IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2003

Jun 18, 2003

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 31 DE MARZO DE 2003

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2003

ACTIVO			PASIVO
ACTIVO CORRIENTE			PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos (nota 2)	384.622		Cuentas por pagar (Nota 8)	499.774
Créditos por servicios (nota 3)	2.878.225		Préstamos (nota 9)	2.996.808
Otros Créditos (nota 4)	873.792		Remuneraciones y C. Sociales (nota 10)	702.264
Otros Activos (nota 5)	38.753		Cargas Fiscales (nota 11)	870.543
			Otros Pasivos (nota 12)	571.844
Total del activo corriente	4.175.392		Total del pasivo corriente	5.641.233
ACTIVO NO CORRIENTE			PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.481.440		Préstamos (nota 13)	2.579.228
Otros activos (nota 7)	428.339
Total del activo no corriente	4.259.779		Total del pasivo no corriente	2.579.228
			Total del Pasivo	8.220.461
			PATRIMONIO NETO	214.710
			(Según estado respectivo)
Total del activo	8.435.171		Total pasivo mas patrimonio neto	8.435.171
Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII
forman parte integrante de estos estados contables.
Firmado al solo efecto de su identificación.
Leer mi informe de fecha 7/5/2003.

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS POR EL PERIODO 01 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2003

Ingresos por servicios (nota 14) 2.244.771

Costo de los servicios prestados (Anexo VII) -1.592.839

Ganancia bruta 651.932

Gastos de administración (Anexo VII) -248.517

Resultados financieros (nota 15) -231.277

Resultado por exposición a la inflación -7.625

Generado por activos -26.740

Generado por pasivos 19.115

Resultado del período 164.513

Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2003

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO POR EL PERIODO 01 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2003

Aporte de los

propietarios

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Resultados No Asignados Total del Patrimonio Neto

Saldos al inicio 50.000 - -59.334 -9.334

Por reexpresión 60.039 -508 59.531

Ganancia del

período 164.513 164.513

__________________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 104.671 214.710

__________________________________________________________________________________________________

Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2003.

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre de los mismos teniendo en cuenta que la Resolución Técnica N° 6 de la F.A.C.P.C.E. y sus modificatorias tiene incidencia en los mismos hasta el 28 de febrero de 2003.

Criterios de valuación.

• Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al

cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se

encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición reexpresados a moneda de cierre con la salvedad del primer párrafo.

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas

proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta

a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%,

mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor

residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del

sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los

mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por

el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con

pasivos oportunamente pesificados.

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor reexpresado a moneda de cierre con la salvedad del

primer párrafo de esta nota.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en

el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad

Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario

corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.

Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la

empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor de origen reexpresado a

moneda de cierre. Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma

conjunta las ganancias y los costos financieros reexpresados a moneda de cierre.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2003.-

Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Sudameris 319.784.-

Banco Galicia Rosario 326.-

Banco Galicia – C. Ahorro 151.-

Banco Galicia – Bs. As. 72.-

Banco Municipal-Lecops 61.954.-

Fondo Fijo 636.-

Lecops en Cartera 1.699.-

Nota 3. Créditos por servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 2.877.391.-

Otras Cuentas a Cobrar – ENAPRO 834.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 191.095.-

Intereses anticipados Fisc. y Prev. 196.601.-

TYSA 69.358.-

LIME SA E S P 1.270.-

Reintegro Asignaciones Familiares 116.573.-

Gastos de constitución 15.207.-

Retenciones y anticipos de impuestos 187.999.-

Accionistas 37.500.-

Adelantos de fondos 47.550.-

Gastos preoperativos 1.125.-

Anticipo a Proveedores 5.619.-

Deudores Varios 106.-

Seguros anticipados 3.789.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2003

Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro esta compuesto por:

Intereses Anticipados Leasing 187.161.-

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 193.705.-

Gastos de constitución 44.286.-

Gastos Preoperativos 3.187.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comerciales 207.218.-

Otros Pasivos Corrientes 292.556.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Sudameris SA,

destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambien-

tales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Sudameris SA, una cesión de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el

Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 1.397.494.-

Deuda financiera 190.373.-

IMPSA 1.301.091.-

Adelanto en Cta.Cte. Bco.Municipal 107.850.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2003.

Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 257.515.-

Leyes sociales a pagar 222.838.-

Embargo sobre haberes a pagar 6.619.-

Asistencia Financiera SUSS 165.214.-

Asistencia Financiera Ley 5110 50.078.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 165.793.-

Ingresos brutos a pagar 83.845.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 38.966.-

Derecho de Reg. e Inspección a pagar 1.968.-

Impuestos y Tasas Vs. a pagar 1.960.-

Asistencia Financiera Impositiva 578.011.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 82.375.-

Provisión alquileres a Pagar 39.000.-

Provisión para SAC 67.820.-

Provisión Int. s/Deudas en Pesos 122.649.-

Provisión Mantenimiento 260.000.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2003.

Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios

en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

Préstamos bancarios 1.368.296.-

Deuda financiera 117.248.-

IMPSA 1.093.684.-

Nota 14. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 2.316.989.-

menos

Impuestos Directos 72.218.-

2.244.771.-

Nota 15. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 353.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -90.876.-

Gastos Financieros -13.163.-

Gastos Bancarios -2.662.-

Actualizac.Pasivos (CER) -124.929.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2003.

ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/03/2003

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO DEL EJERCICIO		INCORPORACIONES		AL CIERRE DEL EJERCICIO
Rodados	1.819.534				1.819.534
Maquinarias y Equipos	137.237				137.237
Cont. y Compactadores	1.256.999				1.256.999
Instalaciones	7.688				7.688
Muebles y Utiles	34.652				34.652
Equipos Informáticos	85.711				85.711
TOTALES	3.341.821				3.341.821

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/05/2003

ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31/03/2003

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS AL INICIO		DEL EJERCICIO		ACUMULADAS AL CIERREV.		RES.NETO
Rodados	406.868		53.070		459.938		1.359.596
Maquinarias y
Equipos	32.016		4.176		36.192		101.045
Contenedores y
Compactadores	286.685		37.394		324.079		932.920
Instalaciones	2.456		320		2.776		4.912
Muebles y
Utiles	11.069		1.444		12.513		22.139
Equipos
Informáticos	22.012		2.871		24.883		60.828
TOTALES	761.106		99.275		860.381		2.481.440

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2003

ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003

CUENTAS	TOTAL		CTOS. SERVICIOS PRESTADO		GTOS. ADMINISTRACIÓN
Sueldos y jornales	908.147		736.507		171.640
Consumibles	195.529		195.529
Cargas Sociales	169.188		137.211		31.977
Depreciación bienes de uso	99.275		95.572		3.703
Impuestos	55.139		55.139
Servicios prestados por Terceros	5.365		5.365
Gastos edificios	33.462		11.618		21.844
Honorarios	20.366		20.366
Gastos de oficina	18.568				18.568
Mant.Vehículos	321.558		321.558
Seguros	8.242		8.242
Gastos diversos	6.517		5.732		785
TOTALES	1.841.356		1.592.839		248.517

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 7/5/2003

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2003, cuyas cifras resumidas son:

ACTIVO ......................... 8.435.171.-

PASIVO .......................... 8.220.461.-

P.NETO ....................... 214.710.-

b) Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2003 hasta el 31 de marzo de 2003, el cual arroja el siguiente resultado:

GANANCIA ......................164.513.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 31 de marzo de 2003.-
2. Anexos II y VII y notas complementarias.

II) ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el exámen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 31 de marzo de 2003, los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 31 de marzo de 2003,de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art. 10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 31/3/2003

ascendía a $ 208.159 siendo de este saldo, la suma de $ 200.945 no exigible a esa fecha. debido a la regularización de la misma vía Asistencia Financiera.

1. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 31/3/2003 en concepto

del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 133.272,- según surge de los registros contables, siendo de este saldo, la suma de $ 54.705,- no exigible a esa fecha.

Rosario, 7 de mayo de 2003.-

DANIEL H. TUTTOLOMONDO

Contador Público

Matr. N° 8361/05 - Ley 8738

C.P.C.E. Pcia. Santa Fe