IMPSA S.A. — Interim / Quarterly Report 2002

Sep 18, 2002

INVERALL S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 30 DE JUNIO DE 2002

Y 30 DE JUNIO DE 2001

INVERALL S.A.

Domicilio Legal:

Necochea 183 - Ciudad - Prov. de Mendoza.

Actividad Principal:

Inversión

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:

2 de marzo de 1992

Número de Registro en la Dirección de Personas Jurídicas:

692-I-91

Fecha de finalización del contrato social:

1 de marzo de 2091

Denominación de la sociedad controlante:

Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.

Domicilio legal:

Rodriguez peña 2451 - Godoy Cruz - Mendoza

Actividad principal:

Producción y comercialización de estructuras metálicas, bienes de capital de gran tamaño y obras civiles

Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio y los votos:

90,00%

EJERCICIO ECONOMICO Nº 11

INICIADO EL 1º DE ENERO DE 2002

BALANCE AL 30 DE JUNIO DE 2002

(En pesos)

COMPOSICION DEL CAPITAL AL 30 DE JUNIO DE 2002

Acciones Suscripto - Integrado

150 Acciones Ordinarias v/n $ 100

de 1 voto c/u. 15.000 - 15000 ===========

INVERALL S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2002.-

(en Pesos)

NOTA 1 - PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONTABLES Y PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN

Políticas Contables:

Con fecha 6 de enero de 2002, el Poder Legislativo Nacional sancionó la Ley N° 25561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario, posteriormente completada por otras disposiciones, en particular por el Decreto N° 214/2002 del 3 de febrero del mismo año, de Reordenamiento del Sistema Financiero y varias comunicaciones del Banco Central de la República Argentina (“B.C.R.A.”)

En síntesis, la nueva normativa y sus disposiciones complementarias establecen el abandono de la convertibilidad del peso y la puesta en vigencia de la libre flotación del tipo cambiario.

Reexpresión en moneda constante:

En cumplimiento de lo dispuesto por el Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 1269/02, los presentes Estados Contables, fueron preparados de acuerdo con las Normas Contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas N°: 4, 5, 6, 8, 9, 10 y 13 de la FACPCE.

Por lo expuesto se admite la vigencia de la Resolución Técnica N°6, con inclusión de las modificaciones que le introdujo recientemente la Resolución técnica N° 19 de la FACPCE.

Por esta razón se presentan los Estados Contables en moneda homogénea basados en la aplicación de las referidas disposiciones y expresados en moneda homogénea de junio de 2002, (en base a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor, publicado por el INDEC, con relación al índice establecido como base, que es diciembre de 2001). Salvo indicación en contrario, todos los importes expuestos en notas y cuadros anexos están expresados en la misma unidad de medida.

Los principales criterios de valuación se detallan a continuación:

a) Rubros monetarios

Caja, bancos y otros créditos y pasivos liquidables en pesos se han mantenido a valores nominales, agregando o deduciendo según corresponda, los resultados financieros pertinentes al cierre de cada período.

b) Inversiones no corrientes

Han sido valuadas al cierre del ejercicio a su valor patrimonial proporcional, determinado sobre estados contables preparados sobre la base de:

• los estados contables preparados tal como se indica en el primer párrafo de esta nota, en el caso de sociedades constituidas en el país.
• Estados contables expresados en su moneda de origen, convertidos a dólares estadounidenses y llevados a moneda local al tipo de cambio vendedor vigente al cierre de cada período, en el caso de sociedades constituidas en el exterior.
• Capital Social y Resultados

Han sido expresados en moneda homogénea. El exceso del valor actualizado de cada rubro, sobre su valor nominal ha sido expuesto en el patrimonio neto en la cuenta de “ajustes” respectiva por separado.

DIRECTOR SINDICO

INVERALL S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO FINALIZADO EL 30/06/02 Y AL 30/06/01.-

1. PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

Los estados contables consolidados de INVERLL S.A., con sus sociedades controladas, han sido preparados de acuerdo con la Ley Nª19550 (T.o. en 1984) siguiendo los lineamientos de la Resolución técnica Nª 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que, básicamente, consisten en la acumulación de los importes de los mismos rubros y la eliminación de los saldos y los resultados entre la sociedad controlante y sus controladas.

