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IMPSA S.A. Interim / Quarterly Report 2003
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Estados contables al 30 de junio de 2003
INFORME DE LOS AUDITORES
(Revisión limitada)
Señores Miembros del Consejo de Administración de
Planeta Brillante S.A.
José Abascal 45
MADRID (España)
1. Identificación de los estados contables objeto de la revisión limitada
- Hemos efectuado una revisión limitada del balance de Planeta Brillante S.A. al 30 de junio de 2003 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, con sus notas 1 a 7 y anexo I.
- Nuestra revisión limitada incluyó la información contable complementaria consistente en el balance consolidado de Planeta Brillante S.A. con su sociedad controlada (la que se indica en nota 1 de la información complementaria mencionada) al 30 de junio de 2003 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo, con sus notas 1 a 8 y anexo I, por el período de seis meses finalizados en esa fecha.
Los estados contables y demás documentos anteriormente detallados constituyen una información preparada y emitida por el Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre ellos basado en la revisión que efectuamos con el alcance indicado en el capítulo 2.
2. Alcance del trabajo
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Mendoza, para la revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios. Dichas normas establecen un alcance que es sustancialmente menor a la aplicación de todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder emitir una opinión profesional sobre los estados contables considerados en su conjunto. Las referidas normas sobre revisión limitada consisten básicamente en aplicar procedimientos analíticos sobre los importes incluidos en los estados contables, efectuar comprobaciones globales y realizar indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables.
Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 30 de junio de 2003 ni sobre los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Tampoco expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera consolidada de la Sociedad al 30 de junio de 2003 ni sobre los resultados consolidados de sus operaciones ni el flujo de su efectivo consolidado por el período de seis meses finalizado en esa fecha.
3. Aclaraciones previas
- Tal como se explica en la nota 1a) a los estados contables individuales y en la nota 1 a los estados contables consolidados, a partir del corriente ejercicio y por aplicación de la Resolución General N° 434/03 de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina, en la preparación de los estados contables a que se refiere el capítulo 1 de éste informe se han aplicado las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las modificaciones o adecuaciones con las que fueron adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en distintas resoluciones y algunas excepciones resueltas por el organismo de control. Los cambios introducidos están explicados en la nota 2 a los estados contables individuales y en la nota 3 a los estados contables consolidados.
- Cabe enfatizar que una de las modificaciones introducidas, según lo indicado en el apartado anterior, consiste en que el estado de situación patrimonial individual y consolidado al 30 de junio de 2003 y su respectiva información complementaria se presenten en forma comparativa con cifras al 31 de diciembre de 2002, (una vez introducidos a éste los efectos de ciertos cambios en las normas contables explicados en la nota 2 a los estados contables no consolidados). El 9 de abril de 2003, hemos emitido nuestro informe de auditoría sobre los estados contables al 31 de diciembre de 2002 sin salvedades. Asimismo, los estados individuales y consolidados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 y su respectiva información complementaria se presentan en forma comparativa con cifras correspondientes al período equivalente del ejercicio anterior. En cuanto al período equivalente del ejercicio anterior para el semestre terminado el 30 de junio de 2003, es el semestre concluido el 30 de junio de 2002, sobre cuyos estados contables no habíamos emitido ningún informe de auditoría.
- Tal como se indica en la nota 2 a los estados contables consolidados, no obstante que la Sociedad presenta capital de trabajo negativo, dichos estados contables han sido preparados aplicando principios contables correspondientes a una empresa en marcha.
- Según se indica en la nota 1b) a los estados contables individuales y en el último párrafo de la nota 1 a los estados contables consolidados, dichos estados han sido preparados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. para el cálculo de su valor patrimonial proporcional y posterior consolidación.
