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IMPSA S.A. Interim / Quarterly Report 2004
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Estados contables al 30 de junio de 2004
PLANETA BRILLANTE S.A.
Carretera Nacional 150, Km. 6,7
Edificio Cristal, 7ma. Planta, Sector Baricentro
Barberà del Vallès, Barcelona (España)
| Actividad principal: | Tenencia, dirección, gestión y administración de valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio español. |
| Fecha de inscripción del estatuto en el Registro Mercantil de Madrid: | 24 de enero de 2001 |
| Número de inscripción en el Registro Mercantil de Madrid: | Tomo: 16.112 – Libro: 0 – Folio 60 Sección: 8 - Hoja: M-272906 |
| Fecha de vencimiento del Estatuto: | Indefinido |
| Denominación de la sociedad controlante: | Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. |
| Domicilio legal de la sociedad controlante: | Rodríguez Peña 2451, Godoy Cruz, Provincia de Mendoza, Argentina. |
| Participación de la sociedad controlante en el patrimonio | 100 % |
EJERCICIO ECONOMICO Nº 5
INICIADO EL 1º DE ENERO DE 2004
BALANCE AL 30 DE JUNIO DE 2004
(período de seis meses)
Presentado en forma comparativa con datos patrimoniales al 31/12/03 y de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30/06/03
(cifras expresadas en euros)
COMPOSICION DEL CAPITAL
(en euros – nota 5)
| Acciones | ....30.06.2004.... | |
| Suscripto | Integrado | |
| 6.050 acciones ordinarias, nominativas, de 10 euros cada una de ellas | 60.500 | 60.500 |
INFORME DE LOS AUDITORES
(Revisión limitada)
Señores Miembros del Consejo de Administración de
Planeta Brillante S.A.
Carretera Nacional 150, Km. 6,7
Edificio Cristal, 7ma. Planta, Sector Baricentro
Barberà del Vallès, Barcelona (España)
1. Identificación de los estados contables objeto de la revisión limitada
- Hemos efectuado una revisión limitada del balance de Planeta Brillante S.A. al 30 de junio de 2004 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, con sus notas 1 a 7 y anexo I.
- Nuestra revisión limitada incluyó la información contable complementaria consistente en el balance consolidado de Planeta Brillante S.A. con su sociedad controlada (la que se indica en nota 1 de la información complementaria mencionada) al 30 de junio de 2004 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo, con sus notas 1 a 8 y anexo I, por el período de seis meses finalizado en esa fecha.
Los estados contables y demás documentos anteriormente detallados constituyen una información preparada y emitida por el Consejo de administración de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre ellos basado en la revisión que efectuamos con el alcance indicado en el capítulo 2.
2. Alcance del trabajo
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Mendoza, para la revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios. Dichas normas establecen un alcance que es sustancialmente menor a la aplicación de todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder emitir una opinión profesional sobre los estados contables considerados en su conjunto. Las referidas normas sobre revisión limitada consisten básicamente en aplicar procedimientos analíticos sobre los importes incluidos en los estados contables, efectuar comprobaciones globales y realizar indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables.
Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 30 de junio de 2004 ni sobre los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Tampoco expresamos opinión sobre la situación patrimonial y financiera consolidada de la Sociedad al 30 de junio de
2004 ni sobre los resultados consolidados de sus operaciones ni el flujo de su efectivo consolidado por el período de seis meses finalizado en esa fecha.
3. Aclaraciones previas
- Tal como se indica en la nota 2 a los estados contables individuales y consolidados, no obstante que la Sociedad presenta capital de trabajo negativo, dichos estados contables han sido preparados aplicando principios contables correspondientes a una empresa en marcha.
- Según se indica en la nota 1b) a los estados contables individuales y en el último párrafo de la nota 1 a los estados contables consolidados, dichos estados han sido preparados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. para el cálculo de su valor patrimonial proporcional y posterior consolidación.
