IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2005

Jun 13, 2005

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 31 DE MARZO DE 2005

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2005

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE	31-3-2005	31-3-2004		PASIVO CORRIENTE	31-3-2005	31-3-2004
Caja y bancos (nota 2)	55.763	60.769		Cuentas por pagar (Nota 8)	637.173	694.915
Créditos por servicios (nota 3)	2.845.690	4.760.945		Préstamos (nota 9)	2.387.379	4.195.844
Otros Créditos (nota 4)	1.352.398	994.890		Rciones.y C. Sociales (nota 10)	625.596	786.732
Otros Activos (nota 5)	72.288	68.122		Cargas Fiscales (nota 11)	1.353.984	1.226.906
				Otros Pasivos (nota 12)	829.953	788.404
Total del activo corriente	4.326.139	5.884.726		Total del pasivo corriente	5.834.085	7.692.801
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.326.591	2.455.008		Préstamos (nota 13)	450.314	1.527.732
Otros activos (nota 7)	237.713	244.563		Deudas Fisc y Prev.(nota 14)	337.788	0
Total del activo no corriente	3.914.304	4.049.571		Total del pasivo no corriente	788.102	1.527.732
				Total del Pasivo	6.622.187	9.220.533
				PATRIMONIO NETO	1.618.256	713.764
				(Según estado respectivo)
Total del activo	8.240.443	9.934.297		Total pasivo más patrimonio neto	8.240.443	9.934.297

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL : 31-03-2005 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

	ACTUAL	ANTERIOR
Ingresos por Servicios (Nota 15)	3.156.168	2.683.658
Costo de los servicios prestados (Anexo VII)	-2.213.090	-1.828.938
Ganancia Bruta	943.078	854.720
Gastos de administración (Anexo VII)	-435.850	-331.910
Resultados financieros (nota 16)	-161.532	-320.073
Resultado del Período	345.696	202.737

GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2005

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste de Capital Reserva Legal Rtados. No Asignados Actual Anterior

Saldos al inicio 50.000 60.039 1.140.513 1.272.560 511.027

Por reexpresión _ _ _ _ _ _

Distribución _ _ _22.008 -22.008_ _ _

Resultado del

Período _ _ _ 345.696 345.696 202.737 ______________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 22.008 1.486.209 1.618.256 713.764

______________________________________________________________________________________________

GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2005

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 8, 9,16,17 y 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de curso legal, teniendo en cuenta que los efectos de la inflación del período 1/1/2005 al 31/03/2005 no son significativos. De acuerdo con lo dispuesto por el art. 1° de la Res. N° 140/96 de la FACPCE, se acepta como criterio alternativo que la moneda de curso legal se utilice como unidad de medida para la presentación de los presentes estados contables dado que la inflación acumulada en el período considerado no supera la pauta fijada por el art. 1° de la Resolución antes citada.

Criterios de valuación.

• Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición .

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con pasivos oportunamente pesificados.

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor nominal.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor nominal.

Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros.

GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Patagonia Sudameris 39.906.-

Banco Galicia Rosario 389.-

Banco Galicia – Bs. As. 1.337.-

Fondo Fijo 3.326.-

Fondos a depositar 10.805.-

Nota 3. Créditos por servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 2.731.581.-

Otras Cuentas a Cobrar 114.109.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 74.731.-

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 293.947.-

TYSA 249.164.-

LIME SA E S P 7.278.-

Gastos Anticipados 17.328.-

Retenciones y anticipos de impuestos 470.794.-

Adelantos de fondos 215.065.-

Gastos Preoperativos 1.125.-

Anticipo a Proveedores 18.779.-

Deudores Varios 106.-

Seguros Anticipados 4.081.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Intereses Anticipados Leasing 3.003.-

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 76.937.-

Gastos de constitución 16.474.-

Gastos Preoperativos 938.-

Intereses Anticipados Fiscales y Previsionales 140.361.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 416.150.-

Otros Pasivos Corrientes 221.023.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Sudameris SA, destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 860.151.-

Deuda financiera 183.700.-

IMPSA 1.343.528.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 260.144.-

Leyes sociales a pagar 154.385.-

Embargo sobre haberes a pagar 8.836.-

Asistencia Financiera SUSS 127.434.-

Asistencia Financiera Ley 5110 74.797.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 215.114.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 73.903.-

Impuestos y Tasas Vs. a pagar 961.-

Asistencia Financiera I.V.A 1.035.855.-

Retenciones Impuestos a depositar 2.751.-

Impuesto Ingresos Brutos a Pagar 25.400.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 194.902.-

Provisión alquileres a Pagar 75.000.-

Provisión Mantenimiento 470.000.-

Provisión SAC 90.051.-

Firmado al solo efecto de su identificación

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GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

Préstamos bancarios 386.306.-

IMPSA 64.008.-

Nota 14. Deudas Fiscales y Previsionales

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Deudas Fiscales 288.648.-

Deudas Previsionales 49.140.-

Nota 15. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 3.259.863.-

menos

Impuestos Directos 103.695.-

3.156.168.-

Nota 16. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 4.058.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -79.768.-

Gastos Financieros -2.929.-

Gastos Bancarios -2.085.-

Actualización Pasivos (CER) -80.808.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2005, comparativo con el ejercicio anterior.