4. Manifestación de los auditores
Con base en la tarea realizada según lo señalado en el capítulo 2 de este informe, que no incluyó todos los procedimientos necesarios para permitirnos expresar una opinión sobre los estados contables objeto de esta revisión, estamos en condiciones de manifestar que:
- los estados contables individuales y consolidados de Planeta Brillante S.A. al 30 de junio de 2003 señalados en los apartados a) y b) del capítulo 1 de este informe contemplan todos los hechos y circunstancias significativos de los que hemos tomado conocimiento; y
- no tenemos otras observaciones que formular sobre tales estados contables, adicionales a las consignadas en el apartado 3 de este informe.
Mendoza, 7 de agosto de 2003
| DELOITTE & TOUCHE CUYO |
PLANETA BRILLANTE S.A.
José Abascal 45
MADRID (España)
| Actividad principal: | Tenencia, dirección, gestión y administración de valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio español. |
| Fecha de inscripción del estatuto en el Registro Mercantil de Madrid: | 24 de enero de 2001 |
| Número de inscripción en el Registro Mercantil de Madrid: | Tomo: 16.112 – Libro: 0 – Folio 60 Sección: 8 - Hoja: M-272906 |
| Fecha de vencimiento del Estatuto: | Indefinido |
| Denominación de la sociedad controlante: | Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. |
| Domicilio legal de la sociedad controlante: | Rodríguez Peña 2451, Godoy Cruz, Provincia de Mendoza, Argentina. |
| Participación de la sociedad controlante en el patrimonio | 100 % |
EJERCICIO ECONOMICO Nº 4
INICIADO EL 1º DE ENERO DE 2003
BALANCE AL 30 DE JUNIO DE 2003
(período de seis meses)
(cifras expresadas en euros)
COMPOSICION DEL CAPITAL
(en euros – nota 5)
| Acciones | ....30.06.2003.... | |
| Suscripto | Integrado | |
| 6.050 acciones ordinarias, nominativas, de 10 euros cada una de ellas | 60.500 | 60.500 |
PLANETA BRILLANTE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2003, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON LOS DATOS PATRIMONIALES DE CIERRE DEL ÚLTIMO EJERCICIO ANUAL AL
31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y DE RESULTADOS Y DE FLUJO DE EFECTIVO DEL PERÍODO DE SEIS MESES DEL EJERCICIO ANTERIOR, AL 30 DE JUNIO DE 2002
(Cifras expresadas en euros)
1. PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
a) Los estados contables de Planeta Brillante S.A. han sido preparados de acuerdo con la Resolución General Nº 434/03 de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. En consecuencia, a partir del 1º de enero de 2003, la Sociedad utiliza en la valuación de sus activos y pasivos y en la medición de sus resultados las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires mediante sus Resoluciones C.D. Nros. 238/01, 243/01, 261/01, 262/01 y 187/02, con algunas excepciones y aclaraciones.
b) Dichos estados contables se exponen en euros, la moneda de curso legal en España, lugar de radicación de la Sociedad y fueron confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F., para la determinación del valor patrimonial proporcional y su posterior consolidación.
2. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN
Los principales criterios de valuación y exposición son los siguientes:
a) Rubros monetarios: caja y bancos y deudas en euros, se han mantenido a sus valores nominales, agregando o deduciendo según corresponda, los resultados financieros pertinentes al cierre del período o ejercicio.
b) Pasivos en moneda extranjera: han sido convertidos a euros a los tipos de cambio aplicables vigentes al cierre del período o ejercicio.
Tal como lo dispone la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, las diferencias de cambio causadas por los pasivos que forman parte de la inversión en una sociedad extranjera, se exponen en el capítulo “Diferencias transitorias por conversión”.