- El balance individual y consolidado al 30 de junio de 2004 y su respectiva información complementaria se presentan en forma comparativa con cifras al 31 de diciembre de 2003. El 26 de marzo de 2004, hemos emitido nuestro informe de auditoría sobre los estados contables al 31 de diciembre de 2003 en el que hemos expresado nuestra opinión con salvedades por la existencia de la incertidumbre señalado en el apartado a) del presente capítulo 3. Asimismo, los estados contables individuales y consolidados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y respectiva información complementaria se presentan en forma comparativa con cifras correspondientes al período equivalente del ejercicio anterior. Con fecha 7 de agosto de 2003, hemos emitido nuestro informe de revisión limitada sobre los estados contables correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 junio de 2003, con observaciones referidad a la existencia de la situación de incertidumbre mencionada en el apartado a) del presente capítulo 3.
4. Manifestación de los auditores
Con base en la tarea realizada según lo señalado en el capítulo 2 de este informe, que no incluyó todos los procedimientos necesarios para permitirnos expresar una opinión sobre los estados contables objeto de esta revisión, estamos en condiciones de manifestar que:
- los estados contables individuales y consolidados de Planeta Brillante S.A. al 30 de junio de 2004 señalados en los apartados a) y b) del capítulo 1 de este informe contemplan todos los hechos y circunstancias significativos de los que hemos tomado conocimiento; y
- sujeto a la resolución de la situación descripta en el apartado a) del capítulo 3 de este informe, no tenemos otras observaciones que formular sobre tales estados contables.
Mendoza, 7 de setiembre de 2004
| DELOITTE & Co. CUYO |
| JOSÉ B. ORTEGA |
PLANETA BRILLANTE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2004, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON LOS DATOS PATRIMONIALES DE CIERRE DEL ÚLTIMO EJERCICIO ANUAL AL
31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y DE RESULTADOS Y DE FLUJO DE EFECTIVO DEL PERÍODO DE SEIS MESES DEL EJERCICIO ANTERIOR, AL
30 DE JUNIO DE 2003
(Cifras expresadas en euros)
1. PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
a) Los estados contables de Planeta Brillante S.A. han sido preparados de acuerdo con la Resolución General Nº 434/03 de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. En consecuencia, a partir del 1º de enero de 2003, la Sociedad utiliza en la valuación de sus activos y pasivos y en la medición de sus resultados las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con algunas excepciones y aclaraciones (según el texto ordenado de la Resolución C.D. Nro. 87/03 del citado Consejo Profesional) y considerando cuatro excepciones a esas normas establecidas por el Organismo de Control.
- Dichos estados contables se exponen en euros, la moneda de curso legal en España, lugar de radicación de la Sociedad y fueron confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F., para la determinación del valor patrimonial proporcional y su posterior consolidación.
2. SITUACIÓN DE LA SOCIEDAD
Según surge de los estados contables al 30 de junio de 2004 el activo corriente es inferior al pasivo corriente, por lo que el Consejo de Administración de la Sociedad se encuentra abocado a la implementación de medidas económicas y financieras que permitan el ordenamiento de la relación indicada. Dichos estados contables han sido preparados aplicando principios contables correspondientes a una empresa en marcha.
3. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN
Los principales criterios de valuación y exposición son los siguientes:
a) Rubros monetarios: caja y bancos y deudas en euros, se han mantenido a sus valores nominales, contemplando en caso de corresponder, los resultados financieros devengados al cierre de cada período o ejercicio. La porción devengada en cada período o ejercicio de los citados resultados financieros fue establecida aplicando exponencialmente la tasa y las condiciones pactadas para cada operación sobre la diferencia entre el monto de dinero recibido por cada préstamo y la suma de los importes a pagar a sus vencimientos.
b) Pasivos en moneda extranjera: han sido convertidos a euros a los tipos de cambio aplicables vigentes al cierre de cada período o ejercicio, agregando los resultados financieros devengados a esas fechas. La porción devengada en cada período o ejercicio de los citados resultados financieros fue establecida aplicando exponencialmente la tasa y las condiciones pactadas para cada operación sobre la diferencia entre el monto de dinero recibido por cada préstamo y la suma de los importes a pagar a sus vencimientos.
