IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2003

Dec 15, 2003

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 30 DE SETIEMBRE DE 2003

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE SETIEMBRE DE 2003

ACTIVO			PASIVO
ACTIVO CORRIENTE			PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos (nota 2)	127.705		Cuentas por pagar (Nota 8)	530.297
Créditos por servicios (nota 3)	4.751.401		Préstamos (nota 9)	4.365.536
Otros Créditos (nota 4)	859.495		Remuneraciones y C. Sociales (nota 10)	658.370
Otros Activos (nota 5)	38.168		Cargas Fiscales (nota 11)	947.396
			Otros Pasivos (nota 12)	706.043
Total del activo corriente	5.776.769		Total del pasivo corriente	7.207.642
ACTIVO NO CORRIENTE			PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por Servicios (nota 6)	1.350.000
Bienes de Uso (Anexo II)	2.438.239		Préstamos (nota 13)	2.278.769
Otros activos (nota 7)	337.452
Total del activo no corriente	4.125.691		Total del pasivo no corriente	2.278.769
			Total del Pasivo	9.486.411
			PATRIMONIO NETO	416.049
			(Según estado respectivo)
Total del activo	9.902.460		Total pasivo más patrimonio neto	9.902.460

Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003.

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 30 DE SETIEMBRE DE 2003

Ingresos por servicios (nota 14) 6.855.545

Costo de los servicios prestados (Anexo VII) -4.877.268

Ganancia bruta 1.978.277

Gastos de administración (Anexo VII) -822.675

Resultados financieros (nota 15) -782.125

Resultado por exposición a la inflación -7.625

Generado por activos -26.740

Generado por pasivos 19.115

Resultado del período 365.852

Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII

forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

POR EL PERÍODO 1º DE ENERO AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2003

Aporte de los

propietarios

Concepto Capital Suscripto Ajuste al Capital Resultados No Asignados Total del Patrimonio Neto

Saldos al inicio 50.000 -59.334 -9.334

Por reexpresión 60.039 -508 59.531

Ganancia del

Período 365.852 365.852

__________________________________________________________________________________________________

Saldos al cierre 50.000 60.039 306.010 416.049

__________________________________________________________________________________________________

Las notas uno a quince adjuntas y los anexos II y VII

Forman parte integrante de estos estados contables.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003.

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SETIEMBRE DE 2003

Nota 1.

La presentación de los estados contables de “I.M.P.S.A. SERVICIOS AMBIENTALES S.A.” ha sido encuadrada en las disposiciones de las Resoluciones Técnicas N° 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables han sido preparados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre de los mismos teniendo en cuenta que la Resolución Técnica N° 6 de la F.A.C.P.C.E. y sus modificatorias tiene incidencia en los mismos hasta el 28 de febrero de 2003.

Criterios de valuación.

• Caja y bancos, créditos y deudas

En moneda nacional: a su valor nominal. En moneda extranjera: según los tipos de cambio vigentes al

cierre del período para la liquidación de estas operaciones. Las deudas en moneda extranjera que se

encuentran pesificadas, han sido actualizadas por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.

• Otros activos

A su costo de adquisición reexpresados a moneda de cierre con la salvedad del primer párrafo.

• Bienes de Uso

Se valuaron a su costo de adquisición menos las correspondientes depreciaciones calculadas

proporcionalmente a los meses de vida útil asignada con un valor residual en lo que respecta

a los rubros Rodados y Maquinarias y Equipos, Contenedores y Compactadores del 30%,

mientras que los rubros Instalaciones, Muebles y Útiles y Equipos Informáticos sin valor

residual. (Se aclara que la empresa ha adquirido la mayor parte de estos bienes a través del

sistema de Leasing con opción a compra). Conforme a la reexpresión de los saldos, los

mismos fueron ajustados en lo que respecta a bienes adquiridos bajo la forma de Leasing por

el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) debido a su correspondencia con

pasivos oportunamente pesificados.

• Patrimonio Neto

Las cuentas componentes se exponen a su valor reexpresado a moneda de cierre con la salvedad del

primer párrafo de esta nota.

Cabe puntualizar aquí que a la empresa IMPSA Servicios Ambientales S.A. le cabe la inclusión en

el art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales N°19.550 (y sus modificaciones) como Sociedad

Controlada en los términos de dicho artículo, dado que la titularidad de su capital accionario

corresponde en un 85% a la empresa “INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.

Industrial, Comercial y Financiera (I.M.P.S.A.), mientras que el 15 % restante corresponde a la

empresa LIME S.A.E.S.P.

• Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se muestran conforme a su valor de origen reexpresado a

moneda de cierre. Bajo la denominación “Resultados Financieros” se exponen en forma

conjunta las ganancias y los costos financieros reexpresados a moneda de cierre.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003.-

Nota 2. Caja y Bancos

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Banco Patagonia Sudameris 122.834.-

Banco Galicia Rosario 47.-

Banco Galicia –C. Ahorro 114.-

Banco Galicia – Bs. As. 7.-

Fondo Fijo 636.-

Lecops en Cartera 4.067.-

Nota 3. Créditos por servicios Corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Cuentas a Cobrar – Municipalidad de Rosario 4.750.385.-

Otras Cuentas a Cobrar 1.016.-

Nota 4. Otros créditos corrientes

El rubro se compone de las siguientes cuentas:

Intereses anticipados Leasing 121.178.-

Intereses Anticipados Banco Municipal 154.053.-

Intereses anticipados Fisc. y Prev. 89.566.-

TYSA 69.358.-

LIME SA E S P 1.270.-

Reintegro Asignaciones Familiares 121.420.-

Gastos de constitución 15.542.-

Retenciones y anticipos de impuestos 143.067.-

Accionistas 37.500.-

Adelantos de fondos 98.219.-

Gastos preoperativos 1.125.-

Anticipo a Proveedores 6.550.-

Deudores Varios 106.-

Seguros anticipados 541.-

Nota 5. Otros activos corrientes

El rubro se compone de bienes de consumo en almacén.

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003

Nota 6. Créditos por Servicios no corrientes

El importe corresponde al 77% de la diferencia generada por la redeterminación de precios del contrato suscripto con la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, vinculada a la certificación básica y adicional del año 2002, calculada de acuerdo con las disposiciones del art. 10º de la Ordenanza 7449/02 y del inciso 4.3.6. del Decreto Reglamentario Nº 2.457/02. Con motivo de la citada redeterminación de precios del año 2002, se firmará un Acta Complementaria a la de fecha 3 de febrero del 2003 en cuyo artículo sexto se prevé la firma de dicho documento para formalizar el acuerdo con el citado Municipio sobre el particular.

Nota 7. Otros activos no corrientes

El rubro está compuesto por:

Intereses Anticipados Leasing 135.281.-

Mejoras realizadas en Base de Operaciones 163.199.-

Gastos de constitución 36.347.-

Gastos Preoperativos 2.625.-

Nota 8. Cuentas por pagar

Se compone de:

Proveedores comerciales 205.019.-

Otros Pasivos Corrientes 325.278.-

Nota 9. Préstamos corrientes

En el rubro Préstamos bancarios se refleja la deuda que la empresa mantiene con el Banco Patagonia Sudameris SA destacando que a manera de garantía por las obligaciones asumidas con dicho banco, “IMPSA Servicios Ambientales SA” ha formalizado por Escritura Pública y a favor del Banco Patagonia Sudameris SA, una cesión de los derechos de cobranza de las facturas para con la Municipalidad de Rosario, en virtud del Contrato de Concesión por el Servicio de Recolección de Residuos, Barrido y Limpieza que la empresa presta en la ciudad de Rosario.

La composición es la siguiente:

Préstamos bancarios 870.695.-

Deuda financiera 189.511.-

IMPSA 1.489.403.-

Bco Municipal Préstamo c/Garantía 1.744.092.-

Bco Municipal – Adelantos en Cta.Cte. 71.835.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003.

Nota 10. Remuneraciones y cargas sociales

Al cierre del período la composición del rubro es la siguiente:

Sueldos y jornales a pagar 319.321.-

Leyes sociales a pagar 226.844.-

Embargo sobre haberes a pagar 6.674.-

Asistencia Financiera SUSS 55.453.-

Asistencia Financiera Ley 5110 50.078.-

Nota 11. Cargas fiscales a pagar

La composición del rubro es la siguiente:

Impuesto al valor agregado a pagar 596.134.-

Ingresos brutos a pagar 109.518.-

Asistencia Financiera Ingr.Brutos 57.588.-

Derecho de Reg. e Inspección a pagar 5.346.-

Impuestos y Tasas Vs. a pagar 1.305.-

Asistencia Financiera I.V.A 177.480.-

Retenciones Impuestos a depositar 25.-

Nota 12. Otros pasivos corrientes

El rubro se compone de las siguientes provisiones:

Provisión para vacaciones 139.581.-

Provisión alquileres a Pagar 48.000.-

Provisión Int. s/Deudas en Pesos 53.409.-

Provisión Mantenimiento 320.000.-

Provisión Intereses a Cobrar 72.100.-

Provisión para SAC 72.953.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003.

Nota 13. Préstamos no corrientes

Nos remitimos al comentario efectuado en la nota N° 9, que se aplica aquí al rubro Préstamos bancarios

en su componente “no corriente”.

