AI assistant
IMPSA S.A. Interim / Quarterly Report 2002
Preview isn't available for this file type.
Download source fileTCA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS EL 31 DE MARZO DE 2002 Y 2001
(en pesos)
1. SITUACION DE LA SOCIEDAD
Según surge de los estados contables al 31 de marzo de 2002 y 2001 el activo corriente es inferior al pasivo corriente por lo que el Directorio de la Sociedad se encuentra abocado a la implementación de medidas económicas y financieras que permitan el ordenamiento de la relación indicada. Dichos estados contables han sido preparados aplicando principios contables correspondientes a una empresa en marcha.
2. BASES DE PREPARACION Y PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACION
Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Ley N° 19.550 y sus modificatorias.
Los principales criterios de valuación y exposición utilizados en la preparación de los estados contables son los establecidos por las Resoluciones Técnicas Nº 5, 6, 8, 9, 10, 12 y 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Además, y de acuerdo con normas legales vigentes, a partir del 1º de septiembre de 1995 se discontinuó la aplicación del método de reexpresión en moneda constante, convalidando las reexpresiones registradas hasta el 31 de agosto de 1995.
Los principales criterios utilizados en la preparación de los estados contables, son los siguientes:
a) Rubros monetarios:
Caja y bancos, créditos y pasivos en pesos, se han mantenido a sus valores nominales, agregando o deduciendo según corresponda, los resultados financieros pertinentes al cierre de cada período.
b) Activos y pasivos en moneda extranjera:
Se han valuado aplicando los tipos de cambio aplicables vigentes al cierre de cada período.
c) Bienes de cambio:
Están valuados a sus respectivos costos de reposición o reproducción al cierre de cada período con el límite de sus valores recuperables.
d) Inversiones no corrientes
La inversión permanente en la sociedad controlada según el artículo 33 de la Ley 19.550, y radicada en el exterior, ha sido valuada de acuerdo a lo establecido por la Resolución Técnica N° 5 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aplicando el método del valor patrimonial proporcional, determinado sobre los estados contables reexpresados al 31 de marzo de 2002 y 2001, expresados en su moneda de origen, convertidos a dólares estadounidenses y llevados a moneda local al tipo de cambio vendedor vigente al cierre de cada período, excepto los bienes de uso y activos intangibles que han sido valuados y convertidos siguiendo la metodología dispuesta en la Resolución N° 183/99 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Los estados contables de la sociedad controlada fueron adecuados a las normas contables profesionales vigentes en Argentina.
e) Bienes de uso, activos intangibles y otros activos corrientes:
Valores de origen: se valuaron al costo reexpresado, de acuerdo a lo indicado en el segundo párrafo de esta nota.
Amortizaciones: se calcularon a partir del mes de su incorporación, aplicando el método de la línea recta y utilizando las alícuotas expuestas en los Anexos II y III.
Los valores así determinados no superan, en su conjunto, sus valores recuperables.
f) Patrimonio neto
Las cuentas integrantes de este rubro están reexpresadas según lo indicado en el segundo párrafo de esta nota, excepto la cuenta “Capital social”, que se mantiene a su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
Cuentas del estado de resultados: Las cuentas de resultados de los períodos finalizados el 31 de marzo de 2002 y 2001 se mantuvieron a sus valores nominales, excepto: a) los cargos por activos consumidos (bienes de cambio, bienes de uso e intangibles), que se determinaron en función de los valores de los activos determinados a esas fechas; y b) el resultado por inversiones permanentes, que se determinó en función de la variación patrimonial proporcional.
g) Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables de acuerdo con criterios contables vigentes requiere que la Dirección y la Gerencia de la Sociedad efectúen estimaciones que inciden en la determinación de los importes de los activos y pasivos y en la exposición de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables. Las resoluciones finales e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los estados contables.
3. CAJA Y BANCOS
El detalle de caja y bancos al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .......2002....... | .......2001....... | |||||
| En pesos | ||||||
| Caja | 3.000 | 3.275 | ||||
| Bancos | 24.695 | 14.428 | ||||
| 27.695 | 17.703 | |||||
| En moneda extranjera (Anexo V) | ||||||
| Bancos | 115.211 | 2.686 | ||||
| 115.211 | 2.686 | |||||
| TOTAL | 142.906 | 20.389 |
4. CREDITOS
El detalle de los créditos al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .......2002....... | .......2001....... | ||||||
| Corrientes | |||||||
| a) Créditos por ventas | |||||||
| En pesos | |||||||
| Deudores comunes | 1.919.357 | 3.005.524 | |||||
| Valores al cobro | 52.874 | 155.059 | |||||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo IV) | (155.939) | (514.168) | |||||
| 1.816.292 | 2.646.415 | ||||||
| En moneda extranjera ( Anexo V ) | |||||||
| Deudores comunes | 1.268.085 | ||||||
| Sociedad art. 33 Ley N° 19550 (Nota 15b) | 4.035.694 | 2.867 | |||||
| 5.303.779 | 2.867 | ||||||
| TOTAL | 7.120.071 | 2.649.282 |
| .......2002....... | .......2001....... | |||||||
| b) | Otros créditos | |||||||
| Deudores varios | 59.898 | 59.898 | ||||||
| Saldos impositivos a favor | 832.699 | 1.389.002 | ||||||
| Reintegros de exportación a cobrar | 1.715.703 | 1.103.902 | ||||||
| Directores | 299.589 | 422.341 | ||||||
| Anticipos varios | 453.431 | 72.692 | ||||||
| Depósitos en garantía | 1.750 | 9.750 | ||||||
| Seguros pagados por adelantado | 15.791 | |||||||
| TOTAL | 3.363.070 | 3.073.376 | ||||||
| No corrientes | ||||||||
| c) | Otros créditos | |||||||
| Impuestos a recuperar (Nota 17) | 1.756.964 | 1.756.964 | ||||||
| Saldos impositivos a favor | 2.131.013 | 1.285.373 | ||||||
| TOTAL | 3.887.977 | 3.042.337 |
5. BIENES DE CAMBIO
El detalle de los bienes de cambio al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .......2002....... | .......2001....... | |||||
| Materias primas y materiales | 6.332.982 | 3.803.029 | ||||
| Productos en proceso y terminados | 1.246.266 | 1.747.202 | ||||
| Mercadería en tránsito | 175.359 | 517.418 | ||||
| Subtotal | 7.754.607 | 6.067.649 | ||||
| Previsión para obsolescencia (Anexo IV) | (1.412.796) | (849.267) | ||||
| TOTAL | 6.341.811 | 5.218.382 |
6. OTROS ACTIVOS
Se incluye en este rubro el inmueble situado en el departamento de Pocito, provincia de San Juan por el cual, con fecha 27 de setiembre de 1999 se firmó un acuerdo de compraventa por un valor total de $ 1.000.000.- Al 31 de marzo de 2002 y 2001 se había recibido en concepto de anticipos por esta operación la suma de $ 950.000 (nota 9). La entrega del inmueble al comprador y la correspondiente escrituración se formalizará durante el año 2002.