Tal como lo dispone la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, las diferencias de cambio causadas por los pasivos que forman parte de la inversión en una sociedad extranjera, se exponen en el capítulo “Diferencias transitorias por conversión”.
c) Participaciones permanentes en sociedades: la participación en la sociedad controlada, Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V., ha sido valuada aplicando el método del valor patrimonial proporcional sobre sus estados contables, expresados en euros, a la misma fecha de cierre de la sociedad controlante, y por períodos coincidentes. Esos estados contables fueron ajustados para adecuarlos a las normas contables vigentes en la República Argentina. El ajuste consistió en valuar la participación de Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. en CBK Power Company Limited, una sociedad constituida en Filipinas, al valor patrimonial proporcional. Dicha participación es de un 37% al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003. Los efectos de ese ajuste en los estados contables de Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. correspondiente al período de seis meses terminado el 30 de junio de 2004 fueron un incremento del activo por 24.922.557, un débito al rubro “Diferencias transitorias por conversión” por 12.255.895 y un incremento del patrimonio neto por 37.178.452.
Para la conversión a euros de los estados contables de CBK Power Company Limited (una entidad considerada como no integrada a Planeta Brillante S.A. y a Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V.) al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003, expresados en pesos filipinos, la Sociedad aplicó el método dispuesto en el punto 1.3 de la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las modificaciones introducidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dicho método consiste, brevemente, en convertir a euros los activos y pasivos expresados en pesos filipinos empleando el tipo de cambio entre ambas monedas a la fecha de cierre de los estados contables y exponer en un capítulo adicional entre el pasivo y el patrimonio neto, denominado “Diferencias transitorias de conversión” las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversión de estados contables.
d) Patrimonio neto: las cuentas integrantes de este rubro se mantuvieron por sus valores nominales.
e) Cuentas de resultados: se mantuvieron por sus valores nominales, excepto la participación en los resultados de la sociedad controlada, que se computaron sobre la base del método del valor patrimonial proporcional.
f) Impuesto a las ganancias
A partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003, el cargo por impuesto a las ganancias se contabiliza por el método del impuesto diferido. Este criterio implica el reconocimiento de partidas de activos y de pasivos por impuesto diferido, en los casos en que se produzcan diferencias temporarias entre la valuación contable y la valuación fiscal de los activos y de los pasivos, así como por los quebrantos recuperables.
No se ha reconocido efecto alguno en los estados contables de Planeta Brillante S.A., por cuanto existen quebrantos acumulados al 30 de junio de 2004 por un total de 87.000 y activos por diferencias temporarias por aproximadamente 205.000. Dichas partidas han sido previsionadas en su totalidad en función de que no existen al presente indicaciones claras acerca de su recuperabilidad.
g) Estimaciones: la preparación de los estados contables de acuerdo con criterios contables vigentes requiere que el Consejo de Administración de la Sociedad efectúe estimaciones que inciden en la determinación de los importes de los activos y pasivos y en la exposición de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables. Las resoluciones finales e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los estados contables.