Al cierre del período la integraban las siguientes cuentas:

Préstamos bancarios 1.478.004.-

Deuda financiera 85.491.-

IMPSA 715.274.-

Nota 14. Ingresos por Servicios netos

Ingresos por servicios 7.095.339.-

menos

Impuestos Directos 239.794.-

6.855.545.-

Nota 15. Resultados Financieros

Se compone de las siguientes cuentas:

Generados por Activos:

Descuentos Obtenidos 6.618.-

Generados por Pasivos:

Intereses Perdidos -493.340.-

Gastos Financieros -33.710.-

Gastos Bancarios -10.714.-

Actualizac.Pasivos (CER) -250.979.-

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003.

ANEXO II

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/9/2003

VALORES SIN DEPRECIACIÓN

CONCEPTO	AL COMIENZO DEL EJERCICIO			INCORPORACIONES		AL CIERRE DEL EJERCICIO
Rodados		1.833.005				1.833.005
Maquinarias y Equipos		145.784		3.099		148.883
Cont. y Compactadores		1.307.548		94.755		1.402.303
Instalaciones		7.688				7.688
Muebles y Utiles		34.652				34.652
Equipos Informáticos		86.213				86.213
TOTALES		3.414.890		97.854		3.512.744

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003

ANEXO II (Cont)

BIENES DE USO

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DURANTE EL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/9/2003

DEPRECIACIONES

CONCEPTO	ACUMULADAS AL INICIO MONTO DEL EJERCICIO ACUMULADAS AL CIERRE VALOR RES. NETO
Rodados	409.880		160.388		570.268			1.262.737
Maquinarias y
Equipos	32.220		13.204		45.424			103.459
Contenedores y
Compactadores	285.538		120.339		405.877			996.426
Instalaciones	2.456		961		3.417			4.271
Muebles y
Utiles	11.069		4.332		15.401			19.251
Equipos
Informáticos	23.376		10.742		34.118			52.095
TOTALES	764.539		309.966		1.074.505			2.438.239

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003

ANEXO VII

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

INFORMACIÓN SOBRE RUBRO GASTOS Y SU APLICACIÓN - ART. 64 inc. B) LEY 19550

EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE SETIEMBRE DE 2003

Cuentas	Total		Ctos. de Servicios Prestados		Gtos.Administración
Sueldos y jornales	2.996.721		2.430.341		566.380
Consumibles	644.556		644.556
Cargas Sociales	530.804		430.482		100.322
Depreciación bienes de uso	309.966		298.404		11.562
Impuestos	237.252		237.252
Servicios prestados por Terceros	9.415		9.415
Gastos edificios	111.906		38.853		73.053
Honorarios	109.587		109.587
Gastos de oficina	65.414				65.414
Mant.Vehículos	574.219		574.219
Seguros	60.773		60.773
Gastos diversos	49.330		43.386		5944
TOTALES	5.699.943		4.877.268		822.675

Firmado al solo efecto de su identificación.

Leer mi informe de fecha 28/10/2003

A los Señores Directores de

IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A.detallados en el apartado I) siguiente:

1. ESTADOS CONTABLES AUDITADOS
2. Estado de situación patrimonial al 30 de setiembre de 2003, cuyas cifras resumidas son:

ACTIVO 9.902.460.-

PASIVO 9.486.411.-

P.NETO 416.049.-

b) Estado de resultados por el período que va desde el 1 de enero de 2003 hasta el 30 de setiembre de 2003, el cual arroja el siguiente resultado:

GANANCIA 365.852.-

1. Estado de evolución del patrimonio neto por el período 1 de enero al 30 de setiembre de 2003.-
2. Anexos II y VII y notas complementarias.

II) ALCANCE DEL TRABAJO DE AUDITORÍA

He realizado el exámen de la información contenida en los estados contables indicados en I) de acuerdo a normas de auditoría aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

III) DICTÁMEN

En mi opinión los estados contables mencionados en el apartado I) presentan razonablemente la situación patrimonial de IMPSA SERVICIOS AMBIENTALES S.A. al 30 de setiembre de 2003, los resultados y la evolución de su patrimonio neto por el período considerado, 1 de enero al 30 de setiembre de 2003,de acuerdo con normas contables profesionales.

IV) INFORMACIÓN ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS

1. Los estados contables surgen de registros contables llevados de acuerdo con normas legales.
2. En cumplimiento con lo dispuesto por el art. 10 Ley 17.250, informo que la deuda con la ANSeS al 30/9/2003

ascendía a $ 110.227 siendo este saldo no exigible a esa fecha debido a la regularización del mismo vía Asistencia Financiera.

1. En cumplimiento con lo dispuesto por la Dirección Pcial. de Rentas informo que la deuda al 30/9/2003 en concepto

del Impuesto sobre los ingresos brutos ascendía a $ 167.106,- según surge de los registros contables, siendo de este saldo, la suma de $ 76.326,- no exigible a esa fecha.

Rosario, 28 de octubre de 2003.-