la distribución de las utilidades retenidas del Consorcio de los años 2000, 2001 y 2002 a sus consorciados, por valor de $4.171.651, exigibles y pagables durante el mes de junio de 2004. (Ver Nota 5).

Revalorización del patrimonio – La revalorización del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio originado por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda. Su saldo solo puede distribuirse como utilidad cuando el ente se liquide. También podrá capitalizarse de conformidad con normas legales.

1. INGRESOS OPERACIONALES

Corresponden a ingresos generados por la liquidación parcial por ajustes en la estratificación realizada por ECSA S.A.

1. GASTOS ADMINISTRATIVOS

Servicios personales	$ 497.979
Servicios generales	470.562
Total	$ 968.541

1. INGRESOS NO OPERACIONALES

Financieros	$ 896
Extraordinarios y recuperaciones (1)	663.274
Total	$ 664.170

(1) Corresponde principalmente a recuperación de provisiones por concepto de Comisiones por pagar a Limpieza Integral y Mantenimiento por valor de $ 112.060 y por asistencia técnica a la Compañía Tysa por valor $494.580, por la terminación del contrato 050.

1. GASTOS NO OPERACIONALES

Extraordinarios	$ 346.287
Pérdida cesión contrato de leasing (1)	6.504.817
Gastos de ejercicios anteriores	31.904
Total	$ 6.883.008

(1) Generado por la cesión de los contratos de arrendamiento financiero Leasing, sin contraprestación alguna, a la compañía Elaci S.A., cuyo valor neto en libros de los activos en cuestión ascendía a $9.638.524 incluyendo el traslado del saldo de las obligaciones financieras a la fecha por este concepto con IFI Leasing y Leasing de Crédito por cuantía de $3.133.707. Esta transacción no generó flujo de efectivo. (Ver Notas 8 y 20).

1. CORRECCION MONETARIA - NETA

El sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables, se basa y aplica sobre las cifras y valores que deben figurar en la contabilidad, de acuerdo con la técnica contable.

Los principales efectos de esta norma sobre las cuentas afectadas de los estados financieros se detallan así:

Propiedad, planta y equipo – neto	$ 3.239
Revalorización del patrimonio	(341.013)
Total	$ (337.774)

1. CUENTAS DE ORDEN

Deudoras:
Deudoras de control:
Propiedades, planta y equipo totalmente depreciados y amortizados:
Maquinaria y equipo	$ 1.040
Muebles y enseres	12.886
Equipo de cómputo	147.987
Equipo de transporte	3.087.452
Intangibles	226.433
Ajustes por inflación	151.214
Total deudoras	$ 3.627.012

1. OPERACIONES QUE NO GENERARON FLUJO DE EFECTIVO

Durante el trimestre terminado al 31 de marzo de 2004 el Consorcio efectuó una cesión de los contratos de arrendamiento financiero Leasing de los terrenos y edificio, sin contraprestación alguna, a la Compañía Elaci S.A., cuyo valor neto en libros de los activos en cuestión ascendía a $9.638.524, así como, el traslado del saldo de obligaciones financieras a la fecha por ese concepto con IFI Leasing y Leasing de Crédito por cuantía de $3.133.707 (Ver Notas 8 y 17).