7. CUENTAS POR PAGAR
La composición de las cuentas por pagar al 31 de marzo de 2002 y 2001 es la siguiente:
| .......2002....... | .......2001....... | |||||
| En pesos | ||||||
| Proveedores | 944.285 | 2.822.181 | ||||
| Sociedades art. 33 Ley Nº 19.550 (Nota 15 b) | 492.976 | 926.479 | ||||
| 1.437.261 | 3.748.660 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo V ) | ||||||
| Proveedores | 8.885.031 | |||||
| Sociedades art. 33 Ley Nº 19.550 (Nota 15 b) | 448.299 | 220.102 | ||||
| 9.333.330 | 220.102 | |||||
| TOTAL | 10.770.591 | 3.968.762 |
8. PRESTAMOS BANCARIOS Y FINANCIEROS
El detalle de los préstamos bancarios y financieros al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente :
| .......2002....... | .......2001....... | ||||||
| Corrientes | |||||||
| En pesos | |||||||
| Adelantos en cuenta corriente | 242.508 | ||||||
| Bancarios | 2.496.185 | 4.093.084 | |||||
| Financieros | 2.637.739 | 483.181 | |||||
| 5.376.432 | 4.576.265 | ||||||
| En moneda extranjera ( Anexo V ) | |||||||
| Sociedades art. 33 Ley 19550 (Nota 15b) | 19.435.190 | 5.049.897 | |||||
| 19.435.190 | 5.049.897 | ||||||
| TOTAL | 24.811.622 | 9.626.162 |
| .......2002....... | .......2001....... | |||||
| No corrientes | ||||||
| En moneda extranjera ( Anexo V ) | ||||||
| Sociedades art. 33 Ley 19550 (Nota 15b) | 34.184.471 | 12.226.689 | ||||
| Financieros | 1.830.000 | |||||
| TOTAL | 34.184.471 | 14.056.689 |
9. OTRAS DEUDAS
El detalle de otras deudas al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .......2002....... | .......2001....... | |||||
| Sociedades art. 33 Ley Nro. 19.550 (Nota 15 b) | 251.989 | 171.122 | ||||
| Provisión gastos de receso | 60.000 | 30.000 | ||||
| Honorarios directores y síndicos | 362.013 | 432.504 | ||||
| Acreedores por venta de inmuebles (Nota 6) | 950.000 | 950.000 | ||||
| Diversas | 52.901 | 175.036 | ||||
| TOTAL | 1.676.903 | 1.758.662 |
10. VENTAS NETAS DE BIENES
La composición de esta línea al 31 de marzo de 2002 y 2001 es la siguiente:
| .......2002....... | .......2001....... | |||||
| Ventas nacionales | 2.151.880 | 2.544.342 | ||||
| Exportaciones | 2.684.958 | 336.425 | ||||
| Reembolso a las exportaciones | 256.968 | 64.181 | ||||
| Impuestos sobre los ingresos brutos | (15.163) | (19.884) | ||||
| 5.078.643 | 2.925.064 |
11. RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA
El detalle de los resultados financieros y por tenencia al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .......2002....... | .......2001....... | ||||||
| a) | Generados por activos | ||||||
| Intereses | 1.984 | 2.886 | |||||
| Resultado por tenencia de inversiones no corrientes | 37.529.452 | ||||||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 3.052.830 | ||||||
| Diferencias de cambio | 2.713.572 | (9) | |||||
| Total de resultados financieros generados | |||||||
| por activos – Ganancia | 43.297.838 | 2.877 | |||||
| b) | Generados por pasivos | ||||||
| Intereses | (573.212) | (503.915) | |||||
| Comisiones y gastos bancarios | (63.345) | (22.991) | |||||
| Diferencias de cambio y actualizaciones | (40.905.525) | 1.098.221 | |||||
| Total de resultados financieros generados | |||||||
| por pasivos (Pérdida) - Ganancia | (41.542.082) | 571.315 | |||||
| TOTAL - Ganancia | 1.755.756 | 574.192 |
12. RESULTADO POR INVERSIONES PERMANENTES
El detalle es el siguiente:
| .......2002....... | .......2001....... | ||||||
| Resultado por participación en inversiones Permanentes | 953.128 | 403.561 | |||||
| Resultado por tenencia originado por la participación en sociedades controladas | (1.146.420) | (1.518.295) | |||||
| TOTAL - (Pérdida) | (193.292) | (1.114.734) |
13. ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS
| .......2002....... | .......2001....... | |||||
| a) Gastos que no significan aplicaciones de fondos | ||||||
| Amortización de bienes de uso | 346.098 | 378.108 | ||||
| Compras y gastos no pagados | 779.181 | 797.452 | ||||
| Amortización de activos intangibles | 36.634 | |||||
| Aumento de previsiones | 608.917 | 237.950 | ||||
| Resultado por inversiones permanentes | 193.292 | 1.114.734 | ||||
| 1.927.488 | 2.564.878 | |||||
| b) Ingresos que no significan orígenes de fondos | ||||||
| Ventas no cobradas | 7.120.071 | 2.649.282 | ||||
| Resultado por inversiones permanentes | ||||||
| Resultados financieros | 1.180.686 | 1.100.584 | ||||
| Disminución de previsiones | 13.399 | |||||
| 8.300.757 | 3.763.265 |
14. CONCEPTOS INCLUIDOS EN ACTIVOS INTANGIBLES
Valor llave de inversiones no corrientes:
Corresponde al mayor precio pagado por la compra de una sociedad radicada en el exterior respecto de su valor patrimonial. El monto resultante es amortizado linealmente en 60 cuotas a partir del mes de diciembre de 1996.
Reestructuración planta industrial:
Comprende las erogaciones en concepto de sueldos y cargas sociales, servicios de ingeniería e información técnica y trabajos de rediseño, traslado y puesta en marcha de las líneas de producción incurridos con motivo de la reestructuración de la planta industrial necesaria para atender los requerimientos de calidad exigidos por las terminales automotrices e ISO 9000. Dicho valor es amortizado linealmente en cinco años a partir de julio de 1996.
15. SOCIEDADES ART. 33 LEY Nº 19.550
a) Las sociedades artículo 33 Ley 19.550, al cierre de cada período, son las siguientes:
| Sociedad | Carácter | .......2002....... | ......2001...... | |
| Participación en el capital de TCA S.A. | ||||
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A. | Controlante | 68,9336% | 68,9336% | |
| Valeo Connective Systems | Vinculada | 20,0000% | 20,0000% | |
| Participación en el capital de: | ||||
| Tecnología em Componentes Automotivos S.A | Controlada | 99,9999% | 99,9999% |
b) Los saldos al cierre de cada período son los siguientes:
| …………………….………………31.03.2002………………….………. | ||||||
| Créditos por ventas | Cuentas por pagar | Prestamos financieros | Prestamos financieros | Otras deudas | ||
| corrientes | corrientes | no corrientes | ||||
| Controlante: | ||||||
| Industrias Metalúrgicas | ||||||
| Pescarmona S.A. | 492.976 | 19.435.190 | 151.199 | |||
| Vinculada: | ||||||
| Valeo Connective Systems | 58.075 | 100.790 | ||||
| Controladas: | ||||||
| TCA S.A. Brasil | 4.035.694 | 390.224 | 34.184.471 | |||
| Totales | 4.035.694 | 941.275 | 19.435.190 | 34.184.471 | 251.989 |
| …………………….………………31.03.2001……………………..... | . | |||||
| Créditos por ventas | Cuentas por pagar | Prestamos financieros | Prestamos financieros | Otras deudas | ||
| corrientes | corrientes | no corrientes | ||||
| Controlante: | ||||||
| Industrias Metalurgicas | ||||||
| Pescarmona S.A. | 926.479 | 5.049.897 | ||||
| Vinculada: | ||||||
| Valeo Connective Systems | 32.815 | 171.122 | ||||
| Controladas: | ||||||
| TCA S.A. Brasil | 2.867 | 187.287 | 12.226.689 | |||
| Totales | 2.867 | 1.146.581 | 5.049.897 | 12.226.689 | 171.122 |
c) Las operaciones de cada período con estas sociedades son las siguientes:
| .........2002......... | .........2001......... | |
| Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.: | ||
| Regalías | 26.392 | 22.737 |
| Gastos varios | 72.767 | |
| Intereses | 408.273 | 155.612 |
| Sylea S.A.: | ||
| Regalías | 16.484 | 19.448 |
| Gastos varios | 21.508 |
16. REGIMENES DE PROMOCION INDUSTRIAL
a) Con fecha 29 de febrero de 1988 el Gobierno de la Provincia de San Juan promulgó el Decreto 0396, por el cual le otorga a Puerto Seco S.A., anterior denominación de TCA S.A., los beneficios del Régimen de Desarrollo Económico instaurado por la Ley Nacional Nº 22.021, extendida a la Provincia de San Juan por la Ley Nacional Nº 22.973, para la instalación en dicha Provincia de una planta para la fabricación de conductores eléctricos especiales y mazos de cables. Tales beneficios consisten en:
- la exención del pago de los impuestos a las ganancias y a los activos durante un lapso de 15 años desde la puesta en marcha de la planta, operada el 30 de abril de 1988, aplicando porcentajes de liberación decrecientes;
-
la liberación del débito fiscal del impuesto al valor agregado correspondiente a las ventas de la Sociedad durante el lapso mencionado en el párrafo anterior; y
-
la liberación del débito fiscal del impuesto al valor agregado resultante de las ventas que realicen a la Sociedad los productores de materias primas y semielaborados.