Los valores actuales de los préstamos financieros no corrientes que no tuvieran asociada una tasa de interés o para los cuales no existiera una forma de compensación financiera contemplada, se determinaron en base a la interpretación establecida por la Resolución MD N° 32/02 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
c) Participaciones permanentes en sociedades: la participación en la sociedad controlada, Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. (en adelante, Impsa B.V.) ha sido valuada aplicando el método del valor patrimonial proporcional sobre sus estados contables, expresados en euros, a la misma fecha de cierre de la sociedad controlante, y por períodos coincidentes. Esos estados contables fueron ajustados para adecuarlos a las normas de contables vigentes en la República Argentina. El ajuste consistió en valuar la participación de esa sociedad en CBK Power Company Limited, una sociedad constituida en Filipinas, al valor patrimonial proporcional. Dicha participación es de un 37% al 30 de junio de 2003 y 31 de diciembre de 2002. Los efectos de ese ajuste en los estados contables de Impsa B.V. correspondiente al período de seis meses terminado el 30 de junio de 2003 fueron un incremento del activo por 3.076.982, un débito al rubro “Diferencias transitorias por conversión” por 7.302.898 y del patrimonio neto por 10.379.880.
Para la conversión a euros de los estados contables de CBK Power Company Limited (una entidad considerada como no integrada a Planeta Brillante S.A. y a Impsa B.V.) al 30 de junio de 2003 y al 31 de diciembre de 2002, expresados en pesos filipinos, la Sociedad aplicó el método dispuesto en el punto 1.3 de la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las modificaciones introducidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dicho método consiste, brevemente, en convertir a euros los activos y pasivos expresados en pesos filipinos empleando el tipo de cambio entre ambas monedas a la fecha de cierre de los estados contables y exponer en un capítulo adicional entre el pasivo y el patrimonio neto, denominado “Diferencias transitorias de conversión” las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversión de estados contables.
d) Patrimonio neto: las cuentas integrantes de este rubro se mantuvieron por sus valores nominales.
e) Cuentas de resultados: se mantuvieron por sus valores nominales, excepto la participación en los resultados de la sociedad controlada, que se computaron sobre la base del método del valor patrimonial proporcional.
f) Impuesto a las ganancias
A partir del corriente ejercicio, las normas vigentes requieren la contabilización del cargo por impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido. Este criterio implica el reconocimiento de partidas de activos y de pasivos por impuesto diferido, en los casos en que se produzcan diferencias temporarias entre la valuación contable y la valuación fiscal de los activos y de los pasivos.
No se ha reconocido efecto alguno en los estados contables de Planeta Brillante S.A., por cuanto no existen diferencias temporarias. Los quebrantos acumulados han sido previsionados en su totalidad en función de que no existen al presente indicaciones claras acerca de su recuperabilidad.
g) Uso de estimaciones en la preparación de los estados contables: la preparación de los estados contables de acuerdo con criterios contables vigentes en Argentina requiera que la Dirección de la Sociedad efectúe estimaciones que inciden en la determinación de los importes de los activos y pasivos y en la exposición de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables. Las resoluciones finales e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los estados contables.
h) Reclasificaciones
Ciertas reclasificaciones se han realizado en los estados contables al 31 de diciembre de 2002 (en la parte patrimonial) y al 30 de junio de 2002 (en los aspectos de resultados y de flujo de efectivo), para uniformarlos con la presentación de los correspondientes al 30 de junio de 2003.