h) Modificación del saldo al inicio del patrimonio neto
Como consecuencia de la aplicación de las disposiciones de la Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 mencionadas en la nota 1a), se efectuaron modificaciones al saldo del patrimonio
neto al 31 de diciembre de 2002 de acuerdo con el siguiente detalle:
| Ganancia de participaciones permanentes en sociedades | 3.724.288 |
| Diferencias transitorias por conversión – Diferencias de cambio originadas por préstamos financieros que forman parte de la inversión efectuada en participaciones permanentes en sociedades – Pérdida | (403.922) |
| Total de modificación de saldos al comienzo del ejercicio 2003 - Ganancia | 3.320.366 |
4. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES Y DE RESULTADOS
| ...30.06.2004... | ...31.12.2003... | |
| 4.1. Caja y bancos | ||
| Bancos | 59.176 | 59.176 |
| Totales | 59.176 | 59.176 |
| 4.2. Préstamos financieros | ||
| Corrientes: | ||
| En euros: | ||
| Sociedad controlante: | ||
| Intereses a pagar | 134.011 | - |
| 134.011 | - | |
| En moneda extranjera | ||
| Sociedad controlante: | ||
| Intereses a pagar | 113.862 | - |
| 113.862 | - | |
| Totales (nota 6b) | 247.873 | - |
| No Corrientes: | ||
| En euros: | ||
| Sociedad controlante: | ||
| Capital | 8.500.000 | 8.500.000 |
| Intereses a pagar | 165.738 | 370.000 |
| 8.665.738 | 8.870.048 | |
| En moneda extranjera | ||
| Sociedad controlante: | ||
| Capital | 30.490.493 | 29.348.868 |
| Intereses a pagar | 411.185 | 302.639 |
| 30.901.678 | 29.651.507 | |
| Totales (nota 6b) | 39.567.416 | 38.521.555 |
| 4.3. Otras deudas | ||
| Corrientes: | ||
| En euros | ||
| Sociedad controlante (nota 6b) | 18.962 | 15.212 |
| Totales | 18.962 | 15.212 |
| …30/06/2004… | …30/06/2003… | |
| 4.4. Gastos de administración | ||
| Honorarios profesionales | 3.750 | 3.000 |
| Totales | 3.750 | 3.000 |
| 4.5. Resultados financieros | ||
| Intereses por préstamos | 140.336 | - |
| Totales | 140.336 | - |
5. CAPITAL SOCIAL
Al 30 de junio de 2004 y 2003 y según surge del artículo 5° de los Estatutos Sociales (según texto aprobado por el Consejo de Administración en su reunión del 27 de marzo de 2002), el capital social es de 60.500 euros, dividido en 6.050 acciones, representadas por medio de títulos, ordinarias, nominativas, de 10 euros cada una de ellas. Dichas acciones se encuentran totalmente suscriptas e integradas al cierre de cada período.
6. SOCIEDAD CONTROLANTE
a) El porcentaje de participación de la sociedad controlante en el capital y en los votos de Planeta Brillante S.A. al cierre del período o ejercicio es el siguiente:
| Sociedad | Carácter | ...30.06.04... | ...31.12.03... |
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | Controlante | 100% | 100% |
- Los saldos al cierre del período o ejercicio son los siguientes:
| …30/06/04… | …31/12/03… | |
| Préstamos financieros corrientes | ||
| Préstamos participativos: | ||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | 247.873 | - |
| Préstamos financieros no corrientes | ||
| Préstamos participativos: | ||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | 39.567.416 | 38.521.555 |
| Otras deudas corrientes | ||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | 18.962 | 15.212 |
c) Durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 no se celebraron operaciones con la sociedad controlante. Durante el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2003, se celebraron préstamos participativos a largo plazo con Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. por un total de 22.397.260.
7. GARANTÍAS OTORGADAS Y ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Las acciones de Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. de propiedad de la Sociedad fueron prendadas a favor de un sindicato de bancos en garantía del financiamiento otorgado a CBK Power Company Limited para el desarrollo del denominado “Complejo CBK” en la República de Filipinas.
Por Consejo de Administración
ING. ENRIQUE M. PESCARMONA
INFORMACION CONTABLE COMPLEMENTARIA
PLANETA BRILLANTE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2004, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON LOS DATOS PATRIMONIALES DE CIERRE DEL ÚLTIMO EJERCICIO ANUAL AL
31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y DE RESULTADOS Y DE FLUJO DE EFECTIVO DEL PERÍODO DE SEIS MESES DEL EJERCICIO ANTERIOR, AL 30 DE JUNIO DE 2003
(Cifras expresadas en euros)
1. PRESENTACION DE ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
Los estados contables de Planeta Brillante S.A. han sido preparados de acuerdo con la Resolución General Nº 434/03 de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. En consecuencia, a partir del 1º de enero de 2003, la Sociedad utiliza en la valuación de sus activos y pasivos y en la medición de sus resultados las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con algunas excepciones y aclaraciones (según el texto ordenado de la Resolución C.D. Nro. 87/03 del citado Consejo Profesional) y considerando cuatro excepciones a esas normas establecidas por el Organismo de Control.