Con fecha 8 de agosto de 1994, la Dirección General Impositiva notificó a la Sociedad los montos acreditados en la cuenta corriente computarizada correspondiente a los beneficios anuales por los conceptos detallados precedentemente, asignados de acuerdo con el Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 2.054/92, la Resolución (M.E.) Nº 1.280/92 y la Resolución General Nº 3.600 de la propia Dirección General Impositiva y que abarcan los períodos 1992 a 2003.
Adicionalmente, y mediante el Decreto Nº 2729 del 26 de septiembre de 1988, el Gobierno de la Provincia de San Juan dispuso beneficiar a la Sociedad con una eximición, en el ámbito de esa provincia, del 50% del pago de los impuestos sobre los ingresos brutos, inmobiliario, a la radicación de automotores y todo tributo provincial presente o futuro, salvo las tasas retributivas de servicios, por el término de diez años desde la puesta en marcha de la planta.
b) En el marco de las leyes mencionadas en el primer párrafo del acápite anterior, con fechas 24 de mayo de 1996 y 2 de abril de 1998, el Gobierno de la provincia de San Juan promulgó los Decretos N° 0658/96 (Anexo LXXIII) y 0415/98, respectivamente, por los cuales otorgó a TCA S.A. los beneficios del Régimen de Desarrollo Económico para ampliación de una planta industrial destinada a la fabricación de cables y alambres con aislamiento y/o conductores eléctricos especiales y ramales eléctricos o mazos de cables.
Tales beneficios consisten en:
- la exención del pago de los impuestos a las ganancias durante un lapso de 15 años desde la puesta en marcha de la planta, operada parcialmente el 10 de noviembre de 1998, aplicando porcentajes de liberación decrecientes;
- la liberación del débito fiscal del impuesto al valor agregado correspondiente a las ventas de la Sociedad durante el lapso mencionado en el párrafo anterior; y
- la liberación del débito fiscal del impuesto al valor agregado resultante de las ventas que realicen a la Sociedad los productores de materias primas y semielaboradas.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad está a la espera de la notificación pertinente por parte de la Dirección General Impositiva sobre los montos acreditados en la cuenta corriente computarizada correspondiente a los beneficios anuales por los impuestos detallados precedentemente.
De acuerdo con lo detallado en los decretos mencionados en el primer párrafo, el proyecto promovido se concretará mediante una inversión total mínima de 4.475.000; adicionalmente, la Sociedad deberá producir volúmenes crecientes que van desde 1.634.600 Kgs. a 3.269.200 Kgs. y ocupar un mínimo de personal en relación de dependencia.
17. IMPUESTOS A RECUPERAR
El Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 1.033/91 estableció que las empresas que hubieran sido beneficiadas por la franquicia dejada sin efecto por el Decreto Nº 435/90 del Poder Ejecutivo Nacional tendrán derecho a percibir certificados de crédito fiscal, en función del grado de cumplimiento del régimen de promoción. El monto final de los certificados que le correspondan a la Sociedad será determinado por la Dirección General Impositiva, de acuerdo a los establecido por la Resolución Nº 1.280/92 del Ministerio de Obras y Servicios Públicos de la Nación.
Con fecha 18 de noviembre de 1994 la Dirección General Impositiva emitió la Resolución General Nº 3.905 la que reglamentó el otorgamiento de los mencionados certificados de crédito fiscal y estableció una serie de pautas y de información que deberán cumplimentar las empresas incluidas en la situación comentada.
La Sociedad se encuentra comprendida en los términos del Decreto 1.033/91 mencionado anteriormente, por lo que efectúo las presentaciones requeridas. Al 31 de marzo de 2002 y 2001, registró sus derechos por 1.756.964 en la cuenta “Impuestos a recuperar” del rubro “Otros créditos no corrientes”.
18. PLAZOS Y TASAS DE INTERES DE INVERSIONES CORRIENTES, CREDITOS Y DEUDAS
| .......2002....... | .......2001....... | ||||||
| a) | Clasificación de las inversiones y créditos | ||||||
| Sin plazo establecido | 1.646.809 | 1.766.714 | |||||
| De plazo vencido | 4.346.157 | ||||||
| A vencer | |||||||
| Dentro de los 3 meses | 3.125.777 | 3.465.815 | |||||
| Entre 3 y 6 meses | 1.269.077 | 482.939 | |||||
| Entre 6 y 9 meses | 414.677 | 1.163.800 | |||||
| Entre 9 y 12 meses | 1.327.453 | 121.936 | |||||
| Entre 1 y 2 años | 1.458.660 | 938.835 | |||||
| Entre 2 y 3 años | 782.508 | 824.956 | |||||
| Total | 14.371.118 | 8.764.995 | |||||
| b) | Clasificación de saldos de deudas | |||||||||
| Sin plazo establecido | 34.354.471 | 12.226.689 | ||||||||
| De plazo vencido | 9.892.071 | 2.948.028 | ||||||||
| A vencer | ||||||||||
| Dentro de los 3 meses | 26.025.406 | 12.680.025 | ||||||||
| Entre 3 y 6 meses | 253.710 | 220.078 | ||||||||
| Entre 6 y 9 meses | 1.830.000 | 110.573 | ||||||||
| Entre 9 y 12 meses | ||||||||||
| Entre 1 y 2 años | 15.833 | 1.804.783 | ||||||||
| Total | 72.371.491 | 29.990.176 |
Los créditos y deudas no devengan intereses, excepto los préstamos bancarios y financieros que devengan una tasa de interés promedio del 17% nominal anual vencida.
19. GARANTIAS OTORGADAS
Al 31 de marzo de 2001, la Sociedad había otorgado una “carta de fianza” a favor de una entidad bancaria del exterior por US$ 1.492.857, más intereses y accesorios en garantía de un préstamo otorgado a la sociedad controlada.
20. CAPITAL SOCIAL
Al 31 de marzo de 2002 y 2001, según surge del Acta de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 20 de diciembre de 1995, el capital social asciende a 10.725.590, encontrándose totalmente suscripto, integrado e inscripto en el Registro Público de Comercio de la ciudad de San Juan.
21. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA
Al 31 de marzo de 2002 y 2001 no se ha constituido provisión por impuesto a las ganancias dado que la Sociedad presenta pérdidas impositivas acumuladas. Dichas pérdidas podrán compensarse con utilidades impositivas de períodos futuros.
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido en el ejercicio finalizado el 30 de junio de 1999 por la Ley N° 25.063 por el término de diez ejercicio anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Hasta los períodos finalizados el 31 de marzo de 2002 y 2001 se han pagado anticipos en concepto de impuesto a ganancia mínima presunta por 1.416.277 y 1.296.682, respectivamente, y se exponen en la cuenta “Saldos impositivos a favor” del rubro “Otros créditos no corrientes” del activo, en virtud de que las proyecciones de la Entidad hacen prever que podrá computarse como pago a cuenta de excedentes del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta en cualquiera de los diez ejercicios siguientes al de su origen.
