IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2005

Dec 12, 2005

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE SETIEMBRE DE 2005

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE	30-9-2005	30-9-2004		PASIVO CORRIENTE	30-9-2005	30-9-2004
Caja y bancos (nota 2)	152.204	174.462		Cuentas por pagar (Nota 8)	671.777	583.572
Créditos por servicios (nota 3)	3.307.461	5.681.338		Préstamos (nota 9)	2.095.710	5.115.119
Otros Créditos (nota 4)	1.151.217	1.170.902		Remuneraciones y C. Sociales (nota 10)	711.860	733.906
Otros Activos (nota 5)	107.040	62.464		Cargas Fiscales (nota 11)	1.150.551	1.464.942
				Otros Pasivos (nota 12)	1.075.146	868.072
Total del activo corriente	4.717.922	7.089.166		Total del pasivo corriente	5.705.044	8.765.611
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.324.628	2.435.989		Préstamos (nota 13)	64.008	990.853
Otros activos (nota 7)	572.855	406.640		Deudas Fisc y Prev.(nota 14)	1.050.330	345.694
Total del activo no corriente	4.247.483	4.192.629		Total del pasivo no corriente	1.114.338	1.336.547
				Total del Pasivo	6.819.382	10.102.158
				PATRIMONIO NETO	2.146.023	1.179.637
				(Según estado respectivo)
Total del activo	8.965.405	11.281.795		Total pasivo más patrimonio neto	8.965.405	11.281.795

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20 de Octubre de 2005

	ING. GUILLERMO BOTTERO	ALBERTO MORCILLO
	PRESIDENTE	SINDICO
		POR COMISION FISCALIZADORA

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL : 30-09-2005 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

	ACTUAL	ANTERIOR
Ingresos por Servicios (Nota 15)	9.860.306	8.488.698
Costo de los servicios prestados (Anexo VII)	-6.971.192	-5.898.682
Ganancia Bruta	2.889.114	2.590.016
Gastos de administración (Anexo VII)	-1.572.206	-1.074.269
Resultados financieros (nota 16)	-443.445	-847.137
Resultado del Período	873.463	668.610

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20 de Octubre de 2005

	ING. GUILLERMO BOTTERO	ALBERTO MORCILLO
	PRESIDENTE	SINDICO
		POR COMISION FISCALIZADORA

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Reserva Legal Rtados No Asignados Actual Anterior

Saldos al inicio 50.000 60.039 22.008 1.140.513 1.272.560 511.027

Por reexpresión

Distribución

Resultado del

período 873.463 873.463 668.610

________________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 22.008 2.013.976 2.146.023 1.179.637

________________________________________________________________________________________________

Las notas uno a dieciséis adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 25/07/2005

	ING. GUILLERMO BOTTERO	ALBERTO MORCILLO
	PRESIDENTE	SINDICO
		POR COMISION FISCALIZADORA

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SETIEMBRE DE 2005

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en las en cuanto a normas de medición, conforme a las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 16 a 20, mientras que los mismos se exponen de acuerdo con los lineamientos previstos por las Resoluciones 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de curso legal, conforme con lo dispuesto por la Resolución Técnica Nro. 6, modificada por la Resolución Técnica Nro. 19, de la F.A.C.P.C.E., teniendo en cuenta la Res. 287 de la FACPCE donde los ejercicios iniciados a partir del 01 de octubre de 2003, se encuentran expresados en moneda nominal, excepto por los rubros que arrastran reexpresiones a moneda constante practicadas en ejercicios anteriores.

Criterios de valuación.

- Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición .

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con pasivos oportunamente pesificados.

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor nominal.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor nominal.

Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20 de Octubre de 2005

Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Municipal de Rosario 11.722.-

Banco Patagonia Sudameris 102.660.-

Banco Galicia Rosario 529.-

Banco Galicia – Bs. As. 1.093.-

Fondo Fijo 3.500.-

Fondos a depositar 32.700.-

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 3.260.132.-

Otras Cuentas a Cobrar 47.329.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 52.478.-

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 134.895.-

TYSA 349.165.-

LIME SA E S P 8.233.-

UTE IMPSA-ASJA 5.033.-

Gastos Anticipados 17.328.-

Retenciones y anticipos de impuestos 342.611.-

Adelantos de fondos 238.818.-

Gastos Preoperativos 1.125.-

Deudores Varios 106.-

Anticipos a Proveedores 1.425.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20 de Octubre de 2005

Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 78.630.-

Gastos de constitución 5.675.-

Gastos Preoperativos 375.-

Intereses Anticipados Fiscales y Previsionales 488.175.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 330.360.-

Otros Pasivos Corrientes 341.417.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Suda- meris SA, destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 918.570.-

Deuda financiera 74.398.-

IMPSA 1.102.742.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20 de Octubre de 2005

Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 258.334.-

Leyes sociales a pagar 231.801.-

Embargo sobre haberes a pagar 11.010.-

Asistencia Financiera SUSS 144.959.-

Asistencia Financiera Ley 5110 65.756.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 256.977.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 64.199.-

Asistencia Financiera I.V.A 779.801.-

Retenciones Impuestos a depositar 3.600.-

Impuesto Ingresos Brutos a Pagar 45.013.-

Impuestos y tasas a pagar 961.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 193.749.-

Provisión alquileres a Pagar 84.000.-

Provisión Mantenimiento 470.000.-

Provisión SAC 121.770.-

Provisión Ctas a Pagar 205.627.-

Firmado al solo efecto de su identificación

Leer mi informe de fecha 20 de Octubre de 2005

Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

IMPSA 64.008.-

Nota 14. Deudas Fiscales y Previsionales

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Deudas Fiscales 947.087.-

Deudas Previsionales 103.243.-

Nota 15. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 10.191.036.-

menos

Impuestos Directos 330.730.-

9.860.306.-

Nota 16. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 18.915.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -225.000.-

Gastos Financieros -9.646.-

Gastos Bancarios -8.242.-

Actualización Pasivos (CER) -219.472.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20 de Octubre de 2005

	ING. GUILLERMO BOTTERO	ALBERTO MORCILLO
	PRESIDENTE	SINDICO
		POR COMISION FISCALIZADORA

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de setiembre de 2005, comparativo con el ejercicio anterior.

	ACTUAL		ANTERIOR
	30-9-2005		30-9-2004
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio	227.889		45.056
Efectivo al cierre del ejercicio	152.204		174.462
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-75.685		129.406
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades Operativas
Cobranzas por ventas ordinarias	11.568.704		9.328.798
Pago a proveedores de bienes y servicios	-1.820.453		-564.877
Pagos al personal y cargas sociales	-5.456.549		-4.153.159
Pago de Intereses	-421.563		-468.336
Pago de impuestos	-1.886.580		-1.319.406
Flujo neto de efectivo generado antes de las
operaciones extraordinarias	1.983.559		2.823.020
Operaciones extraordinarias	-56.805		0,00
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades operativas	1.926.754		2.823.020
Actividades de Inversión
Pago por compras de Bienes de Uso	-628.170		-291.500
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de Inversión	-628.170		-291.500
Actividades de Financiación
Pago de Préstamos	-1.374.269		-2.402.114
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de financiación	-1.374.269		-2.402.114
Aumento (Disminución) neta del efectivo	-75.685		129.406

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20 de Octubre de 2005

	ING. GUILLERMO BOTTERO	ALBERTO MORCILLO
	PRESIDENTE	SINDICO
		POR COMISION FISCALIZADORA

ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/09/2005

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

	AL COMIENZO	AJUSTE *	ALTAS	BAJAS	AL CIERRE DEL
CONCEPTO	DEL EJERCICIO	VALOR			EJERCICIO
Rodados	1.940.668	162.518	202.068		2.305.254
Maquinarias y Equipos	190.479	11.019	18.589		220.087
Cont. y Compactadores	1.842.525	109.846	245.038	-73.734	2.123.675
Instalaciones	8.093				8.093
Muebles y Utiles	34.652				34.652
Equipos Informáticos	92.468	6.055	1.203		99.726
TOTALES	4.108.885	289.438	466.898	-73.734	4.791.487

