IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2002

Sep 18, 2002

INVERSUR S.A.

Estados Contables

al 30 de JUNIO de 2002

INVERSUR S.A.

Domicilio Legal:

Rodríguez Peña 2451, San Francisco del Monte – Godoy Cruz - Mendoza

Actividad Principal:

Inversión

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:

12 de julio de 1996

Número de Registro en la Dirección de Personas Jurídicas:

3439-I-96

Fecha de finalización del contrato social:

11 de abril de 2095

Denominación de la sociedad controlante:

Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.

Domicilio Legal:

Rodriguez Peña 2451 – Godoy Cruz – Mendoza

Actividad Principal:

Producción y comercialización de estructuras metálicas, bienes de capital de gran tamaño y obras civiles

Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio y los votos:

99,00%

EJERCICIO ECONÓMICO Nº6

INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2002

BALANCE AL 30 DE JUNIO DE 2002

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL AL 30 DE JUNIO DE 2002

(En pesos)

Acciones Suscripto – Integrado

2000 Acciones Ordinarias v/n $ 10 30/06/2002

de 1 voto c/u 20.000 – 20.000

INVERSUR S.A.

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

Al 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001

En pesos

30/06/2002 30/06/2001

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Caja y bancos 6.164 17.106

Créditos por ventas 71.425 229.358

Otros créditos (Nota 2) 36.883 18.000

________________________________________________________________________________

Total del activo corriente 114.472 265.273_ _

ACTIVO NO CORRIENTE

Bienes de uso (Nota 3 y Anexo II) 1.9271.323

Total del activo no corriente 1.927 1.323 _

Total del activo 116.399 253.369 .

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Otras deudas (Nota 4) 76.509 224.724

Remuneraciones y Cargas Sociales 11.836 27.365

Cargas Fiscales 13.875 3.422 _________________________________________________________________________________

Total del pasivo corriente 102.220 255.512 _

PASIVO NO CORRIENTE

No existe - -

Total del pasivo no corriente - -

Total del pasivo 102.220 255.512

PATRIMONIO NETO (Según estado correspondiente)________ 14.179__ __ 11.084 .

Total igual al activo 116.399 266.596 .

Las notas 1 a 4 y el Anexo II forman parte integrante de este estado

INVERSUR S.A.

ESTADO DE RESULTADOS

Correspondiente a los períodos intermedios finalizados el 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001

En pesos

30/06/2002 30/06/2001

Ventas netas de bienes y servicios (Nota 5) - 146.286

Costo de ventas (Anexo I) (179.128)_ (359.683)

Resultado Bruto (179.128) (213.397)

Gastos de Administración (Anexo I) (4.392) (3.479)

Gastos de Comercialización (Anexo I) - -

Rdos. Financierios y por Tenencia (Anexo I) (111.427) (695)

R.E.I. 24.820 - .

Subtotal (270.127) (217.571)

Resultado por las participaciones en

Inversiones permanentes - -

Otros Ingresos y Egresos - -

Resultado final (pérdida) (270.127) (217.571)

Las notas 1 y 5 y el Anexo I forman parte integrante de este estado

INVERSUR S.A.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS

Correspondiente a los períodos intermedios finalizados el 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001

(En pesos)

30/06/2002 30/06/2001

Actividades operativas

Fuentes

Pérdida neta del período (270.127) (217.571)

Más: Gastos que no significan aplicación de fondos 330 169

Menos: Ingresos que no significan orígenes de fondos _53.690_____________________

Subtotal (216.107) (217.402)

Disminución de Créditos por Ventas 24.415

Aumento de otras deudas no corrientes 33.386

Disminución de otros créditos

Aumento de deudas corrientes 4.263________ 1.478 _

Total de fuentes de fondos de operaciones (211.844)__ (158.123) _

Usos

Aumento de Créditos por Ventas

Aumento de Otros Créditos 5.640 10.903

Cancelaciones de pasivos corrientes _ ___ __

Total de aplicaciones de fondos de operaciones 5.640 _______ 10.903 _

Flujo neto de fondos originados por actividades operativas (217.484) (169.026) .

Actividades de inversión

Fuentes

Disminución de Activos Intangibles

Venta de participaciones en inversiones permanentes ____ ______________________

____ ______________________

Usos

Inversiones en sociedades controladas

Incorporaciones de bienes de uso 706

Incorporaciones de activos intangibles __ _____________________

______ _ _ ____ __ 706 _

Flujo neto de fondos aplicados en actividades de inversión (706) -

Actividades de financiación

Fuentes

Aumento de Capital 220.000_ ______ 125.000 .