La Sociedad fue incluida en el “Convenio para mejorar la competitividad y la generación del empleo” establecida por el Decreto 730/01 del Poder Ejecutivo Nacional, extendido a la industria automotriz mediante el Decreto 761/01. De acuerdo con lo establecido por la Administración Federal de Ingresos Públicos como organismo encargado por el citado decreto 730/01 para establecer las formas, plazos, condiciones y detalle de los beneficios que se otorgan a cada sector, la Sociedad se beneficiará desde el 1 de julio de 2001 hasta el 30 de abril de 2002, con una exención del 100% de los impuestos a la ganancia mínima presunta y sobre los intereses pagados y el costo financiero del endeudamiento empresario y del cómputo, como crédito fiscal en el impuesto al valor agregado, del 100% de las contribuciones patronales con destino al Sistema Unico de la Seguridad Social.
22. REVALUO TECNICO EN LA SOCIEDAD CONTROLADA
La sociedad controlada T.C.A. Tecnología em Componentes Automotivos S.A. ha realizado un revalúo técnico de algunos de sus bienes de uso al 28 de febrero de 1999, el cual fue aprobado por Asamblea General Extraordinaria de Accionistas el 28 de abril de 1999. El revalúo técnico fue preparado por peritos valuadores independientes.
T.C.A. S.A. , la sociedad controlante, registró el incremento patrimonial a la cuenta “Reserva por revalúo técnico en sociedades controladas” en función de su porcentaje de participación en el capital de la misma. El importe registrado ascendió a 5.307.209. Dicha reserva se ha desafectado en la proporción correspondiente al mayor cargo por amortizaciones de aquellos bienes que le han dado origen, según el siguiente detalle:
| Ejercicio 1999 | 151.683 | |
| Ejercicio 2000 | 239.165 | |
| Ejercicio 2001 | 205.432 | (1) |
| Ejercicio 2002 | 139.459 | |
| Total | 735.739 |
- De este importe total, 51.963 corresponden al período de 3 meses terminado el 31 de marzo de 2001.
El incremento registrado al 31 de marzo de 2002 por 9.182.099 corresponde al impacto de la evolución del tipo de cambio sobre la reserva por revalúo de la sociedad controlada.
23. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 31 de marzo de 2002 y 2001 existe un inmueble afectado en garantía de un préstamo hipotecario por $ 2.100.000 y $ 1.830.000, respectivamente, el cual se expone en el rubro Préstamos bancarios y financieros. El valor residual contable de dicho inmueble asciende a 3.629.236 y 3.848.829 al 31 de marzo de 2002 y 2001, respectivamente. Además al 31 de marzo de 2002 existen reintegros de exportación por un valor de 449.219 en garantía de préstamos bancarios corrientes por 346.000.
24. SITUACION ECONOMICA ARGENTINA
Con fecha 6 de enero de 2002 el Poder Legislativo Nacional sancionó la Ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario, posteriormente completada por otras disposiciones, en particular por el Decreto N° 214/2002 del 3 de febrero de 2002 de Reordenamiento del Sistema Financiero y por las comunicaciones correspondientes del Banco Central de la República Argentina (“BCRA”). La nueva normativa y sus disposiciones complementarias establecen el abandono de la convertibilidad del peso y la puesta en vigencia de la libre flotación del tipo de cambio.
Las deudas en dólares estadounidenses con el sistema financiero, como las obligaciones exigibles de las sumas de dinero expresadas en dicha moneda no vinculadas al sistema financiero, cualquiera sea su origen y naturaleza, existentes a la fecha de sanción de la Ley N° 25.561, fueron convertidas al tipo de cambio $ 1 por US$ 1. Al capital así determinado se le aplicará a partir de la fecha de publicación del Decreto N° 214/2002 un “Coeficiente de Estabilización de Referencia” que será publicado por el BCRA.
Si por aplicación de las disposiciones antes mencionadas sobre las obligaciones exigibles en dólares estadounidenses no vinculadas al sistema financiero, el valor resultante de la cosa, bien o prestación, fuere superior o inferior al del momento de pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio.
Para el caso particular de las deudas en dólares estadounidenses con el sistema financiero, además del coeficiente antes mencionado, se aplicará una tasa que no podrá superar la tasa máxima establecida por el BCRA.
Ciertas transferencias de divisas al exterior, tales como pago de deudas financieras y sus intereses, regalías, dividendos y otras similares, deben contar con la autorización previa del BCRA. También se han establecido plazos para la liquidación de las divisas provenientes de exportaciones de bienes y servicios al exterior.
El efecto final de la nueva política monetaria y del resto de las medidas económicas recientemente adoptadas, y de otras reformas que actualmente están siendo consideradas y que pudieran ser implementadas por el Gobierno Argentino, sobre la situación patrimonial de la Sociedad y su impacto sobre los resultados de sus operaciones y los orígenes y aplicaciones de fondos no pueden ser estimados y predichos con certeza y exactitud a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
25. VARIACION EN EL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA
En virtud de lo establecido por la Resolución 140/96 de la FACPCE, habiéndose superado el límite del 8% de inflación anual fijado en tal resolución, los estados contables deberían haber sido reexpresados en moneda constante al cierre del período. Sin embargo, la Comisión Nacional de Valores ha sido instruida, por disposición del Decreto N° 316 de fecha 15 de agosto de 1995, para no aceptar estados contables que sean ajustados para reflejar las variaciones en el nivel general de precios, por lo cual la posibilidad de volver a aplicar el procedimiento de ajuste establecido en la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE debe diferirse hasta tanto se superen los obstáculos legales al respecto.
De haberse reexpresado los estados contables en moneda constante de marzo de 2002, los bienes de uso y el patrimonio neto habrían sido superiores en aproximadamente $ 2.600.000 y el resultado correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002, habría sido inferior en aproximadamente $ 3.300.000 respecto de los valores expuestos en los presentes estados contables.
C.P.N. Juan Carlos Roldán Ing. Pedro J. Oster
Por Comisión Fiscalizadora Vicepresidente
INFORMACIÓN CONTABLE COMPLEMENTARIA
TCA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS EL
31 DE MARZO DE 2002 Y 2001
(en pesos)
1. SITUACION DE LA SOCIEDAD
Según surge de los estados contables al 31 de marzo de 2002 y 2001 el activo corriente es inferior al pasivo corriente por lo que el Directorio de la Sociedad se encuentra abocado a la implementación de medidas económicas y financieras que permitan el ordenamiento de la relación indicada. Dichos estados contables han sido preparados aplicando principios contables correspondientes a una empresa en marcha.
2. PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
Los estados contables consolidados de TCA S. A. con su sociedad controlada, han sido preparados de acuerdo a la Ley N° 19.550 (t.o. en 1984) siguiendo los lineamientos de la Resolución Técnica Nro. 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que, básicamente, consisten en la acumulación de los importes de los mismos rubros y la eliminación de saldos y resultados entre la sociedad controlante y su controlada.
