IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2000

May 8, 2002

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Señores

CONSORCIO LIME CARTAGENA

Cartagena de Indias, Colombia

1. Hemos revisado el balance general del Consorcio Lime Cartagena al 30 de Junio de 2000 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el semestre terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la Administración del Consorcio.
2. Nuestra revisión fue practicada de acuerdo con normas establecidas para revisar estados financieros de períodos intermedios. Una revisión de este tipo, consiste principalmente en la aplicación de procedimientos de revisión analítica a la información financiera y hacer las indagaciones a personas responsables por asuntos financieros y contables. Esta revisión tiene un alcance menor al de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas, cuyo objetivo es la expresión de una opinión en relación con los estados financieros tomados en conjunto. Por consiguiente no expresamos tal opinión.
3. Como se amplía en la Nota 2 a los estados financieros, el proceso de facturación, así como el reparto y recaudo de las facturas de energía, que incluye el servicio de aseo y recolección de basuras, le fue asignado a la Electrificadora de Bolívar S.A., Electribol S.A. (a partir de septiembre de 1998, a la Electrificadora de la Costa Atlántica S.A. ESP, Electrocosta S.A. E.S.P.), sin que el Consorcio tenga control de este proceso. Debido a lo anterior, no pudimos satisfacernos mediante el desarrollo de procedimientos regulares u otros procedimientos de revisión de la razonabilidad de las cifras registradas por el Consorcio como venta de servicios, ni de las correspondientes cuentas por cobrar, en cuanto a si la base para registrar dichas cifras son las apropiadas.
4. Como se explica en la Nota 2 a los estados financieros, a partir del 1 de septiembre de 1997, el Consorcio tomó como base para registrar las ventas por servicios, el 58% de los recaudos efectivos mensuales de la cartera realizados por Electrocosta S.A. E.S.P., cambiándose en nuestro criterio, el método de registro de un sistema de causación a un sistema de caja.
5. Basados en nuestra revisión, con excepción de los asuntos descritos en los párrafos 3 y 4 anteriores, no tenemos conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados financieros que se acompañan, para que estén de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
6. Como se comenta en la Nota 3 a los estados financieros, en marzo de 1999 terminó el contrato suscrito entre IMPSA y LIME S.A. con el Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias; no obstante, el 26 de febrero de 1999 se formalizó una prórroga al contrato por ocho (8) meses; posteriormente el 29 de octubre 1999 se formalizó una nueva prórroga por doce (12) meses contados a partir del 2 de noviembre de 1999. Los planes de la gerencia con relación a este asunto se mencionan también en la Nota 3.

Julio 19 de 2000

CONSORCIO LIME CARTAGENA
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL SEMESTRE TERMINADO EN 30 DE JUNIO DE 2000 (NO AUDITADO)
(En miles de pesos)
INGRESOS NETOS OPERACIONALES (Nota 2)	$	3,953,720
COSTO DE VENTAS		(3,644,519)
UTILIDAD BRUTA		309,201
OTROS INGRESOS OPERACIONALES		23,999
GASTOS OPERACIONALES:
Administración		(448,107)
PERDIDA OPERACIONAL		(114,907)
INGRESOS NO OPERACIONALES		1,047
GASTOS NO OPERACIONALES		(8,709)
CORRECCION MONETARIA - INGRESO NETO (Nota 11)		8,598
PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS		(113,971)
PROVISION IMPUESTO DE RENTA (Nota 8)		13,362
PERDIDA NETA DEL PERIODO	$	(127,333)
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros

CONSORCIO LIME CARTAGENA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR EL SEMESTRE TERMINADO EN 30 DE JUNIO DE 2000

(En miles de pesos excepto cuando se indique en contrario)

1. OPERACIONES Y RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Operaciones - El Consorcio es una sociedad de hecho constituída bajo Convenio Consorcial suscrito el 9 de junio de 1993 por INDUSTRIAS METALURGICA PESCARMONA S.A., I.C. Y. F. Y LIMPIEZA INTEGRAL Y MANTENIMIENTOS ESPECIALES S.A. “ LIME S.A.”, con una duración de 5 años y seis meses, a partir de la fecha de perfeccionamiento, 2 de noviembre de 1993, ampliado por 8 meses más desde el del 2 de marzo hasta el 2 de noviembre de 1999. Como se indica en la Nota 3, este contrato fue prorrogado por 12 meses más hasta el 2 de noviembre de 2000. Su objeto social principal consiste en prestar el servicio de recolección, barrido, transporte y disposición final de basuras en el relleno sanitario en algunas zonas específicas del Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias.

