IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2005

Sep 12, 2005

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 30 DE JUNIO DE 2005

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE JUNIO DE 2005

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE	30-6-2005	30-6-2004		PASIVO CORRIENTE	30-6-2005	30-6-2004
Caja y bancos (nota 2)	94.022	289.253		Cuentas por pagar (Nota 8)	513.623	682.114
Créditos por servicios (nota 3)	2.851.266	5.446.095		Préstamos (nota 9)	2.315.000	4.867.413
Otros Créditos (nota 4)	1.098.664	922.785		Remuneraciones y C. Soc.(nota 10)	687.021	999.950
Otros Activos (nota 5)	85.739	76.971		Cargas Fiscales (nota 11)	1.240.243	1.266.323
				Otros Pasivos (nota 12)	783.487	695.149
Total del activo corriente	4.129.691	6.735.104		Total del pasivo corriente	5.539.374	8.510.949
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.260.646	2.452.010		Préstamos (nota 13)	268.824	1.348.990
Otros activos (nota 7)	253.380	495.992		Deudas Fisc y Prev.(nota 14)	314.671	293.982
Total del activo no corriente	3.864.026	4.298.002		Total del pasivo no corriente	583.495	1.642.972
				Total del Pasivo	6.122.869	10.153.921
				PATRIMONIO NETO	1.870.848	879.185
				(Según estado respectivo)
Total del activo	7.993.717	11.033.106		Total pasivo más patrimonio neto	7.993.717	11.033.106

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 25/07/2005

ING. GUILLERMO BOTTERO	DR. ALBERTO MORCILLO
PRESIDENTE	COMISION FISCALIZADORA

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL : 30-06-2005 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

	ACTUAL	ANTERIOR
Ingresos por Servicios (Nota 15)	6.381.376	5.588.323
Costo de los servicios prestados (Anexo VII)	-4.492.428	-3.883.361
Ganancia Bruta	1.886.641	1.704.962
Gastos de administración (Anexo VII)	-969.417	-708.438
Resultados financieros (nota 16)	-321.243	-628.366
Resultado por exposición a la inflación	0
Resultado del Período	598.288	368.158

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 25/07/2005

ING. GUILLERMO BOTTERO	DR. ALBERTO MORCILLO
PRESIDENTE	COMISION FISCALIZADORA

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2005

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Reserva Legal Resultados No Asignados Actual Anterior

Saldos al inicio 50.000 60.039 22.008 1.140.513 1.272.560 511.027

Por reexpresión - - - -

Distribución

Resultado del

período 598.288 598.288 368.158 _________________________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 22.008 1.738.801 1.870.848 879.185

_________________________________________________________________________________________________________

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 25/07/2005

ING. GUILLERMO BOTTERO	DR. ALBERTO MORCILLO
PRESIDENTE	COMISION FISCALIZADORA

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2005

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 8, 9,16,17 y 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de curso legal, teniendo en cuenta que los efectos de la inflación del período 1/1/2005 al 30/06/2005 no son significativos. De acuerdo con lo dispuesto por el art. 1° de la Res. N° 140/96 de la FACPCE, se acepta como criterio alternativo que la moneda de curso legal se utilice como unidad de medida para la presentación de los presentes estados contables dado que la inflación acumulada en el período considerado no supera la pauta fijada por el art. 1° de la Resolución antes citada.

Criterios de valuación.

• Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición .

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respectaa los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valorresidual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con pasivos oportunamente pesificados.

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor nominal.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor nominal.

Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Municipal de Rosario 815.-

Banco Patagonia Sudameris 65.001.-

Banco Galicia Rosario 6.519.-

Banco Galicia – Bs. As. 1.291.-

Fondo Fijo 3.509.-

Fondos a depositar 16.887.-

Nota 3. Créditos por servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 2.804.217.-

Otras Cuentas a Cobrar 47.049.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 61.188.-

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 254.593.-

TYSA 283.149.-

LIME SA E S P 8.233.-

Gastos Anticipados 17.328.-

Retenciones y anticipos de impuestos 273.102.-

Adelantos de fondos 197.800.-

Gastos Preoperativos 1.125.-

Deudores Varios 106.-

Seguros Anticipados 2.040.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 25/07/2005

Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Intereses Anticipados Leasing 2.549.-

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 135.528.-

Gastos de constitución 9.988.-

Gastos Preoperativos 656.-

Intereses Anticipados Fiscales y Previsionales 104.659.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 358.176.-

Otros Pasivos Corrientes 155.447.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Suda- meris SA, destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 881.587.-

Deuda financiera 129.391.-

IMPSA 1.304.022.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 25/07/2005

Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 259.412.-

Leyes sociales a pagar 222.349.-

Embargo sobre haberes a pagar 11.764.-

Asistencia Financiera SUSS 122.889.-

Asistencia Financiera Ley 5110 70.607.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 204.929.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 70.142.-

Asistencia Financiera I.V.A 946.213.-

Retenciones Impuestos a depositar 3.119.-

Impuesto Ingresos Brutos a Pagar 15.840.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 233.987.-

Provisión alquileres a Pagar 79.500.-

Provisión Mantenimiento 470.000.-

Firmado al solo efecto de su identificación

Leer mi informe de fecha 25/07/2005

Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios

en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

Préstamos bancarios 204.816.-

IMPSA 64.008.-

Nota 14. Deudas Fiscales y Previsionales

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Deudas Fiscales 266.881.-

Deudas Previsionales 47.790.-

Nota 15. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 6.590.568.-

menos

Impuestos Directos 209.192.-

6.381.376.-

Nota 16. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 16.894.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -172.020.-

Gastos Financieros -6.572.-

Gastos Bancarios -5.270.-

Actualización Pasivos (CER) -154.275.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ING. GUILLERMO BOTTERO	DR. ALBERTO MORCILLO
PRESIDENTE	COMISION FISCALIZADORA

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2005, comparativo con el ejercicio anterior.

	ACTUAL		ANTERIOR
	30-6-2005		30-6-2004
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio	227.889		45.056
Efectivo al cierre del ejercicio	94.022		289.253
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-133.867		244.197
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades Operativas
Cobranzas por ventas ordinarias	7.669.111		5.797.021
Pago a proveedores de bienes y servicios	-1.432.329		-441.710
Pagos al personal y cargas sociales	-3.459.464		-2.390.695
Pago de Intereses	-209.964		-306.077
Pago de impuestos	-1.456.424		-684.063
Flujo neto de efectivo generado antes de las
operaciones extraordinarias	1.110.930		1.974.476
Operaciones extraordinarias	-56.805		0,00
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades operativas	1.054.125		1.974.476
Actividades de Inversión
Pago por compras de Bienes de Uso	-279.187		-218.875
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de Inversión	-279.187		-218.875
Actividades de Financiación
Pago de Préstamos	-908.805		-1.511.404
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de financiación	-908.805		-1.511.404
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-133.867		244.197

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/06/2005

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO	AJUSTE *	ALTAS	BAJAS	AL CIERRE DEL
DEL EJERCICIO	VALOR	EJERCICIO
Rodados	1.940.668	113.457	18.405		2.054.125
Maquinarias y Equipos	190.479	7.693	16.717		214.889
Cont. y Compactadores	1.842.525	76.686	165.538	-24.762	2.059.987
Instalaciones	8.093				8.093
Muebles y Utiles	34.652				34.652
Equipos Informáticos	92.468	4.227			96.695
TOTALES	4.108.885	202.063	200.660	-24.762	4.468.441

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

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ING. GUILLERMO BOTTERO	DR. ALBERTO MORCILLO
PRESIDENTE	COMISION FISCALIZADORA

ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/06/2005

CONCEPTO	ACUMULADAS	DEL	AJ. VALOR	ACUMULADAS	VALOR RES. NETO
AL INICIO	EJERCICIO	AL CIERRE
					Actual	Anterior
Rodados	880.339	122.694	51.844	1.054.877	999.248	1.143.465
Maquinarias y
Equipos	72.561	20.242	3.515	96.318	118.571	109.949
Contenedores y
Compactadores	707.353	212.585	35.428	955.366	1.104.621	1.135.647
Instalaciones	5.283	674	0	5.957	2.136	3.484
Muebles y
Utiles	22.620	2.888	0	25.508	9.144	16.363
Equipos
Informáticos	58.131	8.988	2.650	69.769	26.926	43.102
TOTALES	1.746.287	368.071	93.437	2.207.795	2.260.646	2.452.010

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 25/07/2005

ING. GUILLERMO BOTTERO	DR. ALBERTO MORCILLO
PRESIDENTE	COMISION FISCALIZADORA

ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2005

CUENTAS	TOTAL	COSTO SERVICIOS	GASTOS
PRESTADOS	ADMINISTRACIÓN
Sueldos y jornales	3.051.470	2.474.742	576.728
Consumibles	518.291	518.291
Cargas Sociales	592.817	480.775	112.042
Depreciación bienes de uso	368.071	354.342	13.729
Impuestos	116.427	116.427
Servicios prestados por Terceros	7.550	7.550
Gastos edificios	124.291	43.153	81.138
Honorarios	42.446	20.816	21.630
Gastos de oficina	150.226		150.226
Mant.Vehículos	332.308	332.308
Seguros	42.394	42.394
Gastos diversos	115.554	101.630	13.924
TOTALES del EJERCICIO	5.461.845	4.492.428	969.417
TOTALES del EJ.ANTERIOR	4.591.799	3.883.361	708.438

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 25/07/2005

ING. GUILLERMO BOTTERO	DR. ALBERTO MORCILLO
PRESIDENTE	COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. correspondiente a un período intermedio, en este caso el que va desde el 01 de enero al 30 de junio de 2005 (el cierre del Balance General opera el 31 de diciembre de 2005). Dichos estados son losdetallados en el apartado I) siguiente:

I) ESTADOS CONTABLES AUDITADOS

1. Estado de situación patrimonial cuyas cifras resumidas y comparadas con el año anterior, son las siguientes:

al 30/06/2005 al 30/06/2004

ACTIVO 7.993.717.- 11.033.106.-

PASIVO 6.122.869.- 10.153.921.-

P. NETO 1.870.848.- 879.185.-

1. Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2005 hasta el 30 de Junio de 2005 , comparado con el año anterior, 1 de enero de 2004 hasta el 30 de Junio de 2004, los cuales arrojan el siguiente resultado:

Al 30/06/2005 al 30/06/2004

RESULTADO 598.288.- 368.158.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 30 de junio de 2005, comparado con el

año anterior cuyos saldos al cierre son los siguientes:

al 30/06/2005 al 30/06/2004

TOTAL P. NETO 1.870.848.- 879.185.-

1. Estado de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 30/06/2005, comparado con el del año anterior cuyo cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes:

Al 30/06/2005 al 30/06/2004

Aumento(Disminución) -133.867.- 244.197.-

1. Anexos II y VII y notas complementarias.

ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 30 de junio de 2005 así como también la del período anterior, es decir al 30 de junio de 2004; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 30 de junio de 2005 así como también los correspondientes al período anterior, es decir 1 de enero al 30 de junio de 2004 y las variaciones de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2005 así como también las producidas al cierre del ejercicio anterior finalizado el 30 de junio de 2004 ,de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 30/06/2005 ascendía a $ 286.382.- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.
3. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 30/06/2005 en concepto del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 85.022.- según surge de los registros contables, siendo este saldo no exigible a esa fecha.

Rosario, 25 de julio de 2005.-