IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2004

Jun 11, 2004

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 31 DE MARZO DE 2004

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2004

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE	31-3-2004	31-3-2003		PASIVO CORRIENTE	31-3-2004	31-3-2003
Caja y bancos (nota 2)	60.769	384.622		Cuentas por pagar (Nota 8)	694.915	499.774
Créditos por servicios (nota 3)	4.760.945	2.878.225		Préstamos (nota 9)	4.195.844	2.996.808
Otros Créditos (nota 4)	994.890	873.792		Remuneraciones y C. Sociales(nota 10)	786.732	702.264
Otros Activos (nota 5)	68.122	38.753		Cargas Fiscales (nota 11)	1.226.906	870.543
				Otros Pasivos (nota 12)	788.404	571.844
Total del activo corriente	5.884.726	4.175.392		Total del pasivo corriente	7.692.801	5.641.233
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.455.008	2.481.440		Préstamos (nota 13)	1.527.732	2.579.228
Otros activos (nota 7)	244.563	428.339
Total del activo no corriente	4.049.571	4.259.779		Total del pasivo no corriente	1.527.732	2.579.228
				Total del Pasivo	9.220.533	8.220.461
				PATRIMONIO NETO	713.764	214.710
				(Según estado respectivo)
Total del activo	9.934.297	8.435.171		Total pasivo más patrimonio neto	9.934.297	8.435.171

Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004.

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO ÉL: 31-3-2004 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

ACTUAL ANTERIOR

Ingresos por Servicios (Nota 14) 2.683.658 2.244.771

Costo de los servicios prestados (Anexo VII) -1.828.938 -1.592.839

Ganancia Bruta 854.720 651.932

Gastos de administración (Anexo VII) -331.910 -248.517

Resultados financieros (nota 15) -320.073 -231.277

Resultado por exposición a la inflación 0 -7.625

Resultado del Período 202.737 164.513

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 31 DE MARZO DEL 2004

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Resultados No Asignados Actual Anterior

Saldos al inicio 50.000 60.039 400.988 511.027 -9.334

Por reexpresión - - 59.531

Resultado del

Período 202.737 202.737 164.513

_______________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 603.725 713.764 214.710

_______________________________________________________________________________________________

Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004.

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2004

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 8, 9,16,17 y 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de curso legal, teniendo en cuenta que los efectos de la inflación del período 1/1/2004 al 31/3/2004 no son significativos. De acuerdo con lo dispuesto por el art. 1° de la Res. N° 140/96 de la FACPCE, se acepta como criterio alternativo que la moneda de curso legal se utilice como unidad de medida para la presentación de los presentes estados contables dado que la inflación acumulada en el período considerado no supera la pauta fijada por el art. 1° de la Resolución antes citada.

Criterios de valuación.

- Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición.

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con pasivos oportunamente pesificados.

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor nominal.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor nominal.

Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004

Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Patagonia Sudameris 58.279.-

Banco Galicia Rosario 1.487. -

Banco Galicia –C. Ahorro 53. -

Banco Galicia – Bs. As. 246. -

Fondo Fijo 636. -

Fondos a depositar 68. -

Nota 3. Créditos por servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 4.715.753. -

Otras Cuentas a Cobrar 45.192. -

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 83.664. -

Intereses Anticipados Banco Municipal 83.584. -

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 275.080. -

TYSA 69.358. -

LIME SA E S P 6.895. -

Reintegro Asignaciones Familiares 72.432. -

Gastos de constitución 15.207. -

Retenciones y anticipos de impuestos 269.427. -

Adelantos de fondos 92.914. -

Gastos preoperativos 1.125. -

Anticipo a Proveedores 20.364. -

Deudores Varios 106. -

Seguros anticipados 4.734. -

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004

Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Intereses Anticipados Leasing 76.845. -

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 137.777. -

Gastos de constitución 27.879. -

Gastos Preoperativos 2.062. -

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 215.618. -

Otros Pasivos Corrientes 479.297. -

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Sudameris SA, destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 776.640. -

Deuda financiera 116.020. -

IMPSA 1.509.663. -

Bco. Municipal Préstamo c/ Garantía 1.774.933. -

Bco. Municipal – Adelantos en Cta.Cte. 18.588. -

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004.

Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 240.579. -

Leyes sociales a pagar 189.519. -

Embargo sobre haberes a pagar 7.200. -

Asistencia Financiera SUSS 258.168. -

Asistencia Financiera Ley 5110 91.266. -

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 284.604. -

Ingresos brutos a pagar 13.939. -

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 102.723. -

Impuestos y Tasas Vs. a pagar 1.059. -

Asistencia Financiera I.V.A. 822.344. -

Retenciones Impuestos a depositar 2.237. -

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 118.852. -

Provisión alquileres a Pagar 57.000. -

Provisión Int. s/Deudas en Pesos 51.975. -

Provisión p/ S.A.C. 90.577. -

Provisión Mantenimiento 360.000. -

Provisión Ajuste de Deuda 110.000. -

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004.

Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

Préstamos bancarios 1.115.604. -

Deuda financiera 31.688. -

IMPSA 380.440. -

Nota 14. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 2.769.652. -

menos

Impuestos Directos 85.994. -

_____________

2.683.658. -

Nota 15. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 6.500. -

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -177.662. -

Gastos Financieros -657. -

Gastos Bancarios -5.833. -

Actualizac.Pasivos (CER) -142.421. -

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004.

ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/3/2004

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO	INCORPORACIONES	AL CIERRE
DEL EJERCICIO	DEL EJERCICIO
Rodados	1.862.265		1.862.265
Maquinarias y Equipos	153.283	14.485	167.768
Cont. y Compactadores	1.527.697	104.442	1.632.139
Instalaciones	8.092		8.092
Muebles y Útiles	34.652		34.652
Equipos Informáticos	87.304		87.304
TOTALES	3.673.293	118.927	3.792.220

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004

ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/3/2004

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS	MONTO	ACUMULADAS	VALOR RES. NETO
AL INICIO	DEL EJERCICIO	AL CIERRE
				Actual	Anterior
Rodados	633.687	54.316	688.003	1.174.262	1.359.596
Maquinarias y
Equipos	50.970	5.347	56.317	111.451	101.045
Contenedores y
Compactadores	469.181	60.130	529.311	1.102.828	932.920
Instalaciones	3.934	337	4.271	3.821	4.912
Muebles y
Útiles	16.845	1.444	18.289	16.363	22.139
Equipos
Informáticos	37.168	3.853	41.021	46.283	60.828
TOTALES	1.211.785	125.427	1.337.212	2.455.008	2.481.440

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004

ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2004

CUENTAS	TOTAL	COSTOS SERVICIOS	GASTOS
PRESTADOS	ADMINISTRATIVOS
Sueldos y jornales	1.201.807	974.665	227.142
Consumibles	235.708	235.708
Cargas Sociales	253.475	205.568	47.907
Depreciación bienes de uso	125.427	120.749	4.678
Impuestos	100.652	100.652
Servicios prestados por Terceros	2.025	2.025
Gastos edificios	34.415	11.948	22.467
Honorarios	9.405	7.977	1.428
Gastos de oficina	27.513		27.513
Mant. Vehículos	138.939	138.939
Seguros	25.048	25.048
Gastos diversos	6.434	5.659	775
TOTALES del EJERCICIO	2.160.848	1.828.938	331.910
TOTALES del EJ. ANTERIOR	1.841.356	1.592.839	248.517

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2004

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial cuyas cifras resumidas y comparadas con el año anterior, son las siguientes:

al 31/03/2004 al 31/03/2003

ACTIVO 9.934.297.- 8.435.171.-

PASIVO 9.220.533.- 8.220.461.-

P. NETO 713.764.- 214.710.-

1. Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2004 hasta el 31 de marzo de 2004, comparado con el año anterior, 1 de enero de 2003 hasta el 31 de marzo de 2003, los cuales arrojan el siguiente resultado:

al 31/03/2004 al 31/03/2003

RESULTADO 202.737.- 164.513.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 31 de marzo de 2004, comparado con el año anterior cuyos saldos al cierre son los siguientes:

al 31/03/2004 al 31/03/2003

TOTAL P. NETO 713.764.- 214.710.-

1. Estado de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31/03/2004, comparado con el del año anterior cuyo cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes:

al 31/03/2004 al 31/03/2003

Aumento(Disminución) 15.713.- 197.492.-

1. Anexos II y VII y notas complementarias.

II) ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 31 de marzo de 2004 así como también la del período anterior, es decir al 31 de marzo de 2003; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 31 de marzo de 2004 así como también los correspondientes al período anterior, es decir 1 de enero al 31 de marzo de 2003 y las variaciones de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de marzo de 2004 así como también las producidas al cierre del ejercicio anterior finalizado el 31 de marzo de 2003 , de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 31/3/2004 ascendía a $ 312.261.- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.
3. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 31/03/2004 en concepto del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 116.662.- según surge de los registros contables, siendo este saldo no exigible a esa fecha.

Rosario, 7 de mayo de 2004.-