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/10/2005

	ING. GUILLERMO BOTTERO	ALBERTO MORCILLO
	PRESIDENTE	SINDICO
		POR COMISION FISCALIZADORA

ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/09/2005

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS	DEL	AJ.VALOR	ACUMULADAS	VALOR RES. NETO
AL INICIO	EJERCICIO	AL CIERRE
					Actual	Anterior
Rodados	880.339	226.222	78.206	1.184.767	1.120.487	1.103.765
Maquinarias y
Equipos	72.561	23.442	5.021	101.024	119.063	115.226
Contenedores y
Compactadores	707.353	266.140	99.492	1.072.985	1.050.690	1.159.318
Instalaciones	5.283	1.686	0	6.969	1.124	3.147
Muebles y
Utiles	22.620	6.332	0	28.952	5.700	14.919
Equipos
Informáticos	58.131	9.552	4.479	72.162	27.564	39.614
TOTALES	1.746.287	533.374	187.198	2.466.859	2.324.628	2.435.989

*Ver Nota 1

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20/10/2005

	ING. GUILLERMO BOTTERO	ALBERTO MORCILLO
	PRESIDENTE	SINDICO
		POR COMISION FISCALIZADORA

ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE SETIEMBRE DE 2005

CUENTAS	TOTAL	COSTOS SERVICIOS	GSTOS
PRESTADOS	ADMINISTRACIÓN
Sueldos y jornales	4.663.380	3.782.001	881.379
Consumibles	855.468	855.468
Cargas Sociales	934.171	757.613	176.558
Depreciación bienes de uso	533.374	513.479	19.895
Impuestos	177.955	177.955
Servicios prestados por Terceros	16.678	16.678
Gastos edificios	221.437	76.882	144.555
Honorarios	80.334	54.801	25.533
Gastos de oficina	298.606		298.606
Mant.Vehículos	484.415	484.415
Seguros	64.467	64.467
Gastos diversos	213.113	187.433	25.680
TOTALES del EJERCICIO	8.543.398	6.971.192	1.572.206
TOTALES del EJ.ANTERIOR	6.972.952	5.898.682	1.074.269

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 20 de Octubre de 2005

	ING. GUILLERMO BOTTERO	ALBERTO MORCILLO
	PRESIDENTE	SINDICO
		POR COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial cuyas cifras resumidas y comparadas con el año anterior, son las siguientes:

al 30/09/2005 al 30/09/2004

ACTIVO 8.965.405.- 11.281.795.-

PASIVO 6.819.382.- 10.102.158.-

P. NETO 2.146.023.- 1.179.637.-

1. Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2005 hasta el 30 de Setiembre de 2005 , comparado con el año anterior, 1 de enero de 2004 hasta el 30 de Setiembre de 2004, los cuales arrojan el siguiente resultado:

al 30/09/2005 al 30/09/2004

RESULTADO 873.463.- 668.610.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 30 de Setiembre de 2005, comparado con el año anterior cuyos saldos al cierre son los siguientes:

al 30/09/2005 al 30/09/2004

TOTAL P. NETO 2.146.023.- 1.179.637.-

1. Estado de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 30/09/2005, comparado con el del año anterior cuyo cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes:

al 30/09/2005 al 30/09/2004

Aumento(Disminución) – 75.685.- 129.406.-

1. Anexos II y VII y notas complementarias.

ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 30 de Setiembre de 2005 así como también la del período anterior, es decir al 30 de Setiembre de 2004; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 30 de Setiembre de 2005 así como también los correspondientes al período anterior, es decir 1 de enero al 30 de Setiembre de 2004 y las variaciones de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de setiembre 2005 así como también las producidas al cierre del ejercicio anterior finalizado el 30 de Setiembre de 2004 ,de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 30/09/2005 ascendía a $ 340.435.- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.
3. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 30/09/2005 en concepto del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 109.212.- según surge de los registros contables, de los cuales $ 42.916.- eran exigibles a esa fecha.

Rosario, 20 de Octubre de 2005