Políticas contables - Los registros contables del Consorcio siguen las normas prescritas por el Decreto 2649 de 1993 y la Resolución número 1416 del 18 de abril de 1997, de la Superintendencia de Servicios Públicos y otras normas complementarias, algunas de las cuales se resumen a continuación:

a) Unidad monetaria - De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por el Consorcio para las cuentas no monetarias del Balance General y las cuentas del Estado de Resultado, es el peso colombiano.

1. Reconocimientos de ingresos - La principal fuente de ingresos del Consorcio la constituye la prestación del Servicio de Aseo Urbano al Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias según contrato inicial suscrito el 2 de noviembre de 1993, entre las Sociedades IMPSA y LIME S.A. (Consorcio Lime Cartagena) y la Alcaldía Mayor del Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias representada por el Alcalde, quién estaba autorizado mediante la resolución No 2071 de 1993 del Concejo Distrital para celebrar el contrato en referencia. Mediante el “Acta de acuerdo de pago y bases modificatorias de fecha 23 de septiembre de 1997” suscrita por el Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias y las Sociedades IMPSA y LIME S.A, se acordó introducir modificaciones al mencionado contrato. El Servicio de Aseo Urbano se prestará en las zonas residenciales 1 y 3 e industrial 3, las cuales se delimitan según la actual nomenclatura urbana.
2. Inventarios - Son valorizados hasta el 31 de diciembre de 1998 al costo ajustado por inflación, a partir de esa fecha al valor histórico que no excede el valor de reposición o venta en el mercado. El método de valuación utilizado es el promedio.

3. Otros Activos:

4. Gastos pagados por anticipado - Son principalmente primas de seguros, los cuales son amortizados de acuerdo con la vigencia de las respectivas póliza.

5. Cargos diferidos – Comprenden básicamente los desembolsos incurridos en las mejoras en propiedad ajena ajustadas por inflación, los cuales serán amortizados de acuerdo con su período de utilización. A partir de 1997 se incluyen en el pago de honorarios que dieron origen a la continuidad del Consorcio como mínimo hasta la fecha de vencimiento del contrato con el Distrito (tiempo de amortización), por lo cual representan servicios de los cuales se obtendrá beneficios futuros.

6. Propiedad, planta y equipo - Son registrados al costo ajustado por inflación y se deprecian por el método de línea recta con base en sus vidas útiles estimadas generalmente aceptadas en Colombia, para efectos contables. Las tasas anuales de depreciación utilizadas son: Muebles y enseres 10%, equipos de computación y comunicación 20%, y herramientas las cuales, de acuerdo con su utilización y vida estimada se deprecian entre doce (12) y veinticuatro (24) meses. El Consorcio no estima ningún valor residual para sus activos por considerar que éste no es relativamente importante, siendo por lo tanto, depreciados en su totalidad. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan al resultado a medida que ocurren.

7. Obligaciones laborales - El pasivo corresponde a las obligaciones que el Consorcio tienepor concepto de las prestaciones legales con sus empleados.
8. Provisión para impuesto de renta - El Consorcio hace provisión para impuesto sobre la renta con base en la utilidad gravable estimada a tasas especificadas en la Ley.
9. Corrección monetaria - Se registra en esta cuenta el resultado de aplicar los ajustes integrales por inflación al valor de los activos, pasivos no monetarios y patrimonio del Consorcio.
10. Estimados Contables – La preparación de estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la Gerencia haga algunas estimaciones y asunciones que afectan los montos reportados de activos, pasivos y los montos de ingresos y gastos durante el período de reporte.

2. CAMBIO DE POLITICA CONTABLE

A partir de septiembre 1 de 1997 y de acuerdo con las bases modificatorias (otrosí) de septiembre 23 de 1997, se protocolizaron unos cambios al contrato de servicio de aseo urbano, estableciéndose como retribución por la prestación del servicio al Consorcio un 58% de la recaudación mensual que haga la Electrificadora de Bolívar S.A. (Eléctrocosta S.A., E.S.P a partir del 1 de septiembre de 1998) o quien haga sus veces, por concepto del cobro tarifario a los usuarios del servicio de aseo urbano. El Consorcio Lime Cartagena conservará el derecho a recuperar la cartera derivada de dicha prestación, a partir del 1 de septiembre de 1997.