La sociedad controlada cuyos estados contables se consolidan y los porcentajes de participación totales de TCA S.A. al cierre de cada período son los siguientes:
| Sociedad | % de participación | |
| 31-03-2002 | 31-03-2001 | |
| Tecnología em Componentes Automotivos S.A. | 99,99 | 99,99 |
3. SÍNTESIS DE LOS CRITERIOS DE VALUACIÓN
Los principales criterios de valuación utilizados, que son similares en ambas compañías, son los siguientes:
a) Activos y pasivos en moneda extranjera
Se han valuado aplicando los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período.
b) Bienes de cambio
Están valuados a sus respectivos costos de reposición o reproducción al cierre de cada período. Los valores así determinados no superan, en su conjunto, su valor recuperable.
c) Inversiones corrientes
Se han valuado a su costo o al valor de capital invertido más los intereses devengados al cierre de cada período.
d) Bienes de uso y otros activos
Valores de origen de los bienes radicados en el país: Las incorporaciones hasta el 31 de agosto de 1995 se reexpresaron a moneda constante de esa fecha. Las incorporaciones registradas con posterioridad se mantuvieron a sus valores de costo.
Valores de origen de los bienes de la sociedad del exterior: los valores de costo han sido reeexpresados hasta el 31 de diciembre de 1998. Las incorporaciones registradas con posterioridad a esa fecha se mantuvieron a sus valores de costo.
Amortizaciones: se calcularon a partir del mes de su incorporación, aplicando el método de la línea recta.
Los valores así determinados no superan, en su conjunto, su valor recuperable.
La sociedad controlada T.C.A. Tecnologia em Componentes Automotivos S.A. ha realizado un revalúo técnico de algunos de sus bienes de uso al 28 de febrero de 1999, el cual fue aprobado por Asamblea General Extraordinaria de Accionistas el 28 de abril de 1999. El revalúo técnico fue preparado por peritos valuadores independientes.
T.C.A. S.A., como sociedad controlante, registró el incremento patrimonial en la cuenta “Reserva por revalúo técnico en sociedades controladas” en función de su porcentaje de participación en el capital de la misma. El importe registrado ascendió a 5.307.209. Dicha reserva se ha desafectado en la proporción correspondiente al mayor cargo por amortizaciones de aquellos bienes que le han dado origen.
e) Activos intangibles
Llave de negocio: incluye el valor de la diferencia entre el precio de compra de sociedades controladas y el valor patrimonial proporcional de las sociedades adquiridas.
Dicho valor llave será amortizado linealmente en 60 meses a partir de la fecha en que se establezca el precio definitivo de la compra.
Gastos preoperativos: se valuaron al costo, netos de la amortización acumulada. Dicha amortización se calculó aplicando el método de la línea recta en 5 años a partir del inicio de las actividades.
Reestructuración planta industrial:
Comprende las erogaciones en concepto de sueldos y cargas sociales, servicios de ingeniería e información técnica y trabajos de rediseño, traslado y puesta en marcha de las líneas de producción incurridos con motivo de la reestructuración de la planta industrial necesaria para atender los requerimientos de calidad exigidos por las terminales automotrices e ISO 9000. Dicho valor es amortizado linealmente en cinco años a partir de julio de 1996.
f) Previsiones para juicios:
Fueron estimadas con base en el porcentaje de probabilidad de ocurrencia determinado sobre los montos de las demandas actualizadas.
g) Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables de acuerdo con criterios contables vigentes requiere que la Dirección y la Gerencia de la Sociedad efectúen estimaciones que inciden en la determinación de los importes de los activos y pasivos y en la exposición de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables. Las resoluciones finales e importes reales pueden diferir de las estimaciones efectuadas para la preparación de los estados contables.
4. PROCEDIMIENTO DE CONVERSIÓN A MONEDA ARGENTINA DE LOS ESTADOS CONTABLES DE LA SOCIEDAD CONTROLADA EXTRANJERA.
La Sociedad aplica las disposiciones de la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para convertir a moneda argentina los estados contables de la sociedad controlada constituida en el exterior. En consecuencia, los activos y pasivos incluidos en esos estados contables que representan valores corrientes a la fecha de los mismos, o bien, costos históricos reexpresados a la misma fecha (ambos expresados en la moneda del país receptor de la inversión), fueron convertidos a moneda argentina empleando el tipo de cambio vendedor vigente al cierre de cada período, excepto los bienes de uso y los activos intangibles que fueron valuados y convertidos siguiendo las disposiciones de la Resolución N° 183/99 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Las cuentas de patrimonio inicial fueron convertidas a moneda argentina empleando el tipo de cambio histórico y luego reexpresados en moneda de cierre, mediante la aplicación del criterio descripto en el segundo párrafo de la nota 2 de los estados contables no consolidados. Las ganancias o pérdidas por conversión se imputan a resultados dentro del rubro “Resultados financieros y por tenencia”.
Los estados contables de la sociedad controlada fueron adecuados a las normas contables profesionales vigentes en Argentina.
5. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
5.1 CAJA Y BANCOS
El detalle de caja y bancos al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .........2002......... | .........2001......... | |||||
| En pesos | ||||||
| Caja | 3.000 | 3.275 | ||||
| Bancos | 24.695 | 1.006.729 | ||||
| 27.695 | 1.010.004 | |||||
| En moneda extranjera | ||||||
| Bancos | 1.734.925 | 2.686 | ||||
| 1.734.925 | 2.686 | |||||
| TOTAL | 1.762.620 | 1.012.690 |
5.2 INVERSIONES
El total de las inversiones corrientes al 31 de marzo de 2002 y 2001 corresponden a colocaciones de fondos más sus intereses devengados al cierre de cada período.
5.3 CREDITOS
El detalle de los créditos al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .........2002......... | .........2001......... | ||||||||||
| Corrientes | |||||||||||
| a) | Créditos por ventas | ||||||||||
| Deudores comunes | 19.581.144 | 7.239.738 | |||||||||
| Valores al cobro | 52.874 | 155.059 | |||||||||
| Previsión para deudores incobrables | (155.939) | (514.168) | |||||||||
| 19.478.079 | 6.880.629 | ||||||||||
| b) | Otros créditos | ||||||||||
| Deudores varios | 59.898 | 59.898 | |||||||||
| Saldos impositivos a favor | 6.561.656 | 3.465.500 | |||||||||
| Reintegros por exportación | 1.715.703 | 1.103.902 | |||||||||
| Directores | 299.589 | 422.341 | |||||||||
| Anticipos varios | 833.050 | 72.692 | |||||||||
| Depósitos en garantía | 1.750 | 9.750 | |||||||||
| Gastos pagados por adelantado | 69.851 | 23.493 | |||||||||
| Anticipos a proveedores | 5.019.797 | 951.430 | |||||||||
| Seguros pagados por adelantado | 15.791 | ||||||||||
| Diversos | 616.260 | ||||||||||
| TOTAL | 14.561.294 | 6.741.057 | |||||||||
| No corrientes | |||||||||||
| c) | Otros créditos | ||||||||||
| Impuestos a recuperar | 1.994.658 | 1.756.964 | |||||||||
| Saldos impositivos a favor | 2.131.013 | 1.285.373 | |||||||||
| Depósitos judiciales | 1.055.663 | 346.924 | |||||||||
| Contratos de mutuo con sociedades vinculadas | 3.606.027 | ||||||||||
| TOTAL | 8.787.361 | 3.389.261 |
5.4 BIENES DE CAMBIO
El detalle de los bienes de cambio al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .........2002......... | .........2001......... | |||||
| Materias primas y materiales | 20.381.120 | 7.356.751 | ||||
| Productos en proceso y terminados | 1.858.315 | 2.344.444 | ||||
| Materiales en tránsito | 175.359 | 517.418 | ||||
| Subtotal | 22.414.794 | 10.218.613 | ||||
| Previsión para obsolescencia | (2.132.739) | (1.119.792) | ||||
| TOTAL | 20.282.055 | 9.098.821 |
5.5 OTROS ACTIVOS
Se incluye en este rubro el inmueble situado en el departamento de Pocito, provincia de San Juan por el cual, con fecha 27 de setiembre de 2000 se firmó un acuerdo de compraventa por un valor total de $ 1.000.000.- Al 31 de marzo de 2002 y 2001 se había recibido en concepto de anticipos por esta operación la suma de $ 950.000 (nota 5.10). La entrega del inmueble al comprador y la correspondiente escrituración se formalizará durante el año 2002.
