IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2003

Jan 26, 2004

	Consorcio Lime Bogota Estados Financieros por el Período Comprendido Entre el 1 de Enero y el 30 de Septiembre de 2003 e Informe de los Auditores Independientes

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Consorciados del

CONSORCIO LIME BOGOTA

Bogotá D.C., Colombia

1. Hemos revisado el balance general del Consorcio Lime Bogotá al 30 de septiembre de 2003 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2003. Estos estados financieros son responsabilidad de la Administración del Consorcio.
2. Nuestra revisión fue practicada de acuerdo con normas establecidas para revisar estados financieros de períodos intermedios. Una revisión de este tipo consiste principalmente en la aplicación de procedimientos de revisión analítica a la información financiera, hacer indagaciones a personas responsables por asuntos financieros y contables, y al cruce de dicha información financiera contra los registros contables. Esta revisión tiene un alcance menor al de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas, cuyo objetivo es la expresión de una opinión en relación con los estados financieros tomados en conjunto. Por consiguiente no expresamos tal opinión.
3. Los estados financieros que se acompañan han sido preparados sobre la base de un negocio en marcha. Sin embargo, como se menciona en la Nota 3 a los estados financieros, a partir del el 15 de septiembre de 2003 se dió por terminado el contrato No. 020 suscrito con la Alcaldía Mayor de Bogotá para la recolección de basuras y disposición para las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativa, Kennedy) del Distrito Capital de Bogotá, por está razón el Consorcio no continuará como un negocio en marcha. Los estados financieros no incluyen ningún ajuste relacionado con la recuperabilidad y clasificación de los valores registrados de los activos, ni la valorización y clasificación de los pasivos, que podrían necesitarse porque el Consorcio no continuará operando.
4. No nos fue posible obtener la documentación que soporta los ingresos operacionales generados por la prestación del servicio de aseo urbano y registrados por el Consorcio durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2003 en cuantía de $30.219.642 (miles), puesto que el manejo operativo de la facturación y recaudo del servicio se encuentra a cargo de la Empresa Comercial del Servicio de Aseo Ltda.- ECSA Ltda., sin que el Consorcio tenga el control del proceso de facturación. Además, no se cuenta con una conciliación de esos ingresos. Debido a lo anterior, no logramos aplicar otros procedimientos de revisión que nos permitieran satisfacernos de la razonabilidad de las cifras incluidas al 30 de septiembre de 2003 en el estado de resultados como ingresos operacionales, ni de las correspondientes cuentas por cobrar.
5. El Consorcio no efectuó, al cierre de septiembre 30 de 2003, avalúos técnicos de su flota de transporte incluida dentro de su Propiedad, Planta y Equipo y detallada en la Nota 11 a los estados financieros, para ajustarlos a su valor de realización, su valor actual o a su valor presente, el más apropiado en las circunstancias, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
6. Como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros, el Consorcio se comprometió en convenir con los demás concesionarios del servicio de aseo, los términos y condiciones en que se asumiría de manera proporcional, la diferencia entre los gastos e ingresos totales de la ECSA Ltda. No obstante haberse terminado el contrato No. 020, dichos términos, condiciones y valores, aún no se han definido. Por esta razón no es posible determinar con razonable certeza cualquier gasto a cargo del Consorcio que pudiera requerirse como resultado de la terminación de dicho convenio.
7. Basados en nuestra revisión, con excepción de los asuntos descritos en los párrafos 3, 4, 5 y 6 anteriores no tenemos conocimiento de ninguna otra modificación importante que deba hacerse a los estados financieros que se acompañan, para que estén de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
8. Como se menciona en la Nota 8 a los estados financieros, el Consorcio ha entregado desde el año 2002, anticipos a la compañía Elaci S.A. por $1.463.311 (miles), principalmente para la compra de repuestos y fabricación de cajas compactadotas de basura, sin que se tenga suficiente documentación que garantice su recuperabilidad.

DELOITTE & TOUCHE

PEDRO PABLO BERNAL

Socio a cargo

Diciembre 5 de 2003

1. OPERACIONES Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Operaciones – Consorcio Lime Bogotá (el Consorcio) es una sociedad de hecho, constituida mediante acuerdo consorcial del 10 de agosto de 1994. Su objeto social principal es la prestación del servicio público de aseo urbano en sus componentes de recolección domiciliaria de basuras, barrido y limpieza de vías y áreas públicas y transporte de todos los desechos recolectados al lugar de disposición.