Como consecuencia de la modificación descrita en el párrafo anterior se presentan las siguientes situaciones:

1. Debido a que Eléctrocosta S.A. E.S.P factura y recauda el servicio de aseo y considerando que el Consorcio Lime no está facultado para ejercer un control directo sobre estas dos actividades, no es posible para el Consorcio determinar, con razonable certeza, las ventas e ingresos de tesorería que debería haber registrado el Consorcio en el período comprendido entre enero 1 y junio 30, así como el verdadero saldo de las cuentas de ingresos netos operacionales y por cobrar a clientes al 30 de junio de 2000.
2. Las ventas están siendo registradas por el valor que resulte de aplicar el 58% a los recaudos mensuales de cartera que realiza Eléctrocosta S.A. E.S.P., metodología esta que representa un registro definido sobre la base de un sistema de caja.

3. EMPRESA EN MARCHA

A raíz del acuerdo modificatorio al contrato del servicio de aseo urbano mencionado en la Nota 2 anterior, a partir de septiembre 1 de 1997 los ingresos mensuales promedio del Consorcio se disminuyeron, en tanto que los costos permanecieron estables. Como estrategias que permitan mantener el punto de equilibrio hasta la terminación del contrato con el Distrito, el Consorcio tiene las siguientes estrategias:

• La primera apunta al desarrollo de varios programas en el área comercial, como son: la incorporación de nuevos usuarios al sistema, un plan de recuperación de cartera morosa y hacer gestión administrativa ante las autoridades Distritales para la presentación y aplicación de nuevas tarifas del servicio de aseo en la ciudad de Cartagena, ante la Comisión de Regulación de Agua Potable (CRAP), las que han estado rezagadas durante nueve (9) años.
• La segunda estrategia está orientada hacía la obtención de ingresos adicionales para el Consorcio, mediante la contratación directa para prestar el Servicio de Aseo en áreas particulares, sector industrial y aledañas a la ciudad y/o a usuarios que lo soliciten.
• Como alternativa adicional, se presentó a la Alcaldía Mayor de Cartagena de Indias, un plan de expansión (compra de 5.4 hectáreas de terreno por parte del Distrito), que de realizarse se estimaría la utilización del Relleno Sanitario en cinco (5) años más.

Al corte de junio 30 de 2000, los resultados obtenidos con la implementación de las anteriores estrategias por parte de la administración, con el fin de lograr el punto de equilibrio para el Consorcio, son las siguientes:

• La incorporación de 1.412 nuevos usuarios al sistema de Eléctrocosta S.A. E.S.P., correspondientes al área de servicio del Consorcio Lime Cartagena.
• La obtención de ingresos adicionales por valor de $23.999, por concepto de servicios prestados a clientes no incluidos en el sistema de Eléctrocosta S.A. E.S.P.

En concordancia con lo anterior, se efectuó un programa de disminución de costos y se trazaron estrategias en función del incremento de la facturación y el recaudo del servicio de aseo, el cual desarrolló un sistema de interacción y auditoría en Eléctrocosta S.A. E.S.P., para accesar a las bases de datos y a los programas de sistematización con que se cuenta.

Considerando que el Contrato entre el Distrito Turístico y Cultural de Cartagena de Indias y las sociedades IMPSA y LIME S.A. suscrito el día 2 de noviembre de 1993, terminaba el 2 de marzo de 1999, se acordó celebrar una adición al contrato el 26 de febrero de 1999, en cuanto a la cláusula vigésima cuarta, correspondiente al término de duración del contrato, en donde se amplía por ocho (8) meses; posteriormente, el 2 de noviembre de 1999, se amplió doce (12 ) meses más la prestación del servicio de recolección, barrido, transporte y disposición final de basuras en el relleno sanitario en las zonas preestablecidas en algunas zonas específicas del Distrito de Cartagena, contados a partir del 2 de noviembre de 1999. Adicionalmente, las demás cláusulas del contrato principal y de los acuerdos modificados que en él se hacen parte, que no sean contrarias con la presente adición, continúan vigentes.

1. DEPOSITOS ENTREGADOS

El Consorcio ha efectuado algunas transacciones con LIME S.A (Consorciado), siendo las principales efectuadas en el trimestre, las siguientes:

Administración del Proyecto	$	386,476
Pagos efectuados por socios a nombre del Consocio		92,148

El saldo al 30 de junio de 2000, resultantes de estas transacciones es el siguiente:

Deudores:
LIME S.A.	$	620,633

5. INVENTARIOS

Materiales y repuestos				$	47,370
Consumibles					6,910
Dotaciones					9,310
Otros					8,322
Total				$	71,912