	ACTUAL		ANTERIOR
	31-3-2005		31-3-2004
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio	227.889		45.056
Efectivo al cierre del ejercicio	55.763		60.769
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-172.126		15.713
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades Operativas
Cobranzas por ventas ordinarias	3.645.626		2.876.173
Pago a proveedores de bienes y servicios	-598.847		-374.920
Pagos al personal y cargas sociales	-1.555.074		-1.513.321
Pago de Intereses	-76.748		-185.353
Pago de impuestos	-936.916		-262.166
Flujo neto de efectivo generado antes de las
operaciones extraordinarias	478.041		540.413
Operaciones extraordinarias	-56.806		0,00
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades operativas	421.235		540.413
Actividades de Inversión
Pago por compras de Bienes de Uso	-147.077		-118.927
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de Inversión	-147.077		-118.927
Actividades de Financiación
Pago de Préstamos	-446.284		-405.773
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de financiación	-446.284		-405.773
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-172.126		15.713

GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/03/2005

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO	AJUSTE *	ALTAS	BAJAS	AL CIERRE DEL
DEL EJERCICIO	VALOR	EJERCICIO
Rodados	1.940.668	59.668			2.000.336
Maquinarias y Equipos	190.478	4.046	16.717		211.241
Cont. y Compactadores	1.842.524	40.324	94.504	-24.762	1.952.590
Instalaciones	8.092				8.092
Muebles y Utiles	34.652				34.652
Equipos Informáticos	92.468	2.224			94.692
TOTALES	4.108.883	106.262	111.221	-24.762	4.301.604

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

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GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/03/2005

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS	DEL	AJ.VALOR*	ACUMULADA	VALOR RES. NETO
AL INICIO	EJERCICIO	AL CIERRE
					Actual	Anterior
Rodados	880.339	59.778	27.266	967.383	1.032.953	1.174.262
Maquinarias y
Equipos	72.561	9.651	1.849	84.061	127.180	111.451
Contenedores y
Compactadores	707.353	81.692	41.688	830.733	1.121.857	1.102.828
Instalaciones	5.283	337	0	5.620	2.472	3.821
Muebles y
Utiles	22.620	1.444	0	24.064	10.588	16.363
Equipos
Informáticos	58.131	3.251	1.768	63.150	31.541	46.283
TOTALES	1.746.287	156.153	72.571	1.975.012	2.326.591	2.455.008

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

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GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2005

CUENTAS	TOTAL	COSTO DE SERVICIOS	GASTOS
PRESTADOS	ADMINISTRACIÓN
Sueldos y jornales	1.506.677	1.221.915	284.762
Consumibles	276.540	276.540
Cargas Sociales	272.365	220.888	51.477
Depreciación bienes de uso	156.154	150.329	5.825
Impuestos	58.748	58.748
Servicios prestados por Terceros	3.894	3.894
Gastos edificios	62.500	21.700	40.801
Honorarios	24.057	10.227	13.830
Gastos de oficina	31.672		31.672
Mant.Vehículos	173.084	173.084
Seguros	21.148	21.148
Gastos diversos	62.100	54.617	7.483
TOTALES del EJERCICIO	2.648.939	2.213.090	435.850
TOTALES del EJ.ANTERIOR	2.160.848	1.828.938	331.910

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 14-04-2005

GUILLERMO BOTTERO	JUAN JOSE MARE
PRESIDENTE	SINDICO

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial cuyas cifras resumidas y comparadas con el año anterior, son las siguientes:

al 31/03/2005 al 31/03/2004

ACTIVO 8.240.443.- 9.934.297.-

PASIVO 6.622.187.- 9.220.533.-

P. NETO 1.618.256.- 713.764.-

1. Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2005 hasta el 31 de marzo de 2005 , comparado con el año anterior, 1 de enero de 2004 hasta el 31 de marzo de 2004, los cuales arrojan el siguiente resultado:

al 31/03/2005 al 31/03/2004

RESULTADO 345.696.- 202.737.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 31 de marzo de 2005, comparado con el

año anterior cuyos saldos al cierre son los siguientes:

al 31/03/2005 al 31/03/2004

TOTAL P. NETO 1.618.256.- 713.764.-

1. Estado de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31/3/2005, comparado con el del año anterior cuyo cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes:

al 31/03/2005 al 31/03/2004

Aumento(Disminución) –172.126.- 15.713.-

1. Anexos II y VII y notas complementarias.

II) ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 31 de marzo de 2005 así como también la del período anterior, es decir al 31 de marzo de 2004; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 31 de marzo de 2005 así como también los correspondientes al período anterior, es decir 1 de enero al 31 de marzo de 2004 y las variaciones de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2005 así como también las producidas al cierre del ejercicio anterior finalizado el 31 de marzo de 2004 ,de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 31/03/2005 ascendía a $ 240.617.- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.
3. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 31/03/2005 en concepto del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 99.301.- según surge de los registros contables, siendo este saldo no exigible a esa fecha.

Rosario, 14 de abril de 2005