5.6 BIENES DE USO
| La evolución del rubro fue la siguiente: | ||||||||
| .........2002......... | .........2001......... | |||||||
| Valor residual al comienzo del ejercicio | 20.461.530 | 22.182.040 | ||||||
| Aumentos del período | 164.266 | 244.064 | ||||||
| Resultado por conversión | 22.690.487 | (355.811) | ||||||
| Bajas del período | (17.901) | (13.539) | ||||||
| Amortización del período | (468.952) | (643.528) | ||||||
| Neto resultante al cierre del período | 42.829.430 | 21.413.226 | ||||||
5.7 ACTIVOS INTANGIBLES:
El detalle de bienes intangibles al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .........2002......... | .........2001......... | |||||
| Llave del negocio | 32.814 | |||||
| Gastos preoperativos | 1.143.053 | 702.226 | ||||
| Reestructuración planta industrial | 30.368 | |||||
| TOTAL | 1.143.053 | 765.408 |
| .........2002......... | .........2001......... | ||||||
| La evolución del rubro fue la siguiente: | |||||||
| Valor residual al comienzo del ejercicio | 427.926 | 1.027.387 | |||||
| Resultado por conversión | 821.205 | (88.515) | |||||
| Amortización del período | (106.078) | (173.464) | |||||
| Neto resultante al cierre del período | 1.143.053 | 765.408 |
5.8 CUENTAS POR PAGAR
La composición de las cuentas por pagar al 31 de marzo de 2002 y 2001 es la siguiente:
| .........2002......... | .........2001......... | |||||
| Proveedores | 25.702.835 | 7.302.810 | ||||
| Sociedades vinculadas | 551.051 | 959.294 | ||||
| TOTAL | 26.253.886 | 8.262.104 |
5.9 PRESTAMOS BANCARIOS Y FINANCIEROS
El detalle de los préstamos bancarios y financieros al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente :
| .........2002......... | .........2001......... | |||||
| a) | Corrientes | |||||
| Adelantos en cuenta corriente | 242.508 | |||||
| Bancarios | 22.175.172 | 7.518.443 | ||||
| Financieros | 2.637.739 | 483.181 | ||||
| Sociedad controlante | 19.435.190 | 5.049.897 | ||||
| TOTAL | 44.490.609 | 13.051.521 | ||||
| .........2002......... | .........2001......... | |||||
| b) | No corrientes | |||||
| Bancarios | 1.002.563 | |||||
| Financieros | 1.830.000 | |||||
| TOTAL | 1.002.563 | 1.830.000 |
5.10 OTRAS DEUDAS
El detalle de otras deudas al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .........2002......... | .........2001......... | |||||
| Corrientes | ||||||
| Provisión gastos de receso | 60.000 | 30.000 | ||||
| Honorarios directores y síndicos | 362.013 | 432.504 | ||||
| Sociedades controlante y vinculadas | 251.989 | 171.122 | ||||
| Acreedores por venta de inmueble (Nota 5.5) | 950.000 | 950.000 | ||||
| Regalías a pagar | 817.174 | |||||
| Diversas | 1.243.558 | 559.731 | ||||
| TOTAL | 3.684.734 | 2.143.357 |
5.11 VENTAS NETAS DE BIENES
La composición de esta línea al 31 de marzo de 2002 y 2001 es la siguiente:
| .........2002......... | .........2001......... | |||||
| Ventas brutas | 35.003.571 | 15.668.945 | ||||
| Reembolso a las exportaciones | 256.968 | 64.181 | ||||
| Impuestos sobre los ingresos brutos y otros | ||||||
| descuentos | (2.963.857) | (1.447.112) | ||||
| TOTAL | 32.296.682 | 14.286.014 |
5.12 RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA
El detalle de los resultados financieros y por tenencia al 31 de marzo de 2002 y 2001 es el siguiente:
| .........2002......... | .........2001......... | ||||||
| a) | Generados por activos | ||||||
| Intereses | 151.328 | 5.500 | |||||
| Resultados por tenencia | 40.582.282 | ||||||
| Actualizaciones | 89.103 | ||||||
| Diferencias de cambio y descuentos obtenidos | 2.863.553 | 843 | |||||
| Total de resultados financieros generados | |||||||
| por activos - Ganancia | 43.597.163 | 95.446 | |||||
| .........2002......... | .........2001......... | ||||||
| b) | Generados por pasivos | ||||||
| Intereses | (1.755.430) | (618.866) | |||||
| Comisiones y gastos bancarios | (123.392) | (51.468) | |||||
| Diferencias de cambio y actualizaciones | (42.155.642) | (678.632) | |||||
| Total de resultados financieros generados | |||||||
| por pasivos - (Pérdida) | (44.034.464) | (1.348.966) | |||||
| TOTAL - Pérdida | (437.301) | (1.253.520) |
5.13 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS
| a) Gastos que no significan aplicaciones de fondos | |||||||
| .........2002......... | .........2001......... | ||||||
| Amortización de bienes de uso | 468.952 | 643.528 | |||||
| Amortización de activos intangibles | 106.077 | 173.464 | |||||
| Compras y gastos no pagados | 6.235 | 1.872.606 | |||||
| Aumento de previsiones | 608.917 | 237.950 | |||||
| Disminución de bienes de uso | 17.901 | 13.539 | |||||
| Participación minoritaria | 80 | 35 | |||||
| Resultados financieros | 444.327 | ||||||
| 1.208.162 | 3.385.449 |
| b) Ingresos que no significan orígenes de fondos | ||||||
| Ventas no cobradas | 19.478.079 | 6.880.629 | ||||
| Resultados financieros | 417.190 | |||||
| Disminución de previsiones | 17.004 | |||||
| Amortización del revalúo técnico | 139.459 | 51.963 | ||||
| 20.034.728 | 6.949.596 |
6. CAPITAL SOCIAL
Al 31 de marzo de 2002 y 2001 el capital de TCA S.A. según surge del Acta de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 20 de diciembre de 1995, asciende a 10.725.590, encontrándose totalmente suscripto, integrado e inscripto en el Registro Público de Comercio de la ciudad de San Juan.
7. REGIMENES DE PROMOCION INDUSTRIAL
a) Con fecha 29 de febrero de 1988 el Gobierno de la Provincia de San Juan promulgó el Decreto 0396, por el cual le otorga a Puerto Seco S.A., anterior denominación de TCA S.A., los beneficios del Régimen de Desarrollo Económico instaurado por la Ley Nacional Nº 22.021, extendida a la Provincia de San Juan por la Ley Nacional Nº 22.973, para la instalación en dicha Provincia de una planta para la fabricación de conductores eléctricos especiales y mazos de cables. Tales beneficios consisten en:
- la exención del pago de los impuestos a las ganancias y a los activos durante un lapso de 15 años desde la puesta en marcha de la planta, operada el 30 de abril de 1988, aplicando porcentajes de liberación decrecientes;
-
la liberación del débito fiscal del impuesto al valor agregado correspondiente a las ventas de la Sociedad durante el lapso mencionado en el párrafo anterior; y
-
la liberación del débito fiscal del impuesto al valor agregado resultante de las ventas que realicen a la Sociedad los productores de materias primas y semielaborados.
Con fecha 8 de agosto de 1994, la Dirección General Impositiva notificó a la Sociedad los montos acreditados en la cuenta corriente computarizada correspondiente a los beneficios anuales por los conceptos detallados precedentemente, asignados de acuerdo con el Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 2.054/92, la Resolución (M.E.) Nº 1.280/92 y la Resolución General Nº 3.600 de la propia Dirección General Impositiva y que abarcan los períodos 1992 a 2003.