1. OTROS ACTIVOS

1999
Corriente:
Gastos pagados por anticipado				$	46,664
Impuesto de industria y comercio 74.790					38,593
Otros 5.095					17,820
Total				$	103,077
A largo plazo:
Cargos diferidos
Organización y preoperativos44.582				$	244,582
Programa de computador 44.733					44,733
Mejoras a propiedad ajena					1,040,400
Honorarios					501,000
Otros cargos diferidos 171.041					195,443
Ajustes por inflación 264.054					265,307
Amortización acumulada (2.250.049)					(2,273,612)
Sub total 15.761				$	17,853
Bienes de arte y cultura 1.680					1,680
Ajustes por inflación 993					1,190
Sub total 2.673					2,870
Total				$	20,723

1. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO - NETO

Muebles y enseres	$	75.567		$	75,567
Equipos de computación y comunicación		93.954			99,687
Herramientas		53.209			54,887
Flota y equipo de transporte		415.288			415,286
Ajustes por inflación		176.492			236,227
Sub total		814.510			881,654
Depreciación acumulada		(346.684)			(444,111)
Total	$	467.826		$	437,543

1. IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS

Sobre la Renta - Las declaraciones de renta del Consorcio han sido revisadas por las autoridades fiscales o el término para que dicha revisión se efectúe, ha expirado para todas las declaraciones hasta el año de 1996.

Para el semestre terminado en junio de 2000, las retenciones que le fueron practicadas y los anticipos de impuestos del Consorcio resultaron superiores a la provisión para el impuesto sobre la renta, generándose un saldo a favor de $ 49.671, incluyéndose en el rubro de deudores anticipo de impuestos.

Para el semestre terminado en junio 30 de 2000, Consorcio Lime calculó la provisión para el impuesto sobre la renta tomando como base la renta presuntiva sobre el patrimonio líquido del año inmediatamente anterior a la tasa del 5% .

9. PATRIMONIO

Capital *social -* El capital social del Consorcio está conformado por el aporte de los Consorciados, los cuales fueron cancelados al iniciar las operaciones. El aporte de IMPSA fue cancelado por intermedio de su Sucursal en Colombia.

IMPSA DE COLOMBIA	$	24.000		$	24,000
LIME S.A.		16.000			16,000
Total	$	40.000		$	40,000

Revalorización del patrimonio - Corresponde al ajuste por inflación del patrimonio. Este valor no podrá distribuirse como utilidad a los Consorciados hasta tanto se liquide el Consorcio o se capitalice tal valor, de conformidad con el artículo 36-3 del Estatuto Tributario.

Reparto de Utilidades - Según Acta de Junta de Socios número 3 del día 30 de marzo de 2000, aprobó distribuir las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 1999. En el mes de junio de 2000 fueron pagadas las utilidades a IMPSA DE COLOMBIA y LIME S.A. así: $344,281 y $229,520 respectivamente.

1. CUENTAS DE ORDEN

DEUDORAS
Deudoras de control:
Bienes recibidos en arrendamiento financiero:
Maquinaria y equipo 201.515				$	432,576

Incluye los arrendamientos financieros de camiones, contenedores, winches etc., con opción de compra; en general del 10% del valor del leasing, así:

	Cánones pendientes
Descripción	No.						Valor
1991998
						$
30-04-02			21							$	23,447
30-04-02			21								23,447
01-04-02			20								256,139
30-12-00			06								22,989
01-09-00			03								38,000
Sub total								8			364,022
Opción de compra											68,554
Total						$				$	432,576

Garantías Otorgadas- El Consorcio firmó el 13 de diciembre de 1993, un contrato fiduciario de garantía administrativa y pagos con la Fiduciaria de Occidente S.A. mediante el cual respalda las obligaciones financieras con los bancos y garantiza el cumplimiento de las obligaciones con las empresas de leasing.

1. CORRECCION MONETARIA

El sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables, se basa y aplica sobre las cifras y valores que deben figurar en la contabilidad, de acuerdo con la técnica contable. El índice utilizado para el ajuste es el PAAG (Porcentaje de Ajuste por el Año Gravable), mensual, el cual es equivalente a la variación porcentual del índice de precios al consumidor elaborado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística DANE, registrado en el mes inmediatamente anterior al del ajuste.

Los principales efectos de esta norma sobre los estados financieros se detallan así:

CONCEPTO		1999			1998
Propiedad, planta y equipo	$	55.322		$	59,736
Otros activos		2.638			1,043
Revalorización del patrimonio		( 78.9			(24,767)
Depreciación acumulada		(23.394)			(27,414)
Total efecto en el estado de resultados		( 44.368)		$	8,598