i) Modificación del saldo al inicio del patrimonio neto
Como consecuencia de la aplicación de las disposiciones de la Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 mencionadas en la nota 1a), se efectuaron modificaciones al saldo del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2002 de acuerdo con el siguiente detalle:
| Ganancia de participaciones permanentes en sociedades | 3.724.288,00 |
| Diferencias transitorias por conversión – Diferencias de cambio originadas por préstamos financieros que forman parte de la inversión efectuada en participaciones permanentes en sociedades – Pérdida | (403.922,08) |
| Total de modificación de saldos al comienzo del ejercicio | 3.320.365,92 |
3. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES, DE RESULTADOS Y DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS
| ...30.06.2003... | ...31.12.2002... | |
| 3.1. Caja y bancos | ||
| Bancos | 59.208,03 | 59.208,03 |
| Totales | 59.208,03 | 59.208,03 |
| 3.2. Préstamos financieros | ||
| No corrientes: | ||
| En euros: | ||
| Sociedad controlante | 8.500.000,00 | 8.500.000,00 |
| 8.500.000,00 | 8.500.000,00 | |
| En moneda extranjera | ||
| Sociedad controlante | 19.322.218,95 | 8.333.918,92 |
| 19.322.218,95 | 8.333.918,92 | |
| Totales (nota 6) | 27.822.218,95 | 16.833.918,92 |
| 3.3. Otras deudas | ||
| Corrientes: | ||
| En euros | ||
| Provisiones varias | 10.712,12 | 7.712,12 |
| Totales | 10.712,12 | 7.712,12 |
| ...30.06.2003.. | ...30.06.2002.. | |
| 3.4. Gastos de administración | ||
| Honorarios profesionales | 3.000,00 | - |
| Totales – Ganancia | 3.000,00 | - |
| 3.5. Ingresos que no significan orígenes de fondos | ||
| Ganancia por incorporación de inversiones permanentes | - | 9.313.450,00 |
| Ganancia de participaciones permanentes en sociedades | 6.570.959,00 | - |
| Total | 6.570.959,00 | 9.313.450,00 |
4. INVERSIONES NO CORRIENTES
El 8 de mayo de 2002, la Sociedad adquirió de su sociedad controlante, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. una participación del 100% en el capital de una sociedad holandesa denominada Impsa B.V. en 8.500.000 euros. Dado que el patrimonio
neto de esa sociedad al 31 de diciembre de 2001, debidamente ajustados para adecuarlos a las normas contables vigentes en la República Argentina, ascendía a 17.813.450, en los estados contables al 30 de junio de 2002, Planeta Brillante S.A. registró 9.313.450 correspondiente a la utilidad atribuible al momento de la incorporación de la inversión.
5. CAPITAL SOCIAL
Al 30 de junio de 2003 y 2002 y según surge del artículo 5° de los Estatutos Sociales (según texto aprobado por el Consejo de Administración en su reunión del 27 de marzo de 2002), el capital social es de 60.500 euros, dividido en 6.050 acciones, representadas por medio de títulos, ordinarias, nominativas, de 10 euros cada una de ellas. Dichas acciones se encuentran totalmente suscriptas e integradas al cierre del período o ejercicio.
6. SOCIEDAD CONTROLANTE
a) El porcentaje de participación de la sociedad controlante en el capital y en los votos de Planeta Brillante S.A. al cierre del período o ejercicio es el siguiente:
| Sociedad | Carácter | ...30.06.03... | ...31.12.02... |
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | Controlante | 100% | 100% |
- Los saldos al cierre del período o ejercicio son los siguientes:
| ...30.06.03... | ...31.12.02... | |
| Préstamos financieros no corrientes | ||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | 27.822.218,95 | 16.833.918,92 |
| 27.822.218,95 | 16.833.918,92 |
c) Durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2003 y durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002, se celebraron préstamos financieros a largo plazo con Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F., por los que no se pactaron intereses.
7. GARANTÍAS OTORGADAS Y ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Las acciones de Impsa B.V. de propiedad de la Sociedad fueron prendadas a favor de una entidad financiera en garantía del financiamiento otorgado a CBK Power Company Limited para el desarrollo del denominado “Complejo CBK” en la República de Filipinas.
Por Consejo de Administración
INFORMACION CONTABLE COMPLEMENTARIA
PLANETA BRILLANTE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2003, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON LOS DATOS PATRIMONIALES DE CIERRE DEL ÚLTIMO EJERCICIO ANUAL AL
31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y DE RESULTADOS Y DE FLUJO DE EFECTIVO DEL PERÍODO DE SEIS MESES DEL EJERCICIO ANTERIOR, AL 30 DE JUNIO DE 2002
(Cifras expresadas en euros)
1. PRESENTACION DE ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
Los estados contables de Planeta Brillante S.A. y su sociedad controlada han sido preparados de acuerdo con la Resolución General Nº 434/03 de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. En consecuencia, a partir del 1º de enero de 2003, la Sociedad utiliza en la valuación de sus activos y pasivos y en la medición de sus resultados las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires mediante sus Resoluciones C.D. Nros. 238/01, 243/01, 261/01, 262/01 y 187/02, con algunas excepciones y aclaraciones.