Adicionalmente, y mediante el Decreto Nº 2729 del 26 de septiembre de 1988, el Gobierno de la Provincia de San Juan dispuso beneficiar a la Sociedad con una eximición, en el ámbito de esa provincia, del 50% del pago de los impuestos sobre los ingresos brutos, inmobiliario, a la radicación de automotores y todo tributo provincial presente o futuro, salvo las tasas retributivas de servicios, por el término de diez años desde la puesta en marcha de la planta.
b) En el marco de las leyes mencionadas en el primer párrafo del acápite anterior, con fechas 24 de mayo de 1996 y 2 de abril de 1998, el Gobierno de la provincia de San Juan promulgó los Decretos N° 0658/96 (Anexo LXXIII) y 0415/98, respectivamente, por los cuales otorgo a TCA S.A. los beneficios del Régimen de Desarrollo Económico para ampliación de una planta industrial destinada a la fabricación de cables y alambres con aislamiento y/o conductores eléctricos especiales y ramales eléctricos o mazos de cables.
Tales beneficios consisten en:
- la exención del pago de los impuestos a las ganancias durante un lapso de 15 años desde la puesta en marcha de la planta, operada parcialmente el 10 de noviembre de
1997, aplicando porcentajes de liberación decrecientes;
- la liberación del débito fiscal del impuesto al valor agregado correspondiente a las ventas de la Sociedad durante el lapso mencionado en el párrafo anterior; y
- la liberación del débito fiscal del impuesto al valor agregado resultante de las ventas que realicen a la Sociedad los productores de materias primas y semielaboradas.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad está a la espera de la notificación pertinente por parte de la Dirección General Impositiva sobre los montos acreditados en la cuenta corriente computarizada correspondiente a los beneficios anuales por los impuestos detallados precedentemente .
De acuerdo con lo detallado en los decretos mencionados en el primer párrafo, el proyecto promovido se concretará mediante una inversión total mínima de 4.475.000; adicionalmente, la Sociedad deberá producir volúmenes crecientes que van desde 1.634.600 Kgs. a 3.269.200 Kgs. y ocupar un mínimo de personal en relación de dependencia.
8. IMPUESTOS A RECUPERAR
El Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 1.033/91 estableció que las empresas que hubieran sido beneficiadas por la franquicia dejada sin efecto por el Decreto Nº 435/90 del Poder Ejecutivo Nacional tendrán derecho a percibir certificados de crédito fiscal, en función del grado de cumplimiento del régimen de promoción. El monto final de los certificados que le correspondan a la Sociedad será determinado por la Dirección General Impositiva, de acuerdo a los establecido por la Resolución Nº 1.280/92 del Ministerio de Obras y Servicios Públicos de la Nación. Con fecha 18 de noviembre de 1994 la Dirección General Impositiva emitió la Resolución General Nº 3.905 la que reglamentó el otorgamiento de los mencionados certificados de crédito fiscal y estableció una serie de pautas y de información que deberán cumplimentar las empresas incluidas en la situación comentada.
La Sociedad se encuentra comprendida en los términos del Decreto 1.033/91 mencionado anteriormente, por lo que efectúo las presentaciones requeridas. Al 31 de marzo de 2002 y 2001, registró sus derechos por 1.756.964 en la cuenta “Impuestos a Recuperar” del rubro “Otros créditos no corrientes”.
9. GARANTIAS OTORGADAS
Al 31 de marzo de 2001, la Sociedad controlada había otorgado una “carta de fianza” a favor de una entidad bancaria del exterior por US$ 1.492.857, más intereses y accesorios en garantía de un préstamo otorgado a la sociedad controlada.
10. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 31 de marzo de 2002 y 2001 existe un inmueble afectado en garantía de un préstamo hipotecario por $ 2.100.000 y $ 1.830.000, respectivamente, el cual se expone en el rubro Préstamos bancarios y financieros. El valor residual contable de dicho inmueble asciende a 3.629.236 y 3.848.829 al 31 de marzo de 2002 y 2001, respectivamente. Además al 31 de marzo de 2002 existen reintegros de exportación por un valor de 449.219 en garantía de préstamos bancarios corrientes por 346.000 y las inversiones corrientes se encuentran en garantía de préstamos bancarios otorgados a la sociedad controlante en forma indirecta, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.
11. SITUACION ECONOMICA ARGENTINA
Con fecha 6 de enero de 2002 el Poder Legislativo Nacional sancionó la Ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario, posteriormente completada por otras disposiciones, en particular por el Decreto N° 214/2002 del 3 de febrero de 2002 de Reordenamiento del Sistema Financiero y por las comunicaciones correspondientes del Banco Central de la República Argentina (“BCRA”). La nueva normativa y sus disposiciones complementarias establecen el abandono de la convertibilidad del peso y la puesta en vigencia de la libre flotación del tipo de cambio.
Las deudas en dólares estadounidenses con el sistema financiero, como las obligaciones exigibles de las sumas de dinero expresadas en dicha moneda no vinculadas al sistema financiero, cualquiera sea su origen y naturaleza, existentes a la fecha de sanción de la Ley N° 25.561, fueron convertidas al tipo de cambio $ 1 por US$ 1. Al capital así determinado se le aplicará a partir de la fecha de publicación del Decreto N° 214/2002 un “Coeficiente de Estabilización de Referencia” que será publicado por el BCRA.
Si por aplicación de las disposiciones antes mencionadas sobre las obligaciones exigibles en dólares estadounidenses no vinculadas al sistema financiero, el valor resultante de la cosa, bien o prestación, fuere superior o inferior al del momento de pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio.
Para el caso particular de las deudas en dólares estadounidenses con el sistema financiero, además del coeficiente antes mencionado, se aplicará una tasa que no podrá superar la tasa máxima establecida por el BCRA.
Ciertas transferencias de divisas al exterior, tales como pago de deudas financieras y sus intereses, regalías, dividendos y otras similares, deben contar con la autorización previa del BCRA. También se han establecido plazos para la liquidación de las divisas provenientes de exportaciones de bienes y servicios al exterior.
El efecto final de la nueva política monetaria y del resto de las medidas económicas recientemente adoptadas, y de otras reformas que actualmente están siendo consideradas y que pudieran ser implementadas por el Gobierno Argentino, sobre la situación patrimonial de la Sociedad y su impacto sobre los resultados de sus operaciones y los orígenes y aplicaciones de fondos no pueden ser estimados y predichos con certeza y exactitud a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
12. VARIACION EN ELPODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA
En virtud de lo establecido por la Resolución 140/96 de la FACPCE, habiéndose superado el límite del 8% de inflación anual fijado en tal resolución, los estados contables deberían haber sido reexpresados en moneda constante al cierre del período. Sin embargo, la Comisión Nacional de Valores ha sido instruida, por disposición del Decreto N° 316 de fecha 15 de agosto de 1995, para no aceptar estados contables que sean ajustados para reflejar las variaciones en el nivel general de precios, por lo cual la posibilidad de volver a aplicar el procedimiento de ajuste establecido en la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE debe diferirse hasta tanto se superen los obstáculos legales al respecto.
De haberse reexpresado los estados contables en moneda constante de marzo de 2002, los bienes de uso y el patrimonio neto habrían sido superiores en aproximadamente $ 2.600.000 y el resultado correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002, habría sido inferior en aproximadamente $ 3.300.000 respecto de los valores expuestos en los presentes estados contables.
CPN JUAN CARLOS ROLDAN ING. PEDRO J. OSTER
por Comisión Fiscalizadora Vicepresidente
INFORME DE LOS AUDITORES
(Revisión limitada)
Señores Presidente y Directores de
TCA Sociedad Anónima
Lateral Circunvalación 441 (N)
SANTA LUCIA (San Juan)
1. Identificación de los estados contables objeto de la revisión
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de TCA Sociedad Anónima al 31 de marzo de 2002 y 2001 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de tres meses terminados en esas fechas, con sus notas 1 a 25 y anexos I a VII.