Las sociedades controladas cuyos estados contables se consolidan y los porcentajes de participación total de INVERALL SA. al cierre del período son los siguientes:

30/06/02 30/06/01

SOCIEDAD	FECHA DE ESTADOS CONTABLES	% PARTICIPACIÓN	FECHA DE ESTADOS CONTABLES	% PARTICIPACIÓN
OCTANO S.A.	30/06/02	85%	30/06/01	85%
ENERGIMP S.A.	30/06/02	91%	30/06/01	91%
INVERALL CONSTRUCOES BENS DE CAPITAL S.A.	30/06/02	99.99%	30/06/01	99.99%

1. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN
2. Activos y pasivos en moneda extranjera

Se han valuado al tipo de cambio vigente al cierre de cada período.

1. Bienes de Cambio

Se valuaron a sus valores corrientes.

1. Inversiones

Las inversiones en sociedades vinculadas en las que se ejerce influencia significativa en las decisiones se han valuado a su valor patrimonial proporcional.

1. COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS

3.1 CREDITOS
A) CREDITOS POR VENTAS
CORRIENTES
	30/06/02	30/06/01
Deudores Cuenta Corriente	1.652.611	3.565.368
Deudores por Tarjeta	26.256	94.125
Valores en cartera	0	40.634
TOTAL	1.678.867	3.700.127
B) OTROS CREDITOS
CORRIENTES
	30/06/02	30/06/01
Gastos Pagados por Anticipado	-	272.196
Accionistas y directores	98.153	273.220
Deudores Varios	775.359	151.700
Saldos Impositivos a Favor	3.276.262	1.679.858
TOTAL	4.149.774	2.376.973
NO CORRIENTES
	30/06/02	30/06/01
Impuestos a Recuperar	3.271.302	2.085.324
Varios	-	427.100
Sociedades afiliadas	1.695.906	-
TOTAL	4.967.208	2.512.424
3.2. PRÉSTAMOS BANCARIOS Y FINANCIEROS
CORRIENTES
	30/06/02	30/06/01
Adelantos en cta. Cte.	-
Bancarios y Financieros	-	40.320
TOTAL	-	40.320

3.3.    OTRAS DEUDAS
CORRIENTES
	30/06/02	30/06/01
Sociedades Afiliadas	4.557	8.945
Sociedad Controlante	1.376.053	738.154
TOTAL	1.380.610	747.099
NO CORRIENTE
	30/06/02	30/06/01
Sociedad Representada	6.288.731	4.008.816
Sociedades afiliadas	1.892.580	632.554
Cuentas pendientes de pago	350.000	687.014
Intereses Devengados		-
TOTAL	8.531.311	5.328.384
3.4.    VENTAS DE BIENES Y SERVICIOS
	30/06/02	30/06/01
Ventas	19.155.262	25.321.931
Impuesto a los Ingresos Brutos	-2.376.271	(739.324)
TOTAL	16.778.991	24.582.608
3.5.    OTROS INGRESOS Y EGRESOS
	30/06/02	30/06/01
Varios	25.964	10.782
TOTAL	25.964	10.782
3.6.    RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA
3.6.1. GENERADOS POR ACTIVOS
	30/06/02	30/06/01
Diferencia de cambio	51.788	887.240
Intereses	268.030	1.061.367
Reppam	5.686.867
Diversos	-	-
TOTAL	6.006.685	1.948.607
3.6.2. GENERADOS POR PASIVOS
	30/06/02	30/06/01
Diferencia de Cambio	-4.850.270	(508.954)
Intereses Financieros y Cciales.	-35.642	(912.555)
Provisión p/ Vciones. Cbiarias.	-	(2.084.724)
Reppam	-374.303	-
Gastos y Comisiones Bancarias	-166.859	(123.075)
TOTAL	-5.427.074	(3.629.308)
3.7. ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Más: Partidas que no significan orígenes de fondos		532.447
Part. de 3eros en sociedades controladas	21.886
Variación en existencia de Bs. de cambio
Amortización de bienes de uso	510.561
Valor residual bajas B de U
Compras y gastos no pagados
Aumento neto de previsiones del pasivo
Resultados financieros netos
Menos: partidas que no significan aplicación de fondos		(4.052.677)
Ventas no cobradas
Otros créditos no cobrados
Impuestos diferidos
Ganancia en venta de inversiones
Variación en existencia de bienes de cambio	-3.229.403
Participación en inversiones permanentes	-68.969
Resultados financieros netos	-754.305
Sub-total	-3.520.230	-3.520.230
3.8.    SOCIEDADES ART. 33 LEY 19.550
Corresponde al saldo con la sociedad controlante IMPSA
OTRAS DEUDAS
CORRIENTES	30/06/02	30/06/01
IMPSA	1.376.053	376.053
DIRECTOR		SINDICO

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

Señores Accionistas de

Inverall S.A.