La sociedad controlada cuyos estados contables se consolidan, y la participación de Planeta Brillante S.A. en esa sociedad a la fecha de cierre del período o ejercicio es la siguiente:
| ...............30.06.2003.............. | ...............31.12.2002................ | ||||
| Sociedad | País | Fecha de cierre de los estados contables | Porcentaje de participación | Fecha de cierre de los estados contables | Porcentaje de participación |
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. | Holanda | 30.06.03 | 100% | 31.12.02 | 100% |
Los estados contables de la sociedad controlada, Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. (en adelante, Impsa B.V.), fueron ajustados para adaptarlos a los criterios de valuación y exposición mencionados en el primer párrafo de esta nota. El ajuste consistió en valuar la participación de esa sociedad en CBK Power Company Limited, una sociedad constituida en Filipinas, al valor patrimonial proporcional. Dicha participación es de un 37% al 30 de junio de 2003 y al 31 de diciembre de 2002. Los efectos de ese ajuste en los estados contables de Impsa B.V. correspondiente al período de seis meses terminados el 30 de junio de 2003 fueron un incremento del activo por 3.076.982, un débito al rubro “Diferencias transitorias por conversión” por 7.302.898 y del patrimonio neto por 10.379.880.
Para la conversión a euros de los estados contables de CBK Power Company Limited (una entidad considerada como no integrada a Planeta Brillante S.A. y a Impsa B.V.) al 30 de junio de 2003 y al 31 de diciembre de 2002, expresados en pesos filipinos, la Sociedad aplicó el método dispuesto en el punto 1.3 de la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las modificaciones introducidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dicho método consiste, brevemente, en convertir a euros los activos y pasivos expresados en pesos filipinos empleando el tipo de cambio entre ambas monedas a la fecha de cierre de los estados contables y exponer en un capítulo adicional entre el pasivo y el patrimonio neto, denominado “Diferencias transitorias de conversión” las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversión de estados contables.
Los presentes estados contables han sido preparados por el Consejo de Administración de Planeta Brillante S.A. siguiendo las disposiciones de la Resolución Técnica N° 4 Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que, básicamente, consisten en la acumulación de importes de los mismos rubros y la eliminación de saldos y resultados entre la sociedad controlante y su controlada. Dichos estados contables fueron confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F., para la determinación del valor patrimonial proporcional y su posterior consolidación.
2. SITUACIÓN DE LA SOCIEDAD
Según surge de los estados contables consolidados al 30 de junio de 2003 y 31 de diciembre de 2002 el activo corriente es inferior al pasivo corriente, por lo que el Directorio de la Sociedad se encuentra abocado a la implementación de medidas económicas y financieras que permitan el ordenamiento de la relación indicada. Dichos estados contables han sido preparados aplicando principios contables correspondientes a una empresa en marcha.
3. BASES DE CONTABILIZACIÓN Y PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN
a) Rubros monetarios: caja y bancos y deudas en euros, se han mantenido a sus valores nominales, agregando o deduciendo según corresponda, los resultados financieros pertinentes al cierre del período o ejercicio.
b) Pasivos en moneda extranjera: han sido convertidos a euros a los tipos de cambio aplicables vigentes al cierre del período o ejercicio.
Tal como lo dispone la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, las diferencias de cambio causadas por los pasivos que forman parte de la inversión en una sociedad extranjera, se exponen en el capítulo “Diferencias transitorias por conversión”.