La sociedad controlada cuyos estados contables se consolidan, y la participación de Planeta Brillante S.A. en esa sociedad a la fecha de cierre del período o ejercicioes la siguiente:
| ...............30.06.2004.............. | ...............31.12.2003................ | ||||
| Sociedad | País | Fecha de cierre de los estados contables | Porcentaje de participación | Fecha de cierre de los estados contables | Porcentaje de participación |
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. | Holanda | 30.06.04 | 100% | 31.12.03 | 100% |
Los estados contables de la sociedad controlada, Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V., fueron ajustados para adaptarlos a los criterios de valuación y exposición mencionados en el primer párrafo de esta nota. El ajuste consistió en valuar la participación de esa sociedad en CBK Power Company Limited, una sociedad constituida en Filipinas, al valor patrimonial proporcional. Dicha participación es de un 37% al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre 2003. Los efectos de ese ajuste en los estados contables de Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. al 30 de junio de 2004 fueron un incremento del activo por 24.922.557, un débito al rubro “Diferencias transitorias por conversión” por 12.255.895 y un incremento del patrimonio neto por 37.178.452.
Para la conversión a euros de los estados contables de CBK Power Company Limited (una entidad considerada como no integrada a Planeta Brillante S.A. y a Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V.) al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003, expresados en pesos filipinos, la Sociedad aplicó el método dispuesto en el punto 1.3 de la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las modificaciones introducidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Dicho método consiste, brevemente, en convertir a euros los activos y pasivos expresados en pesos filipinos empleando el tipo de cambio entre ambas monedas a la fecha de cierre de los estados contables y exponer en un capítulo adicional entre el pasivo y el patrimonio neto, denominado “Diferencias transitorias de conversión” las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversión de estados contables.
Los presentes estados contables han sido preparados por el Consejo de Administración de Planeta Brillante S.A. siguiendo las disposiciones de la Resolución Técnica N° 4 Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que, básicamente, consisten en la acumulación de importes de los mismos rubros y la eliminación de saldos y resultados entre la sociedad controlante y su controlada. Dichos estados contables fueron confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F., para la determinación del valor patrimonial proporcional y su posterior consolidación.
2. SITUACIÓN DE LA SOCIEDAD
Según surge de los estados contables consolidados al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003 el activo corriente es inferior al pasivo corriente, por lo que el Consejo de Administración de la Sociedad se encuentra abocado a la implementación de medidas económicas y financieras que permitan el ordenamiento de la relación indicada. Dichos estados contables han sido preparados aplicando principios contables correspondientes a una empresa en marcha.
- BASES DE CONTABILIZACIÓN Y PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN
a) Rubros monetarios: caja y bancos y deudas en euros, se han mantenido a sus valores nominales, contemplando en caso de corresponder, los resultados financieros devengados al cierre del período o ejercicio. La porción devengada en cada período o ejercicio de los citados resultados financieros fue establecida aplicando exponencialmente la tasa y las condiciones pactadas para cada operación sobre la diferencia entre el monto de dinero recibido por cada préstamo y la suma de los importes a pagar a sus vencimientos.
b) Pasivos en moneda extranjera: han sido convertidos a euros a los tipos de cambio aplicables vigentes al cierre de cada período o ejercicio, agregando los resultados financieros devengados a esas fechas. La porción devengada en cada ejercicio de los citados resultados financieros fue establecida aplicando exponencialmente la tasa y las condiciones pactadas para cada operación sobre la diferencia entre el monto de dinero recibido por cada préstamo y la suma de los importes a pagar a sus vencimientos.