En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes, hemos examinado el estado de situación patrimonial de esa sociedad al 30 de junio de 2002, y los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos, con sus notas y anexo 1, balance consolidado y estado de resultado consolidado, estado de origen y aplicación de fondos consolidado y notas a los estados contables consolidados por el periodo de seis meses finalizado a esa fecha.

En base a la labor desarrollada, según lo prescripto en el art. 294 de la Ley 19.550, estamos en condiciones de informar que la citada documentación económica-financiera presenta razonablemente la situación patrimonial de la sociedad, el resultado de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto, y los orígenes y aplicaciones de fondos por el periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002.

No teniendo observaciones que formular, aconsejamos su aprobación.

Mendoza, 3 de setiembre de 2002.-

INFORME DE REVISION LIMITADA

Señores

Presidente y Directores de

INVERALL S.A.

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la revisión limitada que he realizado a los estados contables detallados en el apartado I siguiente. Los estados citados constituyen una información preparada y emitida por el directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Mi responsabilidad es expresar una manifestación sobre dichos estados contables basado en mi revisión limitada, con el alcance que menciono en el párrafo II.

I- IDENTIFICACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

1. Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2.002 y 30 de junio de 2001
2. Estado de Resultados por el período intermedio finalizado el 30 de junio de 2.002 y 30 de junio de 2001
3. Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el período intermedio finalizado el 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001
4. Estado de origen y Aplicación de Fondos por el período intermedio finalizado el 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2.001
5. Notas y Anexos correspondientes al mismo período.
6. Balance Consolidado al 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001
7. Estado de Resultados Consolidado por el periodo intermedio finalizado el 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001
8. Estado de origen y Aplicación de Fondos Consolidado por el período intermedio finalizado el 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2.001
9. Notas a los estados consolidados a la misma fecha

II- ALCANCE DE LA TAREA REALIZADA

Mi revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables, en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis y en la revisión selectiva de los sistemas de control interno de la Sociedad.

El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoria, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo análisis. Consecuentemente, no expreso opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos de la Sociedad, ni sobre el balance consolidado, estado de resultados consolidado y estado de origen y aplicación de fondos consolidado de la misma.

ACLARACIONES PREVIAS AL DICTAMEN

La nota 1 a los estados contables indica que, en cumplimiento del Decreto N° 1269/2002 de Poder Ejecutivo Nacional, los mismos fueron expresados en moneda homogénea de la fecha de cierre. Esta norma derogó el Decreto 316/95 del Poder Ejecutivo Nacional, que prohibía dicha reexpresión, armonizando por lo tanto con la Resolución N° 1385 del C.P.C.E. de Mendoza, la cual considera que el país ya no presenta un contexto de estabilidad monetaria y restablece en consecuencia la vigencia de la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE, con las modificaciones introducidas por la sección 3.1 de la Resolución Técnica N° 17 y la sección 3 de la Resolución Técnica N° 19.

IV- DICTAMEN

En base a la labor realizada según lo señalado en el apartado II, estoy en condiciones de informar que: todos los hechos y circunstancias de los que he tomado conocimiento se encuentran considerados en los estados contables de INVERALL S.A. al 30 de junio de 2.002 y 30 de junio de 2001, por lo que no tengo observaciones que formular.

IV- INFORMACION ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES VIGENTES

(Sobre los estados contables intermedios correspondientes al período finalizado el 30 de junio de 2002 y 30 de junio de 2001)

1. Las cifras de los estados revisados se encuentran pendientes de transcribir a los registros de la Sociedad, los que han sido llevados de acuerdo con las disposiciones legales, quedando pendiente la autorización establecida en el art. 61 de la Ley de Sociedades Comerciales.
2. Según surge de los registros contables, la sociedad no registraba deuda alguna al 30 de junio de 2002 a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social en concepto de aportes y contribuciones previsionales.

Mendoza, 3 de setiembre de 2002.-