220.000__________ 125.000 _

Usos

___ ________ _

___ _____________________

Flujo neto de fondos originados/aplicados a las actividades de financiación 220.000 125.000 -

Variación neta de fondos 2.516 (44.732).

Caja y Bancos e Inversiones corrientes al inicio del ejercicio 3.648 61.838

Flujo neto de fondos del ejercicio 2.516_________ (44.732)_

Caja y Bancos e Inversiones corrientes al cierre del ejercicio 6.164 17.106 -

INVERSUR S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

Al 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001

CAPITAL

APORTES DE LOS PROPIETARIOS AJUSTE RESULTADOS TOTAL DEL TOTAL DEL

Capital Aportes Total del GLOBAL DE NO PATRIMONIO PATRIMONIO

Suscripto Irrevocables Capital CAPITAL ASIGNADOS NETO NETO

30/06/2002 30/06/2001

Saldos al 31 de diciembre de 2001 20.000 689.100 709.100 677.900 (1.368.394) 18.606 8.655

Modificación de saldos al inicio

Saldos modificados al inicio 20.000 689.100 709.100 677.900 (1.368.394) 18.606 8.655

Aporte Irrevocable 31/03/2002 100.000 100.000 45.700 145.700 125.000

Aporte Irrevocable 30/06/2002 120.000 120.000 120.000 95.000

Ganancia/Pérdida del período ( 270.127) (270.127) (217.571)

según Estado de Resultado

Saldos al 30 de junio de 2002 20.000 909.100 929.100 723.600 (1.638.521) 14.179 11.084

INVERSUR S.A.

ANEXO I

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. B) DE LA LEY 19.550 POR EL PERIODO INTERMEDIO FINALIZADO EL 30 de junio de 2002

CONCEPTO TOTALES PRODUCCION ADMINIST. FINANC. COMERC.

Cargas Sociales 4.012 4.012

Combustibles y Lubricantes 614 614

Diferencias de cambio 106.928 106.928

Gastos Aeropuerto -

Gastos Capacitación 2.573 2.573

Gastos Electricidad -

Gastos Librería y Papelería 62 62

Gastos Mantenimiento 100.207 100.207

Gastos Tarjeta -

Gastos Varios 1.034 813 221

Honorarios 8.240 4.131 4.109

Impuesto a la GMP -

Intereses pagados 5.499 5.499

Otros impuestos -

Movilidad y viáticos 19.339 19.339

Amortizaciones 330 330

Seguro de Caución -

Sueldos y Jornales 41.780 41.780

Teléfonos y Comunicaciones 5.329 5.329

TOTALES 294.947 179.128 4.392 111.427 -

INVERSUR S.A.

ANEXO II

BIENES DE USO al 30 de junio de 2002

Valor al Actualización Valor al AMORTIZACIONES ________ _ Neto

RUBROS comienzo del Transferencia del período Aumentos Disminuciones cierre del Acumulada al Actualización Bajas Del Ejercicio Acumuladas Resultante ejercicio período comienzo del ejer. del período % Monto al cierre

Muebles y útiles 1.688 - 1.613 - - 3.301 534 510 - 20% 330 1.374 1.927

1.688 - 1.613 - - 3.301 534 510 - 330 1.374 1.927

INVERSUR S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO INTERMEDIO FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2002.

NOTA 1 – Presentación de Estados Contables y Principales Criterios de Valuación

Los estados contables han sido preparados en moneda constante de acuerdo a lo requerido por el art. 62 de la ley 22.903 y siguiendo la metodología establecida en la Resolución Técnica Nº 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas sobre Estados Contables en Moneda Homogénea y sus anexos, que ha sido adoptada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Mendoza.

En este caso particular la reexpresión de los estados contables se confeccionó considerando coeficientes iniciales los del período Diciembre 2001, debido a que la aplicación de estas normas se encontraban suspendidas por el Decreto 316/95 y teniendo en cuenta que a partir del 01/01/2002 existe un contexto de “inestabilidad monetaria” en el país.

La exposición de los estados contables se ha efectuado de acuerdo a lo establecido por las Resoluciones Técnicas Nº 8 y Nº 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

En el Estado de Resultados del ejercicio se exponen en forma conjunta los resultados financieros y por tenencia, no habiéndose podido segregar adecuadamente los componentes financieros implícitos por lo que se hace opción de la alternativa “C” de la Resolución Técnica Nº 9.

Esto último limita la interpretación del resultado del ejercicio ya que los porcentajes de utilidad bruta sobre ventas y la incidencia de los gastos sobre las mismas se encuentran distorsionados por esa falta de segregación.

Los principales criterios de valuación se detallan a continuación:

1. Rubros monetarios

Caja, bancos y otros créditos y pasivos liquidables en pesos se han mantenido a valores nominales, agregando o deduciendo según corresponda, los resultados financieros pertinentes al cierre de cada período.