La principal fuente de ingresos del Consorcio la constituye la ejecución del contrato 020 suscrito el 10 de agosto de 1994 con la Alcaldía Mayor de Bogotá para la recolección de basuras y disposición para las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy) del Distrito Capital de Bogotá.

Políticas Contables – Los registros contables del Consorcio siguen las normas prescritas por los decretos 2649 de 1993 y la Resolución 1416 del 18 de abril de 1997 de la Superintendencia de Servicios Públicos y otras normas complementarias, algunas de las cuales se resumen a continuación:

1. Unidad Monetaria – La unidad monetaria utilizada por el Consorcio es el peso colombiano.
2. Reconocimiento de Ingresos – Son reconocidos y registrados con base en el recaudo efectivo y la proyección de los mismos, por concepto de servicios de recolección de basuras.
3. Período Contable – El Consorcio tiene definido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.
4. Inversiones – Son registradas al costo.
5. Diferidos –

Cargos Diferidos – Se registra el impuesto de renta diferido generado por el efecto de las diferencias temporales entre los libros e impuestos, se amortiza en la medida que dichas diferencias se revierten.

1. Otros activos - Corresponde básicamente al costo ajustado por inflación de materiales, repuestos consumibles, llantas y neumáticos, los cuales son amortizados en la medida de su consumo.
2. Propiedad, Planta y Equipo - Neto – Son registrados al costo ajustado por inflación y se deprecian con base en el método de línea recta sobre las vidas útiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia, para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes: edificios 5%, maquinaria y equipo y muebles y enseres 10%, y vehículos y equipo de cómputo 20% adicionada en un 10% por efecto de la depreciación acelerada de turnos adicionales que trata el Artículo 140 del Estatuto Tributario. El Consorcio no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que éste no es relativamente importante, siendo por tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a resultados a medida en que se incurren.
3. Obligaciones Laborales – El pasivo corresponde a las obligaciones que el Consorcio tiene por concepto de las prestaciones legales con sus empleados.
4. Provisión para Impuesto de Renta – El Consorcio determina la provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad gravable estimada a tasas especificadas en la ley de impuestos; además, registra como impuesto de renta diferido el efecto de las diferencias temporales entre libros e impuestos en el tratamiento de ciertas partidas, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán.
5. Ajustes por inflación – Los activos no monetarios y el patrimonio, con excepción del resultado del período se ajustan para reconocer los efectos de la inflación, utilizando porcentajes de ajuste determinados con base en la variación del índice de precios al consumidor (5,39% acumulado a septiembre 30 2003). La corrección monetaria así determinada, es incluida en los resultados del período.
6. Equivalentes de Efectivo – Para efectos de la presentación en el estado de flujos de efectivo, el Consorcio clasifica en el rubro de equivalentes de efectivo, inversiones con un vencimiento de tres meses o menos contados a partir de la fecha de su emisión inicial.
7. Estimados Contables – La preparación de estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la Gerencia haga algunas estimaciones y asunciones que afectan los montos de activos, pasivos y los ingresos y gastos reportados durante el período.
8. Cuentas de Orden – Incluyen derechos y responsabilidades contingentes y diferencias entre las cifras contables y fiscales.
9. CONTRATO DE SERVICIOS DE ASEO URBANO

La principal fuente de ingresos del Consorcio Lime Bogotá la constituye la prestación de los servicios de aseo urbano a Bogotá, según contrato No. 020 suscrito el 10 de agosto de 1994 entre las sociedades Impsa de Colombia y Lime S.A., a nombre del Consorcio Lime Bogotá y la Alcaldía Mayor de Bogotá, representada por el Alcalde y cuyas principales características son las siguientes:

• Prestar el servicio de Aseo Urbano en las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativá, Kennedy).
• La remuneración del Consorcio está constituida por las sumas de dinero que resultan de aplicar los porcentajes según la zona que se trate (zona 2, 116,2%; zona 7, 99%), sobre los recaudos correspondientes a los pagos realizados por los usuarios residenciales, pequeños y grandes productores de residuos sólidos, de las tarifas del servicio de aseo urbano, más los intereses y recargos recibidos por el mismo concepto.
• El término de vigencia de este contrato será de cinco (5) años y cuatro (4) meses es decir, hasta octubre 15 de 1999, contados a partir de la fecha de su firma por los representantes autorizados de las partes. En octubre 14 de 1999 se firmó con la Alcaldía Mayor de Bogotá la prórroga No. 01 ampliando el término del contrato por veinticuatro (24) meses; esto es, hasta octubre 14 del 2001. En dicha prórroga se estipula que el concesionario conviene en asumir de manera proporcional a sus retribuciones por concepto de servicio de aseo la diferencia entre los gastos e ingresos totales de la ECSA por el término del mismo, para lo cual se compromete en convenir con los demás concesionarios del servicio de aseo de recolección, barrido y limpieza de vías y áreas públicas, los términos y condiciones en que se asumirá dicha diferencia. (Ver Nota 22). En octubre de 2001 se fijó un nuevo plazo para terminar la concesión hasta diciembre 31 de 2002 y en diciembre de 2002 se otorgó una última prórroga hasta el 30 de junio de 2003.
• En julio 15 de 2003 el Distrito Capital de Bogotá, a través de la Unidad Ejecutiva de Servicios Públicos – UESP, firmó con los nuevos operadores los contratos de concesión para la recolección, barrido y limpieza de vías y áreas públicas y corte de césped en áreas públicas y transporte de los residuos al sitio de disposición en las Áreas de Servicio Exclusivo – ASE’S – Nos. 1 al 5 del Distrito Capital de Bogotá, los cuales empezaron a operar en septiembre 15 de 2003. Posteriormente, se adjudicó el Área de Servicio exclusivo ASE’S No. 6 mediante Resolución 131 de agosto 13 de 2003 la cual empezó a operar en la misma fecha de los anteriores ASES’S.

• El manejo operativo de la facturación y recaudo del servicio se encuentra a cargo de la ECSA LTDA.

• NEGOCIO EN MARCHA

De acuerdo con la adjudicación y puesta en marcha de los nuevos contratos de concesión, mencionados en el párrafo sexto de la Nota 2 anterior, a partir del 15 de julio de 2003 el Consorcio da por terminado el contrato No. 020 suscrito el 10 de agosto de 1994 con la Alcaldía Mayor de Bogotá para la recolección de basuras y disposición para las zonas 2 y 7 (Fontibón, Engativa, Kennedy) del Distrito Capital de Bogotá y obviamente sin operaciones.

1. INVERSIONES

Corto Plazo:
Davivienda Encargo Fiduciario	$ 5.231
Largo Plazo:
Bonos para la Paz	$ 13.064

1. DEUDORES – CLIENTES

El 100% corresponde a saldo adeudado por ECSA Ltda., derivado de los recaudos de servicios por recolección de basuras.

1. VINCULADOS ECONOMICOS

Durante el período terminado en 30 de septiembre de 2003, el Consorcio celebró algunas transacciones con sus Consorciados. Un resumen es como sigue:

Limpieza integral y Mantenimientos Especiales S.A. ESP:
Transferencias recibidas de ECSA Ltda.	$ 3.103.879
Pagos y cargos por cuenta Consorcio	(274.088)
Gasto por administración del proyecto	(568.299)
Compra de suministros	(212.287)
Gasto por alquiler de equipos	(200.424)
Gasto por administración Corabastos	(261.529)
Gasto por comisiones facturadas	(548.034)
Retenciones en la fuente del trimestre	332.523

Los saldos resultantes de estas transacciones son los siguientes:

Deudores:
Limpieza Integral y Mantenimientos Especiales S.A. E.S.P.	$ 6.518.562

1. PRESTAMOS A PARTICULARES - NETO

El saldo corresponde principalmente a préstamos otorgados a ECSA Ltda., los cuales tienen garantía personal y están totalmente provisionados.

Préstamos a la ECSA Ltda. (1)	$ 4.687.294
Provisión	(4.687.294)
Sub-total	0
Limpieza Metropolitana S. A. ESP	2.888
Total	$ 2.888

(1) A partir del 1 de enero de 2000 por decisión de las partes y de acuerdo con lo consagrado en la prórroga No.01 al contrato No.020 celebrado con la Alcaldía Mayor de Bogotá, no se pactaron intereses sobre los préstamos efectuados, ya que en esencia dichos recursos se tomarán para subsidiar el déficit de ECSA Ltda.