Tal como lo dispone la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, las diferencias de cambio causadas por los pasivos que forman parte de la inversión en una sociedad extranjera, se exponen en el capítulo “Diferencias transitorias por conversión”.
c) Inversiones no corrientes: la participación en la sociedad vinculada (no consolidada), ha sido valuada aplicando el método del valor patrimonial proporcional sobre sus estados contables, confeccionado a la misma fecha de cierre de la sociedad controlante y por períodos coincidentes. Dichos estados contables fueron ajustados para adecuarlos a las normas de contables vigentes en la República Argentina y convertidos a euros, tal como se expresa en la nota 1.
d) Patrimonio neto: las cuentas integrantes de este rubro se mantuvieron por sus valores nominales.
e) Cuentas de resultados: se mantuvieron por sus valores nominales, excepto la participación en los resultados de la sociedad vinculada, que se computaron sobre la base del método del valor patrimonial proporcional.
f) Impuesto a las ganancias
A partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003, el cargo por impuesto a las ganancias se contabiliza por el método del impuesto diferido. Este criterio implica el reconocimiento de partidas de activos y de pasivos por impuesto diferido, en los casos en que se produzcan diferencias temporarias entre la valuación contable y la valuación fiscal de los activos y de los pasivos, así como por los quebrantos recuperables.
No se ha reconocido efecto alguno en los estados contables de Planeta Brillante S.A., por cuanto existen quebrantos acumulados al 30 de junio de 2004 por un total de 87.000 y activos por diferencias temporarias por aproximadamente 205.000. Dicha partidas han sido previsionadas en su totalidad, en función de que no existen al presente indicaciones claras acerca de su recuperabilidad.
g) Estimaciones: la preparación de los estados contables de acuerdo con criterios contables vigentes requiere que el Consejo de Administración de la Sociedad efectúe estimaciones que inciden en la determinación de los importes de los activos y pasivos y en la exposición de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables. Las resoluciones
finales e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los estados contables.
h) Modificación del saldo al inicio del patrimonio neto
Como consecuencia de la aplicación de las disposiciones de la Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 mencionadas en la nota 1, se efectuaron modificaciones al saldo del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2002 de acuerdo con el siguiente detalle:
| Ganancia de participaciones permanentes en sociedades | 3.724.288 |
| Diferencias transitorias por conversión – Diferencias de cambio originadas por préstamos financieros que forman parte de la inversión efectuada en participaciones permanentes en sociedades – Pérdida | (403.922) |
| Total de modificación de saldos al comienzo del ejercicio 2003– Ganancia | 3.320.366 |
4. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES Y DE RESULTADOS
| ...30.06.2004... | ...31.12.2003... | |
| 4.1. Caja y bancos | ||
| Bancos | 127.050 | 59.306 |
| Totales | 127.050 | 59.306 |
| 4.2. Cuentas por pagar | ||
| Sociedad controlante (nota 7b) | 285.712 | 205.712 |
| Sociedad afiliada | 86.000 | - |
| Totales | 371.712 | 205.712 |
| 4.3. Préstamos financieros | ||
| Corrientes: | ||
| En euros: | ||
| Sociedad controlante: | ||
| Intereses a pagar | 134.011 | - |
| 134.011 | - | |
| En moneda extranjera | ||
| Sociedad controlante: | ||
| Intereses a pagar | 113.862 | - |
| 113.862 | - | |
| Totales (nota 7b) | 247.873 | |
| No corrientes: | ||
| En euros: | ||
| Sociedad controlante: | ||
| Capital | 8.500.000 | 8.500.000 |
| Intereses a pagar | 165.738 | 370.048 |
| 8.665.738 | 8.870.048 | |
| En moneda extranjera | ||
| Sociedad controlante: | ||
| Capital | 30.490.493 | 29.348.868 |
| Intereses a pagar | 411.185 | 302.639 |
| 30.901.678 | 29.651.507 | |
| Totales (nota 7b) | 39.567.416 | 38.521.555 |
| 4.4. Otras deudas | ||
| Corrientes: | ||
| En euros | ||
| Sociedad controlante (nota 7b) | 20.837 | 15.212 |
| Provisiones varias | 5.483 | 34.650 |
| Totales | 26.320 | 49.862 |
| ...30.06.2004... | ...30.06.2003... | |
| 4.5. Gastos de administración | ||
| Honorarios | 16.296 | 3.000 |
| Diversos | 517 | 84.633 |
| Totales | 16.813 | 87.633 |
| 4.6. Resultados financieros | ||
| Intereses por préstamos | 140.336 | - |
| Totales | 140.336 | - |
5. INVERSIONES NO CORRIENTES
El 8 de mayo de 2002, la Sociedad adquirió de su sociedad controlante, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. una participación del 100% en el capital de una sociedad holandesa denominada Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. en 8.500.000 euros.