NOTA 2 – Otros Créditos

30/06/2002 30/06/2001

DGI – Impuesto Gcias. 72

DGR – Impto. a los I.B. 68 -

Anticipo de sueldos 531 -

Saldo a favor I.V.A. 28.468 16.374

Anticipo Impuesto G.M.P. 3.201 291

Retención Impuesto a las Gcias. 4.615 _ 2.072 .

36.883 18.809

NOTA 3 – Bienes de uso

Los bienes de uso están valuados a su costo de adquisición menos la correspondiente amortización acumulada. La misma ha sido calculada por el método de línea recta.

El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable.

NOTA 4 – Otras Deudas

30/06/2002 30/06/2001

Sociedad Controlante 76.509 221.101

Proveedores varios - 3.511

Tarjetas de créditos - 112 .

76.509 224.724

NOTA 5 – Ventas netas de bienes y servicios

30/06/2002 30/06/2001

Ventas - 150.810

Impuesto a los Ingresos Brutos - ( 4.524)

• 146.286

NOTA 6 – Sociedades art. 33 ley 19550

Corresponde al saldo con la sociedad controlante I.M.P.S.A.

Otras Deudas Corrientes

I.M.P.S.A. $ 76.509

NOTA 7 – Ley 25.2561

Dado que la sociedad no posee activos ni pasivos en moneda extranjera, los presentes estados contables no se ven afectados por la ley 25.561 de “Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario” y normas complementarias dictadas con posterioridad.

Las diferencias de cambio que se muestran en el Anexo I se originan en gastos corrientes del período.

DIRECTOR SINDICO

INFORME DEL AUDITOR

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría que he realizado de los estados contables detallados en el apartado I siguiente y pertenecientes a INVERSUR S.A. que constituyen una información preparada y emitida por la administración y gerencia de la sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados contables basado en mi examen de auditoría.

I- Estados auditados

1. Estado de Situación Patrimonial comparativo al 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001.
2. Estado de Resultados comparativo por los períodos intermedios finalizados el 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001.
3. Estado de Evolución del Patrimonio Neto comparativo por los períodos intermedios finalizados el 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001.
4. Anexos y notas complementarias

II- Alcance de la auditoría

He realizado el examen de la información contenida en los estados indicados en I, de acuerdo con las normas de auditoría aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Mendoza, en su Resolución 812/87 y otros procedimientos que he considerado necesarios. Estas normas requieren que el auditor planifique y desarrolle la auditoría para formarse una opinión acerca de la razonabilidad de la información significativa que contengan los estados contables considerados en su conjunto, preparados con normas contables profesionales. Una auditoría incluye examinar sobre bases selectivas los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables y no tiene por objeto detectar delitos o “irregularidades” intencionales. Una auditoría incluye asimismo evaluar las normas contables utilizadas y como parte de ellas la razonabilidad de las estimaciones de significación hechas por la administración y gerencia.

III- Aclaraciones previas al dictamen

Los estados contables auditados, no se ven afectados por la Ley 25.561, tal como surge de la nota 7 que forma parte de los mismos.-

IV- Dictamen

En mi opinión los estados contables mencionados en I presentan razonablemente la situación patrimonial y financiera de INVERSUR S.A.al 30 de junio de 2002, los resultados de sus operaciones y las variaciones patrimoniales por el período intermedio finalizado en esa fecha, de conformidad con normas técnicas de aplicación generalizada.

IV- Información adicional

1. Los estados contables están preparados de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 19.550
2. En cumplimiento de lo dispuesto por el Art. 10 de la ley 17250, informo que la sociedad tiene contabilizada una deuda con el A.N.S.e.S. de $ 2.563,58 (pesos dos mil quinientos sesenta y tres con 58/100) no exigible a la fecha del balance.

MENDOZA, 23 de julio de 2002

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Señores Accionistas de

INVERSUR S.A.

En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes, hemos examinado el estado de situación patrimonial, estado de resultados, estado de origen y aplicación de fondos y el estado de evolución del patrimonio neto de INVERSUR S.A. al 30 de junio de 2002 con sus notas y anexos.

En base a la labor desarrollada, según lo prescripto en el art. 294 de la ley 19.550, estamos en condiciones de informar que la citada documentación económica – financiera presenta razonablemente la situación patrimonial y financiera de INVERSUR S.A. al 30 de junio de 2002, los resultados de sus operaciones y las variaciones patrimoniales por el período intermedio finalizado en esa fecha.

Las cifras de los estados contables citados concuerdan con los registros auxiliares de la sociedad.

Mendoza, 23 de julio de 2002