1. deudores - VARIOS

Anticipo de impuestos – Renta 2003	$ 934.186
Anticipo de impuestos – Retenciones 2003	333.943
Anticipos y avances (1)	1.463.311
Total	$ 2.731.440

1. Para 2003, incluye anticipos entregados durante el año a la compañía Elaci S.A. por $1.438.334 para la fabricación de cajas compactadoras de basura, los cuales serán legalizados por esa compañía al momento de la venta de las cajas compactadoras.
2. DIFERIDOS

Impuesto de renta diferido	$ 696.564

1. OTROS ACTIVOS

Materiales y repuestos	$ 597.083
Consumibles	36.900
Llantas y neumáticos	12.849
Otros	104.001
Ajustes por inflación	1.570
Total	$ 752.403

1. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO - NETO

Terrenos	$ 6.871.093
Edificaciones	3.012.023
Maquinaria	392.173
Equipo de oficina	343.942
Equipo de cómputo	553.869
Flota de transporte	1.144.476
Subtotal	12.317.576
Depreciación acumulada	(1.338.291)
Provisión	(31.161)
Total	$ 10.948.124

Algunos de estos activos se encuentran garantizando obligaciones. (Ver Nota 12).

1. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Entidad	Vencimiento	Tasa
Sobregitos Bancarios:
Banco Davivienda	13 Días	26.52%	$ 28.576
Banco Tequendama	14 Días	30.18%	280.273
Banco Tequendama	8 Días	30.18%	201.351
Banco de Crédito	38 Días	26.36%	231.372
			741.572
Obligaciones Financieras:
Banco Tequendama	Diciempre16/03	12.5%	$ 1.011.764
Bancolombia	Octubre12/03	12.5%	500.000
Corficolombiana	Octubre 08/03	13%	500.000
Corficolombiana	Octubre 25/03	13%	499.639
Leasing de Crédito	Febrero 28/05	DTF + 7,0	2.307.326
Ifileasing	Febrero 28/05	DTF + 7,0	1.254.710
Total			6.073.439
Menos parte corriente			4.473.550
Largo plazo			$ 1.599.889

El vencimiento de las obligaciones a largo plazo en los años siguientes es así:

2004	$ 737.343
2005	862.546
	$ 1.599.889

Garantías Otorgadas – Se otorgó garantía real, es decir, los mismos vehículos.

Contratos en Leasing Financiero – Las condiciones de los contratos suscritos bajo esta modalidad al 30 de septiembre de 2003, son los siguientes:

Entidad	No. contrato	Plazo	No. Cuotas pendientes a Sep. 30/03	Valor	Opción de compra
Leasing de Crédito	3438	60 meses	17	$ 2.307.326	$ 412.513
IFI leasing	37601	48 meses	17	1.254.710	260.000

1. CUENTAS POR PAGAR

Comisiones, honorarios y servicios	$ 930.496
Seguros	2.017
Aportes a la seguridad social	15.956
Aportes parafiscales	4.936
Retención en la fuente e impuesto de timbre	585.821
Retención impuesto industria y comercio	22.485
Total	$ 1.561.711

1. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS

Sobre la Renta – Las declaraciones de renta del Consorcio han sido revisadas por las autoridades fiscales o el término para que dicha revisión se efectúe, ha expirado para todas las declaraciones hasta el año 2000.

Para el período terminado en 30 de septiembre de 2003 el Consorcio calculó la provisión para el impuesto sobre la renta tomando como base la renta líquida gravable a la tarifa del 35% más una sobretasa sobre ese impuesto del 10%, equivalente a una tasa total del 38.5%, la cual tiene en consideración algunos ajustes a la renta comercial.

Además, se han tomado como gastos contables ciertas provisiones no deducibles para efectos fiscales. Para reflejar el efecto en impuesto de renta de estas diferencias entre la utilidad fiscal y comercial, se registró el correspondiente impuesto de renta diferido a la tarifa del 38,5%, así:

Provisión de industria y comercio	$ 27.985
Provisión para costos y gastos	1.781.272
Total	$ 1.809.257

Las principales partidas conciliatorias entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida gravable son las siguientes:

Utilidad antes de impuestos	$ 2.914.845
Más:
Gastos y provisiones no deducibles	2.803.088
Menos:
Ingresos no constitutivos de renta	(251.621)
Total renta líquida gravable	$ 5.466.312

Las principales partidas conciliatorias entre el patrimonio contable y fiscal son las siguientes:

Patrimonio contable	$ 6.906.708
Más:
Provisiones no aceptadas	2.551.467
Patrimonio líquido fiscal	$ 9.458.175

Las principales partidas conciliatorias entre la corrección monetaria fiscal y contable son las siguientes:

Corrección monetaria contable	$ 314.505
Menos:
Ajustes fiscales en las siguientes partidas:
Patrimonio	(134.930)
Corrección monetaria fiscal	$ 179.575

El detalle de la cuenta impuestos, gravámenes y tasas es el siguiente:

Impuesto de renta año gravable 2003	$ 2.104.531
Impuesto de renta año gravable 2002 e intereses	926.841
Impuesto industria y comercio	149.675
Contribución CRA y Superintendencia de Servicios Públicos	133.523
Total	$ 3.314.570

1. PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Para obligaciones fiscales	$ 27.985
Para costos y gastos	1.813.081
Total	$ 1.841.066

1. PATRIMONIO

Capital Social – El aporte de los consorciados por $150 millones se distribuye así: Impsa de Colombia $120 millones equivalente al 80% y Lime S.A. $30 millones equivalente al 20%.

Revalorización del Patrimonio – La revalorización del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio originado por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda. Su saldo solo puede distribuirse como utilidad cuando el ente se liquide. También podrá capitalizarse de conformidad con normas legales.

1. GASTOS OPERACIONALES – ADMINISTRACION

Servicios personales	$ 2.124.568
Servicios generales	5.282.471
Impuestos, contribuciones y tasas	865.109
Provisiones, depreciaciones y amortizaciones	335.862
Total	$ 8.608.010

1. INGRESOS NO OPERACIONALES

Financieros	$ 1.214
Extraordinarios	141.529
Ingresos de ejercicios anteriores	20.162
Total	$ 162.905

1. GASTOS NO OPERACIONALES

Extraordinarios (1)	$ 2.183.461
Gastos de ejercicios anteriores	4.789
Total	$ 2.188.250

(1) Por efectos de la prórroga No. 01 del 14 de octubre de 1999, sobre el contrato No. 020 celebrado entre las sociedades Impsa de Colombia y Lime S.A., a nombre del Consorcio Lime Bogotá y la Alcaldía Mayor de Bogotá, el Consorcio aprovisionó a septiembre 30 de 2003 la suma de $2.110.308, relativos a los préstamos otorgados a la ECSA Ltda. durante el período, para efectos de cubrir el déficit de esa Entidad.

1. CORRECCION MONETARIA - NETA

El sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables, se basa y aplica sobre las cifras y valores que deben figurar en la contabilidad, de acuerdo con la técnica contable.

Los principales efectos de esta norma sobre las cuentas afectadas de los estados financieros se detallan así:

Propiedad, planta y equipo – neto	$ 586.518
Otros activos	25.724
Intangibles	336
Revalorización del patrimonio	(298.073)
Total	$ 314.505

1. CUENTAS DE ORDEN

Deudoras:
Deudoras de control:
Propiedades, planta y equipo totalmente depreciados y amortizados:
Maquinaria y equipo	$ 1.040
Muebles y enseres	12.886
Equipo de cómputo	147.987
Equipo de transporte	3.087.452
Intangibles	226.433
Ajustes por inflación	151.214
Subtotal	3.627.012
Ajustes por inflación:
Inventarios	55.530
Propiedad planta y equipo	1.651.257
Intangibles	29.496
Cargos diferidos	148.292
Subtotal	1.884.575
Total deudoras	$ 5.511.587
Acreedoras:
Acreedoras de control:
Mercancía recibida en consignación	$ 17.245
Ajustes por inflación:
Capital social	294.197
Resultados de ejercicios anteriores	774.587
Subtotal	1.068.784
Total acreedoras	$ 1.086.029

1. COMPROMISOS

Como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros, de acuerdo con la prórroga No. 01, los concesionarios se comprometieron a convertir los términos y condiciones para asumir de manera proporcional a sus retribuciones, el déficit de la ECSA Ltda. por el término de la prórroga; es decir, dos años. No obstante, haberse terminado el 15 de septiembre de 2003 el contrato No. 020, a la fecha no se ha determinado el déficit total de dicha entidad, razón por la cual el Consorcio no ha establecido el monto total que debe asumir de acuerdo con su participación final en los ingresos totales.