Los valores actuales de los préstamos financieros no corrientes que no tuvieran asociada una tasa de interés o para los cuales no existiera una forma de compensación financiera contemplada, se determinaron en base a la interpretación establecida por la Resolución MD N° 32/02 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
c) Inversiones no corrientes: la participación en la sociedad vinculada (no consolidada), ha sido valuada aplicando el método del valor patrimonial proporcional sobre sus estados contables, a la misma fecha de cierre de la sociedad controlante y por períodos coincidentes. Dichos estados contables fueron ajustados para adecuarlos a las normas de contables vigentes en la República Argentina y convertidos a euros, tal como se expresa en la nota 1.
d) Patrimonio neto: las cuentas integrantes de este rubro se mantuvieron por sus valores nominales.
e) Cuentas de resultados: se mantuvieron por sus valores nominales, excepto la participación en los resultados de la sociedad vinculada, que se computaron sobre la base del método del valor patrimonial proporcional.
f) Impuesto a las ganancias
A partir del corriente ejercicio, las normas vigentes requieren la contabilización del cargo por impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido. Este criterio implica el reconocimiento de partidas de activos y de pasivos por impuesto diferido, en los casos en que se produzcan diferencias temporarias entre la valuación contable y la valuación fiscal de los activos y de los pasivos.
No se ha reconocido efecto alguno en los estados contables de Planeta Brillante S.A., por cuanto existen quebrantos acumulados y diferencias temporarias sobre la valuación de activos y pasivos, los que han sido previsionados en su totalidad en función de que no existen al presente indicaciones claras acerca de su recuperabilidad.
g) Uso de estimaciones en la preparación de los estados contables: la preparación de los estados contables de acuerdo con criterios contables vigentes en Argentina requiera que la Dirección de la Sociedad efectúe estimaciones que inciden en la determinación de los importes de los activos y pasivos y en la exposición de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables. Las resoluciones finales e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los estados contables.
h) Reclasificaciones
Ciertas reclasificaciones se han realizado en los estados contables al 31 de diciembre de 2002 (en la parte patrimonial) y al 30 de junio de 2002 (en los aspectos de resultados y de flujo de efectivo), para uniformarlos con la presentación de los correspondientes al 30 de junio de 2003.
i) Modificación del saldo al inicio del patrimonio neto
Como consecuencia de la aplicación de las disposiciones de la Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 mencionadas en la nota 1, se efectuaron modificaciones al saldo del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2002 de acuerdo con el siguiente detalle:
| Ganancia de participaciones permanentes en sociedades | 3.724.288,00 |
| Diferencias transitorias por conversión – Diferencias de cambio originadas por préstamos financieros que forman parte de la inversión efectuada en participaciones permanentes en sociedades – Pérdida | (403.922,08) |
| Total de modificación de saldos al comienzo del ejercicio | 3.320.365,92 |
4. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES, DE RESULTADOS Y DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS
| ...30.06.2003... | ...31.12.2002... | |
| 4.1. Caja y bancos | ||
| Bancos | 59.802,03 | 59.712,03 |
| Totales | 59.802,03 | 59.712,03 |
| 4.2. Préstamos financieros | ||
| No corrientes: | ||
| En euros: | ||
| Sociedad controlante | 8.500.000,00 | 8.500.000,00 |
| 8.500.000,00 | 8.500.000,00 | |
| En moneda extranjera | ||
| Sociedad controlante | 19.322.218,95 | 8.333.918,92 |
| 19.322.218,95 | 8.333.918,92 | |
| Totales (nota 7) | 27.822.218,95 | 16.833.918,92 |
| 4.3. Otras deudas | ||
| Corrientes: | ||
| En euros | ||
| Sociedades del Grupo | 208.712,00 | 125.712,00 |
| Provisiones varias | 75.565,12 | 70.842,12 |
