IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2004

Sep 13, 2004

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 30 DE JUNIO DE 2004

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE JUNIO DE 2004

ACTIVO				PASIVO
ACTIVO CORRIENTE	30-6-2004	30-6-2003		PASIVO CORRIENTE	30-6-2004	30-6-2003
Caja y bancos (nota 2)	289.253	418.918		Cuentas por pagar (Nota 8)	682.114	704.564
Créditos por servicios (nota 3)	5.446.095	3.835.390		Préstamos (nota 9)	4.867.413	3.888.519
Otros Créditos (nota 4)	922.785	800.997		Remuneraciones y C. Sociales (nota 10)	999.950	820.762
Otros Activos (nota 5)	76.971	52.253		Cargas Fiscales (nota 11)	1.266.323	858.000
				Otros Pasivos (nota 12)	695.149	691.518
Total del activo corriente	6.735.104	5.107.558		Total del pasivo corriente	8.510.949	6.963.363
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.452.010	2.439.656		Préstamos (nota 13)	1.348.990	2.071.397
Otros activos (nota 7)	495.992	421.112		Deudas Fisc y Prev.(nota 14)	293.982	0
Total del activo no corriente	4.298.002	4.210.768		Total del pasivo no corriente	1.642.972	2.071.397
				Total del Pasivo	10.153.921	9.034.760
				PATRIMONIO NETO	879.185	283.566
				(Según estado respectivo)
Total del activo	11.033.106	9.318.326		Total pasivo más patrimonio neto	11.033.106	9.318.326

Las notas uno a dieciseis adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 3/8/2004.

Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL : 30-6-2004 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

	ACTUAL	ANTERIOR
Ingresos por Servicios (Nota 15)	5.588.323	4.464.972
Costo de los servicios prestados (Anexo VII)	-3.883.361	-3.245.156
Ganancia Bruta	1.704.962	1.219.816
Gastos de administración (Anexo VII)	-708.438	-524.988
Resultados financieros (nota 16)	-628.366	-453.834
Resultado por exposición a la inflación	0	-7.625
	368.158	233.369

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 3/8/2004

Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 30 DE JUNIO DEL 2004

Aporte de los

Propietarios Total del Patrimonio Neto

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Rdos. No Asignados __ Actual__ Anterior

Saldos al inicio 50.000 60.039 400.988 511.027 -9.334

Por reexpresión - - - - 59.531

Resultado del

período - - 368.158 368.158 233.369

_____________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 769.146 879.185 283.566

_____________________________________________________________________________________________

Las notas uno a dieciseis adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 3/8/2004.

Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2004

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 8, 9,16,17 y 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de curso legal, teniendo en cuenta que los efectos de la inflación del período 1/1/2004 al 30/6/2004 no son significativos. De acuerdo con lo dispuesto por el art. 1° de la Res. N° 140/96 de la FACPCE, se acepta como criterio alternativo que la moneda de curso legal se utilice como unidad de medida para la presentación de los presentes estados contables dado que la inflación acumulada en el período considerado no supera la pauta fijada por el art. 1° de la Resolución antes citada.

Criterios de valuación.

1. Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

1. Otros activos

A su costo de adquisición .

1. Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%, mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con pasivos oportunamente pesificados.

1. Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor nominal.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A. Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la empresa LIME S.A.E.S.P.

1. Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor nominal. Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma conjunta las ganancias y los costos financieros.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 3/8/2004

Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Municipal de Rosario 93.849.-

Banco Patagonia Sudameris 148.953.-

Banco Galicia Rosario 1.703.-

Banco Galicia –C. Ahorro 99.-

Banco Galicia – Bs. As. 39.225.-

Fondo Fijo 636.-

Fondos a depositar 4.788.-

Nota 3. Créditos por servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 5.409.073.-

Otras Cuentas a Cobrar 37.022.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 72.267.-

Intereses Anticipados Banco Municipal 129.079.-

Intereses anticipados Fiscales y Previsionales 201.485.-

TYSA 69.358.-

LIME SA E S P 7.278.-

Reintegro Asignaciones Familiares 66.089.-

Gastos de constitución 21.843.-

Retenciones y anticipos de impuestos 197.361.-

Adelantos de fondos 143.362.-

Gastos preoperativos 1.125.-

Anticipo a Proveedores 10.323.-

Deudores Varios 106.-

Seguros anticipados 3.109.-

Nota 5. Otros activos corrientes

EL rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Intereses Anticipados Leasing 63.672.-

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 122.696.-

Gastos de constitución 22.878.-

Gastos Preoperativos 1.781.-

Intereses Anticipados Fisc y Prev. 284.965.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comunes 254.195.-

Otros Pasivos Corrientes 427.919.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Sudameris SA, destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 795.216.-

Deuda financiera 212.868.-

IMPSA 1.576.645.-

Bco Municipal Préstamo c/ Garantía 2.282.684.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 444.404.-

Leyes sociales a pagar 257.758.-

Embargo sobre haberes a pagar 8.339.-

Asistencia Financiera SUSS 202.100.-

Asistencia Financiera Ley 5110 87.349.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 162.122.-

Ingresos brutos a pagar 19.592.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 87.701.-

Impuestos y Tasas Vs. a pagar 1.059.-

Asistencia Financiera I.V.A 991.864.-

Retenciones Impuestos a depositar 2.733.-

Derecho Reg e Inspec 1.252.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 167.628.-

Provisión alquileres a Pagar 61.500.-

Provisión Mantenimiento 360.000.-

Provisión Int a cobrar 106.021.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 3/8/2004.

Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

Préstamos bancarios 946.139.-

Deuda financiera 129.388.-

IMPSA 273.463.-

Nota 14. Deudas Fiscales y Previsionales

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Deudas Fiscales 199.486.-

Deudas Previsionales 94.496-

Nota 15. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 5.767.884.-

menos

Impuestos Directos 179.561.-

5.588.323.-

Nota 16. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 14.828.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -371.000.-

Gastos Financieros -6.072.-

Gastos Bancarios -12.155.-

Actualizac.Pasivos (CER) -253.967.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/6/2004

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO	INCORPORACIONES	AL CIERRE
DEL EJERCICIO	DEL EJERCICIO
Rodados	1.901.373		1.901.373
Maquinarias y Equipos	170.420	1.968	172.388
Cont. y Compactadores	1.622.726	107.469	1.730.195
Instalaciones	8.092		8.092
Muebles y Utiles	34.652		34.652
Equipos Informáticos	88.761		88.761
TOTALES	3.826.024	109.437	3.935.461

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 3/8/2004

Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/6/2004

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS	MONTO DEL	ACUMULADAS	VALOR RES. NETO
AL INICIO	EJERCICIO	AL CIERRE
				Actual	Anterior
Rodados	646.995	110.913	757.908	1.143.465	1.312.262
Maquinarias y
Equipos	53.150	9.289	62.439	109.949	104.702
Contenedores y
Compactadores	470.328	124.220	594.548	1.135.647	941.859
Instalaciones	3.934	674	4.608	3.484	4.592
Muebles y
Utiles	16.845	1.444	18.289	16.363	20.695
Equipos
Informáticos	37.821	7.838	45.659	43.102	55.546
TOTALES	1.229.073	254.378	1.483.451	2.452.010	2.439.656

Firmado al solo efecto de su identificación.

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Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2004

CUENTAS	TOTAL	COSTOS SERVICIOS	GASTOS
PRESTADOS	ADMINISTRACIÓN
Sueldos y jornales	2.550.266	2.068.266	482.000
Consumibles	500.097	500.097
Cargas Sociales	551.371	447.162	104.209
Depreciación bienes de uso	254.378	244.890	9.488
Impuestos	197.425	197.425
Servicios prestados por Terceros	4.050	4.050
Gastos edificios	76.261	26.477	49.784
Honorarios	24.826	20.598	4.228
Gastos de oficina	55.088		55.088
Mant.Vehículos	299.318	299.318
Seguros	48.507	48.507
Gastos diversos	30.212	26.571	3.641
TOTALES del EJERCICIO	4.591.799	3.883.361	708.438
TOTALES del EJ.ANTERIOR	3.770.144	3.245.156	524.988

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 3/8/2004

Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2004, comparativo con el ejercicio anterior.

	ACTUAL	ANTERIOR
	30-6-2004	30-6-2003
Variaciones del efectivo
Efectivo al inicio del ejercicio	45.056	187.130
Efectivo al cierre del ejercicio	289.253	418.918
Aumento (Disminución) neta del efectivo	244.197	231.788
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades Operativas
Cobranzas por ventas ordinarias	5.797.021	4.011.315
Pago a proveedores de bienes y servicios	-441.710	-498.770
Pagos al personal y cargas sociales	-2.390.695	-1.671.591
Pago de Intereses	-306.077	-361.791
Pago de impuestos	-684.063	-429.501
Flujo neto de efectivo generado antes de las
operaciones extraordinarias	1.974.476	1.049.662
Operaciones extraordinarias	0,00	0,00
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades operativas	1.974.476	1.049.662
Actividades de Inversión
Pago por compras de Bienes de Uso	-218.875	-62.248
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de Inversión	-218.875	-62.248
Actividades de Financiación
Pago de Préstamos	-1.511.404	-755.626
Flujo neto de efectivo generado por las
actividades de financiación	-1.511.404	-755.626
Aumento (Disminución) neta del efectivo	244.197	231.788

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 3/8/2004

Ing. Guillermo Bottero Dr. Juan José Mare

Presidente Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial cuyas cifras resumidas y comparadas con el año anterior, son las siguientes:

al 30/06/2004 al 30/06/2003

ACTIVO 11.033.106.- 9.318.326.-

PASIVO 10.153.921.- 9.034.760.-

P. NETO 879.185.- 283.566.-

1. Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2004 hasta el 30 de junio de 2004, comparado con el año anterior, 1 de enero de 2003 hasta el 30 de junio de 2003, los cuales arrojan el siguiente resultado:

30/06/2004 30/06/2003

RESULTADO 368.158.- 233.369.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 30 de junio de 2004, comparado con el año anterior cuyos saldos al cierre son los siguientes:

al 30/06/2004 al 30/06/2003

TOTAL P. NETO 879.185.- 283.566.-

1. Estado de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 30/06/2004, comparado con el del año anterior cuyo cifras resumidas de aumento (disminución) del flujo de efectivo son las siguientes:

al 30/06/2004 al 30/06/2003

Aumento(Disminución) 244.197.- 231.788.-

1. Anexos II y VII y notas complementarias.

2. ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el examen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

1. DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 30 de junio de 2004 así como también la del período anterior, es decir al 30 de junio de 2003; los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 30 de junio de 2004 así como también los correspondientes al período anterior, es decir 1 de enero al 30 de junio de 2003 y las variaciones de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2004 así como también las producidas al cierre del ejercicio anterior finalizado el 30 de junio de 2003 ,de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art.10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 30/06/2004 ascendía a $ 396.258.- siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.
3. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 30/06/2004 en concepto del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 107.293.- según surge de los registros contables, siendo este saldo no exigible a esa fecha.

Rosario, 3 de Agosto de 2004.-