Tal como fue expresado en la nota 1, esta última sociedad mantiene una participación del 37% en CBK Power Company Limited. Los saldos expuestos en el rubro “Inversiones no corriente” al 30 de junio de 2004 y al 31 de diciembre de 2003, corresponde al valor
patrimonial proporcional de esa participación. Asimismo, en el rubro “Ganancia de participaciones permanentes en sociedades” del estado de resultados, se expone la utilidad atribuible a Planeta Brillante S.A., como consecuencia de la participación, indirecta a través Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V., en CBK Power Company Limited.
CBK Power Company Limited tuvo a su cargo la rehabilitación y construcción de ciertas plantas hidroeléctricas de generación de energía en Caliraya, Botocan y Kalayaan, conocidas como el Complejo CBK, en Filipinas, y su posterior operación y mantenimiento. El compromiso de la Compañía es por 25 años contados a partir de la toma de posesión del Complejo; los primeros cuatro años se dedicaron a rehabilitación y construcción de las plantas y los 21 años restantes se dedicarán a la operación y mantenimiento. Durante el período contractual CBK Power Company Limited percibirá un honorario por recupero de capital (basado en un porcentaje fijo por kilowatt generado) y otro por las tareas de operación y mantenimiento. De acuerdo con los términos del “Agreement of Limited Partnership” suscripto por los socios de CBK Power Company Limited (CBK Power Corporation, EME Kalayaan B.V., EME Caliraya B.V., Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V., y Corporación Impsa B.V.), Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. se había comprometido a efectuar aportes de fondos durante el período y modalidades establecidas en dicho contrato. Al 30 de junio de 2004, no existen aportes pendientes de integrar.
6. CAPITAL SOCIAL
Al 30 de junio de 2004 y de 2003 y según surge del artículo 5° de los Estatutos Sociales (según texto aprobado por el Consejo de Administración en su reunión del 27 de marzo de 2002), el capital social es de 60.500 euros, dividido en 6.050 acciones, representadas por medio de títulos, ordinarias, nominativas, de 10 euros cada una de ellas. Dichas acciones se encuentran totalmente suscriptas e integradas al cierre del período o ejercicio.
7. SOCIEDAD CONTROLANTE
a) El porcentaje de participación de la sociedad controlante en el capital y en los votos de Planeta Brillante S.A. al cierre del período o ejercicio es el siguiente:
| Sociedad | Carácter | ...30.06.2004... | ...31.12.2003... |
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | Controlante | 100% | 100% |
- Los saldos al cierre del período o ejercicio son los siguientes:
| ...30.06.2004... | ...31.12.2003... | |
| Cuentas por pagar corrientes | ||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | 285.712 | 205.712 |
| Préstamos financieros corrientes | ||
| Préstamos participativos | ||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | 247.873 | - |
| Préstamos financieros no corrientes | ||
| Préstamos participativos | ||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | 39.567.416 | 38.521.555 |
| Otras cuentas por pagar corrientes | ||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. | 20.837 | 15.212 |
c) Durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 no se celebraron operaciones con la sociedad controlante. Durante el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2003, se celebraron préstamos participativos a largo plazo con Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. por un total de 22.397.260.
8. GARANTÍAS OTORGADAS Y ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Las acciones de Industrias Metalúrgicas Pescarmona B.V. de propiedad de la Sociedad fueron prendadas a favor de un sindicato de bancos en garantía del financiamiento otorgado a CBK Power Company Limited para el desarrollo del denominado “Complejo CBK” en la República de Filipinas.
Por Consejo de Administración
ING. ENRIQUE M. PESCARMONA