| Totales | 284.277,12 | 196.554,12 |
| ...30.06.2003... | ...30.06.2002... | ||
| 4.4. Gastos de administración | |||
| Honorarios | 3.000,00 | ||
| Diversos | 84.633,00 | - | |
| Totales | 87.633,00 | - | |
| 4.5. Ingresos que no significan orígenes de fondos | |||
| Ganancia por incorporación de inversiones permanentes | - | 9.313.450,00 | |
| Ganancia de participaciones permanentes en sociedades | 6.655.592,00 | - | |
| Totales | 6.655.592,00 | 9.313.450,00 | |
5. INVERSIONES NO CORRIENTES
El 8 de mayo de 2002, la Sociedad adquirió de su sociedad controlante, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. una participación del 100% en el capital de una sociedad holandesa denominada Impsa B.V. en 8.500.000 euros. Tal como fue expresado en la nota 1, esta última sociedad mantiene una participación del 37% en CBK Power Company Limited. Los saldos expuestos en el rubro “Inversiones no corriente” al 30 de junio de 2003 y al 31 de diciembre de 2002, corresponde al valor patrimonial proporcional de esa participación. Asimismo, en el rubro “Ganancia de participaciones permanentes en sociedades” del estado de resultados, se expone la utilidad atribuible a Planeta Brillante S.A., como consecuencia de la participación, indirecta a través Impsa B.V., en CBK Power Company Limited.
CBK Power Company Limited tiene a su cargo la rehabilitación y construcción de ciertas plantas hidroeléctricas de generación de energía en Caliraya, Botocan y Kalayaan, conocidas como el Complejo CBK, en Filipinas, y su posterior operación y mantenimiento. El compromiso de la Compañía es por 25 años contados a partir de la toma de posesión del Complejo; los primeros cuatro años se dedicarán a rehabilitación y construcción de las plantas y los 21 años restantes a la operación y mantenimiento. Durante el período contractual CBK Power Company Limited percibirá un honorario por recupero de capital (basado en un porcentaje fijo por kilowatt generado) y otro por las tareas de operación y mantenimiento. De acuerdo con los términos del “Agreement of Limited Partnership” suscripto por los socios de CBK Power Company Limited (CBK Power Corporation, EME Kalayaan B.V., EME Caliraya B.V., Impsa B.V., y Corporación Impsa B.V.), Impsa B.V. se comprometió a efectuar aportes de fondos durante el período y modalidades establecidas en dicho contrato. Al 30 de junio de 2003, el monto pendiente de aportar asciende a 11.740.000, aproximadamente.
6. CAPITAL SOCIAL
Al 30 de junio de 2003 y 2002 y según surge del artículo 5° de los Estatutos Sociales (según texto aprobado por el Consejo de Administración en su reunión del 27 de marzo de 2002), el capital social es de 60.500 euros, dividido en 6.050 acciones, representadas por medio de títulos, ordinarias, nominativas, de 10 euros cada una de ellas. Dichas acciones se encuentran totalmente suscriptas e integradas al cierre del período o ejercicio.
7. SOCIEDAD CONTROLANTE
a) El porcentaje de participación de la sociedad controlante en el capital y en los votos de Planeta Brillante S.A. al cierre del período y ejercicio es el siguiente:
| Sociedad | Carácter | ...30.06.2003... | ...31.12.2002... |
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | Controlante | 100% | 100% |
b) Los saldos al cierre del período y ejercicio son los siguientes:
| ...30.06.2003... | ...31.12.2002... | |
| Préstamos financieros no corrientes | ||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | 27.822.218,95 | 16.833.918,92 |
| 27.822.218,95 | 16.833.918,92 |
c) Durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2003 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002, se celebraron préstamos financieros a largo plazo con Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F., por los que no se pactaron intereses.
8. GARANTÍAS OTORGADAS Y ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Las acciones de Impsa B.V. de propiedad de la Sociedad fueron prendadas a favor de una entidad financiera en garantía del financiamiento otorgado a CBK Power Company Limited para el desarrollo del denominado “Complejo CBK” en la República de Filipinas.
Por Consejo de Administración