- Nuestra revisión incluyó los estados de situación patrimonial consolidados de la Sociedad con su sociedad controlada al 31 de marzo de 2002 y 2001 y los correspondientes estados de resultados y de origen y aplicación de fondos consolidados, con sus notas 1 a 12, por los períodos de tres meses finalizados en esas fechas, expuestos como información contable complementaria.
La preparación y emisión de estos estados contables es responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es expresar una manifestación sobre dichos estados contables basada en la revisión limitada efectuada con el alcance que mencionamos en el apartado 2 siguiente.
2. Alcance de la tarea realizada
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos por la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para la revisión de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas no requieren la aplicación de todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder emitir una opinión profesional sobre los estados contables considerados en su conjunto. Las referidas normas consisten básicamente en la aplicación de procedimientos analíticos sobre los importes incluidos en los estados contables, efectuar comprobaciones globales sobre la razonabilidad y en la realización de indagaciones al personal de la
Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial de la Sociedad, los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y los orígenes y aplicaciones de sus fondos al 31 de marzo de 2002 y 2001, ni sobre la situación patrimonial consolidada, los resultados de las operaciones consolidadas y los orígenes y aplicaciones de sus fondos consolidados al 31 de marzo de 2002 y 2001.
3. Aclaraciones previas a la manifestación de los auditores
- Tal como se indica en la nota 1 a los estados contables no consolidados y consolidados de la Sociedad, el activo corriente es inferior al pasivo corriente, por lo que los Directorios de las sociedades se encuentran abocados a la implementación de medidas económicas y financieras que permitan el ordenamiento de la relación indicada. Los estados contables han sido preparados aplicando principios contables correspondientes a una empresa en marcha.
- Tal como se indica en la nota 22 a los estados contables no consolidados, la sociedad controlada TCA–Tecnología Em Componentes Automotivos SA ha realizado un revalúo técnico de algunos de sus bienes de uso al 28 de febrero de 1999, el cual fue aprobado por Asamblea General Extraordinaria de Accionistas el 28 de abril de 1999. El revalúo técnico fue preparado por peritos valuadores independientes y ascendió a la suma de pesos 5.675.538. En la sociedad controlada la contrapartida del revalúo fue imputada a la cuenta “Reserva de revalúo técnico” en el patrimonio neto. TCA Sociedad Anónima registró el incremento patrimonial en la cuenta “Reserva por revalúo técnico en sociedades controladas” en función de su porcentaje de participación en el capital de la misma y ascendió a 5.307.209. Dicha reserva se ha desafectado en la proporción correspondiente al mayor cargo por amortizaciones de aquellos bienes que le han dado origen.
- Tal como se menciona en la nota 24 a los estados contables no consolidados y nota 11 a los estados contables consolidados, durante el primer trimestre de 2002, el Gobierno Argentino sancionó profundas reformas económicas, que incluyen, entre otras medidas, el establecimiento de una nueva política monetaria con el abandono de la convertibilidad del peso, la puesta en vigencia de la libre flotación del tipo de cambio y la conversión de obligaciones en moneda extranjera a un tipo de cambio equivalente al de 1 peso por 1 dólar estadounidense, aplicándoles un coeficiente de ajuste. El efecto final de la nueva política monetaria y del resto de las medidas económicas recientemente adoptadas, y de otras reformas que actualmente están siendo consideradas y que pudieran ser implementadas por el Gobierno Argentino, sobre la situación patrimonial de la Sociedad y su impacto sobre los resultados de sus operaciones y los orígenes y aplicaciones de fondos, no pueden ser estimados y predichos con certeza y exactitud a la fecha de emisión de los presentes estados contables. En consecuencia, los estados contales de TCA Sociedad Anónima al 31 de marzo de 2002 deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
- En virtud de lo establecido por la Resolución 140/96 de la FACPCE, habiéndose superado el límite del 8% de inflación anual fijado en tal resolución, los estados contables deberían haber sido reexpresados en moneda constante al cierre del período. Sin embargo, la Comisión Nacional de Valores ha sido instruida, por disposición del Decreto N° 316 de fecha 15 de agosto de 1995, para no aceptar estados contables que sean ajustados para reflejar las variaciones en el nivel general de precios, por lo cual la posibilidad de volver a aplicar el procedimiento de ajuste establecido en la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE debe diferirse hasta tanto se superen los obstáculos legales al respecto. Tal como se expresa en la nota 25 a los estados contables no consolidados y nota 12 a los estados contables consolidados, de haberse reexpresado los estados contables en moneda constante de marzo de 2002, los bienes de uso y el patrimonio neto habrían sido superiores en aproximadamente $ 2.600.000 y el resultado correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002, habría sido inferior en aproximadamente $ 3.300.000 respecto de los valores expuestos en los estados contables mencionados en el apartado 1a) y 1b).
4. Manifestación de los auditores
No obstante que los procedimientos de revisión aplicados no son todos los necesarios para expresar una opinión sobre los estados contables señalados en el apartado 1a) anterior, basados en la labor realizada según lo señalado en el apartado 2 de este informe y en el informe de los peritos independientes que realizaron el revalúo técnico de algunos bienes de uso de la sociedad controlada TCA–Tecnología Em Componentes Automotivos SA, tal como se indica en el apartado 3b) anterior, estamos en condiciones de manifestar que:
- los estados contables indicados en el apartado 1a) de este informe contemplan todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento;
- los estados contables consolidados señalados en el apartado 1b) de este informe han sido preparados de acuerdo con las bases de consolidación descriptas en la nota 2 de la información contable complementaria, las que están de acuerdo con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas; y
- no tenemos otras observaciones que formular sobre tales estados contables, adicionales a las consignadas en el apartado 3 de este informe.
5. Información requerida por disposiciones vigentes.
(sobre estados contables correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002)
- Los estados contables mencionados en el apartado 1a) de este informe están preparados de acuerdo con lo dispuesto por la Ley N° 19.550.
- Las cifras de los estados contables citados en el apartado 1a) concuerdan con los registros contables de la Sociedad los que, en nuestra opinión y en sus aspectos formales, fueron llevados de conformidad con disposiciones legales vigentes.
- Los estados contables de la Sociedad y los estados contables consolidados se encuentran transcriptos en el libro rubricado Inventario y Balances.
- Según surge de los registros contables, el pasivo devengado al 31 de marzo de 2002 a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social en concepto de aportes y retenciones previsionales totaliza $ 243.858, siendo 28.135 exigibles a esa fecha.
San Juan, 23 de mayo de 2002
| DELOITTE & TOUCHE CUYO |
| NORBERTO J. MANZINO (Socio) |
| Contador Público ( U.B.A) |
| Matrícula 1520 |
| C.P.C.E. Pcia. de San Juan |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
TCA S.A.
Presente
Hemos recibido los estados de situación patrimonial de TCA Sociedad Anónima al 31 de Marzo de 2002 y 2001, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por el período de tres meses terminado en esas fechas, con sus notas 1 a 25; y Anexos I a VII, y a su vez los correspondientes estados contables consolidados presentados como información complementaria.
Hemos efectuado una revisión de los documentos antes citados y obtenido todas las explicaciones y aclaraciones que consideramos necesarias, por lo que no tenemos observaciones que formular sobre los referidos estados contables.
Manifestamos asimismo, que durante cada período hemos realizado, en cuanto correspondía, las tareas previstas en el artículo 294 de la Ley N° 19.550.
San Juan, 23 de Mayo de 2002
C.P.N. JUAN CARLOS ROLDAN
POR COMISION FISCALIZADORA